Формирование инвестиционной привлекательности региона на примере Самарской области

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования региональной инвестиционной привлекательности

1.1 Роль инвестиционной привлекательности региона в развитии бизнеса

1.2 Понятие инвестиционной привлекательности

1.3 Инвестиционная привлекательность и человеческие ресурсы региона

Глава 2. Оценка региональной инвестиционной привлекательности Самарской области

2.1 Обзор методик оценки региональной инвестиционной привлекательности

2.2 Подходы к оценке инвестиционной привлекательности Самарской области

Глава 3. Инструменты формирования инвестиционной привлекательности Самарской области

3.1 Факторы повышения инвестиционной активности региона

3.2 Формирование инвестиционных программ развития региона

Заключение

Список использованных источников

Введение

Одна из ключевых задач, которая на современном этапе стоит перед органами государственной власти и органами местного самоуправления. РФ, состоит в создании необходимых условий в целях повышения уровня и качества жизни населения. Непростая экономическая ситуация преодолена может быть на основе активизации деятельности по нескольким направлениям, связанным выработкой определенных согласованных действий, которые позволят формировать достаточно высокий уровень качества жизни.

Своевременно и наиболее успешно и данные задачи решены могут быть за счет вложения инвестиций (экономических ресурсов), направленных именно в отрасли, которые прямым образом определяют качество жизни горожан.

На местном уровне это находит свое выражение в обеспечении комплексного социально-экономического развития муниципального образования, что связано неразрывным образом с эффективной реализацией органами местного самоуправления инвестиционной политики на своей территории.

Инвестиционные решения относят к числу сложных по их процедуре выбора. Таки решения основаны на многокритериальной, многовариантной оценке целого многих факторов и тенденций, зачастую действующих разнонаправлено.

Территориальный аспект инвестиций, приуроченность инвестиций к определенному государству, региону, местности сомнений не вызывает, так как именно региональные особенности являются определяющими для характера, динамики и направлений вложений. Очевидным является то, что инвестор заинтересован вкладывать свои средства в регионы, в которых низкий уровень риска и одновременно высокий уровень доходности. Регионам и территориям с неблагоприятным инвестиционным климатом нужно создать условия, которые дадут возможность привлечения необходимого объема инвестиций.

В связи с этим вопрос оценки инвестиционной привлекательности представляет собой важнейший аспект принятия каждого инвестиционного решения. От правильности данной оценки зависят возможные последствия как для инвестора, так и для экономики территории, и в целом страны.

Экономическое развитие муниципального образования в соответствии с Федеральным законом от 06.10.2003 г. №131 -ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в РФ» происходит в процессе приобретения городом экономической самостоятельности. В связи с этим знание определенных научных основ, теоретических и научных предпосылок формирования инвестиционного потенциала муниципального образования, представляется важным для жизнедеятельности и конкурентоспособности муниципального образования.

Без развитой системы местного самоуправления обеспечить значительное повышение качества жизни местного населения на территориях, сформировать гражданское общество, которое было бы основой демократии невозможно. Эффективность деятельности местного самоуправления заключена в близости к местному населению, в осознании и понимании проблем своей территории, а также в желании обустроить территорию. При квалифицированной деятельности местных органов власти с учетом интересов различных слоев местного населения система местного самоуправления России даст в итоге достаточно высокий социально-экономический результат.

Муниципальные образования, которые обладающие большим экономическим потенциалом, как правило, его эффективного использования не обеспечивают. Известно, что любое муниципальное образование имеет свои особенности и проблемы, обусловленные данными особенностями.

В связи с этим актуальной проблемой становится вопрос поиска основных направлений формирования благоприятной инвестиционной привлекательности муниципального образования.

В силу этого актуальность данной темы работы обусловливается следующими причинами [17,c.5]:

- переносом в сфере инвестиционной политики центра тяжести на региональный и местный уровни, а также увеличением в социально-экономическом развитии страны роли муниципальных образований;

- важностью инвестиционной системы при решении возникающих в муниципальных образованиях проблем;

- достаточно низкой инвестиционной конкурентоспособностью большого числа муниципальных образований, необходимостью устранения значительного различия в уровне их социально-экономического развития;

- недостаточной степенью изученности муниципальной инвестиционной сферы в России;

- необходимостью роста объемов привлечения отечественных и зарубежных частных инвестиций муниципальными образованиями;

- несовершенством механизмов управления инвестициями муниципальных образований.

Таким образом, актуальность данной работы определяется важностью ее изучения как фактора социально-экономического развития муниципального образования, а также наличием потребности в осуществлении процессов совершенствования практической деятельности в направлении активизации инвестиционных процессов на конкретных территориях.

Исследованию методологических аспектов проблем инвестирования посвящены труды виднейших теоретиков, в научных публикациях рассматриваются разного рода аспекты реализации инвестиционной политики органами местного самоуправления: А.П. Абрамов, А. Алексеев, В. В. Суворова, Э. Ф. Кочеваткина, Л.П. Емельянов, А.В. Саяпин, Т.Ю. Сорокина, Т.В. Комлева, и др.

Так, В. В. Суворова, Э. Ф. Кочеваткина в своей работе рассматривают воздействие инвестиционной привлекательности муниципального образования на формирование качества человеческих ресурсов, выделяют основные индикаторы, характеризующие степень привлекательности инвестиционной привлекательности локальной территории. При этом в работе основное внимание уделено анализу влияния специфики инвестиционной привлекательности на формирование качественных характеристик населения, постоянно проживающего на его территории.

