Бумажно-денежное обращение

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Тема «Бумажно-денежное обращение» является актуальной, так как в современный период бумажные деньги функционируют лишь в некоторых, в основном, развивающихся странах.

Эволюция денег не стоит на месте. На смену бумажным приходит новый вид денег, позволяющий осуществлять кредитные и платежные операции без участия бумажных носителей, а посредством передачи электронных сигналов. Все больше передовые зарубежные страны переходят на электронные деньги, отказываясь от бумажных.

Необходимо выяснить, почему это происходит, ведь главной особенностью бумажных денег является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что в их выпуске в первую очередь заинтересовано государство.

Объект исследования: бумажные деньги.

Предмет исследования: организация бумажно-денежного обращения.

Цель: на основе изучения теоретических и исторических аспектов обращения бумажных денег, выявить особенности их использования в современных условиях. Задачи: Рассмотреть понятие бумажных денег, раскрыть их сущность; Рассмотреть историю и причины возникновения бумажных денег; Изучить особенности и закон бумажно-денежного обращения; Описать особенности бумажного обращения в зарубежных странах; Выявить особенности бумажного обращения в Казахстане.

бумажный денежный обращение казахстан

1. Бумажные деньги: сущность, виды, причины возникновения

1.1 Сущность бумажных денег, их виды

Бумажные деньги - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство социального труда. Бумажными деньгами называют денежные знаки (знаки стоимости), наделенные принудительным курсом (номиналом), обыкновенно неразменные на металл, которые также являются знаками золота и серебра, и являются завершенной формой знака стоимости. К ним дозволено отнести такие денежные знаки, основной спецификой которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что они традиционно выпускаются государством (как водится, казначейством) для покрытия своих затрат.

Обратный приток бумажных денег (казначейских билетов) происходит при уплате налогов и других налоговых платежей. Казначейские билеты - бумажные деньги, выпускаемые непринужденно государственным казначейством - министерством финансов либо иным особым государственным финансовым органом, как водится, для покрытия бюджетного недобора. Казначейские билеты непременны к приему для платежей, в том числе непременны за товары, службы и др. Казначейские билеты, которые выпускались в цикл, не имели золотого обеспечения, Такие денежные знаки обыкновенно выпускались в нашей стране органами казначейства с начала нэпа до 1925 г. Сущность бумажных денег состоит в том, что они являются денежными знаками ив основном не размениваются на металл.

Следственно бумажные деньги приобретают представительную стоимость в обращении и исполняют роль покупательного и платежного средства. Как завершенной формы знака стоимости сущность бумажных денег заключается в том, что неполноценные деньги не имеют независимой стоимости, а приобретают представительскую стоимость лишь в процессе обращения, а принудительный курс (номинал), тот, что устанавливает государство, имеет значение только в пределах данной страны. Бумажные деньги, возникающие непринужденно из надобностей золотомонетного обращения, на основе предпосылок, сделанных самим рынком, именуются рыночными бумажными деньгами. Знаком рыночных бумажных денег является их гарантированная государством и реально осуществляемая свободная разменность на золото по твердому курсу. Если условие разменности на золото действует, то бумажные деньги выступают примитивно как замы золота в обращении.

Они представляют золото по совокупной ценности, их масса равна ценности того золота, которое они замещают. Обращение рыночных бумажных денег равносильно обращению золотых монет, и при указанных условиях представляет собой техническую сторону золото-монетного эталона [2, стр. 48]. В различие от рыночных денег, существуют государственные бумажные деньги. Это тоже бумажные деньги, но их характеризуют принципиальные черты, отделяющие их от всех видов рыночных денег.

Во-первых, государственные бумажные деньги имеют свою экономическую основу. Они не появляются из надобностей рынка и в основном не подчинены этим надобностям. Государственные бумажные деньги - это орудия обращения, выпускаемые государством для полного либо частичного финансирования его затрат, а также для обеспечения добавочного к налогам источника прибылей государства. По этой причине, государственные бумажные деньги имеют твердо иное обеспечение, нежели рыночные деньги. Государственные бумажные деньги могут быть обеспечены либо не обеспечены принадлежащим государству имуществом либо активами. Если выпуск государственных бумажных денег осуществляется под обеспечение землей, иным государственным имуществом либо облигациями государственного займа, то таки деньги представляют собой государственный займ. Если же государственные бумажные деньги выпускаются без каждого обеспечения, это обозначает непосредственное и безвозмездное изъятие государством в свою пользу части социального богатства, осуществляемое в спрятанной форме.

Во-вторых, государственные бумажные деньги неизменно являлись неразменными на золото.

В-третьих, государственные бумажные деньги вводятся в обращение с принудительным курсом. Отличие между рыночными и государственными бумажными деньгами: рыночные бумажные деньги выпускаются и вводятся в обращение только государством, от того что только оно владеет для этого нужной властью; государственные бумажные деньги могут трансформироваться и подлинно трансформируются в рыночные бумажные деньги. Это происходит, когда государство восстанавливает либо снова вводит их вольный и неограниченный размен на золото. Кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникшие вместо золота на основе кредита; в различие от бумажных денег - это не только знак золота, а также кредита, следственно, они отражают движение ссудного капитала между кредитором и заемщиком [1, стр. 120].

Первоначально экономическое предназначение кредитных денег - сделать денежный цикл гибким, способным отражать спросы товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги;

Кредитные деньги прошли дальнейший путь становления: вексель, банкнота, чек, «электронные деньги», кредитные карточки. Спецификой кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными надобностями цикла. Это полагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как водится, под обеспечение, которым служат определенные виды резервов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей.

