Анализа деловой активности и финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Санкт-Петербургский государственный университет промышленных технологий и дизайна»

Инженерная школа одежды (колледж)

УТВЕРЖДАЮ

Директор ИШО (колледж) СПбГУПТД

В.П. Фортуна

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Анализа деловой активности и финансового состояния предприятия»

Студент:

А.М. Соколова

Руководитель:

Л.Г. Харченко

Санкт-Петербург 2016



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Теоретические понятия деловой активности организации

1.2 Основные составляющие оценки деловой активности организации

2. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА РАЗЛИЧНЫХ УРОВНЯХ

2.1 Оценка деловой активности организации на количественном уровне

2.2 Оценка деловой активности организации на качественном уровне

2.3 Стадии деловой активности организации

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Методы ускорения оборота капитала предприятия

3.2 Оборот оборотных средств предприятия

4. ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

4.1 Результативность предприятия

4.2 Общие показатели оборачиваемости активов

4.3 Расчет показателей оборачиваемости активов

5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

5.1 Анализ состояния активов организации

5.2 Анализ состояния имущества организации

5.3 Группировка активов и пассивов, расчёт платёжеспособности излишка или недостатка

5.4 Расчёт показателей ликвидности

5.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

5.6 Финансовая ситуация на предприятии

5.7 Финансовая устойчивость организации

5.8 Рейтинговая оценка финансового положения организации

5.9 Показатели оборачиваемости активов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ



ВВЕДЕНИЕ

С постепенным укреплением основ рыночной экономики в Российской Федерации расширялась самостоятельность руководства и менеджмента компаний в плане выработки стратегии развития и выбора методов управления бизнесом. Наряду с этим повышалась их экономическая и юридическая ответственность за реализацию принятых управленческих решений. Всё это в целом обусловило возрастание важности показателей финансовой устойчивости субъектов хозяйствования в обеспечении конкуренции на рынке товаров, работ и услуг.

Актуальность анализа деловой активности и финансового состояния малых и больших предприятий очевидна. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается, главным образом, именно его деловой активностью. Так как финансовое положение большинства российских предприятий в настоящее время является кризисным, либо близким к кризисному, то данная ситуация отрицательно сказывается на экономическом положении малых, средних предприятий и в стране в целом. Поэтому изучение деловой активности и финансового состояния предприятий является одним из основных факторов улучшения экономической ситуации в нашей стране.

Рассматривая деловую активность и финансовую устойчивость предприятия, необходимо, в первую очередь, обратить внимание на финансовый аспект, проявлением которого является изменение скорости оборота различных ресурсов. Показатели деловой активности позволяют определить эффективность использования средств хозяйствующего субъекта.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Оценка деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных показателей оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на его платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость.

Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражается на повышении производственного потенциала предприятия, что в целом влияет на эффективность всего производства. Ускорение оборачиваемости капитала свидетельствует о более интенсивном его использовании и о росте деловой активности предприятия. Замедление же оборачиваемости капитала является признаком спада его деловой активности.

Главной целью курсовой работы послужило раскрытие понятия деловой активности организации, её оценки и методов. Для реализации данной темы были рассмотрены и выполнены такие задачи, как:

1. Раскрытие понятия и сути деловой оценки предприятия, ее уровни;

2. Определение пути повышения деловой активности организации;

3. Рассмотрение показателей деловой активности организации;

4. Анализ финансовой ситуации на предприятии.

Теоретической основой для написания курсовой работы послужили, различные учебные пособия, справочники и нормативная литература российских и зарубежных авторов.



1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Теоретические понятия деловой активности организации

Термин "деловая активность" хозяйствующего субъекта означает диапазон действий, нацеленных на продвижение фирмы: на рынке реализованной продукции, в экономической сфере, рынке труда и т.д. Факторами, от которых зависит улучшение деловой активности предприятия можно назвать как и расширение рынка сбыта, ассортимента продукции и предлагаемых услуг, так и повышение их продаж, эффективное внедрение всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье).

Деловая активность характеризуется как процесс устойчивой хозяйственной деятельности предприятий, направленный на обеспечение ее позитивной динамики, повышение занятости труда и действенное внедрение ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность так же выражает эффективность применения и использования вещественных, трудовых, денежных и иных ресурсов по всем линиям деятельности предприятий и охарактеризовывает качество управления, способности финансового подъема и достаточность денежных средств организации.

Анализ деловой активности занимает важное место в финансово-экономическом анализе организации. Главным инструментом для оценки эффективности использования ресурсов предприятия в условиях нестабильной экономики считается оценка и анализ деловой активности организации, с помощью которого можно объективно оценить результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия и определить перспективы его развития. От объективности и точности оценки и оптимизации деловой активности предприятия зависит качество весомых и ответственных управленческих решений, которые дают возможность не приспосабливаться к изменениям на рынке, а активно реагировать и влиять на рыночную ситуацию, постоянно меняется.

