Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Учреждение образования

“БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ”

Факультет ____инженерно-экономический (заочный)_______________

Кафедра ______статистики, бухгалтерского учета, анализа и аудита__

Специальность 1-25 01 08 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»_____

Специализация 1-25 01 08 - 03 08 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в лесном _комплексе»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Анализ хозяйственной деятельности»

Тема: “Анализ финансового состояния на примере ГЛХУ “Березинский лесхоз”

Исполнитель

студентка 4 курса группы БУ Ю.С. Райхэль

Руководитель

старший преподаватель И.В. Макаренко



Задание на курсовую работу

1. Тема Анализ финансового состояния ГЛХУ «Березинский лесхоз»

2. Срок сдачи курсовой работы 31 октября 2015 года___________________________

3. Исходные данные основные экономические показатели деятельности ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013-1014 годы, Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств, Отчет об изменении капитала, литературные источники, периодические издания_

4. Содержание курсовой работы Введение. 1. Значение, задачи и источники информации для анализа финансового состояния организации. 2. Анализ состава и структуры бухгалтерского баланса организации. 3. Анализ платежеспособности организации. 4. Анализ финансовой устойчивости организации. 5. Направления улучшения финансового состояния организации. Заключение. Список использованных источников. Приложения.

5. Календарный график работы Раздел 1 - 12.09.2015г.; Раздел 2 - 19.09.2015г.; Раздел 3 - 26.09.2015г.; Раздел 4 - 10.10.2015г.; Раздел 5 - 24.10.2015г.;



Реферат

Курсовая работа на тему: “Анализ финансового состояния на примере ГЛХУ «Березинский лесхоз» содержит: 43 страницу, 11 таблиц, 4 рисунка, 23 формулы, 21 литературных источника.

АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА, ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ

Объектом исследования курсовой работы является хозяйственно - финансовая деятельность ГЛХУ «Березинский лесхоз».

Цель данной курсовой работы - на основе теоретических положений освоить методику проведения анализа финансового состояния предприятия и предложить пути его повышения на предприятии.

В процессе исследования проведен всесторонний анализ финансового состояния ГЛХУ «Березинский лесхоз», выявлены «сильные» и «слабые» стороны управления финансовыми ресурсами предприятия.

Разработанные в курсовой работе мероприятия обладают экономической эффективностью с позиций совершенствования финансового состояния ГЛХУ «Березинский лесхоз», а именно, улучшение финансового состояния за счет снижения запасов материалов и готовой продукции на складах, за счет увеличения суммы собственного капитала за счет повышения нераспределенной прибыли, а также за счет сокращения времени оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности.

В ходе выполнения курсовой работы применяются методы эмпирического исследования (наблюдение, сравнение), методы, используемые как на эмпирическом, так и на теоретическом уровне исследования, методы теоретического исследования, в процессе обобщения и анализа экономической информации использовались следующие методы и методические приемы: общенаучные, анализ и синтез, и другие экономико-статистические методы сводки и группировки, метод абсолютных и относительных величин.

Приведенный в курсовой работе расчетно-аналитический материал объективно отражает состояние исследуемой системы управления финансовыми ресурсами, все заимствованные из литературных источников теоретические и методологические положения и концепции сопровождаются ссылками их авторов.



Содержание

Введение

1. Анализ основных экономических показателей деятельности ГЛХУ «Березинский лесхоз»

2. Анализ состава и структуры бухгалтерского баланса ГЛХУ «Березинский лесхоз»

2.1 Анализ состава и структуры актива бухгалтерского баланса организации

2.2 Анализ состава и структуры пассива бухгалтерского баланса организации

3. Анализ платежеспособности ГЛХУ «Березинский лесхоз»

3.1 Коэффициентный анализ платежеспособности организации

3.2 Анализ платежеспособности организации на основе ликвидного баланса

4. Анализ финансовой устойчивости ГЛХУ «Березинский лесхоз»

4.1 Анализ финансовой устойчивости организации на основе абсолютных показателей

4.2 Анализ финансовой устойчивости организации на основе относительных показателей

5. Направления улучшения финансового состояния ГЛХУ «Березинский лесхоз»

Заключение

Список использованных источников

Приложения



Введение

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. бухгалтерский баланс ликвидный устойчивость

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводсгва.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Анализ финансовой отчетности организации - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью анализа является оценка финансово - хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий развития.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность предприятия является основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.

Актуальность данной курсовой работы обусловлена тем, что для принятия верных решений необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна и для эффективного управления компанией. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Цель данной курсовой работы - на основе теоретических положений освоить методику проведения анализа финансового состояния предприятия и предложить пути его повышения на предприятии.

Задачи курсовой работы сводятся к следующему:

- проведение экономического анализа основных экономических показателей деятельности организации;

- анализ состава и структуры бухгалтерского баланса организации;

- анализ платежеспособности организации;

- анализ финансовой устойчивости организации;

- разработка рекомендаций и предложений по мобилизации выявленных резервов финансового состояния организации, совершенствования аналитического процесса в организации.

