Анализ финансовой отчетности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский социально-технический университет

имени академика Зулхарнай Алдамжар

Факультет "Экономики, права и управления"

Кафедра "Финансы и ОЭД"

Специальность 050509 "Финансы"

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: Анализ финансовой отчетности предприятия

Дипломник:

Берестова Наталья Юрьевна

Руководитель дипломной работы:

Ажибаева Г.М.

Костанай, 2009

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности предприятия
• 1.1 Содержание и задачи финансового анализа
• 1.2 Экономическая сущность финансовой отчетности предприятия
• 1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия
• 2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ТОО "Саян")
• 2.1 Общие сведения о предприятии, его правовая характеристика
• 2.2 Анализ динамики состава и структуры активов баланса
• 2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
• 3. Пути улучшения финансовой деятельности предприятия ТОО "Саян"
• 3.1 Движение денежных средств предприятия
• 3.2 Финансовые результаты деятельности предприятия
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную экономическую ответственность за результаты своей производственно- хозяйственной деятельности перед работниками, банком, кредиторами, бюджетом.

Одной из особенностей формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление таких факторов, как жестокая конкуренция, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции.

Основными источниками информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служат бухгалтерские балансы, отчеты о результатах финансово- хозяйственной деятельности предприятий, отчеты о движении денежных средств.

И как точно подметил Дюсембаев К.Ш.: "Финансовая отчётность в условиях рыночной экономики превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений".

Актуальность данной работы в том, что оценка финансового состояния предприятия позволяет определить дальнейшее развитие, кредитоспособность предприятия, платежеспособность возможность предприятия воспользоваться заемными средствами, предприятия проследить денежные потоки, связанные с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия. И тем самым выйти на мировой уровень предлагаемых услуг.

Направлением финансовой отчетности является предоставление пользователям полезной, значимой и достоверной информации о реальном финансовом положении юридического лица, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный период. Финансовая отчетность содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, оценки будущих денежных потоков субъекта, оценки ресурсов, обязательств субъекта в связи с вверенными ему ресурсами, оценки работы руководящих органов.

Целью настоящего исследования является проведение анализа информации, помещенной в формах финансовой отчетности предприятия, то есть проведение финансового анализа деятельности хозяйствующего субъекта.

Задачи исследования следующие:

1. изучить теоретические и методологические аспекты анализа финансовой отчетности предприятия;

2. с помощью бухгалтерского баланса предприятия проанализировать размер и состав имущества предприятия и источников его формирования, оценить ликвидность баланса, платежеспособность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта;

3. на основании данных отчета о результатах финансово- хозяйственной деятельности изучить доходность предприятия;

4. на основании данных отчета о движении денежных средств

предприятия проследить денежные потоки, связанные с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия.

5. осуществить планирование баланса предприятия на перспективу.

Объектом исследования выступает Товарищество с ограниченной ответственность "Саян", которое занимается перевозками грузов, пассажиров, а также коммерческой деятельностью.

Предметом является динамика состава и структуры активов баланса, ликвидность баланса и платежеспособность предприятия.

Методологической частью выступают нормативно-правовые акты, законы Республика Казахстан, баланс и отчеты предприятия.

1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности предприятия

1.1 Содержание и задачи финансового анализа

Перед раскрытием роли финансового анализа в системе аудита, необходимо остановиться на сущности самого финансового анализа. В специальной литературе редко встречается определение этого понятия. Так, к.э.н. Е.И. Ладаненко трактует его следующим образом: "Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности". [1,с.167]

"Финансовый анализ, - пишет Е.И. Ладаненко, - представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиций финансового их обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов". [2,с.256]

Эти определения характеризуют финансовый анализ как общенаучный метод познания окружающей действительности, а не как науку, выделенную из анализа хозяйственной деятельности. Они не исходят из определения экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности) как единой науки. В 1987 г. Шеремет писал: "Экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности) как наука - система знаний о методах исследования хозяйственной деятельности". Сравнительно недавно (в 1995 г.) почти аналогичное определение приводит в своей работе В.В. Ковалев. "Экономический анализ, - пишет он, - представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка". [3,с.189] Поскольку "финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности", то почему определение части не вытекает из целого? На наш взгляд, финансовый анализ представляет собой систему знаний о методах исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Как известно, основу любой науки составляют ее предмет и метод. В специальной литературе встречаются определения предмета и метода финансового анализа. Так, В.В. Ковалев считает, что предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки, а методом его - система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования. [3,с.276]

