Финансовые результаты деятельности ОАО "Цимлянские вина"

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Введение

В рыночной экономике самым главным показателем эффективности работы организации является результативность. Понятие "результативность" складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности организации было принято считать оборот, то есть общий объем продаж продукции (услуг) за определенный период. Для работающих в условиях рыночной экономики организаций основным показателем, отражающим результативность их деятельности, становится прибыль.

Обобщающая оценка деятельности организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль (убыток) - абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель. Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства.

В целом в понятие "финансовый результат" вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующего субъекта. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.

Финансовые результаты - это заслуга организации. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток - результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой - источник доходов бюджетов различных уровней. Извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций.

Получение прибыли обеспечит дальнейшее развитие коммерческой организации. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования. Цель анализа финансовых результатов - дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли или убытка, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение финансовых результатов или влияние изменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой.

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов деятельности организации следует обратить на наиболее значимую статью их формирования - прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, выполненных работ, оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической (чистой) прибыли.

Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя исследование изменения каждого показателя за анализируемый период, изучение структурных сдвигов. Исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов.

Анализ финансовых результатов деятельности предполагает решение следующих задач:

- анализ состава и динамики прибыли;

- анализ финансовых результатов от обычных и прочих видов деятельности;

- анализ распределения и использования прибыли.

Объектом исследования являются финансовые результаты деятельности ОАО «Цимлянские вина», сформированные на основе отчета «О финансовых результатах», а также других бухгалтерских документов анализируемого предприятия.

В курсовой работе изложены теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия, проводится анализ прибыли до налогообложения, анализ прибыли от продаж, анализ рентабельности, а также рассматриваются пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.



1. Экономическая сущность доходов, расходов и прибыли

Прибыль - это не просто учетная величина, но и экономическая категория, которая является мерой эффективности бизнеса. Реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жизнеспособности предприятия.

В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от следующих факторов:

1) соотношения доходов и расходов;

2) регулирование прибыли за счет выбора таких приемов учета, которые позволяют целесообразно исчислять финансовые результаты и на законных основаниях снизить налоги в бюджет. Предпосылками регулирования показателей отчетности являются:

- стремление снизить обложение налогами;

- привлечение в оборот дополнительных средств за счет внутренних источников;

- попытка снизить коммерческие риски;

- желание показать лучшие финансовые результаты перед инвесторами, кредиторами и др.

Экономическая сущность прибыли заключается в следующем:

1) характеризует финансовый результат деятельности предприятия, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а также насколько продукция удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеет ли она спрос;

2) является основой экономического развития предприятия. Прибыль выступает как один из основных источников расширенного воспроизводства. Таким образом, прибыль - часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

Как финансовый результат деятельности предприятия, прибыль характеризуется многоаспектной ролью и многообразием форм, в которой она выступает. Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.

По источникам формирования выделяют прибыль от продажи продукции, работ, услуг и прибыль от прочей реализации. Прибыль от продажи продукции, работ, услуг является основным видом прибыли на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой деятельности предприятия. Прибыль от прочей реализации представляет доход от продажи неиспользуемых основных фондов, нематериальных активов, а также доход от участия в совместных предприятиях, доходы от акций, облигаций и других ценных бумаг, штрафы, пени и неустойки полученные и т.п.

По видам деятельности выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционная прибыль является результатом производственно-сбытовой или основной для данного предприятия деятельности. Результат инвестиционной деятельности частично отражается в виде доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами и депозитными вкладами, частично - в прибыли от реализации имущества. Кроме этого, результаты инвестиций отражаются на операционной прибыли, когда инвестиции превращаются в реальные активы по расширению, обновлению и модернизации производства. Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные условия. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль на вложенный собственный капитал путем использования эффекта финансового левериджа.

По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, прибыль до налогообложения, чистую прибыль. Маржинальная прибыль - это разница между выручкой - нетто и прямыми производственными затратами по реализованной продукции. Прибыль до налогообложения характеризует общий финансовый результат предприятия. Прибыль до налогообложения представляет собой сумму финансового результата от обычной деятельности и прочих доходов и расходов. Чистая прибыль - это сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль, часть чистой прибыли, направляемая на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль - та, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия.

По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их эффекта. Состав прибыли, не подлежащий налогообложению, регулируется налоговым законодательством.

По характеру инфляционной очистки прибыли различают номинальную и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль отчетного года, прибыль предыдущего года и планируемая прибыль.

Приведенный перечень классификационных признаков не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и практике работы предприятия.

В процессе анализа используются различные показатели прибыли. Модель формирования финансовых результатов является единой для всех предприятий независимо от организационно-правовой формы хозяйствования и формы собственности. По составу включаемых элементов различают валовую прибыль, прибыль от реализации, прибыль (убыток) до налогообложения и чистую прибыль.

