Управление оборотным капиталом предприятия

КО(2010) = 18 008 373 / 15 784 995,5 = 1, 140

КО(2011) = 24 584 233 / 21 684 190 = 1, 133

Этот коэффициент показывает количество оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период. Расчет данного коэффициента показал, что за отчетный период оборотные средства совершают один полный оборот.

Коэффициент закрепления оборотных средств (или обратный коэффициент оборачиваемости):

КО(2009) = 10 966 717 / 12 343 613 = 0, 888

КО(2010) = 15 784 995,5 / 18 008 373 = 0, 876

КО(2011) = 21 684 190 / 24 584 233 = 0, 882

Показывает, сколько оборотных средств используется для производства 1 руб. продукции.

По аналогичным формулам производится расчет оборачиваемости отдельных элементов или групп оборотных средств. Вместо величины всех оборотных средств в формулы подставляется величина их отдельного элемента.

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

К1А = N / Bср , (2.36)



где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Вср - средний за период итог баланса.

К1А(2009) = 12 343 613 / 17 622 974 = 0, 701

К1А(2010) = 18 008 373 / 17 638 026,5 = 1,021

К1А(2011) = 24 584 233 / 37 147 715, 5 = 0,662

Этот коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост К1А означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен. В 2010 году наблюдалось ускорение оборотных средств на предприятии, однако, к концу 2011 года ситуация изменилась в худшую сторону.

2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

К2А = N / (Zср + Rаср) , (2.37)

где Zср - средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

Rаср - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

К2А(2009) = 12 343 613 / (7 274 811 + 2 127 800) = 1, 313

К2А(2010) = 18 008 373 / (8 424 001 + 5 478 233,5) = 1, 295

К2А(2011) = 24 584 233 / (9 431 587,5+ 6 629 629) = 1, 531

Данная величина показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Рост K2A характеризуется положительно, если сочетается с ростом K3A, и - отрицательно, если K3A уменьшается. Расчет коэффициентов свидетельствует об увеличении скорости оборота мобильных средств в обществе, что является положительным моментом.

3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

К3А = N / Zср , (2.38)



К3А(2009) = 12 343 613 / 4 973 215 = 2, 482

К3А(2010) = 18 008 373 / 5 752 381 = 3, 130

К3А(2011) = 24 584 233 / 6 218 267 = 3, 953

K3A отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение K3A свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения K4A). Расчет показывает, что на предприятии спрос на готовую продукцию возрос.

4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

К4А = N / Zyср , (2.39)

где Zyср - средняя за период величина готовой продукции.

К4А(2009) = 12 343 613 / 987 262 = 12, 503

К4А(2010) = 18 008 373 / 1 054 035,5 = 17, 086

К4А(2011) = 24 584 233 / 1 301 676 = 18, 886

K4A показывает скорость оборота готовой продукции. Рост K4A означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение K4A -затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса. Полученные данные показали, что в течение 2009 - 2011 годов спрос на продукцию предприятия имеет положительную тенденцию.

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К5А = N / raср , (2.40)

К5А(2009) = 12 343 613 / 2 883 354,5 = 4, 280

К5А(2010) = 18 008 373 / 5 459 886 = 3, 298

К5А(2011) = 24 584 233 / 14 098 696,5 = 1,744

где raср - средняя за период дебиторская задолженность.

K5A показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, рост K5A означает сокращение продаж в кредит. Снижение K5A на предприятии в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

6) Средний срок оборота дебиторской задолженности:

К6А = 4, 280К5А, (2.41)

К6А(2009) = 365 / 4, 280 = 85, 3

К6А(2010) = 365 / 3, 298 = 110, 7

К6А(2011) = 365 / 1,744 = 209, 3

K6A характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение K6A, однако на предприятии наблюдается значительное увеличение данного коэффициента в рассматриваемом периоде, что связано как с учетной политикой общества, так и с повышением интереса контрагентов к выпускаемой продукции.

7) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К7А = N / rpcp, (2.42)

К7А(2009) = 12 343 613 / 10 746 929,5 = 1, 149

К7А(2010) = 18 008 373 / 9 242 785,5 = 1, 948

К7А(2011) = 24 584 233 / 8 158 764 = 3, 013

где rpcp - средняя за период кредиторская задолженность.

K7A (по аналогии с K5A) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост K7A означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение K7A - рост покупок в кредит. В рассматриваемый период предприятие значительно быстрее осуществляет оплату задолженностей.

8) Средний срок оборота кредиторской задолженности:

K8A = 365 / К7А, (2.43)

K8A(2009) = 365 / 1, 149 = 317, 6

K8A(2010) = 365 / 1, 948 = 187, 3

K8A(2011) = 365 / 3, 013 = 121, 1

K8A отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам). На предприятии наблюдается сокращение срока возврата кредиторской задолженности.

9) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов:

K9A = N / Fcp, (2.44)

K9A(2009) = 12 343 613 / 770 397 = 16, 022

K9A(2010) = 18 008 373 / 1 155 049 = 15, 591

K9A(2011) = 24 584 233 / 1 688 340, 5 = 14, 561

где Fcp - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. Снижение фондоотдачи в рассматриваемый период свидетельствует о снижение использования основных фондов.

10) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

K10A = N / Исср, (2.45)

K10A(2009) = 12 343 613 / 6 320 104,5 = 1, 953

K10A(2010) = 18 008 373 / 10 863 250 = 1, 658

K10A(2011) = 24 584 233 / 19 867 524 = 1, 237

где Исср - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

K10A показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост K10A отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение K10A отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. Деятельность Общества характеризуется умеренной политикой в данной сфере и не вызывает резкого увеличения или падения данного коэффициента.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

2009 год = 3 420 089 / 10 423 666 = 0,328

2010 год = 5 273 414 / 11 509 768 = 0, 458

2011 год = 7 551 760 / 23 360 361 = 0, 323

В обобщенном виде данные показатели представлены в табл.2.13

Таблица 2.13 - Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год
1.Длительность одного оборота всех оборотных средств	319,943	315,553	317,538
2.Прямой коэффициент оборачиваемости	1,126	1,140	1,133
3.Коэффициент закрепления оборотных средств	0,888	0,876	1,133
4.Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,701	1,021	0,662
5. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,313	1,295	1,531
6.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	2,482	3,130	3,953
7. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	12,503	17,086	18,886
8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	4,280	3,298	1,744
9.Средний срок оборота дебиторской задолженности	85,3	110,7	209,3
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,149	1,948	3,013
11.Средний срок оборота кредиторской задолженности	317,6	187,3	121,1
12.Фондоотдача основных средств	16,022	15,591	14,561
13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,953	1,658	1,237
14.Показатели отдачи оборотных средств	0,328	0,458	0,323

Из полученных расчетов можно сделать следующие выводы:

- длительность одного оборота собственных оборотных средств на протяжении анализируемого периода, меняется незначительно, с 319,843 дней до 317, 538 дней, однако, учитывая значительную долю оборотного капитала, все же можно рассматривать это изменение как положительную динамику;

- прямой коэффициент оборачиваемости показал, что оборотные средства совершают один оборот за год, учитывая масштабы деятельности предприятия это можно считать положительным моментом;

- коэффициент закрепления оборотных средств показал, что на один рубль продукции используется, в среднем, 0,882 единицы оборотных средств;

- 2010 году наблюдалось ускорение оборотных средств на предприятии, однако, к концу 2011 года ситуация изменилась в худшую сторону;

- в течение рассматриваемого периода наблюдается рост спроса на готовую продукцию предприятия, увеличение объема предоставляемого кредита, а, следовательно, предприятие быстрее рассчитывается с возникающей задолженностью;

- увеличение среднего срока оборота дебиторской задолженности связано с увеличением закупок в рассматриваемом периоде.

Полученные коэффициенты показывают, что на предприятии эффективность использования нематериальных активов имеет волнообразный характер. В 2010 году данный показатель составлял 0, 458 %, но к концу 2011 года стал ниже уровня 2009 года, а именно 0,323 %.

Обобщающий анализ состояния оборотных средств предприятия предлагается выполнять путем сведения показателей оценки в единую таблицу, где каждому показателю присваивается свой балл и по их сумме определяется рейтинг. Далее определяется отклонение полученной суммы баллов от максимально возможного значения, и делаются соответствующие выводы (табл. 2.14)

Таблица 2.14 - Рейтинговая оценка состояния оборотного капитала ОАО "У-УАЗ"

Наименование показателя	2009	2010	2011
	значение	баллы	значение	баллы	значение	баллы
1. Рентабельность текущих активов, %	0,143	1	0,187	1	0,159	1
2. Текущая ликвидность	1,61	1	1,68	1	5,02	3
3. Срочная ликвидность	0,86	1	1,17	1	3,6	3
4. Абсолютная ликвидность	0,4	1	0,6	1	1,1	1
5. Темп роста наиболее ликвидных активов, %	164,130	4	264,188	5	65,565	4
6. Темп роста быстро реализуемых активов, %	93,495	4	191,892	4	213,497	5
7. Темп роста медленно реализуемых активов, %	101,371	4	115,634	4	101,286	4
8. Доля издержек финансирования оборотного капитала в общей их сумме, %	20-45	4	20-45	4	20-45	4
Итого		20		21		25

Рейтинг состояния оборотного капитала ОАО "У-УАЗ" за 2009 - 2011 года вырос на 4 пункта, и его значение к 2011 году составило 25 пунктов. Данное значение относится к средним, то есть состояние оборотного капитала в анализируемом периоде можно характеризовать как положительное, с тенденцией к улучшению его структуры.

