Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе. Проанализируем финансовые результаты деятельности ТОО за период 2006-2008 годы.

Таблица 5. Динамика финансовых результатов деятельности

№ п/п	Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Изменения (+;-)
					2008г к 2006г	2008г. к 2007г.
1.	Доход от реализации продукции (работ, услуг), тыс. тенге	68075	119234	81187	13112	- 38047
2.	Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), тыс. тенге	63023	97652	33439	- 29584	- 64213
3.	Валовой доход, тыс. тенге	5052	21582	47748	42696	26166
4.	Расходы периода, тыс. тенге	3100	31212	48188	45088	16976
5.	Доход (убыток) от основной деятельности	1952	-9630	-440	-	-
6.	Доход (убыток) от не основной деятельности	-	1602	-	-	-
8.	Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения	1952	-8028	-440	-	7588
9.	Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения	1366	- 8028	-499	-	7588
7.	Чистый доход (убыток)	1366	-8028	- 499	-	7588

Из данных таблицы видно, что за все годы изучаемого периода 2006- 2008 годов доходы от реализации продукции, работ и услуг покрывали расходы, связанные с их производством и реализацией. Однако с учетом расходов периода и расходов, связанных с уплатой налогов, анализируемое предприятие только в 2006 году получило чистый доход в размере 1366 тыс. тенге. Убыток от основной деятельности в размере 8028 тыс. тенге в 2007 году вызван непомерно большими общими и административными расходами (30172 тыс. тенге) предприятия. В 2008 году размер понесенного предприятием убытка снизился и составил 499 тыс. тенге, что обусловлено, главным образом, сокращением коммерческих, управленческих и прочих операционных расходов при осуществлении предприятием основной деятельности.

Результаты проведенного анализа показывают, что в настоящее время предприятие не располагает нормальными условиями (отсутствие собственного капитала) для осуществления своей деятельности, однако оно имеет некоторые резервы для улучшения своего финансового состояния. Ему следует рекомендовать ускорить период инкассации дебиторской задолженности, сократить сверхнормативные запасы, более полно использовать свои производственные мощности.

2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Известны две концепции ликвидности. По одной из них под ликвидностью понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы, то есть, превращая их в денежную наличность. Эта концепция близка к изложенной выше одной из концепций платежеспособности. Различие заключается в используемых показателях и методах расчета. По другой концепции ликвидность - это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства. Ликвидность предприятия заключается в его возможности быстро мобилизовать имеющиеся средства (активы) для оплаты в соответствующие сроки своих обязательств; ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления. По существу ликвидность предприятия - это ликвидность баланса. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия необходимо глубоко изучать показатели бухгалтерского баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Под платежеспособностью предприятия следует понимать готовность его своевременно осуществлять платежи по всем обязательствам. Но для этого предприятию необходимо иметь платежные средства, к которым в первую очередь относятся деньги, находящиеся на расчетном, валютном и других счетах.

Платежеспособными можно считать предприятия, у которых сумма текущих активов значительно выше размера текущих обязательств. Предприятия должны иметь средства не только для погашения долгов, но и одновременно для бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность занимать из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и переразмещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия в изменяющихся условиях.

Чтобы более объективно оценить платежеспособность предприятия при обнаружении у него ухудшения показателей оборачиваемости ликвидных средств, необходимо выявить причины такого ухудшения.

Одним из важных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность. Понятие "платежеспособность" более широкое, чем понятие "кредитоспособность". Платежеспособность учитывает все долги предприятия. Она характеризует такое финансовое положение предприятия, которое позволяет погасить все долги, в том числе вернуть взятый банковский кредит.

В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств является банковский кредит.

Банки в процессе кредитования обязаны всецело содействовать формированию рыночных отношений, повышению эффективности общественного производства, укреплению экономики и финансов суверенного государства Республики Казахстан, ограничению необоснованного роста денежной массы в обращении, предотвращению инфляционных процессов и укреплению национальной валюты (тенге).

В приоритетном порядке ссуды представляются банками на цели и мероприятия, связанные с повышением эффективности производства, его научно-технического уровня, стимулированием выпуска новых высокоэффективных видов продукции, оказанием разнообразных услуг населению, производством товаров для населения и на экспорт.

