Анализ финансового состояния предприятия (на примере МУП "Алейскводоканал")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова» (АлтГТУ)

Колледж «Институт экономики и управления»

Кафедра « Экономика, финансы и кредит»

Пояснительная записка

к выпускной квалификационной работе

Анализ финансового состояния предприятия (на примере МУП «Алейскводоканал»)

Дипломник группы ЭБУ-11(З) Т.Е. Шаталова

Барнаул 2014

Реферат

Дипломная работа выполнена на примере МУП «Алейскводоканал» предприятия расположено в г. Алейске. Тема дипломной работе «Анализ финансового состояния»

Цель дипломной работы разработать мероприятия по анализу финансового состояния на предприятии МУП «Алейскводоканал».

В соответствии с указанной целью в дипломной работе поставлены следующие задачи:

1) роль и значение финансового состояния;

2) провести анализ финансового состояния МУП «Алейскводоканал»;

3) выявить основные проблемы финансового анализа;

Объект исследования - МУП «Алейскводоканал».

Предмет исследования - является анализ финансового состояния на предприятие МУП «Алейскводоканал».

Практическая значимость исследования состоит в том, что основные выводы и полученные результаты могут быть применены при разработке финансовой стратегии российских предприятий реального сектора экономики.

Дипломная работа состоит из введения, двух разделов, заключения, списка литературы.

В первой главе раскрываются теоретические финансового анализа на предприятия.

Во второй главе произведен анализ финансового состояния МУП «Алейскводоканал» за период 2011 - 2013 гг. с использованием показателей платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Роль и сущность финансового анализа в управлении предприятием

1.2 Методика финансового положения предприятия

1.3 Особенности финансового анализа муниципальных унитарных предприятий

2. Анализ финансового состояния предприятия МУП «Алейскводоканал»

2.1 Общая характеристика МУП «Алейскводоканал»

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия МУП «Алейскводоканал»

2.3 Выводы и предложения

Заключение

Список использованных источников

Введение

Актуальность темы дипломной работы обусловлена, прежде всего, тем, что анализ финансового состояния предприятия является одним из важнейших составных элементов управления финансами предприятия в современных условиях.

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством.

Активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

Следующая функция анализа

- контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа

- поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа:

- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Цель дипломной работы - проанализировать финансовое состояние предприятия и дать рекомендации по повышению его финансовой устойчивости на предприятии.

Для достижения данной цели в процессе работы необходимо решить следующие задачи:

- изучить методы оценки финансового анализа;

- провести анализ финансового состояния МУП «Алейскводоканал»;

- выявить причины неустойчивого финансового положения;

- предложить мероприятия, направленные финансовой устойчивости.

Объект исследования - МУП «Алейскводоканал.

Предметом исследования является финансовое состояние МУП «Алейскводоканал».

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области финансового анализа

Среди отечественных авторов можно выделить работы В.И. Бережной, Т.Н. Глазкова, И.А. Бланка, А.Ю. Богомолова, В.В. Глущенко, И.И. Глущенко, А.Р. Горбунова, В.А. Горемыкина, В.Г. Золотогорова, М.И. Кныш, В.В. Ковалева, В.В. Коссова, С.А. Кузнецовой, Л.Ф. Левиной, И.В. Липсица, В.Д. Марковой, А.И. Положенцева, И.А. Ревинского, В.М. Родионовой, Л.С.Романовой, М.В. Романовского, Е.С. Стояновой, А.И. Ильин, Э.А. Уткина.

1. Теоретические основы финансового анализа деятельности организации в современных условиях

1.1 Роль и значение анализа финансового состояния предприятия

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния, которыми являются:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

- информация о технической подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес-план);

- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;

- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.

Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Принципами финансового анализа являются непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность и взаимно увязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений. Для проведения финансового анализа применяется широкий спектр его видов, методов и приемов: структурный, структурно-динамический, трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный анализ; факторный анализ с использованием методов цепных подстановок, корреляционного, регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений «долевого участия». Качество принимаемых управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Одним из важнейших приемов является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость для принятия управленческих решений, не достаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью:

- составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и относительного отклонения;

- исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);

- исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе. Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам. В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы -- реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

Горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение позиции с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический анализ может осуществляться разными методами. К количественным методам относят статистические (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы и т.д.), экономико-математические (методы математического программирования, экономико-математического моделирования ифакторного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:

- структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

- эффективности и интенсивности использования капитала;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

. с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

. с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

. с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки-для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний (рис.1.3.1).

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

. множество субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

. разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

. наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

. ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

. ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

. максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Как известно, предприятие - сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные. Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие. К не основным партнерским группам относятся группы, опосредованно заинтересованные в успехах предприятия - страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т. д.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

. горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

. вертикальный (структурный) анализ - определении структуры финансовых показателей;

. трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

. анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

. сравнительный анализ, который делится на:

внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

межхозяйственный - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

1.2 Методика анализа финансового положения предприятия

Основной целью анализа финансового состояния предприятия является выявление недостатков в финансовой деятельности, поиск и освоение резервов по улучшению финансового состояния предприятия. В ходе анализа проведем оценку предприятию изменения валюты баланса за анализируемый период. Можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода и определить рост или снижение в абсолютном выражении.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила (методику) анализа финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

1) горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2) вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3) трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

4) анализ финансовых коэффициентов - расчет относительный данных отчетности, определение взаимосвязей показателей;

5) сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности организации с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, а также при сравнении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, соответствующими показателями прошлых периодов;

6) факторный анализ дает оценку влияния отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления последнего на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель;

7) анализ динамики валюты бухгалтерского баланса.

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса. Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса.

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса. Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса.

В ходе анализа проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период. Можно ограничиться сравнением итогов валютного баланса наконец и начало отчетного периода и определить рост или снижение в абсолютном выражении.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей организации и заслуживает положительной оценки. Исследуя причины увеличения валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных средства, инфляционных процессов (их влияние на состояние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами и т.п.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения), который приведен в таблице.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку. Ценность результатов анализа существенно снижается в условиях инфляции, но полученные данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов. Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства.

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательства наиболее ликвидными средствами. Основные финансовые коэффициенты, используемы для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

Расшифровка коэффициентов:

1) Общий показатель платежеспособности показывает, какая часть обязательств предприятия может быть погашена за счет наиболее и быстрореализуемых активов.

2) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

3) Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной обязательств может погасить в ближайшее время за счет денежных вложений и краткосрочной дебиторской задолженности приравненных к ним финансовых вложений.

К бл = (ДС + КФВ + КДЗ) / КСО (1)

4) Коэффициент текущей ликвидности. Оптимальное значение:2-3,5. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные активы

К тл = Оба / КСО, (2)

5) Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

Км= ( З + ДДЗ) / (ОБа - КСО), (3)

6) Доля оборотных средств в активах. Нормативное значение данного показателя 0,5.

Д оба= ОБа / А , (4)

7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

КОБ сс = ( СК - ВНА) / Оба, (7)

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Анализа финансовой устойчивости предполагается произвести 2011 - 2013года. Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Информационной базой для расчета указанных коэффициентов послужили данные бухгалтерского баланса и таблица.

Расшифровка коэффициентов:

1) Коэффициент капитализации

Кк= ЗК/ СК, (8)

Норма меньше 1,5

2) Коэффициент финансирования величина обратная коэффициенту капитализации. Нормативное значение меньше 0,7, оптимальное =1,5. Показывает, сколько собственных средств привлекается на 1 рубль заемных средств.

К ф = 1/Кк, (9)

3)Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

КОБ сс=(СК - ВНА)/Оба, (10)

4) Коэффициент финансовой независимости (автономии):

Ка= СК/ П, (11)

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Оптимальное значение от 0,4до 0,6.

5) Коэффициент финансовой устойчивости:

К фу = ( СК + ДО) / П, (12)

Норма меньше 0,6.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1)Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:

СОС = СК - ВОА, (13)

где СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал);

СК - собственный капитал (раздел III баланса);

ВОА - внеоборотные активы (раздел I баланса)

2)Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:

ФК = (СК +ДО)-ВНА, (14)

где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса).