Л.П. Емельянов рассматривает организационные процедуры, и методические расчеты инвестиционного статуса муниципального образования как самостоятельного участника инвестиционных процессов, предлагает итерационный расчет инвестиционной привлекательности.

А.В. Саяпин в своей работе исследует методику анализа и оценки инвестиционной привлекательности, а также финансово-организационные аспекты управления инвестиционным процессом на уровне муниципальных образований, предлагает модель финансового механизма управления инвестициями и выявляет основные факторы повышения его эффективности.

Т.Ю. Сорокина, Т.В. Комлева рассматривают вопросы формирования и поддержания параметров благоприятной инвестиционной привлекательности, которые становятся первоочередной задачей муниципальных образований. рассматривают и анализируют показатели инвестиционной привлекательности муниципального образования на основе оценки эффективности деятельности муниципальных органов власти.

Объектом работы является городской округ Самара, предметом работы - направления формирования благоприятной климата в городском округе Самара.

Целью работы является изучение и разработка направлений формирования благоприятной инвестиционной привлекательности муниципального образования на примере городского округа Самара, в связи с чем, были определены и решены следующие задачи работы:

- охарактеризовать понятие «инвестиционная привлекательность муниципального образования»;

- определить инвестиционный статус муниципального образования как участника инвестиционных процессов;

- проанализировать взаимосвязь инвестиционной привлекательности и человеческих ресурсов муниципального образования;

- дать характеристику инвестиционного паспорта городского округа Самара;

- провести оценку инвестиционной привлекательности городского округа Самара;

- проанализировать стратегию развития городского округа Самара на период до 2025 года;

- определить механизмы совершенствования нормативно-правовой базы и механизмов развития инвестиционной привлекательности;

- определить механизмы формирования благоприятной инвестиционной привлекательности;

- предложить способы устранения сдерживающих факторов в формировании благоприятной инвестиционной привлекательности.

Работа основана на фундаментальных концепциях, гипотезах, которые изложены в трудах ученых, посвященных вопросам формирования и реализации инвестиционной политики. Методологической базой работы явились общенаучные методы познания.

При написании данной работы большое значение имело использование нормативно-правовых актов, таких, как Бюджетный кодекс РФ, а также иные нормативно-правовые акты всех уровней власти, которые относятся к инвестиционной деятельности.

Структура работы соответствует определенной для нее цели и сформулированным в соответствии с данной целью задачам. Работа состоит из введения, трех глав, которые включают в себя девять параграфов в общей сложности (что позволяет проанализировать и предложить направления формирования благоприятной инвестиционной привлекательности городского округа Самара), заключения и списка используемых источников.

В результате работы сформированы и обоснованы следующие положения, которые отвечают поставленной цели и задачам работы и направлены на рассмотрение направлений формирования благоприятной инвестиционной привлекательности городского округа Самара: совершенствования нормативно-правовой базы; использование определенных механизмов, таких, как разработка и реализация стратегий социально-экономического развития города; создание и развитие инвестиционной инфраструктуры на территории городского округа Самара, использование для развития инвестиционной инфраструктуры нефинансовых механизмов поддержки инвестиционной деятельности и др.; а также преодоление сдерживающих факторов, таких, как неблагоприятная финансовая ситуация в области инноваций и науки для притока внешних инвестиций, недостаточность опыта осуществления поддержки инноваций и науки и др.

Глава 1. Теоретические основы формирования региональной инвестиционной привлекательности

1.1 Роль инвестиционной привлекательности региона в развитии бизнеса

В научной литературе и в практике муниципальное образование не рассматривается как равноправный и самостоятельный участник инвестиционных проектов. Поэтому данные процессы методически и организационно не проработаны. Реформирование и повышение самостоятельности муниципального образования предопределяет по-иному рассматривать его роль и действия в воспроизводстве социальной жизни поселенческих и районных административных единиц [64, c.286]. С одной стороны, они являются потребителями инвестиционных ресурсов, с другой, муниципальные образования могут быть равноправными участниками инвестиционной деятельности собственными и привлеченными ресурсами [14, c.280].

Реализация проблем продвижения территории на рынок инвестиционных ресурсов требует применения единства знаний и умений различных областей науки и искусства управления. К таковым относятся: стратегический и инвестиционный менеджмент, муниципальный маркетинг, реклама, PR. Критерием качества деятельности названной системы является положительная динамика привлечения инвестиционных капиталов на территорию и рост благосостояния местного сообщества [43, c.87].

В процессе управления продвижением территории на рынке инвестиционных ресурсов может быть задействован широкий спектр методов и рычагов финансового менеджмента [47, c.35]. Наиболее востребованными являются: бюджетный анализ, проводимый в целях поиска экономии и более эффективного использования имеющихся ресурсов; финансовый анализ и контроль деятельности субъектов местного хозяйства для оценки кредитоспособности, текущей и перспективной финансовой устойчивости, платежеспособности, вероятности кризиса и банкротства предприятий разных форм собственности; изменение ставок местных налогов, применение финансовых санкций, бюджетное кредитование. Использование названных рычагов должно способствовать повышению конкурентного статуса муниципального образования [40, c.42].

В сферу его интересов входят: вопросы оценки социально-экономического развития территории (с точки зрения ее инвестиционной привлекательности), обеспечение конкурентных преимуществ территории (за счет повышения эффективности использования ранее привлеченных инвестиционных ресурсов), разработка и реализация стратегии роста инвестиционной активности муниципального образования, снижение рисков хозяйственной деятельности [61, c.10]. Важным направлением инвестиционного менеджмента является стимулирование внутрисистемного инвестирования - создание условий для активизации инвестиционной деятельности со стороны местного сообщества и субъектов местного хозяйства [13, c.95].