Кредиты, в зависимости от срока, делятся на:

Краткосрочный кредит является одним из источников оборотных средств предприятия. Он позволяет восполнить потребность в недостающих денежных средствах, возникающую в процессе текущей деятельности, предприятия.

Краткосрочные ссуды предоставляются заемщикам на основе соблюдения Правил краткосрочного кредитования экономики Республики Казахстан, утвержденных Правлением Национального банка Республики. Казахстан от 11 февраля 1994 года, № 1, на цели текущей деятельности по укрупненным объектам кредитования - под совокупность материальных запасов и производственных затрат, включая неоформленные отгрузки и товары отгруженные, как правило, на срок до 1 года.

Объектами кредитования, кроме того, могут быть:

- экспортные и импортные поставки товаров и затраты по внешнеэкономической деятельности;

- сырье, материалы, инструменты и иное имущество, приобретаемое гражданами, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью;

- залогово-ссудные операции ломбардов;

сезонный разрыв между доходами и расходами театров, парков, аттракционов и другие.

Анализ кредитоспособности имеет своею целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора, а также оценить обоснованность и целесообразность кредитных вложений и дальнейших отношений в области кредитования между банком и заемщиком (продолжение, превращения кредитования, применение санкций к неаккуратным заемщикам).

Основными задачами анализа кредитоспособности предприятия являются:

1) Определение финансового положения;

2) Предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика;

3) Стимулирование деятельности предприятия-заемщика в направлении повышения ее эффективности;

4) Повышение эффективности кредитования.

Анализ должен проводиться на основании накапливаемых данных из бухгалтерских и статистических отчетов заемщика, на дополнительной информации, в качестве которой могут быть использованы публикации в прессе, сведения, помещенные из конфиденциальных источников о фактах частой задержки предприятием платежей, его необязательность по отношению к партнерам, об использовании недобросовестных приемов конкурентной борьбы, аморальном поведении собственников или руководства предприятия и т.п. На некоторые предприятия их партнерами, особенно банками, заводится своего рода досье.

Выдача ссуд предприятиям связана с повышенным риском для банка и может решаться банками после тщательного индивидуального подхода по обоснованным ходатайствам органов власти или вышестоящих звеньев только при получении гарантии на возврат этих ссуд.

Банк, решая вопрос о выдаче кредита предприятию, формирует свою систему оценки заемщиков, распределяя их на три категории:

1) Надежный (кредитоспособный);

2) Неустойчивый (ограниченно-кредитоспособный);

3) Ненадежный (некредитоспособный).

Из вышеизложенного следует сделать вывод, что ТОО относится во вторую категорию неустойчивых (ограниченно-кредитоспособных) предприятий. Следовательно, кредитование осуществлять нецелесообразно. Банк может предоставить ссуду только на особых условиях, предусмотренных в кредитном договоре.

Разработка прогнозных моделей финансового состояния предприятия необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе. Финансовое планирование должно строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли, инвестиционную и ценовую политику.

Основное внимание при этом уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработки правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

Расчет деловой активности предприятия, это важная процедура, которая дает возможность увидеть развитие предприятия на определенный период, деловая активность проявляется в динамики ее развития.

Для характеристики деловой активности можно использовать коэффициент устойчивости роста.

Анализ деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия характеризуется прежде всего показателями оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период.

В последнем периоде оборачиваемость дебиторской задолженности (то есть число оборотов за период) на предприятии уменьшается. Она составила 1.478 оборота.

Оборачиваемость производственных запасов за последний период возросла и составила 6.461 оборота. По динамике виден довольно сильный положительный рост оборачиваемости производственных запасов за последние три квартала.

