Размещено на http://www.allbest.ru/

2

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ БАЗИС ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Сущность и содержание финансового менеджмента

1.2 Объекты финансового менеджмента

1.3 Субъекты финансового менеджмента

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ВОЛОТ»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Волот»

2.2 Анализ организации финансового менеджмента в ООО «Волот»

2.3 Пути совершенствования финансового менеджмента в ООО «Волот»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ



ВВЕДЕНИЕ

Осуществляемые в стране реформы привели к увеличению объемов и потоков социально-экономических связей, повышению роли распределительных отношений. Появились и продолжают развиваться: негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Организации (предприятия) перешли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной целью предпринимательской деятельности организаций (предприятий) стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов, которая позволит не только укрепить финансовое положение организаций и их конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабильность в стране.

Финансовый менеджмент представляет собой одно из самых перспективных направлений в экономической науке, удачно сочетающее в себе как теоретические разработки в области финансов, управления, учета, анализа, так и практические сконструированные в его рамках подходы.

Финансовый менеджмент является связующим звеном между теорией финансов и бухгалтерским учетом. Возможность и обоснованность некоторых весьма ответственных решений финансового характера в значительной степени зависят от уровня адекватности понимания юридической и сущностной природы того или иного аспекта деятельности предприятия или объекта учета. Основные индикаторы, наиболее объективно оценивающие деятельность предприятия с финансовой стороны, могут быть определены по данным учета и отчетности. Техника и методы управления финансами, применяемые в конкретном хозяйствующем субъекте, зависят от многих факторов, в том числе и размеров этого субъекта. Управленческий персонал государственного предприятия сталкивается с широким кругом вопросов, имеющих финансовую подоплеку, такими, как операции с финансовыми активами, необходимость выбора дивидендной политики, управление крупными инвестиционными проектами, оптимизация структуры источников средств и тому подобное. Такая предпосылка необходима для того, чтобы рассмотреть достаточно широкий спектр более или менее стандартных подходов к управлению финансами предприятия, которое представляет собой процесс, имеющий целью улучшение финансового состояния предприятия и генерирование определенных финансовых результатов.

Исходной базой для управления финансами предприятия является его финансовое состояние, сложившееся фактически. Оно дает возможность ответить на вопросы, насколько эффективным было управление финансовыми ресурсами и имуществом, рациональна ли структура последнего; как сочетаются заемные и собственные источники финансирования деятельности, какова отдача производственного потенциала, оборачиваемость активов, рентабельность продаж и так далее.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что в последнее время в отдельное направление «общего» менеджмента предприятия выделяют финансовый менеджмент, который предусматривает изучение финансовой устойчивости предприятия, платежеспособность, кредитоспособность, инвестиционного потенциала, возможность банкротства и тому подобное.

Объектом исследования является коммерческое предприятие ООО «Волот», в разрезе организационных процессов связанных с практикой финансового менеджмента на предприятии.

В качестве предмета исследования выступает организация финансового менеджмента, на примере конкретно действующего предприятия.

Целью данной работы является всесторонне раскрыть понятие финансового менеджмента, механизм управления финансовыми ресурсами, при помощи которых предприятия эффективно управляют финансовыми ресурсами, что способствует получению прибыли - основной цели коммерческих предприятий, который характеризует эффективность управления предприятием в частности финансовыми ресурсами.

Цель работы предполагает решение следующих архиважных задач:

· рассмотреть теоретические аспекты финансового менеджмента;

· проанализировать деятельность коммерческого предприятия ООО «Волот» с позиций финансового менеджмента;

· сделать выводы и внести предложения по результатам исследования.

При написании работы активно использовались различные источники информации: учебная литература, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов, справочная литература, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, компьютерные справочные правовые системы и прочее. Множественно разнообразие источников информации непременно обеспечивает интересную, объективную и, что немало важно, актуальную на сегодняшний день информацию.

Данная работа, при желании, может использоваться, как методологический или дополнительный материал, помогающий в изучении вопросов организации финансового менеджмента на предприятии.



ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ БАЗИС ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Сущность и содержание финансового менеджмента

Финансы - обширная область знания и практической деятельности, требующая специализации. В настоящее время можно выделить пять наиболее крупных сфер функционирования финансов [5, с.32]:

· финансы государственные;

· финансы отраслевые;

· кредит и денежные обращения;

· страхование;

· рынок ценных бумаг.

Финансовый менеджмент охватывает все направления, но более всего реализуется в сфере «Финансы отраслевые». Английский термин «financialmanagement» буквально переводится как «финансовые управления», то есть как один из методов управления.