Важным при управлении оборотным капиталом является процесс нормирования оборотных средств, и контроль за выполнением рассчитанных нормативов. Необходимость анализа выполнения нормативов исходит из того, что предприятие может вложить значительный объем средств, например, в запасы, что нарушит его ликвидность.

Проведем расчет потребности в оборотном капитале ОАО "У-УАЗ" по имеющимся данным об объеме продаж и периоде оборота оборотного капитала (табл.2.15).

Таблица 2.15 - Расчет норматива оборотного капитала ОАО "У-УАЗ"

Наименование показателя	2009 год	2010 год	2011 год
Объем продаж (выручка от реализации), тыс. руб.	12 343 613	18 008 373	24 584 233
Средняя величина оборотных активов фактическая, тыс. руб.	10 966 717	15 784 995,5	21 684 190
Период оборота оборотных средств, дней	85,2	82,5	124,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,26	1,140	1,133
Потребность в оборотных средствах = Выручка отчетного периода / Оборачиваемость оборотных средств предыдущего периода	-	14 292 359, 524	21 565 116, 667
Отклонение фактических значений от расчетных	-	1 492 635, 976	119 073, 333

В целом на предприятии имеющийся объем оборотных средств превышает рассчитанный норматив. В 2010 году превышение составило 14 292 359, 524 тыс. рублей, а в 2011 году - 21 565 116, 667 тыс. рублей.

Рассмотрим, за счет каких статей оборотного капитала произошло превышение над нормативом. Для этого рассчитаем оборачиваемость отдельных статей оборотного капитала и потребность в оборотном капитале ОАО "У-УАЗ" на 2010 и 2011 годы и проанализируем отклонения от фактических данных (табл. 2.16).



Таблица 2.16 - Расчет оборачиваемости оборотных средств ОАО "У-УАЗ"

Наименование показателя	2009	2010	2011
1. Выручка от реализации	12 343 613	18 008 373	24 584 233
2. Средняя величина оборотных активов	10 966 841,5	15 784 995,5	21 684 190
3. Средняя величина запасов и затрат	4 973 215,5	5 752 381	6 263 267
4. Средняя величина дебиторской задолженности	2 883 354,5	4 066 674	8 385 935,5
5. Средняя величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	2 478 654	5 634 337,5	6 629 629
6. Оборачиваемость оборотных активов (п. 1 / п. 2)	1, 126	1,141	1,134
7. Оборачиваемость запасов и затрат (п. 1 / п. 3)	2,482	3,131	3,925
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности (п. 1 / п. 4)	4,281	4,428	2,931
9. Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (п. 1 / п. 5)	4,979	3,196	3,708

Плановый объем финансовых потребностей рассчитывается по формуле:

Выручка отчетного периода / Оборачивемость активов предыдущего периода (2.46)

Таблица 2.16 - Расчет финансовых потребностей ОАО "У-УАЗ"

Показатели	2010	Отклонение	2011	Отклонение
	план	факт		план	факт
1. Ср. величина запасов и затрат	7255,6	5752381	-5745125,4	6 263 498,8	6 263 267	231,8
2. Ср. величина ДЗ	4206580,9	4066674	139 906,9	5 551 994,8	8385935,5	-2 833 940,7
3. Ср. величина ДС и краткосрочных фин. вложений	3616865,4	5634337,5	-2017472,1	7692188	8385935,5	-693 747,5
4. Ср. величина оборотных активов	15993226,4	15784995,5	208 230,9	21546216,5	21684190	-137 973,5



Из данной таблицы следует, что практически по всем статьям оборотного капитала фактические значения выше рассчитанных нормативов. Следовательно, резервами повышения эффективности использования оборотного капитала ОАО "У-УАЗ" являются:

- ускорение оборачиваемости оборотного капитала;

- повышение рентабельности услуг;

- сокращение дебиторской задолженности.

Таким образом, в результате проведенного анализа, можно сделать следующие общие выводы:

- собственный капитал увеличился с 5792085 тыс.руб. (2009 г.) до 14769359 тыс.руб. (2011 г.) и это является положительным моментом, так как размер собственного капитала предприятия является одним из наиболее важных показателей эффективности работы. Именно за счет собственного капитала, предприятие ОАО "У-УАЗ" может увеличить объемы и качество производимой продукции;

- общество к концу 2011 года является финансово устойчивым;

- величина краткосрочной дебиторской задолженности возросла с 2786424 тыс. руб. в 2009 г. до 11415522 тыс. руб. в 2011 году. Очевидно, что основная часть дебиторской задолженности формируется за счет задолженности покупателей и заказчиков;

- ликвидность баланса была недостаточной с 2009 до начала 2011 года. Это говорит о том, что у предприятия было не достаточно активов для погашения своих текущих обязательств. Однако, на конец 2011 года ситуация значительно изменилась и все условия ликвидности стали выполняться, то есть баланс предприятия стал абсолютно ликвидным

- состояние оборотного капитала в анализируемом периоде можно оценить как положительное, с тенденцией к улучшению его структуры.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО "У-УАЗ" необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать запасы материалов , топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя.