Величина рентабельности продукции в четвертом квартале 2007 года составляла 61% то есть (0.612*100%=61%), в первом квартале 2007 года она составляла уже 20% т.е. (0.203*100%=20%), во втором квартале 2007 года 6.6% т.е. (0.066*100%=6.6%), в третьем квартале показатель рентабельность имеет уже отрицательную величину -0.121, в четвертом квартале 2007 года он составил 11% т.е. (0.113*100%=11%), а в первом квартале 2008 года уменьшился и составил 1.5%, то есть (0.015*100%=1.5%). Уменьшение рентабельности продукции (услуг) в ТОО за полтора года указывает на негативную тенденцию уменьшения роста рентабельности продукции. Рентабельность основной деятельности в четвертом квартале 2007 года составляла 304 % то есть (3.040*100%=304%), в первом квартале 2007года она составляла уже 3% т.е. (0.333*100%=33%), во втором квартале 2007года 8.8% т.е. (0.088*100%=8.8%), в третьем квартале показатель рентабельность имеет уже отрицательную величину -0.128, в четвертом квартале 2007 года он составил 16% т.е. (0.159*100%=16%), в первом квартале 2008 года уменьшился и составил 1.8% (0.018*100%=1.8%). Судя по динамике изменения показателя, рентабельность основной деятельности уменьшается, что является отрицательной тенденцией.

Рентабельность собственного капитала имеет постоянную тенденцию к уменьшению, т.е. собственный капитал используется неэффективно. Такая динамика снижения рентабельности собственного капитала очень опасна и она сохраняется на протяжении всей хозяйственной деятельности предприятия. отчетность ликвидность запас платежеспособность

Рентабельность основного капитала также уменьшается, что является негативной тенденцией в хозяйственной деятельности ТОО.

По анализу оборачиваемости и рентабельности можно сделать следующие выводы:

По динамике виден довольно сильный положительный рост оборачиваемости производственных запасов за последние три квартала, что при высокой дебиторской и кредиторской задолженности является положительным моментом.

Оборачиваемость всего капитала возросла и продолжает возрастать в динамике - это положительная тенденция.

Величина рентабельности продукции уменьшается, что является отрицательной тенденцией.

Рентабельность собственного капитала - уменьшилась, т.е. собственный капитал используется неэффективно, это отрицательная тенденция, и она сохраняется на протяжении всей хозяйственной деятельности предприятия

Можно с уверенность сказать, что предприятие нерентабельно и имеется тенденция к уменьшению рентабельности предприятия, как по основному капиталу, так и по производству продукции (услуг).

Оценка неудовлетворительности структуры баланса предприятий по методике федерального управления по делам о банкротстве.

Постановлением Правительства "О мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующаяся на показателях текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, а также возможности восстановить (утратить) платежеспособность.

Суть примененной методики (или системы критериев) заключается в следующем: по данным баланса вычисляются значения коэффициента текущей ликвидности (КТЛ) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КОС. Если КТЛ < 2 или КОС < 0.1, структура баланса считается неудовлетворительной.

Методика оценки платежеспособности и возможности его восстановления или утраты, предложенная управлением по банкротствам является довольно жесткой начальной оценкой финансового состояния предприятия, не учитывающей особенности хозяйственной деятельности различных предприятий.

Основным достоинством этого способа выяснения неплатежеспособности предприятия является его простота и универсальность.

По анализу предприятия можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, и неудовлетворительную структуру баланса. В то же время у предприятия довольно высокая степень оборачиваемости капитала, что сочетается с высокой кредиторской задолженность. Кредиторская задолженность предприятия должна быть сокращена или увеличен собственный капитал, т.к. использование заемных средств делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. Дебиторская задолженность имеет постоянный рост, с чем связано неустойчивое финансовое положение предприятия. По возможности нужно искать пути снижения дебиторской задолженности.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).

1. Абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия запасов (ЗЗ) полностью покрываются СОС, то есть, нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством: ЗЗ < СОС.

2. Нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ + Расчеты с кредиторами за товар.

3. Неустойчивое состояние предприятия.. Для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным. СОС < ЗЗ < НИП

4. Кризисное состояние предприятия. НИП < ЗЗ. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

В ТОО по приведенным выше показателям можно рассматривать как абсолютно, или нормально устойчивое. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (КСП) больше единицы, что допустимо при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и высокой оборачиваемости дебиторской задолженности в ТОО высокая оборачиваемость дебиторской задолженности), и это можно рассматривать, как положительную тенденцию к абсолютной устойчивости предприятия. Коэффициент обеспечения запасов собственными оборотными средствами в последнем периоде возрастает. Это также положительная тенденция, повышающая устойчивость. Хотя отношение привлеченного капитала к собственному весьма велико, что может негативно влиять на доверие кредиторов, но ситуация смягчается при высокой оборачиваемости запасов.

