Финансовые результаты деятельности ОАО "Цимлянские вина"

Экономическая сущность доходов, расходов и прибыли. Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов. Факторный анализ изменение суммы прибыли от продаж ОАО "Цимлянские вина", оценка прочих доходов.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 06.01.2016
Размер файла 61,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Отложенный налоговый актив увеличивает условный расход по налогу на прибыль в отчетном периоде.

Значение показателя этой строки (за отчетный период) определяется как разница между дебетовым и кредитовым оборотами по счету 09 «Отложенные налоговые активы» за отчетный период. Если разница получается отрицательной, то это означает, что отложенных налоговых активов за отчетный период списано больше, чем начислено.

Напомним, что отложенный налоговый актив при выбытии актива, по которому он был начислен, списывается на счет 99 в сумме, на которую по законодательству РФ о налогах и сборах не будет уменьшена налогооблагаемая прибыль как отчетного периода, так и последующих отчетных периодов (абз. 4 п. 17 ПБУ 18/02).

Чтобы исключить влияние изменения отложенных налоговых активов на показатель чистой прибыли, при расчете этого показателя по «Отчету о финансовых результатах», необходимо положительную разницу между дебетовым и кредитовым оборотами по счету 09 (увеличение отложенных налоговых активов) прибавлять к показателю бухгалтерской прибыли (строка 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения»), а отрицательную разницу (уменьшение отложенных налоговых активов) вычитать из показателя бухгалтерской прибыли. Соответственно, полученная отрицательная разница должна указываться в строке 2450 «Изменение отложенных налоговых активов» в круглых скобках, а положительная -- без них.

Возникновение в анализируемом периоде отложенных налоговых активов ведет к увеличению текущего налога на прибыль и соответственно к уменьшению чистой прибыли организации. Также вследствие появления отложенных налоговых активов возрастает величина внеоборотных активов, а затем итог актива и соответственно пассива бухгалтерского баланса. Кроме того, необходимо отметить, что отложенные налоговые активы характеризуются нулевой доходностью и поэтому являются чистой иммобилизацией средств организации с позиции бухгалтерского учета.

По строке 2460 «Прочее» «Отчета о финансовых результатах» могут отражаться, например:

- налоги, уплачиваемые организациями, применяющими специальные налоговые режимы, налог на игорный бизнес;

- штрафные санкции, уплачиваемые организациями за нарушения налогового и иного законодательства;

- доначисления (суммы к уменьшению) по налогу на прибыль за предыдущие налоговые периоды в связи с выявлением несущественных ошибок;

- сумма списанных в дебет счета 99 «Прибыли и убытки» отложенных налоговых активов;

- сумма списанных в кредит счета 99 отложенных налоговых обязательств;

- разницы, возникшие в результате пересчета отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств в связи с изменением налоговой ставки по налогу на прибыль организаций (абз. 4 п. 14, абз. 3 п. 15 ПБУ 18/02).

Показатель по строке 2460 указывается без скобок, если сальдо прочих прибылей и убытков положительное (т.е. при отражении иных доходов/прибыли) и в круглых скобках, если полученный результат отрицателен (при отражении иных расходов/убытков).

В 2013 году снижение отложенных налоговых обязательств привело к увеличению налога на прибыль на 544 тыс.руб., снизив тем самым чистую прибыль на эту же сумму. Аналогично увеличение отложенных налоговых активов уменьшило сумму чистой прибыли на 1101 тыс.руб.

В 2014 году наблюдается увеличение отложенных налоговых обязательств, вследствие чего чистая прибыль поднялась на 385 тыс.руб. Увеличение отложенных налоговых активов снизили прибыль на 603 тыс.руб.

Прочие прибыль и доходы по строке 2460 в «Отчете о финансовых результатах» в 2013 году составила 2227 тыс.руб., в 2014 году данные доходы увеличились на 918 тыс.руб.

Анализ прибыльности и рентабельности предприятия

Следующим этапом анализа финансовых результатов деятельности предприятия является анализ показателей прибыльности и рентабельности.

Абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства - увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Проблема рентабельности, методы её количественного измерения постоянно находится в центре внимания при разработке методических и инструктивных материалов. В этом плане заслуживает внимания предложение экономистов о введении классификации показателей рентабельности на абсолютные и относительные, в зависимости от способа их количественного выражения. Абсолютные показатели рентабельности - это валовой и чистый доход. Однако, абсолютные размеры чистого дохода, прибыли и валового дохода не позволяют в полной мере сравнить экономические результаты производственной деятельности предприятий. Хозяйство может получить прибыли на тысячу рублей и на миллион. В обоих случаях производство является рентабельным, а эффективность может быть разной, так как она зависит от размеров производства, структуры продукции, величины издержек производства и так далее. Поэтому для характеристики экономической эффективности производства используют также относительные показатели рентабельности, которые выражаются в виде отношения двух соизмеримых величин: валового, чистого дохода, прибыли, и показателей эффективности использования тех или иных производственных ресурсов или затрат. Относительные показатели рентабельности могут быть исчислены в денежном измерении или, чаще всего, в процентах. Вообще существует более тридцати различных показателей (коэффициентов). Использование того или иного из них зависит прежде всего от целей анализа. Рассмотрим универсальные, самые распространенные показатели, которые позволяют сделать основные выводы о работе предприятия:

Коэффициент валовой прибыли - это валовая прибыль, поделенная на объем продаж, что показывает, какая часть общей выручки от продаж осталась после вычета стоимости проданных товаров. Коэффициент (норма) валовой прибыли (КВП) характеризует доходность хозяйственной деятельности при сопоставлении объема продаж и производственной себестоимости продукции. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости. Как коэффициент покрытия он характеризует возможности организации в покрытии обычных и прочих расходов и существенно влияет на величину чистой прибыли.

КВП2013=365180/1018389*100=35,86%

КВП2014=320350/957112*100=33,47

В каждом заработанном рубле в 2013 году содержится 35,86 % валовой прибыли, а в 2014 году - 33,47%.

Рентабельность продаж - показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль. При этом в качестве финансового результата в расчете могут использоваться различные показатели прибыли, что обуславливает существование различных вариаций данного показателя.

Последовательное изучение стадий формирования финансовых результатов предполагает использование традиционных для практики анализа финансовой отчетности трех однотипных показателей рентабельности продаж, отличающихся разными числителями в формуле расчета: по отношению к выручке определяется процент прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. Сравнение доходов и расходов по уровням формирования финансовых результатов позволяет анализировать влияние отдельных составляющих на уровень показателей рентабельности продаж.

Для анализа рентабельности продаж предполагается использовать следующие коэффициенты:

- рентабельность продаж по прибыли от продажи:

РПпр = Ппр / Впр*100%

- рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложения) прибыли:

РПбп = Пбп / Впр*100%

- рентабельность продаж по чистой прибыли:

РПчп = ЧП / Впр*100%

где, Ппр - прибыль от продаж, Впр - выручка от продаж в отпускных ценах-нетто, Пбп - бухгалтерская прибыль, ЧП - чистая прибыль.

РПпр2013=154523/1018389*100=15,17%

РПпр2014=158478/957112*100=16,56%

РПбп2013=83616/1018389*100=8,21%

РПбп2014=30396/957112*100=3,18%

РПчп2013=66939/1018389*100=6,57%

РПчп2014=20926/957112*100=2,19%

Коэффициент рентабельности по прибыли от продаж показывает какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.Рост этого показателя может отражать рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличение спроса и соответственно снижения затрат на единицу продукции. Этот показатель показывает долю прибыли в выручке от продаж, следовательно, соотношение в ней прибыли и полной себестоимости реализуемой продукции. Именно с помощью этого показателя предприятие может принять решение по поводу выбора пути увеличения прибыли: или снижать себестоимость, или увеличивать объем производства.

Наиболее распространенным является показатель общей рентабельности или коэффициент рентабельности всех видов деятельности по балансовой прибыли.Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность.

Коэффициент рентабельности по чистой прибыли показывает, сколько чистой прибыли предприятие имеет с 1 рубля продаж, то есть сколько свободных средств остается в распоряжении после финансирования затрат на основную деятельность, выплаты процентов по кредитам, прочих расходов и уплаты налогов.

Показатель расходов по обычным видам деятельности (затрат) на 1 руб. продаж - модифицированный показатель рентабельности продаж (рассчитываемый по прибыли от продаж). В расчет показателя принимается вся сумма расходов по обычным видам деятельности в соотношении с выручкой от реализации продукции и определяются затраты в копейках (или в процентах) на 1 руб. продаж. Данный показатель (РОВД на 1 руб. продаж) находится путем деления расходов по обычным видам деятельности на выручку от реализации продукции. Здесь абсолютное соотношение с рентабельностью по прибыли от продаж, то есть РПпр=100-РОВД на 1 руб.продаж.

РОВД на 1 руб.продаж2013=863866/1018389*100=84,83

РОВД на 1 руб. продаж2014=798634/957112*100=83,44

Рентабельность реализуемой продукции (или коэффициент окупаемости(покрытия)затрат) - показатель, отражающий эффективность реализации продукции. Численное выражение рентабельности реализуемой продукции показывает соотношение между доходами от реализации продукции и затратами на производство и продажу продукции. Иначе говоря, рентабельность реализуемой продукции отражает сколько копеек/рублей прибыли принесет один рубль, потраченный на производство и продажу продукции.Рентабельность реализуемой продукции рассчитывается по следующим формулам:

- Рентабельность продукции по прибыли от продаж (рентабельность от основной деятельности) и полной себестоимости:

Росн.деят.=ПРпрод/TC*100

-Рентабельность продукции по прибыли от продаж и производственной себестоимости:

Рпрод=ПРпрод/TCтехн*100

Где ПРпрод - прибыль от продаж; ТС-полная себестоимость (ТСтехн+Коммерческиерасходы+Управленческие расходы); ТСтехн - техническая (производственная себестоимость).

