38 236,3

97,5

97,5

97,5

Итого постоянные затраты

336 668,9

939,0

311 244,5

908,9

354 638,3

995,2

2,5

2,5

2,5

Таблица 4.8 - Динамика себестоимости производства

Статьи затрат	2008 год	2009 год	2010 год	Темп роста к 2011, %
	тыс. руб.	руб./т	тыс. руб.	руб./т	тыс. руб.	руб./т	2012 год	2013 год
1. Сырье
Глинозем	11 971 342,8	33 389,1	11 172 297,2	32 624,0	12 068 914,0	33 867,3	97,7	101,4
Криолит свежий	1 018 988,2	2 842,0	790 286,8	2 307,7	810 659,2	2 274,9	81,2	80,0
Криолит смешанный	0,0	0,0	10 117,2	29,5	1 510,6	4,2
Масса анодная	0,0	0,0	0,0	0,0	37 954,0	106,5
Аноды обоженные	2 982,9	8,3	8 178,2	23,9	0,0	0,0	287,5	0,0
Алюминий фтористый	77 759,5	216,9	153 443,5	448,1	609 608,6	1 710,7	206,6	788,7
Кальций фтористый	18 066,0	50,4	14 800,0	43,2	25 928,6	72,8	85,7	144,4
Шест гасильный	15 287,7	42,7	6 818,0	20,0	11 503,2	32,3	46,8	75,6
Алюминий-сырец	26 601,1	74,2	14 873,2	43,5	25 192,9	70,7	58,6	95,4
Графит	207,6	0,5	490,5	1,4	55,0	0,2	272,5	30,0
Медь	3 886,5	10,8	2 195,4	5,6	3 874,8	10,7	52,1	99,0
Итого сырье	13 135 122,3	36 634,92	12 173 500,1	35 546,86	13 595 200,8	38 150,26	97,0	104,1
2.Возвратные отходы	5 366,8	15,0	3 064,6	9,0	3 390,1	9,5	59,8	63,6
3. Энергозатраты	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Эл.энергия	18 760,4	52,3	23 632,8	69,0	22 574,5	63,4	131,9	121,1
Оборотная вода	8 056,9	22,4	9 914,8	28,9	11 449,2	32,2	129,3	144,0
Итого энергозатрат	26 817,3	74,69	33 547,6	97,95	34 023,7	95,56	131,1	127,9
4.Зарплата	71 761,4	200,1	76 343,7	222,9	76 524,5	214,7	111,4	107,3
5.Отчисления на соцстрах	18 189,8	50,7	19 196,8	56,1	20 592,0	57,8	110,5	113,9
6.Амортизация ОПС	46 584,5	129,9	42 126,3	123,0	32 593,7	91,5	94,7	70,4
Цеховые расходы	200 133,2	558,2	173 577,7	506,9	224 928,0	631,2	90,8	113,1
Полная себестоимость	13 493 241,8	37 633,65	12 515 227,7	36 544,71	13 980 472,7	39 231,5	97,1	104,2
Изменения НЗП
Глинозем	27 560,5		-38 032,5		15 002,5
Криолит свежий	2 878,0		-23 870,8		23 952,8
Цеховая себестоимость	13 462 803,3	37 633,65	12 577 130,9	36 544,71	13 941 517,3	39 231,47	97,1	104,2
Итого переменные затраты	13 156 572,9	36 694,65	12 203 983,1	35 635,85	13 625 834,4	38 236,30	97,1	104,2
Итого постоянные затраты	336 668,9	939,00	311 244,5	908,85	354 638,3	995,17	96,8	106,0

Наблюдается уменьшение затрат на рубль товарной продукции, так в 2013 году по сравнению с 2012 затраты понизились на 2,2%, в 2014 году - повысились на 6,2% и составили 0,80 и 0,87руб./руб. соответственно в 2013 и 2014 гг.

Удельные переменные затраты в 2013, уменьшились на 3,9% и на 4,2% увеличились в 2014 году по отношению к 2012, а постоянные так же в 2013 году снизились на 3,2%,а в 2014 году увеличились на 6,2%.

Выпуск ТП оказал негативное влияние на затраты на 1 руб. ТП (увеличение выпуска, увеличило затраты на +59,04591руб./руб.), структура привела к увеличению затрат на 1 руб. ТП (+785,19678руб./руб.). Влияние удельных переменных затрат сказалось положительно( - 844,24384руб./руб.),однако общие постоянные затраты отрицательно повлияли (+0,00054руб./руб.), и наконец цена увеличила затраты на 1руб. ТП на 0,00267руб./руб.

Таким образом, влияние удельных затрат оказали влияние на снижение затрат на 1 рубль ТП.

Наблюдается увеличение полной себестоимости производства, так полная себестоимость в 2014 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 487 7230,9 тыс.руб. при этом по данным 2014г. переменные затраты увеличились на 469 261,5 тыс.руб.,а постоянные расходы на 17 969,4 тыс.руб.