С точки зрения маркетинговых коммуникаций, паблик рилейшнз представляет собой систему формирования гармоничных коммуникаций территории с ее целевыми аудиториями на основе полной и объективной информированности в рамках достижения маркетинговых целей коммуникатора. К основным направлениям практической реализации PR в рамках концепции продвижения относятся [56, c.169]:

1. формирование благоприятной общественного имиджа муниципального образования;

2. разработка системы приемов и методов, направленной на улучшение взаимопонимания между муниципальным образованием и его многочисленными аудиториями, в числе которых могут оказаться потенциальные инвесторы;

3. реализация мер, направленных на устранение барьеров, препятствующих распространению информации о территории, и излишних помех, возникающих в процессе коммуникации муниципального образования и аудиторий (дезинформация, слухи);

4. усиление влияния на потенциальных инвесторов за счет перманентных контактов по поводу разъяснения миссии территории, ее стратегических целей и путей их достижения;

5. разработка системы мер в конфликтных и кризисных ситуациях;

6. постоянное отслеживание социально- экономической ситуации, складывающейся внутри муниципального образования, разработка мер по ее контролю и оптимизации;

7. создание яркого индивидуального образа территории на основе конкурентных преимуществ [79, c.49].

В контексте концепции продвижения территории на рынке инвестиционных ресурсов представляет интерес количественная оценка конкурентного статуса и инвестиционной привлекательности муниципального. Обобщая теоретические и практические знания в области оценки инвестиционной привлекательности территории, в научной литературе предлагается следующая система характеристик инвестиционной привлекательности (табл. 1.1).

Таблица 1.1. - Характеристики инвестиционной привлекательности территории

Инвестиционная привлекательность	Факторы 1-го порядка	Факторы 2-го порядка
1	2	3
Инвестиционная привлекательность	1. Инвестиционный потенциал	1.1 Ресурсно-сырьевой 1.2 Социально-трудовой 1.3 Производственный 1.4 Инновационный 1.5 Инфраструктурный 1.6 Институциональный 1.7 Финансовый 1.8 Потребительский 1.9 Управленческий
Инвестиционная активность	2. Риск инвестирования	Внесистемные: 2.1 Риск внешней нестабильности 2.2 Риск конкуренции Внутрисистемные: 2.3 Политический 2.4 Социальный 2.5 Криминальный 2.6 Экономический 2.7 Экологический
	Количество и качество Уровень реализации совокупного потребительского потенциала территории инвестиции;

Отличия данного подхода к оценке инвестиционной привлекательности от методик других исследователей носят формальный и сущностный характер. По форме выделяются следующие особенности:

- включение в число факторов 2-го порядка, оценивающих совокупный инвестиционный потенциал территории, управленческого потенциала;

- оценка не трудового, а социально-трудового потенциала муниципального образования: важно отслеживать количественные и качественные характеристики не только экономически активного населения, но и населения муниципального образования в целом;

- выделение в совокупности рисков инвестирования внутри- и внесистемных рисков.

Данный подход дифференцирует риски на те, которые можно снижать за счет мобилизации внутренних потенций муниципального образования и те, сокращение негативного влияния которых можно либо добиваться опосредованно - путем целенаправленного невозможно снизить вообще и тогда следует согласиться с их наличием и пытаться сокращать их негативные экстерналии [29, c.311].

Другим важным моментом считается то, что вариативность характеристик инвестиционной привлекательности территории, которая зависит от субъективных предпочтений привлеченных к работе экспертов [54, c.42]. Если факторы 1-го и 2-го порядков, определяющие инвестиционная привлекательность муниципального образования, есть величины достаточно устойчивые, то определение массива индикаторов для каждого вида факторов 2-го порядка - процесс творческий, требующий от экспертов хорошего знания специфики территории.

Для определения количественной характеристики инвестиционной привлекательности территории в научной литературе предлагается использовать методы экспертной и балльной оценок, весовых коэффициентов. Определив характеристики инвестиционной привлекательности территории и отнеся ее к той или иной группе, следует осуществить позиционирование муниципального образования по отношению к группам потенциальных инвесторов, выделенных по уровню инвестиционных предпочтений. Таким образом, формируется конкурентный статус муниципального образования, делается очередной шаг на пути реализации концепции продвижения.

Таким образом, поводя итоги, можно сделать следующие выводы. В процессе управления продвижением территории на рынке инвестиционных ресурсов может быть задействован широкий спектр методов и рычагов финансового менеджмента, использование названных рычагов должно способствовать повышению конкурентного статуса муниципального образования, другим необходимым элементом менеджмент-микса является муниципальный маркетинг. В контексте концепции продвижения территории на рынке инвестиционных ресурсов представляет интерес количественная оценка конкурентного статуса и инвестиционной привлекательности муниципального образования. Среди характеристик инвестиционной привлекательности муниципального образования называют: инвестиционная привлекательность и инвестиционная активность. Определив характеристики инвестиционной привлекательности территории и отнеся ее к той или иной группе, далее осуществляется позиционирование муниципального образования относительно групп потенциальных инвесторов, выделенных по уровню инвестиционных предпочтений, что говорит о процессе формирования конкурентного статуса муниципального образования.