3. Пути совершенствования финансовой отчетности на примере ТОО "Щербакова"

3.1 Методы совершенствования финансовой отчетности

Определение путей развития предприятия, строит и показывает основу развития предприятия. Таким образом, формирует финансовое состояние на будущее. В условиях кризиса на данный момент, предприятию необходимо более тщательнее изучить свои возможности, выбрать наиболее оптимальный путь развития для себе. Возможно, добавить в сою структуру, иные услуги, которые бы позволили укрепить финансовое состояние. Для этого необходимо провести анализ финансовой отчетности.

Применение компьютеров позволяет снижать трудоемкость работы бухгалтера, контролировать правильность операций, упрощает учет, расчеты и анализ бухгалтерских документов, ускоряет обработку информации, снижает расходы на оплату труда, уменьшает объем документооборота, позволяет использовать технические носители первичной информации, упрощает расчеты между предприятиями, обеспечивает оперативность и длительность хранения полученной информации.

При выборе программного обеспечения необходимо учитывать влияние ряда факторов: - отраслевых факторов; - факторов, связанных с характером производства; - факторов, связанных со смежными задачами; - факторов, связанных с методическими вариантами решения самих задач бухгалтерского учета, контроля и анализа.

От возврата денежных средств, зависит развитие предприятия, поэтому необходимо провести анализ и контроль по дебиторской задолженности определить:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз.

2. Период погашения дебиторской задолженности, дни

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

4.Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации

5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %. И по данным результатам провести работу.

Для выполнения производственно-экономической программы с целью увеличения чистой прибыли, предлагаю проделать работу:

Необходимо провести анализ дебиторской задолженности и выявить те временные периоды, когда были допущены просчеты в управлении дебиторами, и приложить усилия по возврату долга. Для поступления дебиторской задолженности необходимо предпринять в отношении должников следующие кардинальные действия:

- При продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;

- При предоставлении кредита требовать залог на сумму не ниже размера дебиторской задолженности по предстоящему платежу;

- Прибегать к помощи учреждений, взыскивающих долги при наличии поручительства;

- Продать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери предприятия от невозвращенного долга существенно меньше, чем время и средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

- Разработать гибкую систему скидок для потребителей;

- Провести реструктуризацию дебиторской задолженности.

- Прогноз отдачи долгов показывает, что следует придерживаться политики увеличения объема производства и реализации. И, в конечном счете, этот прогноз зависит от поступления денежных средств от дебиторов. Необходимо провести анализ по товарно-материальным запасам. Выявить те запасы, которые имеют короткий срок хранения, как по своим качествам, так и по стоимости. Определить по каждому товару рентабельность.

Главной целью функционирования предприятия является получение прибыли. При этом руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии ТОО имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования по способу отнесения затрат на себестоимость продукции.

Для улучшения своего положения с прибылью, необходимо увеличить объем товарно-посреднических операций и повысить рентабельность продукции.

На рентабельность продукции сильное влияние оказывает фактор сезонности производства. Следует обратить внимание на изменение политики по реализации товаров, применяя: рекламу, массовые продажи, торговые скидки на продукцию.

Для предприятия рекомендуется определить основные задачи развития, то есть к основными задачам финансового состояние предприятия можно отнести:

- общая оценка финансового состояние и факторов его изменения;

- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;

- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.

- повысит контроль за деятельностью предприятия, в плане обработки данных.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Кроме функции источника информации ФО выполняет контрольную функцию, которая заключается в наблюдении, как внешних, так и внутренних органов управления за правильностью отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. Учитываю перечисленное выше, необходимо более тщательнее относиться к ведению отчетности на предприятии, для этого необходимо применить современные методы ведения всех видов отчетности.;

На основании данных финансовой отчетности ТОО осуществляет поиск резервов дальнейшего развития и совершенствования деятельности предприятия, совершенствования деятельности предприятия достижения стабильности фирмы на рынке. Это достигается путем анализа финансового состояния предприятия. Поэтому необходимо выполнять такие требования:

- гарантировать реальность и достоверность данных, которые обеспечиваются документальным обоснованием всех записей, проведением инвентаризации, придерживания правил оценки статей баланса, распределением прибылей и убытков за соответствующие отчетные периоды;

- обеспечивать своевременность получения данных, на основе регламентации сроков сопоставления отчетных данных для оперативного управления хозяйственной и финансовой деятельностью организаций и предприятий.

