Финансовый анализ предприятия ТОО "Победа" с целью диагностики банкротства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические и методологические основы диагностики финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, формы и принципы диагностики финансового состояния фирмы

1.2 Информационная база диагностики финансового состояния кризисного предприятия

1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия

2. Анализ финансового состояния ТОО «Победа»

2.1 Общая характеристика ТОО «Победа»

2.2 Функциональные обязанности и ответственность специалистов ТОО «Победа»

2.3 Анализ финансового состояния ТОО «Победа»

3. Диагностика и меры по повышению финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия

3.1 Диагностика финансовой устойчивости ТОО «Победа»

3.2 Факторы обеспечения устойчивого развития сельскохозяйственного предприятия

3.3 Порядок составления бюджета денежных средств

Заключение

Список использованной литературы

Приложения



Введение

Актуальность работы. В настоящее время, впервые за последние годы, наблюдается рост сельскохозяйственного производства. Однако, несмотря на такую положительную тенденцию, большинство сельскохозяйственных предприятий находятся в сложном финансовом положении. Это обусловлено множеством причин, главными из которых являются ошибки в организации управления, неэффективная финансовая политика, нерациональное использование производственных ресурсов организации. Очень часто руководство фирмы не может самостоятельно преодолеть существующие трудности и поэтому вынуждено обращаться за помощью в консалтинговые фирмы, которые, применяя экономическую диагностику, способствуют повышению эффективности работы фирмы-клиента.

С помощью экономической диагностики можно определить диспропорции в процессе функционирования фирмы, выявить их влияние на финансово-хозяйственную деятельность фирмы, установить причины возникновения данных диспропорций и определить пути их устранения, тем самым, формируя необходимую для управления информацию о способах повышения эффективности функционирования организации.

Для управления на предприятии нужно иметь полную и правдивую информацию о текущей деятельности фирмы, ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления и контроля за ходом выполнения планов и деятельностью фирмы.

Однако для управления предприятием нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике фирмы. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа и как составной его части анализа финансового состояния фирмы. В процессе диагностики первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других фирм, определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей, выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д. На основе результатов диагностики финансового состояния разрабатываются и обосновываются управленческие решения.

Объектом исследования дипломного проекта является сельскохозяйственное предприятие ТОО «Победа».

Предмет исследования - финансовое состояние сельскохозяйственного предприятия.

Целью дипломной работы является диагностика финансового состояния предприятия. Основываясь на данных о прошлой деятельности фирмы, финансовая диагностика направлена на предотвращение возможного банкротства.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- изучить сущность, формы и принципы диагностики финансового состояния фирмы;

- выявить особенности диагностики финансового состояния фирмы;

-определить методику диагностики финансового состояния фирмы;

- на основе выбранной методики произвести расчёт показателей финансового состояния фирмы;

-проанализировать тенденции показателей диагностики финансового состояния фирмы;

- выявить проблемы в организации финансовой деятельности предприятия

- определить основные направления повышения финансовой устойчивости сельскохозяйственного предприятия;

- разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости ТОО «Победа».

В теоретической части дипломной работы раскрыты следующие положения: содержание, формы и принципы диагностики финансового состояния фирмы, особенности формирования диагностики финансового состояния фирмы. Проанализированы общие, частные и специфические особенности формирования диагностики финансового состояния фирмы. Определена методика анализа финансового состояния фирмы.

В практической части проведена диагностика финансового состояния фирмы по выбранной методике диагностики финансового состояния фирмы, рассчитаны показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и оборачиваемости. Проанализированы тенденции финансового состояния за рассматриваемый период, выявлены проблемы.

В дипломной работе использована теория и методология по проблеме: диагностики финансового состояния фирмы, изложенная в монографиях и статьях отечественных и зарубежных авторов, нормативных актах, источниках сети Internet, бухгалтерской отчетности фирмы.



1. Теоретические и методологические основы диагностики финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, формы и принципы диагностики финансового состояния фирмы

Термин диагностика - (от греческого diagnostikos - способный распознавать) пришел в экономические науки из медицины. Точнее, диагностика это раздел медицины, изучающий признаки болезней, методы и принципы, при помощи которых устанавливается диагноз.

В экономическом смысле сущность диагностики финансового состояния предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы.

В современной экономической литературе существует множество подходов к определению понятия диагностики финансового состояния фирмы.

Диагностика финансового состояния хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. [ 14, стр. 15 ]

Своевременный экономический анализ результатов деятельности фирмы, при котором комплексно оценивается ее соответствие целям и задачам, стоящим на данном этапе перед предприятием. Является необходимым элементом управления. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. В ходе диагностики выявляются причины и возможные последствия наблюдаемых, изучаемых факторов. [21, стр. 8 ]

Определение показателей, дающих картину финансового состояния фирмы, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами на основе имеющейся бухгалтерской документации. [24, стр. 20 ]

Диагностика финансового состояния фирмы - это одна из ветвей экономического анализа, связанная с изучением производственной, финансовой, торговой деятельности фирм, фирм, домашних хозяйств. [28, стр. 27]

Учение о методах и принципах распознавания дисфункций и постановке диагноза. Он определяет диагностику фирмы как процесс постановки диагноза анализируемому объекту в целях повышения эффективности функционирования, повышения его жизнеспособности в условиях свободной конкуренции, свободного, нерегулируемого рынка. [16, с. 13 .