1.2 Понятие инвестиционной привлекательности региона

Социально-экономическое развитие регионов и муниципальных образований связано с формированием финансового механизма, представляющего совокупность форм и методов организации, планирования и стимулирования финансово-хозяйственной деятельности в определенном социально-экономическом пространстве. В условиях децентрализации финансовых функций перед региональными и муниципальными властями встает трудная задача по организации хозяйственной деятельности в непроизводственной сфере с учетом социальных интересов населения и требований рынка. Это предполагает разработку эффективных схем привлечения финансовых ресурсов в региональные и муниципальные инвестиционные проекты, имеющие ярко выраженную социальную направленность.

Инвестиционная привлекательность - это ожидаемое соотношение доходности и риска инвестиций в данной стране по сравнению с другими государствами.

Рейтинг инвестиционной привлекательности страны включает следующие понятия:

· Инвестиционная привлекательность;

· Инвестиционный потенциал;

· Инвестиционные риски.

Другим направлением управления социально-экономическим развитием регионов является регулирование инвестиционной деятельности в коммерческом секторе региональной экономики. Важность этого направления обусловлена бюджетным и социальным эффектом, который создают коммерческие инвестиционные проекты [16, с.7].

В условиях финансового и инвестиционного дефицита региональные и муниципальные власти ограничены в возможностях управления капитальными расходами своих бюджетов и вынуждены сосредотачиваться на решении текущих проблем. В этих условия на первый план выходит задача по привлечению на территории муниципальных образований ресурсов частных инвесторов.

В основе дифференцированного подхода по регулированию инвестиционного процесса должна лежать научно-обоснованная типологизация муниципальных образований как объектов инвестиций (инвестиционных территорий) [72, c.324]. Такая типологизация должна основываться на многокритериальном подходе, и в то же время мониторинг инвестиционной деятельности будет не полным без интегрального показателя. Таким показателем может выступать степень благоприятности инвестиционной привлекательности или степень инвестиционной привлекательности муниципалитета [36, c.160].

Несмотря на важность определения рейтинга инвестиционной привлекательности климата (инвестиционной привлекательности) региона и входящих в него муниципальных образований, для потенциальных инвесторов проблема состоит в неоднозначности трактовки самого понятия «инвестиционная привлекательность» [48, c.259]. Нередко это понятие используется для характеристики инвестиционных рисков. Более взвешенным является подход, при котором инвестиционная привлекательность и инвестиционный риск являются базовыми компонентами инвестиционной привлекательности [18, c.35].

Таким образом, под региональным (муниципальным) инвестиционным климатом следует понимать совокупность процессов и факторов микро-, мезо- и макроуровней, определяющих инвестиционное поведение хозяйствующих субъектов в регионе (муниципалитете) [26, c.22].

Первый компонент (инвестиционные риски) определяет вероятность потерь инвестиций и доходов от них. Инвестиционный потенциал региона можно определить как совокупность возможностей эффективного инвестирования в экономику региона [57, c.122]. Под инвестиционным риском следует понимать такие негативные по своей природе процессы, которые отрицательно влияют на инвестированное поведение экономических субъектов. Таким образом, наиболее сложным и полным в методическом плане способом анализа и оценки инвестиционной привлекательности муниципалитета является рейтинг [8].

Рейтинг, как инструмент мониторинга и корректировки инвестиционной политики, ориентирован и на региональные властные структуры. Совершенствование инвестиционной привлекательности - системный процесс, но если инвестиционная стратегия региональных и местных властей направлена на аутсайдеров, то приоритет в развитии получают те компоненты инвестиционной привлекательности, которые имеют решающее значение для привлечения стратегических инвесторов [11].

Напротив, в системах мониторинга, ориентированных на оценку потенциала саморазвития региона, на первый план выходит анализ факторов инвестиционной деятельности предприятий-инсайдеров. Но аналитическая оценка данного показателя в том и другом случае не равнозначна, т. к. инвестиционную деятельность в сфере малого бизнеса в большей степени определяют факторы, которые играют второстепенную роль в инвестиционной политике стратегических инвесторов (например, институциональный и финансовый потенциал региона) [59, c. 146].

Таким образом, в основу методики оценки инвестиционной привлекательности положен метод квантификации - количественного измерения качественных признаков объекта [83]. Показатели инвестиционной привлекательности - частные и общие - рассчитываются экспертным путем, на основе определения весовых долей каждого из параметров интегрированного показателя.

В силу сложности методики рейтинговой оценки анализ конкурентоспособности муниципального образования с точки зрения привлечения инвестиций может быть осуществлен на основе разработки инвестиционного паспорта муниципального образования [27, c.99].

Инвестиционный паспорт включает в себя информацию, необходимую для оценки инвестиционной привлекательности территории, систематизированную, например, следующим образом [37, c.82]:

? общие сведения о регионе, краткая историческая справка, биографические сведения о руководителях;

? административная структура региона, основные государственные органы, административная карта;

? географическое положение и описание территории;

? климатические условия и экологическая ситуация;

? политическая ситуация, национальный состав населения, уровень социальной напряженности, основные религиозные концессии и их местные особенности;

? природные ресурсы и сырьевая база, карта месторождений полезных ископаемых;

? население региона, трудовые ресурсы, квалификация рабочей силы, производительность труда, уровень заработной платы, занятость, структура доходов и расходов населения, система подготовки кадров;

? общая и отраслевая характеристика экономики региона;

? производственная инфраструктура;

? социальная инфраструктура;

? инвестиционная инфраструктура;

? состояние инвестиционного законодательства;

? сводный финансовый баланс;

? потенциальные инвестиционные проекты;

? перспективы развития региона [53, c.44].

В этом случае количественная оценка инвестиционной привлекательности на основе расчета интегрированных показателей заменяется статистическими данными, качественными характеристиками, полученными в результате финансового, организационного, ресурсного мониторинга инвестиционной территории [33, C.140].

Органы местного самоуправления имеют в своем распоряжении определенный набор инструментов, способствующих активизации инвестиционных процессов на территории, в частности, они создают организационные, финансовые и правовые основы привлечения инвестиций в экономику и социальную сферу муниципального образования [68, c.55]. Однако современный опыт привлечения инвестиций в муниципальные образования показывает, что сложившаяся система межбюджетных отношений не позволяет многим муниципальным образованиям и целым регионам обеспечивать эффективное управление финансовыми потоками на своих территориях.

В этих условиях поиск эффективных механизмов мобилизации финансовых ресурсов и привлечения инвестиций в целях финансового обеспечения комплексного социально-экономического развития муниципальных образований приобретает особую актуальность [78, c,23].

Исходным элементом разработки и реализации комплексного развития муниципального образования является стратегическое планирование. Под стратегией понимается видение и выбор будущего в долгосрочной перспективе, обусловленного определенными целями и задачами стратегического развития территории [80, c.163].

Финансовый механизм представляет собой совокупность финансово-кредитных рычагов управления, предусматривающих:

? рациональное использование бюджетных средств, их концентрацию на решении приоритетных социально-экономических проблем;

? максимальное привлечение внебюджетных источников финансирования;

? размещение заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для муниципальных нужд на конкурсной основе;

? формирование инвестиционной политики территории на основе результатов комплексной оценки уровня социально-экономического развития муниципальных образований.

Бюджетный кодекс РФ (далее по тексту - БК РФ) определяет бюджет муниципального образования (местный бюджет) как форму образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения местного самоуправления. За последние годы на местные бюджеты были переложены дополнительные расходы по финансированию социальной инфраструктуры и ряд других расходов, однако их доходная база не была расширена.

Также в научной литературе отмечается достаточно низкая обеспеченность муниципальных бюджетов собственными доходами, основу которых составляют отчисления от налога на прибыль организации, налога с продаж, налога на вмененный доход и других налогов и сборов. Большинство из них является федеральными или региональными налогами и сборами, и влиять на их ставки и долю отчислений в вышестоящие бюджеты местные власти не могут [46, c.155].

Высокая зависимость региональных и муниципальных бюджетов от бюджетного регулирования не стимулирует активные действия органов местного самоуправления по наращиванию налогового потенциала на подведомственной территории [63, c.285].

Таким образом, подводя итоги, можно сделать следующие выводы. Одним из направлений управления социально-экономическим развитием регионов является регулирование инвестиционной деятельности в коммерческом секторе региональной экономики. В этих условия на первый план выходит задача по привлечению на территории муниципальных образований ресурсов частных инвесторов. Под региональным (муниципальным) инвестиционным климатом следует понимать совокупность процессов и факторов микро-, мезо- и макроуровней, определяющих инвестиционное поведение хозяйствующих субъектов в регионе (муниципалитете). Совершенствование инвестиционной привлекательности - системный процесс, но если инвестиционная стратегия региональных и местных властей направлена на аутсайдеров, то приоритет в развитии получают те компоненты инвестиционной привлекательности, которые имеют решающее значение для привлечения стратегических инвесторов. Важно отметить, что анализ конкурентоспособности муниципального образования с точки зрения привлечения инвестиций может быть осуществлен на основе разработки инвестиционного паспорта муниципального образования.

1.3 Инвестиционная привлекательность и человеческие ресурсы региона

Включение России в интеграционные процессы, происходящие в мировом сообществе, а также изменение характера общественного производства и реструктуризация отечественной экономики предопределили повышение значимости качества человеческих ресурсов. Россия уже не может поддерживать конкурентные позиции в мировой экономике за счет дешевизны рабочей силы и экономии на развитии образования и здравоохранения [76, c.85].

Наметившийся переход России к инновационному типу общественного развития обусловил изменение требований со стороны правительства и работодателей к качественному состоянию человеческих ресурсов. Интеллектуализация экономики предполагает, что на смену «труду, основанному на приобретенном опыте» приходит «труд, основанный на знаниях». «Труд, основанный на знаниях» -- это симбиоз накопленных знаний и навыков предыдущих поколений и интенсивное практическое применение новых знаний в области профессиональных интересов [55, c.145]. Следовательно, для воплощения идеи становления интеллектуальной экономики необходимы ресурсы, в первую очередь человеческие, так как достижение данной ступени социально-экономического развития общества возможно лишь при наличии человеческих ресурсов, способных не только воспроизводить чистое знание, но и овеществлять это знание в конечном продукте [21, c.55].

Основная проблема становления интеллектуальной экономики заключается в том, что данный процесс не обеспечен человеческими ресурсами ни количественно, ни качественно [52, c.12]. Сокращение численности населения, нехватка квалифицированных работников наряду с высоким уровнем безработицы обуславливают отсутствие позитивной динамики качественных характеристик человеческих ресурсов, способных обеспечить переход экономики на инновационную, а тем более -- на интеллектуальную стадию развития [15, c.50].