5. Анализ прибыли и рентабельности от реализации выпускаемой продукции

5.1 Цель и задачи анализа прибыли и рентабельности от реализации продукции

Цель управленческого анализа финансовых результатов операционной деятельности - выявление резервов увеличения прибыли и повышения доходности основной деятельности, а так же оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.

Задача анализа финансовых результатов:

1. выявление и оценка тенденций изменения прибыли;

2. анализ эффективности работы предприятия.

Для решения этих задач необходимо выполнить анализ следующих показателей:

- прибыль от реализации всей товарной продукции и ее структура;

- рентабельность продукции, продаж и производства.

5.2 Анализ прибыли от реализации продукции

5.2.1 Оценка динамики прибыли

Целью анализа динамики является выявление тенденций изменения прибыли. Динамика прибыли и ее источников на предприятии ОАО «Русал» за 2012-2014 г.г. приведена в таблице 5.1

Таблица 5.1 - Динамика прибыли и ее источников на предприятии ОАО «Русал»

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Абс. Отклонение за период	Относительный рост к 2012 гоу, %
					2013 год	2014 год
1. Реализованная продукция, тыс. руб.	44 546 103	43 088 395	42 799 508	- 1 746 595	96,7	96,1
2. Затраты на производство реализованный продукции, тыс. руб.	37 023 497	39 537 103	39 797 987	2 774 490	106,8	107,5
3. Прибыль от основной деятельности, тыс руб.	7 522 606	3 551 292	3 001 521	- 4 521 085	47,2	39,9

За рассматриваемый период 2012-2014гг. прибыль от реализации товарной продукции в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 4 521 085 тыс.руб. Затраты на производство реализованной продукции увеличились на 2 744 490 тыс.руб.

5.3 Анализ эффективности производственной деятельности

5.3.1 Анализ показателей эффективности

Целью анализа динамики показателей рентабельности является выявление тенденций изменения показателей рентабельности. Динамика показателей рентабельности за 2012-2014 годы приведена в таблице 5.5.

Таблица 5.5

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Относительный рост к 2012 гоу, %
				2013 год	2014 год
1. Реализованная продукция, тыс. руб.	44 546 103	43 088 395	42 799 508	96,7	96,1
2. Затраты на производство реализованный продукции, тыс. руб.	37 023 497	39 537 103	39 797 987	106,8	107,5
3. Прибыль (убыток) от основной деятельности, тыс руб.	7 522 606	3 551 292	3 001 521	47,2	39,9
4. Рентабельность продукции, %	20,32	8,98	7,54	44,2	37,1
5. Рентабельность продаж, %	16,89	8,24	7,01	48,8	41,5

За исследуемый период (2012-2014 гг.) рентабельность продукции, рентабельность продаж снижались, так в 2013 г. по сравнению с 2012 темпы роста рентабельности продукции составили 47,2%, а в 2014 г. - 39,9%. Рентабельность продаж снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 на 48,8%, а в 2014 г. - на 41,5%.

5.3.2 Факторный анализ показателей эффективности продукции

Цель факторного анализа рентабельности - выявление причин отклонения от плана и оценка резервов.

В таблице 5.6 приведена информация для факторного анализа рентабельности продукции и рентабельности продаж.

Таблица 5.6 - Информация для факторного анализа рентабельности продукции и рентабельности продаж.

Показатели	План	Факт	Абс.	Отн.
Реализованная продукция:
тыс. руб.	16 278 313,5	16 152 790,8	- 125 522,7	99,2
т	360 115	357 997	- 2 118	99,4
Цена, тыс. руб./т	45,20	45,12	- 0,08	99,8
Себестоимость РП:
тыс. руб.	14 128 844,4	14 044 747,7	- 84 096,7	99,4
тыс. руб./т	39,23	39,23	- 0,00	100,0
Прибыль, тыс. руб.	2 149 469,07	2 108 043,12	- 41 425,95	98,1
Рентабельность продукции, %	15,21	15,01	- 0,20	98,7
Рентабельность продаж, %	13,20	13,05	- 0,15	98,8

Результаты факторного анализа представлены в таблице 5.8.

Таблица 5.8 - Факторный анализ рентабельности продукции

Показатели	Формула	Значение	Влияние
1.Плановая функция	ТПпл= • 100%	15,21	-
2.Влияние цены	= • 100%	15,00	-0,21
3.Влияние удельных затрат	= • 100%	15,01	0,01
Итого	3 - 1	-0,20	-0,20

В ходе факторного анализа рентабельности продукции рассматривалось влияние двух факторов - цена и удельная себестоимость. По сравнению с запланированным уровнем рентабельность продукции снизилась на 0,20%. Фактор цены оказал отрицательное влияние на рентабельность продукции, его снижение привело к уменьшению рентабельности на 0,21. Таким образом, снижение цены оказало наибольшее влияние на рентабельность продукции.