Мы считаем, что под методом финансового анализа следует понимать совокупность способов и приемов, с помощью которых исследуется его предмет - финансово-хозяйственная деятельность предприятия. В условиях рыночной экономики единый анализ хозяйственной деятельности делится на управленческий и финансовый (рисунок 1.1)

Рисунок 1.1 Виды анализа хозяйственной деятельности

Такое деление обусловлено действием Закона об охране коммерческой тайны и в связи с этим сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на управленческий и финансовый учет, а отчетности - на управленческую и финансовую.

Управленческая отчетность - это закрытая для посторонних лиц, строго засекреченная отчетность, содержащая сведения о себестоимости отдельных видов продукции, выпускаемой предприятием, о продукции, не нашедшей сбыта вследствие затоваривания или низкого качества, и т.п. Среди внутренней отчетности имеются столь важные виды отчетов, характеризующие результаты работы отдельных подразделений, как отчеты о затратах по центрам ответственности и местам возникновения. Выявление уровня хозяйствования в отдельных подразделениях предприятия, сопоставление затрат и результатов позволяют видеть, кто чего стоит, кто как работает, и устраняют какую-либо обезличку в оплате труда.

Управленческая отчетность составляется на базе управленческого учета. Ее данные доступны лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия.

Финансовая отчетность - это отчетность, публикуемая в специальных справочниках, финансовых газетах и бюллетенях для ознакомления акционеров, широкой общественности, банков, страховых компаний и правительственных органов с положением дел на предприятии, с его финансовым состоянием и результатами хозяйственной деятельности за отчетный период. При этом в отчете нередко публикуются данные за ряд смежных лет, что позволяет видеть картину хозяйственной деятельности в динамике, выявлять тенденции ее развития и в известной степени прогнозировать ее на предстоящие периоды. Финансовая отчетность составляется на базе финансового учета.

Управленческий анализ может быть только внутренним. Он условно подразделяется на производственный и финансовый анализ и использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и полностью подчинен руководству предприятия. Только такой анализ имеет возможность реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и себестоимости отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за соблюдение разделов бизнес-плана.

Данные управленческого анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, используются управляющими для совершенствования технологии и организации производства, для создания механизма достижения максимального дохода.

По этим причинам результаты управленческого анализа огласке не подлежат, т.е. относятся к сведениям, являющимся коммерческой тайной.

При проведении управленческого анализа осуществляется не только производственный анализ, базирующийся на данных управленческого учета, но и финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и отчетности. Финансовый анализ, проводимый внутри хозяйствующего субъекта, может использовать в качестве источника любую информацию, циркулирующую внутри предприятия, например данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию, данные управленческого учета. Внутренний финансовый анализ более глубоко исследует причины сложившегося финансового положения, эффективность использования активов предприятия, взаимосвязь показателей объема, себестоимости и дохода, При проведении управленческого анализа практически осуществляются комплексный экономический анализ и оценка эффективности всей многогранной деятельности хозяйствующего субъекта.

Из вышеизложенного следует, что управленческий анализ осуществляется только для нужд самого предприятия. Его особенностями являются:

- ориентация результатов анализа на свое руководство;

- использование всех источников информации для анализа;

- отсутствие регламентации анализа со стороны;

- комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

- интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

- максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Финансовый анализ может быть как внутренним, о чем было сказано выше, так и внешним. Внешний анализ осуществляется на основе данных публичной финансовой отчетности и проводится в основном за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. К выполнению его привлекаются специалисты-аналитики, являющиеся посторонними лицами для предприятия и потому не имеющие доступа к внутренней информационной базе предприятия. В связи с тем, что публичная отчетность содержит лишь весьма ограниченную часть информации, внешний (финансовый) анализ не позволяет раскрыть всех секретов предприятия. Его особенностями являются:

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

- ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Главной его целью является глубокое, тщательное и комплексное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия и на этой основе получение ответа на вопрос, какова эффективность ее, каковы важнейшие пути оздоровления и укрепления финансовой устойчивости предприятия, повышения его деловой активности.