Чтобы преодолеть дефицит денежной наличности, необходимо:

- оптимизировать управление дебиторской задолженностью на основе данных бухгалтерского учета. Реальная картина, полученная в результате анализа реестра старения дебиторской задолженности, даст представление о состоянии расчетов предприятия со своими покупателями;

- отложить или приостановить капитальные вложения в основные средства;

- рассмотреть возможность предоставления покупателям скидок с цены товаров в случае ранней предоплаты;

- оценить возможности совершения бартерных сделок при отсутствии реальной перспективы получения от покупателей денежной выручки.

- добиться более благоприятных условий получения товарного кредита у поставщиков в форме отсрочки платежа;

- использовать скидки, предоставляемые поставщиками с цены товаров, для более быстрой их реализации;

- изучить возможность получения дополнительных ссуд у коммерческих банков на приемлемых для заемщика условиях.

В условиях рыночных отношений деятельность предприятия и его развитие осуществляется преимущественно за счет самофинансирования, то есть собственного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них практически невозможно. Поэтому необходимо разграничить источники формирования текущих активов финансовой отчетности. Минимальная часть их формируется за счет собственного капитала для обеспечения производственной программы (норматив). Возникающая в отдельные периоды дополнительная потребность в текущих активах сверх минимальной потребности покрывается краткосрочными кредитами банка и коммерческим кредитом, то есть за счет заемных средств.

В процессе анализа источников активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, им дается соответствующая характеристика. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости.

Источниками образования собственных средств предприятия являются уставной капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, целевое финансирование и поступления, арендные обязательства, нераспределенная прибыль.

При рассмотрении собственного капитала особое внимание уделяется изменениям, которые произошли в наличии собственных оборотных средств, то есть устанавливается какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобилизованного характера и находится в форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. Причиной недостаточной обеспеченности кредиторской задолженности дебиторской задолженностью является неблагополучное положение, как с дебиторами, так и с кредиторами, их взаимные неплатежи.

Внедрение МСФО как эффективный инструментарий для предоставления прозрачной и понятной информации о деятельности компаний.

Необходимо повысить внутренний контроль, в ходе планирования обязательно следует изучить общее отношение, осведомленность и практические действия руководства предприятия по отношению к системе внутреннего контроля. Поскольку благоприятная среда внутреннего контроля является предпосылкой для работоспособной системы внутреннего контроля, оценка контрольной среды в серьезной степени влияет на выбор стратегии. Эффективный внутренний контроль снижает риск. Таким образом, эффективный внутренний контроль позволяет снизить затраты при производстве и реализации продукции на предприятии. Контроль позволить снизить риск.

Если выразить общими словами, то порекомендовать можно т необходимо такие действия.

Контроль за образованием, размещением и использованием финансовых ресурсов:

- денежных средств (ДС), поступающих за реализованную продукцию, кредитов банков и займов, временно привлеченных средств;

- задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов.

- обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования;

- финансовыми взаимоотношениями, платежеспособностью и финансовой устойчивостью, которое напрямую зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия:

- контроль за основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат формы финансовой отчетности №1,2,3, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета;

- уделить наибольшее внимание проблемным статьям - убытки прошлых лет, рост дебиторской задолженности, незавершенное производство, не реализация готовой продукции по видам.

Заключение

Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

В настоящее время необходимо проводить анализы обоснования и выполнения бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, изучения внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и оценки последними качества выпускаемых изделий, затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией.

Оценка финансового положения предприятия необходима не только руководителю предприятия для оценки финансового состояния предприятия, но и лицам, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия.

Целью финансовой отчетности является предоставление пользователям полезной, значимой и достоверной информации о реальном финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный период.

Под финансовой отчетностью понимают систему итоговых показателей, комплексно характеризующих результаты финансово- хозяйственной деятельности предприятия за истекший период. Составление отчетности является завершающим этапом учетной работы.

