СПП

СПП = Сед. * Q

7016280

8544139

21,78

1.3 Средняя стоимость активов, тыс. руб.

АКср

АКср = (АКн + АКк) / 2

7603569

8842932,5

16,30

1.4 Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб., в том числе:

ОАср

ОАср = (ОАн + ОАк) / 2

2579831

3015052,5

16,87

1.5 Запасов

ЗПср

ЗПср = (ЗПн + ЗПк) / 2

1368720

1612525

17,81

1.6 Дебиторской задолженности

ДЗср

ДЗср = (ДЗн + ДЗк) / 2

914370,5

1055244

15,41

1.7 Средняя стоимость собственного капитала

СКср

СКср = (СКн + СКк) / 2

6009086

7012578,5

16,70

1.8 Средняя величина кредиторской задолженности

КЗср

КЗср = (КЗн + КЗк) / 2

680753

790301,5

16,09

2. Расчет коэффициентов деловой активности

2.1 Показатели оборачиваемости активов

2.1.1 Коэффициент оборачиваемости активов

КО_АК

КО_АК = ВПП / АКср

1,14

1,21

6,62

2.1.2 Продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов), дни

Т_АК

Т_АК = Д / КО_АК Д = 360 дней

316,82

297,14

-6,21

2.1.3 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

КО_ОА

КО_ОА = ВПП / ОАср

3,349

3,553

6,10

2.1.4 Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни

Т_ОА

Т_ОА = Д / КО_ОА

107,49

101,31

-5,75

2.1.5 Коэффициент оборачиваемости запасов

КО_ЗП

КО_ЗП = СПП / ЗПср

5,13

5,30

3,36

2.1.6 Продолжительность одного оборота запасов, дни

Т_ЗП

ТЗП = Д / КО_ЗП

70,23

67,94

-3,25

2.1.7 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

КО_ДЗ

КО_ДЗ = ВПП / ДЗср

9,45

10,15

7,45

2.1.8 Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни

Т_ДЗ

Т_ДЗ = Д / КО_ЗП

38,10

35,46

-6,93

2.1.9 Коэффициент загрузки оборотных активов

К_{з ОА}

К_{з ОА} = ОАср / ВПП

0,30

0,28

-5,75

2.2 Показатели оборачиваемости собственного капитала

2.2 1 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

КО_СК

КО_СК = ВПП / СКср

1,44

1,53

6,26

2.2.2 Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни

Т_СК

Т_СК = Д / КО_СК

250,38

235,64

-5,89

2.3 Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

2.3.1 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

КО_КЗ

КО_КЗ = ВПП / КЗср

12,69

13,56

6,81

2.3.2 Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни

Т_КЗ

Т_КЗ = Д / КО_КЗ

28,36

26,56

-6,38

За счет существенного повышения выручки от продаж продукции (+24%), увеличиваются значения всех показателей оборачиваемости активов, а также оборачиваемости собственного капитала и кредиторской задолженности. При этом, сокращаются соответствующие сроки продолжительности оборотов и коэффициент загрузки данных активов. Следовательно, отчетный период характеризуется увеличением прибыли и рентабельности производства, эффективным использованием оборотных средств на предприятии и улучшением его финансового положения.

2.4 Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия

Важнейшими показателями, отражающими конечные финансовые результаты деятельности предприятия, являются прибыль и рентабельность. [4]

Расчет показателей оценки уровня динамики показателей прибыли производится с помощью формул (38 - 44), а сами значения этих показателей представлены ниже в таблице 7, при этом значения предыдущего периода уже даны.

Валовая прибыль (ВП_отч):

(38)

Коммерческие расходы (КР_отч):

(39)

Управленческие расходы (УР_отч):

(40)

Прибыль от продаж (ПП_отч):

(41)

По исходным данным для отчетного периода имеем:

проценты к получению: ПКП_отч = 480 (тыс.руб.);

проценты к уплате: ПКУ_отч = 45230 (тыс.руб.);

внереализационные доходы: ВНД_отч = 23420 (тыс.руб.);

внереализационные расходы: ВНР_отч = 21605 (тыс.руб.);

отложенные налоговые активы: ОНА_отч = 95700 (тыс.руб.);

отложенные налоговые обязательства: ОНО_отч = 6500 (тыс.руб.);

текущий налог на прибыль: ТНП_отч = 270290 (тыс.руб.).

Чистая прибыль (Пч) = Нераспределенная прибыль (НП):

(42)

Прибыль до налогообложения (ПДН):

(43)

Также справедливо, что

,(44)

гдеДУО - доходы от участия в других организациях;

ПОД - прочие операционные доходы;

ПОР - прочие операционные расходы.