1.2 Основные составляющие оценки деловой активности организации

Анализ деловой активности тесно связан с исследованием уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Так как размер годового оборота зависит от скорости оборачиваемости средств, поэтому с размерами оборота и, соответственно, с оборачиваемостью связана величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится сумма затрат.

Существуют различные методы, которые помогают повысить деловую активность предприятия, такие как сравнение, наблюдение, абстрагирование, экономико-математическое моделирование.

Как правило, проведение аналитических исследований деловой активности предприятий позволяет оценить, насколько эффективно сформирована структура их капитала, как складываются их взаимоотношения с поставщиками и заказчиками, а также с коммерческими банками.

Анализ деловой активности допускается представить в виде нескольких самостоятельных совокупностей аналитических исследований, таких как:

- анализ эффективности использования оборотных средств предприятий;

- анализ использования собственного и привлеченного капитала;

- анализ эффективности кредитных отношений предприятия с коммерческими банками;

- анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.

Иными словами, проведение аналитических исследований деловой активности предприятий дает возможность оценить, насколько эффективно организована структура их денежных средств, как складываются взаимоотношения с поставщиками и заказчиками, и, соответственно, с банками.

Данные факторы помогают использовать анализ деловой активности как первичный и ускоренный анализ всего финансового положения предприятия. Это значит, что, потратив меньшее количество времени и усилий, можно провести изначально анализ деловой активности, а затем, основываясь на результатах, решать, нужно ли проводить более глубокий анализ.

Анализ деловой активности предприятия проводится с целью оценки состояния предприятия и выявления признаков кризисного положения. Преимущественной чертой анализа деловой активности является его краткость, так как данный анализ занимает гораздо меньше времени для своего проведения и позволяет быстро оценить ситуацию, что, в свою очередь, помогает предпринять меры до наступления последствий, чего нельзя сделать при более углубленном анализе. Предупредительные меры вероятнее всего окажутся эффективнее последующих исправляющих воздействий.

При анализе качественно оцениваются отдельные статьи оборотных активов с учетом отраслевой специфики предприятия, вида деятельности и особенностей выпуска продукции. Кроме того, рассчитывают и анализируют основные показатели оборачиваемости оборотных средств. По результатам анализа определяют основные причины нерационального формирования оборотных активов и выявляют пути устранения этих причин.

Так же важной составляющей оценки деловой активности предприятий является анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей. Размер дебиторской задолженности определяется условиями предприятия по расчетам со своими клиентами. Ослабление указанных условий имеет как преимущества, так и недостатки. Положительной тенденцией является рост объема реализации и прибыли, а явными недочетами - нехватка оборотных средств, замедление оборачиваемости капитала, возможность увеличения суммы безнадежных долгов.

Таким образом, деловая активность предприятия характеризуется как процесс хозяйственной деятельности предприятия, направленный на обеспечение положительной динамики его развития, увеличение трудовой занятости и эффективное использование его ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Основное влияние на деловую активность предприятия оказывают внешние и внутренние факторы, под воздействием которых имеет место быть либо устойчивое финансовое положения предприятия, либо первые причины понижения деловой активности. Анализ деловой активности предприятия необходим для определения устойчивости финансового положения предприятия и выявления первых причин к его понижению. Результатом же повышения деловой активности является укрепление финансовой устойчивости организации и улучшение ее конкурентоспособности и позиций на рынке.



2. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА РАЗЛИЧНЫХ УРОВНЯХ

2.1 Оценка деловой активности организации на количественном уровне

Оценка деловой активности может быть получена в результате расчета системы показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Для оценки деловой активности организации могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

Целесообразно сопоставлять данные критерии с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, функционирующих в таких же отраслях и сферах бизнеса.

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях.

Количественные показатели деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо особо выделить объемы реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и другое.

Однако, если рассмотреть подробнее роль абсолютных показателей, то они будут различаться на некоторые группы таких показателей:

1. Результативные -- это те показатели, которые в свою очередь Характеризуют деловую активность с точки зрения полученного результата. Иными словами, данные показатели отражают способность организации выполнять производственную программу, а также генерировать доходы в процессе хозяйственной деятельности (активности).

2. Ресурсные ---- те показатели, которые позволяют делать выводы о масштабах хозяйственной деятельности через величину задействованных производственных и финансовых ресурсов. Как правило, увеличение капитала свидетельствует об увеличении деловой активности. Анализ изменения отдельных видов активов также предоставляет полезную информацию. Так, прирост основных средств говорит об усилении инвестиционной деятельности, а запасов и незавершенного производства -- о текущей деловой активности.