Финансы определяются как система денежных отношений, выражающаяся в образовании доходов, осуществлении расходов, контроле эффективности названных процессов, или конкретнее контроле эффективности социального и экономического развития. Здесь же возможно отметить, что в самом узком и чисто финансовом смысле эффективность предполагает безубыточность, прибыльность, рентабельность, а точнее - не снижающуюся, растущую рентабельность. Однако стоит заметить, что приведенное определение категории финансов применимо ко всем уровням иерархии в обществе и ко всем сферам функционирования финансов с изменениями не содержания данной формулировки, а состава образуемых, распределяемых и перераспределяемых денежных ресурсов, заключаемых в централизованные децентрализованные денежные фонды. Необходимость этого очевидна: деньги - абстрактны, они - всеобщее покупательное средство; любой денежный фонд, если средствам из него не придать строго целевое направление использования, можно истратить практически на любую потребность. Иными словами, денежные фонды, как и ресурсы, имеют единое назначение - служить источником определенных расходов, вложений, затрат. Тем не менее, понятие финансовых ресурсов - шире денежных фондов. Их можно определить как целенаправленную совокупность денежных средств, способных к высвобождению (мобилизации) или дополнительной загрузке в оборот (иммобилизация), в отличие от денежных фондов, формируемых за счет ресурсов, но предполагающих относительно стабильность [11, с.18].

Что касается определения финансового менеджмента, то оно связано с понятием механизма управления финансами, или финансового механизма, как активной составной части хозяйственного менеджмент. Его можно определить как комплекс экономических форм и методов управление процессом производства на всех иерархических уровнях. А финансовый механизм - это комплекс финансовых форм и методов управления процессом социально экономического развития общества (соответственно - всех его ячеек). Такая трактовка одновременно включает финансовый механизм в хозяйственный и выводит его за рамки последнего. Если хозяйственный механизм - преимущественно базисная категория, то финансовый механизм, как и сами финансы, функционирует и в базисной, и в надстроечной сферах, являясь связующей их категорией.

Известно, что сущность той или иной категории отражается в ее функциях. В финансовой литературе сложилось две основные позиции по этому вопросу.

· Финансы имеют две функции - распределительную и контрольную;

· Финансы имеют три функции: образование доходов (накопление капитала); осуществление расходов - распределительная; контроль эффективности использования капитала [6, с.38].

Вторая позиция представляется наиболее обоснованной; она расширительно толкует распределительную функцию, что вытекает из сущности категорий финансов. Естественно, предпосылкой распределения и его началом служит поступление доходов (накопление капитала) - образование ресурсов, формирующих фонды денежных средств.

Первая функция проявляется в работе финансового менеджера через своевременную и полную концентрацию финансовых ресурсов в фондах денежных средств. Причем, имеются в виду не только децентрализованные фонды в отрасли, объединениях, на предприятиях, но и централизованные фонды государства, в том числе нижестоящие бюджеты и фонды кредитных ресурсов государственных и не государственных структур.

Именно полная и своевременная мобилизация финансовых ресурсов в определенные фонды денежных средств и составляет первостепенную задачу всех звеньев финансово-кредитной системы и в особенности ее базового звена - службы финансового менеджера предприятий материального производства. В самом деле, недопоступление доходов по причине, неплатежей или задержки платежей предприятий - контрагентов сразу нарушит финансирование всех производственных затрат и инвестиций, социальных выплат, что, естественно, потребует от финансового менеджера изыскания источников компенсации подобных прорывов и принятие мер финансового воздействия для ликвидации и предотвращения таких ситуаций [11, с.22].

Один из главных принципов финансового менеджера «время деньги» трактует необходимость своевременного поступления доходов и связана с возникновениями на практике платежами «пиками», цепочками неплатежей, их негативным и последствиями.

Другим проявлением первой функции служит стимулирование роста финансовых ресурсов, в том числе денежных накоплений. Здесь ведущее место принадлежит управляющим решениям финансового менеджера. Следует отметить, что понятие стимулирования, или мотивации, не ограничивается индивидуальным или коллективным материальным поощрениям или депремированием, но распространяется на интерес всех участников производства, включая отраслевые, кредитные и даже не финансовые звенья, органы власти в центре и на местах, к повышению эффективности и к научно - техническому совершенствованию производства, так как эта мотивация обеспечивает рост и надежность доходной базы хозяйствования. При этом речь идет о всей системе финансовых стимулов и рычагов: проценте за кредит, ставок налогов, налоговых льгот, штрафах, а также о соответствии реальных денежных доходов техника-экономическим, натуральным и финансовым показателем бизнес-плана.

Вторая функция- осуществление расходов, или распределительная - проявляется в масштабе предприятия через распределение и перераспределения всех денежных поступлений, в первую очередь выручки от реализации продукции или услуг [9, с. 34].

Первичное распределение дохода предприятия связано с его перераспределением. Так, себестоимость в значительной доле формируется из обязательных перечислений в централизованные внебюджетные фонды государства и в бюджет, но поступлением их предшествует распределение выручки от реализации продукции (и услуг) предприятий производственной сферы, а до того - планируемое (финансовым менеджером) распределение стоимости товара в цене реализации.

Подобная распределительная деятельность требует от финансового менеджера перманентных инвестиционных решений, то есть вынуждает финансового менеджера за пределы финансовых отношений в такие как юридические (контракты) и снабженческие деятельности вплоть до выбора контрагента, частоты и прочих условий поставок и тому подобное.

