Эффективность использования внеоборотных и оборотных активов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

САРАТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ ГАГАРИНА Ю.А.

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

«Эффективность использования внеоборотных и оборотных активов (на примере ОАО «Саратовский НПЗ»)»»

Выполнил

Пыняев К.В.

Руководитель

Пшенина Е.А.

Саратов 2014

Содержание

Введение

Раздел 1. Теоретическая часть

1.1 Состав, понятие и структура активов предприятия

1.2 Особенности формирования внеоборотных и оборотных активов предприятия

1.3 Методика анализа эффективности использования активов на предприятии

Раздел 2. Аналитическая часть

2.1 Общая характеристика, история и цели предприятия

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей предприятия за 2011 - 2012 год

2.3 Анализ динамики и структуры вложений во внеоборотные активы

2.4 Анализ динамики и структуры вложений в оборотные активы

2.5 Анализ эффективности использования внеоборотных и оборотных активов

Заключение

Список использованных источников

Введение

Капитал, одна из наиболее часто используемых в финансовом менеджменте экономических категорий, известная задолго до его зарождения, получила новое содержание в условиях перехода страны к рыночным отношениям. Являясь главной экономической базой создания и развития предприятия, капитал в процессе своего функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала.

С позиций финансового менеджмента капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов.

Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности или владения. Все имущество, которым располагает предприятие и которое отражено в его балансе, называется его активами.

Активы предприятия представляют собой экономические ресурсы в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, в связи с чем необходима выработка политики по эффективному использованию активов предприятий.

Активы предприятия это также целенаправленно формируемая совокупность экономических ресурсов в виде определенного комплекса имущественных ценностей предприятия активы призваны соответствовать функциональной направленности и объемам его хозяйственной деятельности. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности предприятия. Для того чтобы повысить финансовую устойчивость, хозяйствующий субъект должен стремиться реализовать неиспользованные резервы роста эффективности использования всех факторов производства. Выявить и использовать имеющиеся резервы роста эффективности производства можно только на основе проведения анализа всех факторов производства.

Уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его капитала. Основной целью формирования капитала предприятия является удовлетворение потребности в приобретении необходимых активов и оптимизация его структуры с позиций обеспечения условий эффективного его использования.

Таким образом, высокая роль активов предприятий в экономическом развитии предприятия и обеспечении удовлетворения интересов государства, собственников и персонала, определяет его как главный объект финансового управления предприятием, а обеспечение эффективного его использования относится к числу наиболее ответственных задач финансового менеджмента.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что размещение средств организации в активах и оценка эффективности их использования имеют огромное значение в повышении эффективности финансовой деятельности. Целью дипломной работы является обоснование эффективности структуры активов предприятия и их использования в ходе деятельности.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность и структуру активов предприятия;

- рассмотреть особенности формирования основного и оборотного капитала предприятия;

- изучить методику анализа эффективности использования активов предприятия.

Объектом исследования выступает крупнейшее предприятие Саратовской области ОАО «Саратовский НПЗ».

Предметом исследования явились проблемные аспекты оценки формирования и использования активов предприятия.

Раздел 1. Теоретическая часть

1.1 Состав, понятие и структура активов предприятия

Активы предприятия являются одной из важнейших категорий финансового менеджмента, теоретические аспекты которых комплексно не исследованы ещё в работах экономистов с достаточной глубиной.

Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в различных их видах, используемые в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Они формируются для конкретных целей осуществления этой деятельности в соответствии с миссией и стратегией экономического развития предприятия и в форме совокупных имущественных ценностей характеризуют основу его экономического потенциала. Как целенаправленно формируемая совокупность экономических ресурсов в виде определенного комплекса имущественных ценностей предприятия активы призваны соответствовать функциональной направленности и объемам его хозяйственной деятельности. Только в таком соответствии они представляют для предприятия определенную ценность как его экономические ресурсы, предназначенные для использования в предстоящем периоде. Предметная сущность активов как экономических ресурсов проявляется, прежде всего, в сфере экономических отношений, а более конкретно - в экономической сфере деятельности предприятия.

Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации, как величина активов, так и их структура претерпевают постоянные изменения.

Получаемые из различных источников финансовые ресурсы используются для приобретения основных средств, их ремонта, пополнения производственных запасов. Один из важнейших признаков устойчивости финансового положения организации - правильность вложения финансовых средств в активы.

Активы отражают в стоимостном денежном выражении все имеющие у хозяйствующего субъекта материальные и нематериальные (интеллектуальные способности) и денежные ценности и инвестирования. Пассивы отражают источники образования средств, их назначение, принадлежность и обязательства по платежам (собственные, приравненные к собственным, займы и прочие источники).1

Заметим, что активы в российской практике учета и менеджмента располагаются в последовательности нарастания ликвидности вложений (по принадлежности), а пассивы - по срочности вовлечения в оборот. Именно такой смысл и группировка статей активов и пассивов заключены в бухгалтерском балансе предприятия любой страны (таблица 1).

Таблица 1 - Типовая классификация активов и пассивов предприятия

Актив	Пассив
1. Долгосрочные активы: - материальные; - нематериальные.	1. Собственный капитал: - вложенный капитал; - прибыль.
2. Долгосрочные финансовые вложения.	2. Заемный капитал: - долгосрочный кредиты; облигации; - краткосрочные обязательства по расчетам (заработной плате, налогам, процентам и прочие), - задолженность по поставщикам; - краткосрочные кредиты.
3. Оборотные активы: - производственные запасы; - дебиторская задолженность; - краткосрочные финансовые вложения; - денежные средства.

В форме бухгалтерского баланса российского предприятия группировки активов и пассивов несколько иные, хотя и не нарушают вышеприведенную схему. Остановимся на таких понятиях как текущие активы, чистые активы, финансовые рычаги и эффект финансового рычага.

К активам (активный капитал) относятся те виды экономических ресурсов, которые необходимы предприятию для развития и введения текущей деятельности. При этом подразумевается, что использование того или иного ресурса обеспечит предприятию какой-либо эффект в будущем. Такими ресурсами могут быть: товары, которые после продажи принесут денежные средства; материалы, которые, будучи переработаны в готовую продукцию и проданы, также обеспечат прибыль; оборудование, которое можно использовать в процессе переработки материалов, и т.п., иными словами - любой) ресурс, который может способствовать притоку на предприятие денежных средств. В балансах активы фиксируются в порядке возрастания их ликвидности, то есть способности быть быстро реализованными на существующих рынках.

Активы состоят из имущества и обязательств предприятия, то есть в него входит то, чем владеет предприятие как обособленный объект хозяйствования. Обязательства возникают перед собственниками и третьими лицами. Обязательства перед собственниками подразделяются на два вида: возникающие в момент первоначального взноса в уставный капитал и за счет произведенных извне дополнительных взносов; возникающие вследствие накопления части полученной прибыли в форме «резервного капитала» и «нераспределенной прибыли».

Обязательства перед третьими лицами - долги предприятия перед кредиторами и инвесторами, обладающими правами на имущество предприятия в сумме, на которую увеличилось имущество предприятия и уменьшилось их собственное имущество.

Итак, активы всегда равны сумме требований кредиторов и собственников. В активы предприятия включаются лишь те ресурсы, которые являются собственностью предприятия. Таким образом, имущество, взятое в аренду, и трудовые ресурсы предприятия в балансе отражены не будут.

С точки зрения участия в производственном процессе все активы предприятия можно разделить на внеоборотные и оборотные.

Внеоборотные - активы, используемые предприятием многократно, в течение длительного периода. Ко внеоборотным активам относятся: нематериальные активы - затраты предприятия на приобретение патентов, лицензий, товарных знаков, то есть таких объектов, которые не имеют материально-вещественной формы и характеризуются долговременным (свыше 1 года) периодом использования в хозяйственном обороте, но при этом обладают свойством быть отчуждаемыми и способностью приносить доход; основные средства - совокупность средств труда, действующих в течение длительного периода (более 1 года) в неизменной натуральной форме (здания, сооружения, машины и оборудование и др.); незавершенное строительство - часть активов, по составу аналогичных двум предыдущим группам (недостроенные здания и сооружения, недоукомплектованное оборудование), однако, не введенных в эксплуатацию и, следовательно, не приносящих дохода; долгосрочные финансовые вложения - отвлеченные финансовые средства, способные приносить предприятию доход в течение времени более 1 года (например, вложения в акции других юридических лиц, позволяющие получать ежегодные дивиденды).

Оборотные активы предприятия - это средства, используемые в течение одного производственно-сбытового цикла (текущие активы).

К оборотным активам, в частности, относятся:

1) стоимость запасов, в том числе: стоимость сырья, материалов и комплектующих, перерабатываемых или используемых в процессе производства в целях получения готовой продукции; затраты в незавершенном производстве - стоимость части ресурсов предприятия, которые вовлечены в производство, но переработка которых еще не завершилась выпуском готовой продукции; готовая продукция - стоимость комплектных изделий, прошедших все стадии технологической обработки, отвечающих стандартам, техническим условиям, требованиям договоров, принятых ОТК и сданных на склад или представителям заказчика; товары для перепродажи - ценности, полученные предприятием для дальнейшей перепродажи, без создания здесь добавочной стоимости; товары отгруженные - стоимость продукции, сданной транспортной организации для доставки ее покупателям или самим покупателям и еще не оплаченной;

2) дебиторская задолженность - обязательства физических и юридических лиц перед данным предприятием, выраженные в денежной форме (например, задолженность предприятию за полученную от него продукцию);

3) краткосрочные финансовые вложения - отвлеченные средства, призванные приносить доход предприятию в течение периода менее 1 года (например, помещение временно свободных денежных средств на депозит);

4) денежные средства - денежные ресурсы в кассе и на счетах предприятия.

Приведенный выше перечень активов показан в порядке повышения уровня их ликвидности, однако это правило не всегда верно: например, запас исходного сырья часто, оказывается, продать проще, чем готовую продукцию; долгосрочные ценные бумаги могут оказаться для покупателя привлекательнее краткосрочных; дебиторская задолженность ненадежных потребителей может иметь нулевую ликвидность; уникальное оборудование компании или благоустроенное здание могут быть достаточно быстро проданы на вторичном рынке.

Различие между оборотными и внеоборотными активами особенно наглядно видно при рассмотрении этапов производственно-сбытового цикла. Денежные средства направляются для приобретения ресурсов (например, сооружений, оборудования и материалов), материалы поступают в переработку, производится готовая продукция, она отгружается потребителям, поступает оплата, приобретаются новые материалы и прочие.2

В каждый момент времени у предприятия есть запасы денежных средств, сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция и дебиторская задолженность. Все эти виды активов являются оборотными, поскольку целиком потребляются в течение одного производственно-сбытового цикла.

Предприятие обладает и основными средствами, то есть такими ресурсами (оборудование, здания, сооружения), которые участвуют во многих производственно-сбытовых циклах и переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции в течении длительного периода времени (равными или неравными долями).

Таким образом, соотношение основных и оборотных средств в определенной степени отражает финансовое состояние предприятия. Высокая доля оборотных активов обусловливает высокий уровень ликвидности, то есть запас финансовой активов обусловливает высокий уровень ликвидности, то есть запас финансовой устойчивости, когда при неблагоприятных условиях предприятие может быстро продать свои оборотные активы и расплатиться с кредиторами. С другой стороны, за высокой долей основных средств в составе активов предприятия чаще всего стоит и более совершенный технологический процесс, высокопроизводительное и экономичное оборудование и, следовательно, - и более высокая норма прибыли от текущей деятельности. Рост доли внеоборотной части активов в балансе оправдан лишь при устойчивом развитии предприятия и хороших перспективах развития отрасли в целом; в условиях нестабильности разумнее жертвовать более высокой прибылью, но гарантировать себя от убытков, поддерживая высокую долю оборотных активов.

1.2 Особенности формирования внеоборотных и оборотных активов предприятия

Активы являются имущественными ценностями предприятия, формируемыми за счет инвестируемого в них капитала. Вкладываемый в новый или развивающийся бизнес капитал материализуется в форме активов предприятия категориями капитала и активов существует. Путем инвестирования в активы капитал как накопленная ценность вовлекается в экономический процесс. Следует при этом отметить, что направляемый на формирование активов предприятия капитал может инвестироваться не только в денежной, но и в реальной форме. В последнем случае активы и капитал, будучи тождественными, по конкретной натурально-вещественной форме, имеют все же различную экономическую природу: капитал представляет собой продукт прошлого накопления ценностей, вовлекаемых в экономический процесс, а активы - формируемый экономический ресурс. Что касается денежной формы инвестирования капитала, то это процесс приобретения конкретных видов активов предприятия.

Рассмотрим особенности формирования внеоборотных и оборотных активов предприятий.

Внеоборотные активы. Это активы, не являющиеся оборотными. Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (в новой редакции Приказа Минфина РФ №66н) в этом разделе рекомендуется выделять четыре основных подраздела:

1) нематериальные активы;

2) основные средства;

3) доходные вложения в материальные ценности;

4) финансовые вложения.

Объединяет эти активы то обстоятельство, что, однажды появившись в предприятии в некоторой материально-вещественной форме как результат предшествующих сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более одного года. Рассмотрим подробнее каждый из элементов внеоборотных активов.

Нематериальные активы. Это долгосрочные активы, не имеющие физической структуры и используемые в фирме с целью получения экономических выгод. Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности к нематериальным активам, используемым в течение длительного периода (свыше одного года) в хозяйственной деятельности и приносящим доход, относятся права, возникающие:

1) из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, на программы для ЭВМ и другие;

2) из патентов на изобретения;

3) из свидетельств на товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

4) «Hoy-xay» и тому подобное. Также к нематериальным активам относятся организационные расходы, признанные вкладом в уставный капитал, и деловая репутация фирмы как актив, сформировавшийся в результате покупки фирмы и подтвержденный договором купли/продажи.

Создание нематериального актива возможно силами самой фирмы или путем привлечения ею сторонних организаций. Одна из весьма примечательных разновидностей нематериальных активов - деловая репутация фирмы (синоним: гудвилл) как характеристика некоторых факторов, не имеющих вещной природы, но способствующих получению фирмой дополнительных доходов. Ввиду исключительной важности и сравнительной новизны данного актива приведем общую его характеристику.

Гудвилл (Goodwill) представляет собой совокупность рассматриваемых как единое целое нематериальных факторов, которые в совокупности позволяют данной фирме иметь определенные конкурентные преимущества в отрасли и благодаря этому генерировать дополнительные доходы. В эту совокупность входят: фирменное наименование компании, ее репутация, технологическая культура, связи с контрагентами, ноу-хау в области организации и управления, перспективность бизнеса и другое.

Поскольку гудвилл, являясь характеристикой, внутренне присущей действующей фирме, входит в число факторов генерирования прибыли, он оказывает существенное влияние на стоимость фирмы. А потому роль гудвилла может быть особенно значимой в операциях, связанных с приобретением фирмы как единого имущественного комплекса.

В учете гудвилл трактуется как нематериальный актив и оценивается как разность между ценой, уплаченной при покупке некоторой компании как единого имущественного комплекса, и стоимостью ее чистых активов в рыночной оценке. Выделяют два вида гудвилла - приобретенный и внутренне созданный. Приобретенный гудвилл выявляется и реально оценивается в результате покупки-продажи компании; он признается как актив, показывается в консолидированной отчетности и может амортизироваться в течение срока полезной службы.

В частности, основа гудвилла - это не только и не столько репутация в традиционном ее понимании, сколько, прежде всего технологическая культура и система организации производства и управления. Именно эти факторы являются уникальными для любой компании, нарабатываются в течение многих лет и существенным образом влияют на результативность финансово-хозяйственной деятельности. Иными словами, понятие «гудвилл» имеет более широкую трактовку, нежели деловая репутация, а потому оно более предпочтительно при формировании понятийного аппарата.4

Нематериальные активы принимаются к учету в сумме фактических расходов на приобретение, изготовление и их доведение до состояния, пригодного к использованию в запланированных целях.

Основные средства. Это долгосрочные активы, имеющие устойчивую физическую структуру и используемые в фирме с целью получения экономических выгод. К основным средствам как совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев, относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент и прочие.

Основные средства - один из немногих активов, которые имеют несколько оценок. Перечислим основные оценки. Первоначальная стоимость - это стоимость строительства или величина расходов на приобретение, доставку и установку основного средства. Стоимость восстановительная - это стоимость воспроизводства основного средства, то есть его строительства или приобретения, на текущую дату и с теми же характеристиками производственно-технологического назначения. Стоимость ликвидационная - это стоимость основного средства, по которой его можно продать. Стоимость остаточная - это разница между первоначальной (восстановительной) стоимостью основного средства и накопленной амортизацией (то есть это оставшаяся к списанию на затраты стоимость актива).

В практической плоскости наибольший интерес представляют первоначальная и остаточная стоимости - именно эти оценки рассмотрим более подробно. Первоначальной стоимостью основных средств:

1) внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал предприятия, признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) предприятия, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации;

2) полученных организацией по договору дарения и иных случаях безвозмездного получения, признается их рыночная стоимость на дату оприходования;

3) приобретенных в обмен на другое имущество, отличное от денежных средств, признается стоимость обмениваемого имущества, по которой оно было отражено в бухгалтерском балансе.

В плане участия в формировании текущих затрат основные средства можно подразделить на три группы:

- объекты, не подлежащие амортизации (к ним относятся жилищный фонд, объекты внешнего благоустройства, земельные участки и объекты природопользования);

- объекты, списываемые на затраты единовременно по мере ввода их в эксплуатацию (к ним относятся основные средства стоимостью не более 10 тысяч рублей за единицу или иного лимита);

- объекты, подлежащие амортизации в течение срока их полезного использования (к ним относятся объекты основных средств, не вошедшие в первые две группы).

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:

- при линейном способе - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта (эти нормы установлены централизованно);

- при способе уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;

- при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе - число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта;

- при способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) - исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

Срок полезного использования объекта основных средств определяется организацией при принятии объекта к бухгалтерскому учету, в течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере 1/12 годовой суммы.

Доходные вложения в материальные ценности. По данной группе статей баланса отражается фактическая, первоначальная или остаточная стоимость материальных ценностей, предоставляемых предприятием:

1) по договору аренды (имущественного найма) за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода;

2) по договору проката. Процедура формирования первоначальной стоимости определяется в соответствии с порядком, установленным для основных средств.

Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических расходов для инвестора. По долговым ценным бумагам разницу между суммой фактических расходов на приобретение и номинальной стоимостью разрешено относить на финансовые результаты равномерно (ежемесячно) в течение срока их обращения в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений.

Под оборотными активами следует понимать материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность и денежные активы, формируемые за счет средств оборотного капитала, которые инвестированы с целью получения положительного экономического эффекта, выражающегося в максимизации благосостояния собственников и росте результативных показателей деятельности хозяйствующего субъект.5

Оборотный капитал обычно разделяют на валовой оборотный капитал и чистый оборотный капитал. Валовой оборотный капитал - это, по сути дела, все текущие активы, то есть запасы сырья, незавершенного производства, готовой продукции, упаковочных материалов, запчастей и комплектующих, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, расчетный счет, касса. Чистый оборотный капитал - это собственные оборотные средства организации, то есть текущие активы за вычетом текущих обязательств. В некоторых источниках эта величина названа финансово-эксплуатационными потребностями предприятия (ФЭП).

В последнее время в методической литературе по управлению оборотным капиталом используется еще один термин - текущие финансовые потребности (ТФП), это не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть оборотных средств. Можно сказать что ТФП - это потребность в краткосрочном кредите.

В оборотном капитале выделяются следующие компоненты:

1) средства, вложенные в производственные запасы;

2) средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

3) средства в готовой продукции;

4) денежные средства и средства в расчетах.

Запасы предприятия являются одной из основных составных частей оборотных активов организации. В статье «Запасы» отражается фактическая себестоимость сырья, основных вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, тары, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. К бухгалтерскому учету материально-производственные запасы принимаются по фактической себестоимости, в качестве которой в случае приобретения сырья и материалов за плату признается сумма фактических затрат организации на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

«Товары отгруженные» в балансовых статьях этой группы содержаться данные о себестоимости, отправленной покупателю продукции. Эта статья появляется лишь в том случае, если договором поставки обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения продукцией и риска ее случайной гибели при транспортировке от данного предприятия к покупателю. Согласно нормативным документам таким общим порядком является объявление объема реализации и финансовых результатов по моменту отгрузки продукции и передачи расчетных документов покупателю.

В статье актива баланса «Дебиторская задолженность» отражается задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту. Дебиторская задолженность - это средства предприятия, находящиеся во временном пользовании у третьих лиц (покупателей продукции, собственных работников). Основной удельный вес в дебиторах обычно приходится на покупателей и заказчиков, которым уже была отгружена продукция, но которые еще не успели ее оплатить.

Статья актива баланса «Краткосрочные финансовые вложения» отражает краткосрочные (до одного года) инвестиции в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, векселя, приобретенные как объект финансовых вложений, а также инвестиции в государственные ценные бумаги.

В подразделе «Денежные средства» отражают остатки денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках и иных платежных документах (кроме векселей, отражаемых либо в дебиторской задолженности, либо в краткосрочных финансовых вложениях), а также денежные документы и переводы в пути.

Соотношение основного и оборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации производства, политикой руководства в области капиталовложений и конкретными условиями работы организации.

Следует сопоставить темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если темпы роста оборотных активов опережают темпы роста внеоборотных, то это может означать формирование более мобильной структуры активов. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме. В процессе анализа изучается структура оборотного капитала, его размещение в сфере производства и формирование более мобильной структуры активов. В то же время отвлечение части оборотных активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса. Не исключается также сокращение производственного потенциала организации (продажа машин, оборудования и других основных средств).6

1.3 Методика анализа эффективности использования активов на предприятии

Методика анализа эффективности использования активов рассмотрим в двух аспектах: анализ внеоборотных и оборотных активов. Анализ внеоборотных активов необходим для оценки производственных возможностей организации и перспектив ее развития. Именно величина внеоборотных активов во многом определяет важнейшую экономическую характеристику организации - ее производственную мощность, а в сопоставлении с фактическим объемом производства - степень использования производственной мощности. Оценку производственной мощности организации по данным бухгалтерской отчетности дать невозможно, динамику коэффициента использования мощностей можно оценить, сопоставляя темп прироста стоимости внеоборотных активов (особенно основных средств) с динамикой выручки, если выручка растет более высокими темпами, то, скорее всего, загруженность производственных мощностей увеличивается, а эффективность их использования повышается. При этом необходимо учитывать в анализе внеоборотные активы (а именно, основные средства) арендованные и переданные в аренду.

Общий анализ внеоборотных активов включает следующие этапы:

- анализ динамики и структуры внеоборотных активов;

- анализ структуры внеоборотных активов;

- факторный анализ изменения внеоборотных активов;

- анализ ограничений (обременений) права, то есть степени свободы в использовании внеоборотных активов (передача в аренду, залог, консервация, другие);

- анализ эффективности использования внеоборотных активов;

- оценка степени участия внеоборотных активов в хозяйственной деятельности;

- выявление активов, приобретенных или отчужденных на заведомо невыгодных условиях;

- оценка возможности возврата активов, внесенных в качестве финансовых вложений;

- оценка рыночной стоимости внеоборотных активов и возможности их реализации на рыночных условиях.

В процессе анализа внеоборотных активов целесообразно оценить степень свободы организации в распоряжении внеоборотными активами (ограничения права). В частности, из Приложения к бухгалтерскому балансу (Справка к разделу «Основные средства» формы №5) можно получить данные об амортизируемом имуществе, переданном в аренду, имуществе, находящемся в залоге, а также основных средствах, переведенных на консервацию. Полезную информацию об имуществе, которое использует организация по договору аренды, содержит Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах.

Для анализа эффективности использования внеоборотных активов предприятия рассматриваются коэффициенты состояния основных средств и показатели эффективности использования внеоборотных активов:

- коэффициент поступления (обновления);

- коэффициент выбытия;

- коэффициент износа;

- коэффициент годности;

- коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе.

Для характеристики состояния основных средств, их динамики и технического состояния рассчитывают следующие показатели:

1) коэффициент поступления (обновления):

КО = СПОС / ОСК,

где СПОС - стоимость поступивших основных средств (ОС);

ОСК - основные средства на конец периода.

Этот показатель характеризует вновь введенных в эксплуатацию основных средств в общей стоимости основного капитала на конец года, а так же степень его обновления.

2) коэффициент выбытия:

КВ = Стоимость выбывших ОС/ ОСН,

где ОСН - основные средства на начало периода.

Характеризует долю выбывших основных средств в общей стоимости основного капитала на начало года.

3) коэффициент износа:

КИЗН = Сумма износа/ СОСД,

где СОСД - стоимость основных средств на соответствующую дату.

Показывает степень изношенности основных средств на соответствующую дату.

4) коэффициент годности:

КГОДН = 1-КИЗН

Показывает долю основных средств, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности.

5) коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе:

КР.С = ((ОСН + ОСК)/2)/ВБ,

где ВБ - валюта баланса.

Показывает долю реальной стоимости основных средств, рассчитанную как долю среднегодовой стоимости в итоге актива баланса.

Также большое значение имеет анализ коэффициентов, характеризующих эффективность использования внеоборотных активов.

1) коэффициент фондоотдачи - эффективность основного капитала:

КФО= ВР/ОС,

где ВР - выручка от продажи товаров (работ, услуг);

ОС - основные средства.

Показывает, какая сумма выручки от продажи приходиться на единицу стоимости основных средств. Так же характеризует эффективность использования основных средств.

2) коэффициент фондоемкости:

КФЕ= ОС /ВР,

Коэффициент отражает потребность в основном капитале на единицу стоимости результата. Устанавливает затраты основного капитала на единицу произведённой и проданной продукции (товаров, работ, услуг).

Одним из экономических ресурсов организации, влияющие на производственные мощности, являются оборотные активы. Так же оборотные активы характеризуют, определяют степень ликвидности и финансовой устойчивости организации. Прежде чем проводить анализ оборотных активов следует прежде провести предварительный анализ, процессе которого будет установлена сумма оборотных активов которая может не превышать залог оборотных активов.

Информационной базой для анализа оборотных активов являются формы №1 «Бухгалтерский баланс» и №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (с 2011 года данная форма отменена и заменена Пояснениями к бухгалтерскому балансу). В процессе анализа оборотных активов целесообразно рассмотреть их динамику в сравнении с динамикой выручки и четыре варианта их структуры:

1) структура оборотных активов по элементам;

2) структура оборотных активов по ликвидности;

3) структура по сферам приложения;

4) структура по нормируемости.

В процессе оценки результатов анализа необходимо сравнивать темпы прироста составляющих оборотных активов с темпом прироста выручки. Можно предполагать наличие проблем в организации превышения темпов прироста оборотных активов над темпами прироста выручки.

Рентабельность является обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала. Показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

РОК = (БП/СОК)Ч100%,

где РОК - показатель рентабельности;

БП - бухгалтерская прибыль;

СОК - собственный оборотный капитал.

Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях, и, во-вторых, скорость оборота.

Длительность одного оборота в днях определяется делением оборотного капитала на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации к длительности периода в днях или же, как отношение длительности периода.

ОБОК = СОК: (ВР / Д) = (СОКЧД)/ВР=Д/КОБ,

где ОБОК - оборачиваемость оборотного капитала;

СОК - собственный капитал;

Д - длительности периода в днях;

КОБ - количеству оборотов.

Скорость оборота характеризует коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени - год, квартал.

КОБ = ВР / ОА,

где ОА - оборотные активы.

Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия, за определённый период времени.

Коэффициент загрузки (закрепления).

КЗ = СОБ / ВР = 1 / КОБ,

где КЗ - коэффициент загрузки.

Этот коэффициент показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль проданной продукции.

От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к невозможности платить по своим обязательствам и к банкротству.

Таким образом, можно сделать ввод, что для осмысления общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики активной части баланса. Сопоставляя структуру изменения в активе, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы вложены эти средства. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры активов предприятия (соотношение основного и оборотного капитала). Анализ динамики состава и структуры оборотных средств даёт возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества.

Раздел 2. Аналитическая часть

2.1 Общая характеристика, история и цели предприятия

ОАО «Саратовский нефтеперерабатывающий завод» является ведущим предприятием своего региона, кроме того, это один из первых нефтеперерабатывающих заводов в России. Здесь выпускается экологически чистое топливо европейского качества, а также брендовая марка Pulsar 95 Евро-4. оборотный актив капитал амортизационный

За трудовой подвиг в годы ВОВ предприятие награждено Орденом Отечественной войны I степени и ему передано на вечное хранение Знамя Государственного Комитета Обороны СССР. НПЗ производит переработку нефтяного сырья и изготавливает товарные нефтепродукты. Здесь выпускается более 20 типов нефтепродуктов: бензины высокого качества, дизельное топливо, мазут различных марок, битумы, а также вакуумный газойль, сера техническая и т.д.

Саратовский НПЗ вошел в состав НК «Роснефть» в марте 2013 г. Саратовский НПЗ перерабатывает нефть марки Юралс и Саратовского месторождения, поступающую по трубопроводу, а также нефть Сорочинского, Оренбургского и Зайкинского месторождений, поступающую по железной дороге. В 2012 г. на Саратовском НПЗ было переработано 6,9 млн т (49,9 млн барр.) нефти, что на 11,3% больше чем в 2011 г. Глубина переработки составила 67,01%, объем производства - 6,7 млн т товарной продукции. С 1 июля 2012 г. все выпускаемые заводом моторные топлива соответствуют высшему экологическому стандарту Евро-5.

Стратегической целью ОАО «Саратовский НПЗ» на ближайший период является - достижение лидирующих позиций на региональном рынке и наиболее полное удовлетворение потребностей и ожиданий акционеров, потребителей и сотрудников.Приоритетными направлениями деятельности Общества являются: Обеспечение существенного роста промышленного производства через доведение объемов переработки нефти до 7,0 млн. тонн в год:

- Углубление переработки нефти и максимизация объемов производства светлых, как наиболее ценных и ликвидных нефтепродуктов;

- Наращивание существующих и введение в действие новых мощностей;

- Снижение материалоемкости и энергоемкости производства на основе реализации ресурсосберегающих проектов и мероприятий, применения энергоэффективных технологий и решений;

- Рациональное использование природных ресурсов, предотвращение загрязнения окружающей среды;

- Обеспечение здоровых и безопасных условий труда всех лиц, участвующих или связанных с производственной деятельностью предприятия, в том числе работников подрядных организаций;

- Своевременное обеспечение квалифицированными кадрами;

- Постоянное профессиональное развитие персонала;

- Обеспечение соблюдения социально-трудовых прав и достойного уровня жизни работников.

2.2 Анализ основных технико-экономических показателей предприятия за 2011 - 2012 год

Основным видом деятельности Общества является оказание услуг по переработке давальческой нефти на условиях процессинга. Объем переработки составил 6 888,9 тыс. тонн, что на 11,95 % выше аналогичного показателя 2011 года.

На увеличение объема переработки в 2012 году основное влияние оказали следующие факторы:

- реализация ряда инициатив по повышению переработки в 2012 г.,

- проведение планового остановочного капитального ремонта в 2011г.

Выручка от реализации по итогам 2012 года возросла на 46,7 % и составила 11 596,78 млн. руб. в результате:

- увеличения объема переработки,

- роста стоимости услуг по переработке,

- доходов от сдачи имущества в аренду.

Чистая прибыль Общества за отчетный год увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 70,67 % и составила 2 007,05 млн. руб.

Изменение технологических режимов вторичных установок при выпуске более качественных моторных топлив стандартов Евро-4,5 привело к снижению выхода светлых нефтепродуктов на 1,1%.

Положительная динамика снижения потребления топлива на собственные нужды и безвозвратных потерь на 11,76% достигнута за счёт реализации мероприятий по повышениию энергоэффективности.

В 2012 году Обществом осуществлялась реализация проектов, направленных на поддержание, реконструкцию, модернизацию производства и внедрение новых технологий. Сумма фактического освоения капитальных вложений составила 5 640 млн. руб., что на 14,25% ниже запланированного.

Окончено строительство комплекса изомеризации пентан-гексановой фракции по лицензионной технологии «Изомалк-2», размер инвестиций в проект в отчетном году составил 3 030 186 тыс. руб. Часть пуско-наладочных работ и работы по благоустройству на сумму 625 554 тыс. руб. перенесены на 2013 год.

Проведена реконструкция установки гидроочистки дизельного топлива Л-24-6, размер инвестиций в отчетном году составил 783 303 тыс. руб. Сроки выполнения СМР по блоку КЦА были перенесены на 2013 год в связи с длительной процедурой выбора подрядчика и сдвигом сроков проектирования из-за большого количества изменений и уточнений проектной документации.

Завершена реконструкция установки получения элементарной серы, размер инвестиций в отчетном году составил 107 175 тыс. руб. Экономия в сумме 102 825 тыс. руб. сложилась по статье «Оборудование».

Продолжены работы по техническому перевооружению железнодорожной наливной эстакады светлых нефтепродуктов. Размер инвестиций в отчетном году составил 95 650 тыс. руб.

Реализация проекта «Построение интегрированной системы безопасности ОАО «СНПЗ» с размером инвестиций 81 023 тыс. руб. перенесена на 2013 год, т.к. согласно Постановлению Правительства РФ от 05.05.12 до начала реализации инвестиционного проекта необходимо провести комиссионное обследование и категорирование объекта.

Перевыполнение бизнес-плана по проектам поддержания и энергосбережения на 24 594 тыс. руб., коммерческим проектам на 42 797 тыс. руб. и проектам развития на 32 460 тыс. руб. сложилось в результате дополнительного освоения переходящих проектов с 2011 года.

Финансирование мероприятий по улучшению условий труда работников в 2012 году составило 46 171,6 тыс. руб., что превышает размеры, установленные коллективным договором (0,2 % суммы затрат на производство продукции). Были реализованы все мероприятия, запланированные целевой программой «Производственная безопасность». Затраты на выполнение мероприятий данной программы составили 226,2 млн. руб.

В отчетном году проведен ресертификационный аудит и получено подтверждение соответствия системы менеджмента охраны здоровья и безопасности труда стандарту OHSAS 18001:2007.

Все рабочие места на предприятии прошли аттестацию по условиям труда, предприятие имеет сертификат соответствия работ по охране труда в системе ДССОТ. Проведены работы по аттестации 92 вновь введенных рабочих мест и мест с истекшим сроком аттестации, а также в связи с изменением штатного расписания предприятия.

Таблица 2 - Основные производственно-экономические показатели деятельности за период 2011-2012 г.г.

Проведен периодический медосмотр 1192 работников, работающих с вредными (или) опасными производственными факторами, а также углубленный медосмотр, который включал в себя проведение ЭКГ (электрокардиографии), УЗИ сердца, исследование уровня холестерина крови, консультацию кардиолога.

В 2012 г. затраты на приобретение спецодежды и СИЗ составили 30,4 млн. руб. Для 100% электротехнического персонала приобретены зимние и летние костюмы для защиты от электродуги, 100% работников взрывопожароопасных объектов предприятия обеспечены огнезащитной спецодеждой. Дополнительно приобретены многоканальные газоанализаторы на горючие пары и газы, сероводород, кислород, углекислый газ для обеспечения безопасности проведения опасных видов работ.

С целью улучшения условий труда в 2012 г. комнаты приема пищи дополнительно оснащались новой мебелью, микроволновыми печами, чайниками, холодильниками.

Затраты по охране окружающей среды за 2012 год составили 53 684 тыс. руб. (без учета НДС), в том числе:

- операционные затраты - 4 982 тыс. руб., включая платежи за негативное воздействие на окружающую среду за 2012 г. - 3 579 тыс. руб.;

- капитальные затраты - 48 702 тыс. руб.

В целях предотвращения и сокращения загрязнения окружающей среды в отчетном году были реализованы следующие мероприятия:

- проведено оборудование понтонами резервуаров № 61, 62 и замена физически изношенного понтона на резервуаре № 66 цеха № 8 (затраты составили 13 914,0 тыс. руб.);

- проведен ремонт установки по ультрафиолетовому обеззараживанию очищенных сточных вод и произведена замена фильтрующего элемента в кварцевых фильтрах установки биологической очистки сточных вод (затраты составили 413,2 тыс. руб.);

- проведен капитальный ремонт вторичного отстойника второй ступени установки биологической очистки сточных вод (затраты составили 4 402 тыс. руб.);

- проведен ремонт первичного отстойника № 1 установки биологической очистки сточных вод (затраты составили 1 233,8 тыс. руб.);

- проведен мониторинг экологического состояния территории предприятия, грунтовых вод и радиационно-экологический контроль почв с оценкой динамики состояния грунтов (затраты составили 3 719 тыс.руб.);

В отчетном году установками по переработке нефтешламов переработано 43 600 куб.м. нефтешламов, что позволило возвратить в производство 15 092,38 тонн нефтепродуктов (компонент котельного топлива).

Работа по выполнению природоохранных мероприятий, эффективное функционирование системы экологического менеджмента обеспечивает сохранение достигнутой тенденции по снижению отрицательного воздействия ОАО "Саратовский НПЗ" на окружающую природную среду. По сравнению с предыдущим годом сбросы загрязняющих веществ в Волгоградское водохранилище сокращены на 413 700 куб.м.

Динамика финансовых показателей деятельности ОАО «СНПЗ» за 2011-2012 годы представлена в таблице 3.

Таблица 3. Динамика финансовых показателей деятельности ОАО «СНПЗ»

Показатели	Ед. изм.	2011 год	2012 год	2013 год	Темп прироста (+) (снижения (-))%
					2010/2009	2011/2010
Выручка от основной деятельности	млн. рублей	7905	11596,8	12589,7	+ 47	+ 9
Себестоимость работ и услуг	млн. рублей	5591	7994,5	8041	+ 44	+ 1
Прибыль от продажи	млн. рублей	1570,9	2582,9	3719,4	+ 64	+ 44
Чистая прибыль	млн. рублей	1175,9	2007	2490,3	+ 70	+ 24
Совокупные активы предприятия	млн. рублей	1175,9	2007	2490,3	+ 70	+ 24

2.3 Анализ динамики и структуры вложений во внеоборотные активы

Для анализа динамики и структуры соотношения внеоборотных и оборотных активов ОАО «СНПЗ» за период 2011 - 2013 гг., составим таблицу 4.

Таблица 4. Оценка структуры баланса ОАО «СНПЗ» 2011-2013 гг.

Актив баланса	На 31.12.11	На 31.12.12	На 31.12.12
	Сумма мрд. руб.	Структура %	Сумма мрд.. руб.	Структура%	Сумма мрд. руб.	Структура%
Внеоборотные активы	10786	75	15646	71	17503	73
Оборотные активы	3679	25	6452	29	6361	27
Всего активов предприятия	14465	100	22098	100	23864	100

Как видно из таблицы 3, за рассматриваемый период наблюдается увеличение удельного веса внеоборотных активов с 65% в 2010 году до 74% к концу 2013 года. Вместе с тем наблюдается снижение доли оборотных активов предприятия с 35 % всех активов до 26%. В целом структура активов ОАО «СНПЗ» отличается преобладанием внеоборотной части активов (1 раздел баланса).

Горизонтальный анализ активов предприятия имеет важное значение в оценке финансового состояния организации, он заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом, в этих целях составляется аналитическая таблица.

На основании данных бухгалтерского учета и отчетности (Приложения 1-3) проведем горизонтальный анализ активов ООО «БСХР» за 2009 - 2011 гг. Результаты горизонтального анализа активов ООО «БСХР» за 2009-2010 гг. представлены в таблице 4.

...