3)Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) рассчитывается по формуле:

ОИЗ = СДИ + ККЗ , (15)

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы (раздела V баланса).

Трем показателя наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается по формуле:

Фс= ФК-ЗАП , (16)

где ЗАП - запасы (стр. 210 раздела II баланса).

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов рассчитывается по формуле:

Фс,д = ФК -ЗАП, (17)

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов рассчитывается по формуле:

Ф о = ОИФЗ- ЗАП, (18)

Анализ деловой активности. Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

Анализ деловой активности

Общие показатели оборачиваемости:

1) Коэффициент общей оборачиваемости активов (ресурсоотдача):

РО = ВР / Аср , (19)

где ВР - выручка от реализации; Аср - среднегодовая стоимость.

2) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

КО оба = ВР / Аоб, ср., (20)

где ВР - выручка от реализации; А об., ср - оборотных средств.

3)Фондоотдача:

ФО = ВР / ОС ср., (21)

где ВР - выручка от реализации; ОС ср.- оборачиваемости оборотных средств.

4)Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

КО ск = ВР/ СК ср. оборотов. , (22)

где ВР - выручка от реализации; СК ср. оборотов - среднегодовых.

Показатели управления активами:

1)Оборачиваемость материальных запасов:

Т зап = Т* ЗАП ср/ ВР., (23)

где Т* ЗАП ср-запасы среднегодовые; ВР - выручка от реализации.

2)Оборачиваемость денежных средств:

Т дс= Т* ДСср / ВР, (24)

где Т* ДСср -денежные средства; ВР - выручка от реализации.

3)Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

КО дз= ВР / ДЗ ср., (25)

где ВР - выручка от реализации, / ДЗ ср.- дебиторской задолженности.

4)Срок погашения дебиторской задолженности:

Тдз=Т* ДЗ ср/ ВР., (26)

где ДЗ ср.- дебиторской задолженности; ВР - выручка от реализации.

5) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

КО кз= ВР/ КЗ ср., (27)

где ВР - выручка от реализации; КЗ ср- кредиторской задолженности.

6) Срок погашения кредиторской задолженности:

Т кз = Т* КЗср. / ВР, (28)

Анализ рентабельности проводится на основе форм №1 и №2. Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Показатели рентабельности являются относительными, которые характеризуют эффективность использования вложенных средств, т.е. сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля вложенных средств. Анализ рентабельности для выявления тенденций изменения эффективности также проводится за 2 отчетных периода. В процессе анализа определяются следующие показатели рентабельности:

1)Рентабельность производственной деятельности (затрат):

Рз= (Пвал / Срп )*100%, (29)

где Пвал - валовая прибыль; Срп - себестоимость продаж из отчета о прибыли и убытке.

2)Рентабельность основной деятельности продукции, затратоотдача:

Рпр=(Ппр/(Срп+КР+УР))*100% , (30)

где Ппр - прочие расходы; Срп - себестоимость продаж; КР - коммерческие расходы; УР - управленческие расходы.

3)Рентабельность продаж:

Рпр=(Ппр /ВР)*100%, (31)

где Ппр - прочие расходы; ВР - выручка.

4)Чистая рентабельность продаж:

Рпр,ч= ( ЧП/ВР)*100%, (32)

где ЧП - чистая прибыль; ВР- выручка.

5)Рентабельность активов:

Ра= (ЧП/Аср.)*100%, (33)

где ЧП - чистая прибыль; Аср. - оборотные активы.

6)Рентабельность оборотных активов:

Робк= ( ЧП/ Аоб, ср.)*100%, (34)

где ЧП - чистая прибыль; Аоб., ср.- оборотные активы.

7) Рентабельность собственного капитала:

Рск= ( ЧП / СКср)*100%, (35)

где ЧП - чистая прибыль; СКср -капитал и резервы.

8)Рентабельность постоянного капитала:

Рпк= (ЧП / ПКср)*100%, (36)

где ЧП - чистая прибыль; СКср - капитал и резервы.