Так, перераспределение доходов связанно (обусловлено) неравномерностью движения доходов и расходов. Если изобразить их графически то вид будет примерно таким:

Доходы в целом для каждого предприятия, отрасли или региона увеличиваются более или менее равномерно, ибо их рост соответствует расширению производства или, как в современной ситуации, росту цен (тарифов). А расходы определяются характером их наиболее крупной и длительной иммобилизуемой из текущего оборота частью - капитальными вложениями или прямыми инвестициями. Неравномерность проявляется в различных аспектах: во-первых, во времени, в том числе из-за сезонности производства, - по годам, кварталам и более кратким периодам; во-вторых, в региональном разрезе - в основном через бюджет; в-третьих, в отраслевом разрезе, в том числе внутри объединений и предприятий; в-четвертых, в международном разрезе - под влиянием внутренней и внешней экономической (в том числе валютной, ценовой) и политической конъюнктуры и так далее.

Третья функция финансов - контрольная - «пронизывает» предыдущие и проявляется через [13, с.22]:

· анализ финансовых показателей

· меры финансового воздействия - управляющие решения финансового менеджера, то есть анализируя финансовые показатели (итоговые, результирующие хозяйственную деятельность показатели) финансовый менеджер применяет меры финансового воздействия.

Рассматривая функции финансов и их проявление в деятельности финансового менеджера, вышеупомянуты такие термины функции, как анализ, планирование (прогнозирование), принятие управленческих решений. Именно эти функции составляют рабочий инструментарий финансового менеджера и, соответственно финансового менеджмента.

Управление финансами предприятия или, иными словами, функциональную модель финансового менеджмента можно представить в виде следующей схемы [12, с.44].

Функционирование финансового механизма управления органически смыкается с постоянным формированием, изучением и регулированием (контролем) плановой и аналитической информации о финансовых показателях и процессах. Более того, и финансовое планирование, и анализ выделены в самостоятельные участки финансовой работы. А текущая и оперативная финансовая работа в свою очередь базируется на планировании и анализе. Необходимо отметить, что блоки анализа непременно охватывают сбор, учет и обобщение (свод) информации. А блоки планирования неизменно составляют заключительный раздел любого бизнес-плана. Это вполне согласуются с характером и требованиями финансовой работы, а также возможностями конструирования определенных комплексов задач.

Необходимо выделить три основных аспекта управления финансами, определяющие предпосылки, задачи и принципы финансового менеджмента [16, с.19]:

· Организационный аспект, или создание финансово-правовых условий для финансового менеджмента.

· Выбор конечных финансовых показателей прибыли и рентабельности (относительной прибыли) в качестве критерия управленческих решений.

· Перманентный контроль эффективности любой положительной деятельности, в частности, через баланс доходов и расходов [16, с.19].

Таким образом, главное в финансовом менеджменте - это правильная постановка цели, отвечающей финансовым интересам объекта управления. Финансовый менеджмент динамичен, эффективность его функционирования во многом зависит от скорости реакции на изменения условий финансового рынка, финансовой ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому финансовый менеджмент должен основываться на знании стандартных способов управления, на умении быстро и правильно оценивать конкретную финансовую ситуацию, на способности быстро найти правильное ее решение.



1.2 Объекты финансового менеджмента

В этом разделе обратимся к объектам финансового менеджмента, или попытаемся ответить на вопрос: чем управляет финансовый менеджер? В самом общем виде ответ на поставленный вопрос содержится в названии настоящего раздела. Это - комплексы финансовых задач, каковыми являются финансовые показатели: показатели денежных доходов и расходов, а также процессы их осуществления и, что особенно важно, показатели оценки эффективности финансово - хозяйственной деятельности предприятия [21, с.13].

Учитывая, что все финансовые показатели - доходов и поступлений, расходов и отчислений, оценки эффективности - образуются в процессе денежных отношений предприятия со своими контрагентами внутри- и внепроизводственной среды, определим сферы и контрагентов (субъектов) этих отношений.

Денежные отношения, составляющие систему финансовых отношений между [21, с.17]:

· предприятиями и занятыми на них трудящимися;

· подразделениями внутри отрасли и предприятия;

· поставщиками и плательщиками;

· предприятиями и государством;

· предприятиями и кредитной системой;

· предприятиями и биржами (фондовыми, валютными, товарными), страховыми организациями, имущественными фондами и прочими инструментами или звеньями финансово - кредитной системы;

· населением и государством, а также общественными организациями и инструментами финансовой инфраструктуры.

Все это отражает процесс концентрации денежных ресурсов в фонды (в том числе формирование капитала), их распределение, использование и оценка эффективности экономического и социального развития (в том числе капитала).

К объектам финансового менеджмента следует отнести и сами финансовые показатели доходов, расходов или оценки результатов описанных выше процессов образования доходов и осуществление расходов. Поэтому в объект управления включаются следующие элементы [1, с.22].:

1) Денежный оборот;

2) Финансовые ресурсы;

3) Кругооборот капитала;

4) Финансовые отношения.

Результирующие финансовые показатели особенно важны для финансового менеджмент, ибо представляют собой не только объект управления (постоянного финансового контроля), но и цель его, если имеют положительное значение и тенденции. Они называются показателями эффективности. В это понятие эффективности, охватывающей и экономический, и социальный потребительский результат воспроизводства, следует включать помимо растущей рентабельности еще два компонента - оптимизацию ассортимента (приемлемость его по структуре, ценам и качественным параметрам продукции или услуг для современного и перспективного потребительского рынка), а также сохранение и улучшение материально - экономической и интеллектуально - психологическую среду обитания человека в условиях прогресса производительных сил общества.

