АКТИВ

ПАССИВ

I. Долгосрочные активы

1. Основной капитал (всего), в том числе:

* нематериальные активы;

* основные средства;

* вложения во внеоборотные активы и незавершенное строительство.

2. Инвестированный капитал (всего),

в том числе:

* . вложения в материальные ценности;

* долгосрочные финансовые вложения, приравненные к долгосрочным вложениям.

II. Текущие активы:

* товарно-материальные запасы;

* незавершенное производство;

* готовая продукция и товары;

* дебиторская задолженность;

* расходы будущих периодов; отложенные налоги, деньги и их эквиваленты.

III. Собственный капитал

1. Уставный капитал (всего), в том числе:

* привилегированные акции;

* обыкновенные акции;

* акции, выкупленные у акционеров.

2. Эмиссионный доход, в том числе:

* привилегированные акции;

* обыкновенные акции;

* резервный капитал;

* реинвестированная прибыль в прочие резервы.

IV. Долгосрочные обязательства:

* займы;

* кредиты;

* целевое финансирование и

* поступления.

V. Краткосрочные обязательства:

* кредиторская задолженность;

* кредиты банков;

* задолженность перед бюджетом и фондами;

* задолженность перед персоналом;

* задолженность перед учредителями.

БАЛАНС

БАЛАНС

ПРИХОД

РАСХОД

1. Поступления от финансовой

(операционной) деятельности:

дополнительная эмиссия акций;

эмиссия собственных облигаций;

банковские кредиты и т.п.

1. Направлено на погашение обязательств:

* перед собственником;

* выплата дивидендов;

* выкуп собственных акций.

2. Поступления от инвестиционной деятельности:

от продажи основного капитала;

от продажи долевых ценных бумаг;

от продажи долговых ценных бумаг;

возвратные суммы от инвестиций и т.п.

2. Направлено на погашение обязательств:

* приобретение основного капитала;

* приобретение долевых ценных бумаг;

* приобретение долговых ценных бумаг;

* оплата счетов поставщиков;

* оплата процентов;

* авансы выданные;

* арендная плата и т.п.

3. Поступления от реализационной деятельности:

реализация продукции, товаров работ, услуг;

проценты к получению;

франшиза, роялти;

арендная плата;

дивиденды полученные;

прибыль от совместной деятельности и т.п.

3. Направлено на погашение обязательств:

* обязательные платежи по налогам и сборам;

* отчисления во внебюджетные фонды и т.п.

4. Направлено на погашение обязательств:

* перед персоналом по оплате труда;

* социальные выплаты;

* расчеты с персоналом и т.п.

5. Прирост ликвидности за отчетный период

Направление (процедура) анализа

Показатель

1. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ

1.1. Оценка имущественного положения

1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов.

2. Коэффициент износа основных средств.

3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.

1.2. Оценка финансового положения

1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников

2.Коэффициент текущей ликвидности.

3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме.

4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников.

5. Коэффициент покрытия запасов.

1.3. Наличие “больных” статей в отчетности

1. Убытки.

2. Ссуды и займы, не погашенные в срок.

3. Просроченная дебиторской и кредиторская задолженность.

4. Векселя выданные (полученные) просроченные.

2. ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТИВНОСИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

2.1. Оценка прибыльности

1. Прибыль

2. Рентабельность общая.

3. Рентабельность основной деятельности.

2.2. Оценка динамичности

1. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала.

2. Оборачиваемость активов.

3. Продолжительность операционного и финансового цикла.

4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала

1. Рентабельность авансированного капитала.

2. Рентабельность собственного капитала.

Менеджеры

Владельцы

Заимодавцы

1-я цель -- Анализ производственной деятельности:

коэффициенты прибыльности;

анализ издержек;

операционный рычаг;

анализ налоговых платежей.

1-я цель -- Прибыльность:

доходность собственного капитала;

прибыль на акцию;

курс акций;

доходность акций;

стоимость бизнеса.

1-я цель -- Ликвидность:

коэффициент текущей ликвидности;

ликвидационная стоимость;

денежные потоки.

2-я цель -- Управление ресурсами:

оборачиваемость активов;

оборачиваемость запасов;

оборачиваемость дебиторской задолженности;

управление оборотным капиталом;

характеристики кредиторской задолженности.

2-я цель -- Распределение прибыли:

дивиденды на акцию;

текущая доходность акций;

коэффициент выплаты дивидендов;

коэффициент покрытия дивидендов.

2-я цель -- Финансовый риск:

доля долга в активах;

собственный оборотный капитал.

3-я цель -- Доходность:

доходность активов;

маржа прибыли;

стоимость капитала.

3-я цель -- Рыночные показатели:

коэффициент Р/Е;

соотношение рыночной и балансовой стоимости акций;

динамику курса акций.