Именно вследствие этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной надобностью цикла в деньгах. Такая специфика представляет собой особенно главное превосходство кредитных денег. При нарушении связи с надобностями цикла кредитные деньги утрачивают свои превосходства и превращаются в бумажные денежные знаки. Это подтверждается современным навыком денежного обращения в России, где в обращение поступают (эмитируются) банкноты.

Основной вид кредитных денег - банкноты, которые выпускаются банками при осуществлении кредитных операций в связи с разными хозяйственными процессами.

Банкноты (банковские билеты) - это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Банкнота - это долговое обязательство банка [3, стр. 84]. В текущее время банкнота выпускается центральным банком путем переучета векселей, кредитования разных кредитных организаций а также государства. Выпуск в обращение банкнот производят обыкновенно банки при выполнении разных кредитных операций, осуществляемых в связи с разными хозяйственными процессами. Их изъятие из цикла производят на основе так называемых кредитных операций, исполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не при осуществлении затрат и приобретении прибылей государством. Банкноты появились из банковских свидетельств о взносе металлических денег, которые банки выдавали каждому своим заказчикам, и вначале немного отличалась от обыкновенных векселей. Переход права эмиссии банкнот к Центральному банку стал главным шагом по упорядочению их эмиссии и возрастанию безопасности. Основная ручательство ценности банкнот - обязательство их размена на золото, что в свою очередь является непременным условием устойчивости денежной системы.

Банкноту зачастую путают с государственными бумажными деньгами. Это заблуждение появляется из представления, словно сами банкноты предуготовлены для замены в обращении золотых монет. Между тем, призвание банкноты состоит вовсе в ином: она дополняет денежное хозяйство нужной формой кредитных денег для выполнения функции средства обращения, а ее разменность на золото - это каждого лишь форма связи кредитной денежной системы с металлической системой и метод, посредством которого металлическая система обеспечивает безопасность и крепкость кредитной системы. Банкнота (классическая) - это вексель на банк, в котором в всякое время банкноту дозволено будет разменять на золото [8, стр. 196]. Классическая банкнота, определяется рядом следующих знаков: классическая банкнота выпускается вместо торговых векселей; классическая банкнота разменивается на золото только по первому требованию.

Выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования и систематический обратный приток в банк - таковы обоснованности банкнотного обращения. Именно Вследствие этой специфической особенности классических банкнот не появилось переполнение сферы обращения кредитными деньгами. Но банкноты могут возвратиться в эмиссионный банк не только путем погашения кредита. В течение долгого времени банкноты также вольно разменивались на золото. Таким образом, двойное обеспечение банкнот гарантировало их относительную стабильность и упругость банкнотного обращения.

С прерыванием размена банкнот на золото, исчезло золотое обеспечение, а вексельное ухудшилось, но сохранилось, следственно современные банкноты не размениваются на золото, но в вестимой степени сберегают свою товарную природу либо кредитную основу [6, стр. 95]. Эмиссия современных банкнот в основном осуществляется по трем каналам: при кредитовании государства; при кредитовании торговых банков; под приход золотовалютных запасов в странах с энергичным платежным балансом (Япония, ФРГ).

Существуют следующие различия классической банкноты от бумажных денег:

- по происхождению: банкноты появились из функции денег как средства платежа, а бумажные - из функции денег как средства обращения.

- по способу эмиссии: бумажные деньги выпускаются казначейством, а банкноты - эмиссионным банком.

- по возвратности: классическая банкнота по истечении срока векселя, под тот, что она выпущена, возвращается в банк, а бумажные деньги остаются в обращении.

- по целям эмиссии: банкнота выпускается в порядке кредитования, бумажные деньги - для покрытия бюджетного недобора.

- по разменности: классическая банкнота разменна на золото, бумажные деньги - неразменны.

- по стабильности: классическая банкнота является устойчивой в различие от бумажных денег, которые, не будучи обеспеченными, обесценивались.

Таким образом, банкнота расширяет свои границы действия кредитных денег, но это не основная их форма. Как и все виды денег, она является мерой ценности, но она не может исполнять функцию средства накопления, и также нехорошо пригодна для выполнения функций средства сохранения ценности и средства платежа.

Банкноты выпускаются сурово определенного превосходства: в США обращаются банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 баксов, в Великобритании - 1, 5, 10 и 20 фунтов стерлингов, во Франции - 10, 50, 100 и 500 франков, в России - 5, 10, 50 и 100 рублей.

1.2 Причины возникновения бумажных денег

Исторически бумажные деньги появились из металлического обращения. В XIX в. и в начале XX в. в цикле довольно обширно использовались разные наличные деньги в виде золотых монет (в России позже денежной преобразования 1895 - 1897 г. до начала первой мировой войны были десятирублевые и пятирублевые золотые монеты). Впрочем золотым деньгам были присущи некоторые недочеты: дороговизна применения золотых денег, которые стоят гораздо огромнее, чем стоят денежные знаки, изготовляемые из бумаги; неосуществимость обеспечить надобность цикла золотыми деньгами, от того что все спросы в деньгах растут стремительней, чем возрастает добыча золота.

В связи с подмеченными, а также некоторыми другими причинами во каждом мире потихоньку перестали использовать золото в качестве материала для изготовления денег.

Следующий добротный и значимый перелом в методах выполнения деньгами функций средства сохранения ценности и функции средства обращения наступает, когда государство вводит в обращение разменные на золото бумажные деньги, выступающие его заменителем в обращении.

На вероятность обращения замов полновесных денег непредвзято натолкнула реальность, практика функционирования денег как средства обращения, где деньги в основном являются посредником в обмене товаров [5, стр. 23]. В течение долгой многовековой истории применения серебряных и золотых монет было подмечено, что монеты стертые и испорченные, т.е. содержащие меньший настоящий вес, находятся в обращении наравне с монетами полновесными и выражают ту же стоимость. Это привело к такой мысли заменить металлические монеты бумажными, которые фактически не имели стоимости.