Объектом исследования курсовой работы является хозяйственно - финансовая деятельность ГЛХУ «Березинский лесхоз».

Предметом исследований выступает система управления финансовой деятельностью в ГЛХУ «Березинский лесхоз», совокупность процессов по обеспечению предприятия в нужное время финансовыми ресурсами в необходимом количестве.

Методические основы для изучения и анализа финансового состояния организации, а также ее эффективности изложены в трудах М.С. Абрютиной, И.Т. Балабанова, И. А. Бланка, Л.И. Егоровой, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой и других ученых - экономистов.

Аналитическая часть работы опирается на бухгалтерскую и статистическую отчетность ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013 - 2014 гг.

Структура курсовой работы включает введение, пять глав, заключение, список использованных источников, приложения.

1. Анализ основных экономических показателей деятельности организации ГЛХУ «Березинский лесхоз»

Государственное лесохозяйственное учреждение «Березинский лесхоз» является организацией отрасли «лесное хозяйство» и входит в состав Министерства лесного хозяйства.

ГЛХУ Березинский лесхоз находится по адресу: 223310 Минская обл., г. Березино, ул. Пролетарская, 96.

Основные направления и виды деятельности лесхоза:

лесохозяйственная -- включает организацию ведения лесного хозяйства, направленную на эффективное использование лесных ресурсов, защиту, охрану и воспроизводство лесов; сохранение и создание на закрепленной территории высокопродуктивных, биологически устойчивых лесов и лесной фауны, деятельность которой осуществляется за счет бюджетных средств и поступлений от лесохозяйственной деятельности.

коммерческая (хозрасчетная) -- включает разработку лесосечного фонда, производство продукции деревообработки, вывозку древесины из леса на промышленные склады или другие склады потребителей, для удовлетворения потребностей внутреннего и внешнего рынков, а также развитие побочного лесопользования и заготовка второстепенных лесных ресурсов.

Производственную структуру предприятия образуют 10 лесничеств: Березинское, Богушевичское, Бродецкое, В-Горское, Дмитровичское, Любушанское, Маческое, Орешковичское, Погостское, Ушанское; Производственно-мастерские участки: ПМУ «Березино» и ПМУ «Кукорево», лесопункт.

Общая площадь лесов, находящихся в ведении Березинского лесхоза, составляет 108,594 тыс. га., в том числе покрытых лесом земель - 94,505 тыс.га.

К подсобной коммерческой деятельности учреждения относится деятельность, приносящая доходы и основанная на принципах самофинансирования.

Березинскому лесхозу разрешено выполнять следующие виды экономической деятельности по классификатору «Виды экономической деятельности» ОКРБ 005-2006 и кодам:

01111 - выращивание зерновых и зернобобовых культур;

01115 - выращивание кормовых культур и их семян;

01119 - выращивание прочих культур, не включенных в другие группировки;

01121 - выращивание овощей, их семян и рассады;

01122 - цветоводство;

01123 - производство продукции питомников;

01130 - выращивание фруктов, орехов, культур для производства напитков и пряностей;

01222 - разведение лошадей;

01250 - разведение прочих животных;

01500 - охота и разведение дичи, включая предоставление услуг в этих областях;

02011 - лесоводство;

02012 - лесозаготовки;

02013 - сбор дикорастущих и не древесных лесопродуктов;

20101 - распиловка и строгание древесины;

20301 - производство столярных изделий;

20512 - производство прочих деревянных изделий;

51531 - оптовая торговля древесиной и продукцией обработки древесины;

52460 - розничная торговля строительными материалами;

55230 - предоставление услуг прочими местами для проживания;

60240 - деятельность автомобильного грузового транспорта;

93040 - физкультурно-оздоровительная деятельность.

Отдельными видами деятельности, перечень которых устанавливается законодательством Республики Беларусь, ГЛХУ может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Лесхоз осуществляет следующие лицензируемые виды деятельности:

- деятельность по обеспечению безопасности юридических и физических лиц;

- деятельность в области автомобильного внутреннего водного, морского транспорта (исключая внутриреспубликанские перевозки для собственных нужд);

- деятельность по заготовке и переработке древесины;

- ведение охотничьего хозяйства

-розничная торговля (включая алкогольные напитки и табачные изделия) и общественное питание;

- контроль радиоактивного загрязнения.

Внешнеэкономическая деятельность Учреждения осуществляется в порядке, предусмотренном действующим Законодательством Республики Беларусь.

Основным направлением в промышленном производстве остается заготовка древесины, ее трелевка и вывозка. Продукцию лесхоза, которая приносит непосредственный доход, можно подразделить на следующие группы:

Лесозаготовки (заготовка и вывозка древесины из леса на переработку в цехах; вывозка древесины для реализации потребителям на внутреннем и внешнем рынках).

Деревообработка (производство пиломатериалов обрезных и не обрезных для реализации на внутреннем рынке и поставки на экспорт; кольев окоренных, производство щепы и др.)