Рентабельность предприятия рассмотренных показателей снижается, это связана с увеличением убытков.

Используем факторную модель:

Р ск = (Рпр,ч *РО) / Ка., (37)

Так как коэффициент автономии мы определяли на начало года, то для проведения факторного анализа необходимо определить его среднегодовые значения. Методика проведения анализа:

Р. Ск. = (Рпр,ч *РО) / Ка., (38)

1.3 Особенности финансового анализа муниципальных унитарных предприятий

МУП - это муниципальное унитарное предприятие. Муниципальное хозяйство - это совокупность предприятий и учреждений, осуществляющих на территории муниципального образования хозяйственную деятельность, направленную на удовлетворение коллективных (общественных) потребностей населения.

Муниципальное унитарное предприятие по определению Гражданского Кодекса РФ (ч.1 ст. 113-115) представляет из себя коммерческую организацию, не наделенную правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия. Правоспособность унитарного предприятия.

Муниципальное унитарное предприятие может иметь гражданские права, соответствующие предмету и целям его деятельности, предусмотренным в уставе этого унитарного предприятия, и нести связанные с этой деятельностью обязанности. Имущество муниципального унитарного предприятия находится соответственно в муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.

Ответственность унитарного предприятия.

Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Унитарное предприятие не несет ответственности по обязательствам собственника его имущества. Создание унитарных предприятий на основе объединения имущества, находящегося в собственности Российской Федерации, субъектов Российской Федерации или муниципальных образований, не допускается.

Муниципальное образование не несут ответственность по обязательствам муниципального предприятия, за исключением случаев, если несостоятельность (банкротство) такого предприятия вызвана собственником его имущества. В указанных случаях на собственника при недостаточности имущества муниципального предприятия может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам. Муниципальные образования несут субсидиарную ответственность по обязательствам своих казенных предприятий при недостаточности их имущества.

Учреждение унитарного предприятия. Учредителем муниципального унитарного предприятия может выступать муниципальное образование. Решение об учреждении муниципального предприятия принимается уполномоченным органом государственной власти субъекта Российской Федерации или органом местного самоуправления в соответствии с актами, определяющими компетенцию таких органов. Имущество муниципального фонд унитарного предприятия. Имущество унитарного предприятия формируется за счет: имущества, закрепленного за унитарным предприятием на праве хозяйственного ведения или на праве оперативного управления собственником этого имущества; доходов унитарного предприятия от его деятельности; иных не противоречащих законодательству источников.

Право на имущество, закрепляемое за унитарным предприятием на праве хозяйственного ведения или на праве оперативного управления собственником этого имущества, возникает с момента передачи такого имущества унитарному предприятию, если иное не предусмотрено федеральным законом или не установлено решением собственника о передаче имущества унитарному предприятию. Особенности осуществления права хозяйственного ведения и права оперативного управления в отношении недвижимого имущества, находящегося за пределами Российской Федерации и являющегося федеральной собственностью, а также ценных бумаг, долей, паев в находящихся за пределами Российской Федерации юридических лицах, устанавливаются Правительством Российской Федерации.

При переходе права собственности на государственное или муниципальное предприятие как имущественный комплекс к другому собственнику государственного или муниципального имущества такое предприятие сохраняет право хозяйственного ведения или право оперативного управления на принадлежащее ему имущество. Уставный фонд муниципального унитарного предприятия. Уставным фондом муниципального предприятия определяется минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы кредиторов такого предприятия.

Уставный фонд муниципального предприятия может формироваться за счет денег, а также ценных бумаг, других вещей, имущественных прав и иных прав, имеющих денежную оценку. Размер уставного фонда муниципального предприятия определяется в рублях. Размер уставного фонда муниципального предприятия должен составлять не менее чем одну тысячу минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату государственной регистрации муниципального предприятия. Федеральными законами или иными нормативными правовыми актами могут быть определены виды имущества, за счет которого не может формироваться уставный фонд государственного или муниципального предприятия.