Классификация доходов и расходов определяется Положениями по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).

В соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 в форму № 2 включаются следующие доходы и расходы:

- доходы и расходы по обычным видам деятельности;

- прочие доходы и расходы.

Доходами организации в соответствии с ПБУ (ПБУ 9/99) признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Не могут признаваться доходами различные поступления от других юридических и физических лиц: НДС, акцизы, налоги, экспортные пошлины и иные аналогичные обязательные платежи и др.

Доходы включают следующие статьи:

- выручку от продаж товаров, услуг;

- проценты и дивиденды к получению;

- доходы от участия в других организациях;

- поступления от продажи основных средств и другого имущества;

- прочие доходы;

- отложенные налоговые активы.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг, арендная плата и т.д.

К прочим доходам относятся поступления:

- от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности организации;

- от предоставления за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности;

- прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

Расходами организации в соответствии с ПБУ 10/99 признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Расходы классифицируются по следующим группам:

- себестоимость, коммерческие, управленческие расходы;

- проценты к уплате;

- прочие расходы;

- расходы по операциям с активами;

- отложенные налоговые обязательства;

- налог на прибыль.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, с выполнением работ, оказанием услуг, приобретением и продажей товаров.

В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются:

- доходы, полученные (расходы, понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях;

- доходы от сдачи (получения) имущества в аренду;

- доходы (расходы) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам;

- суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и в возмещение убытков;

- другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции. При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включаются в состав расходов от внереализационных операций.

В ходе анализа доходов и расходов рассчитываются следующие показатели: абсолютное отклонение, темп роста каждого показателя, уровень каждого показателя в итоговой величине (доходов или расходов) в %, изменение структуры доходов и расходов, проводится факторный анализ.

Доктор экономических наук И.Н. Чуев, кандидат экономических наук Л.Н. Чуева в работе «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» рекомендуют в анализе и оценке финансовых результатов использовать следующую систему показателей:

Валовая прибыль представляет собой разность между выручкой от реализации (за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей) и себестоимостью продаж товаров и услуг.

Прибыль от реализации равна разности валовой прибыли, управленческих и коммерческих расходов.

Прибыль (убыток) до налогообложения равна сумме прибыли от реализации продукции, работ, услуг и прочих доходов за минусом расходов.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разницу между прибылью до налогообложения и суммой доходов, полученных по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях, рентных платежей, а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии с действующим налоговым законодательством.

Чистая прибыль определяется как разность прибыли (убытка) до налогообложения, уменьшенная на сумму текущего налога на прибыль и отложенных налоговых обязательств и увеличенная на величину отложенных налоговых активов.

Предприятие исходя из своей финансовой стратегии может увеличивать или уменьшать величину прибыли до налогообложения за счет выбора того или иного способа: оценки имущества; порядка его списания; установления сроков использования. Все это должно быть отражено в учетной политике, поэтому бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.

2.Алгоритм и последовательность анализа финансовых результатов

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельность строительного предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1. Изменение каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период).

2. исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей).

3. исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).

4. изучение в обобщенном виде динамики изменения финансовых показателей за ряд отчетных периодов (т.е. трендовый анализ показателей).

Основные задачи анализа финансовых результатов - оценка структуры доходов и расходов, выявление тенденций формирования финансовых результатов, оценка качества прибыли и показателей рентабельности продаж.

В аналитической практике применяется несколько методов, которые используются при анализе любой формы отчетности: вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ показателей; расчет финансовых коэффициентов; сравнительный и факторный анализ. При оценке качества прибыли большое значение имеют бухгалтерские методы. Для прогнозирования финансовых результатов используются методы статистики.

К стандартным методам анализа отчетности относятся горизонтальный и вертикальный анализ формирования финансовых результатов. Необходимые расчеты показателей динамики и структуры изучаемой совокупности выполняются в аналитических таблицах.

Вертикальный анализ - это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом.

Горизонтальный анализ - изучение темпов роста (прироста) показателей, выявление причин изменений в их структуре.

Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета и устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели. Данные базового года служат исходной точкой расчета и принимаются за 100%. Изменение показателей отчета о прибылях и убытках (объема продаж, себестоимости, различных доходов и расходов, показателей финансовых результатов) рассчитывается по каждому показателю в процентах к базисному году. При изучении достаточно длительного периода данные могут быть усреднены (например, рассчитаны средние показатели за каждые три года). Другой подход - расчет структурных показателей отчета о прибылях и убытках за ряд лет. Тренды, построенные таким образом, изучаются для выявления тенденций изменения финансовых результатов.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что:

- объектом анализа является неоднородная совокупность - доходы и расходы, прибыли и убытки;

- итоговые показатели - прибыль до налогообложения и чистая прибыль формируются не только за счет выручки от продажи.