Используя формулу (44) и найденные выше значения её составных, методом подбора определяем значения неизвестных (ДУО, ПОД, ПОР) для предыдущего и отчетного периодов. Результаты всех вычислений сведены в таблицу 7.

Таблица 7 - Анализ прибыли предприятия

Показатели	За предыдущий год, тыс. руб.	За отчетный год, тыс. руб.	Отклонение отчетного периода от предыдущего
			сумма, тыс. руб.	темп изменения, %
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности:
Выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	8640000	10713600	2073600	24
Себестоимость проданной продукции	7016280	8544138,51	1527858,51	21,78
Валовая прибыль	1623720	2169461,49	545741,49	33,61
Коммерческие расходы	105244	115347,42	10103,42	9,60
Управленческие расходы	491140	491140	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	1027336	1562974,06	535638,06	52,14
2. Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	320	480	160	50
Проценты к уплате	57125	45230	-11895	-20,82
Доходы от участия в других организациях	336790	374745	37955	11,27
Прочие операционные доходы	2314380	2463930	149550	6,46
Прочие операционные расходы	1079564	1553679	474115	43,92
Внереализационные доходы	24650	23420	-1230	-4,99
Внереализационные расходы	19723	21605	1882	9,54
3. Прибыль (убыток) до налогообложения	2547064	2805035	257971	10,13
+ Отложенные налоговые активы	68099	95700	27601	40,53
- Отложенные налоговые обязательства	9013	6500	-2513	-27,88
- Текущий налог на прибыль	220745	270290	49545	22,44
4. Чистая прибыль (убыток)	2385405	2623945	238540	10

По данным таблицы 7 видно, что за отчетный год, вследствие существенного увеличения выручки, значительно возросла прибыль от продаж (+52,14%), прирост прибыли до налогообложения составил 10,13%, а чистая прибыль увеличилась на 10%. В целом, это говорит об успешной работе предприятия за данный период. Отчетный год так же характеризуется ростом доходов от участия в других организациях (+11,27%) и прочих операционных доходов (+6,46%). Расчет прибыли до налогообложения и подбор коэффициентов показал, что значительно возросли прочие операционные расходы данного предприятия (+43,92%).

Постоянные затраты

, (45)

где - постоянные затраты на тонну продукции;

КМР_пост - постоянная часть коммерческих расходов (Приложение В);

УПР - управленческие расходы.

Постоянные и переменные части затрат, рассчитанные на основании таблицы 5, показаны в Приложении Г.

Переменные затраты (З_пост)

(46)

Маржинальный доход (МД):

(47)

Прибыль (П):

(48)

Полученные значения прибыли полностью совпадают со значениями прибыли от продаж, показанной выше в таблице 7, следовательно, данный расчет произведен верно.

Критический объем производства (продаж) (Q_кр) - это тот объем производства (или реализации продукции), при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка, т.е. выручка от продаж продукции равна ее полной себестоимости. [6] Определяется по формуле:

,(49)

где Ц_ед. - продажная цена единицы продукции, руб./ед.;

З_{пер. ед.} - переменные затраты на единицу продукции, руб./ед.

Коэффициент маржинального дохода характеризует его удельный вес в выручке от продаж и рассчитывается по формуле:

,(50)

Порог рентабельности предприятия (ПР) показывает пороговую выручку, обеспечивающую безубыточную работу предприятия, и определяется по формуле:

,(51)

Целесообразно сравнить, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль, т.е. определить силу воздействия производственного рычага (СВПР) по формуле:

,(52)

где П_пр - прибыль от продаж.

Чем выше СВПР, тем больше предпринимательский риск, связанный с данным предприятием.

Запас финансовой прочности (ЗФП):

ЗФП = ВПП - ПР,(53)

ЗФП_пред = ВПП_пред - ПР_пред = 8640000 - 3986235,34 = 4653764,66 (тыс. руб.)

ЗФП_отч = ВПП_отч - ПР_отч = 10713600 - 3912091,40 = 6801508,60 (тыс. руб.)

Результаты расчетов приведены ниже в таблице 8.

