Повышение использования оборотных активов с развитием предпринимательства приобретает все более важное значение, так как высвобождаемые при этом денежные и материальные ресурсы являются дополнительным внутренним источником. Эффективное и рациональное использование оборотных активов способствует его платежеспособности и повышению финансовой устойчивости предприятия. В этих условиях организация своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Результативное применение оборотных средств является системой экономических показателей, одним из которых подразумевается соответствие размещения их в сфере обращения.

О степени применения оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который складывается как отношение выручки от использования к остаткам оборотных средств. Значение эффективного управления оборотными средствами.

В системе мер, направленных на увеличение результативности работы организации и укрепление его финансового состояния, занимают важное место вопросы разумного потребления оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более важной в условиях создания рыночных отношений. Интересы организации требуют полной ответственности за результаты своей деятельности. Поскольку финансовое положение организаций находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и подразумевает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами. Организации заинтересованы в подходящей организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

От результативности использования оборотных средств зависят не только размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, но и размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, что отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге - на финансовых результатах.

Общепринятыми характеристиками результативности потребления оборотных средств являются показатели их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости содействует снижению потребности в оборотных средствах, увеличению суммы получаемой прибыли, приросту объёма продукции, и, следовательно, увеличению устойчивости финансового состояния организации.

Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и её реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки от продаж на счёт организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (в оборотах), который характеризует скорость оборота оборотных средств и показывает количество оборотов, совершаемое оборотными средствами за период, и рассчитывается по формуле:

К = В / ОА,

где К - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

В - выручка от продаж;

ОА - средний остаток оборотных средств.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотных средств является показатель рентабельности оборотных средств, исчисляемый как соотношение прибыли от продаж или иного финансового результата к величине оборотных средств:

Р= (П / А) * 100%,

где Р - рентабельность оборотных средств;

П - прибыль до налогообложения, руб.;

А - сумма оборотных активов.

Эффективное управление оборотными средствами имеет для организации важное значение по следующим причинам:

1. Величина оборотных средств составляет больше половины всех ее активов.

2. Оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств предприятия.

3. Решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует, в отличие от других сфер деятельности финансового директора, большего количества времени. Сумма, вложенная в каждую из позиций оборотных активов, может ежедневно изменяться и должна тщательно контролироваться для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств.

4. Правильное управление оборотными средствами позволит максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск.

Глобальной предпосылкой успешной разработки управления на любом уровне является правильное определение целей. Лишь зная цели можно искать пути и средства их реализации. Цели следует устанавливать в следующих областях деятельности: исследования и разработки; конкуренция и участие в рынке; распределение доходов; рост прибыли; предложение услуг потребителям и целевые рынки; маркетинг и сбыт; результаты производства; финансы и контроль.

Следовательно, туристические организации работают с информацией, взятой, прежде всего, из прогнозов, изучения и прогнозов тенденций. Основу информационного обеспечения составляет глубокое многоуровневое исследование иностранных и отечественных рынков по широкому спектру показателей и величин, влияющих на результаты и результаты работы организации. Важную роль при этом играет так называемый анализ параметров маркетинговой совокупности, который посредством информации о цене, услугах и способах их продвижения на рынок в значительной степени воздействует на решения, принимаемые при формировании стратегии организации.

Оценка эффективности использования производится на основе длительности оборота и показателей оборачиваемости. Расчет коэффициентов оборачиваемости производится по формулам, представленным в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Оценка эффективности использования

Таблица 2.6 Длительность оборота

Результаты расчета показателей приведены в таблице 2.7

Таблица 2.7 Результаты расчета показателей за 2013 г.

Коб. а. = 3 426,0/4 623,0 = 0,7;

Кзакр. = 1/ 0,7 = 1,4; Коб. д. з. = 3 426,0/4 427,0 = 0,8;

Тоб. а. = 365/0,7 = 521,4; То. ц. = 0,09

Данные таблицы 2.7 показывают, что: коэффициент оборачиваемости оборотных активов на начало и конец года отличается на 0,2 раза, это означает, что за это время произошли незначительные изменения; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на начало и конец года отличается на 0,3 раза, это означает, что за это время произошли незначительные изменения; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на начало и конец года отличается на 0,4 раза, это означает, что за это время произошли изменения.

Изменения, произошедшие в течение года на предприятии, как показывает оценка эффективности использования оборотных активов, негативные, так как: коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской задолженности, а так же коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшаются; тенденция изменения ухудшается, так как плохо используются активы, что было ясно еще из политики оперативного управления оборотными активами.

Покажем динамику показателей финансовых показателей за весь период существования организации.

Таблица 2.8 Анализ динамики финансовых показателей

Как видно из таблицы, на протяжении трёх лет финансовые показатели уменьшались. Таким образом, наблюдаем ухудшение финансовых результатов деятельности организации к 2013 г., что говорит о снижении устойчивого состояния ООО «Триэл-Тур» .