Уставный фонд муниципального предприятия должен быть полностью сформирован собственником его имущества в течение трех месяцев с момента государственной регистрации такого предприятия. Уставный фонд считается сформированным с момента зачисления соответствующих денежных сумм на открываемый в этих целях банковский счет и (или) передачи в установленном порядке муниципальному предприятию иного имущества, закрепляемого за ним на праве хозяйственного ведения, в полном объеме. Контроль за деятельностью унитарного предприятия. Бухгалтерская отчетность унитарного предприятия в случаях, определенных собственником имущества унитарного предприятия, подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке независимым аудитором.

Контроль за деятельностью унитарного предприятия осуществляется органом, осуществляющим полномочия собственника, и другими уполномоченными органами. Муниципальное унитарное предприятие по окончании отчетного периода представляет органам местного самоуправления бухгалтерскую отчетность и иные документы, перечень которых определяется Правительством Российской Федерации, органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации или органами местного самоуправления. Унитарное предприятие обязано публиковать отчетность о своей деятельности в случаях, предусмотренных федеральными законами или иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Особенности финансов предприятий жилищно-коммунального хозяйства. Финансовое состояние любого предприятия, в т.ч. отрасли ЖКХ, является важнейшей характеристикой его хозяйственной деятельности. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, позволяет оценить степень гарантирования экономических интересов как собственников предприятия, так и его деловых партнеров. Жилищно-коммунальное хозяйство - это многоотраслевой комплекс, не производящий материальные блага, а производящий услуги, направленные на обеспечение необходимых условий жизнедеятельности населения и предприятий различных отраслей экономики. Жилищно-коммунальное хозяйство играет важнейшую роль в функционировании населенных пунктов.

В жилищно-коммунальное хозяйство входят предприятия, производящие следующие виды услуг:

-эксплуатация жилищного хозяйства;

-водоснабжение, водоотведение и очистка сточных вод;

Жилищно-коммунальные услуги, играя важнейшую роль в жизнеобеспечении населения, занимают особое место на потребительском рынке услуг. Это второе место в рейтинге отдельных видов услуг (после услуг пассажирского транспорта) в структуре расходов населения на оплату услуг, - в настоящее время удельный вес жилищно-коммунальных услуг повысился и занял первое место. Рост удельного веса данных услуг в структуре платных услуг населению вызван в первую очередь ростом тарифов. Из столь важной роли жилищно-коммунальных услуг в жизнедеятельности страны вытекает важность эффективности и устойчивости финансово-хозяйственной деятельности предприятий жилищно-коммунальных услуг.

Что такое «финансы жилищно-коммунального хозяйства»? В чем их специфика? Под финансами понимается определенная сфера экономических отношений, которые опосредуются денежными потоками и возникают в процессе образования и использования всего многообразия фондов денежных ресурсов как на микро-, так и на макро-уровне экономики в ходе формирования доходов и накоплений предприятий, а также распределения и перераспределения создаваемого национального продукта. Из этого вытекает определение финансов организации. «Финансы организации - составная часть финансов страны, самостоятельная экономическая категория, функционирующая, в частности, в процессе создания и распределения валового внутреннего продукта и национального дохода».

Таким образом, можно сформулировать следующее определение: финансы жилищно-коммунального хозяйства представляют собой экономические отношения, посредством которых осуществляется производственно-хозяйственная деятельность по созданию, привлечению, распределению и использованию доходов и ресурсов при предоставлении жилищно-коммунальных услуг. Особенностью финансов жилищно-коммунального комплекса является наличие непосредственных финансовых отношений с публичной властью в виде получения бюджетных средств. Денежные средства поступают прямо или косвенно (через оплату предоставленных услуг бюджетозависимым организациям) жилищно-коммунальному хозяйству из бюджетов всех уровней публичной власти.