3-я цель -- Обслуживание долга:

просроченная задолженность;

коэффициент покрытия долговых обязательств;

коэффициент покрытия процентных выплат.

Статья актива

2007

2008

2009

тысяч тенге

доля в итоге баланса, %

тысяч тенге

доля в итоге баланса, %

тысяч тенге

доля в итоге баланса, %

А1 - наиболее ликвидные активы

Денежные средства

24

0,01

44

0,02

31

0,01

Краткосрочные финансовые вложения

5678

2,72

9629

4,55

10751

4,93

Итого по группе быстрореализуемых активов

5702

2,73

9673

4,57

10782

4,95

А2 - быстро реализуемые активы

Дебиторская задолженность (по строке 240)

29454

14,13

25389

11,99

34288

15,73

Итого по группе быстро реализуемых активов

29454

14,13

25389

11,99

34288

15,73

А3 - медленно реализуемые активы

Запасы

74070

35,53

72413

34,21

66651

30,58

Дебиторская задолженность (по строке 230)

879

0,42

-

-

-

-

НДС по приобретенным ценностям

4785

2,3

6447

3,05

6660

0,03

Прочие оборотные активы

1075

0,52

847

0,40

591

0,27

Итого по группе медленно реализуемых активов

80809

39,52

79707

37,66

73902

33,91

А4-труднореализуемые активы

Нематериальные активы

50

0,02

113

0,05

39

0,02

Основные средства

79113

37,95

83569

38,21

85286

39,13

Незавершенное строительство

13089

6,28

13162

6,22

13593

6,23

Долгосрочные финансовые вложения

158

0,08

59

0,03

59

0,03

Прочие внеоборотные активы

80

0,04

-

-

-

-

Итого по группе труднореализуемых активов

92490

44,37

96903

45,78

98977

45,41

Итог баланса

208455

100

211672

100

217949

100

Статья пассива

2007

2008

2009

тысяч тенге

доля в итоге баланса, %

тысяч тенге

доля в итоге баланса, %

тысяч тенге

доля в итоге баланса, %

П1 - наиболее срочные обязательства

Кредиторская задолженность

95782

45,95

81632

38,56

89919

41,26

Итого по группе срочных обязательств

95782

45,95

81632

38,56

89919

41,26

П2 - краткосрочные пассивы

Задолженность перед учредителями по выплате доходов

-

-

-

-

-

-

Прочие краткосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

Итого по группе краткосрочных обязательств

-

-

-

-

-

-

П3 - долгосрочные пассивы

Долгосрочные кредиты и займы

-

-

-

-

-

-

Доходы будущих периодов

-

-

-

-

-

-

Резервы предстоящих платежей

-

-

-

-

-

-

Итого по группе долгосрочных пассивов

-

-

-

-

-

-

П4 - постоянные пассивы

Уставный капитал

36

0,02

36

0,02

36

0,02

Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

Собственные акции, выкупленные у акционеров

102568

49,20

119233

56,33

117235

55,39

Нераспределенная прибыль

7702

3,69

8709

4,11

10759

4,94

Целевое финансиро-вание и поступления

2367

1,13

2062

0,97

-

-

Итого по группе постоянных пассивов

112673

54,05

130040

61,43

128030

58,74

Итог баланса

208455

100

211672

100

217949

100

Показатели

2007

2008

2009

Абсолютные величины, тысяч тенге

Нематериальные активы

50

113

39

Основные средства

79 113

83 569

85 286

Незавершенное строительство

13 089

13 162

13 593

Долгосрочные финансовые вложения

158

59

59

Итого внеоборотных активов

92 490

96 903

98 977

Удельный вес в общей величине, %

Нематериальные активы

0,05

0,12

0,04

Основные средства

85,54

86,24

86,17

Незавершенное строительство

14,15

13,58

13,73

Долгосрочные финансовые вложения

0,17

0,06

0,06

Итого внеоборотных активов

100,00

100,00

100,00

Изменения в абсолютных величинах, тысяч тенге

Нематериальные активы

х

63

-74

Основные средства

х

4 456

1 717

Незавершенное строительство

х

73

431

Долгосрочные финансовые вложения

х

-99

0

Итого внеоборотных активов

х

4 413

2 074

Изменения в удельных весах, %

Нематериальные активы

х

0,07

-0,08

Основные средства

х

0,70

-0,07

Незавершенное строительство

х

-0,57

0,15

Долгосрочные финансовые вложения

х

-0,11

0,00

Итого внеоборотных активов

х

х

х

Темп прироста, %

Нематериальные активы

х

126,00

-65,49

Основные средства

х

5,63

2,05

Незавершенное строительство

х

0,56

3,27

Долгосрочные финансовые вложения