Из выше изложенного следует следующее однозначное суждение, что объектом управленияпринято называть совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между предприятиями и их подразделениями в хозяйственном процессе.

1.3 Субъекты финансового менеджмента

Субъектом финансового менеджмента является финансист-менеджер, курирующий финансовые отношения данного звена финансовой инфраструктуры [20, с.16].

Фундаментальным, базовым звеном финансовой инфраструктуры являются финансы коммерческих структур в сфере предпринимательства, где субъектами финансового менеджмента выступают финансовые службы соответствующих предприятий, или службы финансового менеджера. В международном бизнесе их обычно называют финансовой бухгалтерией в отличие от просто бухгалтерии, занимающейся собственно бухгалтерским учетом и бухгалтерско-статистической отчетностью.

Служба финансового менеджера охватывает, как правило, не только финансовый отдел, но и планово-экономический, труда и зарплаты, иногда - снабженческо-сбытовой, юридический, аналитический. В зависимости от масштаба предприятия и от решения финансового топ-менеджера, каковым обычно является финансовый директор или заместитель генерального директора по экономике и финансам, финансовая бухгалтерия имеет ту или иную организационно-функциональную структуру и охват.

Профессиональные обязанности и права финансового менеджера можно сгруппировать следующим образом [20, с.19]:

· перманентный финансовый контроль эффективности деятельности предприятия, что конкретно выражается в постоянной заботе об увеличении денежных доходов и поступлений, оптимизаций расходов и отчислений, росте суммы превышения первых над последними;

· планирование, анализ, решение;

· определение прав и обязанностей (участков финансовой работы) каждого сотрудника подведомственных служб;

· выбор системы оплаты труда, стимулирующий рост эффективности всех подразделений фирмы;

· подписание (визирование) всех документов финансовой службы;

· делегирование ответственности по отдельным участкам финансовой работы другим подразделениям фирмы или внешним «подрядчиком» - исполнителем: аудит, эккаутинг (расчеты и бизнес-справки о финансовом состояний контрагентов, смежников, конкурентов и прочее), доверительное управление, посредническая, в том числе биржевая деятельность, экономическая, юридическая и иная экспертиза при заключении контрактов или принятии инвестиционных решений и так далее;

· выработка и определение финансовой стратегии в учетно-аналитической, инвестиционной, распределительной политике.

Перечень можно детализировать и расширить. Финансовому менеджеру и нижестоящим на иерархической лестнице финансистам, прежде всего, требуется высокий уровень профессиональных знаний и умение применить их на практике.

Кроме того, финансовый менеджер должен обладать организаторским талантом и владеть искусством общения, проявляющимся в способности психологической совместимости с различными людьми, терпимости в деловых отношениях, обеспечивающих продуктивность работы службы финансового менеджера.

Приведем небольшой пример эффективного сотрудничества банка и предприятия, финансовый директор которого совместно с руководством банка разработали взаимовыгодную схему деловых контактов. Банк создал на территории завода свой расчетно-кассовый центр, ускоривши расчеты со всеми контрагентами на сутки и увеличивший операционный день до размеров полного рабочего дня, обеспечил расчетно-кассовое обслуживание, взял на себя прием наличных денег от юридических и физических лиц, открыв на заводе свою кассу. При этом кассир банка работает по графику завода, ни минуты не заставляя ждать клиентов. Кроме экономии времени и денежных средств, банк намерен предоставлять платежный кредит покупателям продукции завода и тому подобное. В итоге финансовый союз партнеров обеспечивает удовлетворение интересов, спокойствие и стабильность - то, на что направлен финансовый менеджмент [2, с.24].

Эффективность финансового менеджмента на предприятии в значительной мере определяется и зависит от используемой информационной базы. В свою очередь, формирование информационной базы финансового менеджмента на предприятий представляет собой процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, ориентированных как на принятий стратегических решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.

Формирование системы информативных показателей финансового менеджмента для конкретного предприятия связанно с его отраслевыми особенностями, организационно - правовой формой, объемом, степенью диверсификации хозяйственной деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового менеджмента, может быть сгруппирована по видам источников информации и требует процедурного уточнения по каждой группе применительно к практической деятельности конкретного предприятия.

К первой группе относится показатели, характеризующие общеэкономическое развитие государства. Система информативных показателей этой группы служит для прогнозирования условий внешней среды функционирование предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. К данной группе относится следующие показатели [2, с.30]:

· объем доходов государственного бюджета;

· объем расходов государственного бюджета;

· объем размера бюджетного дефицита;

· объем эмиссии денег;

· денежные доходы населения;

· вклады населения в банк;

· индекс инфляции;

· учетная ставка НБРБ;

Формирование показателей этой группы основывается на публикации данных государственной статистики.

Ко второй группе относятся основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия.

Система показателей данной группы служит для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности. К данной группе относятся следующие показатели [3, с.22]:

· индекс цен на продукцию;

· ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;

· общая сумма используемого капитала, в том числе собственного;

· объем произведенной (реализованной) продукции и другое.