В производственном процессе промышленной деятельности в качестве сырья используется древесина собственного производства, полученная в порядке проведения рубок главного пользования, рубок промежуточного пользования и прочих рубок.

Основными видами побочного лесопользования будут березовый сок, продукция пчеловодства, метла хозяйственная.

Березинский лесхоз успешно осуществляет свою деятельность на рынке лесоматериалов обработанных (доска, брус, брусок, кольев окоренных) и необработанных (пиловочник, балансы, фанкряж и т.д.).

На экспорт лесхоз поставляет пиломатериалы обрезные хвойных пород, балансы березовые, еловые, сосновые и осиновые, технологическое сырье мягколиственных пород, колья окоренные.

Основными странами, с которыми предприятие взаимодействует на внешнем рынке являются: Литва, Латвия, Россия, Польша, Германия. Доля реализации продукции на экспорт составляет 50,5% от общего объема реализации. В 2015 году лесхоз планирует отгрузить продукции на экспорт на 2500 тыс. дол. Наибольший вес занимает пиломатериалы -47,3%.

Внутренний рынок древесины в круглом виде в настоящее время еще формируется. Приоритетным направлением реализации деловой древесины в заготовленном виде на 2015 г. является реализация ее через ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» как самим лесхозом, так и по договорам с УП «Беллесэкспорт». Фанерное сырье отгружается Пинскдреву. Балансы сосновые - Светлогорскому ЦКК, балансы еловые - РУП «Завод газетной бумаги», пиловочник - ИЧПУП «Витебская лесопилка», РУП «Завод газетной бумаги» ЧПУП. Часть пиловочника поступает в собственные деревообрабатывающие цеха.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицу, в которой используются данные отчетности предприятия.

Основные показатели деятельности ГЛХУ «Березинский лесхоз» представлены в таблице 1.1.



Таблица 1.1 - Основные экономические показатели ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013 - 2014 гг.

Показатель	2013 год	2014 год	Отклонение (+, --)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Объем производства продукции в действующих ценах, млн. руб.	58722	74444	15722	126,77
Объем производства продукции в сопоставимых ценах, млн. руб.	49593	63811	14218	128,67
Себестоимость производства продукции, млн. руб.	64139	77567	13428	120,94
Затраты на 1 млн. руб. производства продукции, руб.	109,22	104,20	-5,03	95,40
Выручка от реализации продукции, млн. руб.	71170	88207	17037	123,94
Себестоимость реализованной продукции, млн. руб.	49593	63811	14218	128,67
Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	9235	10888	1653	117,90
Чистая прибыль, млн. руб.	787	943	156	119,82
Рентабельность производства продукции, %	1,59	1,48	-0,11	-
Рентабельность реализованной продукции, %	18,62	17,06	-1,56	-
Рентабельность продаж, %	12,98	12,34	-0,63	-
Среднесписочная численность работающих, чел.	569	548	-21	96,31
в том числе рабочих	320	282	-38	88,13
Среднегодовая производительность труда одного работника, млн. руб.	103,20	135,85	32,64	131,63
Среднегодовая производительность труда одного рабочего, млн. руб.	183,51	263,99	80,48	143,86
Среднегодовая заработная плата одного работника, тыс. руб.	3584,7	4567,03	982,33	127,40
Среднегодовая заработная плата одного рабочего, тыс. руб.	2840,6	3055,2	214,6	107,55
Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб.	22155	22384	229	101,03
Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн. руб.	44773	59016,5	14243,5	131,81
Фондоотдача основных средств, руб./руб.	2,65	3,33	0,68	125,48
Фондоемкость единицы продукции, руб./руб.	0,38	0,30	-0,0766	79,70
Фондовооруженность труда, руб./чел.	38,94	40,85	1,91	104,91
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об./год	1,59	1,49	-0,09	94,03
Период обращения оборотных средств, дней	226	241	15	106,35

Анализируя данные таблицы 1.1, отметим, что за анализируемый период наблюдается рост показателей объема производства продукции, так в 2014 году по сравнению с 2013 годом, объем производства в действующих ценах увеличивается на 15722 млн. руб. или на 26,77%, а в сопоставимых - на 14218 млн. руб. или 28,67%.

Положительным моментом является, что объем производства растет более высокими темпами, чем затраты на производство продукции. Так затраты на 1 руб. продукции в 2014 г. снизились на 5,03 руб. или на 4,6%.

Отрицательным моментов в работе является то, что в 2014 году наблюдается опережение темпа роста себестоимости реализованной продукции над темпом роста прибыли от реализации на 10,77 п. п. (процентных пункта). При этом себестоимость реализованной продукции в 2014 году возросла на 28,67%, а прибыль от реализации - на 17,9%, что снизило рентабельность реализации на 1,56 п.п.

Чистая прибыль приросла в 2014 году на 19,82%, что ниже темпа роста объема производства на 6,95 п.п. Это привело к снижению рентабельности продаж на 0,63 п.п.

