Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия на примере ТОО "Дормаш"

Главная задача на предприятии, является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночных условий определения путей их достижения.

Основными стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия является:

- максимизация прибыли предприятия;

- оптимизация структуры предприятия;

- обеспечение его финансовой устойчивости.

Достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников инвесторов и кредиторов; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; создание эффективного механизма управления предприятием, использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

В рамках этих задач необходимо выполнить следующее:

- проведение рыночной оценки активов предприятия;

- разработка мер по снижению неденежных форм расчетов;

- проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;

- проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств, для достижения указанного развития и сокращения высокой платежеспособности предприятия.

Тактическими задачами финансового управления является управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностями, управление издержками, управление денежными средствами, анализ их движения, управления запасами. Поддержания рационального соотношения собственных и заемных средств на предприятии.

Для улучшения финансового состояния непременными условиями является, выполнение всех вышеизложенных мероприятий.

Рассмотрим детально мероприятия способствующие улучшению финансового состояния предприятия.

Одним из путей увеличения прибыли предприятия является увеличение объема выручки.

При проведении маркетинговых исследований регионального рынка авторемонтных услуг сельскохозяйственной техники выявилось, то, что ТОО «Дормаш» является монополистом, такая позиция на рынке услуг служит обоснованием повышения цен.

Предполагается увеличить цену, в среднем на 2,06 млрд. тенге на некоторые виды услуг, отпускная цена по всем видам оказанных услуг в среднем составит 20 млрд. тенге. При этом себестоимость будет расти более медленными темпами, чем выручка. Выручка в прогнозном периоде составит 10000 млрд. тенге, что на 1300 млрд. тенге выше, чем в 2008 году, что послужит увеличению прибыли предприятия.

В целом под воздействием этих двух мероприятий произойдет увеличение прибыли на 1052,4 млрд. тенге, расчет улучшений финансовых результатов представлен в соответствии с таблицей 18.

Таблица 18

Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, млрд. тенге

Наименование показателя	№стр.	2009 г.	Проект
Выручка (нетто) от продажи товаров	010	8 700	10 000
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)	020	5 762	6 262
Валовая прибыль	029	2 938	4 238
Коммерческие расходы	030	350,4	350,4
Административные расходы	040	233,6	233,6
Прибыль (убыток) от продаж	050	2 354	3 654
Проценты к уплате	070	443	443
Прочие операционные доходы	090	--	328,32
Прочие операционные расходы	100	--	10
Внереализационные доходы	120	--
Внереализационные расходы	130	--
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	1 911	3 529,32
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	668,85	1 235,26
Прибыль от обычной деятельности	160	1 242,15	2 294,06
Чистая прибыль	190	1 242,15	2 294,06

Следующим мероприятием по увеличению финансовых результатов является реализация части внеоборотных активов незадействованных в производственном процессе, для увеличения доходности предприятия, и повышения фондоотдачи.

Проводя инвентаризацию основных средств, выявилось наличие операционных средств, не задействованных в производственном процессе, их доля составила 12% от общего количества внеоборотных активов.

Ликвидационная стоимость двух станков, которые не участвуют в производственном процессе составит 328 млрд.тенге, что будет являться внереализационным доходом предприятия.

В результате предложенных мер, прибыль увеличилась в 2 раза.

За счет увеличения прибыли произойдет увеличение собственных источников финансирования предприятия.

Изменение коэффициентов рентабельности можно рассмотреть в соответствии с таблицей 19.

Таблица 19

Сводная таблица изменения рентабельности

Наименование	Абсолютное значение	Относительное значение
Общая рентабельность	22,6	1,4
Рентабельность оборота	9,4	1,3
Норма прибыли	8,7	1,6
Экономическая рентабельность	15,3	1,3
Финансовая рентабельность	5,8	1,14
Фондорентабельность	76,7	2,1
Рентабельность перманентного капитала	0,09	1,15

3.2 Разработка мероприятий по повышению финансового состояния предприятия

В 2009 году (в анализируемом периоде) собственных оборотных средств было недостаточно для финансирования текущих финансовых потребностей предприятия.