3. Стоимостные -- их значение заключается в индикации стоимости бизнеса, эффективности данного вида деятельности в данной организации в «чистом» виде, т.е. вне влияния издержек по привлечению капитала. Ключевой показатель деловой активности с точки зрения инвестиционной привлекательности компании.

Однако, практика показывает, что наибольшее значение в процессе анализа деловой активности имеют относительные показатели. Они обладают рядом преимуществ перед абсолютными. На их основе возможно проводить пространственные сопоставления между предприятиями разных направлений и размеров деятельности. Существует три группы относительных показателей: структурные, динамические и денежные.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации, это финансовые коэффициенты, показатели оборачиваемости.

В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия выделяются:

- Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в разах), который характеризует скорость оборота оборотных активов и показывает количество оборотов, совершаемое оборотными активами за период.

- Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в днях), которая характеризует длительность оборота оборотных активов, показывающая среднее время пребывания оборотных активов в процессе кругооборота в днях.

- Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости.

Показатели оборачиваемости отражают структуру оборотных активов предприятия и зависят от их вида (запасы и затраты, денежные средства, дебиторская задолженность).

Длительность оборота текущих активов находится в зависимости от внутренних и внешних факторов. К ним можно отнести экономическую ситуацию в стране, инфляцию, а так же отрасль, в которой осуществляет деятельность данное предприятие. Однако, немаловажную роль играет ценовая политика, структура активов, методика оценки товарно-материальных запасов, от которые так же оказывают воздействие на длительность оборота средств.

Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов ведется в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делается вывод об уровне интенсивности использования оборотных активов коммерческой организации и причинах ее изменения.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет определить направления изменений эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, которое совершается оборотными активами, остается стабильным или увеличивается, то предприятие работает бесперебойно и эффективно использует свои денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, которое совершается в рассматриваемом периоде, говорит о спаде темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.



2.2 Оценка деловой активности организации на качественном уровне

К качественным показателям относятся объем внутренних и внешних рынков сбыта, деловая репутация организации, конкурентоспособность на рынке, наличие постоянных клиентов. Такую оценку можно получить, если сравнить результаты деятельности данного предприятия с родственными ему по сфере приложениями капиталов организациями. Качественными критериями для этого являются:

- широкий спектр рынков для сбыта произведенной продукции;

- наличие продукции, которая поставляется на экспорт;

- репутация коммерческого предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентуры, которая пользуется услугами данной компании, в прочности связей с клиентурой.

2.3 Стадии деловой активности организации

Различают несколько стадий активности организации:

1. Деловая активность (прогрессивность) -- степень, когда результативные, ресурсные и стоимостные абсолютные показатели (а так же их темпы роста) превышают данные в среднем. То есть, предприятие энергично реализовывает свои товары, работы, услуги; рентабельно использует свои ресурсы, а так же является одним из ведущих предприятий в определенной отрасли. А так же прибыль предприятия должна увеличиваться более высокими темпами. Это значит, что активы (имущество) должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться. Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины бывают разные: освоение новых видов продукции и технологий, высокие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств, реорганизация структуры управления и производства и прочие факторы.

2. Деловая нейтральность (стабильность) ----- степень, когда прирост ведущих абсолютных показателей деловой активности находится на уровне среднеотраслевых значений. При данных обстоятельствах предприятие либо занимает позицию, приближенную к "ожиданию", планируя при этом расширять свою позицию на рынке, либо приходит к решению снизить темпы своей активности, находясь на завершающих этапах жизненного цикла.

3. Деловая пассивность (регрессивность) - стадия, на которой предприятие отстает от среднеотраслевого уровня по темпу роста ведущих абсолютных показателей деловой активности (выручки, активов), или наблюдается явное снижение значений этих показателей. На данной стадии предприятие не способно поддерживать положительную динамику основных результативных показателей, и, соответственно, не может результативно использовать свои экономические ресурсы. Таким образом, деловая пассивность предприятия ведет к снижению финансовой устойчивости и возрастанию риска несостоятельности, что приводит к банкротству и невозможности продолжать свою деятельность.



3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Методы ускорения оборота капитала предприятия

При освоении ведущих стратегий повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии необходимо учитывать ряд важных моментов. Если средства, вложенные в материальные ценности, принимают денежную форму позже, чем наступает срок погашения задолженности кредитору, у предприятия появляется потребность в дополнительных источниках финансирования. Ими могут быть собственные средства, например полученная от покупателей выручка за ранее отгруженную продукцию, иные поступления денежных средств, имеющих, как правило разовый характер, или заемные средства, принимающие в большинстве случаев вид краткосрочных кредитов банка.