3. Пути совершенствования управления оборотным капиталом в ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод"

3.1 Проблемы управления оборотным капиталом и мероприятия по его совершенствованию

Управление оборотным капиталом составляет наиболее обширную часть финансового менеджмента во всей системе управления использованием капитала предприятия. Это связано с существованием большого количества элементов актива, формируемых за счет оборотного капитала, требуемых индивидуализации управления. Важность проявляется и высокой динамикой трансформации видов оборотного капитала, высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельностью и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия. Целевой установкой политики управления оборотным капиталом является определение объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

Многие предприятия на сегодняшний день сталкиваются с различными проблемами в области управления и эффективного использования оборотного капитала. Ключевыми проблемами являются:

- ускорение/замедление оборачиваемости оборотных средств;

- рост дебиторской задолженности;

- снижение запасов готовой продукции;

- увеличение доли реинвестируемой прибыли;

- отсутствие четкой постановки целей и определения критериев эффективности в области управления запасами;

- нерациональное определение срока и количества заказов;

- неверный расчет размера ущерба от возможного отсутствия или избытка запасов;

- потери от простоя производства и т.д.

Эти и многие другие проблемы, возникающие в ходе управления оборотным капиталом на предприятии, решаются рядом мер по воздействию на данную категорию. Эффективность управления оборотным капиталом занимает особое место в деятельности любого предприятия.

Эффективное управление оборотным капиталом в ОАО "У-УАЗ" целесообразно осуществлять отдельно по статьям, доля которых, наиболее существенна. Особое внимание следует уделить запасам, так как их доля в общей сумме оборотных активов занимает около 30%.

Управление запасами заключается в решении двух основных задач:

-определение размера необходимого запаса, то есть нормы запаса;

-создание системы контроля за фактическим размером запаса и своевременным его пополнением в соответствии с установленной нормой.

Нормой запаса называется расчетное минимальное количество предметов труда, которое должно находиться у производственных или торговых предприятий для обеспечения бесперебойного снабжения производства продукции или реализации товаров [24, с.346].

Задачей управления запасами при этом является обеспечение минимальных затрат на создание запасов при обеспечении бесперебойного функционирования. Для этого необходимо учитывать: текущие расходы по содержанию запасов; расходы, связанные с оформлением и размещением заказов; соотношение цены на закупаемые материальные ценности и их объема; опасность устаревания и порчи; размеры складских площадей.

Среди методов управления запасами можно выделить АВС метод.

Его суть состоит в разделении всей совокупности запасов товарно-материальных ценностей на три категории исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, отрицательных последствий их нехватки для хода операционной деятельности и финансовых результатов. Анализ базируется на принципе Парето (Вильфредо Парето, XIX век), сформулировавшего правило, суть которого сводится к следующему: контроль относительно небольшого количества элементов позволяет контролировать ситуацию в целом. Часто еще сформулированное Парето правило именуют правилом 80/20, что можно истолковать следующим образом: надежный контроль 20% номенклатурных позиций позволяет на 80% контролировать систему (т. е. запасы в нашем случае). [14, с. 35]

В категорию "А" включают наиболее дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа. Круг конкретных товарно-материальных ценностей, входящих в категорию "А", обычно ограничен и требует еженедельного контроля. В категорию "В" включаются товарно-материальные ценности, имеющие меньшую значимость в обеспечении бесперебойного процесса. Запасы этой группы контролируются один раз в месяц. В категорию "С" включаются все остальные товарно-материальные ценности с низкой стоимостью, не играющие значимой роли в формировании конечных финансовых результатов. Контроль за их движением осуществляется с периодичностью один раз в квартал.

Принцип классификации запасов на группы по их важности для предприятия приведен в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Классификация запасов (АВС system).

Группы запасов	Доля в объеме товарооборота в денежном измерении	Доля в объеме запасов в натуральном измерении	Следует ли использовать сложные количественные методы управления
1. Группа А	70%	10%	Да.
2. Группа В	20%	20%	В некоторых случаях.
3. Группа С	10%	70%	Не следует.

Таким образом, основной контроль запасов по методу "АВС" концентрируется на наиболее важной их категории с позиции обеспечения бесперебойной деятельности предприятия и формирования конечных финансовых результатов.

Цель системы управления запасами - обеспечение бесперебойного производства или продажи продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов [25, с.79].

Однако избыточный объем запасов также чреват проблемами. Из-за чрезмерных запасов растет потребность в складских площадях, в оборотном капитале, в расходах на страховку и выплату налогов. Кроме того, хранящаяся на складе продукция может устареть и утратить часть стоимости. У многих компаний запасы составляют значительную долю активов. Между тем следует отметить, что запасы - крупный центр издержек. Сокращение запасов всего на несколько процентов может дать значительное повышение прибыльности.