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. [4,с.305]

Основными задачами финансового анализа предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:

- общая оценка финансового положения предприятия и его изменения

за отчетный период;

оценка состава и структуры активов, их состояния и движения;

оценка состава и структуры собственного капитала и обязательств, их

состояния и движения;

- анализ показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка

изменения их уровня;

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса;

- анализ абсолютных и относительных показателей доходности предприятия;

анализ деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

краткосрочное прогнозирование рыночной устойчивости предприятия

и разработка его финансовой стратегии.

Из этих задач видно, что финансовый анализ играет огромную роль в исследовании деятельности хозяйствующего субъекта, что он является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют его для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы - чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В зависимости от поставленной задачи финансовый анализ может быть использован по-разному. Вот как пишет об этом известный американский специалист в области финансового анализа Л.А. Бернстайн: "Он может быть использован в качестве инструмента предварительной проверки при выборе направления инвестирования или возможных вариантов слияния предприятий. Он также может выступать как инструмент прогнозирования будущих финансовых условий и результатов. Финансовый анализ применим и для выявления проблем управления производственной деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства компании. А главное, финансовый анализ позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения. Финансовый анализ не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и систематичную основу для его рационального применения". [5,с.176]

Конечная цель любой предпринимательской деятельности заключается в получении дохода. Поэтому администрация хозяйствующего субъекта, опираясь на результаты финансового анализа, должна принять научно обоснованные, правильные и оптимальные управленческие и финансовые решения, исполнение которых на практике обеспечивало бы достижение этой цели. Все принимаемые решения могут быть сведены к трем основным направлениям:

- решения по вложению ресурсов;

- операции, проводимые с помощью этих ресурсов;

- определение структуры финансового бизнеса.

1.2 Экономическая сущность финансовой отчетности предприятия

Под финансовой отчетностью понимают систему итоговых показателей, комплексно характеризующих результаты финансово- хозяйственной деятельности предприятия за истекший период. Составление отчетности является завершающим этапом учетной работы. Целью финансовой отчётности является обеспечение пользователей полезной, значимой и достоверной информацией о финансовом положении и результатах деятельности за отчётный период.

Финансовая отчётность представляет интерес для двух групп внешних пользователей:

- непосредственно заинтересованных в деятельности хозяйствующего субъекта;

- опосредованно заинтересованных в ней.

К первой группе относятся следующие пользователи:

- государственные органы - заинтересованы в информации, необходимой для разработки экономической политики в отношении предприятий, включая налоговые меры, а также для сбора статистических данных;

- существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчётность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определение условий кредитования и условия гарантий возврата кредита, оценки доверия к хозяйствующему субъекту как и к клиенту;

- поставщики и покупатели, определяющие надёжность деловых связей с данным клиентом;

- существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации.

Вторая группа пользователей финансовой отчётности - это, те, кто непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия. Однако изучение отчётности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчётности. К этой группе относятся:

- аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчётностей соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;

- консультанты по финансовым вопросам, использующие отчётность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную организацию;

- законодательные органы и другие.

Внутренними пользователями финансовой отчётности являются руководители, службы предприятия и т.д. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности предприятия, а также для экономического анализа его хозяйственной деятельности. Наряду с этим, отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

Годовая либо квартальная финансовая отчётность предприятия является Информационной базой для проведения финансового анализа. Финансовая отчётность включает в себя: бухгалтерский баланс, отчёт о результатах финансово-хозяйственной деятельности, отчёт о движении денежных средств, пояснительной записки к ним и другой дополнительной информации. [6,с.244]

Основными требованиями, которые предъявляются к отчетности, являются объективное и точное отражение действительных результатов предприятия, строгая увязка всех показателей, согласованность бухгалтерской и оперативно-статистической отчётности, соблюдение методологических и других положений. За предоставление искажённой отчётности и оценки статей баланса руководители и главные бухгалтеры, виновные в этом, несут ответственность в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан.

Основными принципами финансовой отчётности являются:

-Начисления. Финансовые отчёты составляются на основе принципа начисления, в соответствии с которым доходы признаются, когда они заработаны, а расходы и убытки, когда они понесены.