Вертикальный анализ доходов, расходов и финансовых результатов основан на расчете показателей структуры, когда за базу для расчета принимается выручка от продажи продукции как показатель деловой активности. Но при необходимости можно проанализировать отдельно структуру доходов, структуру расходов, в определенных случаях - структуру прочих доходов и прочих расходов, если они являются существенными факторами, влияющими на финансовые результаты.

Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому целесообразно представить данные о формировании финансовых результатов в таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского отчета «О финансовых результатах» (Приложение), «Пояснения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах» (Приложение).

Методика и последовательность анализа прибыли определяется тем, в какой форме предполагается его проводить. Однако можно отметить ряд общих методических моментов, позволяющих построить схему анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.

1. Прежде всего, необходимо, используя данные отчета «О финансовых результатах» за отчетный и предыдущий годы, а также показатели бизнес-плана на отчетный год, определить изменение величины общей бухгалтерской прибыли предприятия (совокупной прибыли).

Как уже известно, прибыль может быть получена предприятием в различных видах. Следовательно, первым шагом будет анализ структуры прибыли, чтобы выявить, в какой степени повлияли на совокупную прибыль предприятия прибыль от реализации продукции, товаров, услуг, прочего имущества и имущественных прав и т.п.

Далее анализируются основные источники формирования прибыли (убытка) до налогообложения: прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности - в отдельности.

Анализ прибыли (убытка) от продаж начинается с изучения ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование: выручки (нетто) от продаж, себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов. При этом в ходе анализа структуры за 100% берется выручка (нетто) от продаж как наибольший положительный показатель.

По итогам аналитических расчетов делается вывод о влиянии на отклонение прибыли (убытка) от продаж изменений величин каждого из элементов, определяющих ее формирование.

Далее проверяется выполнение условия оптимизации прибыли от продаж:

ТРВРН > ТРСП

где ТРВРН - темп роста выручки (нетто) от продаж;ТРСП - темп роста полной себестоимости реализованной продукции (суммы себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов).

Данное соотношение темпов роста ведет к снижению удельного веса полной себестоимости в выручке (нетто) от продаж и, соответственно, к повышению эффективности текущей деятельности коммерческой организации. В случае невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж выявляются причины его невыполнения.

Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности ведется в разрезе формирующих ее доходов и расходов. В ходе анализа изучаются ее объем, состав, структура и динамика. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, анализируются в отдельности.

По итогам аналитических расчетов делается вывод о влиянии изменения суммы связанных с прочей деятельностью доходов и расходов в целом и отдельных их элементов на отклонение величины прибыли (убытка) от прочей деятельности.

2.Далее анализ финансовых результатов предприятия продолжается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение суммы прибыли (убытка) до налогообложения изменений величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности.

Поскольку качество прибыли (убытка) до налогообложения определяется ее структурой, то целесообразно обратить особое внимание на изменение удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения. Его снижение рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества прибыли до налогообложения, так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств.

Поэтому желательно следующее соотношение темпа роста прибыли от продаж (ТРПР) и темпа роста прибыли до налогообложения (ТРПДН):



ТРПР >= ТРПДН

Данное соотношение темпов роста отражает ситуацию, в которой удельный вес прибыли от продаж в прибыли до налогообложения как минимум не уменьшается и, следовательно, качество прибыли до налогообложения по меньшей мере не ухудшается.

В процессе проведения анализа прибыли изучается масса (величина) совокупной прибыли предприятия за анализируемый период, ее динамика и структура.

3.Анализ чистой прибыли (убытка) ведется в разрезе определяющих ее элементов, которыми являются прибыль (убыток) до налогообложения, отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства и текущий налог на прибыль. В ходе анализа изучаются ее объем, состав, структура и динамика.

По итогам расчетов делается вывод о влиянии на отклонение суммы чистой прибыли (убытка) изменений величин определяющих ее элементов, а такжевыявление резервов увеличения прибыли на основании оптимизации влияния на нее факторов.

4. Далее, надо рассчитать показатели рентабельности активов, продаж, по прибыли от продаж и по чистой прибыли:

- Рентабельность продаж по валовой прибыли;

- Рентабельность продаж по прибыли от продаж;

- Рентабельность продаж по чистой прибыли от продаж;

- Рентабельность активов по прибыли до налогообложения;

- Рентабельность активов по чистой прибыли от обычной деятельности,

5. Заключительным этапом выступает выявление имеющихся резервов роста нормы и массы прибыли предприятия.



3.Общий анализ прибыли по отчету «О финансовых результатах»

На основе данных отчета «О финансовых результатах» можно составить таблицы, позволяющие исследовать динамику и структуру прибыли как в общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов.