Это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности фирмы с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости. [2, стр. 22 ]

В современной экономической литературе выделяют две формы диагностики финансового состояния фирмы, которые представлены на рисунке 1. [7, стр 32]

Рисунок 1 .Формы диагностики

Начнем с диагностики результатов деятельности и состояния фирмы. Финансовый инструментарий данной части диагностики весьма обширен, он включает в себя большое количество финансовых показателей (коэффициентов), которые зачастую дублируют друг друга, и не всегда очевидна необходимость использования тех или иных коэффициентов. Представляется целесообразным следующее положение финансовой диагностики сформулировать в виде принципа разумной достаточности использования методов диагностики финансового анализа.

Суть принципа чрезвычайно проста -- для целей диагностики следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений.

Инструментарий диагностики финансового состояния представлен на рисунке 2.

Непосредственное использование финансовой отчетности является первым, но не основным, шагом финансовой диагностики. Прежде всего, подчеркнем разницу между понятиями «информация» и «данные». Данные обычно представляют собой набор каких-либо сведений, главным образом, количественного характера, которые в той или иной манере характеризуют предприятие. Существенно то, что на основе этой слабо структурированной информации принципиально невозможно произвести эффективную диагностику. Термин «информация» предполагает некоторую степень организации данных, причем порядок упорядочивания информации служит целям ее использования.



Рисунок 2. Инструментарии финансовой диагностики фирмы.

Первый этап структурного упорядочивания финансовых данных как раз и состоит в составлении финансовой отчетности, когда финансовые данные организуются по специальным форматам, образующим:

1. баланс;

2. отчет о прибылях и убытках;

3. отчет о движении денежных средств.

Исходя из этих документов можно получить обобщающие данные. Это, во-первых, сумму основных и оборотных средств фирмы, величину его задолженностей и собственного капитала. Далее отчет о прибыли предоставляет данные по величине операционной и чистой прибыли. И, наконец, результирующие денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности из отчета о движении денежных средств.

Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности является следующей стадией упорядочивания финансовой информации. Его содержание чрезвычайно просто. В горизонтальном анализе сопоставляются (в абсолютном и процентном соотношении) основные статьи баланса, отчета о прибыли и отчета о движении денежных средств. В вертикальном анализе все данные финансовых отчетов представляются в относительном (процентном) выражении. [25, стр. 56]

Данный инструментарий финансовой диагностики иллюстрирует следующее положение финансовой диагностики, которое можно сформулировать как принцип сравнимости. Суть этого принципа состоит в том, что сами по себе финансовые показатели являются бесполезными для принятия решения, если менеджер не сопоставляет их с какими-то другими данными, имеющими отношение к объекту диагностики. Существует два вида показателей для сопоставления:

а) показатели данного фирмы за предшествующие периоды времени;

б) аналогичные показатели других фирм, принадлежащих той же отрасли (обычно фирм-конкурентов).

Третий инструментарий финансовой диагностики -- это традиционный набор финансовых коэффициентов.

Суть предлагаемого подхода состоит в том, что основным показателем результативности фирмы признан показатель прибыльности собственного капитала (обычно обозначается ROE). Таким образом, на первое место ставится интерес собственника. Данный показатель обеспечивается, главным образом, двумя факторами: прибыльностью продаж (этот показатель принадлежит к группе показателей операционной деятельности) и оборачиваемостью активов (группа показателей эффективности использования активов). На самом деле, каждый предприниматель понимает, что высокую отдачу от использования вложенных средств можно обеспечить высокой «маржей продаж» и/или высокой оборачиваемостью оборотных средств. Оценка показателей ликвидности является неотъемлемой частью диагностической процедуры. Их назначение состоит в том, чтобы предостеречь менеджмент фирмы от излишнего увеличения оборачиваемости. Наконец, отдачу от использования вложенных собственником средств можно увеличить за счет использования долгосрочных заемных ресурсов. Эту часть деятельности компании (она называется финансовой) характеризует группа показателей структуры капитала.

После определения структуры финансовых показателей возникает вопрос о временном аспекте диагностики, т.е. когда и в каком объеме производить диагностику фирмы. Данное положение может быть охарактеризовано с помощью принципа временной согласованности финансовой диагностики. Согласно этому принципу диагностика фирмы должна производиться согласно определенному временному регламенту. Наиболее привлекательным с практической точки зрения представляется регламент диагностики, при котором:

1. один раз в году (в период подготовки годового отчета) производится фундаментальная диагностика, предполагающая использование всего диагностического инструментария, представленного на рисунке 2;

2. ежемесячно производится оценка ограниченного количество показателей по результатам текущего месяца (обычно это делается в первых числах последующего месяца).