Прямые финансовые отношения жилищно-коммунальное предприятие чаще всего имеет с бюджетом местных органов, но формирование потоков происходит во взаимодействии всех трех уровней публичной власти. Бюджетные средства поступают в виде дотации на покрытие убытков от предоставления услуг населению по тарифам, ниже экономически обоснованных, а также в виде инвестиционных средств на воспроизводство основных средств. Кроме того, публичная власть выступает в виде сборщика налогов по уровням бюджетной сферы. Расходы жилищно-коммунального хозяйства формируются финансовыми отношениями с поставщиками и подрядчиками, которые обеспечивают производственный процесс жилищно-коммунального предприятия необходимыми ресурсами.

Данные поставщики и подрядчики поставляют товары и услуги на возмездной основе, так как бюджетное дотирование распространяется только на отношения между муниципальными образованиями и предприятиями ЖКХ. Поскольку финансовое хозяйство ЖКХ имеет свои отличительные черты по сравнению с финансовым хозяйством предприятий в целом, рассмотрим специфику этой отрасли. Особенности ЖКХ обусловлены, прежде всего, наличием большой доли муниципальной собственности и социальной направленностью деятельности всех субъектов отрасли ЖКХ, где организационно-финансовые взаимоотношения существуют в основном между четырьмя участниками:

· администрацией города (района) - заказчиком муниципального заказа;

· службой единого заказчика по контролю за исполнением муниципального заказа;

· предприятиями - исполнителями муниципального заказа;

· населением.

Для жилищно-коммунальных услуг характерны:

· принадлежность к группе жизнеобеспечения;

· социальная значимость;

· низкая заменяемость другими услугами.

Существенной особенностью отрасли является проявление негативных последствий монопольного положения предприятий-поставщиков коммунальных услуг, выражающееся не только в необоснованном завышении цен и тарифов на них, но и в их неудовлетворительном качестве при отсутствии у потребителя возможности отказаться от данных видов услуг. Названные и другие особенности ЖКХ определяют специфику денежных отношений, складывающихся в его финансовом хозяйстве. Это относится к составу и структуре доходов и накоплений управляющих организаций, предприятий, обеспечивающих функционирование жилищного фонда, и предприятий-поставщиков коммунальных услуг, к их рентабельности и прибыли, к источникам финансирования и инвестирования. Специфика проявляется и в организации финансового хозяйства ЖКХ в силу вышеперечисленных и иных технико-экономических особенностей обслуживания различных видов жилищного фонда, а также в силу государственного регулирования отрасли.

Принципы организации финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий. В Российском законодательстве выделено в качестве самостоятельных два вида предприятий: государственное и муниципальное. Строго говоря, это деление не совсем логично.

Если употреблять понятие «муниципальное предприятие» как разновидность предприятий, создаваемых местными муниципальными органами государственного управления, то обоснованным было бы назвать предприятия, организуемые федеральными властями - федеральными предприятиями. При этом и те, и другие предприятия находятся в государственной собственности. Итак, каким образом может быть создано государственное или муниципальное предприятие?

Общий порядок определен в статье 33 Закона о предприятиях и предпринимательской деятельности. Предприятие может быть учреждено либо по решению собственника имущества или уполномоченного им органа, либо по решению трудового коллектива государственного или муниципального предприятия, в случаях и порядке, предусмотренным законодательством России. Предприятие может быть учреждено в результате выделения из состава действующего предприятия, объединения, организации одного.

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений организации. Основная цель внутрифирменного финансового планирования - это обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств и в конечном итоге достижение прибыльности организации. Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой - с уменьшением числа неиспользованных возможностей. Таким образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предпринимательской организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

платежеспособность финансовый рентабельность

2. Анализ финансового состояния предприятия МУП «Алейскводоканал»

2.1 Общая характеристика МУП «Алейскводоканал»

В 1973 году было создано в городе Алейске производственное управление водопроводно-канализационного хозяйства (ПУВКХ). Подчинялось предприятие краевому производственному управлению водопроводно-канализационного хозяйства. После многих преобразований предприятие называется МУП «Алейскводоканал» г. Алейска и подчиняется администрации города Алейска. Муниципальное Унитарное Предприятие «Алейскводоканал» города Алейска учреждено администрация города Алейск на основании Постановления от 30,12,1993 г № 768 комитетом по управлению имущество г. Алейск. Местонахождение предприятия: 6658130, Алтайского края г. Алейск, пер. Пляжный, 4. МУП «Алейскводоканал» Учредительным документом является устав.