Анализ рентабельности реализуемой продукции необходим для правильной оценки эффективности текущей деятельности. Он позволяет понять, сколько копеек прибыли принесет один рубль, вложенный в производство и реализацию продукции. Рентабельность, рассчитанная по технологической себестоимости, позволяет оценить эффективность затрат на производство продукции. Этот показатель будет выше, чем рентабельность, рассчитанная по полной себестоимости.

Целесообразно рассчитывать оба этих показателя для того, чтобы дать более полную оценку как производства, так и реализации продукции.

Чем выше показатель рентабельности, тем более эффективно производство и реализация продукции. Высокие численные показатели рентабельности реализуемой продукции отражают конкурентоспобность продукции.

Исходя из значения показателя рентабельности основной деятельности, различают следующие предприятия:

низкорентабельное предприятие (Р=1-5%);

среднерентабельное предприятие (Р=5-20%);

высокорентабельное предприятие (Р=20-30%);

сверхрентабельноепреприятие (Р- больше 30;).

Рассчитаем оба вида рентабельности продукции.

Росн.деят.2013=154523/863866*100=17,89%

Росн.деят.2014=158478/798634*100=19,84%

Рпрод.2013=154523/653209*100=23,66%

Рпрод.2014=158478/636762*100=24,89%

Рентабельность активов (экономическая рентабельность) - показывает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль стоимости активов (капитала) предприятия. Рентабельность активов считается нормальной при величине показателя 18-20%, характеризует степень эффективности использования имущества организации.Коэффициент рентабельность активов показывает способность активов компании порождать прибыль или другими словами - сколько прибыли приходится на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Рассчитывается по формуле:

РА=ЧП/СТАсред*100

Где ЧП-чистая прибыль; СТАсред- средняя стоимость активов, находится путем сложения суммы активов на начало года и активов на конец года, разделив на 2.

СТАсред2013=(1156382+1219534)/2=1187958 тыс.руб.

СТАсред2014=(1219534+1220910)/2=1220222 тыч.руб.

РА2013=66939/1187958*100=5,63%

РА2014=20926/1220222*100=1,71%

Рентабельность капитала -

Динамика рассчитанных показателей рентабельности представлена в таблице 9.1.

Таблица 9.1. Динамика показателей рентабельности ОАО «Цимлянские вина»

Показатели

2013, %

2014, %

Изменения

+/-, %

Темп роста, %

Темп прироста, %

Коэффициент валовой прибыли

35,86

33,47

-2,39

93,34

-6,66

Рентабельность продаж по прибыли от продажи

15,17

16,56

1,39

109,16

+9,16

Рентабельность продаж по балансовой (до налогообложения) прибыли

8,21

3,18

-5,03

38,73

-61,27

Рентабельность продаж по чистой прибыли

6,57

2,19

-4,38

33,33

-66,67

Расходы по обычным видам деятельности на 1 руб. продаж

84,83

83,44

-1,39

98,36

-1,64

Рентабельность продукции

23,66

24,89

1,23

105,2

+5,2

Рентабельность от основной деятельности

17,89

19,84

1,95

110,9

+10,9

Рентабельность активов

5,63%

1,71%

-3,92

30,37

-69,63

Валовая рентабельность продаж показывает эффективность производственной деятельности и ценовой политики предприятия. В 2013 году валовая рентабельность продаж составляет 35,86%, что свидетельствует о достаточно эффективной производственной деятельности и ценовой политики предприятия. В 2014 уровень валовой рентабельности продаж сократился до 33,47%, что говорит о том,что темп снижения выручки от реализации быстрее темпа снижения производственных затрат. Это может объясняться ухудшением ситуации на рынке при сбыте продукции.

Коэффициент рентабельности по прибыли от продаж показывает какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Мы видим положительную динамику роста данного показателя на 1,39%. По сравнению с 2013 годом, что свидетельствует об экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах), а также снижения затрат на единицу продукции.

Низкий уровень рентабельности продаж по балансовой прибыли говорит об недостаточно эффективной общей деятельности предприятия. Снижение и без того низкого уровня данного показателя обусловлено конечно же полученными убытками от прочей деятельности предприятия как в 2013 году, так и увеличением суммы убытка в 2014 году. Темп снижения рентабельности продаж по балансовой прибыли составил 61,27%.

Чистая рентабельность продаж характеризует эффективность всех видов деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой. Этот показатель отражает полное влияние структуры капитала и финансирования предприятия на его рентабельность.Коэффициент чистой рентабельности продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Низкое значение чистой рентабельности продаж 6,57 % в 2013 году и снижение чистой рентабельности продаж в 2014 году до 2,19%, является отрицательной тенденцией и говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.

Снижение коэффициента затрат на 1 рубль продаж на 1,39% влечет положительную тенденцию к увеличению рентабельности прибыли от продаж. Данный показатель снизился за счет снижения себестоимости некоторых видов продукции.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.