Наибольшей остроты данная проблема достигла на муниципальном уровне. В течение последнего десятилетия наблюдается интенсивная миграция человеческих ресурсов из муниципальных образований, образованных в административно-территориальных границах малых городов и сельских поселений, в мегаполисы (города федерального и регионального значения), приводящая к диспропорции в обеспеченности человеческими ресурсами в большинстве локальных территорий, административно обозначенных как муниципальных образования. Но, несмотря на столь интенсивную однонаправленную миграцию, около 80% населения России проживают в муниципальных образованиях, которые, согласно принципам муниципального зонирования, декларируемые Федеральным законом от 6 октября 2003 г. № 131-Ф3 «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации», относятся к поселениям (городским или сельским) и муниципальным районам. Данные типы муниципальных образований формируют каркас расселения и хозяйственного освоения территории государства на первичном уровне. А значит, меры по закреплению и созданию условий сбережения человеческих ресурсов и формированию их качественных характеристик должны быть адаптированы именно к этим типам муниципальных образований.

Основополагающим условием формирования качественных характеристик человеческих ресурсов на муниципальном уровне является создание благоприятных условий для ведения бизнеса, при которых реальные или потенциальные хозяйствующие субъекты желали бы функционировать и расширять предпринимательскую деятельность на территории муниципального образования, а сами муниципалитеты использовали бы их ресурсы для решения задач социально-экономического развития. В этом смысле благоприятные условия для развития инвестиционной деятельности, или инвестиционная привлекательность, целесообразно рассматривать как комплекс юридических, налоговых, организационных и прочих условий, стимулирующих сохранение и развитие хозяйственной деятельности в различных формах, снижение ее себестоимости, повышение конкурентоспособности и прибыльности. Данный комплекс условий способствует не только получению дополнительного экономического эффекта от ведения бизнеса [67, с. 46].

Инвестиционные потоки -- основная, а иногда и единственная, возможность динамичного развития качественных характеристик человеческих ресурсов [77, c,820]. Следовательно, одним из факторов формирования качества человеческих ресурсов на муниципальном уровне является функционирование на локальной территории хозяйствующих субъектов, обладающих материально-техническими возможностями и интеллектуальными активами для качественной динамики профессионально- квалификационных характеристик человеческих ресурсов. Это возможно лишь при вложении капитала во всех его формах в обновление производственного оборудования, технологий и материалов, то есть при осуществлении реальных инвестиционных проектов хозяйствующими субъектами на территории муниципального образования [19, c.188].

Муниципальное хозяйство -- новый уровень экономики страны, роль которого в инвестиционном процессе будет возрастать по мере усиления процессов децентрализации в сфере государственной инвестиционной политики. В процессе поглощения инвестиций территорией муниципального образования достигается гораздо больший эффект, чем обеспечение роста прибыли отдельных субъектов хозяйствования производственного комплекса. Во-первых, человеческие ресурсы, осуществляющие деятельность в таких условиях, изменяют свое качественное состояние за счет возможности более полной реализации собственного трудового потенциала [25, c.21].

Во-вторых, активизация инвестиционной деятельности на территории муниципального образования сокращает отток населения, решая проблему сбережения населения и сохраняя тем самым основу для развития качества человеческих ресурсов.

В-третьих, создание новых рабочих мест в процессе реализации инвестиционных проектов влияет на уровень безработицы. Общепризнано, что инвестиции в производство более эффективны по сравнению с выплатой пособий по безработице и другими мерами социальной поддержки безработных [81, c.85]. Строительство новых или расширение действующих предприятий приводит к обеспечению рынка труда новыми вакансиями, создает определенный материальный достаток и социальную защищенность человеческих ресурсов, возможность повышения их квалификации и профессиональных знаний [30, c.310].

В то же время существует обратная связь между степенью привлекательности инвестиционной привлекательности муниципального образования и качеством человеческих ресурсов. Создавая дополнительные рабочие места на территории муниципального образования, инвестор анализирует, насколько они могут быть покрыты за счет местных кадров, так как привлечение их из других районов связано с дополнительными затратами по переселению, социально-культурному и жилищно-бытовому обеспечению привлекаемых внешних человеческих ресурсов, ибо наем работников предполагает привлечение не абстрактной рабочей силы, а ее носителей, т е. людей с их потребностями в жизнеобеспечении. Таким образом, качество человеческих ресурсов в конечном итоге может стать решающим фактором в принятии решения по осуществлению инвестиционного проекта [10, c.90].

Основными показателями, определяющими инвестиционная привлекательность муниципального образования, выступают деловая активность бизнес-сообщества территории и степень ее инвестиционной привлекательности. Но если инвестиционная привлекательность демонстрирует то, насколько интересен город для внешних финансовых вложений, то уровень деловой активности во многом зависит от самих жителей муниципального образования, их инициативности и предприимчивости.

Наиболее информативным показателем динамики деловой активности бизнеса будет выступать динамика объемов производства промышленной продукции. При этом увеличение числа наемных работников при сокращении численности самих работодателей свидетельствует о росте доли производственных предприятий в совокупности предприятий малого бизнеса, так как именно производство является основным поставщиком рабочих мест для местного населения. Высокий уровень деловой активности местного бизнес-сообщества будет подтверждением развития малого бизнеса, который не ограничивается только увеличением численности предпринимателей, а активно вовлекает в данную сферу деятельности наемных работников.

Основными индикаторами, определяющими инвестиционную привлекательность территории, будут являться инвестиционная активность (интенсивность привлечения инвестиций) и инвестиционный потенциал территории (объективные возможности территории «поглощать» инвестиции) [73, c.23].

Стоит отметить, что наиболее значимыми индикаторами, характеризующими степень привлекательности инвестиционной привлекательности территории муниципального образования, могут стать:

1. Позитивные индикаторы:

— высокий уровень обеспеченности производственной и транспортной инфраструктурой [50, c.12];

— динамичный рост промышленного производства крупного, среднего и малого бизнеса;

— мощный потенциал трудовых ресурсов, занятых в производственном комплексе территории;

— наличие крупных энергетических предприятий;

— близость областных центров.

2. Негативные индикаторы [74, c.29]:

— неблагоприятная экологическая обстановка;

— низкие затраты на научно-исследовательскую работу;

— превышение оттоков денежных средств над притоками (большое количество собственников градообразующих предприятий проживают за пределами территории);

— узкая направленность промышленного комплекса территории (энергетика, химическое производство);

— миграционный отток населения, в основном в трудоспособном возрасте [12, c.12].

Таким образом, наличие благоприятной инвестиционной привлекательности на территории муниципального образования, несомненно, является позитивным фактором воздействия на формирование нового качества трудовых ресурсов, так как инвестиции представляют собой совокупный поток финансовых, интеллектуальных и производственных ресурсов, которые позволяют не только осуществить экономический рост на локальной территории, административно обозначенной как муниципальное образование, но и обеспечить количественную и качественную динамику человеческих ресурсов в результате овладения новыми профессиональными навыками, получения информации о новых формах и методах производства, повышения качества жизни и роста благосостояния населения.

В процессе реализации инвестиционных проектов возникают и укрепляются деловые связи, как на территории самого муниципального образования, так и со смежными территориями. Инвестиционная деятельность крупных и средних предприятий, как правило, влечет за собой повышение деловой активности малого бизнеса.

Производственный цикл выпуска продукции с высокой добавленной стоимостью, характерной для крупных предприятий, предопределяет его взаимодействие с мелкими фирмами по поводу выполнения работ и оказания услуг, необходимых для производства данной продукции или сопряженных с ним. Особенность малого бизнеса заключается в его высокой мобильности. Он быстро реагирует на изменение местной конъюнктуры рынка, перепрофилируя небольшие производственные мощности под его потребности.

Хозяйствующие субъекты, получая в распоряжение инвестиционные ресурсы, расширяют масштабы деятельности, диверсифицируют производства, повышают качество выпускаемой продукции, обусловленное практическим внедрением наукоемких технологий и оборудования. Это позволяет переходить на инновационный этап развития муниципальной экономики, как и предусматривает «Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации до 2020 года». Инвестиции повышают занятость и доходы населения, снижают уровень безработицы и социальную напряженность в местном сообществе.

Результатом использования инвестиционных преимуществ муниципального образования становится закрепление человеческих ресурсов на локальной территории, стимулирование их трудовой активности, мотивация на приобретение более качественных характеристик, а именно -- повышение уровня образования, профессионально-квалификационных навыков, личностных качеств.

Глава 2. Оценка региональной инвестиционной привлекательности Самарской области

2.1 Обзор методик оценки региональной инвестиционной привлекательности

В Российской Федерации законодательством не определена конкретная методика оценки инвестиционной привлекательности регионов, поэтому в последнее время стали все чаще появляться различные методики расчета показателей инвестиционной привлекательности.

Некоторые экономисты считают, что инвестиционная привлекательность определяется через уровень прибыли от вложения капиталов. Использование такого подхода отличается узкой сферой применения, так как для получения адекватных результатов необходимо, чтобы инвестиции осуществлялись с одинаковой степенью риска, что практически не возможно.

Существует подход для определения инвестиционной привлекательности, основанный на описании объема инвестиций, анализе их структуры по горизонтали и вертикали. В результате формируется вывод о благоприятной (неблагоприятной) ситуации в регионе. Основной недостаток этого подхода -- поверхностное рассмотрение инвестиционного процесса. Отдельно взятые характеристики инвестиций еще не свидетельствуют о реальном состоянии инвестиционной сферы, не отражают внутренние возможности и перспективы региона [2, c.12].

Наибольшее распространение получил подход, определяющий инвестиционную привлекательность как совокупность общественно-политических, природно-хозяйственных и психологических характеристик. Сторонники (А. Привалов, М. Кныш, Б. Перекатов, Ю. Тютиков, К. Гусева и др.) этого подхода проводят оценку определенного набора факторов. В данном направлении методика оценки предполагает использование интегрального показателя надежности инвестиционной привлекательности, для оценки которого формируется определенная совокупность частных показателей. Данной методикой, например, пользуется лондонский финансовый журнал «Euromoney», который использует интегральный показатель надежности (ИПН), измеряемый по стобалльной шкале. ИПН, используемый «Euromoney», содержит девять различных показателей:

§ экономическая эффективность,

§ политический риск,

§ задолженность,

§ обслуживание долга, (невыполнение обязательств по выплате или отсрочка),

§ кредитоспособность,

§ доступность банковского кредита,

§ доступность краткосрочного финансирования,

§ доступность долгосрочного ссудного капитала,

§ вероятность возникновения форс-мажорных обстоятельств.

Значения этих показателей определяются экспертно, либо расчетно-аналитическим путем. Они измеряются в 10-балльной шкале и затем взвешиваются в соответствии со значимостью того или иного показателя и его вкладом в итоговую оценку.