Рентабельность производства в 2014 году снизилась на 0,11 п.п. и составила 1,48%., т.е.на каждый вложенный в оборот рубль приходится 1,48 рубля прибыли.

Выручка от реализации продукции в 2014 году увеличилась на 17037 млн. руб. или на 23,94% по сравнению с 2013г.

Анализируя показатели эффективности использования трудовых ресурсов, отметим, что за анализируемый период наблюдается снижение численности работников организации на 21 чел. в 2014г, при этом наблюдается рост производительности труда на 32,64 млн. руб. или 31,63%, в том числе численность рабочих также снизилась на 38 чел., а производительность труда одного рабочего возросла на 80,48 млн. руб. или 43,86%, при этом темп роста производительности труда опережает в 2014 г. темп роста среднегодовой заработной платы, что характеризует эффективное использование трудовых ресурсов.

Среднегодовая стоимость основных средств за анализируемый период увеличилась на 1,03%, среднегодовая стоимость оборотных средств в 2014г. увеличилась на 31,81% по сравнению с 2013г.

Показатель фондоотдачи основных средств за 2013-2014 гг. возрос на 25,48%, а фондоемкости - снизился на 20,3%, это свидетельствует о том, что эффективность использования основных средств повышается.

Фондовооруженность за анализируемый период увеличивается на 1,91 руб./чел. или 4,91%, что характеризует увеличение автоматизации производства и снижении ручного труда, что может положительно повлиять на качество выпускаемой продукции, а также на производительность труда и эффективность использования основных и трудовых ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. На протяжении 2013-2014 гг. наблюдается замедление оборачиваемости на 5,97% или на 0,09 об/год, соответственно и увеличение периода обращения оборотных средств на 15 дней или 6,35%.

Проведем факторный анализ влияния трудовых ресурсов на изменения объема производства с помощью факторной модели (1.1):

ВП = Ч * ПТ, (1.1)

где Ч - среднесписочная численность работников предприятия;

ПТ - среднегодовая производительность труда одного работника [14, с. 149].

Общее изменение объема производства:



ДВП = ВП₁-ВП₀ = 74444 - 58722 = +15722 млн. руб.

В том числе за счет изменения:

среднесписочной численности работников:

ДВП(Ч) = (Ч₁ - Ч₀)•ПТ₀ = (548-569) •103,2 = - 2167,2 млн. руб.

среднегодовой производительности труда на одного работника:

ДВП(ПТ) = Ч₁ • (ПТ₁ - ПТ₀) = 548• (135,846-103,2) = +17890 млн. руб.

Взаимосвязь факторов:

ДВП= ДВП(Ч) + ДBП(ПТ) = -2167,2+17890 = +15722 млн. руб.

Построим аналитическую таблицу 1.2.

Таблица 1.2 - Анализ изменения объема производства за счет изменения среднесписочной численности работников и ее эффективности

Показатели	Значение показателя	Отклонение (+,-)	В том числе за счет
	2013г.	2014г.		Ч	ПТ
1. Объем производства в действующих ценах, млн. руб.	58722	74444	+15722	-2167,2	+17890
2.Среднесписочная численность работников предприятия, чел. (Ч)	569	548	-21	-	-
3.Среднегодовая производитель-ность труда на одного работника (ПТ), млн. руб.	135,846	103,20	+32,646	-	-

Следовательно, снижение среднесписочной численности работников на 21 чел. привело к уменьшению объема производства на 2167,2 млн. руб., а рост производительности труда на 32,646 млн. руб. увеличил объем производства на 17890 млн. руб. Совокупное влияние факторов способствовало росту объема производства на 15722 млн. руб.

Так же на величину объема производства влияет обеспеченность предприятия основными средствами. Проведем факторный анализ влияния фондоотдачи и среднегодовой стоимости основных фондов на изменения объема производства с помощью факторной модели (1.2):

ВП = ОС * ФО, (1.2)

где ОС - среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб.;

ФО - фондоотдача основных средств, руб./руб. [14, с. 149].

Общее изменение объема производства:

ДВП = ВП₁-ВП₀ = 74444 - 58722 = +15722 млн. руб.

В том числе за счет изменения:

среднегодовой стоимости основных средств:

ДВП(ОС) = (ОС₁ - ОС₀)•ФО₀ = (22384-22155) •2,65 = +606,85 млн. руб.

фондоотдачи основных средств:

ДВП(ФО) = ОС₁ • (ФО₁ - ФО₀) = 22384• (3,326-2,65) = +15131,58 млн. руб.

Взаимосвязь факторов:

ДВП= ДВП(ОС) + ДBП(ФО) = 606,85+15131,58 +15722 млн. руб.

Построим аналитическую таблицу 1.3.

Следовательно, увеличение основных средств на 229 млн. руб. привело к увеличению объема производства на 606,85 млн. руб., а повышение фондоотдачи основных фондов на 0,676 млн. руб. увеличил объем производства на 15131,58 млн. руб. Совокупное влияние факторов способствовало росту объема производства на 15722 млн. руб.