4.Анализ выручки от реализации продукции

Выручка от реализации является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования фондов денежных средств, ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность процесса деятельности предприятия. Несвоевременное поступление выручки влечет перебои в деятельности, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченном спросе на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.

Выручка представляет собой совокупность денежных поступлений за определенный период от результатов деятельности предприятия, и является основным источником формирования его собственных финансовых ресурсов.

Анализ выручки от реализации продукции необходимо начинать с изучения ее динамики и структуры.

Проанализируем структуру и динамику выручки от реализации продукции по видам продукции, представим данные расчетов в таблице 4.1.

Рентабельность продукции рассчитывается как в целом по предприятию, так и по каждому виду продукции. Размер этого показателя зависит от количества и структуры производимой предприятием продукции. Рентабельность продукции определяется отношением валовой прибыли к себестоимости (%):

Р=ВП/С*100 (1)

где Р-рентабельность продукции; ВП - валовая прибыль; С - себестоимость.

Рентабельность продукции показывает, какая продукция более выгодна для производства, то есть, какую продукцию стоит производить, а какую нет. Себестоимость продукции должна соответствовать затратам. Рентабельность продукции показывает размер прибыли, приходящейся на рубль текущих затрат. Она означает отношение прибыли к затратам на производство, реализацию продукции.

Рассчитаем рентабельность для каждого вида продукции, используя формулу 1 и проанализируем динамику рентабельности (Таблица 4.2.)

Таблица 4.2. Динамика рентабельности продукции ОАО «Цимлянские вина»

Показатель	2013г. %	2014г. %	Изменение
			(+/-) %	Темп роста, %	Темп прироста, %
Рентабельность (игристые вина)	59,21	58,16	-1,05	98,23	-1,77
Рентабельность (тихие вина)	31,71	20,64	-11,07	65,09	-34,91
Рентабельность (коньяк)	130,32	46,54	-83,78	35,71	-64,29
Рентабельность (производство виноматериалов)	12,98	1,88	-11,1	14,48	-85,52
Рентабельность (товары в розничной торговле	25,92	21,54	-4,38	83,10	-16,9
Рентабельность (услуги)	24,39	35,46	11,07	145,39	45,39
Рентабельность (прочая реализация)	9,91	29,9	19,99	301,72	201,72

5.Анализ прибыли от продаж

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно-коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью.

Прибыль от продажи продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов. Динамика и структура прибыли от продаж к выручке представлена в Таблице 3.1.

Важно определить факторы, которые обеспечили увеличение прибыли от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом.

При анализе прибыли от продаж по данным формы №2 «Отчет о финансовых результатах» можно определить влияние следующих факторов:

- увеличение (уменьшение) доли объема выручки от продаж продукции;

- изменение цен на продукцию;

- снижение (повышение) доли коммерческих расходов;

- снижение (повышение) доли себестоимости проданных товаров, продукции;

- снижение (повышение) доли управленческих расходов.

Влияние изменения доли себестоимости проданных товаров, продукции на прибыль от продаж ДПс определяется по формуле:

(2)

Где Сот - себестоимость за 2014 год; Спр - себестоимость 2013 года; Qвыр.от.-выручка за 2014 год; Qвыр.пр. - выручка за 2013 год. Исходя из данных по предприятию, влияние изменения себестоимости продукции будет равна:

ДПс =(636762/957112 - 653209/1018389)*957112=(0,6653-0,6414)*957112=0,0239*957112=22874,98 тыс.руб.

Себестоимость продукции на 1 рубль выручки от реализации увеличилась на 2,39%, это способствовало снижению прибыли на 22874,98 тыс.руб.

Для определения влияния изменения коммерческих и управленческих расходов используются аналогичные формулы:

(3)

(4)

Где ДПкр- изменение прибыли от продаж за счет изменения коммерческих расходов; ДПуп - изменение прибыли от продаж за счет изменения управленческих расходов; Скр.от. - коммерческие расходы за 2014 год; Скр.пр. - коммерческие расходы за 2013 год; Сур.от. - управленческие расходы за 2014 год; Сур.пр. - управленческие расходы за 2013 год.

ДПкр=(119674/957112 - 167602/1018389)*957112=(0,1250-0,1645)*957112= -0,0395*957112= -37805,92 тыс.руб.

Снижения коммерческих расходов на 1 рубль выручки от реализации продукции на 3,95% привело к увеличению прибыли от продажи продукции на 37805,92 тыс.руб.

ДПур = (42198/957112 - 43055/1018389)*957112=(0,0440-0,0423)*957112=0,0017*957112=1627,1тыс.руб.

Увеличение управленческих затрат на 1 рубль выручки на 0,017% способствовало снижению прибыли от продаж на 1627,1 тыс.руб.

Необходимо отметить что, основная методическая сложность определения влияния объема продаж на прибыль компании связана с трудностями определения изменения физического объема реализованной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев реализованная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).

Индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги рассчитывается путем деления объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

В связи с отсутствием значения индекса цен, отклонение прибыли от продаж за счет изменения цен на продукцию и снижение объема реализации ДПцен.выр. найти исходя из суммы общего влияния факторов, путем вычитания сумм найденных факторов из итоговой суммы:



?ДП=ДПцен.выр. + ДПс + ДПкр + ДПур (5)

Отсюда ДПцен.выр. = 3955- (-22874,98 + 37805,92 -1627,1)= -9349,82тыс.руб., то есть за счет изменения цен и снижения объема реализации прибыль от продаж снизилась на 9349,82 тыс.руб.

Изменение прибыли от продаж за счет факторов представлено в Таблице 5.1.

Таблица 5.1. Факторный анализ изменение суммы прибыли от продаж ОАО «Цимлянские вина»

Наименование показателя	Изменение суммы прибыли от продаж, тыс. руб.
Формирование прибыли от продаж, в том числе за счёт:	+3955
Снижения объёма выручки от продажи продукции, изменения цен на продукцию	- 9348,84
Увеличение себестоимости реализованной продукции на 1 рубль выручки от продаж	- 22874,98
Снижения коммерческих расходов на 1 руб. выручки от продаж	+37805,92
Увеличения управленческих расходов на 1 руб. выручки от продаж	- 1627,1

По данным Таблицы 5.1., мы видим наибольшее снижение прибыли от продаж показал фактор повышения затрат по себестоимости на 1 рубль выручки от реализации продукции, а увеличение прибыли за счет снижения коммерческих расходов предприятия на 37805,92 тыс.руб. Также отрицательно повлияло снижение выручки от продаж на 9348,84 тыс.руб и незначительно увеличение доли управленческих расходов на 1627,1 тыс.руб.

6.Анализ прочих доходов и расходов

финансовый доход прибыль

Цель анализа прочих доходов и расходов - выявление путей увеличения доходов и снижения расходов.

Общая сумма прочих доходов и расходов представлена в «Отчете о финансовых результатах»,а уточненный их состав представлен в «Пояснениях к Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах»

Прочие доходы и расходы отражают, прежде всего, результаты от инвестиционной, финансовой деятельности организации и от операций с имуществом организации.

Доходы от инвестиционной деятельности (кроме вложений во внеоборотные активы и их продажи) образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций либо принимает участие в совместной деятельности. Они находят отражение в строках «Проценты к получению» и «Доходы от участия в других организациях» «Отчета о финансовых результатах». Расходы по финансовой деятельности, связанной с увеличением собственного капитала (за счет выпуска и размещения акций и иных долевых бумаг) и заемных средств (в результате получения кредитов, займов и др.), указываются в строке «Проценты к уплате» «Отчета о финансовых результатах».

Результаты от операций с имуществом (продажи, передачи во временное пользование, ликвидации и др.) отражаются в строках «Прочие доходы» и «Прочие расходы» отчета.

В процессе анализа необходимо, прежде всего, исследовать укрупненную структуру прочих доходов и расходов и ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Затем на основе пояснений следует провести анализ более детализированной структуры прочих доходов и расходов. Такой анализ позволяет выяснить, что в большей мере повлияло на изменение сальдо этих доходов и расходов: изменение прочих доходов или изменение прочих расходов, а также определяются элементы доходов и расходов, наиболее существенно повлиявшие на указанные изменения.

В результате анализа структуры прочих доходов и расходов можно сделать некоторые предварительные выводы о финансовой ситуации на предприятии. Например, высокий уровень и положительная динамика процентов к получению в составе прочих доходов может свидетельствовать об относительном избытке денежных средств на предприятии, что позволяет отвлекать их в предоставленные займы, банковские депозиты, ценные бумаги других организаций. Напротив, высокий уровень и положительная динамика процентов к уплате в составе прочих расходов могут быть связаны со значительной ролью заемных средств в финансировании деятельности предприятия.

Причиной образования убытков от продажи основных средств, материальных ценностей является, как правило, снижение их качества и потребительских свойств вследствие длительного и небрежного хранения.

В современных условиях существенного расширения самостоятельности коммерческих организаций в построении взаимоотношений со своими контрагентами приводит к возрастанию влияния на формирование конечного финансового результата деятельности организации другой группы прочих доходов и расходов, включающей штрафы, пени, неустойки за нарушение условий хозяйственных договоров, прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году, дебиторскую и кредиторскую задолженность, по которой истек срок исковой давности и др. Их анализ сводится к сравнению сумм доходов и расходов в динамике за несколько периодов. В определенной мере такое сравнение позволяет судить об организации работы маркетинговой, финансовой, бухгалтерской служб предприятия, платежной дисциплине, соблюдении условий хозяйственных договоров со стороны дебиторов и самого предприятия, уровне контроля состояния и сохранности активов и обязательств.

Проанализируем прочие доходы и расходы предприятия, их динамику и структуру, представим данные в Таблице 6.1. и Таблице 6.2.

Наблюдается положительная динамика в сумме 20124 тыс.руб. по полученным доходам от прочей деятельности предприятия по сравнению с 2013 годом, темп роста которых составил 174,38%.

Основную долю доходов от прочей деятельности предприятия занимают доходы, связанные с операциями с валютой, удельный вес в общей сумме доходов которых по сравнению с 2013 годом значительно возрос на 59,9%, прирост составил 780,61%. Выручка от реализации основных средств поднялась на 1888 тыс.руб., темп роста 512,23%. Однако значительно снизились доходы от продажи векселей на 5446 тыс.руб., снизив тем самым долю в общей сумме доходов на 21,05%. Наблюдается снижение динамики и структуры по доходам по процентам к получению, доля которых упала на 11,8%, инвестиционная деятельность предприятия снизилась на 203 тыс.руб. Снижение произошло так же по прочим доходам. Положительную динамику показывают снижение расходов по налогам на 1497 тыс.руб., снижение транспортных расходов и расходов по сверхнормативному браку на 1684 тыс. руб. и 1220 тыс.руб соответственно.

Изучив данные таблиц по доходам и расходам от прочей деятельности предприятия, мы видим, что и в 2013 году и 2014 году предприятие получило убыток от данной деятельности (Таблица 6.3.).

Таблица 6.3. Финансовый результат деятельности ОАО «Цимлянские вина» от прочих доходов и расходов

Показатели	2013	2014	Изменения
	Сумма тыс.руб	Сумма тыс.руб	+/-, тыс.руб	Темп роста, %	Темп при- роста %
Прочие доходы	27056	47180	20124	174,38	74,38
Прочие расходы	97963	175262	77299	178,9	78,9
Финансовый результат (Убыток)	-70907	-128082	-57175	180,63	80,63

Проанализируем факторы повлиявшие на финансовый результат от прочей деятельности предприятия.

Основная доля убытка от прочей деятельности принадлежит такому показателю как «проценты к уплате». Доля «процентов к уплате» в общем финансовом результате от прочей деятельности составила 69,17% в 2013 году и 38,88% в 2014 году, рост данного фактора равен 756 тыс.руб по сравнению с 2013 годом.Высокий уровень и положительная динамика процентов к уплате в составе прочих расходов могут быть связаны со значительной ролью заемных средств в финансировании деятельности предприятия.

Аналогичную тенденцию мы наблюдаем от операций с валютой, убыток от данных операций в 2013 году был 9,24 тыс.руб, в 2014 году он увеличился на 33733 тыс.руб. и составил 34,45% от убытка от прочей деятельности в 2014 году.

Используя данные таблиц 6.1., 6.2., 6.3., можно дать оценку влияния каждого показателя доходов и расходов, как факторов на относительное изменение суммы убытка от прочей деятельности предприятия. Для этого абсолютное изменение каждого показателя следует разделить на величину убытка предыдущего периода. Если изменение показателя способствует увеличению убытка, то фактор имеет отрицательное значение, и наоборот. Представим данные расчеты в Таблице 6.4.

Таблица 6.4

Показатели	Влияние показателя как фактора, %	Значение показателя как фактора
Выручка от реализации основных средств	+1888/70907*100=2,66	Уменьшение убытка
Расходы по реализации основных средств	+1706/70907*100=2,4	Увеличение убытка
Результат от реализации основных средств	458-755=297 (убыток 2013год) 2346-2461=115(убыток 2014 год -182/70907*100=-0,26	Уменьшение убытка
Доходы от продажи валюты, курсовые разницы	+31730/70907*100=44,75	Уменьшение убытка
Расходы от продажи валюты, курсовые разницы	+65463/70907*100=92,32	Увеличение убытка
Результат от операций с валютой	4662-11211=6549 (убыток 2013) 36392-76674=40282 (убыток 2014) 33733/70907*100=-47,57	Увеличение убытка
Доходы от продажи векселя	-5446/70907*100=-7,68	Увеличение убытка
Расходы от продажи векселя	-5446/70907*100=-7,68	Уменьшение убытка
Проценты к получению по договорам займа	-203/70907*100=-0,29	Увеличение убытка
Списание кредиторской задолженности	-1558/70907*100=-2,2	Увеличение убытка
Прочие доходы	-424/70907*100=-0,6	Увеличение убытка
Доходы от участия в других организациях	-25/70907*100=-0,0353	Увеличение убытка
Субсидии к получению	-133/70907*100=-0,19	Увеличение убытка
Возврат и пересчет налогов	-4711/70907*100=-6,64	Увеличение убытка
Доходы прошлых периодов	-994/70907*100=-1,4	Увеличение убытка
Проценты к уплате	+756/70907*100=1,07	Увеличение убытка
Услуги банка	+663/70907*100=0,94	Увеличение убытка
Прочие услуги (расходы)	+1134/70907*100=1,6	Увеличение убытка
Аренда земли	+260/70907*100=0,37	Увеличение убытка
Расходы по браку (сверхнормативные)	-1220/70907*100=-1,72	Уменьшение убытка
Расходы по налогам	-1497/70907*100=-2,11	Уменьшение убытка
Штрафы, пени	+2010/70907*100=2,83	Увеличение убытка
Претензии	+738/70907*100=1,04	Увеличение убытка
Выплаты работникам: материальная помощь, подарки	+481/70907*100=0,68	Увеличение убытка
Благотворительность	-270/70907*100=-0,38	Уменьшение убытка
Транспортные расходы	-1684/70907*100=-2,37	Уменьшение убытка
Расходы прошлых периодов	+17245/70907*100=24,32	Увеличение убытка
Госпошлина	+326/70907*100=0,46	Увеличение убытка
Расходы по непроизводственной сфере	+644/70907*100=0,9	Увеличение убытка
Списание дебиторской задолженности	+1749/70907*100=2,47	Увеличение убытка
Прочие расходы	-5760/70907*100=-8,12	Уменьшение убытка

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на увеличение убытка от прочей деятельности предприятия оказал результат от операций с валютой - 47,57% от темпа прироста убытка в 80,63%. Здесь положительное влияние на снижение убытка оказало увеличение на 31730 тыс.руб. доходов от продажи валюты, которое составило 44,75%, однако отрицательное влияние на увеличение суммы убытка оказали расходы от продажи валюты, их доля в приросте наибольшая - 92,32%. Отрицательное влияние на увеличение суммы убытка от прочей деятельности в 24,35% оказало увеличение расходов прошлых периодов на 17245 тыс.руб. Убытки прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учёта. Отрицательное влияние на увеличение убытка также оказали уплаченные штрафы, пени - 2,83%, штрафы по претензиям - 1,04%.Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением договоров отдельными службами предприятия с другими предприятиями и организациями. Изменение суммы полученных штрафов может быть и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении поставщиков и подрядчиков. Наибольшее положительное влияние на снижение убытка от прочей деятельности предприятия оказало снижение прочих расходов на 5760 тыс рублей и составило 8,12%. Увеличение «процентов к уплате» на 756 тыс.рубговорит об увеличении долга предприятии перед другими организациями и является отрицательным фактором. Увеличение списания дебиторской задолженности также отрицательно повлияло в 2,47%, говорит об увеличении дебиторской задолженности, по которой истек исковой давности и возмещение которой становится нереальной, а также убытки от списания дебиторской задолженности возникают в тех случаях, когда на предприятии постановка учёта и контроля над состоянием расчётов находится на низком уровне.

Проведя факторный анализ финансового результата от прочей деятельности предприятия, следует отметить, что резервами снижения убытка по прочим доходам и расходам являются:

- снижение расходов, связанных с валютными операциями;

- снизить или даже пресечь возникновение таких расходов, как щтрафы, пени, неустойки, расходы прошлых периодов, расходов по браку сверх нормы;

- проводить контроль и меры по снижению дебиторской задолженности, возмещение которой становится невозможным;

- повысить инвестиционную деятельность с целью получения дополнительного дохода.

7.Анализ прибыли до налогооблажения

На основании «Отчета о финансовых результатах» и опираясь на данные таблицы 3.1., проведем анализ балансовой прибыли в два этапа:

определим влияние факторов на формирование прибыли до налогообложения в отчетном и предыдущем периодах, а также изменение степени влияния факторов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим;

проведем расчеты и дадим оценку влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменение каждого показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.

В 2014 году наблюдается отрицательная динамика снижения прибыли до налогооблажения на 53220 тыс. руб., темп снижения составил 63,65%.

Из расчетных данных, представленных в таблице 7.1. мы видим, что в 2013 году наибольшее положительное влияние на формирование прибыли до налогооблажения оказывала полученная прибыль от продаж - 184,8%, и в 2014 году ее влияние увеличилось и составило 521,38%. Наибольшее отрицательное влияние на формирование прибыли оказывал полученный убыток от прочей деятельности в 2013 году, он же его показал и в 2014 голу, увеличив отрицательное влияние на 336,58%, показав тем самым долю в структуре прибыли до налогооблажения 421,38%. Об этом говорит темп прироста убытка в 80,63% по сравнению с темпом прироста прибыли от продаж, всего 2,56%. В составе полученного убытка от прочей деятельности наибольшее отрицательное влияние на формирование прибыли оказали в том числе: прочие расходы в 2013 году составили 58,5%, в 2014 году их отрицательное влияние увеличилось на 354,25%; проценты к уплате в 2013 году - 58,66% от структуры прибыли и 163,85% в 2014 году. Значительное увеличение положительного влияния на структуру прибыли привело увеличение прочих доходов на 108,39% в структуре прибыли. Незначительно повлияло увеличение положительного влияния процентов к получению - на 14,42%. Тем самым увеличение в 2014 году расходов над доходами от прочей деятельности способствовало увеличению убытка и соответственно отрицательному влиянию на формирование прибыли до налогообложения.

Что касаемо влияния факторов на относительное изменение прибыли, то здесь мы видим что снижению прибыли до налогообложения на 91,54% в большей степени способствовало увеличение прочих расходов на 76543 тыс.руб.. Увеличение прочих доходов на 20352 тыс.руб увеличил прибыль на 24,34%. Положительная динамика прибыли от продаж в 3955 тыс.руб. увеличила прибыль до налогообложения на 4,73%. Здесь мы тоже видим, что снижение прибыли до налогообложения на 68,38% способствовало увеличение суммы убытка от прочей деятельности на 57175 тыс.руб..

Резервом увеличения прибыли до налогообложения является снижение суммы убытка от прочей деятельности путем снижения прочих расходов и сумм процентов к уплате, иными словами предприятию необходимо повысить уровень своей финансовой и инвестиционной деятельности.

8.Анализ чистой прибыли

В 2014 году наблюдается снижение чистой прибыли на 46013 тыс.руб., темп снижения составил 68,74%.

Влияние на чистую прибыль факторов, представленных в таблице 8.1., можно рассчитать способом прямого счета, т.к. факторная зависимость чистой прибыли является аддитивной. Таким образом, влияние факторов, связанных с доходами и расходами от прочей деятельности, а также факторов, составляющих налог на прибыль к уплате, равно абсолютному изменению этих факторов с учетом знака в зависимости: доходы прямо взаимосвязаны с чистой прибылью, а расходы имеют обратную связь с чистой прибылью.

Здесь мы наблюдаем, что наибольшее влияние на снижение прибыли на 76543 тыс.руб. оказало увеличение прочих расходов, и как следствие увеличение убытка снизило чистую прибыль на 57175 тыс.руб..Прибыль до налогообложения увеличила положительное влияние на формирование чистой прибыли на 20,34%, главным образом за счет превышения прибыли от продаж в структуре чистой прибыли над убытком от прочей деятельности предприятия. Однако снижение суммы прибыли до налогообложения уменьшило чистую прибыль на 53220 тыс.руб..

Наблюдается снижение платежей по налогу на прибыль на 7207 тыс.руб. по сравнению с 2013 годом. Но увеличение данного фактора в структуре к чистой прибыли по сравнению с 2013 годом на 20,34% связано с тем, что темп снижения прибыли до налогообложения значительно превышает темп снижения платежей по налогу.

Для того чтобы определить влияние на величину чистой прибыли таких факторов как «изменение отложенных налоговых обязательств» и «изменение отложенных налоговых активов» необходимо определить их суть и правила отражения в «Отчете о финансовых результатах».

Под отложенным налоговым обязательством понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Отложенное налоговое обязательство уменьшает условный расход по налогу на прибыль в отчетном периоде.

Значение показателя этой строки (за отчетный период) определяется как разница между кредитовым и дебетовым оборотами по счету 77 «Отложенные налоговые обязательства» за отчетный период. Если разница получается отрицательной, то это означает, что отложенных налоговых обязательств за отчетный период списано больше, чем начислено.

Напомним, что отложенное налоговое обязательство при выбытии актива или обязательства, по которому оно было начислено, списывается на счет 99 в сумме, на которую по законодательству РФ о налогах и сборах не будет увеличена налогооблагаемая прибыль как текущего, так и последующих отчетных периодов (абз. 3 п. 18 ПБУ 18/02).

Чтобы исключить влияние изменения отложенных налоговых обязательств на показатель чистой прибыли (убытка) при расчете этого показателя по «Отчету о финансовых результатах», положительную разницу между кредитовым и дебетовым оборотами по счету 77 (увеличение отложенных налоговых обязательств) необходимо вычитать из показателя бухгалтерской прибыли (строка 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения»), а отрицательную разницу (уменьшение отложенных налоговых обязательств) - прибавлять к показателю бухгалтерской прибыли. Соответственно, полученная положительная разница должна указываться в строке 2430 «Изменение отложенных налоговых обязательств» в круглых скобках, а отрицательная -- без них.

Тем самым возникновение в анализируемом периоде отложенных налоговых обязательств ведет к уменьшению текущего налога на прибыль и соответственно к увеличению чистой прибыли организации. Также вследствие появления отложенных налоговых обязательств возрастает величина долгосрочных обязательств и снижается величина краткосрочных обязательств, а итог пассива бухгалтерского баланса остается неизменным.

...