Анализа деловой активности и финансового состояния предприятия

Так же на начало года наблюдается излишек общей величины источников функционирования для формирования запасов и затрат в сумме 15100 рублей. На конец года так же наблюдается излишек общей величины источников функционирования для формирования запасов и затрат в сумме 13720.

Как на начало так и на конец года наблюдается нормальная устойчивость финансового состояния, которое означает, что предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, но излишек капиталов функционирования и общей величины источников для формирования запасов и затрат S(Ф)={0;1;1}.

5.7 Финансовая устойчивость организации

Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Выделяют следующие виды показателей:

1. Коэффициент капитализации - коэффициент капитализации позволяет оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала.

,

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации.

,

где 2р.А - оборотные активы: запасы, НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства;

3. Коэффициент финансовой независимости - показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала.

,

4. Коэффициент финансирования - показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

,

5. Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

,

6. Коэффициент финансовой независимости в части финансирования запасов - показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств.

,

Расчеты относительных показателей финансовой устойчивости:

1. Коэффициент капитализации

рублей

рублей

Вывод: на начало года 0,72 рублей заемных источников приходится на 1 рубль собственных, а на конец года 0,69 рублей заемных источников приходится на 1 рубль собственных. По сравнению с началом года на конец года значение коэффициента уменьшилось, что является положительной тенденцией в работе предприятия.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

,

,



Рисунок 9 - Графическое изображение изменения коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования

Вывод: на начало года 37% оборотных активов финансируется за счет собственных источников, оставшихся после формирования внеоборотных активов, показатель выше нормативного. На конец года наблюдается понижение коэффициента. Только 32% оборотных активов финансируется за счет собственных источников, оставшихся после формирования внеоборотных активов.

2. Коэффициент финансовой независимости

,

,

Рисунок 10 - Графическое изображение изменения коэффициента финансовой независимости

Вывод: на начало года доля собственных источников составила 58%, а на конец года 59% от общей суммы всех источников, то есть оба коэффициента выше нормативного 50%, следовательно, предприятие финансово независимо.

Коэффициент финансирования

рублей

рублей

Рисунок 11 - Графическое изображение изменения коэффициента финансирования

Вывод: на начало года 1,39 рублей собственных источников приходится на 1 рубль заемных, а на конец года 1,46 рублей собственных источников приходится на 1 рубль заемных.

Оба коэффициента выше нормативного 1 рубль, при чем на конец года коэффициент увеличивается, что свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии.

5. Коэффициент финансовой устойчивости

,

,

Рисунок 12 - Графическое изображение изменения коэффициента финансовой устойчивости

Вывод: на начало года 95% всего имущества финансируется за счет устойчивых источников, на конец года 76% имущества финансируется за счет устойчивых источников.

Причем оба показатель выше нормативного 80%, что свидетельствует о нормальном состоянии финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат

,

,

Рисунок 17 - Графическое изображение изменения коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов и затрат

Вывод: на начало года 67% запасов и затрат с НДС финансируется за счет собственных источников, оставшихся после формирования необоротных активов, на конец года 57% запасов и затрат с НЛС формируется за счет собственных источников, оставшихся после формирования внеоборотных активов.

Оба показателя ниже нормативного 100%, что свидетельствует о тревожном состоянии финансовой устойчивости, недостатке средств в формировании запасов и затрат с НДС за счет собственных источников.