В ОАО "У-УАЗ" доля запасов в общем объеме оборотных активов составляет около 30% в 2011 году. По сравнению с предшествующими периодами имеет динамику увеличения, это можно считать негативной тенденцией. Так, в 2009 году запасы составляли 5 292 807 тыс.руб., в 2010 году - 6 099 893 тыс.руб., а в 2011 году - 6 426 641 тыс.руб. Данные показатели свидетельствуют об умеренной политике управления запасами на предприятии, и недостаточным вниманием к работе с данной группой активов.

Таким образом, для совершенствования управления запасами в ОАО "У- УАЗ" целесообразно будет проводить следующие мероприятия:

- использование автоматизированной системы управления материальными запасами;

- непрерывный мониторинг состояния запасов и своевременное выявление и устранение негативных тенденции;

- ориентировка на большее число покупателей для снижения риска неуплаты;

- непрерывность контроля за состоянием расчетов с покупателями по просроченной задолженности;

- контроль за оборачиваемостью запасов, с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;

- снижение длительности нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов.

3.2 Рекомендации по улучшению использования оборотного капитала на предприятии

Осуществление эффективного руководства организацией должно базироваться на применении нормативных методов управления. Нельзя ориентироваться на сопоставлении полученных результатов только с фактическими затратами в отчетном периоде. Нужно все время сравнивать фактические затраты с экономически обоснованными, т.е. вычисленными на основе технико-экономических норм и нормативов. Нормы дают возможность выявить имеющиеся резервы и наметить пути для их дальнейшего использования. Все это помогает вести правильную торговую и финансовую политику в ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод" по управлению оборотным капиталом.

Недостаток запасов у предприятия приводит к нарушению ритмичности его производства, снижению производительности труда, перерасходу материальных ресурсов из-за вынужденных нерациональных замен и повышению себестоимости выпускаемой продукции.

Поэтому в условиях рыночной экономики работники организации должны стремиться к эффективному управлению процессами снабжения и сбыта, запасами и оборотными средствами, вложенными в эти запасы.

Система оперативного контроля и управления представляет собой организацию непрерывной деятельности работников отдела закупок ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод", направленную на формирование торговых запасов в экономически обоснованных размерах.

Имеющаяся информация о движении, стоимости, сформированная нормативная база по запасам и оборотным средствам позволяет оперативно управлять материальными и финансовыми потоками на предприятии в течение года.

Данная информация позволяет решить в организации ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод" следующий комплекс задач:

- выявить дефицитные позиции запасов:

- выбрать позиции материальных ресурсов, по которым сформировались лишние запасы и их можно реализовать;

- оценить обеспеченность запасами и их структуру;

- определить потребность в финансовых ресурсах для обеспечения необходимых поставок запасов в плановом периоде и т.д.

При использовании автоматизированной системы управления материальными запасами, могут быть достигнуты следующие улучшения в работе ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод":

- повышение ликвидности сверхнормативных запасов материалов;

- ускорение оборачиваемости всех видов запасов;

- обеспечение оптимальных расходов на приобретение запасов;

- расчет оптимальной партии запасов;

- снижение затрат на хранение запасов;

- обеспечение налаженной работы транспорта;

- выявление дефицитных позиций отдельных видов запасов;

- выбор позиций тех средств, по которым сформировались лишние запасы, с целью их последующей реализации;

- определение потребности в финансовых ресурсах для обеспечения необходимых поставок материалов в плановом периоде и т.д.

Для решения задачи автоматизации управления запасами в ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод" будут использоваться уже имеющиеся в организации электронно-вычислительные устройства и средства периферии. Приобретение дополнительных технических средств не требуется.

В качестве входной информации для обеспечения управлениями запасами организация должны использоваться данные бухгалтерской отчетности - формы №1 баланс, №2, 3, 4, 5; регистры бухгалтерских счетов 10, 15, 16; главную книгу, журнал-ордер №6, учетные ведомости по ТМЦ.

Для автоматизации системы управления материальными запасами в ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод" необходимы будут следующие виды операционных систем и пакетов прикладных программ:

Store Management SAP/R3; Windows 9x/NT 4.0/2000 Server/XP; MS Excel 2008 (русская версия); MS Word 2008 (русская версия); MS Access 2008 (русская версия); Internet Explorer 6.0 (русская версия); 1С-Бухгалтерия 8.1.

Все вышеперечисленное программное обеспечение, кроме предлагаемой к приобретению программы управления запасами Store Management SAP/R3, уже установлено на ЭВМ автоматизированных рабочих мест организации, в связи с чем нет необходимости приобретать или устанавливать дополнительное программное обеспечение [38].

Главной целью системы управления запасами является повышение эффективности использования запасов в ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод", обеспечение контроля за их расходованием, увеличение балансовой прибыли предприятия за счет снижения затрат на управление, оптимизация финансовых взаимоотношений с поставщиками сырья и материалов.