Таблица 8 - Финансовое положение предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
			тыс. руб.	%
1. Выручка от продаж продукции, тыс. руб.	8640000	10713600	2073600	24
2. Переменные затраты, тыс. руб.	6732687,60	8251634,58	1518946,98	22,56
3. Маржинальный доход, тыс. руб.	1907312,40	2461965,42	554653,02	29,08
4. Постоянные затраты, тыс. руб.	879976,40	898991,35	19014,95	2,16
5. Прибыль, тыс. руб.	1027336	1562974,06	535638,06	52,14
6. Порог рентабельности, тыс. руб.	3986235,34	3912091,40	-74143,94	-1,86
7. Сила воздействия производственного рычага, доли ед.	1,857	1,575	-0,281	-15,16
Критический объём производства, ед.	200352,95	204791,18	4438,24	2,22
Коэффициент маржинального дохода	0,2208	0,2298	0,00904	4,10
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	4653764,66	6801508,60	2147743,94	46,15

По результатам, показанным в таблице 8, можно отметить следующие основные изменения показателей отчетного года по сравнению с предыдущим:

ѕ вследствие большего изменения коэффициента маржинального дохода (+4,1%) по сравнению с изменением постоянных затрат (+2,16%), порог рентабельности предприятия снизился на 1,86%;

ѕ сила воздействия производственного рычага снизилась на 15,16%, следовательно, уменьшился предпринимательский риск данного предприятия;

ѕ за счёт существенного увеличения выручки от продаж продукции (+24%) и небольшого снижения порога рентабельности (-1,86%), значительно повысился запас финансовой прочности предприятия (+46,15%).

Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности. Рентабельность - это выраженное в процентах отношение прибыли к определенному виду ресурсов или затрат. [4]

Рентабельность продаж (Р_пр) показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции и определяется по формуле:

,(54)

Рентабельность основной деятельности (Р_осн):

,(55)

Рентабельность активов (Р_ак):

,(56)

где П_ч - чистая прибыль предприятия.

Рентабельность оборотных активов (Р_ОА):

,(57)

Рентабельность собственного капитала (Р_СК) показывает величину прибыли на вложенный капитал и определяется по формуле:

,(58)

Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций (Р_инв.), рассчитываемая по формуле:

,(59)

гдеВБ_ср -средняя величина валюты баланса за расчетный период (средняя величина баланса (итого));

КО_ср - средняя сумма краткосрочных обязательств за расчетный период.

Из представленных выше вычислений видно, что вследствие увеличения выручки и прибыли, повысились показатели рентабельности продаж (+2,6%) и основной деятельности (+3,65%). Рентабельность активов и собственного капитала немного снизилась, что объясняется небольшим ростом чистой прибыли (по сравнению со средними значениями оборотных активов и стоимости собственного капитала). В отчетном году, так же по причине сравнительного малого изменения чистой прибыли, наблюдается уменьшение рентабельности инвестиций (-1,93%), что свидетельствует о небольшом снижении эффективности использования средств, инвестированных в данное предприятие.

2.5 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства перед партнерами и государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).

В составе краткосрочных обязательств могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) необходимо сопоставить с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги и т.п.). А часть срочных обязательств, остающихся не покрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами и т.д. [4, 5]

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (К_тл): позволяет установить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства:

,(60)

гдеОА - оборотные активы (итог второго раздела актива баланса);

КО - краткосрочные обязательства (итог пятого раздела пассива баланса, за исключением строки «Доходы будущих периодов»).

На начало предыдущего года:

На начало отчетного года:

На конец отчетного года:

В соответствии с методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия К_тл должен быть больше 2. На данном предприятии это условие выполняется во всех рассмотренных периодах.

Уточненный коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) (К_у.л.): показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги:

,(61)

Где ДС - денежные средства предприятия;

КФС - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность предприятия.

На начало предыдущего года:

На начало отчетного года:

На конец отчетного года:

Достоверность выводов по результатам расчета данного коэффициента в значительной степени зависти от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и т.д.).

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) (К_ал): показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату (К_ал должен быть 0,2 0,5):

,(62)

На начало предыдущего года:

На начало отчетного года:

На конец отчетного года:

В целом, показатели К_ал в рассматриваемых периодах округленно равны минимально-допустимому значению данного коэффициента (0,2).

Чистый оборотный капитал (ЧОК):

ЧОК = ОА - КО,(63)

На начало предыдущего года:

ЧОК = 2288184 - 965916 = 1322268(тыс.руб.)

На начало отчетного года:

ЧОК = 2871478 - 1223556 = 1646584(тыс.руб.)

На конец отчетного года:

ЧОК = 3158627 - 1345912 = 1811245(тыс.руб.)

Данное предприятие имеет чистый оборотный капитал (оборотные активы превышают краткосрочные обязательства), который в рассмотренные периоды увеличивается с течением времени.

Коэффициент маневренности (К_мн): показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы и рассчитывается по формуле:

,(64)

где СК - собственный капитал предприятия (итог третьего раздела пассива баланса).