Таблица 1.3 - Анализ изменения объема производства за счет изменения среднегодовой стоимости основных средств и их эффективности

Показатели	Значение показателя	Отклонение (+,-)	В том числе за счет
	2013г.	2014г.		ОС	ФО
1. Объем производства в действующих ценах, млн. руб.	58722	74444	+15722	+606,85	+15131,58
2. Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб. (ОС)	22155	22384	+229	-	-
3. Фондоотдача основных средств, руб./руб. (ФО),	3,326	2,65	+0,676	-	-

На величину выручки от реализации влияет оборачиваемость оборотного капитала. Проведем факторный анализ влияния коэффициента оборачиваемости и среднегодовой стоимости оборотных фондов на изменения выручки от реализации с помощью факторной модели (1.3):

В = ОА * К_об, (1.3)

где ОА - среднегодовая стоимость оборотных средств, млн. руб.;

К_об - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об./год.

В - выручка от реализации продукции, млн. руб. [6, с. 339]

Общее изменение объема производства:

ДВ = В₁-В₀ = 88207 - 71170 = +17037 млн. руб.



В том числе за счет изменения:

среднегодовой стоимости оборотных средств:

ДВ(ОА) = (ОА₁ - ОА₀)• К_{об 0} = (59016,5-44773) •1,5895 = +22640 млн. руб.

фондоотдачи основных средств:

ДВ(К_об) = ОА₁ • (К_{об 1} - К_{об 0}) = 59016,5• (1,4946-1,5895) = -5601 млн. руб.

Взаимосвязь факторов:

ДВ= ДВ(ОА) + ДB(К_об) = 22640-5601 +17037 млн. руб.

Построим аналитическую таблицу 1.4.

Таблица 1.4 - Анализ изменения объема производства за счет изменения среднегодовой стоимости оборотных средств и их эффективности

Показатели	Значение показателя	Отклонение (+,-)	В том числе за счет
	2013г.	2014г.		ОА	Коб
1. Выручка от реализации продукции, млн. руб.	71170	88207	+17037	+22640	-5601
2. Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн. руб. (ОА)	44773	59016,5	+14243,5	-	-
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств , об/год (Коб),	1,589	1,494	-0,0949	-	-

Таким образом, увеличение оборотных средств на 14243,5 млн. руб. привело к увеличению выручки от реализации продукции на 22640 млн. руб., а замедление коэффициента оборачиваемости на 0,0949 об/год снизило выручку от реализации продукции на 5601 млн. руб. Совокупное влияние факторов способствовало росту выручка от реализации на 17037 млн. руб.

Таким образом, подводя итоги по главе, видим, что основные экономические показатели деятельности ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013 - 2014 гг. имеют положительную тенденцию, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия в 2013-2014 гг.

Наблюдается рост показателей объема производства продукции, так в 2014 году по сравнению с 2013 годом, объем производства в действующих ценах увеличивается на 15722 млн. руб. или на 26,77%, а в сопоставимых - на 14218 млн. руб. или 28,67%.

Положительным моментом является, что объем производства растет более высокими темпами, чем затраты на производство продукции. Так затраты на 1 руб. продукции в 2014 г. снизились на 5,03 руб. или на 4,6%.

Отрицательным моментов в работе является то, что в 2014 году наблюдается опережение темпа роста себестоимости реализованной продукции над темпом роста прибыли от реализации на 10,77 п. п.. При этом себестоимость реализованной продукции в 2014 году возросла на 28,67%, а прибыль от реализации - на 17,9%, что снизило рентабельность реализации на 1,56 п.п.

Анализируя показатели эффективности использования трудовых ресурсов, отметим, что за анализируемый период наблюдается снижение численности работников организации на 21 чел. в 2014г, при этом наблюдается рост производительности труда на 32,64 млн. руб. или 31,63%, в том числе численность рабочих также снизилась на 38 чел., а производительность труда одного рабочего возросла на 80,48 млн. руб. или 43,86%, при этом темп роста производительности труда опережает в 2014 г. темп роста среднегодовой заработной платы, что характеризует эффективное использование трудовых ресурсов.

На протяжении 2013-2014 гг. наблюдается замедление оборачиваемости на 5,97% или на 0,09 об/год, соответственно и увеличение периода обращения оборотных средств на 15 дней или 6,35%. Это может ухудшить финансовое состояние организации.

2. Анализ состава и структуры бухгалтерского баланса организации ГЛХУ «Березинский лесхоз»

2.1 Анализ состава и структуры актива бухгалтерского баланса организации

Анализ структуры имущества организаций осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организаций. Анализ имущества организаций включает изучение стоимости, структуры имущества, их изменения и выявление источников формирования. [16, с. 365].