В таблице 5.9 содержаться результаты факторного анализа рентабельности продаж продукции

Таблица 5.9 - Факторный анализ рентабельности продаж продукции

Показатели	Формула	Значение	Влияние
1.Плановая функция	ТПпл= • 100%	13,20	-
2.Влияние цены	= • 100%	13,04	-0,16
3.Влияние удельных затрат	= • 100%	13,05	0,01
Итого	3 - 1	-0,15	-0,15

По результатам факторного анализа рентабельности продаж продукции, можно отметить, что снижение рентабельности на 0,15% по сравнению с запланированным уровнем произошел под влиянием цены. Уменьшение цены привело к снижению рентабельности продаж на 0,16%, Таким образом, влияние на снижение рентабельности продукции оказал фактор цены.

5.4 Комплексный анализ прибыли и рентабельности

За рассматриваемый период 2012-2014гг. прибыль от реализации товарной продукции в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 4 521 085 тыс.руб. Затраты на производство реализованной продукции увеличились на 2 744 490 тыс.руб.

Рентабельность продукции, рентабельность продаж снижались, так в 2013 г. по сравнению с 2012 темпы роста рентабельности продукции составили 47,2%, а в 2014 г. - 39,9%. Рентабельность продаж снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 на 48,8%, а в 2014 г. - на 41,5%.

В ходе факторного анализа рентабельности продукции рассматривалось влияние двух факторов - цена и удельная себестоимость. По сравнению с запланированным уровнем рентабельность продукции снизилась на 0,20%. Фактор цены оказал отрицательное влияние на рентабельность продукции, его снижение привело к уменьшению рентабельности на 0,21. Таким образом, снижение цены оказало наибольшее влияние на рентабельность продукции.

По результатам факторного анализа рентабельности продаж продукции, можно отметить, что снижение рентабельности на 0,15% по сравнению с запланированным уровнем произошел под влиянием цены. Уменьшение цены привело к снижению рентабельности продаж на 0,16%, Таким образом, влияние на снижение рентабельности продукции оказал фактор цены.

6. Финансовый анализ ОАО «Русал»

6.1 Цели и задачи финансового анализа

Основной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия, т.е. его комплексной характеристики, отражающей формирование, размещение и обеспеченности финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта.

Оценка финансового состояния включает следующие задачи:

- изучение надежности текущей и инвестиционной деятельности;

- исследование надежности и стабильности формирования собственных источников капитала;

- исследование кредитоспособности предприятия;

- изучение эффективности хозяйственной деятельность;

-оценка эффективности использования собственных и заемных финансовых ресурсов.

6.2 Предварительный анализ основных финансовых показателей

Цель лабораторной работы - на основе внешней бухгалтерской информации дать краткую предварительную оценку работы предприятия, необходимую для адекватного прочтения финансовых показателей и коэффициентов.

В таблице 6.1 представлен агрегированный баланс предприятия за 2013 и 2014 года.

Таблица 6.1 - Агрегированный бухгалтерский баланс ОАО «Русал» за 2013-2014г.г.

АКТИВ	2013 г.	2014 г.
	На начало	На конец	На начало	На конец
I Внеоборотные активы	11 467 437	15 878 492	15 878 492	7 244 085
1.1. Основные средства	2 988 980	8 350 112	8 350 112	76 230
1.2. Капстроительство	-	-	-	-
1.3. Фин. вложения	8 478 457	7 528 380	7 528 380	7 167 855
II Оборотные активы	21 472 917	22 228 940	22 228 940	28 593 475
2.1. Запасы	7 495 908	7 146 561	7 146 561	6 365 904
2.2. Дебиторская задолженность	11 316 747	14 524 038	14 524 038	15 241 613
2.3. Денежные и приравненные к ним средства	2 660 262	558 341	558 341	6 985 958
ИТОГО	32 940 354	38 107 432	38 107 432	35 837 560
ПАССИВ
III Капитал и резервы	14 524 009	16 732 175	16 732 175	9 262 876
3.1.Уставный капитал и спец. фонды	8 921 218	8 921 218	8 921 218	8 921 218
3.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	5 602 791	7 810 957	7 810 957	341 658
IV Долгосрочные кредиты и займы	13 725 637	6 974 437	6 974 437	12 645 883
V Краткосрочные кредиты и займы	4 690 708	14 400 820	14 400 820	13 928 801
5.1. Кредиты и займы	926 692	6 886 019	6 886 019	9 685 471
5.2. Кредиторская задолженность	3 202 673	6 863 088	6 863 088	3 772 131
5.3. Прочие обязательства	561 343	651 713	651 713	471 199
ИТОГО	32 940 354	38 107 432	38 107 432	35 837 560

Таблица 6.2 - Динамика и структура агрегированного бухгалтерского баланса предприятия