-Непрерывность финансовой отчётности предполагает, что субъект будет продолжать свою деятельность в течение неопределённого периода, и нет подтверждения тому, что он имеет намерение или возникает необходимость ликвидации в обозримом будущем.

-Понятность. Информация, представляемая в финансовых отчётах, должна быть понятна пользователям.

-Значимость. Финансовая информация должна быть значимой для того, чтобы удовлетворять потребности пользователей в процессе принятия ими решений и помогать им в оценке событий операционной, финансовой и хозяйственной деятельности.

-Существенность. Финансовая информация является существенной, если её пропуск или неправильное представление могут повлиять на экономические решения пользователей, принятые на основе финансовой отчётности.

-Достоверность. Отчётность достоверна, когда в ней отсутствуют существенная ошибка или предвзятость.

-Правдивое и беспристрастное представление. Финансовые отчёты должны создавать у пользователя правдивое и беспристрастное представление о финансовом положение, о результатах операций, движении денежных средств субъекта.

-Нейтральность. Информация должна быть свободной от предвзятости для того, чтобы быть надёжной.

-Осмотрительность подразумевает соблюдение степени предосторожности при принятии решений, необходимых для внесения оценок, в условиях неопределённости, для того, чтобы активы и доход не были переоценены, а обязательства или расходы небыли недооценены.

-Завершённость и сопоставимость. В целях обеспечения достоверности, информация в финансовых отчётах должна быть полной. Для повышения полезности и содержательности информация одного отчётного периода должна быть сопоставимой с другим периодом.

-Последовательность. Пользователи должны иметь возможность сравнивать финансовые отчёты субъекта за разные отчётные периоды с целью определения тенденции изменения в его финансовом положении. [6,с.356]

Финансовые отчёты взаимосвязаны, так как они отражают различные факты одних и тех же хозяйственных операций. Каждый отчёт представляет различную информацию, которая. так или иначе используется хозяйствующим субъектом. Логика построения отчётности определяется, прежде всего, необходимостью дать развёрнутую характеристику экономического и финансового потенциала организации и эффективности его использования. Основные формы отчётности - бухгалтерский баланс и отчёт о результатах финансово-хозяйственной деятельности- отражают две стороны организации как функционирующей социально-политической системы: статистическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчёте существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, её рентабельности, перспективности развития.

"Бухгалтерский баланс - пишет Беллолипецкий В.Г. - моментальный снимок финансово-хозяйственного состояния фирмы на определённую дату". [4,с.213]

Бухгалтерский баланс - это основная форма годового отчета предприятия. До его составления обычно сверяют обороты и остатки по всем синтетическим счетам в учетных регистрах с данными аналитического учета. Для сопоставимости данных балансов на начало и конец года номенклатура статей утвержденного баланса на начало года должна быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей, утвержденных для баланса на конец года (если имели место изменения в номенклатуре статей баланса). [6,с.369]

По мнению ученых, бухгалтерский баланс следует рассматривать с двух сторон: с экономико-правовой и учетной. Первый подход представляет собой совокупность всего, что хозяйствующий субъект имеет, и что может быть исчислено в денежном выражении. Поэтому одним из признаков юридического лица в гражданском праве является наличие самостоятельного бухгалтерского баланса. Учетное понятие баланса, по существу, дополняет первый подход и отображает при этом состояние хозяйства не только на определенный момент, но и все процессы, а также финансовый результат деятельности. [7,с.299]

С одной стороны, в балансе содержатся важнейшие методические предпосылки, определяющие всю методологию бухгалтерского учета и лежащего в ее основе принципа двойной записи; с другой - это сгруппированные и обобщенные в определенном порядке, сведения о величине активов субъекта и его обязательствах. [8,с.275]

Баланс состоит из активов и пассивов. Активы и обязательства классифицируются как долгосрочные и текущие.

Согласно стандарту бухгалтерского учета № 2 "Бухгалтерский баланс и основные раскрытия финансовых отчетов" баланс определяет сущность активов, собственного капитала и обязательств. Иначе говоря, левая часть балансовой таблицы - "актив" - отвечает на вопрос "что это", а пассив - "чье это". Такое построение баланса дает возможность создать отчетливое представление об объеме, структуре и состоянии средств субъектов, об обеспеченности их собственными и привлеченными источниками их покрытия, а также финансовых результатах и их использовании.