Последняя процедура носит название «мониторинга» деятельности фирмы. В процессе мониторинга осуществляется контроль показателей, которые характеризуют оперативные результаты деятельности. В частности, в состав показателей мониторинга не имеет смысла вводить показатель прибыльности активов или собственного капитала. Данный показатель является интегральным, он формируется в течение всего года. В то же время в состав показателей мониторинга следует обязательно включить показатель валовой прибыльности (отношение валовой прибыли к выручке). Эту характеристику следует мониторить как можно чаще, чтобы вовремя обнаружить негативную тенденцию ухудшения операционной эффективности фирмы.

В качестве последнего положения финансовой диагностики выступает принцип законченности, суть которого состоит в том, что когда рассчитаны все финансовые коэффициенты, сделан горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности и описаны ее особенности характерные для анализируемого периода, необходимо сделать выводы, ради которых, собственно, и были выполнены все указанные выше работы. Представление таких выводов должно быть лаконичным и конструктивным, т.е. направленным на поиск путей улучшения деятельности компании. В качестве такого представления может быть рекомендован формат так называемого SWOT-анализа. Все множество факторов деятельности компании группируется по четырем областям:

S (Strengths) -- сильные стороны деятельности фирмы;

W (Weaknesses) -- слабые стороны деятельности фирмы;

O (Opportunities) -- возможности фирмы, позволяющие ему улучшить свое положение;

T (Threats) -- угрозы (опасности), с которыми может столкнуться фирма на пути улучшения своей деятельности.

В рамках каждой группы необходимо сформулировать несколько (не более десяти) лаконичных утверждений -- выводов по результатам диагностики. Эти утверждения должны быть связаны с какими-либо показателями или свойствами фирмы. Например, «за текущий период ухудшились показатели оборачиваемости, о чем свидетельствует увеличение длины финансового цикла», или «показатели маржинальной прибыли стабильны». Важно различать сферы ответственности отмеченных выше групп. Первые две буквы S и W «отвечают» за текущее состояние фирмы, в то время как две другие O и T связаны с прогнозом состояния фирмы на ближайшую перспективу.

Прагматическая целесообразность SWOT-анализа заключается в том, что он делает попытку конструктивного улучшения результативности деятельности фирмы. На основе этих основных позиций SWOT-анализа менеджмент фирмы должен сформулировать рекомендации по основным направлениям улучшения деятельности. Только тогда процесс диагностики можно считать законченным.



1.2 Информационная база диагностики финансового состояния кризисного предприятия

В настоящее время характерным проявлением для большинства отечественных предприятий является феномен несостоятельности (банкротства). Подобное положение вызвано такими причинами, как взаимная неплатежеспособность, отсутствие заказов на производство продукции, низкая ликвидность активов, отсутствие конкурентоспособной продукции, а также параллельно с этим высокие процентные ставки по кредитам, налогам, недостаточное внимание органов управления макро- и мезоуровней к проблемам предприятий и множество других факторов, оказывающих неблагоприятное влияние на финансово-экономическое положение хозяйствующих субъектов и провоцирующих развитие различных по природе кризисные явления. [11, стр. 18]

Одним из основных показателей благополучности предприятий следует считать его финансовое состояние, которое, по сути, отражает конечные результаты деятельности, является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности, дает характеристику финансовой конкурентоспособности, платежеспособности, кредитоспособности, информацию о выполнении обязательств перед государством и другими хозяйствующими на рынке субъектами.

Диагностирование финансового состояния предприятия и анализ результатов позволят менеджерам установить наличие на предприятии симптомов или признаков экономического (финансового) кризиса. В случае если таковые выявлены, то имеет ли предприятие шанс локализовать кризисные явления, и если «да», то определить основные направления мероприятий для их предотвращения и вывода предприятия из коммутантного состояния (стагнации).

Финансовое состояние - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов субъекта хозяйствования.

В условиях кризиса, задачи анализа финансового состояния предприятий несколько отличаются от задач анализа функционирующего предприятия в нормальных условиях. Основное различие заключается в том, что финансовое состояние кризисного предприятия следует рассматривать не с позиции констатации случившихся событий, а с позиции оценки результатов и наличия у предприятия способности функционировать в будущем. Это связано с тем, что кризисные проявления требуют их устранения путем кардинальных мероприятий от реструктуризации до ликвидации и продажи. Поэтому анализ финансового состояния в условиях кризиса направлен:

- на оценку эффективности использования ресурсов предприятием;

- оценку стоимости имущественного состояния предприятия, а также структуры и источников формирования имущества;

- оценку направлений использования финансовых ресурсов;

- определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия;

- оценку платежеспособности предприятия.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является следующая бухгалтерская отчетность.

1. Форма 1 «Бухгалтерский баланс» и форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Бухгалтерский баланс хозяйствующего субъекта состоит из двух частей - пассива и актива. Пассив показывает источники образования средств, используемых субъектом хозяйствования (собственные и заемные), актив баланса - направления использования средств из источников или структуру имущества предприятия. Актив и пассив баланса состоят из разделов (актив - внеоборотные и оборотные активы; пассив - капитал и резервы, долгосрочные пассивы, краткосрочные пассивы), в свою очередь каждый раздел состоит из статей баланса. Стоимость активов и пассивов определяется на конкретную дату.

Анализ баланса позволяет ответить на следующие вопросы:

- превышают ли активы обязательства?

- меняется ли структура активов и обязательств и если меняется, то как?

- каков удельный вес основных статей активов - основных средств, товарных запасов, расчетов с дебиторами и являются ли их показатели характерными для данной сферы бизнеса или отрасли производства?

- какова доля быстрореализуемых активов?

- происходит рост или сокращение запасов, и могут ли они выступать в качестве залога?

Форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» содержит более подробную информацию, отраженную в форме 1, в виде итоговых показателей.

2. Форма 2 «Отчет о результатах финансовой деятельности» отражает затраты и доходы предприятия за определенный период.

Анализ отчета о результатах финансовой деятельности дает возможность ответить на такие вопросы:

- наблюдается ли рост или падение валовых доходов (доход от реализации, продажи)?

- если изменения есть, то связаны ли они с инфляцией?

- как изменяется динамика себестоимости продукции, расходы на содержание административного аппарата, аренда помещений?

- как продается продукция компании и т. д.

3. Форма 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает движение денежных потоков раздельно:

- от операционной деятельности (включает всю производственную деятельность);

- инвестиционной деятельности (включает увеличение фондов за счет инвесторов, например акционеров и кредиторов) и выплату доходов инвесторам;

- финансовой деятельности (включает результаты деятельности компании по покупке или продаже финансовых активов, например акции).[21, стр. 45]

Анализ отчета о движении денежных средств позволяет оценить изменения денежного потока, который наиболее полно отражает финансовое положение предприятия. Если наблюдается уменьшение активов (дебиторской задолженности или товарно-материальных запасов), то это приводит к увеличению денежного потока, тогда как сокращение суммы обязательств предшествующего периода уменьшает денежный поток.

Таким образом, диагностика финансового состояния предприятия или организации включает в себя определение оценочных признаков, определение и выбор методов их измерения, а также характеристику этих признаков по определенным принципам, делает оценку найденных отклонений от стандартных (принятых) значений. Саму цель диагностики можно сформулировать таким образом, - увеличение эффективности работы организации или предприятия на основе системного изучения видов деятельности и обобщения их результатов, таким образом все эти мероприятия проводятся с целью увеличения прибыли предприятия.

Правильная постановка задачи и выбор цели диагностики финансового состояния предприятия имеют большое значение. На их основе и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное финансовое состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия. Система целей и задач диагностики ФСП должна быть конкретизирована по содержанию, времени реализации и уровням.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой степени эффективности проведения экономической деятельности организации, поэтому так важно понимать значение и правильно оценивать финансовое состояние предприятия.

финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, движение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Обеспеченность финансовыми ресурсами, определяющая финансовое состояние, зависит от правильной организации материально технического снабжения, производства, реализации и прибыли.

Имеется и обратная связь: отсутствие финансовых средств может привести к перебоям в снабжении и производстве и подорвать конкурентоспособность предприятия. В соответствии с этим анализ финансового состояния должен опираться на предварительно проведенную оценку производства и реализации продукции, ее себестоимость и прибыль.

Основанием разработки планов и прогнозов, стратегии и тактики развития организации и мер по их реализации является диагностика. Проведение диагностических исследований необходимо на всех объектах и уровнях управления, так как без чёткого и ясного диагноза невозможно оценить альтернативы развития объекта или процесса.

Диагностика - это определение состояния объекта, явления или процесса управления на основе проведенных исследований и выявления в них слабых мест. Диагностику следует рассматривать как процесс, который осуществляется во времени и пространстве.

Цель диагностики - установить диагноз (констатация результатов исследования и заключение по этим результатам) объекта исследования, и дать заключение о его состоянии на дату завершения исследования.

Основными требования, предъявляемыми к диагностике, являются точность и объективность.

Диагностика финансового состояния предприятия означает проведение анализа финансового состояния предприятия и определение существования на нем кризисных явлений и определение степени кризиса. Следует не забывать, что диагностика не делается сама по себе - она служит целям управления. Анализ финансового состояния проводится с помощью рассмотренных нами ранее финансовых показателей. Задача диагностики - дать правильную интерпретацию полученных значений показателей и установить степень кризиса на предприятии, дать рекомендации к направлениям дальнейшей деятельности либо по повышению эффективности производства, либо по устранению кризиса, либо, если это невозможно - рекомендации о наиболее щадящих способах перехода к официальному признанию банкротства.

1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия

Важнейшей характеристикой стабильного положения сельскохозяйственных товаропроизводителей выступает их финансовая устойчивость, которая характеризуется стойким превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров. На вопросы: насколько сельскохозяйственные организации являются независимыми с финансовой точки зрения, и является ли их финансовое положение устойчивым, позволяет ответить анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Цель такого набора показателей - оценка степени независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями рыночной среды, но и с обычными срывами договоров, неплатежами и т.д. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. [25, стр.23]

Оценка на основе финансовых коэффициентов (R-анализ) основывается на расчете соотношений различных абсолютных показателей между собой. При этом определяются относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты финансовой деятельности (таблица 1).

Таблица 1. Коэффициенты финансового состояния и финансовой устойчивости предприятий

Коэффициент	Способ расчета	Эталонное значение
Автономии	Собственный капитал/суммарные активы	? 0,5
Маневренности	собственные текущие активы/собственный капитал	0,5
Финансовой устойчивости	(собственный капитал + заемный долгосрочный капитал)/суммарные активы	? 1
Абсолютной ликвидности	(денежные средства + ценные бумаги)/краткосрочнаякредиторская задолженность	? 0,2 ...0,7
Ликвидности уточненный	(денежные средства + ценные бумаги + дебиторская задолженность) /краткосрочная кредиторскаязадолженность	? 0,8 ...1,0
Покрытия (коэффициент текущей ликвидности)	текущие активы/краткосрочная кредиторская задолженность	? 2
Заемных средств	суммарные (текущие и долгосрочные) обязательства/суммарные активы	-
Оборота товарно-материальных запасов	общая выручка от реализации/товарно-материальные запасы	-

Так, Едронова В.Н. и Мизиковский Е.А. обращают внимание на то, что набор экономических показателей, характеризующих финансовое положение и активность компании, зависит от глубины исследования. [6, стр.22] Они считают, что большинство методик анализа финансового положения предполагает расчет следующих групп индикаторов: финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

Черкасов В.Е. также характеризует финансовое состояние предприятия системой показателей, объединяя их в следующие группы: показатели эффективности производственной деятельности; показатели ликвидности; показатели финансовой устойчивости. [28, стр.12.]

Оглоблин Е.С, Рыбалкин П.Н., Санду И.С., Свободин В.А.,. Свободина М.В и Халиманович Л.А. и другие авторы, делая акцент на оценку финансового положения предприятия АПК, считают, что ее целесообразно проводить по показателям, отражающим возможность предприятия осуществлять самофинансирование. [29, стр. 43] Последнее, в свою очередь, характеризуется показателями финансовой устойчивости и платежеспособности. Для оценки финансовой устойчивости предприятия авторы предлагают следующую систему показателей: коэффициент концентрации собственного капитала; коэффициент концентрации привлеченного капитала; коэффициент финансовой зависимости; коэффициент маневренности собственного капитала; коэффициент структуры долгосрочных вложений; коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; коэффициент структуры привлеченного капитала; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент соотношения собственного и привлеченного капитала.

Методика анализа финансового состояния предприятия, представленая в трудах Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., которая включает следующие блоки: общую оценку финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса; анализ платежеспособности предприятия. [31, стр.17]

Систему относительных финансовых коэффициентов авторы подразделяют на пять характерных групп: показатели оценки рентабельности предприятия; показатели оценки эффективности управления и прибыльности продукции; показатели оценки деловой активности и капиталоотдачи; показатели оценки рыночной устойчивости; показатели активов баланса как основы платежеспособности.

Большинство исследователей данного вопроса выделяют понятия: общая платежеспособность предприятия и текущая платежеспособность (ликвидность баланса). При определении уровня платежеспособности предприятия используют коэффициент платежеспособности, а для суждения о ликвидности используются показатели: коэффициент текущей ликвидности (покрытия), коэффициент оперативной ликвидности; коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности. С целью установления качественной структуры текущих активов рассчитываются показатели: доля оборотных средств в активах и доля производственных запасов в текущих активах. Таким образом, можно сделать вывод о том, что наибольшее распространение получили следующие виды оценки коэффициентов:

· финансовой устойчивости, позволяющий определить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия. Для его проведения используются различные коэффициенты: автономии, финансирования, задолженности, долгосрочной финансовой независимости;

· платежеспособности, позволяющий определить возможность в зависимости от состояния его ликвидности погасить свои обязательства. Для его проведения используются следующие основные финансовые коэффициенты:

а) текущей платежеспособности (общий коэффициент покрытия);

б) промежуточной платежеспособности (промежуточный коэффициент покрытия);

в) абсолютной платежеспособности (коэффициент абсолютной ликвидности).

· оборачиваемости активов, позволяющий определить уровень оборачиваемости средств, авансированных в текущие активы. Для его проведения используются следующие финансовые коэффициенты:

а) оборачиваемости всех используемых активов;

б) оборачиваемости оборотных активов;

в) продолжительность оборота используемых активов;

г) продолжительность оборота оборотных активов.

Коэффициенты оборачиваемости и продолжительности оборота могут быть рассчитаны и по отдельным видам оборотных активов (денежным средствам, товарно-материальным запасам и т.п.).

· рентабельности, позволяющий определить уровень прибыльности использования капитала и отдельных его частей, а также уровень доходности деятельности предприятия в целом и отдельных его подразделений. При этом используются следующие финансовые коэффициенты рентабельности:

а) всех используемых активов или коэффициент экономической рентабельности;

б) собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности;

в) реализации продукции;

г) текущих затрат.

Коэффициент рентабельности может быть рассчитан также и по отдельным видам активов (оборотным, внеоборотным).

Относительные коэффициенты анализируемого предприятия можно сравнивать со следующими показателями:

· общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

· аналогичными данными других предприятий, чтобы выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

· аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Для определения финансовой устойчивости официальный подход предполагает использовать коэффициент автономии, который характеризует долю собственных средств в общей величине средств предприятия, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как отношение оборотных средств к стоимости всех оборотных средств, находящихся в наличии у предприятия.

Для определения платежеспособности, характеризующей возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам и для ее характеристики используется коэффициент покрытия (текущей ликвидности) - отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия.

Основными элементами финансовой оценки сельскохозяйственных предприятий являются: анализ исходной информации; горизонтальный, вертикальный методы оценки бухгалтерского баланса; расчет индикаторов финансового состояния по коэффициентам (рисунок 3).

Рисунок 3. Индикаторы финансового состояния

Устанавливается зависимость результативного коэффициента от других его определяющих. Для интерпретации результатов может быть составлена специальная матрица, позволяющая выявить факторы, повлиявшие на изменение количественных значений показателей финансовой деятельности, а так же определить основные резервы их повышения.



2. Анализ финансового состояния ТОО «Победа»

2.1 Общая характеристика ТОО «Победа»

ТОО «Победа является одним из трех крупнейших сельскохозяйственных предприятий Павлодарского Прииртышья. Засевает порядка 50 тысяч гектаров, снабжая Павлодарскую и другие области хлебом, занимается выращиванием ячменя, крупяных культур, масличных, кукурузы, однолетних и многолетних трав, производством молока. Имеет статус племенного хозяйства. По праву считается примером успешной деятельности и гордостью региона.

Предприятие не только обеспечивает рабочими местами жителей - помогает развиваться селу, поддерживает идею социальной ответственности, государственно-частного партнерства.

На протяжении шести лет ТОО занимается селекционно-племенной работой, выводит породу молочную. Планируется запатентовать через несколько лет орловский тип красно-пестрого голштина. Уже видны результаты, наблюдается увеличение удоев. Сейчас одна фуражная корова дает 4,5 тысячи литров в год, цель - достигнуть 6 тысяч. ТОО сотрудничает с Барнаульским племенным предприятием.

Пять лет назад прошла реконструкция, модернизация молочно-товарной фермы и ее работы. Перешли на стойловое содержание, на предприятии появился цех по производству кормов по немецким технологиям. Минимизировался человеческий фактор, повысилось качество молока, количество ежедневного сбора. Раньше 4,5 тонны сдавали через день, теперь - 9 тонн ежедневно. А это - стабильная прибыль.

В 2016 году есть планы по приобретению 200 голов телок из Украины для укрупнения и улучшения поголовья.

Площадь посевов довели до максимума, ее достаточно для работы и внутреннего оборота хозяйства. Ведется постоянная работа над увеличением ассортимента культур и качества. Сейчас, помимо пшеницы, ячменя выращиваеются крупяные - просо, гречиха. Корма: кукуруза на силос, подсолнечник на жмых. В недалеком будущем планируется поставлять на рынки чечевицу.

Основные технико-экономические показатели ТОО «Победа представлены в таблице

Таблица 2. Социально-экономический паспорт ТОО «Победа»

Год создания	1999 (на базе бывшего колхоза «Победа»)
Населенный пункт	С. Орловка - расстояние до райцентра с. Шарбакты - 15 км, до областного центра - г Павлодар - 100 км
Направление хозяйства	Производство зерна с хорошо развитым животноводством
Численность работающих (средняя)	314 человек
- работников с высшим образованием	17 человек
- со средним специальным образованием	48 человек
Общая земельная площадь	49 460 га
в т.ч. сельскохозяйственных угодий	470 94 га
из них пашни	38 313 га
Наличие основных средств (тыс.тенге)	1 291 715
Наличие оборотных средств (тыс.тенге)	1 127 109
Наличие техники (шт.):
самолет	1
посевные комплексы	3
трактора	88
комбайны	61
самоходные жатки	4
автомобили	70
Посевная площадь - всего	34 677 га
в том числе:
- зерновые культуры	28 409 га
- однолетние травы	2 123 га
- кукуруза на силос	1 710 га
- подсолнечник	1 301 га
Поголовье скота (голов)
КРС	3 106
в том числе коров	710
лошадей	158
Производство продукции в 2014 году (тонн)
- зерно	16 000
- молоко	2 817
- мясо (в живом весе)	356
Продуктивность
- средняя урожайность зерновых	5,6 ц/га
- средний удой на 1 фуражную корову	3 917 кг
- среднесуточный привес КРС	474 грамм

Анализ динамики основных показателей хозяйственной деятельности ТОО «Победа» за период с 2011 по 2013 год показал нестабильность изменения по многим позициям (приложение 1). Так объемы производства основных видов сельхозпродукции в 2012 году существенно ниже, чем в 2011. В 2013 году наблюдается рост основных результативных показателей деятельности (рисунок 4). Это свидетельствует о наличии определенных проблем в 2012 году.

Рисунок 4. Динамика объемов производства продукции

Нестабильность прослеживается также и в объемах реализации (рисунок 5).



Рисунок 5. Динамика объемов реализации продукции

Основную доля в общей сумме реализации приходится на продукцию полеводства (рисунок 6).

Рисунок 6. Структура реализации

Динамика трудовых показателей представлена на рисунке 7.



Рисунок 7. Динамика трудовых показателей

Результативность деятельности ТОО «Победа» можно проиллюстрировать диаграммой на рисунке 8.

Рисунок 8. Рентабельность основных направлений деятельности

2.2 Функциональные обязанности и ответственность специалистов ТОО «Победа»

Организационная структура ТОО «Победа» представлена на рисунке 9.



Рисунок 9. Организационная структура ТОО «Победа»

В соответствии с вышеприведенной организационной структурой ТОО «Победа», руководящий персонал и специалисты выполняют определенные функции, содержание которых закреплено в должностных инструкциях, в соответствии с которыми каждый работник имеет конкретные обязанности, права и несет ответственность.

Директор

Обязанности:

1. Организация работ и эффективного сотрудничества всех структурных подразделений предприятия.

2. Руководство финансово-хозяйственной деятельностью предприятия согласно учредительной документации.

3. Приятие мер, улучающих эффективность работы предприятия.

4. Руководство структурными подразделениями предприятия посредством подчиненных ему руководителей этих подразделений.

2.5. Обеспечивает:

- организацию работ структурных подразделений, касающихся осуществления утвержденных планов;

- соблюдение и внедрение утвержденных нормативов, положений и инструкций;

- ведение учета по исполнению плановых заданий;

- соблюдение сроков предоставления отчетностей и прочих документов;

6. Организация административно-хозяйственной деятельности предприятия с использованием прогрессивных форм организации и управления труда, новейших технологий, научно обоснованных нормативов финансовых, материальных и трудовых затрат.

7. Участие в разработках стратегий предприятия.

8. Планирование потребностей предприятия в инструментах и ресурсах.

9. Контролирование и усовершенствование бизнес-процессов.

10. Составление бюджета предприятия.

11. Разработка, внедрение и усовершенствование методов управления предприятием (совместно с гендиректором).

12. Управление всеми операциями организации, связанных с контролем финансов.

14. Разработка и построение организации предприятия.

15. Регулярное проведение экономического и финансового анализа деятельности предприятия.

16. Планирование потребности предприятия в персонал.

17. Принятие решений по назначению и увольнению сотрудников.

18. Контроль соблюдения производственной и трудовой дисциплины, помощь развитию инициативы, трудовой мотивации и активности сотрудников предприятия.

19. Принятие мер, касающихся обеспечения предприятия квалифицированными кадрами, а также развития и рационального использования их профессионального опыта и знаний, создания условий труда, которые бы были безопасны для здоровья и жизни сотрудников, соблюдения требований закона об охране окружающей среды.

20. Контроль разработки и внедрения схем поощрения сотрудников сообразно приоритетам предприятия.

21. Обеспечение правильного сочетания административных и экономических методов руководства в решении вопросов

материального и морального стимулирования сотрудников и повышения эффективности их деятельности.

22. Использование принципа ответственности и материальной заинтересованности каждого сотрудника за доверенную ему работу и ее результаты, а также результаты работы коллектива в целом.

20. Своевременная выплата зарплаты по договору.

23. Представление интересов предприятия во взаимодействиях с партнерами и в органах гос. власти.

24. Обеспечение выполнения предприятием взятых обязательств перед госбюджетом, а также поставщиками, государственными внебюджетными социальными фондами, кредиторами и заказчиками, включая учреждения банка.

25. Защита имущественных интересов предприятия в органах государственной власти и управления, а также в судах.

26. Обеспечение выполнения трудовых и хозяйственных договоров и бизнес-планов.

Права

Исполнительный директор вправе:

1. Принимать решения и организовывать их исполнение работниками предприятия в рамках своей компетенции.

2. Вносить свои предложения вышестоящему руководству по вопросам, касающимся усовершенствования работы предприятия.

3. Представлять интересы предприятия при сотрудничестве с юридическими, физическими лицами, органами государственной управления и власти.

4. Осуществлять работы от имени предприятия без доверенности.

5. Открывать расчетные и иные счета в банковских учреждениях.

6. Распоряжаться имуществом и средствами предприятия, соблюдая требования нормативных актов и устава предприятия.

7. Заключать трудовые договоры.

8. Выдавать доверенности на представительство, совершение гражданско-правовых сделок и пр.

9. Требовать от руководства предприятия помощи в выполнении своих должностных обязанностей и обеспечении прав.

10. На предусмотренные законодательством социальные гарантии и другие права.

11. На дополнительный к основному отпуск.

Ответственность

1. За недолжное выполнение или невыполнение своих профессиональных обязанностей, которые предусмотрены данной должностной инструкцией в определенных действующим трудовым законодательством рамках.

2. За правонарушения, которые были совершены в период его работы в определенных действующим административным, гражданским и уголовным законодательством

3. За результаты деятельности предприятия.

4. За последствия принятых им решений, которые выходят за пределы его полномочий, установленных Уставом предприятия, действующим законодательством и другими нормативными правовыми актами.

5. За недостоверное или несвоевременное предоставление информации о выполнении планов работ структурными подразделениями.

6. За развитие и управление предприятия.

7. За несоблюдение сотрудниками отделов, находящихся с его подчинении, трудовой дисциплины.

8. За прибыль и убытки предприятия, составление бюджета.

Главный бухгалтер

Обязанности

1. Осуществлять организацию бухгалтерского учета производственно-финансовой деятельности с.-х. предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности сельхозорганизации.

2. Формировать в соответствии с требованиями бухгалтерского учета учетную политику, исходя из структуры и особенностей деятельности с.-х. организации, необходимости обеспечения ее финансовой устойчивости.

3. Возглавлять работу по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы документов внутренней бухгалтерской отчетности.

4. Обеспечивать порядок проведения инвентаризации. Осуществлять контроль за проведением инвентаризаций основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств.

5. Контролировать проведение хозяйственных операций, соблюдение технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота. Организовывать составление годового отчета, проверить его достоверность и своевременно представлять в соответствующие организации.

6. Обеспечивать рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности на с.-х. предприятии и в его подразделениях на основе максимальной централизации учетно-вычислительных работ и применения современных технических средств и информационных технологий, прогрессивных форм и методов учета и контроля.

7. Обеспечивать формирование и своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской информации о деятельности с.-х. предприятия, его имущественном положении, доходах и расходах. Обеспечивать защиту информационных ресурсов, содержащих собственные сведения ограниченного доступа и полученные от других организаций.

8. Обеспечивать разработку и осуществление мероприятий, направленных на укрепление финансовой дисциплины. Организовывать учет финансовых, расчетных и кредитных операций. Обеспечивать законность, своевременность и правильность оформления документов.

9. Организовывать учет имущества, обязательств и хозяйственных операций, поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств. Организовывать своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с их движением. Организовывать учет издержек производства и обращения, исполнения смет расходов, реализации продукции, выполнения работ (услуг), результатов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

10. Обеспечивать составление экономически обоснованных отчетных калькуляций себестоимости продукции, работ (услуг).

11. Обеспечивать расчеты по заработной плате и своевременную ее выплату. Осуществлять контроль за расходованием фонда оплаты труда. Осуществлять контроль за установлением должностных окладов работникам предприятия.

12. Обеспечивать правильное начисление и перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, единый с.-х. налог, платежей в банковские учреждения, средств на финансирование капитальных вложений. Осуществлять контроль за соблюдением порядка оформления первичных и бухгалтерских документов, расчетов и платежных обязательств.
13. Организовывать проведение проверок организации бухгалтерского учета и отчетности, а также документальных ревизий в структурных под разделениях с.-х. предприятия.

14. Участвовать в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности с.-х. предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности и целях выявлении внутрихозяйственных резервов, устранения потерь и непроизводственных затрат.

15. Принимать меры по предупреждению недостач, незаконного расходования денежных средств и товарно-материальных ценностей, нарушений финансового и хозяйственного законодательства. Участвовать в оформлении материалов по недостачам и хищениям денежных средств и товарно-материальных ценностей, обеспечивать передачу в необходимых случаях этих материалов в следственные и судебные органы.

16. Осуществлять взаимодействие с банками по вопросам размещении свободных финансовых средств на банковских депозитных вкладах (сертификатах) и приобретения высоколиквидных государственных ценных бумаг. Осуществлять контроль запроведением учетных операций с депозитными и кредитными договорами, ценными бумагами.

17. Вести работу по обеспечению строгого соблюдения финансовой и кассовой дисциплины смет административно-хозяйственных и других расходов, законности списания с бухгалтерских балансов недостач, дебиторской задолженности и других потерь, сохранности бухгалтерских документов, а также оформления и сдачи их в установленном порядке в архив.

18. Участвовать в разработке и внедрении рациональной плановой и учетной документации, прогрессивных форм и методов ведения бухгалтерского учета на основе применения современных средств вычислительной техники. Обеспечивать составление баланса и оперативных сводных отчетов о доходах и расходах средств, об использовании бюджета, другой статистической отчетности, представление их в установленном порядке в соответствующие органы.

19. Сообщать руководителю предприятия обо всех выявленных недостатках в работе бухгалтерии сельхозпредприятия, его структурных подразделений с обязательным объяснением причин их возникновения, а также предложением способов их устранения.

20. Разрабатывать должностные инструкции подчиненных ему работников и принимает меры по обеспечению их исполнения.

21. Согласовывать назначение, увольнение и перемещение материально ответственных лиц. Проводить инструктаж материально ответственных лиц по вопросам учета и сохранности ценностей, находящихся на их ответственном хранении.

22. Организовывать управление движением финансовых ресурсов с.-х. предприятия и регулирование финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в условиях рынка, в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и получения максимальной прибыли.

23. Определять источники финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия, включающие бюджетное финансирование, краткосрочное и долгосрочное кредитование, выпуск и приобретение ценных бумаг, лизинговое финансирование, привлечение заемных и использование собственных средств, проводить исследование и анализ финансовых рынков, оценивать возможный финансовый риск применительно к каждому источнику средств и разрабатывать предложения по его уменьшению.

24. Осуществлять инвестиционную политику и управление активами предприятия, определять их оптимальную структуру, подготавливать предложения по замене, ликвидации активов, следить за портфелем ценных бумаг.

25. Представлять по требованию ревизионной комиссии с.-х. предприятия или контрольно-ревизионной службы со стороны (аудиторская проверка) разъяснения по вопросам, возникающим в ходе ревизии, связанными с производственно-хозяйственной и финансовой деятельностью с.-х. предприятия.

...