АКТИВ	На начало 2013 г.	На начало 2014 г. (на конец 2013 г.)	На конец 2014 г.	Темпы роста к началу 2013 г.
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	Начало 2014 г.	Конец 2014 г.
I Внеоборотные активы	11 467 437	34,8	15 878 492	41,7	7 244 085	20,2	138,5	63,2
1.1. Основные средства	2 988 980	9,1	8 350 112	21,9	76 230	0,2	279,4	2,6
1.2. Капстроительство	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3. Фин. вложения	8 478 457	25,7	7 528 380	19,8	7 167 855	20,0	88,8	84,5
II Оборотные активы	21 472 917	65,2	22 228 940	58,3	28 593 475	79,8	103,5	133,2
2.1. Запасы	7 495 908	22,8	7 146 561	18,8	6 365 904	17,8	95,3	84,9
2.2. Дебиторская задолженность	11 316 747	34,4	14 524 038	38,1	15 241 613	42,5	128,3	134,7
2.3. Денежные и приравненные к ним средства	2 660 262	8,1	558 341	1,5	6 985 958	19,5	21,0	262,6
ИТОГО	32 940 354	100,0	38 107 432	100,0	35 837 560	100,0	115,7	108,8
ПАССИВ
III Капитал и резервы	14 524 009	44,1	16 732 175	43,9	9 262 876	25,8	115,2	63,8
3.1.Уставный капитал и спец. фонды	8 921 218	27,1	8 921 218	23,4	8 921 218	24,9	100,0	100,0
3.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	5 602 791	17,0	7 810 957	20,5	341 658	1,0	139,4	6,1
IV Долгосрочные кредиты и займы	13 725 637	41,7	6 974 437	18,3	12 645 883	35,3	50,8	92,1
V Краткосрочные кредиты и займы	4 690 708	14,2	14 400 820	37,8	13 928 801	38,9	307,0	296,9
5.1. Кредиты и займы	926 692	2,8	6 886 019	18,1	9 685 471	27,0	743,1	1045,2
5.2. Кредиторская задолженность	3 202 673	9,7	6 863 088	18,0	3 772 131	10,5	214,3	117,8
5.3. Прочие обязательства	561 343	1,7	651 713	1,7	471 199	1,3	116,1	83,9
ИТОГО	32 940 354	100,0	38 107 432	100,0	35 837 560	100,0	115,7	108,8

Для этого, чтобы дать предварительную оценку работы предприятия, необходимую для адекватного прочтения финансовых показателей и коэффициентов изучают динамику и структуру бухгалтерского баланса (таблица 6.2). Динамика позволяет выявить тенденции изменения тех или иных статей агрегированного баланса, а структура - основные статьи баланса.

По данным таблицы 6.2 видно, что за исследуемый период времени наблюдается рост и снижение как активной, так и пассивной части бухгалтерского баланса. Темпы снижения внеоборотных активов на конец 2014г. составляют 84,5% по сравнению с началом 2013 года. Также наблюдается рост оборотных активов 133,2%. Темпы снижения капитала и резервов составляют 63,8%, долгосрочные кредиты и займы уменьшаются на 8,9% на конец 2014г. по сравнению с нач. 2013 г., в свою очередь темпы роста краткосрочных кредитов и займов составляют 296,9%.

Наибольший удельный вес в активе баланса на конец 2014 года имеют оборотные активы - 79,8%, а в пассиве баланса - краткосрочные кредиты и займы (38,9%).

В таблице 6.3 представлена динамика ключевых показателей деятельности предприятия.

Таблица 6.3 - Динамика обобщающих показателей работы предприятия

Показатели	На начало года	Абс. откл. за период	Относительный рост к 2014 году, %
	2013	2014
1	2	3	4
1. Реализованная продукция, тыс.руб.	43 088 395,00	42 799 508,00	-288 887,00	99,4
2. Затраты на производство продукции, тыс. руб.	39 537 103,00	39 797 987,00	260 884,00	100,7
3. Прибыль (убыток) от основной деятельности, тыс. руб.	3 551 292,00	3 001 521,00	-549 771,00	84,6
4. Чистая прибыль - (+), убыток - (-) отчетного периода, тыс. руб.	2 208 166,00	1 999 609,00	-208 557,00	90,6
5. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	35 523 893,00	36 972 496,00	1 448 603,00	104,1
6. Первоначальная среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	16 631 870,00	17 131 431,00	499 561,00	103,00
7. Среднегодовая стоимость оборотных средств в ТМЦ, тыс. руб.	7 321 234,50	6 756 232,50	-565 002,00	92,3
8. Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.	5 669 546,00	4 213 171,00	-1 456 375,00	74,3
9. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, %	108,98	107,54	-1,44	98,7
10. Рентабельность продукции, %	8,98	7,54	-1,44	84,0
11. Рентабельность производства, %	27,34	27,36	0,03	100,1
12. Рентабельность имущества, %	6,22	5,41	-0,81	87,0

За исследуемый период можно наблюдать, что происходит снижение реализованной продукции на 0,6% (288 887тыс.руб.), в свою очередь увеличивается и себестоимость продукции на 100,7% что составляет 260 884 тыс.руб. Также происходит уменьшение прибыли от основной деятельности на 84,6% и чистой прибыли на 90,6%. Наблюдается снижение показателей рентабельности, наиболее снижение имеет рентабельность продукции - 84,0%.

6.3 Анализ имущества и производственного потенциала предприятия

Анализ использования имущества и производственного потенциала - важный этап оценки финансовой устойчивости предприятия, которая во многом определяется конкурентоспособностью продукции и услуг предприятия на рынке.

Цель анализа имущества - оценить производственные возможности предприятия производить конкурентоспособную продукцию. Задачи анализа оценить достаточность имущества и производственного потенциала для нормальной производственной деятельности, выявить техническое состояние производственного потенциала, дать оценку эффективности использования имущества.

Основные этапы анализа имущества:

- анализ динамики и структуры изменения имущества с выявлением причин изменения;

- оценка динамики, структуры и достаточности производственного потенциала;

- анализ технического состояния основных средств;

В таблице 6.4 представлена исходная информация для анализа динамики и структуры имущества.

Таблица 6.4 - Динамика и структура имущества предприятия

Показатели	На начало года	На конец 2014 года	Абс. отк. за период	Относит. рост к началу 2013 года, %
	2013	2014			начало 2014 г.	конец 2014 г.
1. Стоимость имущества всего, тыс. руб.	32 940 354	38 107 432	35 837 560	2 897 206	115,7	108,8
2. Иммобилизованное имущество, тыс. руб.	11 467 437	15 878 492	7 244 085	-4 223 352	138,5	63,2
3. Коэффициент иммобилизации, %	34,81	41,67	20,21	-14,60	119,7	58,1
4. Мобильное имущество, тыс. руб.	21 472 917	22 228 940	28 593 475	7 120 558	103,5	133,2
5. Коэффициент мобильности, %	65,19	58,33	79,79	14,60	89,5	122,4
6. Стоимость оборотных средств в запасах, тыс. руб.	7 495 908	7 146 561	6 365 904	-1 130 004	95,3	84,9
7. То же в % к оборотным средствам	34,91	32,15	22,26	-12,65	92,1	63,8
8, Дебиторская задолженность, тыс. руб.	11 316 747	14 524 038	15 241 613	3 924 866	128,3	134,7
9. То же в % к оборотным средствам,	52,70	65,34	53,30	0,60	124,0	101,1
10. Денежные и приравненные к ним средства, тыс. руб.	2 660 262	558 341	6 985 958	4 325 696	21,0	262,6
11. Коэффициент мобильности оборотных средств, %	12,39	2,51	24,43	12,04	20,3	197,2

За исследуемый период с 2013 по 2014 гг. стоимость имущества растет, так относительный рост стоимости имущества на конец 2014 г. по отношению к началу 2013 г. составил 108.8%.Cтоимость иммобилизованного имущества, cнизилась и составила 63,2%, это сказалось на коэффициенте иммобилизации, который за рассматриваемый период снизился и составил 58,1%, можно сделать вывод о том, что на предприятии не достаточно имущества. Обратная величина коэффициента иммобилизации - коэффициент мобильности, наоборот, увеличивается (122,4%). Удельный вес оборотных средств в запасах по отношению к оборотным средствам за 2013-2014 гг. увеличивается, так на начало 2014 г. по сравнению с началом 2013 г. наблюдается увеличение на 3,2%. Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах также увеличивается с 28,3 до 34,7. Удельный вес денежных и приравненных к ним средств увеличивается и на конец 2014 г. составляет 262,6%, данное увеличение связано с увеличением дебиторской задолженности.

В таблице 6.5 представлена информация для характеристики производственного потенциала.

Таблица 6.5 - Показатели производственного потенциала

Показатели	На начало года	На конец 2014 года	Абс. откл. за период	Относит. рост к началу 2013 года, %
	2013	2014			начало 2014 г.	конец 2014 г.
1.Стоимость имущества всего, тыс. руб.	32 940 354	38107432	35 837 560	2 897 206	115,7	108,8
2. Производственный потенциал, тыс. руб.	10 484 888	15496673	6 442 134	-4 042 754	147,8	61,4
3. Тоже в процентах к стоимости имущества, %	31,83	40,67	17,98	-13,85	127,8	56,5
4. Основные средства и НМА по остаточной стоимости, тыс. руб.	2 988 980	8350112	76 230	-2 912 750	279,4	2,6
5. Тоже в процентах к стоимости имущества, %	9,07	21,91	0,21	-8,86	241,5	2,3
6. Основные средства и НМА по первоначальной стоимости, тыс. руб.	16 473 757	16722091	17 227 766	754 009	101,5	104,6
7. Износ основных средства и НМА, тыс. руб.	13 484 777	8371979	17 151 536	3 666 759	62,1	127,2
8. Коэффициент износа основных средств и НМА, %	0,82	0,50	1,00	0,18	61,2	121,6
9. Амортизация за отчетный период, тыс. руб.	8 743 597	9772792	10 836 298	2 092 701	111,8	123,9
10. Средняя норма амортизации, %	0,59	0,64	0,05	108,4
11. Коэффициент прироста, %	-0,02	3,02	3,04
12. Реализованная продукция, тыс. руб.	43 088 395	42 799 508	-288 887	99,3
13. Среднегодовая первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.	16 597 924	16 974 929	377 005	102,3
14. Фондоотдача основных средств, руб./руб.	2,60	2,52	2,52	97,1
15. Фондоемкость основных средств, руб./руб.	0,39	0,40	0,40	103,0

Соотношение производственного потенциала со стоимостью имущества показало уменьшение приблизительно на 44,5% (на конец 2014 года к началу 2013 года), это связано с медленными темпами роста производственного потенциала, по сравнению с ростом стоимости имущества (61,4 к 108,8%). Отношение остаточной стоимости основных средств к стоимости имущества снизилось 2,3.Износ основных средств за рассматриваемый период растет, как и коэффициент износа с 62,1 до 121,6%, что является результатом модернизации производственных мощностей, покупкой нового оборудования.

6.4 Анализ деловой активности

Цель анализа деловой активности - оценить оборачиваемость и эффективность использования текущих активов в процессе получения прибыли, что оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние. Задачами анализа является оценка изменения скорости кругооборота оборотных средств в целом, выявление этапа на котором произошло это изменение, установка его причины и связь с изменением финансовой устойчивости.

Основные этапы анализа деловой активности:

- анализ динамики обобщающих показателей оборачиваемости имущества и оборотных средств;

- анализ динамики частных показателей оборачиваемости оборотных средств;

- оценка оборачиваемости производственного цикла;

- анализ изменения мобильности имущества и оборотных средств.

Исходная информация для анализа деловой активности ОАО «Русал» представлена в таблице 6.7.

Таблица 6.7 - Показатели оборачиваемости имущества

Показатели	Годы	Абс. откл. за период	Отн. рост к 2013 г, %
	2013	2014		2014 год
1. Реализованная продукция, тыс. руб.	43 088 395	42 799 508	-288 887	99,3
2.Стоимость имущества в целом, тыс. руб.	35 523 893	36 972 496	1 448 603	104,1
3. Стоимость оборотных средств всего, тыс. руб.	21 850 929	25 411 208	3 560 279	116,3
4. Стоимость запасов, всего, тыс. руб.,	7 321 235	6 756 233	-565 002	92,3
в т. ч.
4.1. Сырье и материалы
4.2. НЗП и расходы будущих периодов
4.3. Готовая продукция и товары для перепродажи
5. Стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	12 920 393	14 882 826	1 962 433	115,2
6. Стоимость денежных и приравненных к ним средств, тыс. руб.	1 609 302	3 772 150	2 162 848	234,4
7. Стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	5 032 881	5 317 610	284 729	105,7
8. Коэффициент мобильности, %	61,51	68,73	7,22	111,7
9. Коэффициент мобильности оборотных средств, %	7,36	14,84	7,48	201,6
10. Скорость оборота, об/год:
имущества в целом;	1,21	1,16	-0,06	95,4
оборотных средств;	1,97	1,68	-0,29	85,4
запасов;	5,89	6,33	0,45	107,6
дебиторской задолженности;	3,33	2,88	-0,46	86,2
денежных средств;	26,77	11,35	-15,43	42,4
кредиторской задолженности	8,56	8,05	-0,51	94,0
11. Длительность одного оборота, дн.:
оборотных средств;	182,56	213,74	31,18	117,1
запасов;	61,17	56,83	-4,34	92,9
дебиторской задолженности;	107,95	125,18	17,24	116,0
денежных средств;	13,45	31,73	18,28	236,0
кредиторской задолженности	42,05	44,73	2,68	106,4
12. Длительность производственного цикла, дн.	127,07	137,28	10,22	108,0
13. Оптимальная длительность производственного цикла, дн.	63,53	68,64	5,11	108,0

Итак, рассматриваемый период (2013, 2014 гг.) скорость оборота имущества в целом снизилась на 4,6%, составив в 2014 г. 1,16 об/год, это в первую очередь связано с более медленными темпами роста РП по сравнению с темпами роста стоимости имущества (99,3 и 104,1 %). Скорость оборота оборотных средств снизилась с 1,97 до 1,68 об/год, при этом длительность одного оборота возросла с 182,56 до 213,74 дн., эту динамику нельзя назвать положительной, она характеризует отсутствие улучшения использования оборотных средств: стоимость оборотных средств растет более быстрыми темпами, чем РП (99,3 к 116,3%). Анализ частных показателей оборачиваемости показал по сравнению с 2013 годом уменьшение скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности ,скорость оборота денежных и приравненных к ним средств, наоборот, уменьшились 42,4%, составив 11,4 об за 2014 год.

