Так, для управління дебіторською заборгованістю використовують такий метод як факторинг. Факторинг являється інструментом управління оборотними коштами в процесі здійснення господарської діяльності. Його використання має ряд переваг, як для підприємств-постачальників так і для підприємств-покупців.

Згідно ст. 1077 Цивільного Кодексу за договором факторингу одна сторона (фактор) передає або зобов'язується передати грошові кошти і розпорядження іншої сторони (клієнта) за платню, а клієнт відступає або зобов'язується відступити факторові своє право грошової вимоги до третьої особи (боржника).

Крім того, частина 5 ст. 350 Господарського Кодексу України визначає порядок здійснення факторингових операцій і тлумачить факторингові послуги як придбання банком права вимоги у грошовій формі щодо поставки товарів або надання послуг з прийняттям ризику виконання такої вимоги і прийому платежів і є банківською операцією, яка проводиться на комісійних умовах і договірних засадах.

Факторинг являється інструментом управління оборотними коштами в процесі здійснення господарської діяльності. Його використання має ряд переваг, як для підприємств-постачальників так і для підприємств-покупців.

При прийнятті рішення підприємством про застосування такого методу управління дебіторською заборгованістю як факторинг, необхідно чітко визначити відмінності факторингу від таких широко розповсюджених фінансових інструментів, як, наприклад, кредит і овердрафт.

Основна цінність факторингу полягає в його комплексності. Це не просто фінансування певних витрат, а саме сукупність взаємопов'язаних та рівноцінних для підприємства фінансово-посередницьких послуг, зокрема: фінансування; моніторинг дебіторської заборгованості; страхування ризиків.

Послуга факторингу, як моніторинг дебіторської заборгованості, включає в себе контроль за своєчасною оплатою покупцями проданих товарів, прогнозування термінів інкасації, відповідні процедури нагадування клієнта у разі протермінування платежів, а також регулярні звіти банку про стан дебіторської заборгованості, здійснені клієнтом поставки та платежі його покупців. Кінцевою метою цієї послуги є поліпшення фінансового стану ПАТ «БСЗ» завдяки зміцненню платіжної дисципліни покупців, прискоренню товарообігу, зменшенню термінів обігу дебіторської заборгованості і зрештою - скорочення її обсягу.

Ефективне управління дебіторською заборгованістю можливе за наявності незалежного контролю, наприклад, з боку факторингової компанії.

Відповідно до податкового законодавства факторинг - це операція з відступлення першим кредитором прав вимоги боргу третьої особи другому кредитору з попередньою або наступною компенсацією вартості такого боргу першому кредитору.

Головне завдання факторингу полягає в забезпечені такої системи взаємовідносин покупця та постачальника товарів, за якої постачальник міг би надавати конкурентні відстрочення платежу своїм клієнтам, не відчуваючи при ньому дефіциту в обігових коштах. І це можливо завдяки достроковому фінансуванню постачань з відстроченням платежу банком-фактором у зручному для постачальника режимі.

Отже, зупинимося на найважливіших перевагах і недоліках факторингу у порівнянні з кредитом.

Основною перевагою є прискорення оборотності оборотних активів клієнта. Без факторингу дебіторська заборгованість вимагає додаткових джерел фінансування, так як дана заборгованість певний період знаходиться на балансі ПАТ «БСЗ».

Основними перевагами факторингу перед кредитом є:

- погашення заборгованості здійснюється за рахунок коштів, які надходять від дебіторів, у виняткових випадках і за рахунок обігових коштів клієнта, а в банківському кредиті погашення здійснюється за рахунок обігових коштів клієнта;

- факторинг може здійснюватися безстроково, а кредит надається на визначений строк, пролонгація вимагає досить складної процедури узгодження з банком;

- факторинг здійснюється бланково, тобто відсутні витрати на страхування застави, кредит надається під забезпечення у вигляді застави, гарантії, поруки;

- для оформлення факторингу необхідний спрощений пакет документів;

- отримані кошти використовуються клієнтом на власний розсуд, а кошти надані в кредит використовуються виключно на цілі, визначені в кредитному договорі;

- при факторингу клієнт може отримати від банку ряд додаткових послуг;

- розмір фінансування залежить від обсягів дебіторської заборгованості, а сума кредиту залежить від таких факторів, як минулі надходження на поточний рахунок, наявне забезпечення, заборгованість за банківськими кредитами тощо.