Интегральный показатель (К) оценки состояния инвестиционной привлекательности рассчитывается как средневзвешенная арифметическая величина значений частных показателей:

, (1)

где К₁, К₂ , … К_n - частные показатели, а именно: финансовые, экономические, политические;

l₁, l₂ , … l_n - веса частных показателей.

Значение К находится в интервале от 0 до 10. Чем выше значение интегрального показателя надежности инвестиционной привлекательности, тем более благоприятным климатом обладает регион. Как отмечает Т.М. Смаглюкова, данный подход обладает рядом преимуществ. Он позволяет сделать выводы об инвестиционных перспективах развития российских регионов; позволяет определить степень реализации их инвестиционной привлекательности; позволяет оценить большинство показателей статистическими методами; дает возможность обоснования достоверности полученных результатов -- применение критерия степени тесноты корреляционной связи между рассматриваемыми категориями. Однако существуют и определенные недостатки, основным из которых является «непрозрачность» методики выделения факториальных признаков инвестиционной привлекательности, размытость оценки составляющих показателей и неоднозначность оцениваемых характеристик[14, c.134].

Сторонники следующего подхода (Г. Марченко, А. Каминский, О. Мачульская, Е. Ананькина и др.) также анализируют широкий набор факторов, однако инвестиционная привлекательность региона в данном случае рассматривается как агрегированный показатель, который определяется двумя характеристиками: инвестиционным потенциалом и инвестиционным риском. Наиболее известной в данном случае является методика, разработанная в исследованиях экономических журналов (например, в «Эксперте»). Совокупный потенциал региона, по их мнению, включает в себя: ресурсно-сырьевой, производственный, потребительский, инфраструктурный, инновационный, трудовой, институциональный и финансовый показатели. Совокупный риск региона рассчитывается с учётом: политических, экономических, социальных, криминальных, экологических, финансовых, законодательных рисков [15, c.122].

Основными преимуществами рассматриваемого подхода являются его непредвзятость; значимость факторов, определяющих инвестиционный потенциал и инвестиционный риск; доступность, и узнаваемость конечных результатов для иностранных инвесторов, в связи с тем, что методика принадлежит к основному направлению общепринятой в мировой практике системы мониторинга и оценки. Тем не менее, методика обладает рядом недостатков: отсутствие взаимосвязи инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности; субъективность мнения экспертов и отсутствие ясности методики оценки инвестиционного потенциала и рисков при сведении в интегральный показатель. Главным недостатком данной методики для инвестора является отсутствие видимости, насколько один регион привлекательнее другого, насколько один регион рискованнее другого, так как различия между регионами, занимающими последовательные порядковые номера, могут быть как незначительные, так и весьма ощутимые [19, c.45].

Широкое распространение так же получил подход, оценивающий инвестиционную привлекательность региона на основе инвестиционного потенциала и определенных типов риска: экономического, финансового, политического, социального, экологического, законодательного. В данной методике интегральные показатели потенциала и риска рассчитываются как средневзвешенная сумма показателей частных значений, то есть каждому показателю присваивается свой коэффициент значимости. Первоначально при расчете интегральной характеристики инвестиционной привлекательности региона все статистические показатели объединяются в группы на основе корреляционно-регрессионного анализа. В каждой из групп определяются наиболее главные показатели, например, для К. Гусевой основным фактором является «рыночная реакция регионов»; И.У. Зулькарнаев считает решающим фактором «институты общества»; Т. Лукьяненко указывает на необходимость формирования положительного мнения об объектах инвестирования; А. Стеценко и Е. Бениксов указывают на такой фактор как «имидж региона», рассчитываются средневзвешенные агрегированные показатели. В данном подходе все показатели приводятся к единому виду: доля в соответствующем виде общегосударственного потенциала и относительное отклонение от средне государственного уровня риска.

Полученная в результате расчетов интегральная оценка инвестиционной привлекательности региона способствует определению интегрального рейтинга региона, рассчитываемого как средневзвешенная по экспертным весам величина из значений места региона по составляющим интегрального рейтинга.

Однако в данной методике тоже есть свои недостатки. Использование экспертных оценок может вызвать высокую вероятность неточности оценки инвестиционной привлекательности. Преимуществом данного подхода является всестороннее рассмотрение инвестиционной привлекательности, минимально необходимый набор статистических показателей [13, c.54].

Еще одной, на взгляд Т.М. Смаглюковой, более приемлемой методикой оценки инвестиционной привлекательности может быть модель, включающая экономическую и рисковую составляющие:

, (2)

где К - показатель инвестиционной привлекательности региона, в долях единицы;

k₁ - экономическая составляющая, в долях единицы;

k₂ - рисковая составляющая, в долях единицы.

Экономическая составляющая представляет отношение прибыли от инвестиций к вложенным средствам:

(3)

ВРП - валовой региональный продукт,

Д - дефицит бюджета, в долях единицы (отношение дефицита госбюджета к ВРП);

Т - средняя ставка налогообложения;

И - объем инвестиций.

Рисковая составляющая необходима для оценки уровня совокупного риска, рассчитывается по следующей формуле:

, (4)

где n - число показателей;

p_i - характеристика показателя;

j_i - вес показателя.

На инвестиционную привлекательность оказывает влияние огромное количество факторов: политический, производственный, ресурсно-сырьевой, инновационный, социальный, кадровый, финансовый, инфраструктурный, инвестиционный, потребительский, экологический. Каждый фактор включает набор показателей, определяющих воздействие на инвестиционную привлекательность.

...