Показатели	2012 год	2013 год
Доходы, тыс.тг	4 614 492	6 468 256
Выручка, тыс.тг	211 124	408 623
Движение денежных средств, в тыс.тг в том числе:	1 212 359	-81 650
метаморфоза дебиторской задолженности, тыс.тг	275 677	314 104
метаморфоза резервов, тыс.г	128 784	248 453
приход стоимости основных фондов и нематериальных активов, тыс.тг	807 898	-644 207
Чистый денежный поток, тыс.тг	-1 001 235	490 273
Примечание - составлено автором

В 2013 году был достигнут позитивный денежный поток, тот, что образовался за счет роста потребности на продукцию София-фарм примерно в 2 раза и одновременным сокращением в 2 раза инвестиций в основные фонды.

На фоне роста продаж увеличилась дебиторская долг и случился существенный приход товарных резервов (на 12 процентов).

Дебиторская долг, резервы готовой продукции, сырья и материалов, а также деньги (на банковских счетах и в кассе) и кредиторская долг являются основными составляющими оборотного капитала предприятия. Напротив, это деньги «замороженные» в бизнесе компании. Стержневой задачей администратора является минимизировать сумму, замороженную в оборотном капитале. Достигается это за счет убыстрения оборачиваемости оборотных средств, а раз оборачиваемость плохая, то нужно провести нужные расчеты и реализовать соответствующие меры. Чай потеря контроля над оборотным капиталом обозначает надобность нового капитала, тот, что придется взять в задолженность. [4]

В 2013 году ТОО «София-фарм» несколько усовершенствовало результативность управления оборотным капиталом: увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности и резервов в днях (Таблица 2.8).

Чистый оборотный капитал предприятия в 2013 году позитивный, это обозначает что становление бизнеса не финансируется подрядчиками. Если мы разглядим бизнес цикл компании, то увидим, что подрядчики финансируют ТОО «София-фарм» в течении 34 дней. Тогда как сам «София-фарм» финансирует свой бизнес (резервы) и заказчиков в течение 158+138=296 дней. Следственно компания не способна расширять свою действие: ей будет нужно инвестировать личные деньги, которых пока не довольно. Это доказывает присутствие задач с результативностью управления оборотным капиталом. Основную причину следует искать в низкой оборачиваемости резервов предприятия, следствием которых является присутствие неликвидов.

Таблица 2.8 Итоги расчета показателей оборачиваемости оборотных средств в днях ТОО «София-фарм» за 2011 - 2013гг.

Показатели оборачиваемости, в днях	2011 год	2012 год	2013 год
продолжительность цикла запасов	175	190	158
продолжительность цикла дебиторской задолженности	151	147	138
продолжительность цикла краткосрочной кредиторской задолженности	48	54	34
Примечание - составлено автором

Наконец, нужно провести обзор наценки и нагрузки на прямую себестоимость продукции. Применяя ряд показателей обзора, полученные итоги были выведены нами в таблицу 2.9.

Торговая наценка на реализуемые товары представляет собой надбавку к цене реализуемого товара, нужная для покрытия издержек и приобретения средней выручки торговыми предприятиями. Торговая наценка ТОО «София-фарм» за 2013 год составляет 76,26 процента. Она покрывает все расходы, связанные с продажей товаров, т.к. маржа безопасности по торговой наценке имеет позитивное значение. В 2013 году в среднем 34,43 процента выручки от стержневой деятельности сверх прямой себестоимости обеспечивает продажа всякой единицы продукции. Это говорит о том, что действие предприятия приносит выручка. И напротив, в случае негативного значения показателя нужно увеличивать цену продукции для достижения желаемой рентабельности.

Если разглядеть состав затрат, то дозволено судить о том, что в динамике возрастает торговая и имеет тенденцию к снижению административная нагрузка. В этом случае дозволено утверждать, что продажа всякого тенге товаров требует все огромнее затрат, - а значит усилий. Следственно, невзирая на то, что управление предприятием в 2013 году стало немножко больше результативным, продажи идут с огромным трудом. Допустимые поводы: неэффективная реклама, либо другой перерасход по статьям, отнесенным к торговым расходам. [66]

В связи с сложностями реализации продукции, администратор будет заинтересован в приобретении информации о минимальных объемах продаж продукции, в итоге которых предприятие не будет нести убытков, но и не получит выручки. Такой наименьший объем продаж дозволено рассчитать при помощи показателя точки безубыточности. Для определения точки безубыточности ТОО «София-фарм» нужно базироваться на данных об объемах реализации товара и затратах на их покупку (производство).

Таблица 2.9 Обзор наценки и нагрузки на прямую себестоимость продукции ТОО «София-фарм» за 2010 - 2013гг.

Показатели обзора	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год
Торговая наценка, в %	59,17	54,37	71,22	76,26
Торговая нагрузка, в %	12,99	13,08	16,25	20,68
Административная нагрузка, в %	17,63	18,88	25,00	21,14
Маржа безопасности по торговой наценке, в %	28,55	22,41	29,97	34,43
Всеобщая сумма затрат, тыс.тг	2 941 346	3 847 048	4 357 786	6 074 464
Рентабельность продаж, в %	37,17	35,22	41,59	43,26
Рентабельность к расходам, в %	39,65	36,06	44,04	46,07
Примечание - составлено автором

Непременное условие расчетов - распределение расходов на непрерывные и переменные. К переменным затратам относятся затраты, которые изменяются пропорционально объему реализации (выпуску) продукции. Непрерывные - не зависят от объема реализации (производства) продукции, скажем, затраты на ремонт, арендные платежи, повременная заработная плата и т.д. Точка безубыточности в объемах продаж продукции будет вычисляется по дальнейшей формуле:

Дкр = (2.2))

Расчет показателей точки безубыточности, представлен в таблице 2.10.

Полученные показатели точки безубыточности помогают осознать, какого объема реализации продукции нужно достичь, для того, дабы обеспечить безубыточность работы компании. При этом нужно рассматривать обоснованность: точка безубыточности компании изменяется пропорционально циклам предприятия. Так, рост объемов продаж неминуемо приводит к росту непрерывных расходов, и напротив.