В результате вышеизложенных мероприятий величина основных средств снижается до 36,48%, дебиторская задолженность снижается и составляет 12,8% от общей доли оборотных активов, происходит увеличение прибыли, которая составит в проектном периоде 28,7%, кредиторская задолженность снизится на 20% и составит 13,8% от общей доли пассивов, динамику собственных оборотных средств предлагается рассмотреть в соответствии с таблицей 20.

Таблица 20

Оценка финансовой устойчивости

Показатели	Расчетная формула	Излишек (+), недостаток (-) финансовых источников, млрд.тенге
		2009г	прогноз 2012г
Ф1	СОС-Зап.	- 1302	992
Ф2	СДИ-Зап.	- 1260	1034
Ф3	ОИЗ-Зап.	1460	5144

Из расчета в таблице 20 видно, что величина собственного оборотного капитала возрастает и полностью покрывает потребность финансирования запасов. Предприятие приобретает абсолютную устойчивость.

Рост собственного капитала предприятия будет способствовать улучшению финансовой устойчивости.

Разработка мероприятий по управлению дебиторской задолженности и восстановлению платежеспособности предприятия.

На предприятии за анализируемый период наблюдается интенсивный рост дебиторской задолженности, ее доля в структуре активов равна 20%. Рост дебиторской задолженности отрицательно влияет на платежеспособность предприятия, а также отвлекает денежные средства из оборота предприятия. В целях повышения платежеспособности предприятия, предлагается разработать комплекс мер по управлению дебиторской задолженностью.

При анализе дебиторских задолженностей счетов, необходимо сформировать портфель дебиторов, определить средний срок возврата по всему портфелю, далее необходимо проводить сравнительный анализ отдельных долгов, по средним показателям. При этом полезно разбить дебиторов на группы по срокам погашения и принять различные методы воздействия.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо разбить дебиторскую задолженность по срокам возникновения, и проводить реальную оценку дебиторских долгов.

Пример оценки реального состояния дебиторской задолженности приведен в соответствии с таблицей 21.

Вероятность безнадежных долгов определяется отношением суммы безнадежных долгов к сумме дебиторской задолженности.

Цифры анализируемой таблицы говорят, что организация не получит 75 млрд. тенге дебиторской задолженности (6,25%) от общей суммы. Соответственно именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.

С целью максимизации притока денежных средств финансовым отделом организации следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибкими ценообразованиями. Один из вариантов -- полная или частичная предоплата оказываемых услуг.

Предложение скидок за ускорение оплаты более эффективный метод, нежели система штрафных санкций за просроченную оплату.

Таблица 21

Оценка реального состояния дебиторской задолженности

Классификация дебиторской задолженности по срокам возникновения	Суммы дебиторской задолженности, млрд.тенге	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов в %	Сумм безнадежных долгов, млрд.тенге	Реальная величина задолженностей, млрд.тенге
0-30 дней	525,84	43,82	2	14	511,84
30-60	315,48	26,29	4	15	300,48
60-90	262,92	21,29	4,7	17	245,92
90-120	52,56	4,38	17	12,6	39,96
120-150	26,28	2,19	19	5	21,28
150-180	10,56	0,88	75	8	2,56
180-360	5,28	0,44	47	2,5	2,78
Свыше 360	1,08	0,09	83	0,9	0,18
Итого:	1200,00	100,00	6,25	75	1125

Прогноз оценки ликвидности предприятия представлен в соответствии с таблицей 22.

Таблица 22

Оценка ликвидности предприятия (прогноз)

Актив, млрд.тенге	Пассив, млрд.тенге	Платежный излишек (+), недостаток (-)
группа	2009г	прогноз	группа	2009г	прогноз	2009г	прогноз
А1	264	1542	П1	2034	917	-1770	625
А2	1146	850	П2	786	586	360	264
А3	1542	1488	П3	42	42	1500	1446
А4	3048	2719	П4	3138	5054	-90	-2335
Баланс	6000	6599	Баланс	6000	6599	-	-

В результате предложенных мер по управлению дебиторских задолженностей ожидается уменьшение в 2 раза. Это отразится на ликвидности предприятия. А также в целях обеспечения ликвидности предприятия и устойчивости предприятия, необходимо управлять величиной кредиторской задолженности исходя из соотношения с дебиторской задолженности.