Внутренними пользователями финансовой отчётности являются руководители, службы предприятия и т.д. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности предприятия, а также для экономического анализа его хозяйственной деятельности.

Высшим органом управления Товарищества является общее собрание участников, которое решает все вопросы деятельности Товарищества.

Их удельный вес в стоимости активов предприятия увеличился в 2008 году по сравнению с показателем 2006 года на 18,3 пункта, вырос по сравнению с уровнем показателя 2007 года на 7,4 пункта и составил на конец отчетного года 48,4%.

Увеличение размера текущих активов в 2008 году по сравнению с предшествующими периодами произошло, главным образом, за счет резкого роста суммы дебиторской задолженности. Если ее величина на конец 2006 года составляла 10687 тыс. тенге, то в конце 2007 года она равнялась 35295 тыс. тенге, а к концу 2008 года она выросла еще в 4,93 раза или до уровня 173908 тыс. тенге, в результате доля ее в общей стоимости активов увеличилась от 11,0% до 39,5%. Наличие большой величины дебиторской задолженности и особенно сомнительной ее части приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Увеличение товарно-материальных запасов от 16762 тыс. тенге в конце 2006 года до 25731тыс. тенге в конце 2008 года можно оценивать положительно, если они соответствуют нормативам, и данное изменение свидетельствует о росте объемов производства на предприятии.

Уменьшение стоимости оборотных средств в 2008 году по сравнению с показателем 2006 года произошло за счет снижения размера денежных средств на предприятии от 844 тыс. тенге до 1 тыс. тенге. Возможно, это стало следствием большой дебиторской задолженности.

Долгосрочные активы увеличились за 2007 год на 1227 тыс. тенге или в 1,02 раза, а за 2008 год они возросли в 3,3 раза и составили 158693 тыс. тенге. Произошло это за счет роста стоимости основного капитала предприятия.

Показателем, характеризующим эффективность размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов. На предприятиях уровень этого показателя должен быть не ниже 0,5.

Данный показатель по ТОО на конец 2006 года составил 0,43 (29124:67694), на конец 2007 года равен 0,70 (47925:68921), а на конец 2008 года он увеличился до 0,94. Это свидетельствует о том, что в конце 2004 года на каждый тенге стоимости иммобилизованных средств приходилось 0,94 тенге мобильных средств. Однако такая динамика коэффициента не является свидетельством повышения эффективности размещения активов предприятия, так как мобильные активы увеличились главным образом по статье баланса "Дебиторская задолженность", что не обусловлено расширением производства в ТОО "Щербакова" или повышением его интенсивности, а связано с возможным нарушением расчетно - платежной дисциплиной.

В анализе имущества предприятия необходимо рассмотреть динамику коэффициента реальной (остаточной) стоимости основных средств, так как он служит ориентиром в определении масштабов предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта. Доля остаточной стоимости основных средств в общем итоге имущества предприятия должна составлять не менее 50%. Так, если в конце 2006 года коэффициент был равен 69,9% (67694:96818*100), то в конце 2007 года - 59,0%, а к концу 2008 года уровень показателя составил 51,6%. Таким образом, наблюдается тенденция уменьшения доли остаточной стоимости основных средств в имуществе предприятия, которая в конце 2008 года практически достигла предельной рекомендуемой границы.

Показатели, характеризующие техническое состояние основных средств, которые называются коэффициентами износа и годности. Так, на конец 2007 года на анализируемом предприятии коэффициент годности основных средств составил (68921:72752)*100=94,7%; в конце 2008 года соответственно (227459:239003)*100=95,2%. Эти данные свидетельствуют о том, что к концу 2007 года основные средства предприятия были изношены только на 5,3% а в конце 2008 года на 4,8% соответственно.

Источники формирования активов предприятия увеличились за 2007 год на 2008 тыс. тенге, за 2008 год на 323878 тыс. тенге или в 3,77 раза. Это обусловлено ростом заемного капитала на 28057 тыс. тенге в 2007 году и увеличением его размера на 322866 тыс. тенге в 2008 году. Если в конце 2006 года ТОО располагал собственным капиталом в размере 2008 тыс. тенге, то к концу 2007 года предприятие полностью утратило собственный капитал и до конца 2008 года осуществляло свою деятельность за счет заемного капитала.