К данной группе целесообразно отнести показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в процессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес-справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

К третьей группе относятся показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка [4, с. 33].

Система информативных показателей этой группы служит для принятий управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций. К данной группе относятся следующие показатели:

· виды основных котируемых фондовых инструментов, обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;

· котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов;

· цены и объемы сделок по основным видам фондовых инструментов;

· сводный индекс динамики цен на фондовом рынке;

· депозитные и кредитные ставки коммерческих банков;

· официальные курсы отдельных валют;

· курсы покупки-продажи отдельных валют на межбанковской валютной бирже и коммерческими банками и так далее [25, с.22].

Источником формирования системы показателей этой группы при необходимости ежедневного использования служат публикации коммерческих изданий, представленных на соответствующих электронных источниках или получаемых по технологиям сетевых каналов связи.

К четвертой группе относятся показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета.

Система показателей данной группы составляет основу информационной базы финансового менеджмента. На основе этой системы показателей производится анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия. Показатели финансового учета агрегируют в финансовую отчетность и финансовые показатели, рассчитанные на ее основе.

Таким образом, субъект управления в финансовом менеджменте - это структурированная совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, которые организованны в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное и методическое функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются:

1) Кадры (подготовленный персонал);

2) Финансовые инструменты и методы;

3) Технические средства управления;

4) Информационное обеспечение.



ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ВОЛОТ»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Волот»

Общество с ограниченной ответственностью «Волот», сокращённо ООО «Волот» зарегистрировано решением Минского городского исполнительного комитета №62 от 27.01.09 г. в Реестре общереспубликанского регистра за №24-090.Предприятие частное, основным видом деятельности является торговля ювелирными изделиями.

Имущество общества с ограниченной ответственностью состоит из основных производственных фондов и оборотных средств, иных ценностей, стоимость которых отражена в балансе общества.

Общество относительно недавно на рынке, но уже зарекомендовало себя у потребителя.

Товар общества активно реализуется не только на территории Республики Беларусь, но и территории других стран ближнего зарубежья. Большая часть экспорта предназначена, Российской Федерации. Товар общества выдерживает конкуренцию и с местными образцами, и с аналогичными западными товарами.

Первоначальная оценка работы ООО «Волот» свидетельствует о наличии положительных тенденций. В частности, на предприятии ведется постоянная работа по обновлению ассортимента, освоению и внедрению в торговлю новых, имеющих спрос на рынке сбыта товаров.

В организации действует линейно-функциональная структура управления (рисунок 2.1). Число управленческих уровней относительно невелико. Во главе подразделений находятся руководители, осуществляющие линейное руководство подчиненными; их распоряжения обязательны для исполнения всеми нижестоящими звеньями. Руководители подразделений несут ответственность за конечные результаты работы своих подразделений. Функциональные органы дают указания нижестоящим подразделениям в пределах своей компетенции, которые согласовываются с ними или доводятся до них руководством предприятия и также обязательны к исполнению. Такая система является наиболее эффективной, так как позволяет четко разграничить компетенцию служб, углубить их специализацию [9, с.22].

Структура определяет иерархию подчиненности, исключает дублирование управленческих функций и промежуточные звенья управления.

Возглавляет иерархию директор ООО «Волот». В непосредственном подчинении директора находятся три его заместителей: коммерческий директор, технический директор, замдиректора по снабжению. Кроме того, директору подчинены: главный бухгалтер, юридический отдел, отдел сбыта и отдел отгрузок.

Примечание - Источник: собственная разработка

Для подробного анализа показателей прибыли ООО «Волот» построим таблицу 2.1 и приведем основные показатели по данной организации.

По данным вышеприведенной таблицы можно сделать ряд выводов о влиянии факторов на сумму прибыли от реализации продукции.

Прежде всего, основным фактором, ключевым образом, влияющим на прибыль в большей степени, является постепенное изменение товарооборота в сторону увеличения. За счет планомерного и методичного увеличения товарооборота на 227 млн. рублей, соответственно увеличилась и сумма валового дохода на 152 млн. рублей и как следствие увеличение совокупной прибыли на 123 млн. рублей или 68,33%.



Таблица 2.1- Основные экономические показатели ООО «Волот»

Показатели (млн.руб)	2012 г.	2013 г.	2012 к 2013 в %	Отклонение
				(+,-)
				Сумма	В %
1.Товарооборот	757,00	984,00	129,99	227,00	29,99

Примечание - Источник: собственная разработка

В дальнейшем необходимо рассмотреть факторный анализ и балансовой прибыли организации.

Таблица 2.2. -Расчет влияния факторов на выполнение плана и динамику прибыли

Факторы	Влияние на динамику прибыли
	Расчет	Сумма, тыс. р.
Изменение объема товарооборота в действующих ценах	227х(9.56):100	+21,70
Изменение уровня дохода в % к обороту	451х(6.34):100	+28,59
Изменение уровня издержек обращения, в % к обороту	451х(-6.34):100	-28,59
Изменение суммы прочих доходов	-
Изменение суммы доходов от внереализационных операций	-

Примечание - Источник: собственная разработка

Таким образом, подробно проанализировав финансовые показатели ООО «Волот», можно с уверенностью сказать о легком отклонении в положительную сторону. Основываясь на приведенных данных заметно качественное улучшение финансовой состоятельности предприятия и планомерного роста в показателях.

