Оценка финансового состояния предприятия

Таблица 8 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Колос» 2011-2013 г.г.

3.5 Рейтинговая оценка финансового состояния и прогноз банкротства

Расчет производился по методу рейтинговой оценки финансового состояния предприятия Р. С. Сайфулина, Г. Г. Кадыкова, описанному в работе выше (Глава 1).

К1= -2,15; К2= 0,4; К3= 1,9; К4= -0,08; К5= 0

Т.о. К = -4,3+0,04+0,152-0,036+0= -4,144

Рейтинговое число ООО «Колос» на 31 декабря 2013 г. составило - -4,144. Финансовое положение ООО «Колос» на 31.12 2013 г. оценивается как крайне неудовлетворительное (критическое).

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ООО «Колос» взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний).

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

- 1.1 и менее - высокая вероятность банкротства;

- от 1.1 до 2.6 - средняя вероятность банкротства;

- от 2.6 и выше - низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для ООО «Колос» значение Z-счета на 31.12.2013 составило -22,16. Такое значение показателя говорит о высокой вероятности банкротства ООО «Колос».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате исследования в рамках темы настоящей выпускной квалификационной работы можно сделать заключение, что в рыночных условиях основой стабильного положения предприятия служит, прежде всего, его финансовая устойчивость, отражающая такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Очевидно, что цель анализа заключается не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

По результатам проведенного исследования выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения ООО «Колос» с 31.12.11 г. по 31.12.13 г.

Негативно финансовое положение организации характеризует следующий показатель - отрицательная динамика изменения собственного капитала организации ООО «Колос» при том что, активы организации увеличились на 7 764 тыс. руб. (на 36,2%).

С критической стороны финансовое положение ООО «Колос» характеризуют такие показатели:

- коэффициент автономии имеет критическое значение - -2,15 (собственный капитал отсутствует);

- чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело место снижение величины чистых активов;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2013 г. имеет крайне неудовлетворительное значение (-2.15);

- коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормы;

- существенно ниже нормы коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормального значения;

- активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства;

- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет -149% (нормальное значение для данной отрасли: 75% и более);

- крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Для стабилизации деятельности Общества возможно:

- увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы путем увеличения уставного капитала предприятия;

- дополнительно привлечь заемные средства для выхода из кризисного состояния, при этом заемные средства необходимо привлекать на долгосрочной основе;

- оптимизировать структуру запасов путем реализации малоподвижных либо неиспользуемых в производстве запасов и увеличения постоянно используемых материалов для избегания простоев в производственной деятельности;

- разработать программу мероприятий по повышению ликвидности оборотных активов, которая будет включать нормирование оборотных средств, управление суммами дебиторской задолженности, а также денежными потоками на предприятии;

- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;

- следует оптимизировать величину запасов для снижения сроков оборачиваемости медленно реализуемых активов;

- контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- необходимо пересмотреть состав дебиторов: следует отказаться от стабильных неплательщиков и заняться поиском платежеспособных дебиторов;

- по возможности ориентироваться на большее число потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, стоит пересмотреть договора и найти лучших партнеров;

- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет роста нераспределенной прибыли.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011г. № 402-ФЗ.

2. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 29.12.2012)

3. Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 04.12.2012).

4. «Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций». Утв. Госкомстатом России 28.11.2002.

5. Алексеев, К. С. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ К. С. Алексеев // Справочник экономиста. - 2012. - № 1. - С.14-25.

6. Алтухова, М. В. Финансовая диагностика и поддержка управленческих решений/ М. В. Алтухова // Справочник экономиста. - 2012. - № 2. - С.39-49.

7. Анализ стоимости чистых активов управления финансами предприятия http://portal-law.ru/articles/hozspor/3909/

8. Басовский Л.Е. Экономический анализ. - М.ПРИОР, 2012. -475 с.

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 362 с.

10. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 544 с.

11. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление: Учебное пособие. - М.: ДИС, 2004.- 190 с.

12. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. - М.: Дело и сервис, 2012. - 612 с.

13. Карзаева Н.Н., Ларионов А.Д., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность. - М.: Велби, 2012. - 496 с.

14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: М.: Проспект, 2012. - 457 с.

15. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: Дис, 2009. - 549 с.

16. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: М.: Инфра-М, 2011. - 396 с.

17. Любушин Н.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 456 с.

18. Орехов В.И., Балдин К.В. Антикризисное управление: М.: Инфра-Иженерия, 2012. - 496 с.

19. Парушина, Н. В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций/ Н. В. Парушина // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 2. - С.55-63.

20. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2002. - № 2. -стр. 52.

21. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2002. - № 3. -стр. 72.

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 953 с.

23. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 563 с.

24. Соколова Л.С. Финансовое состояние предприятия: оценка и моделирование механизма управления.//"Справочник экономиста", №9, 2009, с. 14-22.

25. Соколова Н.А., Томшинская И.Н. Бухгалтерская финансовая отчетность. - П.: Питер, 2011. - 312 с.

26. Соколова Л.С., Юдин Р.А. Моделирование оценки ликвидности и платежеспособности предприятия// Справочник экономиста, №5, май, 2011, с. 14-с.18

27. Финансовый менеджмент: под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. - 4-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2013. - 477 с.

28. Финансовый менеджмент: под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 4-е изд., доп. - М.:ЮНИТИ - ДАНА, 2012. - 632 с.

29. Чернов А.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. - М.: Юнити, 2010. - 324 с.

30. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организациях: М.: Инфра-М, 2008. - 208 с.

31. Широбоков В.Е. Бухгалтерская (финансовая) отчетность в организациях АПК. - М: Финансы и статистика, 2010.- 145 с.

Размещено на Allbest.ru