х

-62,66

0,00

Итого внеоборотных активов

х

4,77

2,14

Изменения к итогу баланса, %

Нематериальные активы

х

1,43

-3,57

Основные средства

х

100,97

82,79

Незавершенное строительство

х

1,65

20,78

Долгосрочные финансовые вложения

х

-2,24

0,00

Итого внеоборотных активов

х

100,00

100,00

Показатели

2007

2008

2009

Абсолютные величины, тысяч тенге

Запасы

74 070

72 413

66 651

НДС по приобретенным ценностям

4 785

6 447

6 660

Краткосрочная дебиторская задолженность

29 454

25 389

34 288

Краткосрочные финансовые вложения

5 678

9 629

10 751

Денежные средства

24

44

31

Прочие оборотные активы

1 075

847

591

Итого оборотных активов

115 965

114 769

118 972

Удельный вес в общей величине, %

Запасы

63,87

63,09

56,02

НДС по приобретенным ценностям

4,13

5,62

5,60

Краткосрочная дебиторская задолженность

25,40

22,12

28,82

Краткосрочные финансовые вложения

4,90

8,39

9,04

Денежные средства

0,02

0,04

0,03

Прочие оборотные активы

0,93

0,74

0,50

Итого оборотных активов

100

100

100

Изменения в абсолютных величинах, тысяч тенге

Запасы

х

-1 657

-5 762

НДС по приобретенным ценностям

х

1 662

213

Краткосрочная дебиторская задолженность

х

-4 065

8 899

Краткосрочные финансовые вложения

х

3 951

1 122

Денежные средства

х

20

-13

Прочие оборотные активы

х

-228

-256

Итого оборотных активов

х

-1 196

4 203

Изменения в удельных весах, %

Запасы

х

-0,78

-7,07

НДС по приобретенным ценностям

х

1,49

-0,02

Краткосрочная дебиторская задолженность

х

-3,28

6,70

Краткосрочные финансовые вложения

х

3,49

0,65

Денежные средства

х

0,02

-0,01

Прочие оборотные активы

х

-0,19

-0,24

Итого оборотных активов

х

х

х

Темп прироста, %

Запасы

х

-2,24

-7,96

НДС по приобретенным ценностям

х

34,73

3,30

Краткосрочная дебиторская задолженность

х

-13,80

35,05

Краткосрочные финансовые вложения

х

69,58

11,65

Денежные средства

х

83,33

-29,54

Прочие оборотные активы

х

-21,21

-30,22

Итого оборотных активов

х

-1,03

3,66

Изменения к итогу баланса, %

Запасы

х

138,54

-137,09

НДС по приобретенным ценностям

х

-138,96

5,07

Краткосрочная дебиторская задолженность

х

339,88

211,73

Краткосрочные финансовые вложения

х

-330,35

26,69

Денежные средства

х

-1,67

-0,31

Прочие оборотные активы

х

19,06

-6,09

Итого оборотных активов

х

100,00

100,00

Показатели

2007

2008

2009

Абсолютные величины, тысяч тенге

Cобственный капитал

110 306

127 978

128 030

Заемный капитал

98 149

83 694

89 919

Итого источников средств

208 455

211 672

217 949

Удельные веса в общей величине пассивов, %

Cобственный капитал

52,92

60,46

58,74

Заемный капитал

47,08

39,54

41,26

Итого источников средств

100,00

100,00

100,00

Изменения в абсолютных величинах, тысяч тенге

Реальный собственный капитал

х

17 672

52

Заемный капитал

х

-14 455

6 225

Итого источников средств

х

3 217

6 277

Изменения в удельных весах, %

Реальный собственный капитал

х

7,54

-1,72

Заемный капитал

х

-7,54

1,72

Итого источников средств

х

х

х

Темп прироста, %

Реальный собственный капитал

х

16,02

0,04

Заемный капитал

х

-14,73

7,44

Итого источников средств

х

1,54

2,96

Изменения к итогу баланса, %

Реальный собственный капитал

х

549,33

0,83

Заемный капитал

х

-449,33

99,17

Итого источников средств

х

100,00

100,00

Базовые (методологические) принципы или допущения

Принципы качества

Принципы -требования

1. Двусторонность

1. Понятность

1. Полнота

2. Денежное измерение

2. Уместность

2. Существенность

3. Автономность или имущественная обособленность

3. Надежность

3. Правдивое представление

4. Непрерывность

4. Сопоставимость

4. Преобладание сущности над формой

5. Себестоимость

5. Нейтральность

6. Консерватизм

6. Осмотрительность

7. Материальность

7. Своевременность

8. Реализация, или метод начисления

8. Баланс между выгодами и затратами

9. Соответствие

9. Баланс между качественными

характеристиками

10. Достоверное и объективное представление