5.8 Рейтинговая оценка финансового положения организации

Таблица 7 - Критерии оценки показателей финансовой устойчивости организации

Показатели	Максимальный балл	Критерии	Условия снижения критерия.
		Высший	Низший
1.Коэффициент абсолютной ликвидности, L2. 2.Коэффициент критической оценки, L3. 3.Коэффициент текущей ликвидности, L4. 4.Коэффициент финансовой независимости, U3. 5.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, U2. 6.Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов и затрат, U6.	20 18 16,5 17 15 13,5	0,5 и выше -20 баллов. 1,5 и выше -18 баллов. 2 и выше - 16,5 баллов. 0,5 и выше - 17 баллов. 0,6 и выше - 15 баллов. 1 и выше - 13 баллов.	Менее 0,1 - 0 баллов. Менее 1 - 0 баллов. Менее 1 - 0 баллов. Менее 0,3 - 0 баллов. Менее 0,2 - 0 баллов. Менее 0,5 - 0 баллов.	За каждый 0,1 пункта снижений снимается по 4 балла. За каждый 0,1 пункта снижений снимается по 3 балла. За каждый 0,1 пункта снижений снимается 1,5 балла. За каждый 0, 01 пункта снижений снимается 0,8 баллов. За каждый 0,1 пункта снижений снимается по 3 балла. За каждый 0,1 пункта снижений снимается 2,5 балла.

На основании этих критериев можно выделить пять классов финансовой устойчивости по сумме баллов.

1 класс - организации, чьи кредиты и обязательства будут возвращены своевременно, т.к. по всем показателям они имеют высокие баллы.

2 класс - организации, имеющие некоторый уровень риска по задолженностям и обязательствам, т.к. у них обнаруживается определенная слабость. Еще не рассматриваются как рисковые.

3 класс - проблемные организации, которые вовремя не возвращают свои кредиты и обязательства, но вряд ли существует угроза потери средств.

4 класс - организации особого внимания, т.к. есть риск при взаимоотношении с ними. Эти организации могут потерять свои средства даже после принятия мер по оздоровлению бизнеса.

5 класс - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособны.

Таблица 8 - Группировка по классам финансовой устойчивости по сумме баллов

Показатели	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
1.Коэффициент абсолютной ликвидности,(L2).	0,5 и выше - 20 баллов.	0,4 и выше - 16 баллов.	0,3 и выше 12- баллов.	0,2 и выше = 8 баллов.	0,1=4 балла.	Менее 0,1 - 0 баллов
2.Коэффициент критической оценки,(L3).	1,5 и выше - 18 баллов.	1,4 и выше - 15 баллов.	1,3 и выше 12- баллов.	1,2 - 1,1 =9 - 6 баллов.	1=3 балла.	Менее 1 - 0 баллов.
3.Коэффициент текущей ликвидности,(L4).	2 и выше - 16,5 баллов.	1,9 - 1,7 =15 - 12 баллов.	1,6 - 1,4 =10 - 7 баллов.	1,3 - 1,1=6 - 3 баллов.	1=1,5 балла.	Менее 1 - 0 баллов.
4.Коэффициент финансовой независимости, (U3).	0,5 и выше - 17 баллов.	0,49 - 0,44 =16,2 - 12,2 баллов.	0,43 -0,38 =11,4 - 7,4 балла.	0,37 - 0,31 = . 6,6 - 1,8 баллов	0,3=1 балл.	Менее 0,3 - 0 баллов.
5.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, (U2).	0,6 и выше - 15 баллов.	0,5=12 баллов.	0,4 - 9 баллов.	0,3 =6 баллов.	0,2=3 балла.	Менее 0,2 - 0 баллов.
6.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат,(U6).	1 и выше-13,5 балла.	0,9-11 баллов.	0,8=8,5 баллов.	0,7-0,6 =6-3,7 баллов.	0,5= 1 балл.	Менее 0,5-0 баллов.
Минимальное значение границы.	100-94	93-65	64-52	51-21	20	0

Таблица 10 - Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели	Начало	Конец
	Фактическое значение	Баллы	Фактическое значение	Баллы
1.Коэффициент абсолютной ликвидности, (L2).	1,05	20	0,2	8
2.Коэффициент критической оценки, (L3).	3,08	18	0,62	0
3.Коэффициент текущей ликвидности, (L4).	12,32	16,5	2,48	16,5
4.Коэффициент финансовой независимости, (U3).	0,58	17	0,59	17
5.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, (U2).	0,37	6	0,32	6
6.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат, (U6).	0,67	3,5	0,57	1
Итого:	-	81	-	61

Вывод: на основании сумм полученных баллов на начало года (81 б) организация относится ко 2 классу платежеспособности, что означает, что эта организация имеет некоторый уровень риска по задолженностям и обязательствам, так как по некоторым показателям они имеют сниженные баллы, однако такие организации не рассматриваются как рискованные. На конец года сумма баллов (61 б) позволяет сделать вывод, что организацию можно отнести к 3 классу, то есть, она является проблемной, и не может вовремя оплачивать свои кредиты и обязательства, однако угрозы полной потери средств перед организацией не стоит.

5.9 Показатели оборачиваемости активов

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала - показывает скорость оборота всего капитала, всех ресурсов, то есть, сколько оборотов совершают все хозяйственные средства за период времени (обычно год, 360 дней)



2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - этот коэффициент показывает, сколько оборотов совершают все оборотные средства

3. Коэффициент отдачи - показывает скорость оборота нематериальных активов

4. Коэффициент фондоотдачи - показывает, сколько реализованной продукции приходится на 1 рубль вложенной в основные средства

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает скорость оборота собственного капитала

6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств - показывает число оборотов запасов и затрат вместе с НДС

7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств - показывает число оборотов только денежных средств

8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает скорость оборота дебиторской задолженности

9. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает среднее количество дней погашения дебиторской задолженности

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или сужение коммерческого кредита, предоставляемого организации

11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

Расчеты показателей оборачиваемости активов

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала

,



,

,

Вывод: на начало года скорость оборота всего капитала, всех ресурсов за 360 дней равна 0,55 оборотов. На конец года скорость оборота увеличивается до 0,74 оборота.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

,

,

,

Вывод: на начало года 1,87 оборотов совершают все оборотные средства. На конец года количество оборотов увеличилось до 1,18 оборотов.

3. Коэффициент отдачи

,

,

.

Вывод: На начало года 9,53 оборотов совершают все нематериальные активы. На конец года количество оборотов увеличилось до 12,9 оборотов.

4. Коэффициент фондоотдачи

,

,



,

Вывод: На начало года 1,74 рублей реализованной продукции приходится на 1 рубль вложенной в основные средства. На конец года 2,36 рублей реализованной продукции приходится на 1 рубль вложений в основные средства. Увеличение означает эффективное использование основных средств.

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

,

,

,

Вывод: На начало года скорость оборота собственного капитала составляет 0,93 оборотов. На конец года скорость оборота собственного капитала составляет 1,26 оборот.

6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств

,

,

,

Вывод: На начало года число оборотов запасов и затрат вместе с НДС составляет 1,56 оборот. На конец года показатель числа оборотов запасов и затрат вместе с НДС увеличивается до 2,11 оборотов.

7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств



,

,

,

Вывод: На начало года число оборотов денежных средств составляет 10,51 оборотов. На конец года показатель числа оборотов денежных средств увеличивается до 14,23 оборотов.

8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

,

,

,

Вывод: На начало года скорость оборота дебиторской задолженности составляет 2,44 оборота. На конец года показатель скорости оборота незначительно увеличивается до 3,29 оборотов.

9. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

,

,

Вывод: На начало года среднее количество дней погашения дебиторской задолженности составило 148 дней. На конец года количество дней уменьшилось до 109 дней.

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

,

,

,

Вывод: На начало года расширение или сужение коммерческого кредита, предоставляемого организации составило 10,88. На конец года значение показателя увеличилось до 14,72.

11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

,

,

Вывод: На начало года средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам составил 33,09 дня. На конец года показатель значительно уменьшился до 24,46 дней.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для проведения заключительного анализа хозяйственной деятельности предприятия, обобщим все расчетные показатели, сделаем выводы, а так же дадим предложения по улучшению деятельности.

Таблица 11 - Данные для обобщения расчетных данных

Показатели	Начало	Конец
1. Распределение активов:
1.1 Внеоборотные активы (%)	33,25	40,2
1.2 Оборотные активы (%)	66,76	59,8
2 Распределение пассивов:
2.1 Собственные источники (%)	58,22	59,33
2.2 Заемные источники (%)	41,78	40,67
3 Показатели ликвидности:
3.1 Общий показатель ликвидности	1,81	1,13
3.2 Коэффициент абсолютной ликвидности (%)	105	20
3.3 Коэффициент критической оценки (%)	308	62
3.4 Коэффициент текущей ликвидности (%)	123	248
3.5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками (%)	37	32
4 Показатели финансовой устойчивости:
4.1 Коэффициент капитализации	0,72	0,69
4.2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	37	32
4.3 Коэффициент финансовой независимости (%)	58	59
4.4 Коэффициент финансирования	1,39	1,46
4.5 Коэффициент финансовой устойчивости (%)	95	76
4.6 Коэффициент финансовой независимости (%)	67	57

Заключительный вывод по рассчитанным данным: с начала года на конец года большую часть активов занимают оборотные активы, следовательно, предприятие, как на начало, так и на конец года формирует мобильную структуру.

Как на начало года, так и на конец года, большую часть пассивов занимают собственные источники, следовательно, предприятие финансово - независимо, а так же предприятие стремится увеличить финансовую независимость от заемных источников.

Анализируя показатели ликвидности, можно сделать вывод о том, что предприятие недостаточно ликвидное, так как общий показатель ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными источниками на конец года по сравнению с начало года уменьшился, однако, данные коэффициенты находятся выше нормативного значения, что является положительным в работе предприятия.

При анализе показателей финансовой устойчивости предприятия большая часть коэффициентов на конец года по сравнению с началом года уменьшилась, однако все показатели соответствуют нормативному значению, что являются положительным в работе организации.

Поэтому, можно сделать вывод, что не все кредиты и обязательства предприятие погашает своевременно, а так же предприятие обладает недостаточной устойчивостью на рынке.

Предложения по улучшению деятельности:

1) Предприятие должно стремиться увеличивать собственные источники, что приведет к большей независимости от заемных источников;

В заключение курсовой работы следует отметить такие основные моменты, как:

1) Анализ финансово - хозяйственной деятельности занимает значительное место в управлении предприятием;

2) Анализ хозяйственной деятельности предприятия позволяет решить некоторые важные задачи, например такие как:

а) Анализ эффективности авансирования капитала, взаимосвязи издержек, оборота и прибыли, использования заемного капитала, собственных средств.

б) Выявление способов повышения эффективности предприятия;

в) Получение основных, информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчете с дебиторами и кредиторами.

в) Оценка деловой активности предприятия, которая правильно отображает динамику и уровень хозяйственных процессов, так как базируется на соблюдении требования беспрерывной работы организации. Развитие деловой активности хозяйствующего субъекта позволяет предугадать допустимые перспективы и тенденции его формирования в условиях конкуренции.

В свою очередь анализ финансово - хозяйственной деятельности позволяет повысить конкурентоспособность предприятия на рынке.



СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 ФЗ от 29.07.1998 № 135-ФЗ (ред. от 28.12.2010) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.04.2011

2 Постановление Правительства РФ от 19.12.1997 N 1605 "О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику Российской Федерации"

3 Распоряжение Мингосимущества РФ от 11.11.1999 № 1506-р (ред. От 11.05.2000) «Об утверждении Методических указаний по заполнению форм отчетности руководителей федеральных государственных унитарных предприятий и представителей Российской Федерации в органах управления открытых акционерных обществ»

4 Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / [Е.И. Бородина и др.]

5 Ендовицкий, Д. А. Система показателей анализа деловой активности хозяйствующего субъекта, 2006г.

6 Басовский, Л. Е. Теория экономического анализа: учебное пособие

7 Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие

8 Кирпиков, А.Н. Использование показателей оборачиваемости текущих активов в системе экономического анализа и финансового управления организации / А.Н. Кирпиков // Актуальные проблемы экономики и права. - 2012г.

9 Фатыхов, Р.Р. Формирование деловой активности предприятия/ Р.Р. Фатыхов. // Автореф.дисс.на соиск.уч.ст.канд.эк.наук. - Казань, 2011г.

Размещено на Allbest.ru

...