Если предприятие не рассматривает пользование кредитами банков, а пытается обойтись собственными средствами, то его платежеспособность оказывается в полной зависимости от объема и сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности.

Важную роль в повышении деловой активности предприятия играет ускорение оборачиваемости капитала предприятия, так как чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции, работ, или услуг при одной и той же сумме капитала за определенный период времени.

Часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота, называется капиталом, который выступает как превращенная форма финансовых ресурсов. Другими словами, капитал -- это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли.

Капитал является главной экономической базой создания и развития предпринимательской фирмы, так как он характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематери-альной формах, инвестированных в формирование его активов. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает инте-ресы собственников и персонала фирмы, а также государства. Имен-но это определяет его как основной объект финансового управле-ния фирмой, а обеспечение эффективного его использования относится к числу наиболее ответственных задач финансового ме-неджмента.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

1. сокращение времени нахождение денежных средств в дебиторской задолженности, то есть:

- контроль состояния расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- ориентация на большее число покупателей, чтобы значительно уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- слежение за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает нужным привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

- предоставление скидок при досрочной оплате.

2. ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

3. улучшение материально-технического снабжение с целью беспрерывного обеспечения производства нужными материальными ресурсами;

4. маркетинговые исследования, изучение рынка, потребностей покупателей;

Основные методы улучшения использования основных средств :

- экономия в потреблении материальных ресурсов, что влияет на снижение себестоимости продукции, работ или услуг;

- механизация и автоматизация производственных процессов;

- своевременный и качественный плановый и капитальный ремонт;

- использование высококачественного сырья;

- совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в рабо­те машин и оборудования;

- повышение уровня квалификации обслуживающего персонала.

3.2 Оборот оборотных средств предприятия

Оборотные средства после основных фондов занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Главными задачами анализа эффективности использования оборотных средств предприятия являются: исследование длительности производственно-коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление основных причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения кредиторской задолженности; выявление причин расхождения финансового результата и изменения денежных средств; выявление основных факторов оттока денежных средств; проведение анализа скорости оборота дебиторской задолженности и обоснованности сложившегося срока хранения товарно-материальных ценностей. Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств, разработки и реализации конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств предприятия.

Факторы, которые оказывают воздействие на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия:

1. Масштаб деятельности предприятия, который может быть:

- малый - предпринимательство, опирающееся на деятельность небольших фирм, малых предприятий, формально не входящих в объединения - он же средний бизнес.

- крупный - это международные независимое организации, ведущие деятельность на глобальных рынках, используя при этом более дешевые ресурсы всемирной экономики, локализуя в различных странах свое производство, в котором задействован большой рабочий штат, производящий огромный объем продукции, для оказания услуг и удовлетворения потребностей покупателей всей страны, мира, континента, что приводит к извлечению высокой прибыли, влияющей на экономику страны в целом.

2. Характер бизнеса или деятельности, то есть отраслевая принадлежность предприятия (торговля, сельское хозяйство тяжелая или промышленность, строительство)

3. Затраты времени на производственный цикл (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, работ, оформлению расчетных документов)

4. Местонахождение поставщиков сырья, а так же покупателей продукции.

5. Качество банковских работников.

6. Квалификация управляющих предприятия, рабочих и служащих.

7. Инфляция.

Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности на предприятии по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия.

Уменьшить дефицит денежного потока может помочь ряд мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению выплат. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличных расчет, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности, привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств.

Таким образом, по своей сущности оборотные средства представляют собой денежное обеспечение, которое необходимо для приобретения предметов труда, различных элементов, требуемых для производства товаров, оказания услуг и их реализации.



4. ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

4.1 Результативность предприятия

Традиционный экономический анализ в значительной степени занимается сопоставлением фактических данных с плановыми показателями. Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов, (как положительных, так и отрицательных), а так же разрабатывались предложения, как улучшить и усилить влияние положительных факторов, при этом, ослабляя, или полностью устраняя влияние отрицательных факторов.

Однако, помимо такого экономического анализа, проводится анализ эффективности работы организации. В современной экономике главным мерилом эффективности работы предприятия является его результативность.

В рыночных условиях общей характеристикой результативности становится прибыль.

Основные задачи анализа результативности работы предприятия:

- определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости;

- изучить источники возникновения, как положительных, так и отрицательных факторов;

- рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели:

1. Показатели деловой активности;

2. Экономический эффект;

3. Показатели экономической эффективности (показатели рентабельности).