Вертикальный бухгалтерский баланс состоит из пяти разделов:

- долгосрочные активы;

- текущие активы;

- собственный капитал;

- долгосрочные обязательства;

- текущие обязательства.

Являясь способом обобщения и группировки активов и обязательств на конкретный момент времени, баланс делится на разделы и статьи.

Структура баланса характеризует вклад в процентном соотношении отдельных источников в формировании имущества субъекта, а также показывает, какой удельный вес тех или иных активов субъекта в общей сумме всех средств, которыми он располагает на дату составления баланса.

При правильном ведении учета и составлении баланса сумма всех статей актива должна быть равна сумме всех статей пассива. Это условие заложено в самом слове "баланс", что в переводе с латинского означает весы. Итог баланса называется "валютой баланса".

Составляется баланс, как правило, на первое число месяца (квартала).

Баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Умение чтения баланса даёт возможность:

- получить значительный объём информации о предприятии;

- определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

- установить, за счёт, каких статей изменилась величина оборотных средств;

- оценить общее финансовое состояние даже без расчётов аналитических показателей.

В условиях рыночной экономики многие пользователи постоянно уделяют внимание бухгалтерскому балансу, и уже стала традиционной фраза: "Баланс - это зеркало предприятия". [9,с.407]

Значение баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчёте показателей оценки удовлетворённости структуры баланса.

Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру средств, степень зависимости организации от инвесторов и кредиторов.

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничение информации, предоставленной в балансе:

- Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций.

- Баланс отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.

- Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нём принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Отчет о результатах финансово- хозяйственной деятельности является основной формой, обобщенно раскрывающей счета доходов и расходов. Отчет должен содержать следующие показатели финансово-хозяйственной деятельности:

- доход от реализации продукции, работ и услуг, который отражают за минусом НДС, акцизов и других налогов и обязательных платежей, за исключением стоимости возвращенных товаров, скидок с цены и продаж, предоставленных покупателям;

- себестоимость реализованной продукции, работ и услуг включает фактические затраты предприятия, непосредственно связанные с производством продукции, работ и услуг;

- валовой доход - финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, определяют как разницу между доходами от реализации и себестоимостью реализованной продукции, работ, услуг в результате осуществления основной деятельности предприятия;

- расходы периода - расходы, не включаемые в производственную себестоимость продукции, работ и услуг; общие и административные расходы, расходы по реализации, расходы на выплату процентов;

- доход (убыток) от основной деятельности - разница между валовым доходом и расходами периода;

- доход (убыток) от неосновной деятельности - доход (убыток) от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия (реализация нематериальных активов, основных средств, ценных бумаг, субсидий);

- доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения - результат от объединения дохода от основной и неосновной деятельности;

- расходы по подоходному налогу, определенные за отчетный период;

- доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения;

- доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций;

- чистый доход (убыток)- финансовый результат, полученный предприятием за отчетный период.

Необходимость составления отчета о движении денежных средств, состоит в получении информации о поступлении и выбытии денежных средств предприятия за отчетный период, а также о его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности за отчетный период.

Отчет о движении денежных средств позволяет пользователям информации оценить изменения в финансовом положении предприятия, обеспечивая их данными о поступлении и выбытии денежных средств предприятия за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Финансовая отчётность составляется в валюте Республики Казахстан, единица измерения - тысячи тенге. Отчётным периодом для годовой отчётности является полный календарный год; для вновь созданных субъектов - с даты приобретения статуса юридического лица от 31 декабря отчётного года. Собственники имеют право устанавливать иную периодичность представления отчётности, но не реже одного раза в год.

1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия

Исходя из стоящих перед анализом целей и задач, имеющейся информационной базы различают предварительный анализ (экспресс - анализ), основанные преимущественно на данных бухгалтерской отчётности предприятия, и углублённый внутренний анализ, осуществляемый с привлечением данных аналитического учёта.