Трудное финансовое положение предприятия в 2007 году, недостаток собственных финансовых ресурсов привели к резкому увеличению кредиторской задолженности и к росту заемного капитала.

Только за период 2008 года размер кредиторской задолженности ТОО вырос в 6,56 раза и составил 436324 тыс. тенге. Предприятие ведет строительство аптеки в связи, с чем у него возрастают текущие обязательства перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по оплате труда, задолженность бюджету по налогам в размере.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии, который изменился от 0,02 в 2006 году до - 0,05 в 2007 году и до -0,01 в 2008 году. Итак, доля собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности в конце 2006 года составила 2%. Поэтому, нет никаких оснований полагать, что обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, и что ТОО обладает какой либо финансовой устойчивостью.

В данном предприятии в 2006 году соотношение заемных и собственных средств было 47,3:1, которое значительно превышает пороговое значение. За 2007 году и в 2008 году соотношение заемных и собственных средств определить невозможно из-за отсутствия у предприятия какого-либо собственного капитала.

Для определения рациональности (оптимальности) формирования капитала рекомендуется также использовать коэффициент инвестирования. На анализируемом предприятии коэффициент инвестирования в 2006 году составил 0,03, а в 2007 году и в 2008 году сложились отрицательные значения коэффициента инвестирования, что свидетельствует о том, что предприятие не располагает собственными средствами на приобретение основных средств, не говоря уже о покупке текущих активов.

Анализ коэффициентов, характеризующих соотношения собственного, привлеченного, общего авансированного капитала требует дополнительного изучения их структуры и структурных изменений за отчетный период.

Анализ привлеченного капитала показывает, что анализируемое хозяйство в течение анализируемого периода не имело долгосрочных кредитов.

Краткосрочные кредиты товарищество привлекало в 2006 году в размере 12607тыс. тенге. и 7427 тыс. тенге в 2008 году соответственно. Иными словами, заемный капитал в большей степени состоял из кредиторской задолженности. На конец 2006 года заемный капитал составлял 94814 тыс. тенге, к концу 2007 года он увеличился в 1,29 раза, а к концу 2008 года вырос на 322866 тыс. тенге и составил 445737 тыс. тенге.

В ТОО сумма кредиторской задолженности превышала дебиторскую задолженность только в конце 2006 года в 7,68 раза (82045:10687), в конце 2007 года в 3,48 раза (122871:35295), а в конце 2008 года в 2,51 раза (436324:173908). Можно допустить, что общее превышение кредиторской задолженности не влечет за собой ухудшения финансового положения, т.к. предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изучения, но сам факт огромной кредиторской задолженности не только за товары, работы и услуги, но и по расчетам с бюджетом и др. отрицательно характеризует работу предприятия, его финансовое положение, и говорит о нарушении им финансовой дисциплины, которая является причиной взаимных неплатежей.

Финансовое положение ТОО можно определить как неустойчивое, практически кризисное (критическое) положение, т.к. 3 > ОИ

на конец 2006г. 16762 тыс. тенге > -53083 тыс. тенге

на конец 2007г. 10432 тыс. тенге > -74946 тыс. тенге

на конец 2008г. 25731 тыс. тенге > 225199 тыс. тенге

Кроме того, как было отмечено раньше, хозяйство имеет внушительную кредиторскую задолженность, которую для покрытия своих товарно-материальных затрат хозяйство вынуждено привлекать как дополнительный источник, не являющийся в известном смысле "нормальным", т.е. обоснованным.

Оценка нижней нормальной границы коэффициента промежуточного покрытия выглядит так: К_пп>1. Есть мнение, что "теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7-0,8".

В ТОО за все годы анализируемого периода значения коэффициента промежуточной ликвидности были далеки от нормативного значения, однако наблюдается положительная тенденция роста показателя, то есть увеличивается доля ликвидной части оборотных средств по отношению к текущим обязательствам.

Значения общего коэффициента ликвидности, рассчитанного на ТОО не соответствуют нормальному значению показателя.

В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств.

Общая сумма поступления денежных средств в 2008 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 222,3 млн. тенге, а по сравнению с показателем 2007 года почти на 45 млн. тенге или на 17,0 % и составила 308,9 млн. тенге. В том числе создаваемые на предприятии денежные средства составили 278,7 млн. тенге (282,6-3,9) или 90,2% или 90,2%, и привлеченные со стороны в виде кредитов и займов, а также за счет доходов, полученных безвозмездно 30,2 млн. тенге (22,8+ 7,4), или 9,8%.

Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, дает возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Для характеристики деловой активности можно использовать коэффициент устойчивости роста.

Деловая активность предприятия характеризуется прежде всего показателями оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период.

В последнем периоде оборачиваемость дебиторской задолженности (то есть число оборотов за период) на предприятии уменьшается. Она составила 1.478 оборота. Оборачиваемость производственных запасов за последний период возросла и составила 6.461 оборота. По динамике виден довольно сильный положительный рост оборачиваемости производственных запасов за последние три квартала.

Можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, и неудовлетворительную структуру баланса. В то же время у предприятия довольно высокая степень оборачиваемости капитала, что сочетается с высокой кредиторской задолженность. Кредиторская задолженность предприятия должна быть сокращена или увеличен собственный капитал, т.к. использование заемных средств делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. Дебиторская задолженность имеет постоянный рост, с чем связано неустойчивое финансовое положение предприятия. По возможности нужно искать пути снижения дебиторской задолженности.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость.

Список использованных источников

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2000.-с.390.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.-М.: Финансы и статистика, 2000

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000. - с.5.

4. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М.: Финансы и статистика, 2000. - с.16.

5. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа.-М.:Инфра-М, 2001.

6. Беллолипецкий В.Г. Финансы фирмы / Под ред. И.П. Мерзлякова.-М.: Инфра-М, 2003

7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002. - с. 58.

8. Д.Аширкулов. "Финансовые фонды корпораций: понятие, их формирование и использование" Каржы -каражат/Финансы Казахстана №3 2005. -с.55

9. Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы, 1973. -с.7.

10. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия.- Алматы: Экономика, 2001.

11. Е. Окаев. "Стимулирование эффективности работы акционерных обществ" Каржы-каражат Финансы Казахстана №6

12. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001. -с.36.

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2001. -с. 35.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М.: Бухучет, 2001.

15. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия. М.:2004. с.-7.

16. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.- М.:Центр экономики и маркетинга, 1999.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ.-М.: Финансы и статистика, 1999.

18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М.: Проспект, 2000.

19. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2000. - с.29.

20. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы.-М.: Инфра-М, 2000.

21. Колас Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы ИО "ЮНИТИ", 1997. -с. 40.

22. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: Дело и сервис, 1997. - с. 62.

23. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.-М.: Дело и сервис, 1998.

24. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 1999. -с. 85.

25. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.-М.:Юнити, 2001.

26. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности.- Ростов н/Д: Феникс, 2005.

27. Михайлова -Станюта И.А. и др. Оценка финансового состояния предприятия. Мн.: Наука и техника, 1994. - с.26.

28. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высш. Шк., 1997.-с.91.

29. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ.-М., 1994.

30. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1995. - с.64.

31. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: Высш.шк., 1997. -с.84.

32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО "Новое знание", 2000. с- 568.

33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.для средних специальных учебных заведений. М.:ИНФРА-М,2001. -с.75.

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК: Учебник для вузов. 3-е изд. Мн: ООО "Новое знание" 2001. - с.386

35. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. Мн.: ИС 3, 1996. - с. 63.

36. Т.Феденкова. "Организация системы экономического управления предприятием" Каржы -каражат/Финансы Казахстана №5 2005. -с.6

37. Финансы предприятий. /Под ред. проф. Н.В. Колчиной. -М.: Юнити, 2001.

38. Хелферт Э. Техника финансового анализа.-М.: ЮНИТИ, 1996.

39. Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999. - с.126.

40. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.. Финансы предприятий. М.:ИНФРА -М, 1997. -с. 268.

41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия.-М.:Инфра-М, 1999.

42. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.-М.:ИНФРА-М, 2001.

43. Экономический анализ / Под ред. Гилеровской Л.Т.-М.:ЮНИТИ, 2002.

Размещено на Allbest.ru

...