Среди существующих запасов на ОАО "У-УАЗ" можно выделить запасы с наиболее высокой стоимостью приобретения и величиной обслуживания. В эти данные входят непосредственно стоимость заказываемого оборудования или комплектующей части, а также затраты, связанные с ее транспортировкой и хранением. К таким запасам можно отнести следующие виды:

- Фюзеляж серии МС-21;

- Авиационные двигатели ПД-14;

- Автономная бортовая система управления АБСУ-134.

Используя метод АВС, сгруппируем запасы по стоимости их приобретения (табл.3.2).

Таблица 3.2 - Классификация запасов по методу АВС

Группы запасов	Наименование контрагента с указанием суммы приобретения запаса	Следует ли использовать сложные количественные методы управления
1. Группа А	ОАО "Пермский моторный завод" 548 951 тыс. руб.	Да
2. Группа В	ОАО "НПО "Сатурн" г.Рыбинск 327 115 тыс. руб.	В некоторых случаях
3. Группа С	ОАО "Редуктор ПМ" 121 908 тыс. руб.	Не следует

В группу "А" были включены запасы, являющиеся наиболее дорогостоящими и с самым длительным циклом заказа. К ним относятся авиационные двигатели различных моделей, которые поставляет ОАО "Пермский МЗ" [30]. Данный поставщик был выделен в категорию "А" в связи с тем, что в работе с ним часто наблюдаются сбои поставок, брак в комплектующих частях, а также, основанием для данной группировки служит то, что транспортировка и хранение этого вида запасов является наиболее затратной. Поэтому именно этому виду запасов стоит уделить особое внимание и осуществить мероприятия по минимизации затрат.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования. Для производственных запасов она состоит в определении оптимального размера партии поставляемого сырья и материалов. Чем выше размер партии поставки, тем ниже относительный размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке.

Однако высокий размер партии поставки определяет высокий средний размер запаса. В этих условиях снизится размер текущих затрат по хранению запасов.

Расчет оптимального размера партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов (т.е. F + H = min) осуществляется по следующей формуле (известной как модель Уилсона):

EOQ = , (3.1)

где: EOQ - объем партии, ед;

F - стоимость выполнения одной партии заказа;

D - общая потребность в запасах на период, ед;

H - затраты по хранению единицы запасов.

Рассчитаем оптимальный размер партии поставки авиационных двигателей в ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод".

В настоящее время предприятие испытывает трудности в процессе снабжения двигателями данного профиля, при этом велик риск продолжительных простоев производства. При этом высоки издержки по хранению запасов данных двигателей (большой объем средств замораживаемый в запасах). Стоимость двигателей составляет довольно значительную величину от общей стоимости комплектующих необходимых для производства авиатехники. Спрос на продукцию, для производства которой используются рассматриваемые двигатели, имеет большую степень неопределенности. На сегодняшний день, среднегодовой объем заказа двигателей П-14, составляет около 20 штук, с совокупной нормой заказа 7 единиц.

Вследствие этого, для управления запасами на ОАО "У-УАЗ" необходимо применить систему контроля уровня запасов с фиксированным размером заказа.

Рассчитаем месячную потребность в двигателях. Так, в 2013 году намечено производить следующее количество авиатехники, для производства которой используются данные двигатели:

- Ми-171Ш - 5 шт.;

- ЯК - 130 - 7 шт.;

- СУ - 25 УБМ - 8 шт.;

- СУ - 25 УТГ - 6 шт.

- МиГ - 27М - 4 шт.

Таким образом, планируемая общая годовая потребность предприятия в двигателях ПД-14 составляет 30 шт. Отсюда усредненная месячная потребность равна 1 шт.

Рассчитаем рациональный размер заказа.

Транспортные издержки на доставку одного двигателя составляют 162 437,5 руб. Издержки на хранение условно составляют: цена двигателя * неполученный из-за замораживания капитала процент (банковский депозит). Таким образом, по состоянию на конец 2011 года они равны

943 499 руб. * 7 % = 94 349,9 тыс. руб. в год, либо 262, 08 руб. в день.

Однодневный расход равен месячной потребности, деленной на 30. Значит однодневный расход данного вида комплектующих равен 3/30 =0,1 шт.

Таким образом, используя модель Уилсона рассчитаем оптимальный размер заказа:

EOQ = = 11, 13

Таким образом, текущий складской запас составляет 11 шт.

Страховой запас определим в размере 50 % текущего запаса:

СЗ = 11 * 0,5 = 5,5 шт.

Совокупная норма, таким образом, равна 11 + 5 =16 шт.

Совокупная норма заказа носит обязательный характер, то есть, с учетом задержки поставки и доли брака в общем объеме заказов, минимум 16 единиц двигателей должно поступить на склад предприятия.