Предварительный анализ финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, отчёта о результатах финансово-хозяйственной деятельности, а также приложение к балансу предприятия. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе его имущества и источниках средств, устанавливаются взаимосвязи между показателями форм отчётности. [10,с.333]

Основная цель экспресс - анализа общая оценка имущественного состояния предприятия, объёма и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платёжеспособности, выявление основных тенденций их изменения.

Предварительная оценка выполняется в три этапа:

- на первом этапе проводят визуальную и простейшую отчётную проверку показателей бухгалтерского отчёта по формальным и качественным признакам, в частности, с точки зрения:

- правильности и ясности заполнения отчётных форм (наличие таких реквизитов, как название предприятия, отчётная дата, необходимые подписи и другое);

- соответствие итогов;

- взаимной увязки показателей различных форм отчётности.

- на втором этапе устанавливается характер изменений, произошедший в анализируемом периоде в составе средств предприятия и их источниках.

- на третьем этапе проводятся расчёт и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия.

В ходе углубленного анализа финансового положения предприятия проводят:

- исследование источников его средств (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность их привлечения);

- оценку целесообразности размещения привлечённых средств и скорость их оборота;

- анализ доходности и эффективности использования имущества предприятия;

- анализ его денежных потоков.

Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещения собственных и заёмных средств таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Экспресс - анализ ориентирован в основном на внешних пользователей - инвесторов, акционеров, кредиторов, покупателей. Внутренний анализ, проводимый с привлечением данных аналитического учёта являющихся коммерческой тайной предприятия, рассчитан в первую очередь на лиц, принимающих управленческие решения относительно финансовой политики предприятия - руководителей, менеджеров и т.д. [11,с.411]

Независимо от того является ли анализ предварительным или углублённым применяется широкий спектр методов анализа финансового состояния. [12,с.166]

Основными методами анализа финансового состояния являются горизонтальные (трендовый) анализ, вертикальный (структурный) анализ, анализ финансовых коэффициентов и факторный анализ.

Горизонтальный (трендовый) анализ отчётности заключается в построение одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводятся горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчётов) берутся за 100 %, далее строится динамические ряды статей и разделов баланса в процентах и их базисным значениям.

Наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального трендового анализа [10,с.225]:

- Сопоставление финансовых показателей отчётного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).

- Сопоставление финансовых показателей отчётного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчётного периода с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Этот вид горизонтального анализа применяется на предприятиях с выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.

- Сопоставление финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью этого анализа является выявление тенденций изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия.

Вертикальный (структурный) анализ финансовой отчётности показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить следующие виды вертикального (структурного) анализа:

- Структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются удельный вес оборотных и внеоборотных активов; элементный состав оборотных активов; элементный состав внеоборотных активов; состав активов предприятия по уровню ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие. Результаты этого анализа используются в процессе оптимизации состава активов предприятия.

- Структурный анализ капитала. В процессе данного анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заёмного капитала; состав используемого заёмного капитала по периодам его предоставления; состав используемого заёмного капитала по его видам. Результаты этого анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа, определения средне взвешенной стоимости капитала; оптимизации структуры источников формирования заёмных финансовых ресурсов и в других случаях.

- Структурный анализ денежных потоков. В процессе анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; в составе каждого из этих видов денежного потока более глубоко структурируется поступление и расходование денежных средств, состав остатка денежных активов по определённым его элементам.

Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимости и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объёмным показателям;

- относительные показатели в определённой степени сглаживают негативное явление инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчётность, либо модифицированную отчётность (с укреплённой или трансформированной номенклатурой статей).

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей.

Анализ финансовых коэффициентов (R - анализ) базируется на изучении уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчётности или бухгалтерского учёта. При анализе финансовых коэффициентов из значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчётный период и за ряд смежных отчётных периодов. В качестве базисных величин используются: [13,с.291]

- теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей, характеризующие оптимальные или критические значения с точки зрения устойчивости финансового состояния предприятия;

- усреднённые по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящихся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам;

- значения показателей, рассчитанные по данным отчётности наиболее удачливого конкурента;

- среднеотраслевые значения показателей.

Помимо относительных показателей финансового состояния в анализе большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчётности. Наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых показателей: коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия; коэффициенты оценки платёжеспособности (ликвидности) предприятия; коэффициенты оборачиваемости активов; коэффициенты оценки оборачиваемости капитала; коэффициенты оценки рентабельности о другие.

Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятия находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности.

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных разнообразных факторов. Чем детальней исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты и оценка качества работы предприятия. Отсюда важным методологическим вопросом в финансовом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения.

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. [9,с.249]

Основными задачами факторного анализа являются следующие:

- Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.

- Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода и исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.

- Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.

- Моделирование взаимосвязей между результативным и факторным показателями.

- Расчёт влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

- Работа с факторной моделью.

- Отбор факторов для анализа того или другого показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний приобретённых в этой отрасли.

При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учёта их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными.

Важным методологическим вопросом в факторном анализе является определение формы зависимости между факторами и результативными показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или обратная, прямолинейная или криволинейная. Здесь используется теоретический и практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов, аналитических группировок исходной информации и другие.

Моделирование экономических показателей также представляет собой сложную методологическую проблему в факторном анализе - расчёт влияния факторов на величину результативных показателей, для чего в анализе используется целый арсенал способов (способ ценной подстановки, относительных и абсолютных разниц, индексной, пропорционального деления, долевого участия, интегральный и другие).

И наконец, последний этап факторного анализа - практическое использование факторной модели для подсчёта резервов прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его величины при изменении производственной ситуации.

2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ТОО "Саян")

2.1 Общие сведения о предприятии, его правовая характеристика

ТОО "Саян" является юридическим лицом по законодательству Республики Казахстан, действует на основе самофинансирования и самоокупаемости, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс и счета в кредитных учреждениях, круглую печать со своим наименованием, может от своего имени заключать договоры.

Свою деятельность ТОО "Саян" осуществляет на основе законодательных актов:

- Конституция Республики Казахстан от 30.08.95г.

- Гражданский Кодекс РК от 27.12.94г.

- Налоговый Кодекс РК от 12.06.01г.

Также Товарищество руководствуется Учредительным договором и Уставом.

Предметом и целью деятельности Товарищества является получение дохода от осуществляемой производственной и коммерческой деятельности, оказание услуг населению.

Основными видами деятельности Товарищества являются:

- сдача в аренду принадлежащего товариществу движимого и недвижимого имущества производственного назначения;

- осуществление посреднических операций, а также оказание транспортных, информационных, маркетинговых, сервисных и бытовых услуг хозяйствующим субъектам всех форм собственности;

- внешнеэкономическая деятельность, осуществление экспортных, импортных, товарообменных операций, не противоречащих законодательству и интересам Республики Казахстан;

- осуществление торгово-закупочных, коммерческих операций, включая продукцию производственно-технического назначения, товары народного потребления, автомобильный транспорт;

- участие в строительстве и эксплуатации стационарных и передвижных автозаправочных станций, хранилищ нефтепродуктов и др.

Имущество Товарищества составляют основные и оборотные средства, а также иное имущество, стоимость которого отражается в самостоятельном балансе Товарищества. Имущество принадлежит Товариществу на праве собственности. Источниками формирования имущества Товарищества являются: вклад Учредителя в Уставный капитал, доходы, полученные от деятельности Товарищества, иные источники, не запрещенные законодательными актами.

Товарищество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим имуществом. Учредитель не отвечает по обязательствам Товарищества и несет риск убытков, связанных с деятельностью Товарищества в пределах стоимости внесенного вклада.

Учредитель участвует в управлении делами Товарищества, получает доход от деятельности Товарищества и участвует в его распределении.

Для обеспечения деятельности Товарищества из вкладов Участников образуется Уставный капитал в размере 85270 тыс. тенге. Кроме того, Товарищество образует фонды: резервный и иные фонды, необходимые для эффективной деятельности. Резервный фонд Товарищества образуется путем ежегодных отчислений в размере не менее 5 % суммы чистого дохода до достижения фондом 10 % размера Уставного капитала. Предназначается на покрытие убытков по операциям Товарищества, пополнения Уставного капитала. Чистый доход за вычетом сумм по взаимоотношениям с бюджетом и сумм, направляемых на создание и пополнение фондов, а ровно на покрытие убытков и расходов, включая расходы на оплату труда, по решению Учредителя распределяются по итогам работы за год.