Точка безубыточности не многофункциональный показатель: с поддержкой нее нереально определить упрочилось либо ослабло финансовое расположение компании. Следственно имеется надобность дополнить обзор безубыточности предприятия расчетом показателя резерва финансовой прочности. Его задача - показать, насколько близко предприятие подошло к границе, за которой начинаются убытки. Вернее - на сколько процентов может быть снижен объем реализации для сохранения безубыточности, в случае если фактический объем реализации выше скептической точки. В отвратном случае, когда фактический объем реализации ниже точки безубыточности, резерв финансовой прочности показывает, на сколько процентов нужно увеличивать объем реализации для достижения безубыточной работы.

Таблица 2.10

Обзор точки безубыточности ТОО «София-фарм за 2010 - 2013гг.

Название показателя	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год
Непрерывные расходы, тыс. тенге	693 679	910 198	1 245 492	1 551 381
Ярус маржинального дохода, в %	29	27	32	32
Скептическая точка, тыс. тенге	2 390 956	3 403 102	3 879 293	4 920 102
Резерв финансовой прочности, в %	24	14	16	24
Желаемый объем продаж, тыс. тенге	8 853 661	10 413 462	9 719 295	10 866 540
Примечание - составлено автором

Резерв финансовой прочности ТОО «София-фарм» за период 2010 - 2013 годов имеет динамику к увеличению. Следственно дозволено утверждать, что предприятие становится больше устойчивым по отношению к отрицательным изменениям рынка и отсель, менее подвержено потерям выручки.

Наконец, для того, дабы определить какой объем продаж нужен для достижения планируемой выручки используем показатель желаемого объема продаж, тот, что рассчитывается дальнейшим образом: [5]

Дцел = (Непрерывные расходы + целевая прибыль/ (1- ставка налога на выручка))/ ярус маржинального дохода (2.3)

Итоги обзора желаемого яруса продаж представлены в таблице 2.10. За желаемую выручка было условно принято значение в 1 500 000 тенге. Так, для того, дабы получить в 2010 году выручка в 1 500 000 тенге нужно продать на 8,8 млн. тг, в 2013 году - на 10,9 млн. тг.

Подводя вывод обзора безубыточности, дозволено сказать, что компания прогрессирует довольно крупными темпами, потому что в динамике растет объем реализации продукции. Впрочем пропорционально нарастающим объемам реализации растут торговые и административные расходы. В этой обстановки нужно разработать мероприятия по увеличению продаж товара с целью покрыть нарастающие издержки и обеспечить финансовую стабильность.

Рассчитанные выше показатели финансового обзора предприятия разрешают увидеть загвоздки управления резервами предприятия и выбора кредитной политики, загвоздки связанные с финансированием. Впрочем для обобщенной оценки результативности бизнеса применяется показатель отдачи - показатель отдачи от активов ROI. Он является универсальным показателем: разрешает сравнить результативность подразделений, подрядчиков и отдельных товарных групп. Следственно он является результативным инструментом принятия управленческого решения.

Показатель ROI вычисляется по дальнейшей формуле:

ROI = Оборачиваемость активов х Оборачиваемость продаж = =Продажи/активы х Чистая прибыль/продажи (2.4)

Из приведенной выше формулы видно, что показатель отдачи от активов включает в себя два показателя: оборачиваемость активов и рентабельность продаж. Наглядно это реформирование представляется в виде «Дерева ROI» (Рисунок 2.3).

Рентабельность продаж и активов при идентичном значении показателя ROI может варьироваться дальнейшим образом:

Рисунок 2.3 Дерево ROI

повышение рентабельности при одновременном снижении оборачиваемости обозначает сдвиг реализационной корзины в сторону больше выигрышной по цене, правда менее знаменитой по объемам продукции;

рост продаж и соответственно убыстрение оборачиваемости активов при понижении рентабельности отслеживается в условиях метаморфозы политики компании в больше «демократичную» сторону для захвата рынка.

Итоги расчета обзора отдачи от активов предприятия представлены в таблице 2.11.

Показатели рентабельности активов и продаж, а также показатель оборачиваемости активов ТОО «София-фарм» возрастают в динамике. Показатель рентабельности продаж характеризует наиважнейший аспект деятельности компании - реализацию стержневой продукции. Совершенствование значения этого показателя в динамике свидетельствует об увеличении чистой выручки за всякую тенге проданного товара. На метаморфоза значения показателя рентабельности продаж в сторону его роста, могут оказать воздействие факторы как внутреннего (метаморфоза объемов продаж, цены товара и пр.), так и внешнего (соперничество, инфляция и пр.) нрава.

Таблица 2.11

Обзор отдачи от активов ТОО «София-фарм» за 2010 - 2013гг.

Показатели анализа	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год
Доход от реализации продукции, тыс. тг	3 137 228	3 938 510	4 614 492	6 468 256
Себестоимость, тыс.тг	1 970 971,	2 551 284	2 695 106	3 669 813
Полная себестоимость, тыс. тг	2 920 715	3 795 309	4 378 448	5 980 100
Чистая выручка, тыс. тг	216 513	143 201	236 044	488 156
Отдача от инвестиций, в % (рентабельность активов)	2,74	1,80	2,85	5,33
Оборачиваемость активов	0,40	0,49	0,56	0,71
Рентабельность продаж, в %	6,90	3,64	5,12	7,55
Примечание - составлено автором

Если сравнить темпы роста продаж товара с темпами роста расходов, то темпы роста расходов опережают темпы роста дохода от реализации товара. Допустимые поводы данной обстановки (1) снижение цен, (2) метаморфоза конструкции выбора товара, (3) увеличение норм расходов, (4) инфляционный рост расходов, опережающий выручку. Такая склонность является неблагополучной и рекомендуется проанализировать вопросы ценообразования, существующую систему контроля расходов, а также ассортиментную политику.

Динамика к росту показателей оборачиваемости активов говорит о вырастающей интенсивности применения активов предприятия, самостоятельно от источников их образования, о возрастании производительности их применения. Низкое значение показателя оборачиваемости активов ТОО «София-фарм» подтверждает присутствие огромный доли внеоборотных активов в всеобщей структуре, что делает ее «массивной».

В отвратном случае, при снижении показателя оборачиваемости активов рекомендуется подробно исследовать показатели оборачиваемости капитала и установить, на какой стадии кругооборота происходит замедление денежных средств.