Средства, полученные предприятием из различных источников, вкладываются в активы, подразделяющиеся на две большие группы: долгосрочные активы или внеоборотные, т.е. активы, используемые в производственном процессе в течение длительного времени (более года), и краткосрочные активы или оборотные, которые потребляются в течение года неоднократно, т.е. средства, в них вложенные, оборачиваются за это время несколько раз. [3, с. 129].

Проанализируем состав и структуру активов предприятия в динамике за 2 года (2013-2014) на основе данных Бухгалтерского баланса.

Таблица 2.1 - Структура активов ГЛХУ «Березинский лесхоз»

Активы	2013г	2014г	Отклонение по	Темп роста, %
	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	23639	30,21	21129	24,74	-2510	-5,47	89,38
Вложения в долгосрочные активы	606	0,77	227	0,27	-379	-0,51	37,46
ИТОГО по разделу I	24245	30,99	21356	25,01	-2889	-5,98	88,08
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2594	3,32	3146	3,68	552	0,37	121,28
в том числе: материалы	398	0,51	351	0,41	-47	-0,10	88,19
животные на выращивании и откорме	29	0,04	29	0,03	0	0,00	100,00
незавершенное производство	298	0,38	840	0,98	542	0,60	281,88
готовая продукция и товары	1869	2,39	1926	2,26	57	-0,13	103,05
Расходы будущих периодов	4915	6,28	4479	5,25	-436	-1,04	91,13
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	-	0,00	418	0,49	418	0,49	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	5281	6,75	7730	9,05	2449	2,30	146,37
Денежные средства и их эквиваленты	1126	1,44	2081	2,44	955	1,00	184,81
Прочие краткосрочные активы	40080	51,23	46183	54,08	6103	2,86	115,23
ИТОГО по разделу II	53996	69,01	64037	74,99	10041	5,98	118,60
БАЛАНС	78241	100,00	85393	100,00	7152	0,00	109,14

На основании данных таблицы 2.1, общая стоимость активов повысилась за 2013-2014 гг. на 7152 млн. руб. или 9,14%, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия.

Структура активов ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013-2014 гг. наглядно представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Структура активов ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013-2014гг.

Долгосрочные активы организации в 2014 году уменьшились на 2889 млн. руб. или 11,92% и составили 21356 млн. руб. Их доля составила 25,01% в общей стоимости активов.

К уменьшению долгосрочных активов в 2014 году привело уменьшение стоимости основных средств на 2510 млн. руб. или 10,62% их доля составила 24,74% в общей стоимости активов организации (см. рис. 2.2); и уменьшение стоимости вложений в долгосрочные активы на 379 млн. руб. или 62,54%, их доля составила 0,27% в общей стоимости активов организации (см. рис. 2.2).

Структура активов ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013-2014 гг. наглядно представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Структура активов ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013-2014гг.

Краткосрочные активы организации в 2014 году увеличились на 10041 млн. руб. или 18,6% и составили 64037 млн. руб. Их доля составила 74,99% в общей стоимости активов.

К увеличению стоимости краткосрочных активов привело:

- увеличение запасов на 552 млн. руб. или 21,28%, их доля составила 5,47% в общей стоимости активов организации, что является отрицательным моментом в работе организации. К увеличению запасов привело уменьшение материалов на 47 млн. руб. или 11,81% и увеличение стоимости незавершенного производства и готовой продукции на 542 и 57 млн. руб. соответственно или 81,88 и 3,05%.

- снижение расходов будущих периодов на 436 млн. руб. или 8,87%, их доля составила 5,25% в общей стоимости активов организации;

- добавился НДС по приобретенным товарам на 419 млн. руб., его доля составила 0,49% в общей стоимости активов организации;

- рост краткосрочной дебиторский задолженности на 2449 млн. руб. или 46,37%, доля составила 9,05% в общей стоимости активов организации;

- увеличение денежных средств и прочих краткосрочных активов на 955 и 6103 млн. руб. или 84,81 и 15,23% соответственно, их доля составила 2,44 и 54,08% в общей стоимости активов организации.

Таким образом, чем выше доля краткосрочных активов (и, соответственно, ниже доля долгосрочных), тем больше организация может привлекать краткосрочного финансирования (краткосрочных кредитов и займов, отсрочек платежа поставщикам и т.п.) без ущерба для своей финансовой устойчивости.

2.2 Анализ состава и структуры пассива бухгалтерского баланса организации

Если в активе баланса отражаются средства организации, то в пассиве -- источники их образования. Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный -- раздел III баланса и заемный -- разделы IV и V баланса.

Структура пассива баланса, так же как и актива, анализируется при помощи относительных величин, которыми являются удельные веса отдельных статей источников формирования имущества в их общей стоимости (таблица 2.2) [18, с. 81]. Структура пассива баланса ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013-2014 гг. представлена также на рисунке 2.2.