Расчет эффективности предлагаемой модели можно произвести следующим образом: за 1 год ОАО "У-УАЗ" обслуживает запасы в виде двигателей П-14, производства Пермского моторного завода, в размере 548 951 071 руб. С учетом оптимального размера заказа со страховым запасом, затраты приобретут следующее значение:

16 * 943 499 = 15 095 984 руб.

Полученное значение отражает затраты на один двигатель. Учитывая, что планируется заказать 30 единиц двигателей, рассчитаем совокупные затраты за год: 15 095 984 * 30 = 452 879 520 руб.

Рассчитаем разницу имеющихся показателей с планируемыми:

548 951 071 - 452 879 520 = 96 071 551 руб.

Таким образом, эффективность от предлагаемого мероприятия составит 96 071 551 руб. В масштабе всего предприятия это незначительная сумма, однако в масштабе работы с одним крупным контрагентом это очень хороший показатель. При использовании данного метода в работе с остальными контрагентами, ОАО "У-УАЗ" сможет значительно увеличить оборачиваемость капитала, сократить расходы на хранение и обслуживание запасов на складах, а также установить оптимальный размер заказа по отдельным видам запасов.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности, перед каждым предприятием стоит вопрос об управлении основными элементами оборотных активов. В частности, это касается формирования запасов. Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов товарно-материальных ценностей, осуществляется путем определения потребности в отдельных видах запасов.

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов представляет собой оптимизационную задачу, решаемую в процессе их нормирования.

Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей осуществляется на основе мониторинга текущей финансовой деятельности (сопоставления нормативного и фактического размера запасов). Для оптимизации размера партии поставок, а, следовательно, и для достижения уровня оптимального размера запаса, было предложено использовать группировку поставщиков методом АВС, в результате чего были выявлены категории контрагентов, работе с которыми следует уделить особое внимание, т.к. у них наблюдаются самые высокие размеры партии поставок. Для оптимизации заказа предлагается использовать модель Уилсона, использование которой позволило сократить расходы по обслуживанию запасов до 16%, отсюда следует, что внедрение данного мероприятия является целесообразным.

оборотный капитал платежеспособность рентабельность



Заключение

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а, следовательно, и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии.

Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Анализ финансового состояния хозяйственной деятельности общества за последние три года, говорит о положительной динамике его развития.

Рассчитанные коэффициенты имеют тенденцию к увеличению, и это говорит о том, что предприятие является ликвидным и способно расплачиваться по текущим обязательствам за счет имеющихся оборотных активов.

Анализ структуры оборотных активов предприятия и коэффициентов, характеризующих эффективность управления оборотными средствами, показал:

- собственный капитал увеличился с 5792085 тыс.руб.(2009 год) до 14769359 тыс.руб.(2011 год) и это является положительным моментом, так как размер собственного капитала предприятия является одним из наиболее важных показателей эффективности работы. Именно за счет собственного капитала, предприятие ОАО "У-УАЗ" может увеличить объемы и качество производимой продукции;

- общество к концу 2011 года является финансово устойчивым;

- величина краткосрочной дебиторской задолженности возросла с 2786424 тыс. руб. в 2009 г. до 11415522 тыс. руб. в 2011 году. Очевидно, что основная часть дебиторской задолженности формируется за счет задолженности покупателей и заказчиков;

- ликвидность баланса была недостаточной с 2009 до начала 2011 года. Это говорит о том, что у предприятия было не достаточно активов для погашения своих текущих обязательств. Однако, на конец 2011 года ситуация значительно изменилась и все условия ликвидности стали выполняться, то есть баланс предприятия стал абсолютно ликвидным

- состояние оборотного капитала в анализируемом периоде можно оценить как положительное, с тенденцией к улучшению его структуры.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО "У-УАЗ" необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя.

Эффективное управление оборотным капиталом в ОАО "У-УАЗ" целесообразно осуществлять отдельно по статьям, доля которых, наиболее существенна. Особое внимание следует уделить запасам. Для их эффективного управления были разработаны следующие рекомендации: использование автоматизированной системы управления материальными запасами, минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов, внедрение информационной системы управления запасами, непрерывный мониторинг состояния запасов, своевременно выявление и устранение негативных тенденции, ориентация на большое число покупателей для снижения риска неуплаты, снижение длительности нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, а также использование метода АВС и модели Уилсона для расчета оптимальной партии заказа.

При расчете экономической эффективности от предлагаемых мероприятий было выявлено, что в 2013 году затраты на содержание запасов сократятся, в среднем, на 16%.

Процесс управления оборотным капиталом на предприятии будет оставаться актуальным в любое время, пока существует понятие "рыночные отношения". Предприятие как самостоятельный субъект, ведущий хозяйственную деятельность "начинается" с вложения средств, оборотный капитал является составной частью авансированных средств. Через процесс управления оборотным капиталом предприятие улучшает свое финансовое благосостояние. Оборотный капитал - рычаг, посредством которого реализуется весь производственный процесс, объем производства, регулируется уровень прибыли предприятия.

Проведенные исследования позволили судить о тенденциях развития предприятия, сделать предложения по достижению более высоких результатов хозяйственной деятельности за счет улучшения процесса управления оборотным капиталом.



Список используемых источников

1. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации ПБУ", № 1/98.// Приказ Минфина РФ от 6 октября 2008 г. N 60н.

2. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94 "Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению".

3. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (с изм. и доп. от 24 декабря 2009 г.).

4. Приказ Минфина РФ от 9 июня 2001 г. N 44н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов"

5. Абрютина М.С. - Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2009 г. - 512 с.

6. Балабанов И. Т. - Финансы и статистика - Планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.- 2007 г. - 612 с.

7. Башарина А. В., Илышева Н. Н., Черненко А. Ф. Финансовое положение и эффективность использования ресурсов предприятия. Учебное пособие. Издательство: Юнити-Дана, 2009 г.-700 с.

8. Беликова Т.Н., Минаева Л.Н. Все ПБУ (положения о бухгалтерском учете) с комментариями. - СПб.: Питер, 2008 г. - 264 с.

9. Борисов Е. Ф. Основы экономики. - М.: Юрист, 2009г. - 315 с.

10. Бухгалтерский учет: просто о сложном. Самоучитель по формуле "три в одном" / Под ред. Г.Ю. Касьяновой (2-е изд.) - М.: ИД Аргумент, 2011г. - 696с.

11. Ван Хорн Д. Основы финансового менеджмента. / Д. Ван Хорн -М.: Вильямс, 2010 г. - 992 с.

12. Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Самоучитель по бухгалтерскому и налоговому учету, перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011 г. - 520 с.

13. Воронова Л. В., Суровцев М. Е. Финансовый менеджмент. Практикум// Учебное пособие для студентов экономических специальностей. Издательство: ЭКСМО, 2009 г.- 561 с.

14. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник /Л. Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий. - М.: Проспект, 2008 г.- 360 с.

15. Егоркина Т.А. Оборотные средства предприятия // Финансовый менеджмент, № 45-2009 г.-441 с.

16. Ефимова О.В. Экономика организации - М.: Бухгалтерский учет и экономика в целом, 2010 г.-310 с.

17. Ешельский А. Г. Управление оборотным капиталом предприятия в современных условиях, 2010 г. - 695 с.

18. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие по специализации "Менеджмент орг." / И.М. Карасева, М.А. Ревякина: под ред. Ю.П. Анискина. - Москва: Омега-Л, 2010 - 335 с.

19. Кельчевская Н. Р., Сироткин С. А. Финансовый менеджмент на предприятии. Учебное пособие. Издательство: Юнити-Дана, 2009 г.- 502 с.

20. Колосс Б. Управление деятельностью предприятия. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010 г.-323 с.

21. Колядов Л.В. Анализ эффективности и финансовой стабильности предприятия: учеб. пособие для вузов / Л. В. Колядов, Ф. Р. Матвеев, Л. Н. Отвагина - М.: Недра, 2010.- 212 с.

22. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П.Калининой, И.И. Мазуровой. - СПб.: Питер, 2009 г. - 576с.

23. Лафуенте А.М. Финансовый анализ в условиях неопределённости. Пер. с исп. В.В. Краснопрошина. - М.: Технология, 2008 г. - 350 с.

24. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Экономика, 2009 г.- 890 с.

25. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - Минск: Профит, 2011 г. - 318 с.

26. Сироткин С. А. Оборотные средства и оборотные активы в современной экономике // Региональная экономика и управление,2009 г. - 345 с.

27. Стоянова Е.С. Управление оборотным капиталом в послекризисное время. - М.:Перспектива, 2010 г. - 405 с.

28. Финансовый менеджмент: учебное пособие // Коллектив редакции. Издательство: ФинПресс, 2009 г. - 570 с.

29. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа./ А. Д. Шеремет - М.: ИНФРА - М, 2008 г. - 208 с.

30. Щелгачев А. , Красовский А. , Куршин А. Внедрение системы управления оборотными активами // Финансовый директор, 2011г. - 250 с.

31. Мельник М.М.,Экономико-математические методы и модели в планировании и управлении материально-техническим снабжением./Уч. Для ВУЗов.- М.:Высшая школа,2011 г.-208с.

32. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономика: принципы, проблема и политика: Пер. с англ. Т. 1, 2. - М.: Республика, 2009 г.- 458 с.

33. Экономика предприятия (фирмы):Учебник/ Под ред.проф. О.И.Волкова и доц.О.В.Девяткина.-3-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М, 2012 г.- 601с.

34. Качанов О., Мешалкин В.,Увеличение оборотных средств//Экономика и жизнь, №4, 2010 г. - с.410.

35. Стоянова Е.С., Анализ потребности (предприятия) в оборотных средствах//Бух. Учет. №3, 2009 г. с.615-617.

36. Бухгалтерская отчетность ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод" за 2009-2011 года

Размещено на Allbest.ru

...