Бреслав Е.П. для больше детального обзора показателя отдачи от инвестиций предлагает домножить его на товарные резервы. [67] Такой подход, на наш взор, будет исключительно пригоден для компании, занимающейся оптовой и розничной реализацией товаров. Разложение показателя отдачи от инвестиций будет иметь дальнейший вид:

ROI = Продажи/Активы ? Чистая прибыль/Продажи ? Товарные запасы/Товарные резервы = Продажи/Товарные резервы ? Товарные запасы/Активы ? Чистая прибыль/ /Продажи = Оборачиваемость товарных резервов ? Доля товарных резервов в активах ? Рентабельность продаж (2.5)

Такое разложение показателя ROI дозволяет обнаружить результативную комбинацию ассортиментной политики, от которой зависит оборачиваемость товарных резервов и рентабельность продаж.

Расчет показателя ROI, разложенного до резервов, представлен в таблице 2.12. Доля товарных резервов ТОО «София-фарм» растет пропорционально рентабельности продаж и является следствием наличия на предприятии огромных резервов с низкой оборачиваемостью. Администратор предприятия должен применять все допустимые способы стимулирования сбыта и убыстрения оборачиваемости товарных резервов. Для компании «София-фарм» действенным способом убыстрения оборачиваемости и, соответственно, уменьшения доли резервов предприятия является выявление «мертвых», бездействующих резервов, неиспользуемых в течении года либо пользующихся низким спросом.

Таблица 2.12 Итоги расчета показателя ROI ТОО «София-фарм», детализированного до товарных резервов

Показатели анализа	2010 год	2011 год	2012 год	2013 год
Оборачиваемость товарных запасов		1,41	1,28	1,56
Доля товарных резервов в активах, в %	14,23	17,06	17,96	18,98
Рентабельность продаж, в %	6,90	3,64	5,12	7,55
Примечание - составлено автором

На практике также используются способы стимулирования сбыта. Одним из таких способов является либерализация условий кредита, с тем, дабы клиенты могли приобретать огромнее товаров. В случае если предприятие теснее имеет огромнее дебиторской задолженности, чем оно в состоянии себе дозволить, финансовый директор может передать счета дебиторов факторинговой компании.

Иным методом убыстрения оборачиваемости товарных резервов является вложение минимальных денежных средств в товарные резервы. Минимальные денежные средства определяются на основании показателей оборачиваемости по всей товарной группе, в итоге которых выявляется наилучший темп их оборачиваемости. [68]

Наконец, нужно провести обзор соблюдения «золотого правила становления предприятия», тот, что покажет динамичность становления предприятия, достижения им поставленных целей. «Золотое правило становления предприятия» состоит в обзоре соотношения темпов метаморфозы некоторых из колляций деятельности предприятия.

По словам Киселева М. оценивать динамику основных показателей деятельности компании нужно, сравнивая темпы их метаморфозы. [69] Оптимальным является следующее соотношение:

Тбп> Топ> Та>100%, (2.6)

где Тбп - темп метаморфозы балансовой выручки;

Топ - темп метаморфозы объемов продаж;

Та - темп метаморфозы валюты равновесия.

Предприятие сознается результативно функционирующим, если единовременно соблюдаются следующие данные:

1. темп метаморфозы выручки выше 100 процентов, т.е. отслеживается приход;

2. темп роста выручки выше темпа увеличения выручки;

3. темп увеличения выручки выше темпа роста активов.

Третье условие «золотого правила становления предприятия» выполняется, потому что темпы увеличения прибылей ТОО «София-фарм» выше темпов роста активов. Темп роста выручки в 2012 и 2013 году выше 100 процентов и отслеживается ее приход. Второе условие результативного функционирования предприятия соблюдается только в 2013 году, потому что темпы роста выручки (249,7 процентов) стали выше темпов роста прибылей (206,18 процентов) на 43,52 процентов.

Таким образом, все три правила результативного становления предприятия соблюдаются в ТОО «София-фарм» только в 2013 году. Верное соотношение темпов роста показателей в этом году обозначает, что предприятие налаживает свою действие:

за счет роста активов возрастает экономический потенциал предприятия;

объем реализации повышается опережающими темпами, т.е. активы применяются все больше результативно;

прибыль растет стремительней чем доход от реализации продукции, что говорит об относительном снижении издержек. [62]

Итоги исполненного обзора производительности становления предприятия показали, что финансовое состояние ТОО «София-фарм» в 2013 году было близко к нормативному, потому что все три правила соблюдаются.

Таким образом, на основе проведения финансового обзора ТОО «София-фарм» за период с 2010 - 2013 года, при помощи бухгалтерского равновесия и отчета о прибылях и убытках, дозволено сформулировать следующие фактические итоги:

1. Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов доводится на внеоборотные активы, невзирая на то, что предприятие относится к материалоемкому типу бизнеса. Следственно конструкция активов предприятия считается «тяжелей», что свидетельствует о существенных убыточных расходах и высокой восприимчивости к изменениям выручки.

2. Основную долю оборотных активов предприятия занимают дебиторская долг и резервы предприятия. Конструкция активов с высокой долей дебиторской задолженности и низким ярусом денежных средств свидетельствует о загвоздках, связанных с оплатой служб предприятия, т.е. задачи неэффективной кредитной политики. Расчет показателя ROI, детализированного до резервов и расчет чистого денежного потока по стержневой деятельности показал огромную долю товарных резервов в совокупных активах, что является следствием наличия загвоздок с их управлением и оборачиваемостью.

3. По итогам сравнения активов и пассивов предприятия, обзора достаточности собственного капитала был выявлен стержневой источник финансирования совокупных активов предприятия. На покрытие внеоборотных активов предприятия направляется каждый личный капитал, а недостающая сумма компенсируется за счет привлечения долгосрочного финансирования, следственно основным источником финансирования являются долгосрочные кредиты. По итогам обзора собственных средств предприятия был выявлен их недочет.

4. По итогам наценки и нагрузки на прямую себестоимость продукции, был выявлен рост потребности (прибылей) на продукцию, впрочем в динамике увеличилась торговая и административная нагрузки. По итогам обзора отдачи от активов темпы роста расходов опережают темпы роста прибылей.

Подводя результат к финансовому обзору предприятия ТОО «София-фарм», нужно подметить, что результативный руководящий должен верно оценивать сложившуюся обстановку и выбирать допустимые и особенно результативные комбинации решений. В его работе обязаны присутствовать три основных шага:

1. Оценка нынешнего состояния компании и его метаморфозы по сопоставлению с предыдущим периодом. Свои личные ощущения и слежения непременно обязаны быть дополнены соответствующими финансовыми показателями. Снижение показателей может сигнализировать о том, что финансовое состояние предприятия ослабевает, рост - что расположение становится больше устойчивым.