В связи с этим возникли твердо новые денежные системы, которые формировались не на реальных деньгах, облаченных собственной товарной стоимостью, а базировались также на их суррогатах, получив название денежных знаков - не обеспеченных золотом банкнотах, казначейских билетах, монетах из недорогих сплавов. В различие от полновесной золотой монеты эти суррогаты не имели на товарном рынке своей собственной стоимости, от того что она была жалко мала, а лишь свидетельствовали о праве их держателя получить в обмен на них определенную стоимость. Денежные знаки в этом случае выступали каждого лишь в качестве опосредованных поверенных стоимости.

Бумажные деньги имеют стоимость, равную затратам на их производство. От того что эти деньги имеют определенный номинал, т.е. их цена указана в числовом выражении на денежном знаке, то государство получает эмиссионный доход, тот, что равен разнице между номиналом денег и расходами на их производство. По своей сути это знаки стоимости. Такие деньги могут исполнять каждого лишь функцию средства обращения и средства платежа. Государственная власть, сначала монополизировавшая право чеканки монет, а в дальнейшие эры берет на себя роль источника эмиссии бумажных знаков, предуготовленных циркулировать в обращении взамен полновесных монет. Эти исторические рубежи также разделяет огромная дистанция времени: первые бумажные деньги возникли в Китае, в эру царствования династии Тан (618 - 907 гг.), были в цикле медные деньги «юань-нао» весом 3,8 гр. С становлением производства и обмена транспортировка, хранение, отсчет медных денег, становились все больше затруднительными. Для упрощения торгового цикла в 650 г. император выпустил отпечатанные на дюже высококачественной бумаге денежные знаки «нао-цзао» превосходством в 10 000 юань-нао, которые дозволено считать первыми бумажными деньгами.

Денежных знаков меньшего превосходства не было, именно следственно бумажными деньгами пользовались каждого лишь при завершении дюже огромных сделок. Бумажные деньги в всякое время дозволено было вольно разменять на медные деньги. Они дюже легко транспортировались и стремительно стали знаменитыми.

В 970 г. династия Сунн выпустила бумажные деньги - «нен-цен», либо «комфортные». Для обеспечения «комфорта» с самого начала под огромным страхом бренной казни было введено непременное использование этих денег. В 1294 г. бумажные деньги от китайцев переняли персы, а в 1337 г. японцы. Впрочем широкое распространение бумажных денег начинается каждого лишь с конца XVII столетия. Впервой они возникли в британских колониях Северной Америки в 1690 г. (Массачусетс) и во Франции, где обращались с 1726 по 1721 г. Бумажные деньги работали в виде «континентальных» денег в США в период с 1775 по 1780 г., ассигнатов эры Великой Французской революции (1789-1797 гг.), неразменных на золото банкнот в Великобритании (1797-1815 гг.), гринбеков США (1861-1879 гг.). В Австрии зарождение бумажных денег относится к 1762 г., в России - 1769 г., Италии - 1866 г. В Пруссии бумажные деньги в виде билетов казначейства возникли в 1806 г. Таким образом, обращение бумажных денег было характерным для всех ведущих держав мира. Бумажное денежное обращение существовало фактически во всех воюющих странах в период мировой войны. Бумажные деньги, представленные совзнаками, имела и Советская Россия периода военного коммунизма. Навык бумажно-денежного обращения имел большое значение для теории и практики денежного обращения, т.к. в нем дюже отчетливо проявились специфические обоснованности бумажно-денежного обращения, пагубные итоги инфляции для народного хозяйства и связанное с ней крутое обострение социальных возражений.

Тем не менее, вступление бумажных денег в обращение также стало допустимым по дальнейшим причинам: монеты понимались обществом лишь как знаки золота, и только через него - ценности товаров; в силу самого нрава денежного обращения, вследствии мимолетной роли денег в этом процессе, функционирование примитивных знаков ценности является в этой сфере допустимым и довольным.

1.3 Особенности обращения бумажных денег

Денежное обращение, включающее цикл наличных денег, служит значимой комбинированный частью денежного цикла. Обращение денежных знаков полагает их непрерывный переход от одних юридических либо физических лиц к иным. Денежный цикл представляет собой процесс постоянного движения денег в наличной и безналичной формах обращения [4, стр. 55]

Налично-денежное обращение - это движение наличных денег. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10 %) доводится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелкокупюрные бумажно-денежные знаки - казначейские билеты.

Безналичное обращение - это движение денег безналичного цикла. Между наличным и безналичным обращением существует узкая и взаимная связанность: деньги непрерывно переходят из одной сферы обращения в иную сферу, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и напротив. Поступления безналичных средств на счета в банке - обязательное условие для выдачи денег. Следственно безналичный платежный цикл неотделим от обращения наличных денег и образует совместно с ним цельный денежный цикл страны, в котором циркулируют цельные деньги одного названия. В процессе замещения полновесных денег бумажными денежными знаками появилась задача увязки совокупной массы таких денежных знаков с надобностями цикла. Значение решения сходственной загвоздки было обусловлено тем, что при выпуске в обращение денежных знаков сверх надобности в них появляется огромная опасность их обесценения, чего не бывает при применении золотых денег. В этом отношении дюже главно, что золотые монеты даже небольшого размера (которые к тому же легко утратить) владели существенной стоимостью, в связи с чем появлялись сложности при покупке товаров на небольшую сумму. Следственно немалая часть населения (скажем, в России в конце XIX в. и в начале XX в.) выбирала пользоваться денежными знаками, которые вольно дозволено было обменять на золото.

В налично-денежном обращении обширно распространяются кредитные деньги (банкноты). В цикле также используются и бумажные знаки, которые именуются бумажными деньгами, отличающиеся во многом от банкнот.