Кроме доходов, полученных от производственно-хозяйственной деятельности, источниками пополнения фондов Товарищества являются кредиты, безвозмездные и благотворительные взносы организаций, предприятий и граждан.

Высшим органом управления Товарищества является общее собрание участников, которое решает все вопросы деятельности Товарищества. К исключительной компетенции общего собрания относятся вопросы, связанные с образованием и отзывом исполнительного органа Товарищества, с утверждением финансовой отчетности Товарищества и распределением его чистого дохода, с принятием решения о реорганизации или о ликвидации Товарищества.

Исполнительным органом Товарищества является директор. Он компетентен во всех вопросах, не относящихся к исключительной компетенции учредителя. Он должен обеспечивать выполнение рабочих программ, решений учредителя; распоряжаться имуществом Товарищества; заключать договоры; открывать счета в банках; руководить трудовым коллективом Товарищества; представлять Товарищество в отношениях с организациями по вопросам деятельности товарищества в пределах полномочий, представленных учредителем и определенных уставом.

Исполнительный орган подотчетен учредителю. При найме Директора Товарищество заключает с ним контракт. В контракте в соответствии с законодательством и настоящим Уставом определяются компетенция, права, обязанности и ответственность директора, условия его материального обеспечения и освобождения от занимаемой должности с учетом гарантий, предусмотренных законодательством.

Товарищество осуществляет бухгалтерский учет результатов своей деятельности в соответствии с действующими в Республике Казахстан правилами.

Взаимоотношения между учредителями и работниками Товарищества регулируются Трудовым законодательством Республики Казахстан и решениями, принимаемыми учредителем.

Реорганизация Товарищества производится по решению общего собрания участников. Товарищество может быть ликвидировано по решению общего собрания либо по решению суда в случаях, предусмотренных действующим законодательством.

При реорганизации Товарищества вносятся необходимые изменения в настоящий устав и Государственный регистр юридических лиц. При ликвидации Товарищества имущество, остающееся после удовлетворения требований кредитов, передается в собственность учредителя товарищества.

2.2 Анализ динамики состава и структуры активов баланса

Стоимостной состав имущества предприятия отражается в одном их основных документов финансовой отчетности предприятия, в бухгалтерском балансе. Данные баланса позволяют оценить структуру активов (имущества) предприятия, т.е. соотношение внеоборотных (иммобилизованных) и оборотных (мобильных) активов в составе имущества. Иммобилизованные средства - это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. Иными словами, превращение стоимости этой группы активов в денежные средства происходит по частям, постепенно, в течение длительного времени.

Оборотные активы - это мобильная часть имущества предприятия, т.е. вся стоимость числящихся на его балансе оборотных активов при нормальных условиях работы в течение года (или даже более короткого периода в пределах года) превращается в денежные средства в результате получения выручки от продаж.

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить абсолютный и относительный приросты или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Увеличение активов положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.

Однако, анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. В отечественной практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании балансовой стоимости основных средств. Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике еще не производится. Поэтому прирост их стоимости находится под воздействием инфляционного фактора.

Проанализируем состав и размещение активов по данным бухгалтерского баланса ТОО "Саян". (см. табл. 2.1)

Из данных таблицы видно, что валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, увеличилась в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 14956 тыс. тенге и уменьшилась по сравнению с 2006 годом на 2258 тыс. тенге или на 1,5 %. Уменьшение имущества предприятия незначительное, но свидетельствует о некотором сужении его деятельности. При анализе активов необходимо выяснить, как они размещены в отчетном году, каково состояние производственного потенциала предприятия, его основных средств, какова мобильность имущества. Для этого необходимо знать величину производственного потенциала предприятия.

По одной методике в стоимость величины производственного потенциала включает стоимость основных средств, производственных запасов, незавершенного производства, животных на выращивании и откорме.

По второй методике в состав активов, определяющих производственный потенциал предприятия, добавляется к выше приведенной методике незавершенные капитальные вложения и стоимость оборудования в установке. Эта методика точнее отражает происходящий процесс развития предприятия и его материально-технической базы.

На практике нормальным считается следующее ограничение коэффициента имущества производственного назначения: Кп >= 0,5.

...