Для ПАТ «БСЗ» основними конкурентними перевагами факторингу є:

- додаткове беззаставне фінансування;

- прискорення оборотності дебіторської заборгованості;

- зменшення втрат у разі затримки платежів з боку покупця;

- спрощення планування грошового обігу;

- збільшення товарообігу;

- посилення контролю за оплатою поточної заборгованості;

- своєчасна сплата податків і контрактів постачальників за рахунок наявності в необхідному обсязі обігових коштів;

- можливість збільшення кількості потенційних покупців за рахунок побудови ефективної системи продажу в кредит;

- можливість здійснення оптових закупівель значних партій товарів та, відповідно, підтримання розширеного асортименту, за рахунок наявності обігових коштів, для миттєвого задоволення вимог покупців;

- поліпшення ділового іміджу та платоспроможності через можливість проведення своєчасних розрахунків зі своїми кредиторами;

- зміцнення ринкової позиції;

- гарантована відсутність іммобілізації оборотних коштів у дебіторську заборгованість.

Для покупців основними перевагами факторингу є:

- вигідніші умови оплати, що не вимагає вилучення значних грошових коштів з обігу у разі передоплати або оплати за фактом;

- планування графіка погашення заборгованості;

- збільшення купівельної спроможності;

- можливість користування товарним кредитом, а тому відсутність необхідності в кредиті банку.

Факторинг також має й певні недоліки:

- документообіг між банком та клієнтом при здійсненні факторингу на етапі фінансування складніший, ніж при звичайному кредиті. Крім фінансової звітності, яка щоквартально вимагається й при кредиті, клієнт повинен надавати банку документи, що підтверджують право вимоги, для здійснення банком фінансування та адміністрування дебіторської заборгованості;

- головний недолік факторингу в тому, що його використання обходиться підприємству дорожче, ніж отримання кредиту. Факторингові комісійні є загальною платою за комплексну послугу і, як правило, складаються з трьох частин: фіксованого збору за обробку документації, комісійних за факторингове обслуговування, комісійних за використання грошових ресурсів.

Таким чином, можна стверджувати, що в перспективі при використанні факторингу як інструмента управління оборотними коштами ПАТ «БСЗ» буде мати змогу:

- мінімізувати дебіторську заборгованість, перетворюючи її на оборотні кошти та перекласти витрати з фінансування власних оборотних коштів на своїх дебіторів;

- підтримувати всю номенклатуру товарного асортименту в кількості, достатній для задоволення попиту покупців;

- пропонувати своїм контрагентам пільгові умови купівлі продукції, а це - не що інше, як підвищення його конкурентоспроможності та можливість розширення клієнтської бази;

- ліквідувати касові розриви і за рахунок отриманих коштів розширювати ринки збуту та розвивати інфраструктуру свого бізнесу;

- уникати невиконання планів реалізації продукції;

- збільшити оборотність оборотних активів та оптимізувати їх структуру;

- оптимізувати структуру кредиторської заборгованості і ефективно нею управляти;

- підвищити фінансову стійкість та покращити показники ліквідності;

- скоротити виробничий цикл, тим самим збільшуючи свою ефективність;

- збільшити обсяги продажу, і, як наслідок, отримати додаткове джерело доходу.

Для покращення фінансового стану ПАТ «БСЗ» необхідне ефективне управління дебіторською заборгованістю, яке передбачає: формування кредитної політики щодо дебіторів; мінімізацію ризиків виникнення прострочених боргів; рефінансування дебіторської заборгованості.

Головне при управлінні дебіторською заборгованістю - створення чітких правил, яких підприємство буде жорстко дотримуватися. Важливо, щоб ці правила були зрозумілі не тільки менеджерам підприємства,але і його клієнтам.

Висновок

У сучасній практиці управління фінансами, одним із самих проблемних елементів оборотних активів є дебіторська заборгованість. Порушення нормального циклічного процесу її трансформації в кошти на рівні окремих підприємств є основою механізму розвитку кризи неплатежів у масштабі всієї економіки. Деформація операційного циклу на цій стадії стає джерелом цілого комплексу проблем, що втягують підприємство в стан загальної кризи- утрати ліквідності, нездатності відповідати по зобов'язаннях, виплачувати заробітну плату і, в остаточному підсумку, до зупинки діяльності. У зв'язку з цим, однієї з задач загальної проблеми підтримки фінансової рівноваги, що вимагає особливо пильної уваги, є дослідження принципів управління дебіторською заборгованістю і пошук шляхів її оптимізації.

Тому перший розділ курсової роботи присвячений теоретичному розкриттю поняття про дебіторську заборгованість та основам її управління.

Відомо що дебіторська заборгованість складається з боргів перед підприємством покупців за відвантажену їм, але не оплачену покупцем продукцію.

Дебіторська заборгованість класифікується за різними ознаками.

По-перше, за характером відносин розрізняють: заборгованість споживачів; заборгованість постачальників; заборгованість інших контрагентів.

По-друге, залежно від можливостей погашення виділяють: заборгованість що зумовлена нормальним процесом господарсько-фінансової діяльності; заборгованість, пов'язана з порушенням фінансової дисципліни.

По-третє, залежно від можливостей погашення розрізняють: заборгованість, що потенційно може бути погашена; сумнівна заборгованість; заборгованість, що не може бути погашена.

Використовують і інші класифікаційні ознаки для характеристики стану дебіторської заборгованості.

Дослідження ефективності політики управління дебіторської заборгованостьєю здійснюється за допомогою фінансових показників: ліквідності, платоспроможності, оборотності і рентабельності.

Самостійно провівши аналіз ПАТ «Баштанський сирзавод» ми прийшли до висновку, що в цій організації погано налагоджена система управління дебіторською заборгованістю. Обсяг дебіторської заборгованості щорічно зростає. Але в цілому, не дивлячись на незадовільну обстановку з дебіторською заборгованістю, підприємство перебуває у стійкому фінансовому становищі, що пов'язано з щорічно збільшується обсягом реалізації послуг, оборотних активів і виручки. Але якщо вже зараз не звернути особливу увагу на управління дебіторською заборгованістю, то навіть таке стійке положення може похитнутися, тому в даній роботі ми також запропонували основні напрями вдосконалення управління досліджуваного показника конкретно для вибраного об'єкта. А саме було запропоновано управління дебіторською заборгованістю із застосуванням факторингу.

Факторинг надає можливість трансформувати дебіторську заборгованість у грошові ресурси і, як результат, ліквідувати дефіцит оборотних коштів та досягти балансу грошових потоків. Розвиток факторингу сприятиме зростанню підприємств, адже він забезпечує вищий рівень платоспроможності суб'єктів господарювання і збільшення обсягів продажу за рахунок можливості відстрочення платежу.

Перелік використаних джерел

1. Господарський кодекс України від 16.01. 2003 р. № 436-IV.

2. Конституція України, прийнята на пятій сесії Верховної Ради України 28 червня 1996 року із змінами, внесеними згідно із Законом № 2952-VI від 01.02.2011 р.

3. Цивільний кодекс України від 16.01.2003 р. № 435-IV.

4. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 5 «Звіт про власний капітал». Форма 4. Затверджено Наказ Міністерства фінансів України 31.03.99 N 87 (z0391-99). Додатково. Наказ Міністерства фінансів N 363 (z0462-03) від 23.05.2003). CD-R (cd-recordable) Информационно-правовая библиотека «Эсперт-Юрист» Законодательство Украины. Версия 8.0. Актуальна на 01.08.2005.

5. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку № 10 "Дебіторська заборгованість": затв. Наказом Міністерства фінансів України від 08.10.1999 р. № 237.

6. Білик М.Д. Управління дебіторською заборгованістю підприємств / М.Д. Білик // Фінанси України. 2011. 69с.

7. Бондаренко, О. Методика управління портфелем дебіторської заборгованості / О. Бондаренко // Фінанси та кредит. Податки. 2006. № 4 (58). С. 17-23.

8. Бланк І.О. Управління фінансами підприємств/ І.О.Бланк, Г.В. Ситник. К.: КНТЕУ. 2010. 181 с.

9. Глінкіна Д.В. Регулювання розрахункових відносин через управління дебіторською заборгованістю // Вісник Східноєвропейського університету економіки та менеджменту. 2007. №1 - 2. С. 80-87.

10. Карбовник А.М. Деякі аспекти управліня дебіторсько. Заборгованістю та їх вплив на джерела формування оборотних активів/ А.М. Карбовник. К.: Фінанси України, 2010. 197 с.

11. Краснова В.В., Жнякін Б.О. Фінансовий менеджмент підприємства. Навч. посібник - Донецьк: ДонНУ, 2004. 217 с.

12. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посібник. К.: КНЕУ. 2003.

13. Новікова, Н. М. Управління дебіторською заборгованістю торговельного підприємства: дис. канд.екон.наук / Н. М. Новікова ;08.00.04-економіка та управління підприємствами;Наук.кер.Л.О.Лігоненко. К., 2008. 204 с. (КНТЕУ). Дод.

14. Сурніна К.С. Удосконалення обліку і аналізу дебіторсько-кредиторської заборгованості: проблеми теорії та практики: дис. Кандидата екон. наук: 08.06.04/ К.С. Сурніна. Луганськ, 2001. 229 с.

15. Фінанси підприємств. Підручник / А. М. Поддєрьогін, М. Д. Білик, Л. Д. Буряк та ін.; Кер. кол. авт. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. 7-ме вид., без змін. К.: КНЕУ, 2013. 552 с.

16. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства. [Електронний ресурс]: Режим доступу: http://studopedia.com.ua/1_58086_analiz-likvidnosti-i-platospromozhnosti-pidpriiemstva.html (Дата звернення - 11.06.2015).

17. Бондаренко П.В., Бондаренко В.Г. Факторинг ефективний фінансовий механізм. [Електронний ресурс]: Режим доступу: http://dspace.oneu.edu.ua/jspui/bitstream/123456789/2089/1Факторинг ефективний фінансовий механізм.pdf.

18. Олександренко І.В. Методичні підходи до діагностики оборотних активів підприємства. [Електронний ресурс]: Режим доступу: http://business-inform.net/pdf/2014/2_0/277_283.pdf (Дата звернення - 11.06.2015).

19. Рунчева Н.В., Колесник Н.В. Дебіторська заборгованість: шляхи запобігання й оптимізація стягнення. [Електронний ресурс]: Режим доступу: http://old.bumib.edu.ua/sites/default/files/visnyk/30_0.pdf (Дата звернення - 11.06.2015).

20. Селезень О.М. Факторинг - як метод управління дебіторською заборгованістю. [Електронний ресурс]: Режим доступу: http://repo.sau.sumy.ua/bitstream/123456789/2179/1Селезень О.М.ФАКТОРИНГ-ЯК МЕТОД УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЮ ЗАБОРГОВАНІСТЮ.pdf (Дата звернення - 11.06.2015).

Додаток А

Баланс (Звіт про фінансовий стан) ПАТ «БСЗ» на 31.12.2013 р

Додаток Б

Звіт про фінансові результати ( Звітпро сукупний дохід) за 2013 р

Размещено на Allbest.ru