На начало предыдущего года:

На начало отчетного года:

На конец отчетного года:

За рассмотренные периоды маневренность предприятия остается практически неизменной.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_о.с.с.): он характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется по формуле:

,(65)

Где IА, IIА- итоги соответственно первого и второго разделов актива баланса;

IIIП - итог третьего раздела пассива баланса.

На начало предыдущего года:

На начало отчетного года:

На конец отчетного года:

Показатель К_о.с.с. в рассматриваемых периодах превышает минимально-допустимое значение (0,1), следовательно, данное предприятие является весьма платежеспособным.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К_пл) рассчитывается по формуле:

,(66)

где К_т.л.н., К_т.л.к. - значение коэффициента текущей ликвидности соответственно в начале и в конце отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода, месяцы;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия (при расчете коэффициента восстановления платежеспособности У=6 месяцев, при расчете коэффициента утраты платежеспособности У=3 месяца).

Данное предприятие является платежеспособным, следовательно, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности на конец отчетного года:

Значение К_пл>1, следовательно, данное предприятие в ближайшие три месяца не утратит свою платежеспособность.

Не смотря на небольшое снижение некоторых коэффициентов ликвидности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, в целом, практически все показатели находятся в пределах своих допустимых значений, что соответствует успешной деятельности данного предприятия.

2.6 Общая оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Общую оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно дать с помощью следующих показателей:

1) эффективность использования основных средств и трудовых ресурсов (фондоотдача, фондоемкость продукции, фондовооруженность труда, производительность труда);

2) общая эффективность хозяйственной деятельности (коэффициент реинвестирования, коэффициент роста собственного капитала, коэффициент экономического роста, показатели прибыльности и рентабельности (см. П. 2.4));

3) показатели оценки деловой активности (см. П. 2.3);

4) показатели оценки ликвидности и платежеспособности (см. П. 2.5).

В данном подразделе рассчитаем показатели, которые не были представлены ранее.

Фондоотдача (Ф_о) определяется по формуле:

,(67)

где S_ср - среднегодовая стоимость основных средств, руб.

(68)

Подставляя значения формулы (64), получаем:

Фондоёмкость продукции (Ф_е) есть величина обратная фондоотдаче, которая рассчитывается по формуле:

(69)

Фондовооруженность труда (Ф_тр) показывает стоимость основных средств, приходящуюся на одного работающего предприятия, и рассчитывается по формуле:

,(70)

где ЧР_ср - среднесписочная численность работающих за расчетный период.

Производительность труда (П_т) определяется по формуле:

(71)

Коэффициент реинвестирования (К_РИ) отражает политику предприятия по распределению прибыли. Чем выше этот коэффициент, тем выше экономический рост компании. Определяется он по формуле:

,(72)

где П_РИ - реинвестированная прибыль.

Коэффициент роста собственного капитала (КР_СК) показывает рост собственного капитала относительно его значения на начало отчетного периода и рассчитывается по формуле:

,(73)

где СК^нач и СК^кон - собственный капитал организации на начало и конец расчетного периода (итого по разделу 3 в Приложении А).

Коэффициент экономического роста (К_ЭР) определяют по формуле:

К_ЭР = Р_СК • К_РИ•• КР_СК(74)

К_{ЭР(пред)} = Р_{СК(пред)} • К_{РИ(пред)} • КР_{СК(пред)} = 0,3969 • 0,25 • 1,251 = 0,1241

К_ЭР(отч) = Р_СК(отч) • К_{РИ(отч )} • КР_СК(отч) = 0,3742 • 0,30 • 1,100 = 0,1235

Результаты расчетов вышеприведенных показателей представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Темп роста, %
1. Фондоотдача, руб./руб.	1,79	1,91	6,71
2. Фондоемкость продукции, руб./руб.	0,56	0,52	-6,29
3. Среднесписочная численность работающих, чел.	1200	1181	-1,58
4. Производительность труда, (тыс.руб./год)/чел.	7200	9071,63	25,99
5. Фондовооруженность труда, тыс.руб./чел.	4015,47	4741,08	18,07
6. Коэффициент реинвестирования	0,25	0,30	20
7. Коэффициент роста собственного капитала	1,251	1,100	-12,06
8. Коэффициент экономического роста	0,1241	0,1235	-0,50

По результатам, представленным в таблице 9, можно сделать следующие выводы об изменении показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим:

ѕ за счёт существенного увеличения выручки от продаж (+24%) по сравнению со среднегодовой стоимостью основных фондов (+16,2%), повысилась фондоотдача предприятия (+6,71%), а фондоёмкость сократилась (-6,29%);

ѕ вследствие сокращения среднесписочной численности работающих (-1,58%), увеличении выручки от продаж продукции и среднегодовой стоимости основных средств, повысились значения показателей производительности и фондовооруженности труда на 25,99% и 18,07% соответственно;

ѕ уменьшение коэффициентов роста и рентабельности собственного капитала (-12,06% и -5,72% соответственно), отразилось на коэффициенте экономического роста предприятия, значение которого снизилось на 0,5%.

3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТНЫХ РЕШЕНИЙ

В данном разделе предлагаются мероприятия по совершенствованию управления функционированием предприятия, применению достижений научно-технического прогресса, эффективному использованию ресурсов, совершенствованию форм стимулирования высокопроизводительного труда.

Требуется рассчитать, как отразятся эти предложения на изменении важных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации: производственных результатах, производительности труда, себестоимости продукции, прибыли и рентабельности. Так же необходимо показать изменения в бухгалтерском балансе предприятия.

В качестве базы для сравнения принимаем показатели работы предприятия в отчетном году. [4]

3.1 Изменение показателей деятельности предприятия

Факторы изменения основных показателей деятельности предприятия представлены в Приложении Д (Вариант 2 С).

В таблице 10 приведены значения предложенного изменения, рассчитанные по исходным данным Приложения Д.

Таблица 10 - Значения изменения основных показателей деятельности предприятия

Показатели	Базовый вариант	Текущий (проектный) вариант
1. Расход электроэнергии на 1 т продукции, кВт-ч	21,4	14,4
2. Расход кислорода на 1 т продукции, м3	7,29	6,93
3. Цена м3 кислорода, руб.	0,95	0,99
4. Цена кВт-ч электроэнергии, руб.	0,54	0,58
5. Производительность оборудования в единицу времени, т/ч.	265	290
6. Численность рабочих, чел.	945	945
7. Количество отработанных часов одним рабочим в среднем за месяц, ч.	165	173
8. Средний коэффициент образовательного уровня рабочих	1,2	1,4

На основании заданных изменений, произведем расчет показателей деятельности предприятия для текущего (проектного) периода.

Увеличение объёма производства ():

, (75)

где ПРОб_(тек), ПРОб_(баз) - показатели производительности оборудования соответственно в текущем и базовом периодах (таблица 10).

Объем производства продукции за текущий год (Q_тек):

(76)

3.2 Изменения в уплотненном балансе предприятия

В данном проектном варианте целесообразным является увеличение запасов (актив баланса) и нераспределенной прибыли (пассив баланса). Данные статьи увеличиваются пропорционально повышению объёма производства (+ 9,4%). При этом, для сохранения баланса предприятия, уменьшаем значение кредиторской задолженности на величину разности актива и пассива баланса в текущем (проектном) периоде. Значения остальных статей баланса остаются без изменений. Новый уплотненный баланс предприятия (для базового и текущего периодов) показан ниже в таблице 11.

Таблица 11 - Уплотненный баланс-нетто предприятия, тыс. руб. (проектный вариант)

Статья баланса	На начало базового года	На начало текущего года	На конец текущего года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы:
Основные средства и нематериальные активы	2156865	3427003	3769703
Незавершенное строительство	682808	1065558	1172114
Долгосрочные финансовые вложения	301962	479778	527756
Прочие внеоборотные активы	122417	194501	213951
Итого по разделу 1	3264053	5166840	5683524
2. Оборотные активы:
Запасы	872208	1429621	1572583
Дебиторская задолженность	597884	935551	1029106
Краткосрочные финансовые вложения	50978	83332	91665
Денежные средства	83761	135648	149213
Прочие оборотные активы	55957	88912	97803
Итого по разделу 2	1660788	2673064	2940370
БАЛАНС	4924841	7839904	8623894
ПАССИВ
3. Капитал и резервы:
Уставный капитал	593890	653279	653279
Добавочный капитал	3493496	3842846	3842846
Резервный капитал	205855	226441	226441
Нераспределенная прибыль	2385405	2623945	2870595,83
Итого по разделу 3	6678646	7346511	7593161,83
4. Долгосрочные обязательства:
Займы и кредиты	393982	433380	433380
Отложенные налоговые обязательства	42488	46736	46736
Прочие долгосрочные обязательства	82501	90751	90751
Итого по разделу 4	518971	570867	570867
5. Краткосрочные обязательства:
Займы и кредиты	351799	386979	386979
Кредиторская задолженность	752668	827935	740079,50
Доходы будущих периодов	669	735	735
Резервы предстоящих расходом	539	593	593
Прочие краткосрочные обязательства	118550	130405	130405
Итого по разделу 5	1224225	1346647	1258791,50
БАЛАНС	8421840	9264025	9422820,33
Первоначальная стоимость основных средств (SП(В))	5332589	5865848	5865848

3.3 Определение затрат на производство и реализацию продукции в отчетном году

С учетом указанных выше изменений определим себестоимость продукции данного предприятия в текущем (проектном) периоде.

Коэффициент изменения отработанных часов одним рабочим (ДКоч):

, (77)

где ОЧ_(тек), ОЧ_(баз) - количество отработанных часов одним рабочим в среднем за месяц соответственно в текущем и базовом периодах (таблица 10).

Средний уровень заработной платы рабочих в базовом и текущем периодах (ЗПср_(баз), ЗПср_(тек)):

(78)

где КОУ_(баз), КОУ_(тек) - коэффициенты образовательного уровня рабочих соответственно в текущем и базовом периодах (таблица 10).

При этом, средний уровень заработной платы остального персонала принимается равным соответствующему значению отчетного периода расчетной части: ЗПср_(отч) = 7500(руб.).

Заработная плата на тонну готовой продукции в базовом и текущем периодах (ЗП_баз ,ЗП_тек):

,

,(79)

где ЧРр - численность рабочих (чел.);

ЧР - среднесписочная численность работающих (чел.).

Себестоимость продукции в текущем периоде рассчитывается по принципу таблицы 5. Показатели по статьям затрат вычисляются с помощью формул (17 - 37). Результаты представлены ниже в таблице 12.

Таблица 12 - Калькуляция себестоимости 1 т продукции

Статьи затрат	Базовый год	Текущий год
	кол-во	цена, руб.	сумма, руб.	кол-во	цена, руб.	сумма, руб.
Задано металла, т	1,045	3071,13	3207,85	1,045	3071,13	3207,85
Отходы и брак, т	0,045	365,2	16,26	0,045	365,2	16,26
Задано без отходов	1		3191,59	1		3191,59
Расходы по переделу:
1. Топливо технологическое (в условном), кг	59,5	0,6	35,69	46,4	0,6	27,86
2. Энергетические затраты:
- электроэнергия, квт-ч	21,4	0,54	11,56	14,4	0,58	8,35
- пар производств., Гкал	3,69	0,14	0,52	3,59	0,14	0,50
- вода I подъема, м3	28,15	0,4	11,26	25,73	0,4	10,29
- вода оборотного цикла, m3	16,13	0,22	3,55	14,75	0,22	3,24
- воздух сжатый, м	59,8	0,07	4,19	59,8	0,07	4,19
- кислород, м3	7,3	0,95	6,93	6,93	0,99	6,86
Итого энергетических затрат			38,00			33,44
3. Вспомогательные материалы			10,8			9,6
4. Заработная плата			49,72			53,82
5. Отчисления на социальное страхование			18,75			20,29
6. Амортизация основных средств			19,5			17,8
7. Ремонтный фонд			39,1			36,4
8. Износ сменного оборудования и инструмента			14,4			14,3
9. Содержание основных средств			20,0			18,6
10. Внутризаводское перемещение грузов			2,55			2,55
11. Прочие расходы цеха			3,3			3,1
Итого по переделу			251,81			237,80
Пусконаладочные работы			3,99			3,65
Производственная себестоимость продукции			3447,39			3433,04

Из значений показателей таблицы 12 видно, что в текущем году значение производственной себестоимости продукции уменьшилось на 0,42%. Причиной этого стало увеличение объема производства (+9,4%), а так же снижение затрат на одну тонну готовой продукции по ряду статей (энергетические затраты). При этом, как показано выше, средней уровень заработной платы рабочих в текущем периоде по сравнению с базовым повысился на 22,3%. Вследствие данного повышения, возросла величина затрат на заработную плату и социальное страхование (на 1 тонну готовой продукции).

3.4 Оценка деловой активности предприятия

Формулы для расчета и численные значения показателей деловой активности предприятия в базовом и текущем периодах представлены ниже в таблице 13.

Таблица 13 - Показатели деловой активности предприятия

Показатели	Идентификатор	Формула расчета	Базовый год	Текущий год	Изменение, %
1. Исходные данные для расчета
1.1 Выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом косвенных налогов), тыс. руб.	ВПП	ВВП = Цопт * Q	10713600	11720678,40	9,4
1.2 Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	СПП	СПП = Сед. * Q	8549537	9314236,32	8,94
1.3 Средняя стоимость активов, тыс. руб.	АКср	АКср = (АКн + АКк) / 2	8842932,5	9343422,66	5,66
1.4 Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб., в том числе:	ОАср	ОАср = (ОАн + ОАк)/2	3015052,5	3238024,66	7,40
1.5 Запасов	ЗПср	ЗПср = (ЗПн + ЗПк) / 2	1612525	1768709,66	9,69
1.6 Дебиторской задолженности	ДЗср	ДЗср = (ДЗн + ДЗк) / 2	1055244	1105494	4,76
1.7 Средняя стоимость собственного капитала	СКср	СКср = (СКн + СКк) / 2	7012578,5	7469836,42	6,52
1.8 Средняя величина кредиторской задолженности	КЗср	КЗср = (КЗн + КЗк) / 2	790301,5	784007,25	-0,80
2. Расчет коэффициентов деловой активности
2.1 Показатели оборачиваемости активов
2.1.1 Коэффициент оборачиваемости активов	КОАК	КОАК = ВПП / АКср	1,21	1,25	3,54
2.1.2 Продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов), дни	ТАК	ТАК = Д / КОАК Д = 360 дней	297,14	286,98	-3,42
2.1.3 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	КООА	КООА = ВПП / ОАср	3,55	3,62	1,87
2.1.4 Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни	ТОА	ТОА = Д / КООА	101,31	99,46	-1,83
2.1.5 Коэффициент оборачиваемости запасов	КОЗП	КОЗП = СПП / ЗПср	5,30	5,27	-0,68
2.1.6 Продолжительность одного оборота запасов, дни	ТЗП	ТЗП = Д / КОЗП	67,90	68,36	0,68
2.1.7 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	КОДЗ	КОДЗ = ВПП / ДЗср	10,15	10,60	4,43
2.1.8 Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни	ТДЗ	ТДЗ = Д / КОЗП	35,46	33,96	-4,24
2.1.9 Коэффициент загрузки оборотных активов	Кз ОА	Кз ОА = ОАср / ВПП	0,281	0,276	-1,83
2.2 Показатели оборачиваемости собственного капитала
2.2 1 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	КОСК	КОСК = ВПП / СКср	1,53	1,57	2,70
2.2.2 Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни	ТСК	ТСК = Д / КОСК	235,64	229,44	-2,63
2.3 Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
2.3.1 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	КОКЗ	КОКЗ = ВПП / КЗср	13,56	14,95	10,28
2.3.2 Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни	ТКЗ	ТКЗ = Д / КОКЗ	26,56	24,08	-9,32

В текущем году за счёт существенного увеличения выручки от продаж продукции (+9,4%), увеличивается большинство показателей оборачиваемости активов, а также оборачиваемости собственного капитала и кредиторской задолженности. При этом, сокращаются соответствующие сроки продолжительности оборотов и коэффициент загрузки данных активов. Следует отметить небольшое снижение коэффициента оборачиваемости запасов (-0,68%), что объясняется большим изменением запасов (+9,69%) по сравнению с изменением себестоимости реализованной продукции (+8,94%). В целом, отчетный период характеризуется увеличением прибыли и рентабельности производства, эффективным использованием оборотных средств на предприятии и улучшением его финансового положения.

3.5 Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия

Расчет показателей оценки уровня динамики показателей прибыли производится с помощью формул (38 - 43), а сами значения этих показателей представлены ниже в таблице 14.

Таблица 14 - Анализ прибыли предприятия

Показатели	За базовый год, тыс. руб.	За текущий год, тыс. руб.	Отклонение отчетного периода от предыдущего
			сумма, тыс. руб.	темп изменения, %
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности:

Подобные документы

• Оценка финансового состояния предприятия

  Имущественное состояние и финансовая устойчивость предприятия. Ликвидность и платежеспособность, деловая активность и рентабельность предприятия. Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала. Валютный баланс предприятия.
  
  реферат [72,8 K], добавлен 07.03.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Курганский машзавод"

  Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Курганский машзавод". Платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость предприятия, его деловая активность и финансовые результаты. Проблемы управления финансово-хозяйственной деятельностью.
  
  курсовая работа [62,3 K], добавлен 24.05.2013
  

• Оценка деловой активности ООО "Оптовая база № 4"

  Сущность анализа деловой активности предприятия. Методы расчета показателей оборачиваемости. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и показателей деловой активности ООО "Оптовая база № 4": ликвидность баланса, рентабельность продаж и затрат.
  
  курсовая работа [276,5 K], добавлен 02.06.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ООО "Мороз27" за 2012 год

  Общая характеристика ООО "Мороз27". Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Метод экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры активов и источников формирования имущества. Ликвидность, деловая активность и рентабельность.
  
  курсовая работа [150,5 K], добавлен 18.11.2012
  

• Инвестиционная деятельность предприятия ООО "Востоккомтранс"

  Организационная структура, экономические показатели деятельности, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность предприятия. Анализ системы формирования его инвестиционной политики. Основные направления ее совершенствования.
  
  отчет по практике [184,6 K], добавлен 19.11.2014
  

• Оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики

  Комплексный анализ деятельности предприятия ЗАО "А-Тревел": экономические показатели; деловая активность, структура и ликвидность баланса; рентабельность и прибыльность; эффективность трудовых ресурсов, себестоимость продукции; ранжирование проблем.
  
  дипломная работа [522,0 K], добавлен 08.09.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности предприятия и показателей его ликвидности. Расчет параметров, характеризующих финансовую устойчивость и деловую активность организации. Динамика показателей рентабельности фирмы.
  
  контрольная работа [78,5 K], добавлен 24.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия ООО "Запсибтрансгаз"

  Характеристика ООО "Запсибтрансгаз". Уставный капитал, организационная структура управления, численность персонала. Анализ финансово-экономического состояния: состав и структура баланса, ликвидность, платёжеспособность, деловая активность, рентабельность.
  
  курсовая работа [120,2 K], добавлен 17.05.2016
  

• Инвестиционная деятельность предприятия

  Анализ финансового состояния и инвестиционной деятельности предприятия по данным бухгалтерского баланса: платежеспособность, ликвидность, финансовая и деловая активность. Разработка технологий повышения эффективности инвестиционной деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [5,1 M], добавлен 12.06.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Газпром

  Теоретические аспекты проведения финансового анализа деятельности субъектов хозяйствования. Организационно-правовой механизм функционирования ОАО "Газпром". Анализ ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [170,4 K], добавлен 15.06.2016
  

• Оценка основных показателей финансового состояния предприятия

  Анализ финансового состояния предприятия I.I. "Liusi Susanu" и разработка мероприятий, направленных на его оздоровление. Методы анализа финансового состояния. Ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность предприятия.
  
  реферат [71,2 K], добавлен 11.05.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Содержание и принципы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Юдализ". Информационная основа для проведения оценки. Анализ активов и пассивов, платежеспособности и ликвидности, деловой активности и рентабельности.
  
  дипломная работа [145,8 K], добавлен 13.08.2015
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия ОАО "НОВАТЭК"

  Анализ эффективности финансового состояния предприятия ОАО "НОВАТЭК". Комплексная оценка хозяйственной деятельности компании: финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, рентабельность. Влияние показателей на динамику чистой прибыли.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 08.01.2016
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Конструкт-Строй"

  Цели анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ на основе аналитического баланса, показателей ликвидности и платёжеспособности ООО "Конструкт-Строй". Оценка деловой активности, показателей рентабельности и финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [513,5 K], добавлен 13.10.2015
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Юмагс"

  Современное состояние предприятия, организационно-правовая характеристика, история развития, основные виды деятельности. Анализ и оценка имущественного положения предприятия. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [156,7 K], добавлен 24.05.2012
  

• Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности современного предприятия. Оценка платежеспособности, рентабельности и ликвидности баланса организации. Анализ имущественного состояния и вероятности банкротства компании.
  
  курсовая работа [62,4 K], добавлен 05.02.2015
  

• Финансовое состояние строительной фирмы ООО "Строители"

  Показатели, характеризующих финансовое состояние ООО "Строители": имущественное положение, ликвидность и платёжеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность. Финансовое положение предприятия по данным бухгалтерского учета.
  
  отчет по практике [49,1 K], добавлен 26.02.2010
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "Сальский комбикормовый завод"

  Качественные и количественные методы финансового анализа. Характеристика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Определение коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса. Оценка платежеспособности и пути ее повышения.
  
  курсовая работа [707,4 K], добавлен 07.01.2017
  

• Анализ финансовой деятельности предприятия

  Основы анализа финансовой деятельности хозяйствующего субъекта на примере ООО "Пульс". Источники информации для проведения анализа. Платежеспособность и ликвидность, деловая активность и рентабельность предприятия. Состав и динамика балансовой прибыли.
  
  курсовая работа [136,5 K], добавлен 02.11.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия ООО "СМК Монолит"

  Анализ финансового состояния ООО "СМП Монолит". Состав и структура актива и пассива баланса. Финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, деловая активность. Анализ прибыли и рентабельности предприятия, оценка вероятности его банкротства.
  
  курсовая работа [653,6 K], добавлен 31.05.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам