Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации

-рентабельность отдельных видов продукции;

-рентабельность продукции;

-предельная рентабельность.

Рентабельность реализованной продукции показывает размер прибыли на один рубль реализованной продукции и является показателем не только эффективности хозяйственной деятельности, но и политики ценообразования в организации.

Рентабельность отдельных видов продукции (Rпрод) рассчитывается следующим образом:

Rпрод = (Ц - С)/ С или R прод = (Ц -С) / Ц

Где:

Ц - цена единицы продукции;

С - себестоимость единицы продукции.

Рентабельность (прибыльность) продукции, услуг (по балансу) (Rпр) рассчитывается как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации или себестоимости продукции.

Rпр = P/N или Rпр = P/C

Где:

P - прибыль;

C - себестоимость продукции, услуг;

N - выручка от реализации.

Рентабельность продаж (Rпродаж) определяется как отношение чистой прибыли (Рч) к выручке от реализации.

R продаж = Рч / N

Предельная рентабельность (Rпред) определяется путем отношения чистой прибыли (Рч) к себестоимости реализованной продукции (С).

Rпред = Рч / с

Показатели рентабельности продукции характеризуют прибыльность основной деятельности организации и позволяют контролировать и регулировать цены, издержки производства и реализации.

Основными путями повышения рентабельности продукции являются:

· снижение затрат на единицу продукции;

· оптимизация использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость продукции;

· рост объема производства и реализации;

· повышение качества и конкурентоспособности продукции.

К показателям рентабельности капитала относятся:

· рентабельность активов (имущества);

· рентабельность внеоборотных активов, основных средств;

· рентабельность текущих активов;

· рентабельность производственных фондов;

· рентабельность собственного капитала;

· рентабельность финансовых вложений.

Рентабельность капитала определяется путем отношения балансовой или чистой прибыли к средней стоимости соответствующих видов активов или пассивов.

Рентабельность активов (Rа) определяется отношением балансовой прибыли (Р) к средней совокупной стоимости активов (Ак.ср). Ее еще называют экономической рентабельностью или общей рентабельностью.

Rа = Р/Ак.ср

Среднее значение этого показателя по данным мировой практики составляет 18 -20%. Экономическая рентабельность характеризует прибыль, полученную с одного рубля совокупных активов.

Основными факторами, которые определяют уровень и динамику рентабельности активов организации являются:

· скорость оборачиваемости активов;

· уровень рентабельности продукции.

Рентабельность активов отражает уровень:

· управления дебиторской задолженностью;

· управления материальными затратами;

· управления основными средствами организации;

· управления ликвидностью.

Рентабельность текущих активов (Rта) определяется отношением балансовой прибыли (Р) к среднегодовой стоимости текущих (оборотных) активов (Ао).

Rта = Р/ Ао.ср.

Рентабельность финансовых вложений отражает прибыль, полученную по ценным бумагам и от долевого участия в уставных капиталах других организаций на один рубль средней за анализируемый период величины финансовых вложений.

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыльность собственного капитала и определяется отношением балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Рентабельность акционерного капитала (Rак) определяется следующим образом:

Rак = (чистая прибыль - дивиденды по привилегированным акциям) / среднегодовая стоимость собственного капитала.

Для анализируемой организации показатели рентабельности на конец отчетного периода имеют следующие значения:

1. Рентабельность продукции:

R пр = P/N = 3201/92267 = 3%

2. Рентабельность продаж = Рч / N = 2917/92267=3%

3. Предельная рентабельность = Рч / N = 2917/74335 = 4%

4. Общая экономическая рентабельность =Р / Аср = 3201/48970,5 =7%

5. Рентабельность текущих активов = Р / Аоб.ср = 3201/47009,5=7%

6. рентабельность собственного капитала = Рч / Соб.кап.ср. = 2917/30847=9%

Таким образом, мы видим по результатам анализа, что организация финансово устойчива, рентабельна.

3.3 Предложения по развитию деятельности ООО «Люкс»

Одним из главных условий нормальной деятельности организации является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений средств было достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с реализацией продукции.

Приведем в табличной форме (таблица 10) перечень краткосрочных и долгосрочных мер, принятие которых позволит увеличить поток денежных средств на ООО «Люкс»

Эффективное управление ассортиментом продукции позволяет увеличить прибыль и поток денежных средств. Ресурсы предприятия ограничены, следовательно, продавать необходимо только то, что приносит достаточную прибыль и стабильный поток денежных средств.

Для принятия решения относительно ассортимента, объема продаж и цены недостаточно только финансовой информации, необходима оценка внешних условий деятельности предприятия - рынок. Необходимо очень тщательно изучить спрос потребителей, их вкусы, ориентиры, ценности, а также финансовые возможности, т.е. платежеспособность населения.

В целях максимизации потока денежных средств, предприятию следует разработать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и форм оплаты с покупателями.

Таблица 10

Меры по увеличению потока денежных средств

На ООО «Люкс» можно предложить следующую стратегию расчетов с покупателями:

- нужно ввести систему скидок, вместо ряда разрозненных скидок;

- следует оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности предприятия;

- установить целевые ориентиры для различных видов продаж, например, часть продаж в кредит может быть зарезервирована: только для перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии денежных средств; для выхода на новые рынки.

Если ООО «Люкс» перейдет к данной стратегии, оно не только создаст себе имидж в глазах покупателей, но сделает себе рекламу, тем самым привлекая новых клиентов.

Составной частью процесса антикризисного управления предприятием должно являться налоговое планирование, направленное на минимизацию налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового законодательства и учета всех возможных налоговых льгот.

Элементами налогового планирования являются:

-- Налоговый календарь, предназначенный для четкого прогнозирования и контроля правильности исчисления и соблюдения сроков уплаты в бюджет требуемых налогов, а также представления отчетности без задержек, влекущих за собой штрафные санкции;

-- Стратегия оптимизации налоговых обязательств с четким планом реализации этой стратегии;

-- Четкое исполнение налоговых и прочих обязательств, недопущение дебиторской задолженности по хозяйственным договорам за отгруженную продукцию (товары, работы, услуги) на срок свыше 4 месяцев;

-- Удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и отчетности, позволяющее получать правильную информацию о хозяйственной деятельности, в том числе и для целей адекватного налогового планирования.

В составе группы методов налогового планирования необходимо выделить следующие, наиболее эффективные:

-- выбор эффективных, с точки зрения налогового планирования, элементов учетной политики предприятия;

-- выбор оптимальных, с точки зрения налоговых последствий, форм коммерческих сделок и их правильное юридическое оформление.

-- минимизация объекта налогообложения (без учета налоговых льгот);

-- использование льгот, связанных с исключением из налогооблагаемой базы определенных элементов объекта налога;

-- использование льгот, связанных с понижением налоговой ставки.

Реализация данных методов осуществляется прежде всего в процессе планирования деятельности предприятия и заключения хозяйственных договоров путем анализа их потенциальных налоговых последствий и выбора наиболее эффективного варианта.

Заключение

В курсовой работе были рассмотрены вопросы учета и анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - к увеличению активов предприятия. В результате проведенного анализа ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия ООО «Люкс» можно сделать вывод, что у предприятия устойчивое финансовое состояние, при котором гарантируется платежеспособность. При проведении анализа показателей финансовой устойчивости можно видеть, что данная организация пользуется долгосрочными кредитами и займами. Снижение коэффициента автономии свидетельствует о тенденции к увеличению зависимости организации от заемных источников финансирования. Для обеспечения потребностей производства и создания страхового запаса сырья предприятие вынуждено было привлекать заемные средства, что привело к дополнительным расходам. Увеличение «Запасов объясняется тем, что предприятие на первую половину января создает страховой запас сырья. Пополнение сырья финансировалось за счет краткосрочных кредитов форма. Удельный вес сырья в себестоимости производства зеркально отражается на росте себестоимости продукции. Рост цен на сырье опережает рост цен на готовую продукцию. Сравнивая 2015 и 2014 год можно сделать вывод, что 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло существенное увеличение среднемесячной выручки, увеличение собственного капитала. Произошло снижение платежеспособности по текущим обязательствам, показателей эффективности использования оборотного капитала, доходности и рентабельности.

Список литературы

1.Радионов Н.В., Радионова С.П. Основы финансового анализа. СПб., 1999

2.Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа. М., 2000

3.Жиганова Н.Е. Экономический анализ теоретические основы. Учебное пособие. Н.Новгород. 2001.

4.Шеремет А.Д. Сайфулина Р.Ф. Методика финансового анализа. Учебное пособие. М.2000

5.Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Уч.пособие. Под ред. В.Д. Новодворского. М. 2003.

6.Селезнева Н.Н. Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М ЮНИТИ 2001

7.Экономический анализ. Под ред. Гиляровской Л.Т. М. ЮНИТИ 2001.

8.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник . М., «Проспект» 2002г.

9.Шеремет А.Д.., Баканов М.И. Теория экономического анализа. М., Финансы и статистика. 1997г.

10.Селезнева Н.Н. Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. Второе издание. М ЮНИТИ 2003.

11.Макарова Л.Г. Макаров А.С. Мизиковский И.Е. Экономический анализ. (базовый курс). Н.Новгород «Налоговые известия Нижегородской области» 2001.

12.Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. Учебное пособие. М., ИНФРА -М., 2001.

13.Балабанов И.Т. - «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта» (учебное пособие), 2000

14.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. - «Финансово-экономическое состояние предприятия» (практическое пособие), 2000

Размещено на Allbest.ru