Структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным, если соблюдается два условия: коэффициент текущей ликвидности предприятия 1-2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1.

В случае если хотя бы одно условие не выполняется, структура баланса признается неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия не соответствует требованиям ФСФО.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом коэффициент соответствовал нормативу, и позволяет признать предприятие полностью платежеспособным, также и в 2014 году коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

Выполнение первых трех неравенств, влечет и выполнение четвертого неравенства.

Если одно или несколько неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстро реализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет выяснить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Сравнение медленно реализуемых (А3) и труднореализуемых активов (А4) с долгосрочными (П3) и постоянными пассивами (П4) отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей [20, с.210].

Проанализировав данные отчетности ОАО "Каравай" можно сделать следующие выводы:

В анализируемом периоде ликвидность баланса в наименьшей степени отличается отабсолютной, так как не соблюдено первое неравенство, причиной является то, что у организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств наиболее ликвидных активов.

Анализ оборачиваемости оборотных средств (деловой активности)

Финансовая устойчивость предприятия зависит от оборачиваемости оборотных средств, то есть своевременного их превращения в денежную форму. Ускорение оборачиваемости приводит к абсолютному сокращению потребности в финансовых ресурсах при неизменном объеме производства и реализации продукции. Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств, производится по всем оборотным средствам, а также по их отдельным элементам (материальным оборотным средствам, денежным средствам, дебиторской задолженности).

Показателями оборачиваемости (деловой активности) являются:

1. Коэффициент оборачиваемости - число оборотов за анализируемый период;

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости по формуле 16:

Коб12=137644/(0,5х(6422+23082))=9,33 оборота;

Коб13=261012/(0,5х(23082+26922))=10,44 оборота;

Коб14=259141/(0,5х(26922+30978))=8,95 оборота.

Скорость оборота в 2012 году составила 9,33 оборота, в 2013 скорость оборота увеличилась на 1,11 оборотов, а в 2014 г. скорость оборота снизилась до 8,95 оборотов, то есть на 1,49 - это означает, что в течение анализируемого периода число оборотов оборотных средств сначала повысилась, а затем снизилась.

2. Время оборота - средняя продолжительность одного оборота в днях;

1 месяц = 30 дней; 1 квартал = 90 дней; 1 год = 360 дней.

Время оборота рассчитаем по формуле 17:

Тоб12=0,5х(6422+23082)/137644х360=43,2 дня;

Тоб13=0,5х(23082+26922)/261012х360=36,0 дней;

Тоб14=0,5х(26922+30978)/259141х360=39,6 дней.

Время оборота в 2012 году составило 43,2 дня, в 2013 году время оборота уменьшилось на 7,2 дня и составило 36 дней, а в 2014 году увеличилось на 3,6 дней и составило 39,6 дней.

Увеличение времени оборотов говорит об увеличении времени реализации произведенной продукции.

3. Коэффициент закрепления - сумма оборотных средств на рубль реализованной продукции.

Коэффициент закрепления рассчитаем по формуле 18:

Кзакр.12=0,5х(6422+23082)/137644=0,12;

Кзакр.13=0,5х(23082+26922)/261012=0,10;

Кзакр14=0,5х(26922+30978)/259141=0,11.

Основными направлениями ускорения оборачиваемости оборотных средств являются: сокращение времени производства и сокращение времени обращения.

3. Анализ дебиторской задолженности ОАО "Каравай"

3.1 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние организации.

Чтобы провести анализ дебиторской задолженности ОАО "Каравай"используем бухгалтерский баланс (Приложение 1). Данные о дебиторской задолженности приведены в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика и структура дебиторской задолженности, тыс. руб.

Как видно из таблицы 7 в 2013 году по сравнению с 2012 годом у предприятия наблюдается снижение дебиторской задолженности на 3294 тыс. руб., то есть на 42,58 %. Это положительно сказывается на деятельности ОАО "Каравай", т.к. увеличиваются денежные средства предприятия. В 2014 году по отношению к 2013 году дебиторская задолженность растет достаточно быстрыми темпами и увеличилась на 1811 тыс. руб., или на 40,78 %. Основная задолженность образуется за счет задолженности покупателей и заказчиков.

Таблица 8- Анализ дебиторской задолженности, тыс. руб.

Как видно из таблицы 8 удельный вес дебиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 13,56 %, также произошло уменьшение удельного веса и в 2014 году, но уже не такое значительное, всего на 0,42 %.

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности имеет в 2012 годуавансы выданные 14,33 %, в 2013 году произошло снижение удельного веса по этому виду задолженности на 9,25 %, в 2014 году также уменьшилась на 1,43 % и наибольший удельный вес в 2014 году составила задолженность покупателям и заказчикам.

3.2 Анализ соотношений дебиторской и кредиторской задолженности

Выводы и предложения

Анализ финансовых результатов и дебиторской задолженности ОАО "Каравай" показал следующее:

За анализируемый период предприятие было прибыльным, так как себестоимость не превышала величину выручки. В 2013 году, по отношению к 2012 году, выручка от продаж увеличилась и себестоимость продаж увеличилась. В процентном отношении изменение выручки опережает рост себестоимости. В 2014 году выручка по сравнению с 2013 годом уменьшилась, себестоимость продаж увеличилась на 644 тыс. руб.

В целом финансовая устойчивость предприятия удовлетворительная, так как собственных средств больше чем заемных. Достаточно высокое значение удельного веса собственных оборотных средств, в сумме собственных средств (коэффициента маневренности), то есть наличие достаточной величины собственных оборотных средств, свидетельствует о возможности постепенного усиления финансовой устойчивости в будущем.

Таким образом, предприятие в период 2012-2014 гг. является прибыльным, отмечена положительная динамика.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом в организации наблюдается снижение дебиторской задолженности. Это положительно сказывается на деятельности ОАО "Каравай" так как увеличиваются денежные средства предприятия. Дебиторская задолженность растет достаточно быстрыми темпами в 2014 году по отношению к 2013 году на 40, 78%. Основная задолженность образуется за счет задолженности покупателей и авансов выданных поставщикам.

Так же изменилась структура кредиторской задолженности, она увеличилась на 10,3 % в 2014 году, по сравнению с предыдущим. Одним из инструментов анализа дебиторской и кредиторской задолженности является инвентаризация расчетов с дебиторами и кредиторами.

В курсовой работе были рассмотрены вопросы анализа и управления дебиторской задолженности ОАО "Каравай" и разработаны мероприятия по управлению дебиторской задолженностью.

Для того чтобы минимизировать риски, связанные с дебиторской задолженностью, ОАО "Каравай" необходимо постоянно держать ее под контролем и проводить следующие мероприятия:

- отделу правового обеспечения (ОПО) и финансовому отделу (ФО) - ежемесячно проводить селекторные совещания с руководителями структурных подразделений о работе по снижению дебиторской и кредиторской задолженности;

- отделу правового обеспечения, финансовому отделу, отделу продаж, бухгалтерии, отделу экономической информационной безопасности - в соответствии с графиком комплексных проверок, но не реже 1 раз в год проводить плановые проверки отделов по работе с дебиторской задолженностью;

- финансовому отделу - ежемесячно проводить свод и анализ дебиторской и кредиторской задолженности в аналитике категорий контрагентов;

- финансовому отделу - ежемесячно осуществлять контроль над проведением инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженности;

- отдел правового обеспечения, финансовому отделу, отделу продаж, бухгалтерии, - ежемесячно заслушивать ответственных должностных лиц, допустивших рост дебиторской задолженности;

- отделу продаж - ежеквартальное введение рейтинговой системы подведения итогов по снижению дебиторской задолженности среди контрагентов с выявления наиболее надежных партнеров.

В результате внедрения мероприятий дебиторская задолженность уменьшится на 2501 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшится на 14,84 оборотов. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизится на 1 оборот.

Список использованной литературы