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности предприятия. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении его поставленных целей, что отражают относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота хозяйственных средств предприятия. Поэтому анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости. Обычно рассматривают 2 группы показателей: общие показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами.

4.2 Общие показатели оборачиваемости активов

Оборачиваемость можно рассчитывать как по всем оборотных средствам, так и по отдельным видам хозяйственных средств.

Оборачиваемость средств вложенная в имущество организации, может оцениваться двумя общими показателями:

1. Скорость оборота - количество оборотов за анализирующий период (все хозяйственные средства организации, или его отдельные части).

2. Длительность оборота - это количество дней, которые длятся один оборот (средний срок), за счет которого возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в хозяйственные операции.

Информация о величине выручки содержится в форме отчетности "Отчет о финансовых результатах".

Средняя величина активов, или средняя величина выручки для расчета коэффициентов деловой активности определяется по формуле среднеарифметической:

,



Более точный расчет средней величины за год можно получить по ежемесячным данным о состоянии активов, тогда средняя величина активов рассчитывается по формуле средней хронологической:

,

4.3 Расчет показателей оборачиваемости активов

Показатели оборачиваемости:

1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) - показывает скорость оборота всего капитала, всех ресурсов, то есть сколько оборотов совершают все хозяйственные средства за период времени (обычно год, 360 дней):

,

2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - этот коэффициент показывает сколько оборотов совершают все оборотные средства:

,

3. Коэффициент отдачи - показывает скорость оборота нематериальных активов:

,



4. Коэффициент фондоотдачи - показывает сколько реализованной продукции приходится на 1 рубль вложенной в основные средства:

,

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала -показывает скорость оборота собственного капитала:

,

6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств - показывает число оборотов запасов и затрат вместе с НДС:

,

7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств - показывает число оборотов только денежных средств:

,

8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает скорость оборота дебиторской задолженности:

,

9. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает среднее количество дней погашения дебиторской задолженности:



,

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или сужение коммерческого кредита, предоставляемого организации:

,

11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам:

,

12. Период погашения задолженности поставщикам - показывает средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам:



5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 1 - Данные для выполнения анализа финансового состояния организации

Наименование	Начало	Конец
Основные средства	15000	25000
Кредиторская задолженность	1000	5400
Краткосрочная ссуда	1950	12140
Основное производство	5100	6800
Нераспределённая прибыль	6000	10000
Уставный капитал	17000	20000
Краткосрочная дебиторская задолженность	6000	7300
Расчетный счет	1500	1800
Нематериальные активы	3100	4200
Добавочный капитал	7100	10000
Краткосрочная дебиторская задолженность	7000	8300
НДС	350	420
Краткосрочные финансовые вложения	1600	1720
Долгосрочная ссуда	19800	12000
Резервный капитал	1600	3100
Сырье и материалы	14800	17100

5.1 Анализ состояния активов организации

Таблица 2 - Анализ состояния активов организации

Показатель	Начало года	Конец года	Абсолютные отклонения	Tемп Роста	Темп Прироста	Абсолютные отклонения	Удельный вес
						Начало года	Конец года
I Внеоборотные активы	18100	29200	11100	1,61	61	33,25	40,2	6,95
II Оборотные активы	36350	43440	7090	1,2	20	66,76	59,8	-6,96
2.1 запасы и затраты	3100	3520	420	1,14	14	5,69	4,85	-0,84
2.2 денежные средства	13000	15600	2600	1,2	20	23,86	21,48	-2,38
2.3дебиторская задолженность	20250	24320	4070	1,2	20	37,19	33,48	-3,71
Итого	54450	72640	18190	1,3	30	100	100	0

Вывод: на основании рассчитанных данных можно сделать вывод о том, что в силу увеличения общей суммы имущества организации увеличилась и сумма его источников на 18190 рублей, что является положительным моментом в работе организации.

На конец года по сравнению с началом года сумма внеоборотных активов увеличилась на 11100 рублей, что составило 61% прироста. Доля внеоборотных активов на начало года составила 33,25%, а на конец года увеличилась до 40,2%.

Так же, исходя из данных можно сделать вывод, что сумма оборотных активов на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 7090 рублей, что составило 1,2% прироста. Доля оборотных активов на начало года составила 66,76%, а на конец года уменьшилась до 59,8%.

Сумма запасов и затрат на конец года по сравнению с началом года, увеличилась на 4070 рублей, что составило 20% прироста. Доля запасов и затрат на начало года составила 37,19%, а на конец года уменьшилась до 33,48%.

Сумма денежных средств на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 420 рублей, что составило 14% прироста. Доля денежных средств на начало года составила 5,69%, а на конец года уменьшилась до 4,85%.

Сумма дебиторской задолженности на конец года по сравнению с началом увеличилась на 2600 рублей, что составило 20% прироста. Доля дебиторской задолженности на начало года составила 23,86%, а на конец года уменьшилась до 21,48%.

Общая сумма имущества на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 18190 рублей, что составило 30% прироста.

Таблица 3 - Анализ активов в структуре

Наименование	Начало года, %	Конец года, %
I Внеоборотные активы	33,25	40,2
II Оборотные активы	66,67	59,8
2.1 денежные средства	5,69	4,85
2.2 дебиторская задолженность	23,86	21,48
2.3 запасы и затраты	37,19	33,48
Итого	100	100

Рисунок 1 - Структурный анализ активов предприятия

Так же, исходя из данных можно сделать вывод, что сумма оборотных активов на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 7090 рублей, что составило 20% прироста. Доля оборотных активов на начало года составило 66,76%, а на конец года уменьшилась до 59,8%.

Сумма денежных средств на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 420 рублей, что составило 14% прироста. Доля денежных средств на начало года составила 5,69%, а на конец года уменьшилась до 4,85%.

Сумма дебиторской задолженности на конец года по сравнению с началом увеличилась на 2600 рублей, что составило 20% прироста. Доля дебиторской задолженности на начало года составила 23,86%, а на конец года незначительно уменьшилась до 21,48%.

Сумма запасов и затрат на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 4070 рублей, что составило 20% прироста. Доля запасов и затрат на начало года составила 37,19%, а на конец года уменьшилась до 33,48%.

5.2 Анализ состояния имущества организации

Таблица 3 - Анализ состояния имущества организации

Показатель	Начало года	Конец года	Абсолютные отклонения	Tемп Роста	Темп Прироста	Структура	Структура
						Начало	Конец
III Капитал и Резервы	31700	43100	11400	1,36	36	58,22	59,33	1,11
3.1 Уставной капитал	17000	20000	3000	1,18	18	31,22	27,53	-3,69
3.2 добавочный капитал	7100	10000	4000	1,67	67	11,02	13,77	2,75
3.3 резервный капитал	1600	3100	1500	1,94	94	2,9	4,27	1,37
3.4 нераспределенная прибыль	6000	10000	4000	1,67	67	11,02	13,77	2,75
IV Долгосрочные обязательства	19800	12000	-7800	0,6	-40	36,36	16,52	-19,84
4.1долгосрочные кредиты	19800	12000	-7800	0,6	-40	36,36	16,52	-19,84
V Краткосрочные кредиты	2950	17540	14590	5,95	495	5,42	24,15	18,73
5.1кредиторская задолженность	1000	5400	4400	5,4	440	1,84	7,44	5,6
5.2краткосрочные кредиты	1950	12140	10190	6,23	523	3,58	16,71	13,13
Итого	54450	72640	18190	1,33	33	100	100	0

Вывод: на основе рассчитанных данных можно сделать вывод о том, что в силу увеличения общей суммы имущества организации увеличилась и сумма его источников на 18190 рублей, что является положительным моментом в работе организации.

Таблица 4 - Анализ имущества в структуре

Наименование	Начало года, %	Конец года, %
III Капитал и резервы	58,22	59,33
3.1 уставной капитал	31,22	27,53
3.2 добавочный капитал	13,04	13,77
3.3. резервный капитал	2,9	4,27
3.4 нераспределенная прибыль	11,02	13,77
IV Долгосрочные обязательства	36,36	16,52
4.1 долгосрочные кредиты и займы	36,36	16,52
V Краткосрочные кредиты и займы	5,42	24,15
5.1 кредиторская зад-сть	1,84	7,44
5.2 долгосрочные кредиты и займы	3,58	16,71
Итого	100	100

Рисунок 2 - Структурный анализ собственных источников предприятия



На конец года по сравнению с началом года сумма капиталов и резервов увеличилась на 11400 рублей, что составило 36% прироста. Доля капиталов и резервов на начало года составила 58,22%, а на конец года увеличилась до 59,33%.

Сумма уставного капитала на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 3000 рублей, что составило 18% прироста. Доля уставного капитала на начало года составила 31,22%, а на конец года незначительно уменьшилась до 27,53%.

Сумма добавочного капитала на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 2900 рублей, что составило 41% прироста. Доля добавочного капитала на начало года составила 13,04%, а на конец года незначительно возросла до 13,77%.

Сумма резервного капитала на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 3100 рублей, что составило 94% прироста. Доля резервного капитала на начало года составила 4,27%, а на конец года значительно уменьшилась до 1,37%.

Сумма нераспределенной прибыли на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 4000 рублей, что составило 67% прироста. Доля нераспределенной прибыли на начало года составила 11,02%, а на конец года увеличилась до 13,77%.

Так же, исходя из данных можно сделать вывод, что сумма долгосрочных обязательств на конец года по сравнению с началом года уменьшилась на 7800 рублей, что составило 40% убыли. Доля долгосрочных обязательств на начало года составило 36,36%, а на конец года уменьшилась до 16,52%.

Сумма краткосрочных обязательств на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 14590 рублей, что составило 495% прироста. Доля краткосрочных обязательств на начало года составила 5,42%, а на конец года значительно увеличилась до 24,15%.

Сумма кредиторской задолженности на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 4400 рублей, что составило 440% прироста. Доля кредиторской задолженности на начало года составила 1,84%, а на конец года увеличилась до 7,44%.

Сумма краткосрочных кредитов и займов на конец года по сравнению с началом увеличилась на 10190 рублей, что составило 523% прироста. Доля краткосрочных кредитов и займов на начало года составила 3,58%, а на конец года уменьшилась до 16,71%.

5.3 Группировка активов и пассивов, расчёт платёжеспособности излишка или недостатка

Активы можно разделить на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы - в основе которых для расчета задействованы краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. К наиболее ликвидным активам относят наличность в кассе, сбережения на расчетных счетах, которые могут быть быстро использованы для выполнения расчетов.

А1= ДС+КФВ,

где А1 - наиболее ликвидные активы;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

2. Быстрореализуемые активы - это активы, основу которых составляет дебиторская задолженность, срок погашения которой составит не более 12 месяцев.

А2= Кр. Д.З.,

где А2 - быстрореализуемые активы;

Кр.Д.З. - краткосрочная дебиторская задолженность;

3. Медленно реализуемые активы - это активы, к которым относятся статьи запасов и затрат (кроме статьи №Расходы будущих периодов»), а так же налог на добавленную стоимость и дебиторская задолженность, срок погашения которой составляет более 12 месяцев.

А3=С.и М.+ НП. +НДС +ДДЗ + Тотг+ прочие,

где А3 - медленно реализуемые активы;

где С.и М. - сырьё и материалы;

НП - незавершённое производство;

НДС - налог на добавленную стоимость;

ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность;

Тотг - товары отгруженные;

4. Труднореализуемые активы - это активы, в основе которых статьи основных средств и прочих необоротных активов.

А4= 1р. А= ОС + НМА + ДФВ + прочие,

где А4 - трудно реализуемые активы;

1р. А - первый раздел актива;

ОС - основные средства;

НМА - нематериальные активы;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты, и располагается в порядке возрастания сроков оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства - это обязательства, срок погашения которых составляет до трех месяцев. К ним относится кредиторская задолженность.



П1= Кр.зад.,

где П1 - наиболее срочные активы

Кр.зад. - кредиторская задолженность;

2. Краткосрочные пассивы - это обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств.

П2=Кр.Кр и З+ прочие,

где П2 - краткосрочные пассивы;

Кр.Кр.и З - краткосрочные кредиты и займы;

3. Долгосрочные пассивы - это обязательства, которые погашаются в течение срока, превышающего один год.

П3= Д.Кр.иЗ,

где П3 - долгосрочные пассивы

Д.Кр.и З - долгосрочные кредиты и займы;

4. Постоянные или устойчивые пассивы - уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов.

П4= К. и Р. = УК + ДК + РК + НПр.,

где П4 - постоянные или устойчивые пассивы;

Где К. и Р. - капитал и резервы;

УК - уставный капитал;

ДК - добавочный капитал;

РК - резервный капитал;

НПр - нераспределённая прибыль.

Баланс считается абсолютно - ликвидным, если имеют место следующие неравенства.

А1 > = П1

А2 > = П2

А3 > = П3

А4 = < П4

Таблица 4 - Группировка активов и пассивов, расчёт платёжеспособности излишка или недостачи

Актив	Начало года, руб.	Конец года, руб.	Пассив	Начало года, руб.	Конец года, руб.	Излишек/Недостача
						Начало года	Конец года
А1	3100	3520	П1	1000	5400	2100	- 1880
А2	6000	7300	П2	1950	12140	4050	- 4840
А3	27250	32620	П3	19800	12000	7450	20620
А4	18100	29200	П4	31700	43100	13600	13900
Итого	54450	72640	Итого	54450	72640	0	0

А1(нач) = 3100 руб.

А1(кон) = 3520 руб.

А2(нач) =6000 руб.

А2(кон) = 7300 руб.

А3(нач)= 14800+5100+350+7000 = 27250 руб.

А3(кон) = 17100+6800+420+8300 = 25620 руб.

А4(нач) = 18100 руб.

А4(кон) = 29200 руб.

П1(нач) =1000 руб.

П1(кон) =5400 руб.

П2(нач) = 1950 руб.

П2(кон) = 12140 руб.

П3(нач) =19800 руб.

П3(кон) =12000 руб.

П4(нач) = 31700 руб.

П4(кон) = 43100 руб.

А1 - П1(нач) = 3100 - 1000= 2100 руб.

А1 - П1(кон) = 3520 - 5400 = -1880 руб.

А2 - П2(нач) = 6000 - 1950 = 4050 руб.

А2 - П2(кон) = 7300 - 12140 = -4840 руб.

А3 - П3(нач) = 27250 - 19800 = 7450 руб.

А3 - П3(кон) = 29200 - 43100 = 20620 руб.

П4 - А4(нач) = 31700 - 18100 = 13600 руб.

П4 - А4(кон) = 43100 - 29200 = 13900 руб.

На основе рассчитанных данных можно сделать вывод:

На начало года наблюдается платежный излишек наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств в сумме 2100 рублей. На конец года наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств в сумме 1880 рублей.

На начало года наблюдается платежный излишек быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств в сумме 4050 рублей. На конец года наблюдается платежный недостаток быстрореализуемых активов в сумме 4840 рублей..

На начало года наблюдается платежный излишек медленно реализуемых активов на погашение долгосрочных обязательств в сумме 7450 рублей. На конец года платежный излишек так же наблюдается, и он увеличивается до 20620 рублей.

На начало года образуется платежный излишек труднореализуемых активов для погашения постоянных пассивов (обязательств перед собственниками) в сумме 13600 рублей. На конец года этот излишек увеличился до суммы 13900 рублей. оборот капитал денежный актив

5.4 Расчёт показателей ликвидности

Рассчитывают следующие показатели ликвидности:

1. Общий показатель ликвидности показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов

.

3. Коэффициент критической оценки показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим

4. Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов



5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов показывает степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости

Расчет коэффициентов ликвидности:

1. Общий показатель ликвидности

,

,

Рисунок 3 - Графическое изображение изменения общего показателя ликвидности

Вывод: на начало года ликвидность предприятия составляла 1,81%, а на конец года ликвидность уменьшилась до 1,13%. Все значения выше нормативного значения, что является положительной тенденцией в работе организации. Однако, на конец года ликвидность резко снизилась, что является отрицательным моментом в работе организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности



,

,

Рисунок 4 - Графическое изображение изменения коэффициента абсолютной ликвидности

Вывод: на начало года 105% краткосрочных обязательств может быть погашена за счет абсолютно ликвидных активов. На конец этот показатель значительно увеличился до 20%, что не является положительном моментов в работе организации, однако, ниже нормативного значения показатель не опустился.

Коэффициент критической оценки

,

,

Вывод: на начало 308% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет за счет абсолютно ликвидных активов и быстро реализуемых активов, показатель выше нормативного, что является положительной тенденцией в работе предприятия. На конец года этот показатель значительно уменьшился до 62%, показатель ниже нормативного значения, что является отрицательной тенденцией в работе предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности

,

,

Рисунок 6 - Графическое изображение изменения коэффициента текущей ликвидности

Вывод: на начало года 123% краткосрочных обязательств может быть погашена за счет мобилизации всех текущих активов (всех оборотных средств). На конец года этот показатель увеличился до 248%. Все показателя выше нормативного значения,что является положительной тенденцией в работе предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками

,

,

Вывод: на начало года 37% оборотных активов, сформированных за счет собственных источников. На конец года наблюдается понижение показателя до 32%. Все показатели выше нормативного значению, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

5.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Выделяют следующие три вида источников формирования оборотных средств.

1. Наличие собственных оборотных средств.

СОС=1р.П-1р.А,

где 1р.П - капитал и резервы: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределённая прибыль;

1р.А - внеоборотные активы: нематериальные активы, основные средства, незавершённое строительство, долгосрочные финансовые вложения;

2. Наличие собственных и заемных долгосрочных источников формирования запасов и затрат (этот показатель называют функционирующий капитал (ФК)).

ФК= (1р.П+2р.П)-1р.А= СОС+2р.П,

где 2р.П - долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ).

ВИ=(1р.П+2р.П+стр610)-1р.А= ФК+ стр610,

где стр610 - краткосрочные кредиты и займы;

Три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

±ФК=ФК- З и З,

3. Излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат.

±ВИ=ВИ - З и З,

Типы финансовых ситуаций:

1. Абсолютная финансовая устойчивость {1;1;1} ...