Таблица 2.2 - Структура пассивов ГЛХУ «Березинский лесхоз»

Собственный капитал и обязательства	2013г	2014г	Отклонение	Темп роста, %
	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Добавочный капитал	10757	13,75	10795	12,64	38	-1,11	100,35
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3205	4,10	3516	4,12	311	0,02	109,70
ИТОГО по разделу III	13962	17,84	14311	16,76	349	-1,09	102,50
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	9389	12,00	7320	8,57	-2069	-3,43	77,96
ИТОГО по разделу IV	9389	12,00	7320	8,57	-2069	-3,43	77,96
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы	-		950	1,11		1,11
Краткосрочная кредиторская задолженность	14859	18,99	16676	19,53	1817	0,54	112,23
поставщикам, подрядчикам, исполнителям	5627	7,19	8928	10,46	3301	3,26	158,66
по налогам и сборам	566	0,72	955	1,12	389	0,39	168,73
по социальному страхованию и обеспечению	417	0,53	159	0,19	-258	-0,35	38,13
по оплате труда	899	1,15	823	0,96	-76	-0,19	91,55
по лизинговым платежам	1515	1,94	932	1,09	-583	-0,84	61,52
прочим кредиторам	5835	7,46	4879	5,71	-956	-1,74	83,62
Прочие краткосрочные обязательства	40031	51,16	46136	54,03	6105	2,86	115,25
ИТОГО по разделу V	54890	70,16	63762	74,67	8872	4,51	116,16
БАЛАНС	78241	100,00	85393	100,00	7152	0,00	109,14

Исходя из данных таблицы 2.2, собственные средства предприятия формируются за счет добавочного капитала, величина которого в 2014 году увеличилась на 38 млн. руб. или 0,35% и составила 10795 млн. руб., что в доле составляет 12,64% от общей структуры пассива баланса. А так же за счет нераспределенной прибыли, которая в 2014 году приросла на 9,7% или 311 млн. руб. и составила 3516 млн. руб. Ее доля составляет 4,12% от общей структуры пассива.

В итоге собственный капитал в 2014 году составляет 16,76% в доле общей структуры пассивов, в сумме 14311 млн. руб. Его прирост в 2014 г. составил 2,5%.

Структура пассива баланса ГЛХУ «Березинский лесхоз» в 2014 г. представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Структура пассива баланса ГЛХУ «Березинский лесхоз» в 2014 г.

Доля долгосрочных обязательств снизилась на 3,43 п.п., т.е. на 22,04% в общей структуре пассивов, и в 2014 г. в сумме составила 7320 млн. руб. К уменьшению долгосрочных обязательств привело снижение на 3,43 п.п. доли по долгосрочным обязательствам по лизинговым платежам, что в сумме 2014 г. составило 2069 млн. руб.

Доля краткосрочных обязательств занимает значительную часть в структуре пассива баланса. В 2013г она составила 70,16%, к 2014г повысилась до 74,67%, а общая величина за анализируемый период увеличилась на 7152 млн. руб. и составила в 2014 г. 63762 млн. руб.

На изменение доли и суммы по краткосрочным обязательствам в 2014 г. привело:

- появление краткосрочных кредитов и займов на сумму 950 млн. руб.

- увеличение краткосрочной части по долгосрочным обязательствам с 7 млн. руб. в 2013 г. до 2988 млн. руб. в 2014 г., что увеличило долю на 5,64 п.п.

- увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в сумме на 1817 млн. руб. или 12,23%, в том числе за счет роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 3301 млн. руб., что может быть вызвано не поступлением денежных средств на расчетный счет и в кассу предприятия, за счет роста задолженности по налогам и сборам на 389 млн. руб., за счет снижения задолженности по социальному страхованию и обеспечению на 258 млн. руб., по оплате труда - на 76 млн. руб. до 1558 млн. руб., а также по лизинговым платежам и по прочим кредиторам на 583 и 956 млн. руб. соответственно, что является положительной тенденцией в деятельности организации.

- увеличение прочих краткосрочных обязательств в сумме на 6105 млн. руб. или на 15,25%, в доле - на 2,86 п.п. (процентных пункта)

Структура собственного и заемного капитала представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 - Структура собственного и заемного капитала ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013-2014 гг.

Анализируя структуру собственного и заемного капитала, представленную на рисунке 2.3, отметим, что доля собственного капитала в 2013-2014 гг. снизилась с 17,84% до 16,76%, в абсолютном выражении с 13962 млн. руб. до 14311 млн. руб., а доля заемного капитала возросла с 82,16% до 83,74%, в абсолютном выражении с 64279 млн. руб. до 71082 млн. руб.

Таким образом, подводя итоги по главе, проанализировав структуру актива и пассива баланса ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013-2014 гг., выяснили, что общая стоимость активов повысилась за 2013-2014 гг. на 7152 млн. руб. или 9,14%, что свидетельствует о росте хозяйственной деятельности предприятия.

Долгосрочные активы организации в 2014 году уменьшились на 2889 млн. руб. или 11,92% и составили 21356 млн. руб. Их доля составила 25,01% в общей стоимости активов. Краткосрочные активы организации в 2014 году увеличились на 10041 млн. руб. или 18,6% и составили 64037 млн. руб. Их доля составила 74,99% в общей стоимости активов.

Собственный капитал в 2014 году составляет 16,76% в доле общей структуры пассивов, в сумме 14311 млн. руб. Его прирост в 2014 г. составил 2,5%. Доля долгосрочных обязательств снизилась на 3,43 п.п., т.е. на 22,04% в общей структуре пассивов, и в 2014 г. в сумме составила 7320 млн. руб. Доля краткосрочных обязательств занимает значительную часть в структуре пассива баланса. В 2013г она составила 70,16%, к 2014г повысилась до 74,67%, а общая величина за анализируемый период увеличилась на 7152 млн. руб. и составила в 2014 г. 63762 млн. руб.

Анализируя структуру собственного и заемного капитала отметим, что доля собственного капитала в 2014 г. составила 16,76%, а доля заемного капитала - 83,74%.

С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия доля краткосрочных обязательств не должна превышать 40%. В нашем случае, она превышает норму, что может являться одной из причин финансовой неустойчивости и усилении финансовых рисков предприятия [10, с. 83].

3. Анализ платежеспособности организации ГЛХУ «Березинский лесхоз»

Сбалансированности финансовых ресурсов с точки зрения их источников и направлений использования порождает одну из ключевых проблем рыночной экономики - платежеспособность предприятия.

Платежеспособность - наличие у предприятия финансовых возможностей для регулярного и своевременного погашения своих долговых обязательств. Такие возможности определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств. [4, с. 84]

Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности.

3.1 Коэффициентный анализ платежеспособности организации

Платежеспособность предприятия характеризует ликвидность его баланса. Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Для оценки ликвидности баланса используются коэффициенты ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент промежуточной (быстрой, оперативной, критической) ликвидности;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия. [20, с. 162].

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К_т.л). Этот показатель является одним из важнейших при оценке кредитоспособности предприятия. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Коэффициент промежуточной (быстрой, оперативной, критической) ликвидности ( характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно за счет имеющейся денежной наличности:

Для оценки текущей платежеспособности и финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе используют и такой показатель как чистый оборотный капитал, который остается в распоряжении компании после расчетов по краткосрочным обязательствам.

Чем больше его размер и доля в общей сумме оборотных активов, тем выше гарантия погашения краткосрочных обязательств (формула 3.4)

Главным признаком несостоятельности предприятия является его неплатежеспособность. Для оценки структуры баланса и диагностики банкротства используют два коэффициента [1, c. 48]:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к сумме всех оборотных активов (формула 3.5) и показывает насколько собственные средства покрывают оборотные активы. [11, с. 46]

Его нормативное значение должно быть не менее 0,1, то есть 10% оборотных активов должны покрываться собственными активами.

Результаты расчетов показателей платежеспособности организации ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013-2014гг. представим в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Показатели платежеспособности организации ГЛХУ «Березинский лесхоз» за 2013 - 2014 гг.

Показатель	Значение по годам	Изменение	Значение по нормативу
	2013г.	2014г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,98	1,00	+0,02	1,5-2
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,12	0,15	+0,03	0,7-1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,03	+0,01	0,2-0,25
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,21	-0,13	+0,08	?0,1
Чистый оборотный капитал	-894	275	+1169	-

Как показывают данные таблицы, коэффициент текущей ликвидности в 2014 г. по сравнению с 2013 г. повысился на 0,02 и составил 1,00, но не соответствует нормативному значению, а значит, организация не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Если предприятие мобилизует все свои оборотные средства, то все равно не сможет расплатиться с кредитными обязательствами.

Коэффициент промежуточной ликвидности так же не достиг нормативного значения и составил 0,12 в 2013 г. Однако наблюдается его повышение на 0,03 или на 25% в 2014 г. И составил 0,15. Это свидетельствует о том, что предприятие может погасить только небольшую часть своих задолженностей денежными средствами и поступлениями по расчетам (около 15%).

Коэффициент абсолютной ликвидности также не достиг нормативного значения и к 2014 г. составил 0,03 с увеличением за год на 0,01. Таким образом, за счет имеющейся денежной наличности краткосрочные обязательства могут быть погашены в размере 3%.

Чистый оборотный капитал характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга.

Чистый оборотный капитал в 2013 г. составил -894 млн. руб., а к 2014 г. увеличился на 1169 млн. руб. и составил 275 млн. руб., что означает повышение ликвидности и увеличение кредитоспособности организации.

Так как коэффициент текущей ликвидности имеет значение меньше норматива, а коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее 0,1, то структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. [2, c.286]

3.2 Анализ платежеспособности организации ГЛХУ «Березинский лесхоз» на основе ликвидного баланса

Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по степени срочности их погашения.

Все активы организации в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

Первая группа (А₁) -- абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А₂) -- быстро реализуемые активы: товары отгруженные, налоги по приобретенным ценностям, краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Ликвидность этой группы...