Размер уставного капитала предприятия составляет 113891рублей.

Предприятия Муниципальное Унитарное Предприятие «Алейскводоканал» обеспечивает г. Алейск питьевой водой и осуществляет отвод сточных вод, эксплуатацию сетей сооружений водопровода и канализации. Хозяйственно-питьевой водоснабжение г. Алейска осуществление из Чарышского группового водопровода и собственных артезианских скважин. С целью поддержания удовлетворительного качества питьевой воды подача подземных вод осуществляется трехкратным разбавлением водой из Чарышского группового водопровода, лицензии на добычу подземных вод. МУП «Алейскводоканал» 10274 обслуживает абонентов, из 9922 абонентов составляет население и 352 производственных предприятий г. Алейск.

МУП «Алейскводоканал» в своей производственной деятельности решает главные задачи для города обеспечение питьевой водой населения, промышленных и других предприятий в соответствии с требованиями санитарных правил и норм, отведение сточных вод, их очистка, обработка осадка и его утилизация с выполнением требований по охране окружающей среды. Целью деятельности предприятия является наиболее полное удовлетворение, прежде всего, потребностей населения города Алейск нужд пищевой, а при установленной технической возможности и технологических нужд организаций различных форм собственности водой питьевого качества из системы водоснабжения города.

В состав водозаборных сооружение входит:

а) две насосных станции общей подъема производительностью 1020м³/час;

б) пять резервуаров чистой воды общей емкостью 23,5тм³ ;

в) две водонапорные башне, емкостью баков 800м³ и 250м³;

г) четыре артезианских скважины 3,5т.м³ /сут.

Общая протяженность сетей водопровода 114,5км, из них водоводы 32,1км, уличные 73,4км, внутриквартальные 9 км. Сети тупиковые и кольцевые из стальных, чугунных, асбестоцементных и полиэтиленовых труб диаметром от 32 до 500 мм. Сети построены в 1915-2007годах. Нуждаются в замене 45,5 км водопроводных сетей. Запланирована перекладка до 2015 г- 42,3 км водопроводных сетей . Водоразборных колонок 408 штук , пожарных гидранта 277 штук, 1386 водопроводных колодца и 629 штук задвижек.

В состав системы водоотведения 50,9 сетей канализации, 145га полей фильтрации, 10 насосных станций и 628 колодцев. Контроль над качеством сточных вод предприятий и организаций перед сбросом их в систему городской канализации, мониторинг экологического состояния окружающей среды и эксплуатирует оборудование в соответствии с правилами и нормами технической эксплуатации, что повышает надежность и экономичность работы инженерных сооружений и сетей.

На предприятии работает 154 человека согласно штатному расписанию. Директор Добрынин Николай Александрович.

Анализ структуры управления предприятием. Характеризуя организационную структуру МУП «Алейскводоканал», необходимо заметить, что она представляет собой линейно-функциональный тип оргструктуры. В аппарате управления присутствуют такие службы, как производственная, бухгалтерская, снабжения.

В целом линейно-функциональные структуры производственных предприятий сыграли очень важную роль в переходе от аграрной ориентации общества к индустриальной и в дальнейшем в развитии технически сложных производств. Она определяет состав подразделений, входящих в систему управления, их соподчиненности и взаимосвязи, форму разделения управленческих решений по уровням а, следовательно, и само число уровней управления. При корпоративно-глобальном систем образовании сетевого характера структуризация в основном горизонтальная и предназначена для координации. Иными словами, структура управления является той организационной формой, в рамках которой осуществляется процесс управления. Таким образом, спроектировать достаточно эффективную структуру управлением значит определить такое соотношение ее организационных элементов, при котором наиболее оперативно и своевременно выполняются требования объектов управления.

В аппарате управления присутствуют предприятия такие службы, как инженер по Производственный Технический Отдел (ПТО), бухгалтерская, снабжения, экономист, юрисконсульт, главный инженер.

...