От того что бумажные знаки стоимости исторически появились как знаки золота и серебра, в основе их обращения лежат законы металлического обращения. При параллельном обращении металлических и бумажных денег представительская стоимость бумажно-денежной массы определялась стоимостью золота либо серебра, которые они заменяли в обращении: т.е. стоимость одной бумажно-денежной единицы соответствовала стоимости металла, нужного для обращения, деленной на число бумажных денег в обращении. Внутренняя связь бумажных знаков стоимости с золотом определяется тем, что они появились как знаки золота, заимствуя у них свою представительскую стоимость [18, стр. 195]. Эта связь проявляется в том, что золото исполняет функцию меры стоимости, сокровища и мировых денег. Через операции на рынке золота также соизмеряется стоимость денежного товара и представительская стоимость его бумажных замов. От того что бумажные деньги не имеют собственной стоимости, они не могут независимо исполнять функцию меры стоимости, сокровищ и мировых денег. Но они неизменно исполняют функцию средства обращения и платежа.

По экономической природе бумажным деньгам присущи шаткость обращения и присуще обесценение. Малоустойчивость бумажно-денежного обращения связана раньше каждого с тем, что выпуск бумажных денег регулируется не столько надобностью товарооборота в деньгах, сколько регулируется непрерывно растущими надобностями государства в финансовых источниках, в частности, для покрытия бюджетного недостачи. Помимо того, нет механизма механического изъятия излишка бумажных денег из обращения. Бумажные деньги возникают в обращении в итоге эмиссии (англ, emission) - выпуска их в качестве денежных знаков во всех формах: банкнот, акций, облигаций, депозитных сертификатов и других долгосрочных и краткосрочных долговых обязательств. Возникая в цикле как знаки золота, эмиссионные деньги не создают собственной стоимостной субстанции, но увеличивают денежную массу в цикле.

Эмиссию осуществляет эмитент - государство (в лице центрального банка либо здешнего органа власти), участвуя в этом деле каждого лишь неявно. Цель эмиссии заключается в покрытии своих затрат [10, стр. 14]. Для этого центробанк выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их дальше на все свои бюджетные расходы. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (затраты на особые виды бумаги, типографские расходы) образует эмиссионный доход, составляющий определенную долю государственных прибылей.

Всеобщий объем выпущенных в обращение металлических и бумажных денег (казначейских и банковских билетов) составляет денежную массу той либо другой страны. Денежные средства, находящиеся в хозяйственном цикле, рассматривают помимо наличных средств также денежные средства на нынешних счетах в разных банках. Впрочем масса наличных денег неизменно выдается из каждого всеобщего цикла.

Размеры эмиссии бумажных денег обусловливаются, к сожалению, не только надобностью товарного и платежного цикла в деньгах. Выпускаются они, как водится, для финансирования затрат государства, и для покрытия бюджетного недобора. Это значит, что, скажем, при непоколебимой спросы цикла в деньгах либо даже при ее уменьшении спросы государства в денежных средствах могут по той либо другой причине усилиться. В этом случае увеличение бумажно-денежной массы обозначает непомерный выпуск бумажных денег, что ведет к их обесценению. Особенно классическим является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их непомерной эмиссией. Впрочем обесценение бумажных денег может быть связано с опасностью свержения государственной власти и утратой населением доверия к ней.

Обесценение бумажных денег может быть связано также с неблагополучным платежным балансом (страна получила из-за границы платежей поменьше, чем произвела сама), с падением курса национальной валюты. В итоге этого бумажным деньгам по своей природе присуща малоустойчивость. В этих условиях бумажные деньги, разумеется, не пригодны для выполнения функции сокровища, и их излишек не может сам уйти из обращения. Попав в обращение бумажные деньги как водится застревают в каналах обращения, переполняют их и обесцениваются.

Недочеты, присущные бумажным деньгам, могут в существенной мере устраняться именно вследствие использованию кредитных денег. Особенностями бумажных денег являются их шаткость а также обесценение, которые могут быть вызваны следующими причинами:

*избыточный выпуск в обращение;

*снижение объемов производства;

*рост безработицы;

*падение продуктивности труда;

*упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги;

*неблагоприятный платежный равновесие;

*падение курса национальной валюты по отношению к зарубежной.

Уменьшение бумажно-денежной массы в условиях золото-бумажного обращения может быть достигнуто путем выкупа их у населения. Впрочем государство не может пойти на данную меру, от того что золотой резерв - централизованное государственное сокровище - окажется распыленным в частные сокровища.

Больше предпочтительными являются другие способы регулирования устойчивости бумажно-денежного обращения:

*неизменность безусловного числа денежной массы в обращении;

*поддержание стабильного числа денег на душу населения.

1.4 Закон бумажно-денежного обращения

Выпуская бумажные деньги, государство использует в своих интересах обоснованности денежного обращения. При этом неизменно кажется, словно государство по своему произволу создает денежное богатство и приобретает беспредельную власть над денежным обращением. «Впрочем эта власть государства - каждого лишь только иллюзия.

Государство может кинуть в обращение всякое число бумажных билетов с всякими монетными наименованиями, но этим механическим актом собственно и прекращается его контроль. Захваченные обращением знаки стоимости, либо бумажные деньги, попадают под власть его имманентных законов».

Если золото обращается потому, что имеет стоимость, то бумажные деньги, напротив, имеют стоимость потому, что они обращаются в качестве знаков золота. Сколько бы государство ни выпускало бумажных денег, их настоящая стоимость не может быть огромнее стоимости того золота, которое они замещают в обращении.

В этом и заключается закон бумажно-денежного обращения: выпуск бумажных денег должен быть лимитирован тем их числом, в каком подлинно бы обращалось символически представленное золото.

Следственно, когда число бумажных денег будет равно теоретическому числу золотых денег, нужному для обращения, никаких негативных явлений не возникнет - бумажные деньги либо неразменные банкноты будут исправно играть свою роль денежных знаков, т.е. замов золотых денег и имеет силу во всех социальных формациях, а также где существует денежное обращение.

Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и безусловно к их обесценению [8,стр. 5].

Дабы осознать всю специфику закона денежного обращения при денежно-бумажной системе, нужно при обзоре исходить из условий обращения полновесных металлических денег. Если обращение может поглотить полновесных золотых монет лишь сурово определенное число, нужное для последнего, то, напротив, «…какая желательно масса бумажных билетов поглощается и как бы переваривается процессом обращения, потому что знак стоимости, с каким бы золотым титулом он ни вступал в обращение, в сфере последнего сжимается в знак того числа золота, которое могло бы обращаться взамен него».

Данные и обоснованности поддержания денежного обращения определяются взаимодействием следующих 2-х факторов: надобностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в цикл. Если в цикле огромнее денег, чем требуется хозяйству, то это ведет к обесценению денег - а значит к понижению покупательной способности денежной единицы.

2. Особенности бумажного обращения в зарубежных странах

2.1 Особенности обращения бумажных денег в странах Западной Европы

Процесс утраты валютной обратимости завершился в годы 2-й мировой войны. Из всех конвертируемых валют, которые либо сами использовались в интернациональных платежах, либо обменивались на другие пригодные для этого валюты, уцелели считанные единицы: заокеанский бакс, швейцарский франк, несколько латиноамериканских валют. При этом мировое валютное господство безоговорочно закрепилось за страной США. Которое Во многом сберегает господствующее расположение до сего времени. Поправление комфортабельности валют вошло в число особенно востребованных и значимых загвоздок послевоенной экономической политики [19, стр. 64]. Особенно пленительными и симпатичными выглядели саморегулирующие конструкции золотого эталона, впрочем возврат к этому идеалу был теснее немыслим. Уничтожение золотой базы денег и склонности демонетизации золота зашло настоль вдалеке, что задача налаживания механизма интернациональных платежей на тезисах валютной обратимости фактически могла решаться каждого лишь в координатах кредитно-бумажного денежного обращения. Понадобилось больше чем 20 лет позже окончания войны, дабы валюты большинства индустриально развитых стран стали обратимыми в бакс. Для остальных стран данный процесс продолжается до сего времени. В то же время наравне с заокеанской валютой в сферу сервиса интернациональных платежей все шире стали вовлекаться некоторые другие национальные денежные единицы. Образуя совместно с баксом группу «вольно используемых валют», они служат основным объектом купли-продажи на валютных рынках и в этом качестве обслуживают преобладающую долю интернационального платежного цикла. Денежное обращение США - Одной из основных особенностей денежной системы США являлось долгое существование биметаллизма. По закону 1873 г. денежной единицей США был по праву признан золотой бакс и свободная чеканка серебра была отменена; но последователям биметаллизма скоро удалось добиться вначале возобновления свободной чеканки серебра, а после этого покупки его казначейством. Все же в финальном счете побороли последователи монометаллизма: в 1900 г. был издан акт о золотом эталоне, утвердивший в качестве денежной единицы страны золотой бакс с оглавлением чистого золота в 1,50463 г. Впрочем серебряные баксы не были изъяты из денежного обращения. Характерной чертой денежной системы США было долгое существование децентрализованной системы банкнотной эмиссии. До 60-х гг. XIX в. правом выпуска банкнот пользовались бесчисленные банки разных отдельных штатов. По закону 1863 г. это право было предоставлено так называемым национальным банкам, подчиненным федеральному праву; тем не менее эмиссия оставалась децентрализованной, от того что ее осуществляло несколько тысяч национальных банков. Иной оригинальной чертой системы банкнотной эмиссии, просуществовавшей в СИТА с 1863 до 1914 г., являлось непременное обеспечение выпускавшихся банкнот облигациями государственных займов. По закону 1863 г. весь национальный банк мог выпустить банкноты в пределах купленной им и внесенной в казначейство суммы облигаций государственных займов США.

В декабре 1913 г. была сделана новая система эмиссионных банков - Федеральная резервная система (ФРС). Банкноты федеральных резервных банков - федеральные резервные билеты - подлежали размену на золотые монеты и обязаны были обеспечиваться не менее чем на 40% золотом, а остальные 60% - векселями на срок до 3 месяцев, принимаемыми резервными банками к переучету от «банков-членов». В период мирового экономического коллапса 1929 - 1933 гг. спецификой денежной системы СИТА было долгое сохранение золотомонетного эталона. Это объясняется раньше каждого тем, что США вступили в Первую мировую войну недавно до ее окончания, а потому им не доводилось нести огромные военные расходы и прибегать для их покрытия к инфляционному выпуску бумажных денег. Помимо того, позже войны золотой резерв страны гораздо усилился, что содействовало сохранению ею бывшей системы каждого свободного размена банкнот на золотые монеты.

Впрочем и в США золотой эталон рухнул именно под ударами коллапса 1929 - 1933 гг. Ликвидации золотого эталона помогала девальвация бакса на 41%. В текущее время США располагают дальнейшей конструкцией денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег: министерство финансов (казначейство), центробанк (ФРС) и торговые банки. Министерство финансов США выпускает мелкокупюрные (казначейские денежные) билеты от 1 до 10 баксов, серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обыкновенных металлов (никеля, меди). До последнего времени эмиссия казначейских денег составляла 11% налично-денежной массы. При этом каждая огромная часть доводится на монеты. ФРС в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты, которые являются основным средством налично-денежного цикла страны. Торговые банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые коллективно образуют так называемые безналичные деньги. Основную функцию по регулированию денежной системы исполняет центробанк США (ФРС) коллективно с министерством финансов. Основным направлением деятельности ФРС в этой области является поддержание устойчивости денежной системы, включая все ее основные элементы: денежное обращение, сбалансирование соотношение между наличным и безналичным циклом, денежная эмиссия, масштаб цен. Это регулирование узко переплетается именно с кредитной политикой ФРС и бюджетно-налоговой политикой министерства финансов. С конца 70-х гг. стержневой опекой ФРС является поддержание низкой инфляции, устойчивости и денежного обращения в стране, а также укрепление позиции бакса как резервной валюты.

С 1981 г. начинает проводиться больше жесткое регулирование денежного обращения путем ограничения денежной массы и возрастания процентных ставок. В дальнейшем это содействовало снижению темпов инфляции и укреплению престижа бакса путем возрастания его курса по отношению к валютам других разных западных стран. Все эти мероприятия США нанесли определенный финансово-экономический урон странам Западной Европы и Японии из-за бегства оттуда жгучих денег и падения курса их валют.

Денежное обращение во Франции - Во Франции на протяжении большей части XIX в. существовал биметаллизм. По закону 1803 г. золото и серебро подлежали свободной чеканке, а монеты из обоих металлов имели неограниченную силу законного платежного средства. Из 1 кг золота чеканилось каждого 3100 франков, а из 1 кг серебра - 200 франков. Таким образом, по закону ценностное соотношение между серебром и золотом было принято 1:15,5. Фактическое соотношение рыночных стоимостей этих металлов отклонялось от установленного законом то в ту, то в иную сторону. В итоге в денежном обращении Франции в одни периоды серебро вытесняло из обращения золото, а в другие напротив - золото вытесняло серебро.

В 1865 г. Франция возглавила Латинский монетный союз, а в 1873 г. отменила свободную чеканку серебра, сохранив ее только за золотом. Это обозначало переход от биметаллизма к золотому монометаллизму. 5 августа 1914 г. был издан такой закон, отменивший размен банкнот Банка Франции на золото и предоставивший ему право выпуска банкнот с принудительным курсом. Во время войны золотые монеты ушли из обращения, а последнее было заполнено неразменными банкнотами, переродившимися в бумажные деньги. Эмиссия этих банкнот применялась для финансирования всех военных затрат государства [17, стр. 32].

Инфляция, начавшаяся во Франции в годы Первой мировой войны, продолжалась во Франции дольше, чем в иных капиталистических странах, вплотную до 1926 г. Это объясняется тем, что Франция в связи с большими затратами по поправлению разломанных в годы войны областей имела дюже крупной бюджетный недобор, тот, что она в существенной мере покрывала путем инфляционного выпуска бумажных денег. При этом инфляция прямо применялась для финансирования компаний, которые получали огромные субсидии от казначейства под видом искупления урона, понесенного их предприятиями именно во время войны. Поворот от инфляции к стабилизации франка начался каждого лишь только в 1926 г. Государственный бюджет был сбалансирован с поддержкой дополнительных налогов. В итоге проведения такой дефляционной политики денежная масса в 1926 - 1927 гг. несколько сократилась, а в 1928 г. была проведена денежная преобразование. Франция не восстановила размена банкнот на золото по довоенному золотому паритету, а провела свою спрятанную девальвацию: правда банкноты подлежали размену на золото в слитках по номиналу, золотое оглавление франка было уменьшено примерно в 5 раз - с 0,290323 г до 0,05895 г чистого золота. Девальвация франка узаконила конфискацию 4/5 всех денежных сбережений.

Результатом денежной преобразования 1928 г. во Франции было вступление золотослиткового эталона, причем обратимость банкнот в золото была урезана: банкноты подлежали размену на золотые плитки каждого лишь при условии предъявления их к размену на сумму не менее 215 тыс. франков, что равнялось 12,5 г золота [10, стр. 5]. Тем самым для мелких держателей банкноты были реально неразменны. В различие от других западных стран, Франция во время такого коллапса 1929 - 1933 г. сберегла золотослитковый эталон. Это было связано с тем, что коллапс охватил ее позже, чем все другие страны. Золотой резерв Банка Франции с июня 1928 г. до конца 1932 г. увеличился с 29 до 83 млрд. франков. Прилив золота во Францию явился итогом возврата позже денежной преобразования из-за границы французских капиталов, ушедших туда в годы инфляции, а также существенного притока иностранных денежных капиталов, искавших во Франции укрытие от обесценения, которому они подвергались в своих странах.

Спецификой военной инфляции во Франции, по сопоставлению с США и Великобританией, являлось то, что она усугублялась ограблением Франции гитлеровской Германией. Последняя взимала с Франции огромную оккупационную подать, что было основной поводом громадных бюджетных недоборов, покрывавшихся путем инфляционного выпуска бумажных денег. Примерно каждый такой приход банкнотной эмиссии во Франции предназначался для предоставления чрезвычайных ссуд правительству, которые применялись в целях выплаты оккупационной подати. С конца 1939 г. по сентябрь 1944 г. банкнотное обращение Банка Франции увеличилось со 151 до 642 млрд. франков, т.е. на 491 млрд. франков, а чрезвычайные займы банка правительству составили на конец 1944 г. 426 млрд. франков. Именно Позже 2-й мировой войны многократно осуществлялись девальвации франка; две последние девальвации были проведены в 1958 г. и в 1969 г. В текущее время во Франции существуют четыре источника выпуска денег: во-первых, центробанк (Банк Франции); во-вторых, банки и некоторые кредитно-финансовые университеты, создающие квазиденьги; в-третьих, министерство финансов, которое, кредитуя хозяйство, выпускает деньги; в-четвертых, депозитно-сохранная касса, осуществляющая косвенную эмиссию денег.

Денежное обращение ФРГ - До 70-х гг. XIX в. в Германии не было своей цельной денежной системы, свыше 20 государств и княжеств имели разные виды денежных систем. Основаны они были в первую очередь на серебряном монометаллизме, лишь в Бремене был так называемый золотой талер. Остальные денежные единицы основывались именно на параллельной и двойственный системе биметаллизма, т.е. в обращении были золотые и серебряные монеты, а стоимость между золотом и серебром устанавливал рынок либо государство. Помимо того, в обращении находились также банкноты и бумажные деньги. Политическое объединение немецких земель и образование в 1871 -1873 гг. Немецкой империи привело к созданию цельной денежной системы, основанной на золотом монометаллизме: была введена новая денежная единица - рейхсмарка с золотым оглавлением в 0,358423 г чистого золота.

С началом Первой мировой войны был хорош золотомонетный эталон и прерван размен банкнот Рейхсбанка на золото. Денежная система Германии стала основным источником финансирования войны. Во время и исключительно позже войны энергично применялась бумажно-денежная эмиссия, что вызвало гиперинфляцию в стране: осенью 1923 г. объем бумажных денег в обращении добился 496 квинтиллионов марок, а рейхсмарка обесценилась в 1,6 трлн. раз по сопоставлению с довоенным ярусом. В 1924 г. была проведена денежная преобразование: новая рейхсмарка обменивалась в соотношении 1:1 трлн. ветхих. Был введен золотодевизный эталон, что обозначало установление валютной зависимости Германии от стран-победительниц: новая рейхсмарка обеспечивалась на 40% золотом и зарубежной валютой [11 стр. 35]. В период мирового денежно-кредитного коллапса 1929 - 1933 гг. золотодевизный эталон в Германии был хорош и установлена система неразменных кредитных денег.

В годы 2-й мировой войны денежная система Германии была занята ее финансированием. Законом 1939 г. было введено новое покрытие банкнот Рейхсбанка - казначейские векселя. Во время войны число денег в обращении усилилось с 10,4 до 73 млрд. марок, т.е. больше чем в 6 раз. Помимо того, на оккупированных территориях были выпущены оккупационные марки в объеме 84 млрд. марок. Позже войны в экономике германии царил хаос, территория, как и берлин, была поделена на 4 оккупационные зоны (заокеанская, английская, французская и советская). 21 июня 1948 г. западные оккупационные власти провели сепаратную денежную реформу, поделившую (экономически) Германию на две части. В соответствии с реформой была введена новая денежная единица - немецкая марка (Дойче Марк).

Право обмена одному человеку ветхих марок на новые было дальнейшим: в пределах 60 марок обмен производился в соотношении 1:1, а остальные - в соотношении 10: 1. В таком же соотношении были переоценены взносы в кредитных учреждениях, причем половила из них была после этого зачислена на блокированные счета, 70% которых потом аннулировали. Т.о., в совокупности переоценка денег была произведена в соотношении 6,5 новых марок к 100 ветхим. В мае 1949 г. позже принятия Конституции ФРГ в стране в соответствии с требованиями Бреттон-Вудской системы был установлен золото-долларовый эталон, курс немецкой марки к баксу составил 3,33 марки за бакс США. 28 сентября 1949 г. в период массовой девальвации валют немецкая марка была также девальвирована, ее курс был снижен до 4,20 марки за бакс США. В 1953 г. ФРГ вступила в Интернациональный валютный фонд (МВФ), тот, что исходя из этого паритета зафиксировал золотое оглавление марки в 0,211588 г чистого золота. В 1976 г. МВФ отменил золотые паритеты, и немецкая марка утратила связь с золотом. В стране установилась система не разменных на золото кредитных денег.

В текущее время денежной единицей ФРГ является немецкая марка, которая состоит из 100 пфеннигов. В обращении находятся банкноты Бундесбанка превосходством в 1000; 500; 200; 100; 50; 2.0; 10; 2 и 1 марку, а также монеты в 10; 5; 2 и 1 марку, 50; 10; 5; 2 и 1 пфенниг. Крупную роль в регулировании денежного обращения в ФРГ играет антиинфляционная денежная политика Немецкого федерального банка, основная цель которой - обеспечение устойчивости валюты. В соответствии с этим с 1975 г. в ФРГ проводится таргетирование, т.е. центробанк устанавливает денежные ориентиры метаморфозы показателей присутствие - денежной массы и после этого кредитными рычагами регулирует находящуюся в обращении денежную массу. С 1 января 1999г., позже реализации программы третьего этапа Маастрихтских соглашений и вступления новой валюты в Европе «евро», немецкая марка уступает свое место этой новой денежной единице.

2.2 Примеры денежных реформ в странах Западной Европы

В конце 70-х - в 80-е гг. были проведены разные денежные преобразования маленьких государствах «третьего мира». Их целью было создание национальных денежных систем. В цикл вводились национальные валюты, объявлявшиеся исключительным законным платежным средством. По экономическая отсталость и нехватка для становления финансовых и экономических источников приводили к применению денежной эмиссии для покрытия бюджетных недоборов. Итогом этого стала хроническая инфляция, которая и принуждала правительства этих стран проводить денежные преобразования.

Но стержневой их поводом были такие политические факторы: единоборство за консолидацию политической власти и вопреки богатых граждан. Так, в Бирме в 1964 г. была проведена денежная преобразование конфискационного типа: были аннулированы банкноты превосходством в 50 и 100 кьят. Ил обмен на банкноты меньшего превосходства был разрешен в течении недели в пределах 200 кьят на 1 лицо. Остальная сумма зачислялась на блокированные счета. При разблокировании этих сумм взимался подоходный налог.

В годы войны все правительство Канады ввело суровые валютные ограничения и усилило контроль за операциями с зарубежной валютой. Позже войны по объему индустриального производства и циклу внешней торговли Канада крепко занимала свое место среди капиталистических стран. Впрочем экономика Канады основывалась на растяжении военного производства и экспорте военно-тактических товаров, следственно правительство было вынуждено под давлением компаньона провести в 1946г. Свою спрятанную ревальвацию путем фиксации в МВФ своего бакса на ярусе: 1 канадский бакс - 1 баксу США. Это послужило поводом валютного коллапса 1947г., тот, что удалось остановить путем валютных ограничений и займов, полученных у США.

Коллапс начала 90-х гг. для Италии стал тяжелым испытанием. Период 1992-1993 гг. характеризовался несколькими девальвациями лиры. В конце 1992 г. Италии пришлось выйти из ЕВ С. Положительные сдвиги наметились только в 1995г. Последующее оздоровление государственных финансов стало немыслимым без специальных мер по пресечению налоговых нарушений и усиления контроля за затратами государственного бюджета.

В Западной Германии денежная преобразование (июнь 1948г.) носила жестко конфискационный нрав. Наличные деньги и взносы населения были обменены в соотношении 6,5 новых марок на 100 ветхих рейхсмарок. Часть взносов вначале была заморожена, а после этого приблизительно 70% их аннулировано, но весь обитатель получил единовременное пособие - 60 немецких марок. В итоге преобразования был ликвидирован государственный задолженность и все активы государственного сектора, межбанковские требования в рейхсмарках. Т.о. денежная преобразование устранила основные поводы дисбаланса в стране, в результате был снят контроль над ценами и зарплатой, а стремительно развившееся предпринимательство насытило рынок, что и остановило инфляцию.

В 1960 г. денежная преобразование была проведена в Гвинейской Республике. Центральным Банком Гвинейской Республики в обращение был выпущен гвинейский франк. Обмен колониальной валюты (франк КФЛ) на гвинейский франк проходил в соотношении 1:1 в течении 2-х недель. Было установлено золотое оглавление новой валюты, запрещен вывоз либо ввоз новых денег и введен контроль за переводами денежных средств за рубеж. В 1963 г. в стране была проведена еще одна преобразование: обмен банкнот примера 1960 г. на банкноты нового примера. Новая денежная преобразование 1972г. ввела укрупненную денежную единицу - сили. В течении 4-х дней проходил обмен гвинейских франков на новые денежные знаки в соотношении 10:1. При обмене суммы больше 1 млн. сили требовалось удостоверение фигуры [18, стр. 99].

В 70-х - 80-х гг. в прогрессирующих странах многократно проводились денежные преобразования в форме деноминации, Деноминации по соотношению 1000:1 проходили в Бразилии, Индонезии Заире, Уругвае, Чили. С целью стабилизации национальных валют проводились также денежные преобразования, сопровождающиеся девальвацией национальных валют. В итоге происходило переразделение внутренних прибылей. Но основные цели этих преобразований - увеличение экспорта и сдерживание импорта - не достигались Растяжение экспортного производства требовало исполнительных инвестиций, а рост цен на привозные товары приводил к росту инфляции. Основным итогом денежных преобразований становилось временное сокращение денежной массы в обращении. По от того что эти денежные преобразования затрагивали интересы разных групп и слоев населения, они имели весомое значение для политической борьбы.

В годы Первой мировой войны во всех воевавших странах, помимо США, был прерван размен банкнот на золото и вывоз его за рубеж. В США золотые монеты находились в обращении еще больше 14 лет позже подписания Версальского миролюбивого договора (1919 г.). Только законом 1934г, девальвировавшим бакс на 40,94%, золотые долларовые монеты были изъяты из обращения и заменены банкнотами.

Особенно радикальной послевоенной денежной реформой была преобразование в Германии (1923-1924 гг.), Для ее проведения был сделан особый эмиссионный банк - Рентный банк. В ноябре 1923 I. Рентный банк начал выпуск рентных марок. В 1924г. был проведен ближний к нуллификации обмен: I новая марка на 1 трлн. ветхих марок. С заключением денежной преобразования и изъятием рентных марок из обращении по мере погашения задолженности Рентный банк перестал существовать.

Сходственная преобразование была проведена в 1944 г. в Греции. Был произведен дальнейший обмен: 1 драхма - 50 млрд. ветхих драхм. Позже 2-й мировой войны во Франции многократно осуществлялись девальвации франка. Девальвация 1958г. была седьмой за послевоенный период: золотое оглавление франка было снижено на 17,5% и сведено к 0,0018 г. Курс франка по отношению к баксу круто упал. Франк стал настоль «невесомым», что правительство сочло надобным «утяжелить» его с поддержкой деноминации. Деноминация была проведена в начале 1960г. и выразилась в укрупнении франка в 100 раз. Новейший франк равнялся 100 ветхим; он получил золотое оглавление в 0,18 г. чистого золота, а курс бакса е новых франках был установлен в 4,937 фр. Девальвация сыграла определенную роль в усилении экспорта французских товаров на мировой рынок.

2.3 Современная денежная система промышленно развитых стран

Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны именуется денежной системой. Денежная система может быть основана на следующих эталонах: обращение действительных денег (металлических) и обращение знаков стоимости. Денежная система, основанная на обращении знаков стоимости, обозначает, что в цикле находятся бумажные и кредитные деньги, выпускаемые в цикл банками и казначейством на основании осуществляемых ими операций по обслуживанию заказчиков, Золото и особенно ликвидная валюта образует запасы центрального банка, используемые им для поддержания стабильности национальной валюты.