Для сбалансированности расчетов, необходимо поддерживать кредиторскую задолженность незначительно больше дебиторской задолженности.

В результате реализации предложенных мероприятий задолженность снизится в 2 раза.

Из расчета абсолютных показателей ликвидностей предприятие приобрело абсолютную ликвидность, что повлияет на платежеспособность предприятия, оно может рассчитаться с кредиторами посредством наиболее ликвидных (денежных) средств.

Данные мероприятия обеспечат в прогнозном периоде увеличение объема прибыли, оптимальное соотношение собственных и заемных средств, т.е. финансовую устойчивость предприятия управление дебиторской и кредиторской задолженности способствует улучшению деловой активности предприятия, его платежеспособности, кредитоспособности.

Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную, качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита. Общая оценка кредитоспособности проводится в баллах. Они представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. При комплексной оценке рассчитывается ряд показателей, каких как, коэффициент тенденций ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент обеспеченности запасами, коэффициент коммерческой платежеспособности.

Своевременное выявление причин, позволяющих причислить предприятие к финансово несостоятельным, и оценка его финансового состояния на перспективу, позволяет в значительной степени, улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, распределение ответственности и другое.

Конечной точкой и целью финансового прогнозирования является расчет потребностей во внешнем финансировании.

Стратегия финансовой политики предприятия является узловым моментом в оценке допустимых, желаемых или прогнозируемых темпов наращивания его экономического потенциала. В определенной степени она характеризуется при рассмотрении пассива баланса. Баланс, как отчетная форма может быть описан различными балансовыми уравнениями, отражающими взаимосвязь между активами (А), собственным капиталом (Е) и задолженностью сторонним контрагентам (L). Одно из представлений основного балансового уравнения имеет вид:

A = E + L

Левая часть уравнения отражает ресурсный потенциал предприятия как материальную основу хозяйственной деятельности, правая часть - источники их образования. Желаемое или прогнозируемое увеличение ресурсного потенциала должно сопровождаться:

- увеличением источников средств (с неизбежностью);

- возможное изменение в их соотношении;

Таким образом, видно, что для финансирования своей деятельности предприятие может использовать три основных источника средств:

- результаты собственной финансово-хозяйственной деятельности (реинвестирование прибыли);

- увеличение уставного капитала;

- привлечение средств сторонних физических и юридических лиц. Исходным элементом моделирования является построение прогнозной бухгалтерской отчетности. Для этого применяют два основных приема:

- прогнозирование отдельных статей отчетности исходя из динамики какого-либо одного показателя, наиболее полно характеризующего деятельность предприятия;

- прогнозирование отдельных статей отчетности исходя из индивидуальной их динамики и взаимосвязей между ними.

Любое предприятие, устойчиво функционирующее в течение определенного периода, имеет вполне сложившиеся значения выделенных факторов, а также тенденций их изменения. Если ориентироваться на их текущие значения, то есть не менять сложившуюся структуру активов, источников средств, использование прибыли, то темп прироста объемов производства.

Таким образом, предприятие может наращивать объемы производства и свой экономический потенциал из расчета 0,21% в год, основываясь только на результатах деятельности, не привлекая дополнительных внешних источников средств.

Основные задачи, решаемые в процессе реализации процедур банкротства в соответствии с законодательством стран с рыночной экономикой следующие:

1. Защита активов предприятия - должника в интересах кредиторов их распределение в соответствии с Законом в целях максимального удовлетворения их требований.

2. Возврат долгов кредиторам посредством распределения выручки от продажи активов и в виде акций реорганизованного действующего предприятия, либо использование отсрочки или сокращения долга предприятия в случае наличия возможности восстановления его платежеспособности.

3. Максимальное использование существующих возможностей «спасения» предприятия или его частей, которые посредством процедуры банкротства могут быть восстановлены и внесут свой вклад в экономику страны.

4. Обеспечение механизма рассмотрения дел о нарушениях и злоупотреблениях в управлении обанкротившимися предприятиями и аннулирования неправомерных сделок.

Законодательство РК пытается разрешить вышеуказанные проблемы несостоятельности предприятия, как в части ликвидации и банкротства несостоятельных предприятий, так и в части реабилитации неплатежеспособных предприятий, имеющих определенные перспективы финансово-экономического оздоровления. Законодательство определяет реабилитационную процедуру (процедуру спасения, оздоровления предприятия) как судебную процедуру в рамках которой к несостоятельному должнику применяются любые реорганизационные, организационно-хозяйственные, управленческие, инвестиционные, технические, финансово-экономические, правовые и иные, не противоречащие законодательству меры, направленные на восстановление платежеспособности должника с целью предотвращения его ликвидации.

Аналогичные процедуры могут производиться также и во внесудебном порядке, по решению собственника, на основе его соглашения с кредиторами, только в этом случае это будет чисто согласительная процедура, не в полной мере соответствующая требованиям действующего Закона «О банкротстве».

В то же время оздоровление экономики предприятия только на основе принципа сохранения предприятия и сохранения рабочих мест и его приоритета перед другими методами оздоровления через процедуры банкротства являлось бы ошибкой. Конечной целью является создание экономических условий (среды) в которых действуют состоятельные, жизнеспособные предприятия, продукция которых конкурентоспособна на мировом рынке. Создание подобных условий определяется законодательством о банкротстве, когда оздоровление экономики предприятий идет также через процедуры банкротства и ликвидации, где приоритетом является обеспечение требований кредиторов, а сохранение бизнеса и рабочих мест обеспечивается заменой собственника на более эффективного, продажей и развитием действующего бизнеса.
Соотношение реорганизационных и ликвидационных процедур во всем их многообразии определяется конкретными условиями переходного периода развивающейся экономики республики и нормативно-правовой базы банкротства. Последовательное, целенаправленное использование технологии и инструментов банкротства, с регулярной корректировкой законодательства и процедур банкротства, в соответствии с меняющимися экономическими реалиями, может сделать применение Закона «О банкротстве» одним из самых действенных факторов реформирования и оздоровления экономики.
Рассмотрим отдельные этапы становления и развитие законодательства о банкротстве в Казахстане и результаты его реализации. Рекомендации по финансово-экономическому оздоровлению, реорганизации и ликвидации несостоятельных государственных предприятий были подготовлены с учетом опыта подобной работы стран с развитой рыночной экономикой, а сама концепция основывалась на оценке экономической ситуации, сложившейся в республике.. Механизм оздоровления экономики предприятий включает в себя комплекс финансово-экономических, организационно-хозяйственных и иных мероприятий и процедур, разрабатываемых и реализуемых государством, его органами и специально создаваемыми структурами, в целях эффективного преобразования деятельности несостоятельных государственных предприятий, их реорганизации и ликвидации.

Основными путями повышения финансового состояния и устойчивости анализируемого предприятия являются следующие:

- увеличение собственного капитала за счет привлечения дополнительных источников финансирования;

- снижение кредиторской задолженности в сумме текущих обязательств;

- взыскание просроченной дебиторской задолженности;

-снижение себестоимости производимой продукции, а следовательно, увеличение дохода от реализации продукции;

-эффективное управление запасами, финансовая устойчивость предприятия может быть нормализована путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат;

- производить инвентаризацию имущества с целью выявления активов

низкого качества и уточнения реальной величины имущества и другие.

Заключение

Финансовый анализ представляет собой часть комплексного экономического анализа, в котором рассматривается текущее и будущее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.

Сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности и учета.

Главной целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости составляет тот основной исходный пункт, из которого должны логически развиваться остальные блоки анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключения о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Анализ финансовых коэффициентов (т.е. относительных показателей финансового состояния) позволяет сопоставлять финансовое состояние данного предприятия с финансовым состоянием конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями между финансовыми показателями предприятий, а также проводить исследования динамики финансового состояния за ряд отчетных периодов. Сравнительный аналитический баланс и абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса и относительные показатели (финансовые коэффициенты) характеризуют внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящиеся преимущественно к внутреннему анализу. Так, например, исследования факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

ТОО «Дормаш» -- завод, входящий в состав одного из крупнейших предприятий Костанайской области ТОО «Иволга-Холдинг».

Предприятие организовано в 1998 году на базе бывшего завода «Дормаш», специализировавшегося на капитальном ремонте тяжелой дорожной техники. Производственно-технологическая база завода позволяет в сжатые сроки производить качественный капитальный ремонт: КПП К-700; Электродви-гателей; Сварочных трансформаторов; Гидрооборудования дорожно-строител-ьной и сельхозтехники (гидронасосов, гидромоторов, гидрораспределителей); Зернотоков, элеваторного оборудования и весовых;

Рекомендованы направления финансово-экономического анализа для ТОО «Дормаш»: построение сравнительного аналитического баланса, построение систем аналитических коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность, проведение анализа деловой активности, рентабельности.

При проведении комплексной оценки рассмотрены следующие показатели, характеризующие рыночную устойчивость предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности во всех трех рассматриваемых периодах ниже своего нормативного значения, т.е. в анализируемый период ТОО «Дормаш» оценивается как платежеспособное.

Анализ показателей финансовой устойчивости, выявил, что предприятие является не устойчивым, так как собственных оборотных средств недостаточно для финансирования текущих активов и организация вынуждена прибегать к заимствованиям.

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности выявила, что капитал организации используется неэффективно, а динамика показателей говорит о снижении результатов хозяйственной деятельности. В связи с этим снижается эффективность работы организации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений.

Анализ хозяйственно - финансовой деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

ТОО «Дормаш» -- завод, входящий в состав одного из крупнейших предприятий Костанайской области ТОО «Иволга-Холдинг».

Предприятие организовано в 1998 году на базе бывшего завода «Дормаш», специализировавшегося на капитальном ремонте тяжелой дорожной техники. Производственно-технологическая база завода позволяет в сжатые сроки производить качественный капитальный ремонт: КПП К-700; Электродви-гателей; Сварочных трансформаторов; Гидрооборудования дорожно-строител-ьной и сельхозтехники (гидронасосов, гидромоторов, гидрораспределителей); Зернотоков, элеваторного оборудования и весовых;

При определении класса кредитоспособности, обобщающий показатель в среднем за все периоды составил 3,81, что соответствует 4 классу кредитоспособности и характеризует предприятие с высоким риском банкротства.

В ходе анализа сформулированы следующие выводы:

1. В 2007 году величина внеоборотных активов составляла 51,9% от их общей величины, в 2008 году 51,4%, в 2009 году показатель снизился до 50,8%, то есть прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида активов.

2. Наибольший удельный вес в общей доли всех активов принадлежит основным средствам, они в среднем составляют 45,8%, дебиторская задолженность составляет в среднем 1,3%, запасы -- 23%.

3. При анализе изменений в структуре внеоборотных активов, видно, что уменьшается стоимость незавершенного строительства в пределах 3,5% за 2007-2009 годы.

4. За рассмотренный период стоимость оборотных активов в ТОО«Дормаш» увеличивается с 48,1% в 2007 году до 49,2% в 2009 году.

5. В структуре пассивов объем собственного капитала организации за отмеченный период вырос на 461 млрд.тенге или на 78%, в том числе величина установленного капитала выросла на 1280 млрд.тенге (59%), добавочного капитала на 28,2%, рост резервного капитала составили 56 млрд.тенге на (45%) от 2007 года, рост нераспределенной прибыли составил 202 млрд.тенге, т.е. на 9,5%.

6. Величина заемных средств краткосрочного характера в ТОО «Дормаш» к 2009 году по сравнению с 2007годом выросла на 336 млрд.тенге или на 13,5%.

7. Долгосрочные обязательства в структуре пассива имеют тенденцию снижения, если в 2007 году их сумма составляла 57 млрд.тенге, то к 2009 году они составляют -- 42 млрд.тенге, снижение составило 13,5 млрд.тенге, или 35,7%.

8. В 2007 году данная группа составила 4,8% в общей структуре активов, в 2009 году этот показатель равен 4,4%. Показатели по группе А₂ (быстрорастущие активы) в 2007 году составляли 17,9% в общей структуре активов, в 2009 году возрастает на 1,07%,

9. Показатели относящиеся к группе пассивов П₂, растут к 2008 году они составляют 15,8%, но снижается к 2009 году до 13,1%.

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз обернулась кредиторская задолженность в рассматриваемом периоде.

В 2007 году показатель составил 4,39 оборотов; в 2008 году - 4,57 оборотов; в 2009 году - 4,27 оборотов.

11. По данному предприятию в 2007 году с 1 тенге инвестированного капитала, получено 1,51 тенге выручки, в 2008 году - 1,44 тенге, 2009 году - 1,45 тенге.

Кроме того, коэффициент оборачиваемости капитала показывает, какое количество оборотов в течение отчетного периода совершается капиталом предприятия. В 2007 году капитал предприятия совершает 1,51 оборотов, в 2008 году -- 1,44 оборотов, в 2009 году -- 1,45 оборотов.

12. В ТОО «Дормаш» доля прибыли от продаж в выручке составляет 25% в 2007 году, 24% -- в 2008 году, 21% -- в 2009 году.

С целью улучшения финансового состояния ТОО «Дормаш» предложен ряд рекомендаций.

Для обеспечения финансовой устойчивости ТОО «Дормаш» рекомендуется повысить уровень собственных оборотных средств, за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия.

Опираясь на данные исследований маркетингового отдела ТОО «Дормаш», свидетельствующие о монопольной позиции на отдельные виды оказываемых услуг, предлагается повысить цену на капитальный ремонт ТНВД-33, ТНВД-21НД/1, ТНВД Камаз, ТНВД ЯМЗ, ремонт и восстановление распылителей, плунжерных пар и форсунок примерно на 14%. В результате чего прогнозируемая выручка составит 10 млн. тенге.

С целью повышения собственных оборотных средств, рекомендуется уменьшить иммобилизацию во внеоборотные активы. То есть, предлагается продать оборудование, не задействованное в производственном процессе. Что принесет дополнительные средства. Предполагаемые расходы, связанные с демонтажем оборудования составят 10 млрд.тенге.

С целью обеспечения финансовой устойчивости предприятия также рекомендуется снизить текущие финансовые потребности, посредством снижения уровня дебиторской задолженности, т.е. предлагается проведение ряда мероприятий по работе с дебиторами:

разработать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты;

внедрить систему предоплаты и систему скидок;

провести оценку реального состояния дебиторской задолженности -- определив этим вероятность безнадежных долгов, на эту сумму долгов рекомендуется сформировать резерв по сомнительным долгам (75 млрд.тенге).

В результате проведения предложенных мероприятий увеличится приток собственных финансовых ресурсов, необходимых для финансирования запасов, и выплату кредиторской задолженности. Часть свободных денежных средств предлагается краткосрочно вложить с целью получения дополнительной прибыли.

В результате принятия рекомендаций, величина собственного оборотного капитала возросла и полностью покрыла потребность финансирования запасов. Улучшается ликвидность и платежеспособность предприятия.

При повторном определении класса кредитоспособности обобщающий показатель составил 1,25, что характерно для 2 класса кредитоспособности. ТОО «Дормаш» оценивается как предприятие, не относящееся к рискованным.

Основными путями повышения финансового состояния и устойчивости анализируемого предприятия являются следующие:

- увеличение собственного капитала за счет привлечения дополнительных источников финансирования;

- снижение кредиторской задолженности в сумме текущих обязательств;

- взыскание просроченной дебиторской задолженности;

-снижение себестоимости производимой продукции, а следовательно, увеличение дохода от реализации продукции;

-эффективное управление запасами, финансовая устойчивость предприятия может быть нормализована путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат;

- производить инвентаризацию имущества с целью выявления активов

низкого качества и уточнения реальной величины имущества и другие. Выполнение предприятием вышеперечисленных мероприятий позволит значительно улучшить финансовую устойчивость и платежеспособность.

Вместе с тем, как показывают результаты проведённого анализа, предприятие располагает ещё достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния и для этого ему рекомендуется:

- более полно и интенсивно использовать ресурсный потенциал;

- ускорить оборачиваемость капитала за счет интенсификации производства и сокращения дебиторской задолженности, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на одну тенге оборота;

- увеличить уровень реализации произведённой продукции;

- расширять производственный потенциал за счет привлечения средств, вложения капитала в обновление оборудования и улучшение состояния основных производственных фондов;

- проводить политику снижения доли постоянных затрат в процессе производства и реализации продукции;

- увеличить запас финансовой устойчивости;

- пополнить сумму собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Список использованной литературы

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2008, с.439.

2. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 2000, с. 194-290.

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.

Издательство «ДИС», НГАЭ и У, 2001, с.247.

4. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Изд-во «Перспектива», 2007, с.541.

5. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. -М.: Финансы и статистика, 2000, с.125.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. -М.: Инфра-М, 2008, с.223.

7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009, с. 189.

8. Бухгалтерско-аудиторский портфель. (Книга предпринимателя. Книга бухгалтера. Книга аудитора) / Отв. Ред. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. -- М.: «СОМ-ИНТЭК», 2008, с.23.

9. Абрютина В.Р., Грачев Р.Д. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -М.: Инфра-М, 2009, с.227.

10. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: Вышейшая школа, 2008, с. 147.

11. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР»,

2002, с.375.

12. Закон «О бухгалтерском учете», от 26 декабря 2002г., №2732.

13. Стандарты бухгалтерского учета. Национальная комиссия Республики Казахстан. -Алматы, 2002.

14. Бухгалтерский анализ: Пер. с англ. - К.: Торгово-издательское бюро BHV, 2007.

15. Томас П. Карлин, Альберт Р. Маклин. Анализ финансовых расчетов (на основе GAAP). - М.: Финансы и статистика, 2008, с. 197.

16. Нидлз Б., Андерсон X. Принципы бухгалтерского учета. - М.: Приор, 2007, с.375.

17. Андреев В.А. Практический аудит. / Справочное пособие /. -- М.: Экономика, 2008, с.132.

18. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие. -М.: ИЧП “Издательство Министр”, 1998. с. 264

19. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 2008, с.115.

20.Давыдов В.Г. Анализ показателей, характеризующих финансовое положение предприятий. -М.: Юнити, 2007, с.210.

21. Дюсембаев К.Ш. и другие. Аудит и анализ. -Алмазы: Экономика,

1998, c.352.

22. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Приор, 2001, с.312.

23. Дюсембаев К.Ш., Егембердиева С.К. Анализ финансовой отчетности. Алматы: Экономика, 1998, с.418.

24. Ефимова О.В. Финансовый анализ -М.: Инфра-М, 2002, с.310.

25. Калдыбаев О., Темирбаев М.Т. Экономика предприятия. - Алматы:

Экономика, 1997, с. 185.

26. Нурсеитов Э.В. Ликвидность баланса и платежеспособность

предприятия. // Бюллетень бухгалтера - №46 - 2007, с.235.

27. Крейнина М.Н. Анализ инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 2008, с.115.

28. Лобанов Е.Н., Лимитовский М.А. Управление финансами: 17-модульная программа для менеджеров “Управление развитием организации”. Модуль 14. -М.: “ИНФРА-М”, 1999. с.280

29. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009, с. 188.

30.Бухгалтерско-аудиторский портфель. (Книга предпринимателя. Книга бухгалтера. Книга аудитора) / Отв. Ред. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. -- М.: «СОМ-ИНТЭК», 2008, с.23.

31. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.

Издательство «ДИС», НГАЭ и У, 2001, с.247

32. Жапаров К.Ж. Учет и анализ. - Алматы, 1999, с.ISO-269.

33. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР», 2002, с.375.

34. Томас П. Карлин, Альберт Р. Маклин. Анализ финансовых расчетов (на основе GAAP). - М.: Финансы и статистика, 2008, с.197.

35. Нидлз Б., Андерсон X. Принципы бухгалтерского учета. - М.: Приор, 2007, с.375.

36.Андреев В.А. Практический аудит. / Справочное пособие /. -- М.: Экономика, 2008, с.132.

37. Ковалев В.В. Финансовый анализ. -М.: Инфра-М, 2008, с.223.

38. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.

Издательство «ДИС», НГАЭ и У, 2001, с.25-47. Н.Маркарьян Э.А.,

39. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР»,

2002, с.211.

40. Томас П. Карлин, Альберт Р. Маклин. Анализ финансовых расчетов (на основе GAAP). - М.: Финансы и статистика, 2008, с.197.

41. Нидлз Б., Андерсон X. Принципы бухгалтерского учета. - М.: Приор, 2007, с.375.

42.Андреев В.А. Практический аудит. / Справочное пособие /. -- М.: Экономика, 2008, с.32.

43. Ковалев В.В. Финансовый анализ. -М.: Инфра-М, 2008, с.223.

44. Парамонов А. В. Учёт и анализ предпринимательского капитала// Аудит и финансовый анализ. - 2007 - № 1.- с. 25.

45. Парушина Н. В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. - 2008. - № 3. с. 27.

46. Жуйриков К.К. Рынок и бизнес: страхование рисков. - Алматы: Каржы - каражат, 2007, с.240.

47. Богатин В.Ю., Швандер В.А. Инвестиционный анализ. ЮНИТИ 2000,с.205

48. Бузова И.А., Маховика Г.А. «Коммерческая оценка инвестиций». С-П. «Питер»,2003, с.290 .

49. Гитман Л., М.Д. Джонк «Основы инвестирования». М «Дело»,1997 - 145 с.

50. Игошин Н.В. «Инвестиции», М., Юнити,2001,с. 176.

51.Ложникова А.В. «Инвестиционные механизмы в реальной экономике». М., «МЗ-Пресс»,2002, с. 190.

52. Мамырова М.К. « Эффективность инвестиций в промышленном производстве» Алматы, «Экономика»,2002, с. 245.

53. Марголин А.М., Быстряков А.Я. «Экономическая оценка инвестиций», М., Экмос»,2001, с. 234.

54. Хачатупов Т.С. Эффективность капитальных вложений- М Экономика, 2004,

с. 188.

55. Годовые отчеты ТОО «Дормаш» за 2007-2009 г.г.

56..www.tsb.kz - официальный сайт ТОО «Дормаш».

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Баланс предприятия ТОО «Дормаш», млрд. тенге

АКТИВ	Код строки	2007г	2008г	2009г
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110
в том числе:	111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	2380	2565	2736
в том числе:	121
земельные участки и объекты природопользования здания, машины и оборудование	122	1100	1038	1056
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	240	196	216
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе:	136
имущество для передачи в лизинг имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140	89	117	96
в том числе:	141
инвестиции в дочерние общества
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	2709	2878	3048
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1195	1338	1392
в том числе:	211
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)		870	520	780
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29,44,46)	213
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	73	73	72
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	37	45	54
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	934	1008	1146
в том числе:	241
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250
в том числе:	251
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	89	90	90
Денежные средства	260	162	151	174
в том числе:	261
касса (50)		68	52	63
расчетные счета (51)	262	94	99	111
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270	21	17	24
ИТОГО по разделу II	290	2511	2722	2952
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	5220	5600	6000
ПАССИВ	Код строки	2007г	2008г	2009г
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	214	381	342
Добавочный капитал (87)	420	271	297	348
Резервный капитал (86)	430	89	129	144
в том числе:	431
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440
Целевые финансирование и поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460	1989	1960	2184
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	115	140	120
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475
ИТОГО по разделу III	490	2678	2907	3138
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	510
Займы и кредиты (92, 95)
в том числе:	511
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев
после отчетной даты
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после	512
отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства	520	57	39	42
ИТОГО по разделу IV	590	57	39	42
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	610	658	812	726
Займы и кредиты (90, 94)
в том числе:	611
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620	1796	1770	2034
в том числе:	621
поставщики и подрядчики (60, 76)
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625
задолженность перед бюджетом (68)	626
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Резервы предстоящих расходов (89)	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	31	73	60
ИТОГО по разделу V	690	2485	2654	2820
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	5220	5600	6000

ПРИЛ...