Таким образом, деятельность ООО «Триэл-Тур» за 2011-2013 гг. является убыточной, наблюдается негативная динамика снижения показателей на конец рассматриваемого периода.

3. Пути совершенствования управления оборотными активами ООО «Триэл-Тур»

Исходя из положений ст.266 НК РФ сумма резерва по сомнительным долгам в налоговом учете (как и в бухгалтерском) определяется по результатам инвентаризации дебиторской задолженности, проведенной в конце предыдущего отчетного (налогового) периода. При этом НК РФ определяет зависимость создания резерва от срока возникновения обязательства по уплате должником причитающихся по договору сумм .

Инвентаризация дебиторской задолженности проводится с целью определения на основании договоров сроков возникновения задолженности по каждому дебитору, а также просрочки исполнения обязательств (в днях) на конец отчетного периода на основании первичных документов и актов сверки взаиморасчетов.

Налоговым законодательством не предусмотрен порядок проведения инвентаризации задолженности и оформления ее результатов. Поэтому организации вправе либо самостоятельно разработать такой порядок и формы документов, подтверждающих результаты инвентаризации, либо воспользоваться порядком и формами, утвержденными для целей бухгалтерского учета.

На основании инвентаризационных данных налогоплательщик определяет просроченную задолженность, затем классифицирует ее как безнадежную или как сомнительную. Если просроченная задолженность признается безнадежной, то она покрывается за счет созданного резерва, если сомнительной - то подлежит включению в состав резерва по сомнительным долгам.

Сумма создаваемого резерва исчисляется следующим образом:

по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней - в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;

по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включительно) - в сумму резерва включается 50% от суммы, выявленной на основании инвентаризации задолженности;

по сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней - не увеличивает сумму создаваемого резерва.

Причем суммы отчислений в резервы по сомнительным долгам относятся в состав внереализационных расходов в последний день отчетного (налогового) периода.

В ООО «Триэл-Тур» по состоянию на 31 декабря 2013 года по итогам инвентаризации числится просроченная дебиторская задолженность со сроком свыше 90 дней в размере 511 тыс. руб., со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 203 тыс. руб.

Общая сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленная исходя из срока возникновения задолженности равняется:

Резерв = 511 тыс. руб. + (203 тыс. руб. * 50%) = 612,50 тыс. руб.

Налоговое законодательство ограничивает сумму создаваемого резерва по сомнительным долгам: сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10 процентов от выручки отчетного (налогового) периода, определяемой в соответствии со статьей 249 НК РФ. Следовательно, сумму резерва по сомнительным долгам следует сравнить с максимальной суммой создаваемого резерва, исчисленного исходя из выручки отчетного (налогового) периода. Для включения в состав внереализационных расходов принимается меньшее значение.

Максимальная сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленная исходя из выручки отчетного периода равняется:

Эффективное использование оборотных активов способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

О степени использования оборотных активов можно судить по показателю отдачи оборотных активов, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных активов, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных активов является скорость их оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов и высвобождение в результате этого оборотных активов в любой форме позволяют предприятию направить их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Предприятие без ясной и эффективной стратегии развития - это не бизнес, а набор активов, отягощенных обязательствами. Для того чтобы не только выжить, но и усилить свои конкурентные позиции на рынке, необходимо заниматься стратегическим планированием на профессиональном уровне. Стратегическое планирование - это выработка стратегии с помощью комплекса формализованных процедур, которые направлены на построение как модели будущего компании ("как хочется"), так и программы перехода из текущего состояния к этой модели.

Весь комплекс работ по разработке и внедрению стратегии развития и управления компании можно условно разбить на следующие крупные блоки (этапы):

· анализ инвестиционной привлекательности отрасли;

· разработка сценарного прогноза развития отрасли;

· прогноз изменения конъюнктуры спроса и предложения на внутренних и внешних рынках; анализ конкурентной позиции компании в отрасли (прочности бизнеса);

· финансовая оценка стратегических альтернатив; формирование образа будущего компании;

3.2 Оценка реализации мероприятий по повышению эффективности управления оборотными активами предприятия

Одним из важнейших показателей эффективного управления оборотными активами является высокая оборачиваемость оборотных активов. Отсюда основная задача рационального управления оборотными активами предприятия заключается в том, что всеми средствами и силами следует сокращать период оборачиваемости оборотных активов в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.

Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных активов в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Для предприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решения задачи возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночным отношениям в силу ряда причин вызвал, с одной стороны, негативно отразился на скорости их оборачиваемости, а с другой стороны, резкое снижение оборотных активов предприятий.

Это не могло не сказаться на финансовом положении предприятия и вызвало снижение результативности в их хозяйственной деятельности. Возникшие совершенно иные условия финансово-производственной деятельности предприятий обусловили поиск новых решений проблем управления оборачиваемостью оборотного капитала.

Для сокращения периода оборота и соответственно увеличения значения коэффициента оборачиваемости применительно к запасам материалов и расходных материалов (равно как и для всех других, особо значимых по величине слагаемых оборотных активов) необходимо реализовать комплекс организационно-технических и финансовых мер.

Таким образом, решение задачи ускорения оборачиваемости оборотных активов предприятия в ряде случаев зависит от того, как на предприятии решается проблема уменьшения длительности оборота капитала в незавершенном производстве. Актуальность решения проблемы особо возрастает в условиях экономики переходного периода. Для результативного управления периодом оборота средств в незавершенном производстве необходимо контролировать и оказывать финансовые и организационно-технические воздействия на ход производственного процесса.

Прежде всего, необходимо помнить, что продолжительность оказания услуг складывается из собственного цикла оказания услуг и величины потерь в днях, вызванных упущениям в организации оказания услуг.

Что касается управления технологическим циклом оказания, то специалисты предприятия должны существенно сокращать сроки технологической подготовки. Следует отметить, что в условиях рыночной экономики применение эффективной оплаты труда и финансовых санкций за несвоевременное выполнение работ позволяет в 2-3 раза сократить сроки технологической подготовки услуги.

Так, в зависимости от конструктивной сложности оказания услуг продолжительность технологической подготовки производства за счет рыночных механизмов воздействия может быть сокращена в 2-3 раза.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а вместе с тем и на финансовое состояние организации, оказывает уменьшение или увеличение дебиторской задолженности.

Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением оказания услуг, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации.

Анализируя данные о структуре дебиторской задолженности (таблица 2.4), следует обратить внимание, что на конец 2013 года возросла дебиторская задолженность покупателей, которая составляет 5 820 тыс. руб.

Предлагаю предприятию подать исковое заявление в суд о взыскании долгов с покупателей, просрочивших сроки погашения платежей. Договором будет предусмотрено, что за каждый день просрочки начисляется пеня в размере 0,1% от суммы долга.

Рассчитаем размер пени, возможную к взысканию с покупателей.

Пеня (30 дней просрочки) = 1 856 тыс. руб. · 0,001 · 30 = 56 тыс. руб.

Пеня (60 дней просрочки) = 203 тыс. руб. · 0,001 · 60 = 12 тыс. руб.

Пеня (90 дней просрочки) = 511 тыс. руб. · 0,001 · 90 = 46 тыс. руб.

Сумма полученных пени будет соответственно равна:

Пеня = 56 + 12 + 46 = 114 тыс. руб.

После проведения выше перечисленных мероприятий сумма дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов не изменится, так как пени сможем отнести только в доходы. За счет этого можно будет покрыть убыток, который образовался на конец 2013 года.

Заключение

Оборотные активы являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу обращения, сферу производства, состояние расчетов. В условиях перехода к рыночной экономике у большинства предприятий состояние оборотных средств серьезно ухудшилось вследствие не только локальных, но и общих причин: падение уровня производства, разрушение единого экономического пространства, рост цен и т.д.

Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. В качестве основных компонентов оборотного капитала рассматриваются следующие составляющие:

· Дебиторская задолженность. Когда предприятие реализует свои услуги оптовым покупателям (например, организациям, которые бронируют номера своим сотрудникам), это не означает, что оплата будет произведена немедленно. Неоплаченные счета за оказанные услуги и составляют большую часть дебиторской задолженности. Основным элементом дебиторской задолженности являются векселя к получению, которые по существу представляют собой ценные бумаги.

· Денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства представлены деньгами в кассе предприятия и на счетах предприятия в банке, а эквиваленты - ликвидные краткосрочные финансовые вложения, в том числе ценные бумаги других предприятий, государственные облигации и другие ценные бумаги, государственные казначейские билеты, выпущенные местными органами власти.

Современным инструментом управления развития организации в условиях возрастающих изменений во внешней среде и связанной с этим неопределенностью является методология стратегического управления. Практика показывает, что те организации, которые осуществляют управление и комплексное стратегическое планирование, работают более успешно и получают прибыль значительно выше средней по отрасли. Многие руководители, имеющие опыт планирования, и просто энергичные люди не добиваются желаемого успеха из-за того, что распыляют свои силы. Стремясь произвести как можно больше разнообразных продуктов, охватить как можно больше рынков и удовлетворить потребности различных групп клиентов. Для успеха необходимы целенаправленная концентрация сил и правильно выбранная стратегия.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме выручки. Занижение величины оборотных средств, влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, как следствие, снижение прибыли.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются уровнем рентабельности и суммой полученной прибыли. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

Список использованной литературы