2.2 Анализ организации финансового менеджмента в ООО «Волот»

Структура финансового отдела предприятия

Финансовый отдел ООО «Волот» осуществляет ведение анализа и прогнозирования.

Исходя из основных задач, поставленных перед финансовой службой, строится организационная структура финансового отдела, представленная на рисунок 2.2 и составляется штатное расписание финансового отдела (Таблица2.3).

В соответствии с функциональной моделью составляется таблица формулировки и классификации функций финансового отдела. Содержащиеся в ней затраты на выполнение всех функций включают расходы на поддержание вычислительной техники в рабочем состоянии и ее амортизация; заработная плата всех сотрудников и прочие.

Таблица 2.3 - Штатное расписание финансового отдела ООО «Волот»

№ п/п	Должность	Численность, чел.	Оклад в месяц, тыс. руб.
1	Начальник отдела	1	18 000
2	Заместитель начальника отдела	1	13 500
3	Аналитик по финансовому прогнозированию	1	6 000
4	Специалист по финансовому планированию	1	6 000
5	Специалист по финансовым вложениям	1	6 000
	ИТОГО	5	49 500

Примечание - Источник: собственная разработка

Таблица классификации функций финансового отдела ООО «Волот» строится с учетом основных принципов формулирования функций финансового отдела: точности, абстрактности, лаконизма, количественной характеристики, полноты выявления функций.



Таблица 2.4 - Формулировка и классификация функций финансового отдела ООО «Волот» (О - основная функция, В - вспомогательная функция)

Наименование функции	Вид функции	Затраты на выполнение функции в год, тыс. руб.
глагол	существительное	дополнение
Получать	информацию	от внешних и внутренних источников	О	50 000
Проверять	информация	Из источников	В	6 000
Уточнять	информация	Из источников	В	6 000
Запрашивать	отдел	Получателя информации	В	11 000
Акционировать	организация	Соответствие законодат.	В	40 000
Составлять	реестр	По списку	В	10 000
Подготавливать	собрание	По списку	В	10 000
Работать	документы	По учредител.	О	10 000
Выявлять	тенденции	На финансовых рынках	О	55 000
Наименование функции	Вид функции	Затраты на выполнение функции в год, тыс. руб.
глагол	существительное	дополнение
Размещать	Ценные бумаги	На биржах, в банке, среди акционеров	О	30 000
Управлять	Портфель ЦБ	По объемам	О	20 000
Подготовка	обоснование	По оборотным средствам	В	45 000
Оценка	проект	Инвестиции	О	40 000
Вкладывать	вложения	Оборотные средства	О	12 000
Разработать	план	Движение денежных средств	О	10 000
Учитывать	движение	По денежным средствам	В	80 000
Анализировать	анализ	По денежным потокам	О	25 000
Выдавать	информация	руководству	О	35 000
Оформлять	результаты	По документооб.	В	45 000
ИТОГО				610 000

Примечание - Источник: собственная разработка

Оценка управления финансами в ООО «Волот» представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5-Оценка управления финансами в ООО «Волот»

№ п/п	Подсистема управления финансами	Степень реализации («+»-положительная оценка, «-» - негативная)
1	Организационное обеспечение управления финансами	+
2	Финансовое планировани	_
3	Финансовый анализ	+
4	Информационное обеспечение	_
5	Финансовый контроль	+

Примечание - Источник: собственная разработка

Таким образом, по проведенному анализу можно сделать вывод, что управление финансами в ООО «Волот» можно охарактеризовать как удовлетворительное.

Оценка текущей финансовой стратегии и анализ финансового состояния ООО «Волот»

В ходе управления оборотными средствами принято контролировать: объем и структуру оборотных средств, их динамику по видам, а также в сравнении с товарооборотом; соответствие нормируемых оборотных средств нормативам, размер и причины возникновения отклонении; изменения состава и величины нормируемых и ненормируемых оборотных средств, их причины и последствия; показатели экономической эффективности использования оборотных средств в динамике [7, с.64].

Анализ объема и структуры оборотных средств с подразделением их на нормируемые и ненормируемые проводится по данным бухгалтерского баланса в сравнении с началом отчетного периода. В процессе анализа целесообразно изучить изменение за отчетный период нормируемых средств, как в целом, так и по отдельным элементам: запасы товаров на складе. В торговой сети, в пути, денежные средства и ценные бумаги в кассе.товары, отгруженные по договорам комиссии и поручения, оказанные услуги, прочие активы. Затем нужно анализировать ненормируемые оборотные средства: денежные средства на расчетном счете, дебиторскую задолженность, прочие средства. Особое внимание следует обратить на изменения абсолютной суммы и удельной величины средств, вложенных в товары, отгруженные и принятые на ответственное хранение, в том числе по договорам комиссии и поручения, а также дебиторскую задолженность. Для перерабатывающих предприятий особое значение имеет продолжительность операционного цикла, что связано с временной иммобилизацией текущих активов. Необходимо проследить, покрывает ли рентабельность по перерабатываемым товарам расходы, связанные с иммобилизацией и поддержанием производственного процесса, либо же эти расходы компенсируются за счет рентабельности по другим товарам. То есть надо контролировать выход затрат на производство из рамок безубыточности финансовой деятельности предприятия в целом. В результате анализа выявляют недостатки в размещении и использовании хозяйственных средств, намечают меры по их устранению. Примечательно, что темп роста нормируемых оборотных средств может быть выше, чем темп роста товарооборота в результате опережающего увеличения денежных средств и прочих активов. В то же время рост средств, вложенных в запасы товаров, может соответствовать или быть ниже темпа роста товарооборота. В этом случае следует определить целесообразность сложившегося соотношения в использовании хозяйственных средств.

По результатам финансовой деятельности полезно изучить тенденцию высвобождения либо привлечения дополнительных оборотных средств. Для определения экономии оборотных средств благодаря ускорению их оборачиваемости устанавливают потребность в текущих активах за отчетный период исходя из фактической выручки и скорости оборота за предыдущий период. финансовый менеджмент денежный стратегия

Увеличивая оборотные средства за счет заемных средств, предприятию необходимо следить за темпами роста текущих активов и кредиторской задолженности, кроме того, очень важно спланировать поступление денежных средств на расчетный счет перед погашением займа. Эта проблема особенно актуальна, когда кредиторскую задолженность нужно возвращать, не дожидаясь завершения операционного цикла по текущему проекту.

Достаточно важное значение с экономической точки зрения имеют коэффициенты оборачиваемости товарных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, ценных бумаг. Они служат исходными данными для расчета эффективности использования оборотных средств торгового предприятия. Ускорение оборачиваемости активов ведет к высвобождению,то есть к экономии средств, сокращению в удельном выражении постоянных затрат, повышению ликвидности. Целесообразно изучить, как изменилась оборачиваемость нормируемых средств в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, что привело к замедлению оборачиваемости средств, вложенных в запасы товаров или другие элементы оборотных средств, поскольку в результате замедления оборачиваемости в хозяйственный оборот вовлекаются дополнительные средства: [10, с.65]

где

Qф - товарооборот текущего периода;

Тоб.факт. - длительность одного оборота текущего периода;

Тоб.план.- длительность одного оборота предыдущего периода.

Оперативный анализ позволяет определить ритмичность реализации продукции за конкретный промежуток времени. Коэффициент ритмичности, рассчитываемый как отношение каждодневного фактического товарооборота к базовым показателям, и анализ сезонности позволяют спрогнозировать потребительский спрос и соответственно строить снабженческо-сбытовую политику.

Таким образом, в системе комплексного финансового анализа по данным отчетности важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности предприятия и его финансового состояния. Оценка деятельности проводится на первом этапе финансового анализа, когда определяются основные направления аналитической работы, и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа. Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Комплексная методика экономического анализа оборотных средств позволяет дать реальную оценку величины, структуры, динамики оборотных средств, выявить причины и факторы, влияющие на их изменения[24, с.22].

При разработке методики анализа оборотных средств применен системный подход, заключающийся в использовании системы показателей.

Практическое применение этой методики нацелено на совершенствование управления оборотными средствами предприятия, путем детального изучения процесса формирования и функционирования оборотного капитала предприятия, тщательного, комплексного анализа всех его составных элементов, их взаимной связи и взаимной обусловленности.

Финансовое состояние предприятия характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования.

Оценка финансового состояния предприятия производится на основе анализа системы следующих показателей: величина собственных источников финансовых ресурсов; состояние товарных запасов и обеспеченность их собственными средствами; платежеспособность и финансовая устойчивость; рентабельность совокупного капитала; показатели деловой активности предприятия.

Основным источником информационного обеспечения оценки финансового состояния предприятия являются бухгалтерский баланс и приложения к нему в виде финансовой отчетности форма №2.

В бухгалтерском балансе предприятия отражаются средства (имущество) его по состоянию, составу, и размещению на определенную дату - это активы, которые, по существу, должны приносить доход предприятию. В балансе также указаны источники формирования ресурсов, за счет которых формируются активы предприятия, - это пассивы, которые, по существу, представляют его финансовые обязательства.

Основная цель проведения анализа состояния активов предприятия заключается в выявлении изменения за отчетный период в их составе и структуре по таким группам, как мобильные, то есть оборотные (текущие), и внеоборотные (иммобилизованные) активы. Результаты анализа позволяют выявить причины и факторы, повлиявшие на изменение структуры активов баланса, а также разработать конкретные меры по утверждению отрицательных тенденций на будущий период.

Прежде всего, производим оценку ликвидности и финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса (Приложение 1). При данном анализе производится оценка изменении показателей баланса в целом по предприятию, как в активе, так и в пассиве баланса предприятия. Показатели на начало, и конец года приводим в таблице 2.6, на основании которой и производим вышеупомянутый анализ.

Примечание - Источник: собственная разработка

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о том, что в 2013 году в ООО «Волот» увеличилась валюта баланса на 1689 млн.руб.. Изменения в активе баланса произошли в основном за счет увеличения долгосрочных активов на 1623 млн.руб. , краткосрочных активов на 66 млн.руб. в сравнении с прошлым годом. Если рассматривать изменение составных частей краткосрочных активов данной организации то можно отметить, что наибольшее влияние оказал показатель дебиторской задолженности, которая увеличилась на 52 млн. руб. В пассиве баланса изменения произошли за счет увеличения долгосрочных кредитов и займов на 1011 млн.руб., увеличения краткосрочной кредиторской задолженности на 375 млн.руб.

Сложившаяся структура хозяйственных средств и источников их образования дает возможность анализу показателей платежеспособности организации, а именно показателей ликвидности данной организации.

Для данного анализа в таблице 2.7 приведем требуемые нам значения показателей для расчета коэффициентов ликвидности на основании бухгалтерского баланса, ниже приведем расчет данных показателей и в таблице определим отклонение от базового года. Анализ показателей производиться за 2012 и 2013 гг. При дальнейшем анализе финансового состояния организации торговли следует произвести анализ платежеспособности и ликвидности организации.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.



Таблица 2.7- Расчет показателей ликвидности

Показатели	На конец 2012 года, млн. рублей	На конец 2013 года, млн. рублей	Отклонение (+,-), млн. рублей	Оптимальное значение для коэффициентов
Денежные средства	6	15	9
Дебиторская задолженность	25	77	52
Запасы	56	61	5
Долгосрочные кредиты и займы и краткосрочные кредиты и займы	16	1027	1011
Кредиторская задолженность	128	503	375
Валюта баланса	2081	3770	1689
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,03	-0,01	не менее 0,2 -0,25.
Коэффициент текущей ликвидности	1,10	0,4	-0,7	не менее 1,7
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,2	-6,3	-6,1	не менее 2.

Примечание - Источник: собственная разработка

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2012 года

6/128=0,04

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2013 года

15/503=0,03



Коэффициент текущей ликвидности на конец 2012 года

141/128=1,10

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2013 года

207/503 =0,4

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2012 год

1937-1940/ 141 = -0,02

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2013 год

2240-3563/ 207=-6,3

Таким образом, рассчитав коэффициенты ликвидности по организации в целом, можно сделать вывод о том, что на конец 2013 года коэффициенты ликвидности снизились по отношению к началу 2013 года. Организация ухудшила свои экономические показатели. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом все же не дал значения данных показателей. Это говорит о том, что у организации нет достаточного количества оборотного капитала для ее финансовой устойчивости, что негативно сказывается на ее деятельности.

Коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже его нормативного показателя. Данный факт говорит о том, что ООО «Волот» не имеет возможности в полном объеме погасить свои краткосрочные обязательства. Так как значение данного коэффициента показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить немедленно, то в отношении ООО «Волот» данный показатель равен 0,03 на конец 2013 года. В сравнении с 2012 годом коэффициент снизился на 0,01 раз.

Следовательно, можно сделать вывод, на данном этапе хозяйственной деятельности организация ООО «Волот» в соответствии с показателем абсолютной ликвидности может погасить только незначительную часть своих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2013 года составил 1,10, что выше в сравнении с концом 2012 года на 0,7 раз. Данный коэффициент характеризует обеспеченность организации собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения обязательств.

Итак, подводя итог в анализе ликвидности предприятия можно сказать, что на сегодняшний день под воздействием изменений происходящих в экономике страны, организация в 2013 работало не стабильно, показатели ликвидности значительно ниже нормы. Однако факт снижения данных показателей в сравнении с 2012 годом даже незначительно уже говорит о не высоком потенциале организации.

Немаловажную роль в анализе финансового состояния ООО «Волот» играет оценка финансовой устойчивости организации. Для анализа финансовой устойчивости и финансовой независимости произведем расчет показателей представленных в таблице 2.7.

Таблица 2.8 - Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На конец 2012 года	На конец 2013 года	Отклонение (+,-)	Оптимальное значение для коэффициентов
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой независимости	0,93	0,59	0,34	Норматив равен 0,4-0,6
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,07	0,68	+0,09	Норматив равен 0,7

Коэффициент финансовой независимости на конец 2012 года

1937/2081 = 0,93

Коэффициент финансовой независимости на конец 2013 года

2240/3770 =0,59

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец 2012 года

144 /1937 = 0,07

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец 2013 года

1530/2240 = 0,68

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2012 год

1937-1940/ 141 = -0,02

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2013 год

2240-3563/ 207=-6,3



Резюмируя выше изложенное при анализе основных показателей мы однозначно можем сделать вывод о не очень стабильной работе данной организации. Немаловажен тот факт, что реализация товаров производится на экспорт, поэтому формирование цены производится как на экспортируемый товар, что говорит о высоком уровне торговых наценок, а при проведенном анализе выявлено, что он составляет в среднем 39%.

При определении основного соотношения анализа для ООО «Волот» можно сделать следующий вывод: по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно.

Направления использования финансовых ресурсов предприятия

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и оборотных, - которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:

...