Коэффициент мобильности за рассматриваемый период (2013, 2014 гг.) увеличивается с 61,51 до 68,83%, что характеризуется более быстрыми темпами роста стоимости имущества в целом по сравнению с темпами роста стоимости оборотных средств (104,1 и 116,3%). Коэффициент мобильности оборотных средств вырос почти на 11,7%, что связано со увеличением стоимости оборотных средств, выраженных деньгами .

6.5 Анализ финансовой устойчивости

Финансовую устойчивость характеризуют надежностью предприятия как партнера по финансовым сделкам и оценивают по устойчивости положения предприятия на рынке - не окажется ли предприятие банкротом, сможет ли оно вернуть в установленные сроки долги и проценты по ним.

Цель анализа финансовой устойчивости - оценить надежность и стабильность финансирования предприятия. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи: оценить кредитный риск, под которым понимают возврат вложенных в предприятие средств, а также достаточность капитала для финансирования основных и оборотных средств.

Основные этапы анализа финансовой устойчивости:

? анализ динамики и структуры пассива с выявлением причин его изменения;

? расчет и оценка финансовых коэффициентов, характеризующих надежность источников капитала по принадлежности;

? расчет и оценка финансовых коэффициентов, характеризующих достаточность капитала для формирования основных средств;

? расчет и оценка финансовых коэффициентов, характеризующих достаточность капитала для финансирования оборотных средств;

? установление типа финансовой устойчивости на основе оценки излишка или недостатка капитала для формирования запасов оборотных средств.

В таблице 6.8 приведена исходная информации для анализа динамики, структуры пассива и финансовых коэффициентов, используемых для оценки кредитного риска и оценки достаточности источников финансирования предприятия.

Таблица 6.8 - Структура источников финансирования предприятия

Показатели	На начало года	На конец 2014 года	Абс. откл. за период	Относит. рост к началу 2013 года, %
	2013	2014			начало 2014 г.	конец 2014 г.
1. Капитал предприятия всего, тыс. руб.	32 940 354	38 107 432	35 837 560	2 897 206	115,7	108,8
2. Источники собственных средств, тыс.руб.	14 524 009	16 732 175	9 262 876	-5 261 133	115,2	63,8
3. Коэффициент собственности, %	44,1	43,9	25,8	-18,2	99,6	58,6
4. Заемный капитал, тыс. руб.	18 416 345	21 375 257	26 574 684	8 158 339	116,1	144,3
5. Коэффициент финансовой напряженности, %	55,9	56,1	74,2	18,2	100,3	132,6
6. Коэффициент долга	1,3	1,3	2,9	1,6	100,7	226,3
7. Кредиты и займы, тыс. руб.	14 652 329	13 860 456	22 331 354	7 679 025	94,6	152,4
8. Тоже в процентах к заемному капиталу, %	79,6	64,8	84,0	4,5	81,5	105,6
9. Долгосрочные кредиты и займы, тыс.руб.	13 725 637	6 974 437	12 645 883	-1 079 754	50,8	92,1
10. Тоже в процентах к заемному капиталу, %	74,5	32,6	47,6	-26,9	43,8	63,8
11. Краткосрочные к...

Подобные документы

• Анализ прибыли и рентабельности

  Комплексный анализ итогов деятельности предприятия, оценка его финансовой устойчивости на примере ОАО АНК "Башнефть". Анализ производства и реализации продукции, использования факторов производства, себестоимости продукции. Оценка вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [826,2 K], добавлен 14.10.2015
  

• Анализ финансовых результатов и путей снижения себестоимости продукции ОАО "Волгограднефтемаш"

  Анализ динамики объема производства и реализации продукции, ее состав и структура, выполнение поставок. Оценка использования основных производственных фондов и мощностей предприятия. Определение себестоимости продукции и анализ финансового состояния.
  
  курсовая работа [161,9 K], добавлен 21.06.2011
  

• Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Стерлитамакский станкостроительный завод"

  Факторный анализ себестоимости производства и реализации продукции, интенсивности использования ресурсов, оборачиваемости капитала. Анализ динамики и структуры финансовых результатов. Оценка финансового состояния и вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.10.2013
  

• Анализ финансового состояния розничного торгово-коммерческого предприятия АО "Жаркын"

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности и организационная структура предприятия. Оценка уровня и динамики показателей прибыли, затрат на реализацию продукции и ее себестоимости, рентабельности производства. Оценка эффективности работы организации.
  
  курсовая работа [55,0 K], добавлен 25.12.2013
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Коминтерн"

  Организация финансового планирования и контроля. Организация анализа хозяйственной деятельности. Анализ производства и реализации продукции. Анализ обеспеченности материальными ресурсами и эффективности использования. Оценка затрат на производство.
  
  отчет по практике [403,6 K], добавлен 04.07.2022
  

• Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности

  Анализ объема и ассортимента продукции, ее структуры, отгрузки и реализации. Исследование общей суммы затрат на производство продукции. Оценка состава и динамики балансовой прибыли, финансовых результатов от реализации продукции, деловой активности.
  
  курсовая работа [195,6 K], добавлен 29.11.2014
  

• Анализ финансовых результатов реализации продукции растениеводства в ФГУП "Учхоз "Рамзай" ПГСХА

  Анализ производственных и экономических результатов деятельности ФГУП "Учхоз "Рамзай" ПГСХА. Оценка рентабельности и деловой активности организации. Факторный анализ прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции, мероприятия по ее увеличению.
  
  курсовая работа [62,5 K], добавлен 13.06.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Магма"

  Анализ производства и реализации продукции ООО "Магма", оценка состояния основных фондов, показателей прибыли и рентабельности. Организация цеха по производству древесных гранул, расчет себестоимости произведенной продукции и прибыли от проекта.
  
  дипломная работа [121,3 K], добавлен 10.03.2012
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятий

  Анализ выполнения производственной программы (объемов производства и реализации продукции), объема расходов и себестоимости продукции. Анализ финансовых результатов, использования трудовых ресурсов. Оценка эффективности использования основных фондов.
  
  контрольная работа [376,8 K], добавлен 26.03.2016
  

• Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

  Теоретические аспекты оценки, понятие, информационная база и методика анализа финансовых результатов предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО трест "Техспецнефтехимремстрой", прибыли от реализации продукции, рентабельности.
  
  дипломная работа [274,0 K], добавлен 11.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Русал Саяногорск" и принятие управленческих решений

  Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия, основные определяющие его факторы. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности. Разработка управленческих решений и мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО "Русал Саяногорск".
  
  дипломная работа [170,2 K], добавлен 03.10.2012
  

• Планирование финансовых результатов деятельности организации

  Методы анализа формирования финансовых результатов деятельности предприятия. Характеристика учетной политики предприятия по формированию финансового результата от реализации продукции. Анализ факторов, влияющих на прибыль и показателей рентабельности.
  
  курсовая работа [62,9 K], добавлен 02.04.2012
  

• Оценка финансового состояния ОАО "Прогресс"

  Оценка абсолютных и относительных финансовых результатов предприятия ОАО "Прогресс". Трансформация бухгалтерского баланса. Оценка потенциального банкротства. Анализ эффективности использования капитала предприятия и пути снижения себестоимости продукции.
  
  курсовая работа [313,2 K], добавлен 11.02.2014
  

• Экономический анализ производства

  Анализ: ресурсного и трудового потенциала организации; производства и прироста объема продаж; затрат на производство и себестоимости продукции; финансовых результатов и финансового положения организации. Комплексная оценка деятельности предприятия.
  
  практическая работа [79,8 K], добавлен 16.02.2008
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и исследование мероприятий по снижению себестоимости продукции (на примере ЗАО "Кольчугцветмет")

  Анализ производственной деятельности ЗАО "Кольчугцветмет" и ее технико-экономических показателей. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Разработка мероприятий по снижению себестоимости выпускаемой продукции.
  
  дипломная работа [192,0 K], добавлен 16.02.2011
  

• Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности организации

  Понятие финансового состояния, содержание и задачи его анализа. Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО "ОРАНТА-Сибирь". Факторный анализ прибыли и себестоимости продукции. Анализ показателей рентабельности. Пути улучшения финансовых результатов.
  
  дипломная работа [7,3 M], добавлен 29.11.2010
  

• Финансовые результаты организации от реализации продукции животноводства

  Недостатки в системе формирования финансовых результатов от реализации продукции. Резервы увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности организации. Анализ хозяйственной деятельности предприятия с позиции экономического анализа и бухгалтерского учета.
  
  курсовая работа [161,9 K], добавлен 17.06.2015
  

• Формирование и распределение финансовых результатов деятельности ООО "Кондитер"

  Основные показатели хозяйственной деятельности ООО "Кондитер": организационная характеристика предприятия; оценка финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг. Анализ рентабельности предприятия; динамика, состав и использование прибыли.
  
  курсовая работа [139,8 K], добавлен 06.06.2011
  

• Анализ финансовых результатов деятельности организации

  Анализ финансовых результатов от реализации продукции, (работ, услуг) и внереализационных финансовых результатов. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности. Совершенствование управления финансовой деятельностью предприятия.
  
  курсовая работа [44,4 K], добавлен 09.04.2015
  

• Анализ финансовых результатов от реализации сельскохозяйственной продукции предприятия

  Понятие финансовых результатов от реализации продукции. Методика анализа финансовых результатов, резервы по их увеличению. Анализ динамики и выполнения плана прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции. Факторный анализ прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [300,1 K], добавлен 07.05.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам