Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное бюджетное

учреждение высшего образования

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Владимирский филиал Финуниверситета

Кафедра «Экономика и финансы»

Выпускная квалификационная (бакалаврская) работа

на тему: «Прогнозирование потребности организаций в оборотных средствах»

Выполнила: студентка

Моисеева Алена Евгеньевна

Владимир - 2016



Содержание

Введение

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации прогнозирования оборотных средств предприятия

1.1 Сущность прогнозирования оборотных средств предприятия

1.2 Нормирование оборотных средств - основа их прогнозирования

1.3 Источники формирования и методика расчета потребности в оборотных средствах

Глава 2. Анализ Прогнозирования оборотных средств ООО «Эльмех-м»

2.1 Экономическая характеристика деятельности предприятия

2.2 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

2.3 Анализ прогнозирования потребности собственных оборотных средств

Глава 3. Выявление резервов повышения результативности прогнозирования оборотных средств ООО «Эльмех-м»

3.1 Мероприятия направленные на улучшение прогнозирования и повышение эффективности использования оборотных средств

3.2 Оценка предложенных мер по прогнозированию потребности в оборотных средствах

Заключение

Список использованных источников



Введение

Финансово-хозяйственная деятельность в условиях рыночной экономики требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

Оборотные средства составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйствующего объекта. Управление оборотными средствами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.

Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

Каждое предприятие в целях нормального функционирования в рыночных условиях должно прогнозировать, систематически проводить анализ своей финансово-хозяйственной деятельности, который позволяет выявить финансовые и производственные возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового положения.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Актуальность темы выпускной квалификационной (бакалаврской) работы состоит в том, что от эффективности использования оборотных средств зависят не только размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, что отражается на себестоимости продукции (работ, услуг) и в конечном итоге - на финансовых результатах. Результаты данного анализа практически используются в планировании производства и оценке эффективности качества работы. Проведение анализа - одна из ключевых задач управления в экономической сфере. Определение прогнозируемой потребности в оборотных средствах достаточно актуален и представляет научный и практический интерес.

Целью исследования является: на основе исследования теоретических основ прогнозирования потребности коммерческих организаций в оборотных средствах финансового анализа объекта исследования - выявить резервы повышения эффективности использования этих средств в обществе с ограниченной ответственностью «Эльмех-М».

Задачами исследования являются:

1. Исследовать экономическое содержание и основы организации прогнозирования оборотных средств предприятия.

2. Провести анализ состояния прогнозирования оборотных средств в ООО «Эльмех-М».

3. Выявить резервы повышения эффективности использования оборотных средств ООО «Эльмех-М»

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Эльмех-М» (далее ООО «Эльмех-М») г. Ковров.

Предметом исследования являются финансовые показатели, характеризующие управление - оборотными средствами.

Теоретической и методической основой послужили труды следующих авторов, включая монографии и статьи: Гиляровской Л.Т., Бланка И.А., Шеремета А.Д., Негашева Е. В., Савицкой Г.В. по проблемам анализа управления оборотными средствами, законодательные акты нормативные документы Российской Федерации. Информационными источниками выступили первичные документы, годовые бухгалтерские отчеты ООО «Эльмех-М» за 2013-2015 гг.

Практическая значимость данной работы состоит в том, что содержащийся в ней анализ состава, структуры и динамики оборотных средств, а также анализ, прогнозирование потребности в оборотных средствах, может быть использован для дальнейших разработок более эффективного использования оборотных средств предприятием.



Глава 1. Экономическое содержание и основы организации прогнозирования оборотных средств предприятия

1.1 Сущность прогнозирования оборотных средств предприятия

Прогнозирование - это предсказание будущего на основании накопленного опыта и текущих предположений относительно него.

Прогнозирование представляет собой сложный процесс, по ходу которого необходимо решать большое количество различных вопросов. Для его производства следует применять в сочетании различные методы прогнозирования, которых на сегодняшний день существует огромное множество. В условиях рыночной экономики прогнозирование -- это предварительная научно - аналитическая оценка производственно-хозяйственной деятельности субъектов различного уровня в перспективе.

Прогнозирование является предпосылкой и важнейшим сегментом планирования, которое предполагает формирование конкретных реальных путей достижения поставленных целей на предстоящий период на основе выбора наиболее рациональных методических подходов. Социально-экономическое прогнозирование имеет важное значение для развития теории и практики управления. Качество жизни, интерес к будущему вытекает из непосредственной и острой практической потребности сегодняшнего дня. Необходимость предвидения вероятностного исхода событий в будущем никогда не были столь актуальны как в условиях изменчивой среды. Это связано с высокой неопределенностью событий, обусловленной функционированием рыночной экономики. Предвидение событий дает возможность заблаговременно приготовиться к ним, учесть их положительные и отрицательные последствия, а если возможно, стараться предварить в жизнь одну из выявленных альтернатив будущего. Решения, принимаемые сегодня должны базироваться на оценке развития явлений в будущем, в свою очередь, они в большей или меньшей степени влияют на это будущее. Недооценка важности этих последствий приводит к ошибкам, которые замедляют развитие социально-экономических систем. Таким образом, объективная необходимость прогнозирования в условиях изменчивой среды обусловлена:

1. Возрастанием сложности объектов управления.

2. Увеличением неопределенности событий.

3. Ярко выраженным динамическим характером внешней среды.

4. Возрастанием темпов морального старения товаров и услуг.

5. Ужесточение конкурентной борьбы.

6. Неспособность рыночной экономики к саморегулированию, особенно на кризисных стадиях воспроизводственного цикла.

7. Деятельностью государства как субъекта рыночных отношений Необходимость прогнозирования оборотных средств определяется особым значением этой экономической категории для хозяйственной деятельности предприятия. Авансированный характер оборотных средств, необходимость вложения в них затрат до достижения экономического эффекта ставят их в один ряд с реальными инвестициями.

Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

Назначение оборотных средств состоит в обеспечении динамической составляющей экономической деятельности предприятия, т. е. потока материальных и денежных ресурсов.

Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натуральную вещественную форму.

В первой фазе оборотные средства, имевшие первоначальную форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (Т-П-Т₁) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т₁- Д₁) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства принимают снова форму денежных средств.

Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д₁ - Д) определяет величину денежных накоплений предприятий.

Таким образом, совершая полный кругооборот (Д - Т - П - Т₁ -Д₁), оборотные средства функционируют на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения.

1.2 Нормирование оборотных средств - основа их прогнозирования

Задачей нормирования является определение потребности в ресурсах, необходимых для формирования минимально необходимого объема оборотных средств. Расчет нормативов оборотных средств производится ежегодно, а также в случае изменений в планах выпуска и/или в технологических процессах.

Нормирование оборотных средств заключается не только в установлении технически обоснованных норм расхода материалов, но и в определении нормы производственных запасов и норматива оборотных средств.

Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения минимальной, но достаточной (для нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств на предприятии. При плановой экономике каждому предприятию вышестоящая организация устанавливала общий норматив оборотных средств. В этих условиях предприятия были вынуждены контролировать эту величину. С переходом на рыночные условия хозяйствования норматив оборотных средств предприятия никто «извне» не устанавливает и не контролирует. Но это не значит, что в условиях рынка предприятия не должны сами устанавливать и контролировать нормативы оборотных средств. В условиях рыночных отношений значение нормирования оборотных средств резко возрастает, так как в конечном итоге это связано с платежеспособностью и финансовым состоянием предприятия.

Норматив оборотных средств - это денежное выражение стоимости минимально необходимого предприятию среднего запаса (среднего остатка) товарно-материальных ценностей. Норматив представляет собой произведение суточной величины затрат (в денежном выражении) и нормы производственных запасов.

Норма производственного запаса - это показатель, характеризующий отношение запасов тех или иных материальных ценностей к их суточной (дневной) потребности при нормальной деятельности предприятия. Норма производственного запаса измеряется в днях среднесуточного потребления сырья, материалов определенного вида.

Нормирование запасов материальных ценностей является необходимым условием правильного формирования и рационального использования оборотных средств предприятия. Главная задача нормирования оборотных средств состоит в разработке экономически и технически обоснованных нормативов собственных оборотных средств, обеспечивающих при минимальном их размере необходимые условия для бесперебойного протекания процесса производства, реализации продукции и осуществления расчетов в установленные сроки.

Норма оборотных средств характеризует соотношение необходимых запасов материальных и денежных средств и соответствующего показателя деятельности предприятия. Например, нормы для сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных изделий и полуфабрикатов устанавливаются в зависимости от их расхода по годовой смете затрат на производство: для незавершенного производства -- от объема товарной продукции, рассчитанного по производственной себестоимости, для готовой продукции на складе предприятия -- от объема товарной продукции, рассчитанной по полной себестоимости, и т.д. Обычно эти нормы устанавливаются в днях с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции (работ, услуг). Они должны отражать, с одной стороны, особенности организации производства, материально-технического снабжения и сбыта с тем, чтобы предприятие не испытывало недостатка в оборотных средствах, а с другой стороны, -- способствовать обеспечению достижения максимально возможного финансового и экономического результата, что требует постоянного снижения затрат.

Учитывая сказанное, норматив оборотных средств определяем, как минимальный планируемый размер оборотных средств, постоянно необходимых для нормальной производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Применяются совокупный норматив оборотных средств, т.е. общая сумма необходимых оборотных средств, а также частные нормативы для отдельных видов оборотных средств. Примером частных нормативов является норматив запаса того или иного вида сырья, материалов, полуфабрикатов.

При определении норматива подготовительного запаса, если для этого не требуются специальные операции по предварительной технологической обработке материалов и покупных изделий, норма запаса принимается равной одному дню. При наличии специальных подготовительных операций норма устанавливается на основании ГОСТов, технических условий или других нормативных документов.

Кроме текущего и подготовительного, в расчеты общей величины нормативного запаса материала входит и величина страхового запаса. Его назначение -- компенсировать возможные срывы регулярных поставок в связи с задержками отправки материалов поставщиком, задержками в пути и другими внешними причинами. Величину страхового запаса можно установить с помощью анализа данных об интервалах поставок за предшествующие периоды, определения вероятности каждого рода задержек и расчета средней величины задержки в днях. С помощью технико-экономических расчетов определяют также удельный расход материала на производство единицы продукции (материалоемкость единицы продукции). От его достоверности зависят дальнейшие результаты оценки потребности в оборотном капитале. Именно эта нормативная величина и лежит в основе определения суточной и общей потребности в материалах и других видах предметов труда. Удельный расход можно определить не только путем соответствующих технологических расчетов, но и по данным статистического анализа учетных данных о расходах материалов.

Своевременное удовлетворение всех нужд предприятия в материально-технических ресурсах во многом зависит от качества расчетов потребности в отдельных видах сырья и материалов, экономической обоснованности планов снабжения, от сроков заключения и выполнения хозяйственных договоров на поставку. Среди множества экономических дисциплин, изучающих современное производство, есть наука, предметом которой является, в частности, и этот аспект финансово-хозяйственной деятельности предприятий. «Имеется в виду логистика -- наука о планировании, управлении и контроле за движением материальных ресурсов, кадров, энергоресурсов, информации и прочих потоков в различных системах».

Прогнозирование - это метод предвидения возможных направлений развития. В современных условиях никакое серьезное прогнозирование материально-технического снабжения немыслимо без логистического анализа, который должен учитывать состояние спроса и предложения не только на рынке конечной продукции предприятия, но и на рынках факторов производства. Логистика помогает обосновать выбор наиболее эффективных форм приобретения факторов и их рационального использования.

«На основании расчетов потребности в ресурсах, а также информации о наличии их запасов на складах предприятия определяется объем необходимых поставок в отчетном периоде».

Важно определить, насколько своевременно были заключены хозяйственные договора с поставщиками, так как задержки с их заключением -- одна из причин несвоевременного обеспечения предприятия необходимыми ресурсами. Изучая организацию материально-технического снабжения, следует также установить, какие формы снабжения применяются на предприятии по тем или иным материальным ресурсам -- прямая (транзитная) или складская, насколько они рациональны для данного предприятия.

Далее предстоит проанализировать, как организована проверка качества и количества поступающих материалов при их приемке. Правильная организация приемки позволяет своевременно выявить недостачу и сверхнормативные потери материалов при транспортировке, потери материалов от порчи, а также соответствие их государственным стандартам, техническим условиям или образцам. Опытные приемщики не пропустят материалы пониженного качества, быстро обнаружат виновников этих нарушений, своевременно предъявят обоснованные претензии лицам, нарушающим условия поставки материалов. В связи с этим необходимо также проанализировать организацию претензионной работы на предприятии, установить, предъявляются ли претензии поставщикам за материалы пониженного качества или другого сорта, артикула, какое количество таких претензий предъявлено, какое -- удовлетворено.

«Один из резервов улучшения показателей финансово-хозяйственной деятельности -- сокращение сверхнормативных и излишних запасов. Для этого необходимо обеспечивать комплектность поставок, поступление материалов в определенном соотношении между различными их видами, типами, размерами в общем объеме поставок».



1.3 Источники формирования и методика расчета потребности в оборотных средствах

Прогнозирование - это взгляд в будущее, оценка возможных путей развития, последствий тех или иных решений. Оно должно предшествовать планированию. Прогнозирование - это фактор планирования, которое бывает: долгосрочным (свыше 5 лет, а иногда до 15-20 лет), среднесрочным (до года до 5 лет), краткосрочным (обычно год). Его точность только вероятна.

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формированиях оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных.

Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Структура источников формирования оборотных средств охватывает: собственные источники; заемные источники; дополнительно привлеченные источники.

Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном разделе IV пассива баланса предприятия и в разделе 1 формы № 5 приложения к балансу.

Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделе V пассива баланса, а также в разделах 2, 3, 8 формы № 5 приложения к годовому балансу. В таблице 1 приводятся состав и структура источников формирования оборотных средств.

Таблица 1. Состав и структура источников оборотных средств

Источники оборотных средств
Собственные	заемные	дополнительно привлеченные
Уставный капитал	Долгосрочные кредиты банков	Кредиторская задолженность:
Добавочный капитал	Долгосрочные займы	поставщикам и подрядчикам
Резервный капитал	Краткосрочные кредиты банков	по оплате труда
Резервные фонды	Кредиты банков для работников	по страхованию
Нераспределенная прибыль	Краткосрочные займы	с бюджетом
Фонд накопления	Коммерческие кредиты	с прочими кредиторами
Фонд средств социальной сферы	Инвестиционный налоговый кредит	Фонды потребления
Целевые финансирование и поступления из бюджета, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов	Инвестиционный взнос работников	Резервы предстоящих расходов и платежей
		Резервы по сомнительным долгам
'		Прочие краткосрочные обязательства
		Благотворительные и прочие поступления

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов). У предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. «В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов».

Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов -- это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, экстранеординарных расходов.

Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми компаниями.

Инвестиционные кредиты могут предоставляться: правительственными учреждениями, страховыми компаниями, коммерческими банками, андеррайтерами, индивидуальными инвесторами.

Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других предприятий и организаций, оформление в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятиям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия.

Инвестиционный взнос (вклад) работников -- это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе.

Потребности предприятия и оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займа между держателем облигации и лицом, эмитировавшим документ. По срокам займа облигации классифицируются на краткосрочные (1 - 3 года), среднесрочные (3 - 7 лет), долгосрочные (7 -- 30 лет). Облигации предприятий, как правило, являются высокодоходными ценными бумагами, хотя надежность их ниже, чем у других видов ценных бумаг.

Экономическая оценка состояния оборотных средств основана на применении показателей, характеризующих степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. По существу, они являются стоимостными (экономическими) критериями оценки в отличие от производственно-технических показателей, а по форме - синтетическими показателями.

Эти показатели должны отражать эффективность использования всех оборотных средств в хозяйственном обороте независимо от источников их формирования (собственные или заемные), поскольку качество использования оборотных средств всегда зависит то соотношения между количеством вложенных в производство денежных ресурсов и конечным результатом производства - объемом продаж и величиной чистого дохода (прибыли).

В процессе проведения анализа целесообразно применять следующую систему показателей оценки использования оборотных средств хозяйствующего субъекта:

- показатели оборачиваемости - продолжительность одного оборота (в днях) и количество оборотов за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости в оборотах);

- показатель качества использования оборотных средств - коэффициент эффективности их использования, представляющий соотношение отклонений в приросте выручки от продаж (N) и приросте оборотных средств ()

От эффективности использования оборотных средств зависят не только размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, что отражается на себестоимости продукции и в конечном счете на финансовых результатах.

Основными источниками информации для анализа потребности в оборотных средствах являются данные форм бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», «Приложение к бухгалтерскому балансу», при необходимости, при анализе используются данные бизнес-плана и других отчетных форм, позволяющих выявить факторы, существенно повлиявшие на финансовые показатели. В зависимости от того, насколько рационально предприятие использует свои финансовые ресурсы, и каковы направления их размещения, во многом зависит эффективность и конечные результаты финансово- хозяйственной деятельности данного предприятия.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные средства по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Средства, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые средства. Чем больше средств вложено в средства, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.

В развитие приведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых средств и общей величины средств, а также труднореализуемых и легкореализуемых средств. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности таблица 2. При проведении такого анализа следует помнить, что классификация оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий.

Таблица 2. Распределение текущих средств по степени риска

Степень риска	Группа текущих средств
Минимальная	Наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги
Малая	Дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды

Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия могут оказаться заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить средства указанной группы к легкореализуемым.

Существуют и более серьезные негативные последствия столь значительного объема труднореализуемых средств на балансе предприятия. Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и, следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую на наших предприятиях падение значений показателей рентабельности во многом определяется наличием и ростом доли труднореализуемых средств.

Наконец, труднореализуемые средства, отражаемые в составе отдельных элементов оборотных средств, искажают подлинную картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его Руководство и деловых партнеров.

Положение усугубляется тем, что на многих предприятиях значительно ослаблен контроль, за сохранностью товарно-материальных ценностей. Проводимая нередко формально инвентаризация не позволяет руководителю предприятия и его бухгалтерии составить объективную картину наличия и сохранности материальных ценностей.

Если труднореализуемые средства составляют значительную часть оборотных средств, то руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового, положения предприятия. Такими мерами должны стать:

- инвентаризация состояния имущества с целью выявления средств низкого качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной к взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;

- совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);

- сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.



Глава 2. Анализ прогнозирования оборотных средств ООО «Эльмех-м»

2.1 Экономическая характеристика деятельности предприятия

ООО «Эльмех-М» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица, которое осуществляет свою деятельность в соответствии с ГК РФ, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и другую атрибутику. Организационно-правовая форма предприятия - общество с ограниченной ответственностью.

ООО "Эльмех-М" как самостоятельное предприятие образовалось 3 мая 2007 года в городе Коврове, по адресу ул.Никонова,д.43

Вид деятельности ООО «Эльмех-М»: химчистка, химическая чистка всех видов тканей (изделий), утюжка, глажка, экспресс химчистка одежды. Экспресс химчистка ООО «Эльмех-М» оснащена современным, импортным оборудованием и имея хорошо обученный персонал, предлагает полный цикл обслуживания в области бытовых услуг.

ООО «Эльмех-М» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективу развития, исходя из объема оказываемых услуг, выполнения работ и необходимости обеспечения своего производственного и социального развития, а также повышения личных доходов его работников.

Химическая чистка и прачечное хозяйство являются одной из важнейших социально-значимых отраслей бытового обслуживания населения, которая позволяет поддерживать в надлежащем состоянии санитарно-гигиенический и культурно - бытовой уровень жизни населения; обеспечивать защиту людей от последствий природных и техногенных катастроф и террористических актов путём стирки и химчистки больших объемов изделий в экстремальных условиях, дезинфекции, дезинсекции, дезактивации зараженной одежды и белья.

Основными потребителями услуг по химчистке, одежды, других изделий из различных материалов, ООО «Эльме-М» являются индивидуальные потребители. Удельный вес индивидуальных заказов в общем, объеме химчистки одежды равен 95-99 %. В стирке белья доминирует общественный сектор, в основном коллективные потребители предприятия, организации и учреждения городского хозяйства, т.е. массовое белье. Это, прежде всего, родильные дома, больницы, поликлиники, дома ребенка, дома престарелых, гостиницы, санатории, пансионаты, дома отдыха. Нуждаются в чистом белье и спецодежде парикмахерские, предприятия общественного питания - столовые, кафе, рестораны, рынки, также предприятия МЧС, МВД, Минобороны, МПС и др.

Предприятие от своего имени приобретает имущественные и неимущественные права, имеет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде. Оно отвечает по своим обязательствам имуществом предприятия.

Источниками формирования имущества предприятия, в том числе финансовых ресурсов является:

- прибыль, полученная от реализации работ, услуг, а также от других видов хозяйственной деятельности;

- амортизационные отчисления;

- кредиты банков и других кредиторов;

- капитальные вложения;

- иные источники, не противоречащие законодательству РФ.

Рассмотрим основные экономические показатели деятельности исследуемого предприятия таблица 3. По данным таблицы 3 видно, что стоимость выполненных работ в 2015 году увеличилась по сравнению с 2013 годом более, чем в два раза, а по сравнению с 2014 годом увеличилась на 27,61 %. Себестоимость выполненных работ также увеличилась в 2015 году по сравнению с 2013 годом более, чем в два раза и в сравнении с 2014 годом на 27,55 %.



Таблица 3. Основные экономические показатели ООО «Эльмех-М»

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Соотношение отчетного года в % к
				2013 г.	2014 г.
А	1	2	3	4	5
Выручка от продажи продукции (за минусом НДС и др. платежей), тыс. руб.	49479	90683	115717	233,87	127,61
Себестоимость выполненных работ, тыс. руб.	48619	86648	110522	227,32	127,55
Среднегодовая стоимость произв. фондов, тыс. руб.	9866,5	9500	12937,5	131,13	136,18
Финансовый результат (убыток (-)), тыс. руб.	860	4035	5195	604,07	128,75
Среднесписочная численность работников, чел.	8	10	9	112,5	90

В 2015 году прибыль предприятия увеличилась по сравнению с 2013 более, чем в шесть раз и по сравнению с 2014 годом на 28,75%. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2015 году по отношению к 2013 году увеличилась на 31,13 % и по сравнению с 2014 годом - на 36,18 %.

Рассмотрим структуру затрат по элементам в ООО «Эльмех-М» таблица 4.

Таблица 4. Структура элементов затрат в ООО «Эльмех-М»

Элементы затрат	2013 год, %	2014 год, %	2015 год, %
Материальные затраты	80,4	82,9	82,2
Затраты на оплату труда	13,1	12,5	12,7
Отчисления на социальные нужды	3,4	3,3	3,3
Амортизация	1,3	0,5	0,8
Прочие затраты	1,8	0,8	1,0
Всего затрат	100,0	100,0	100,0

Заработная плата в структуре составляет в 2015 году 12,7%, это выше, чем в 2014 году на 0,2 % и ниже, чем в 2013 на 0,4 % что видно из таблицы 4. Материальные затраты составляют значительную долю всех затрат на производство работ и услуг.

Поэтому производственная программа может быть выполнена только при условии своевременного и полного обеспечения необходимыми материальными ресурсами. Для эффективной работы предприятие должно быть обеспечено оборотными материальными средствами таблица 5.

Таблица 5. Наличие, состав и структура оборотных средств ООО «Эльмех-М»

Показатели	2013 год тыс. руб.	2014 год тыс. руб.	2015 год тыс. руб.	Соотношение отчетного года в % к
				2013 год	2014 год
Сырье и материалы	7821	11590	20217	258,50	174,43
НДС	733	486	16	2,18	3,29
Дебиторская задолженность	4853	3447	3572	73,60	103,63
Денежные средства	7013	5235	6443	91,87	123,08
Всего	20420	20758	30248	х	х

Данные таблицы 5 показывают, что сырье и материалы в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличились 74,43%, по сравнению с 2013 годом на более, чем в два раза. Денежных средств на расчетном счете и в кассе на конец 2015 года по сравнению с 2014 годом увеличились 23,08%. Как неблагоприятный фактор следует рассматривать увеличение дебиторской задолженности.

«Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности». От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности предприятия. Оборотные средства занимают большой удельный вес в общей валюте баланса ООО «Эльмех-М».

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных групп в общей стоимости оборотных средств.

Общая сумма оборотных средств ООО «Эльмех-М» увеличилась на 9490 тыс. руб.

Изменения величины оборотных средств предприятия вызваны следующими основными факторами:

- дебиторская задолженность увеличилась на 125 тыс. рублей;

- запасы увеличились на 8627 тыс. рублей;

- сумма НДС по приобретенным ценностям уменьшилась на 470 тыс. рублей.

В целом, динамика структуры оборотных средств характеризуется изменением следующих показателей:

- сокращением удельного веса дебиторской задолженности - ее доля в оборотном капитале снизилась с 16,61 % до 11,81 %;

- снижением доли денежных средств - на 3,92 процентных пункта (с 25,22% до 21,3%);

- уменьшением доли НДС по приобретенным ценностям - на 0,21-процентных пункта (с 2,34% до 0,05%);

- увеличением доли запасов - с 55,83 % до 66,84 %.

Сокращение дебиторской задолженности можно оценить положительно, так как это произошло за счет сокращения периода ее погашения. Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия. Уменьшение доли денежных средств говорит о снижении страхового запаса. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, -- это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков.

Экономическая оценка состояния оборотных средств основана на применении показателей, характеризующих степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. По существу, они являются стоимостными (экономическими) критериями оценки в отличие от производственно-технических показателей, а по форме - синтетическими показателями.

Эти показатели должны отражать эффективность использования всех оборотных средств в хозяйственном обороте независимо от источников их формирования (собственные или заемные), поскольку качество использования оборотных средств всегда зависит то соотношения между количеством вложенных в производство денежных ресурсов и конечным результатом производства - объемом продаж и величиной чистого дохода (прибыли).

2.2 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Общая величина оборотных активов отражается в разделе II бухгалтерского баланса. Наличие собственных оборотных средств равно разнице между величиной собственного капитала (итог раздела II «Капитал и резервы», строка 490) и суммой величин внеоборотных активов (итог раздела I «Внеоборотные активы», строка 190) и долгосрочной дебиторской задолженности (строка 230 раздела II «Оборотные активы»). В виде формулы это выглядит следующим образом:

О_с = РК-ОВ-Д_з (1)

где О_с - собственные средства;

РК - весь начальный собственный капитал предприятия;

ОВ - величина внеоборотных активов;

Дз - долгосрочная (более 12 мес.) дебиторская задолженность.

Одним из важнейших факторов финансового состояния предприятия является соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования.

Общая величина запасов предприятия равна сумме запасов (строка 210 раздела II «Оборотные активы») и величины налога на добавленную стоимость (строка 220, там же), так как сумма налога по приобретенным ценностям должна финансироваться за счет источников формирования запасов.

Степень обеспеченности запасов и величин собственных и заемных источников их формирования является одной из основных причин текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток средств для формирования запасов.

Из приведенных данных видно, что собственные оборотные средства за отчетный период уменьшились на 2803 тыс. руб. или на 29,3%. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился на 0,153, с 0,191 до 0,038, а коэффициент обеспеченности запасов, за счет собственных источников их формирования составляет соответственно 0,329 и 0,057.

Несмотря на абсолютное уменьшение показателя собственных оборотных средств (2803 тыс. руб.) и коэффициентов обеспеченности К_{об зап} и К_обсос собственных средств для нормальной работы предприятия недостаточно (на конец периода их недостаток составил 20233 - 1159 = 19074 тыс. руб.). Для ликвидации этого разрыва необходим анализ источников увеличения собственных оборотных средств, например, за счет прибыли.

Таблица 6. Показатели обеспеченности предприятия ООО «Эльмех-М» собственными оборотными средствами в 2015 году

№ стр.и	Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+, -)
	А	1	2	3
1	Реальный собственный капитал (раздел III баланса, 490), тыс. руб.	15810	16425	+615
2	Внеоборотные активы (итог раздела I баланса), тыс. руб.	11848	15266	+3418
3	Долгосрочная дебиторская задолженность (строка 230 раздела II баланса), тыс. руб.	-	-	-
4	Общая величина запаса предприятия (строки 210+220 раздела II баланса), тыс. руб.	12076	20233	+8157
5	Собственные оборотные средства (стр. 1 - стр.2 - стр. 3), тыс. руб.	3962	1159	-2803
6	Общая сумма оборотных средств (итог раздела II баланса, строка 290), тыс. руб.	20758	30248	+9490
7	Коэффициент обеспеченности собственными источниками, (Кобзап), стр. 5/стр.4	0,328	0,057	-0,271
8	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб сос) стр. 5/стр.6 Л"о6.а,а. (стр. 5: стр. 6)	0,191	0,038	-0,153

В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

Для организации нормальной работы предприятия проводится нормирование оборотных средств, то есть разработка экономически обоснованных величин оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации продукции (работ, услуг). Этот процесс заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств.

Нормы оборотных средств представляют собой минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу.

Норматив оборотных средств равен произведению нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена и измеряется в рублях.

Сравнение структуры и динамики, а также фактических и нормативных данных нормируемых оборотных средств позволяет выявить причины и размеры излишних запасов товарно-материальных ценностей (или их недостаток), разработать мероприятия по улучшению материально-технического и финансового состояния предприятия.

Нормируемые оборотные средства за отчетный год увеличились на 8627 тыс. руб. (20217 - 11590), относительное увеличение составило 74,4%. Норматив ценностей за этот же период возрос на 6280тыс. руб. (17145 - 10865). Таким образом, за анализируемый период произошло увеличение фактических запасов материально-технических ценностей по сравнению с нормативом на 2347 тыс. руб. (6280 - 8627).

Превышение роста фактических материаловна 3015 тыс. руб. (11032 - 8017) по сравнению с увеличением норматива на 2960 тыс. руб. (10800 - 7840) обусловлено увеличением объема выпуска продукции. Графически нормированные оборотные средства предприятия ООО «Эльмех-М» в 2015 году, представлены в виде гистограммы.

Из данных таблицы 6 видно, что фактические запасы нормируемых оборотных средств на конец года превышали нормативный показатель на 3072 тыс. руб. (20217 - 17145). Как показал анализ отчетных данных, влияние оказали сверхнормативные запасы материально-технических ценностей, что привело к замедлению оборачиваемости оборотных средств предприятия ООО «Эльмех-М» в течение года.

2.3 Анализ прогнозирования потребности собственных оборотных средств

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в средства, превращаются в реальные деньги.

Со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

- потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

- величина уплачиваемых налогов.

Отдельные виды средств предприятия имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых, следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая), отраслевую принадлежность, масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость средств оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры средств, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих средств непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки и исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих средств.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства, вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Углубленный анализ использования оборотных средств проведем с помощью частных показателей оборачиваемости. При этом используем сведенья Отчета о финансовых результатах. Прежде всего, следует оценить динамику таких показателей использования оборотных средств, как изменение их остатков в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, а также рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств, продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления оборотных средств на 1 рубль продаж.

Скорость оборота отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период. Она показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Увеличение показателя означает, что рост числа оборотов и ведет к росту объема продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств; изменяется уровень производственного потребления оборотного капитала; кроме того, оборотные средства рационально и эффективно используются. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота капитала, тем, при прочих условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.

В отчетном году по сравнению с прошлым сократилась продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств на 12,26 дней (5,42+6,84), а продолжительность оборачиваемости запасов увеличилась на 9,76 дней.

Все это в комплексе привело к сокращению продолжительности оборотных средств на 2,5 дней. Данные таблицы 10 свидетельствуют о рациональном и эффективном использовании оборотных средств. Чем меньше продолжительность периода обращения, тем меньше экономическому субъекту требуется оборотных средств.

Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале.

Сокращение данного времени - важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Предлагаемый далее для анализа показатель, характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотного капитала. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, экономии, что влияет на прирост объемов производства и как следствие на финансовые результаты.

Анализ оборачиваемости является одним из важнейших направлений аналитического исследования финансовой деятельности предприятия, поскольку по результатам такого анализа можно судить об эффективности управления его активами и капиталом, о его деловой активности.

Расчет дополнительно привлеченных в оборот (+) или высвобожденных из оборота (-) оборотных средств можно выполнить с использованием следующей формулы:

Скорость оборота товарно-материальных запасов, в частности, готовой продукции, производственных запасов, является одним из главных факторов, влияющих на общую оборачиваемость оборотного капитала. Производственные запасы (сырье, материалы) предоставляют организации свободу в осуществлении закупок.

...