2. Определение причин, которые привели к изменению финансового расположения предприятия. При этом значимо определить в какой области лежат эти поводы - итоги деятельности либо применение итогов, какие действия предприятия либо метаморфозы внешней среды привели к ним.

3. Разработка программы действий на грядущее. Комбинации действий могут быть крайне многообразны и меняться из периода к периоду.



3. Проектирование и прогнозирование деятельности предприятия ТОО «София-фарм»

3.1 Прогнозирование деятельности ТОО «София-фарм»

Итоги финансового обзора предприятия дают объективную картину нынешнему расположению дел в компании. Впрочем, финансовому администратору для принятия решения о последующем становлении предприятия его будет не довольно. Одним из особенно результативных способов принятия решений, касающихся выбора цели деятельности компании, ее стратегии, траектории последующего становления, является способ прогнозирования. Представляя собой действенный инструмент управления финансовой деятельностью предприятия, он, в различие от планирования, разрешает спрогнозировать объемы продаж, действия соперников, предвидеть грядущие метаморфозы финансовых показателей.

На основе выше высказанного, стержневой целью последующей работы является поиск результативного управленческого решения на основе прогнозирования финансовой деятельности ТОО «София-фарм».

Основными задачами, содействующими достижению поставленной цели, являются:

построение 3 сценариев грядущего становления предприятия путем применения стремительных способов составления прогнозной финансовой отчетности, легко применимых на практике;

оценка всего сценария становления предприятия с точки зрения его производительности;

принятие управленческого решения по выбору особенно приемлемого сценария последующего становления предприятия.

В соответствии с выше поставленными задачами, для прогнозирования финансового состояния ТОО «София-фарм» применим способ сценариев. Он представляет собой изложение финансового состояния предприятия в грядущем при помощи осуществления определенной последовательности действий и шагов, ведущих к приобретению финального итога. Основным превосходством этого способа является вероятность спрогнозировать несколько сценариев становления предприятия - альтернативных вариантов, с целью выбора особенно приемлемого из них.

Для сценарного прогнозирования ТОО «София-фарм» предлагаем применять три варианта.

1. Сценарий, становления предприятия без метаморфозы нынешней кредитной политики;

2. Сценарий становления предприятия, полагающий метаморфоза нынешней кредитной политики предприятия на «жесткую» либо консервативную кредитную политику;

3. Сценарий становления предприятия, полагающий метаморфоза нынешней кредитной политики на «мягкую» либо враждебную кредитную политику.

Таким образом, оценка 3 разных сценариев становления предприятия поможет избежать нормальной ошибки администраторов - оценки одного варианта становления предприятия, которая приводит к значительным ошибкам в финансовом управлении, таким как принятие неверной стратегии становления, тесный комплект планируемых параметров, приводящий к искажению получаемых итогов и прочие.

Выводом построения 3 сценариев становления предприятия должен стать допустимый вариант становления предприятия в грядущем, а также комплекс мероприятий, реализуемых в случае правильных либо негативных отклонений от него. [71]

При построении прогнозных сценариев становления предприятия используем способ экстраполяции - способ прогнозирования, рассматривающий зависимости между параметрами модели на основе прошлых данных и переноса этих зависимостей на грядущее. Способ экстраполяции не рассматривает нынешние склонности рынка, впрочем применение этого инструмента дозволяет сделать «заготовки» прогнозных значений. Помимо того он применяется для вычисления сезонных колебаний потребности и цены. [71]

Построение грядущего финансового отчета компании нужно начать с определения контрольных показателей обзора. В качестве контрольных показателей обзора ТОО «София-фарм» выбраны (1) торговая наценка, (2) процентная ставка за займ, (3) темпы роста прибылей от реализации продукции, (4) показатели оборачиваемости дебиторской задолженности и резервов, а также (5) некоторые показатели финансового обзора предприятия. Отслеживание этих показателей в динамике разрешает судить об изменении финансового состояния предприятия в сторону «совершенствования» либо «ухудшения».

Позже того, как определены контрольные показатели обзора предприятия, нужно приступить непринужденно к составлению прогноза.

Прогнозирование финансовой отчетности, по первому сценарию становления, начнем с составления прогнозного отчета о прибылях и убытках ТОО «София-фарм». Это объясняется тем, что от величины прогнозируемой чистой выручки, получаемой в прогнозном отчете о прибылях и убытках, зависит величина нераспределенной выручки, отражающейся в прогнозном балансе. Напротив говоря, элементы прогнозного отчета о прибылях и убытках обеспечивают нужную для прогнозного равновесия информацию.

В первую очередь, нужно провести прогнозирование отдельных элементов, из которых формируется отчет о прибылях и убытках. Начнем с особенно значимого из них - объема продаж продукции, тот, что отражается в отчете о прибылях и убытках как доход от реализации продукции.

Доход от реализации продукции рассматривается в финансовых прогнозах как ключевой элемент, потому что ярус дохода обыкновенно определяет ярус операционной деятельности предприятия в течение периода. Помимо того, ярус продаж оказывает могущество на другие элементы финансовых прогнозов, следственно существует надобность его первичного построения.

Выходит, для того, дабы рассчитать грядущие продажи предприятия согласно первому сценарию становления, определим темпы роста прибылей от реализации продукции и торговую наценку прошлых лет через данные отчета о прибылях и убытках за 2010 - 2013 год. На основе полученных данных, путем интуитивных мнений, определим прогнозные значения торговой наценки и темпов роста производства ТОО «София-фарм» (Таблица 19).

Прогнозное значение себестоимости продукции отчетного периода определяется путем умножения значения себестоимости продукции прошлого периода на торговую наценку отчетного периода. Скажем, значение себестоимости продукции за 2012 год было определено дальнейшим образом:

3 669 813 тыс. тг х 105,6% = 3 876 689 тыс. тг.

Прогнозное значение дохода от реализации продукции определяется по дальнейшей формуле:

Доход от реализации продукции = себестоимость * (1+ торговая наценка) (3.1)

Таблица 3.1 Прогнозирование дохода от реализации продукции ТОО «София-фарм» за 2012 - 2022гг.

Прогнозируемый период	Доход от реализации продукции, тыс.тг	Себестоимость реализованной продукции, тыс. тг	Валовая выручка, тыс. тг	Темпы роста производства, в %	Торговая наценка, в %
31.12.2012	6 832 887	3 876 689	2 956 198	105,6	76,3
31.12.2013	7 218 073	4 095 227	3 122 846	105,6	76,3
31.12.2014	7 408 669	4 326 085	3 082 584	105,6	71,3
31.12.2015	7 752 227	4 526 696	3 225 531	104,6	71,3
31.12.2016	8 111 716	4 736 610	3 375 106	104,6	71,3
31.12.2017	8 487 876	4 956 258	3 531 618	104,6	71,3
31.12.2018	8 796 600	5 136 529	3 660 072	103,6	71,3
31.12.2019	9 116 554	5 323 357	3 793 197	103,6	71,3
31.12.2020	9 448 145	5 516 980	3 931 165	103,6	71,3
31.12.2021	9 697 315	5 662 476	4 034 839	102,6	71,3
31.12.2022	9 953 057	5 811 809	4 141 247	102,6	71,3
Примечание - составлено автором

Скажем, значение дохода от реализации продукции за 2012 год было определено дальнейшим образом: 3 876 689 тыс. тг х (1+76, 3 процента) = 6 832 887 тыс.тг.

Прогнозное значение валовой выручки рассчитывается как разница между прогнозным значением дохода от реализации продукции и прогнозной себестоимостью за анализируемый период.

Позже того, как получен прогноз дохода от реализации продукции дозволено составлять прогноз остальных элементов отчета о прибылях и убытках. Выше теснее отмечалось, что ярус продаж будет влиять на многие другие статьи финансовых прогнозов, впрочем не все затраты меняются совместно с изменением яруса продаж. Следственно при прогнозе других элементов отчета о прибылях и убытках обыкновенно рассматривают их переменный либо непрерывный нрав. Разделяя затраты на переменные и непрерывные, предсказывают возможные итоги определенного яруса продаж больше правдоподобно.

Переменными затратами в прогнозном отчете о прибылях и убытках являются себестоимость и расходы на реализацию продукции. Они возрастают пропорционально темпам роста прибылей от реализации продукции. Соответственно, непрерывными затратами являются: административные расходы и прочие расходы. Как было подмечено выше, они обыкновенно не изменяются под влиянием роста либо спада объемов продаж товаров. Впрочем, в нашем случае, при росте прибылей растут и непрерывные затраты. Эта обоснованность была выявлена в ходе финансового обзора ТОО «София-фарм» за 2010 - 2013 год, когда был выявлен рост административной нагрузки предприятия в динамике. Помимо того, увеличение непрерывных затрат связано с ростом внеоборотных активов предприятия и дополнительным привлечением оборотных средств. Следственно при построении прогнозного отчета о прибылях и убытках переменные и непрерывные расходы растут в динамике.

Прогнозные значения затрат на оплачивание вычисляются произведением всеобщей суммы платных источников финансирования на ставку ссудного процента (Таблица 3.2).

Таблица 3.2 Прогнозируемые значения затрат на оплачивание ТОО «София-фарм» за 2012 - 2022гг.

Прогнозируемый период	Ставка ссудного процента	Общая сумма платных источников финансирования, тыс.тг.	Расходы на оплачивание, тыс. тг.
2012 г.	19,3	3 908 857	754 409
2013 г.	19,3	3836 259	740 398
2014 г.	19,3	3 763 661	726 387
2015 г.	19,3	3 691 063	712 375
2016 г.	19,3	3 618 465	698 364
2017 г.	19,3	3 545 867	684 352
2018 г.	19,3	3 473 269	670 341
2019 г.	19,3	3 400 671	656 330
2020 г.	19,3	3 328 073	642 318
2021 г.	19,3	3 255 475	628 307
2022 г.	19,3	3 182 877	614 295
Примечание - составлено автором

В всеобщую сумму платных источников финансирования включаются краткосрочные финансовые обязательства, долгосрочные финансовые обязательства и прочие долгосрочные обязательства.

Таким образом, нами построен прогнозный отчет о прибылях и убытках по первому сценарию становления предприятия за период 2012 - 2022 год, (Приложение Г) на основании которого сейчас имеется вероятность возвести прогнозный бухгалтерский равновесие ТОО «София-фарм».

При построении прогнозного равновесия по первому сценарию становления, следует сделать правильные предположения по всей статье актива и пассива равновесия, рассматривая вероятность их метаморфозы в перспективе.

В первую очередь, доход от реализации продукции нужно увязать со статьями равновесия, которые увеличатся в итоге его роста. Дозволено предположить, что в итоге увеличения темпов роста продаж без метаморфозы нынешней кредитной политики, компания будет иметь: (1) больше высокий ярус дебиторской задолженности, (2) больше высокий ярус резервов для обеспечения повышенного потребности, (3) больше высокий ярус денежных средств.

Прогнозирование краткосрочных активов: денежных средств и прочих краткосрочных активов осуществим с использованием способа экстраполяции - функции «Предсказ» в программе Microsoft Office Excel. Данный способ комфортен для составления прогноза тех показателей бухгалтерского равновесия, которые традиционно изменяются в динамике не гораздо. Впрочем данный способ не подходит для расчета яруса величины дебиторской задолженности и резервов. Тут нужно рассматривать скорость оборачиваемости резервов и дебиторской задолженности предприятия, а также прогнозное значение себестоимости.

Выходит, представим, что оборачиваемость дебиторской задолженности и резервов останется приблизительно на ярусе 2013 года. Тогда, величина прогнозного значения дебиторской задолженности будет равна:

(Себестоимость/360) * оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (3.2)

Величина прогнозного значения резервов предприятия будет вычисляться подобно:



(Себестоимость/360) * оборачиваемость резервов в днях (3.3)

Прогнозирование внеоборотных активов предприятия осуществляем с использованием способа экстраполяции, т.к. они являются малоизменяющейся частью равновесия предприятия.

При прогнозировании собственного капитала следует учесть прогнозируемую величину нераспределенной выручки либо убытка, а также полагаемую переоценку основных средств и другое.

От того что активы и пассивы прогнозируются отдельно друг от друга, то в итоге проведённого прогноза их сумма не совпадает, при чем активов предприятия получилось огромнее, чем пассивов.

Следственно дальнейший этап построения равновесия - его сведение. С этой целью предлагаем применять способ «пробки». Суть способа состоит в том, что если при построении прогнозного равновесия величина актива получилась огромнее, чем пассива, значит в прогнозном периоде неудовлетворительно источников финансирования активов предприятия. Нужно искать добавочные источники финансирования. Для этого в пассивы равновесия добавим новую статью - краткосрочные банковские кредиты, величина которых будет равной величине полученного обрыва между активами и пассивами бухгалтерского равновесия. Привлечение дополнительных источников финансирования обеспечит равенство активов и пассивов равновесия. [72]

Таким образом, нами построен прогнозный бухгалтерский равновесие ТОО «София-фарм» за 2012 - 2022 год согласно первому сценарию. (Приложение Д)

Разглядим алгорифм построения прогнозной финансовой отчетности по второму сценарию становления предприятия, полагающему метаморфоза нынешней кредитной политики на «жесткую» либо консервативную. Действия по составлению прогнозной финансовой отчетности предприятия за 2012 - 2022 год будут аналогичны расчетам по первому сценарию с использованием способа экстраполяции. Впрочем нужно учесть, что с изменением кредитной политики изменятся и значения контрольных показателей обзора. Консервативный тип кредитной политики раньше каждого, направлен на минимизацию кредитного риска. Механизмом реализации политики такого типа является значительное сокращение круга клиентов продукции в займ, минимизация сроков предоставления кредита, ужесточение условий его предоставления, возрастания его стоимости и прочие. [72]

Таким образом, в случае принятия со стороны начальства решения об изменении нынешней кредитной политики на «жесткую», произойдут следующие метаморфозы в контрольных показателях обзора:

С целью сокращения круга клиентов товара в займ увеличиться торговая наценка, что вызовет увеличение цены на товары. Торговая наценка была увеличена на 5 процентов от начального значения за 2013 год.

Увеличение цены товара приведет к сокращению прибылей от реализации продукции и валовой выручки. Темпы роста производства были сокращены на 41% в итоге этих действий случилось сокращение прибылей от реализации продукции и валовой выручки.

Ужесточение условий предоставления товарного кредита недопустит происхождение жестких неплательщиков и, соответственно увеличит скорость цикла дебиторской задолженности. Скорость оборачиваемости дебиторской задолженности была увеличена на два процента.

Все перечисленные метаморфозы в контрольных показателях обзора были учтены при построении прогнозного равновесия (Приложение Е) и отчета о прибылях и убытках ТОО «София-фарм» за 2012 - 2022 год (Приложение Ж).

Наконец, разглядим алгорифм расчета прогнозной финансовой отчетности по третьему варианту становления предприятия, полагающему метаморфоза нынешней кредитной политики на враждебную либо «мягкую». Действия по составлению прогнозной финансовой отчетности предприятия за 2012 - 2022 год будут аналогичны расчетам по первому сценарию с использованием способа экстраполяции. Впрочем нужно учесть, что с изменением кредитной политики изменятся и значения контрольных показателей обзора. Враждебный тип кредитной политики предприятия приоритетной целью ставит максимизацию дополнительной выручки за счет растяжения объема реализации продукции в займ. Механизмом такого типа политики является распространение кредита на больше опасные группы клиентов продукции, увеличение периода предоставления кредита до минимальных возможных размеров и прочие. [73]

Таким образом, в случае принятия со стороны начальства решения об изменении нынешней кредитной политики на «мягкую», произойдут следующие метаморфозы в контрольных показателях обзора:

С целью увеличения круга клиентов товара в займ снизится торговая наценка, что вызовет снижение цены на товары. Торговая наценка предприятия была снижена на четыре процента.

Снижение цены товара приведет к увеличению прибылей от реализации продукции и валовой выручки. Темпы роста производства продукции увеличены на 29 процентов.

Послабление условий предоставления товарного кредита увеличит дебиторскую долг. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности в днях была сокращена на 2 процента.

Увеличение объема реализации товара увеличит товарные резервы на складе. Продолжительность циклов резервов в днях была сокращена на 2 процента.

Все перечисленные метаморфозы в контрольных показателях обзора были учтены при построении прогнозного равновесия (Приложение З) и отчета о прибылях и убытках ТОО «София-фарм» за 2012 - 2022 год по третьему сценарию

Таким образом, в итоге описанного алгорифма прогнозирования финансовой отчетности, нами возведены прогнозный равновесие и отчет о прибылях и убытках ТОО «София-фарм» за 2012 - 2022 год по трем сценариям становления. Для выбора особенно подходящего варианта последующего становления предприятия нужно провести прогнозный обзор полученной финансовой отчетности по всякому сценарию отдельно.

Нужно также учесть, что все подготовленные прогнозные отчеты обязаны быть скрупулезно изучены администраторами компании. Раньше чем выпустить окончательный вариант, администраторы обязаны поставить перед собой следующие вопросы:

на сколько верны исполненные прогнозы?

какие предположения, лежащие в основе этих прогнозов, были сделаны и являются ли они обоснованными?

Применять прогнозные отчеты для принятия решений дозволено только позже того, как на поставленные вопросы будут даны удовлетворительные результаты.

3.2 Планирования деятельности ТОО «София-фарм»

На основе построенных прогнозных финансовых отчетов, нужно провести обзор основных показателей предприятия с целью оценки всего сценария становления и принятия на основе полученных итогов разумного управленческого решения.

1-й сценарий становления предприятия. Значения основных контрольных показателей финансового обзора предприятия за 2012 - 2022 год представлены в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Контрольные показатели обзора ТОО «София-фарм» по данным прогнозного финансового отчета за 2012 - 2022гг. 1-й сценарий

контрольные показатели анализа	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	2017 год	2018 год	2019 год	2020 год	2021 год	2022 год
Чистый денежный поток косвенным способом, тыс.тг	639 005	648 161	531 542	586 182	654 976	720 456	817 237	877 798	937 850	1 034 115	1 084 998
Чистая выручка, тыс.тг	590 389	676 704	637 834	695 899	773 050	847 275	908 679	975 131	1 041 289	1 094 315	1 148 645
Личные оборотные средства, тыс.тг.	- 1 246 263	- 1169 474	-1 211 894	- 1193 752	- 1 190 335	- 1186 010	-1 195 412	- 1 199 769	- 1 204 091	- 1 221 673	- 1 237 866
Продолжительность цикла резервов, в днях	171	171	171	171	171	171	171	171	171	171	171
Продолжительность цикла дебиторской задолженности, в днях	153	153	153	153	153	153	153	153	153	153	153
Показатель финансовой стабильности	0,83	0,82	0,78	0,76	0,75	0.74	0,72	0,71	0,70	0,69	0,69
Маржа безопасности по торговой наценке, в %	39,24	39,24	35,29	35,29	35,29	35,29	35,29	35,29	35,29	35,29	35,29
Рентабельность продаж,%	43,26	43,26	41,61	41,61	41,61	41,61	41,61	41,61	41,61	41,61	41,61
Примечание- составлено автором

Рассчитанные контрольные показатели обзора разрешают судить о грядущем финансовом состоянии предприятия в случае продолжения нынешней финансовой деятельности без метаморфозы кредитной политики. Показатель чистого денежного потока имеет позитивное значение и помимо того, возрастает в динамике. Это свидетельствует о ритмичности притока денежных средств в компанию, стабильности их направления в сторону увеличения. Подлинно, предприятие не только получит правильный денежный поток, но и увеличит чистую выручка. Может показаться, что предприятие наладит финансовую действие и, наконец выйдет на финансовую стабильность, впрочем такой позитивный итог не доволен для достижения финансовой стабильности. Без метаморфозы кредитной политики, предприятие не сумеет выйти на минимальную финансовую стабильность, потому что показатель собственных оборотных средств имеет негативное значение, что говорит о том, что личные средства не покрывают внеоборотные активы.

Это свидетельствует о неудовлетворительной доли собственных средств в источниках финансирования, заемные источники предприятия применяются безмерно, что может вызвать обстановку, когда предприятие не сумеет обеспечить их полный и своевременный возврат.

Невзирая на то, что личный капитал не доволен, компания расплачивается по своим счетам и обязательствам. Она сумеет и дальше вести свой бизнес, но только при условии сохранения динамики роста продаж и выручки, т.е. сохранения производительности своей деятельности. Компания сумеет выйти на надобный ярус финансовой стабильности, но только через несколько десятилетий.

2-й сценарий становления предприятия. Рассчитанные контрольные показатели обзора дозволяют судить о грядущем финансовом состоянии предприятия в случае метаморфозы нынешней кредитной политики на консервативную (Таблица 3.4).

Таблица 3.4 Контрольные показатели обзора ТОО «София-фарм» по данным прогнозного финансового отчета за 2012 - 2022гг. 2-й сценарий

контрольные показатели анализа	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	2017 год	2018 год	2019 год	2020 год	2021 год	2022 год
Чистый денежный поток косвенным способом, тыс.тг	936 931	662 658	489 288	339 726	249 984	183 855	82 775	11 537	-97 316	-170 062	-255 911
Чистая выручка, тыс.тг	474 960	341 386	214 102	104 691	24 821	- 55 509	- 145 518	- 226 019	- 302 872	- 384 107	- 458 473
Личные оборотные средства, тыс.тг.	- 1 361 691	- 1 504 792	- 1 635 625	- 1 784 959	- 1 938 564	-2 088 794	- 2 249 609	- 2 400 919	-2 548 252	-2 700 095	- 2 844 984
Продолжительность цикла резервов, в днях	167,10	167,10	165,40	165,40	165,40	163,69	163,69	161,99	161,99	161,99	161,99
Продолжительность цикла дебиторской задолженности, в днях	149,86	149,86	148,33	148,33	148,33	146,80	146,80	145,27	145,27	145,27	145,27
Показатель финансовой стабильности	0,86	0,83	0,81	0,79	0,77	0,76	0,74	0,72	0,70	0,68	0,66
Маржа безопасности по торговой наценке, в %	39,55	36,00	31,88	29,32	26,88	24,26	21,00	17,47	13,64	8.90	3,70
Рентабельность продаж,%	44,47	44,47	44,47	44,47	44,47	44,47	44,47	44,47	44,47	44,47	44,47
Примечание- составлено автором

Чистый денежный поток предприятия имеет позитивное значение, впрочем отслеживается динамика его снижения с 2012 по 2019 год. С 2020 по 2022 год происходит крутой отток денежных средств. Такая обстановка была вызвана тем, что основная действие предприятия стала приносить убытки (маржа безопасности по торговой наценке упала): доходы от реализации продукции перестали прокрывать непрерывные и переменные расходы. Невзирая на то, что скорость цикла дебиторской задолженности и товарных резервов увеличилась, действие компании стала неэффективной.

Таким образом, использование ТОО «София-фарм» консервативной кредитной политики нецелесообразно. Итоги обзора свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии: невыполнение малейшего данные финансовой стабильности (негативное значение собственных оборотных средств), снижение чистой выручки компании и чистого денежного потока, невыполнение «золотого правила становления предприятия». Реализация второго сценария становления предприятия приведет его к неминуемому банкротству.

3-й сценарий становления предприятия. Итоги расчетов показателей обзора по третьему сценарию представлены в таблице 3.5.

За 2012 - 2015 год чистый денежный поток по стержневой деятельности негативный, впрочем теснее в 2016 году он становится правильным и имеет динамику к увеличению. Чистая выручка предприятия также растет в динамике.

Таблица 3.5 Контрольные показатели обзора ТОО «София-фарм» по данным прогнозного финансового отчета за 2012 - 2022гг. 3-й сценарий

контрольные показатели анализа	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	2017 год	2018 год	2019 год	2020 год	2021 год	2022 год
Чистый денежный поток косвенным способом, тыс.тг	-132 852	-34 638	-244 714	-139 174	35 063	124 365	472 940	636 750	133 1025	2 312 791	3 398 642
Чистая выручка, тыс.тг	411 308	789 112	1028 171	1 624 901	2 467 852	3 614 125	5 243 284	7 494 901	10 636 343	14 890 933	20 761 419
Личные оборотные средства, тыс.тг.	- 1425 344	- 1 057 066	- 821 557	- 264 750	504 467	1 580 841	3 139 193	5 320 001	8390 964	12 574 944	18 374 908
Продолжительность цикла резервов, в днях	173,92	173,92	175,63	175,63	175,63	177,33	177,33	179,04	179,04	179,04	1...

Подобные документы

• Совершенствование управления финансовой деятельностью предприятия (на примере ООО "КипСтеп")

  Методические аспекты анализа финансового состояния предприятия, анализ выручки от реализации, себестоимости, прибыли и рентабельности. Создание системы эффективного управления финансовой деятельностью предприятия, ее технико-экономическое обоснование.
  
  дипломная работа [556,7 K], добавлен 18.06.2010
  

• Управление финансовой деятельностью предприятия: анализ и пути улучшения (на примере ГУП "Заславское предприятие по строительству")

  Сущность и роль системы управления финансовой деятельностью. Оценка рентабельности, платежеспособности и ликвидности строительного предприятия. Анализ организации управления финансами, экономическая эффективность мероприятий по ее совершенствованию.
  
  дипломная работа [2,2 M], добавлен 19.06.2010
  

• Финансовая деятельность предприятия

  Концептуальные основы управления финансовой деятельностью ЗАО "Волгострой", понятие финансовой деятельности. Экономическая характеристика объекта исследования и анализ системы управления финансовой деятельностью. Характеристика основных показателей.
  
  дипломная работа [319,6 K], добавлен 18.10.2009
  

• Политика управления денежными потоками предприятия на примере ОАО "Красноярскграфит"

  Обзор организации управления финансовой деятельностью на предприятии ОАО "Красноярскграфит". Изучение факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. Анализ имущества, деловой активности, прибыли и рентабельности, ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 15.05.2012
  

• Методы оценки и управления денежными потоками предприятия

  Оценка денежных потоков, их влияние на стоимость предприятия. Доходный подход к оценке бизнеса. Прогнозирование и расчет денежных потоков. Аспекты управления денежными потоками. Параметры управления внутри денежного потока, методы его оптимизации.
  
  курсовая работа [109,2 K], добавлен 24.09.2012
  

• Управление денежным оборотом предприятия

  Сущность и основные виды денежных потоков предприятия. Анализ и оценка процесса управления денежными потоками на примере предприятия ОАО "Брянский молочный комбинат". Анализ финансового состояния предприятия и эффективное управление денежными потоками.
  
  дипломная работа [212,6 K], добавлен 30.09.2011
  

• Совершенствование управления финансами промышленного предприятия

  Сущность и организация финансовой деятельности предприятия. Организация финансовой работы на предприятии ОАО "Техноприбор". Расчет эффективности от внедряемых производственно-финансовых мероприятий. Создание системы управления финансовой деятельностью.
  
  дипломная работа [380,4 K], добавлен 13.03.2013
  

• Управление финансовой деятельностью на предприятии на примере ЗАО "Рубцовский молочный завод"

  Теоретические и методологические основы управления финансовой деятельностью предприятия: понятие и содержание, принципы и механизмы. Характеристика ЗАО "Рубцовский молочный завод". Анализ финансовых результатов деятельности и движения денежных средств.
  
  дипломная работа [514,6 K], добавлен 27.03.2016
  

• Управление денежными потоками

  Финансово-экономическая сущность денежных потоков: понятие, классификация и состав. Анализ и оценка механизма управления денежными потоками на примере ООО "Вагон-Комплект". Общая характеристика деятельности предприятия, рекомендации, прогнозирование.
  
  курсовая работа [56,8 K], добавлен 03.05.2009
  

• Управление денежными потоками строительного предприятия

  Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.
  
  дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011
  

• Управление денежными потоками организации

  Ускорение оборота капитала предприятия. Понятие и сущность денежных потоков. Цель и задачи управления денежными потоками. Процесс управления денежными потоками предприятия. Основные формы осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов.
  
  реферат [44,0 K], добавлен 16.12.2011
  

• Финансовое управление операционной деятельностью (на примере медицинской лаборатории "Инвитро")

  Финансы предприятия: сущность, основные цели и задачи управления. Управление денежными потоками в операционной деятельности организации. Оценка качества управления финансами организации. Анализ операционной деятельности, затрат и расходов МЦ "Инвитро".
  
  курсовая работа [128,0 K], добавлен 11.02.2015
  

• Управление денежными потоками предприятия на примере УП "Добрушский коммунальник"

  Экономическая сущность и значение денежных потоков предприятия. Основные цели, задачи и механизм управления денежными потоками коммунального унитарного предприятия "Добрушский коммунальник". Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков.
  
  дипломная работа [403,6 K], добавлен 25.11.2015
  

• Управление денежными потоками на предприятии

  Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.
  
  курсовая работа [105,7 K], добавлен 08.11.2009
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "НевСур")

  Стратегия финансового менеджмента на предприятии. Формирование и анализ основных финансовых показателей. Анализ формирования и распределения прибыли. Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью предприятия.
  
  отчет по практике [89,6 K], добавлен 10.12.2011
  

• Управление денежными потоками

  Теоретические аспекты управления, экономическая сущность, принципы и методы управления денежными потоками на предприятии. Анализ финансового состояния и денежных потоков предприятия ЗАО "Увельский агропромснаб". Управление дебиторской задолженностью.
  
  курсовая работа [272,6 K], добавлен 03.06.2011
  

• Управление инвестиционной деятельностью современного предприятия

  Сущность инвестиционной деятельности современного предприятия. Анализ процесса управления инвестиционной деятельностью предприятия в виде инвестиционного проекта для приобретения нового оборудования для ОАО "Каучук" и оценка его эффективности.
  
  курсовая работа [1,8 M], добавлен 21.01.2011
  

• Совершенствование управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии (на примере ОАО "Пензадизельмаш")

  Понятие денежных средств и их эквивалентов, управление ими, анализ движения, основные источники образования и роль. Оценка финансового состояния предприятия и использование иформационных технологий в процессе управления его финансовой деятельностью.
  
  дипломная работа [5,0 M], добавлен 26.01.2012
  

• Управление денежными потоками на примере предприятия ОАО Golden Sun

  Анализ финансово-экономической и хозяйственной деятельности современного предприятия. Управление денежными потоками и материальными запасами в организации, разработка рекомендаций по повышению их эффективности. Увеличение уровня организации производства.
  
  курсовая работа [699,4 K], добавлен 09.05.2015
  

• Совершенствование управления финансовой деятельностью предприятия (на материалах ООО "Монет")

  Методы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия. Применение математического моделирования для обоснования принятия управленческих решений в области финансов предприятия. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО "Монет".
  
  дипломная работа [156,0 K], добавлен 20.09.2016
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам