Аналіз фінансового стану СПП "У Петровича"

Банкрутство зумовлено самою сутністю ринкових відносин, які пов'язані з невизначеністю досягнення кінцевих результатів і ризиком втрат.

При визначенні ознак банкрутства до уваги беруться суми боргу за передані товари, виконані роботи та надані послуги, суми позики з урахуванням відсотків, що підлягають сплаті боржником, розмір обов'язкових платежів без урахування встановлених законодавством штрафів (пені) та інших фінансових санкцій.

Неспроможність суб'єкта господарювання може бути:

«Нещасної» - виникає не з власної вини, а внаслідок непередбачених обставин (стихійні лиха, воєнні дії, політична нестабільність суспільства, криза в країні, загальний спад виробництва, банкрутство боржників та інші зовнішні чинники);

«Помилкової» (корисливої) в результаті навмисного приховування власного майна з метою уникнення сплати боргів кредиторам;

«Необережної» внаслідок неефективної роботи, здійснення ризикованих операцій. [7]

У першому випадку держава повинна надавати допомогу підприємствам щодо виходу з кризової ситуації. У другому випадку зловмисне банкрутство кримінально карається. Найбільш поширеним є третій вид банкрутства.

«Необережне» банкрутство настає, як правило, поступово.

Особливий вклад в процес дослідження банкрутства на підприємстві зробив Е. Альтман. [3]

Професор Нью-Йоркського університету Едвард Альтман розробив алгоритм розрахунку індексу кредитоспроможності, який одержав назву індексу (моделі) Альтмана. Цей індекс дає змогу з достатньою вірогідністю розподілити суб'єкти господарювання на тих, що працюють стабільно, і на потенційних банкрутів.

Свою модель Е. Альтман побудував на підставі дослідження фінансового стану та результатів господарської діяльності 66 компаній, розрахувавши 22 фінансові коефіцієнти і скориставшись для своєї моделі лише п'ятьма найбільш вагомими. Ці коефіцієнти характеризують з різних сторін (усебічно) прибутковість капіталу та його структуру.

Двофакторна модель Альтмана - це одна з найпростіших і наочних методик прогнозування ймовірності банкрутства, при використанні якої необхідно розрахувати вплив тільки двох показників це: коефіцієнт поточної ліквідності та питома вага позикових коштів в пасивах. Формула моделі Альтмана приймає вигляд:

Z = -0,3877 - 1,0736Кп + 0,0579Кавт,(2.20)

де Кп - коефіцієнт покриття; Кавт - коефіцієнт автономії

При значенні Z = 0, імовірність збанкрутувати=50%, при Z<0, то імовірність банкрутства< 50%, при Z> 50 ймовірність настання банкрутства висока.

За двофакторною моделлю ймовірність банкрутства будь-якого суб'єкта господарювання є дуже малою за будь-якого від'ємного значення коефіцієнта Z і великою -- за Z > 1.

2014 - К.п. = 41,38

2013 - К.п. = 2,8

2014 - К.авт. =0,99

2013 - К.авт. = 0,85

Для СПП «У Петровича» прогноз банкрутства за цією моделлю такий:

2013р:Z=-0,3877-1,0736*2,8+(0,0579*0,85)= -0,3877 -3,006 + 0,049 = -3,3447;

2014р:Z=-0,3877-1,0736*41,38+(0,0579*0,99)= -0,3877 - 44,426 +0,0573 = -44,756;

За двофакторною моделлю Е. Альтмана ймовірність банкрутства СПП «У Петровича» при коефіцієнті Z<0 досить мала, підприємство отримує хороші прибутки, а динаміка коефіцієнтів говорить про надійний фінансовий стан.

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ СПП «У ПЕТРОВИЧА»

3.1 Напрямки та резерви покращення фінансового стану СПП «У Петровича»

За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у сфері фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного та якісного аналізування фінансового стану підприємств, оцінювання рівня ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхів покращення цих показників. Особливого значення набуває своєчасне та об'єктивне оцінювання фінансового стану підприємств різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями підвищення рівня прибутковості фірми, які можна виявити тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізування фінансового стану підприємств.[6]

В ході фінансового аналізу СПП «У Петровича», можна виділити наступні напрямки та резерви покращення фінансового стану на підприємстві:

- Поліпшення показників виробничої діяльності (обсяги, якість робіт, послуг);

- Підвищення рентабельності виробництва, а отже, і суми прибутків і обігових коштів;

- Зростання обігових коштів через зважені управлінські рішення та поліпшення їх структури;

- Зменшення невиправданих (понаднормативних) залишків товарно-матеріальних цінностей на складах підприємства;

- Зменшення простроченої дебіторської заборгованості.

Одним із напрямків покращення фінансового стану підприємства є збільшення його прибутку за рахунок:

- Збільшення обсягу реалізації робіт, послуг;

- Зменшення витрат на виробництво і реалізацію продукції, робіт, послуг;

- Зменшення кредиторської заборгованості підприємства;

- Аналізу використання ресурсів підприємства, собівартості продукції, робіт, послуг.

Одним з ефективних методів відновлення матеріально - технічної бази підприємства є лізинг, що не вимагає повної одноразової оплати орендованого майна і служить одним з видів інвестування. Використання прискореної амортизації за лізинговими операціями дозволяє оперативно оновлювати обладнання і здійснювати технічне переозброєння виробництва.

Залучення кредитів під прибуткові проекти, здатні принести підприємству високий дохід, також є одним із резервів фінансового оздоровлення підприємства.

Цьому ж сприяє диверсифікованість виробництва за основними напрямами господарської діяльності, коли вимушені втрати на одних напрямах покриваються прибутком від інших.

Зменшити дефіцит власного капіталу можна за рахунок прискорення його оборотності шляхом скорочення термінів будівництва, виробничо-комерційного циклу, наднормативних залишків запасів, незавершеного виробництва тощо.

Збільшити обсяг власних фінансових ресурсів можна шляхом:

· зменшення суми постійних витрат на утримання управлінського, персоналу ремонт основних засобів і ін.;

· зниження рівня змінних витрат за рахунок скорочення чисельності виробничого персоналу і зростання продуктивності праці;

· прискорення амортизації машин і обладнання;

· реалізація не використовуваного майна;

· відмова від зовнішніх соціальних та інших програм, зниження інвестиційної активності підприємства.

У виявленні резервів фінансового поліпшення підприємства може допомогти маркетинговий аналіз із вивчення попиту і пропозиції, ринків збуту і формуванню на цій основі оптимального асортименту і структури виробництва продукції.

Одним з основних і найбільш радикальних напрямів фінансового оздоровлення підприємства є пошук внутрішніх резервів збільшення прибутковості виробництва і досягнення беззбиткової роботи за рахунок більш повного використання виробничої потужності підприємства, підвищення якості і конкурентоспроможності продукції, зниження її собівартості, раціонального використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів, скорочення непродуктивних витрат і втрат.

Основну увагу потрібно приділити питанню ресурсозбереження: впровадженню прогресивних норм, нормативів і ресурсозберігаючих технологій, використанню вторинної сировини, організації діючого обліку і контролю за використанням ресурсів, вивченню і впровадженню передового досвіду у здійсненні режиму економії, матеріального і морального стимулювання працівників за економію ресурсів і скорочення непродуктивних втрат і витрат.

ВИСНОВКИ

Сільськогосподарське приватне підприємство «У Петровича» (ЄДРПОУ: 31136442) - самостійний господарюючий суб'єкт, який має право юридичної особи з моменту його державної реєстрації в установленому законодавством порядку. Підприємство створене з метою виробництва сільськогосподарської продукції, а також здійснення іншої підприємницької діяльності для одержання прибутку. Утворене 1 вересня 2012 року.

Господарська діяльність здійснюється на основі укладених договорів, на принципах господарського розрахунку, самоокупності та самофінансування. СПП «У Петровича» самостійно планує свою діяльність, визначає перспективи розвитку та пріоритетні напрямки.

Прибуток підприємства формується з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат на оплату праці. Чистий прибуток залишається у повному розпорядженні Підприємства.

Структура фінансової служби (відділу) підприємства відсутня, натомість її функції виконує бухгалтерський відділ.

Хоча фінансова служба на підприємстві відсутня, все ж основні напрямки аналізу господарської діяльності підприємства в достатньому обсязі виконуються бухгалтерією підприємства.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Горизонтальний аналіз - застосовується для порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом. У балансі показники на кінець року порівнюються з показниками на початок року. У звіті про фінансові результати показники звітного періоду порівнюються з показниками попереднього періоду. Такий аналіз дає змогу виявити тенденції змін окремих статей фінансової звітності та фінансових показників у часі, а також зробити висновки щодо кількісних змін в активах, ресурсах, доходах і витратах підприємства протягом визначеного періоду часу

Абсолютне і відносне зростання поточних активів свідчить про розширення виробництва - у 2013-2014 роках СПП «У Петровича» придбало комбайн в лізинг, зі змогою погашення заборгованості терміном в 1 рік. Але такі зміни можуть свідчити і про вплив фактору інфляції, і про уповільнення обіговості капіталу, що робить необхідним збільшення його маси.

Вертикальний (структурний) аналіз - застосовується для визначення структури показників та оцінювання впливу різних факторів на кінцевий результат. При вертикальному аналізі статті фінансової звітності подаються у вигляді відносних величин.

Вертикальний аналіз підтверджує висновки, зроблені на основі результатів горизонтального аналізу щодо якостей балансу.

Наведені дані свідчать, що у СПП «У Петровича» наявні істотні резерви збільшення чистого прибутку. В структурі доходів найбільша частка припадає на чистий дохід від реалізації продукції: у 2013 році вона становить - 95,81 %, а в 2014 - 89,0% від загальної суми доходу. Але слід зазначити, що в поточному році цей показник зменшився на 6,81%. Також простежується зменшення питомої ваги собівартості продукції в порівнянні з аналогічним періодом попереднього року на 12,22%. Основною причиною цього є зростання у звітному періоді порівняно з минулим на 7,4 % адміністративних витрат, на 1,26% фінансових витрат та на 3,42% - інших витрат.

Чистий дохід (89,0%) у 2014 році зростає швидшими темпами, ніж собівартість (84,38%), це є позитивним явищем, оскільки збільшує чутливість валового прибутку підприємства до зміни виручки від реалізації, і, крім того, збільшує сам валовий прибуток.

Одним із найважливіших етапів аналізу фінансового стану підприємства є аналіз майнового стану підприємства, що дає змогу визначити абсолютні і відносні зміни статей балансу за визначений період, відслідкувати тенденції їхньої зміни та визначити структуру фінансових ресурсів підприємства. Кінцевою метою аналізу є об'єктивна оцінка тенденцій зміни вартості майна та прогресивності його структури.

Провівши аналіз майнового стану СПП « У Петровича», отримано загальні уявлення про стан оборотних засобів. У ході аналізу виявлено лише одне суттєве відхилення, стосується воно коефіцієнта зносу основних засобів, відповідно до якого на підприємстві велика частина виробничих потужностей має як фізичний так і моральний знос. Це може впливати на продуктивність праці підприємства, якість продукції, час затрачений на виробництво, такі процеси мають лише негативний вплив на господарську діяльність організації.

Фінансова стійкість -- це надійно гарантована платоспроможність, рівновага між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової кон'юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності від них, наявність такої величини прибутку, який би забезпечив самофінансування.

Аналіз фінансової стійкості передбачає проведення об'єктивного аналізу величини та структури активів і пасивів підприємства і визначення на підставі цього його фінансової стабільності та незалежності.

У 2013 році підприємство СПП «У Петровича» знаходилося на грані банкрутства. Але наприкінці 2014 року змогло вийти з кризи, а фінансовий стан підприємства можна охарактеризувати станом абсолютної фінансової стійкості. Цей тип фінансової стійкості характеризується тим, що всі запаси і витрати підприємства покриваються власними оборотними коштами і підприємство не залежить від зовнішніх кредиторів.

Ліквідність - здатність підприємства розраховуватися зі своїми поточними зобов'язаннями перед контрагентами, шляхом перетворення активів в гроші.

Загальний аналіз коефіцієнтів ліквідності на початок і кінець звітного року показують, що структура активів досить швидко змінюється від банкрутства до абсолютної ліквідності. Така закономірність є неоднозначною. Підприємству слід домагатися стабільності у оборотності активів. Великий вплив на отримані показники мало різке скорочення короткострокових активів, що загалом для підприємства є позитивною динамікою.

За результатами аналізу фінансового стану СПП «У Петровича» можна зробити висновок, що підприємство у 2013-2014 рр., формуючи значну питому вагу власного капіталу, було фінансово стійким за показниками структури джерел формування капіталу, прибутковим. У 2014 р. порівняно з 2013 р. товариство поліпшило показники ділової активності, ліквідності й платоспроможності, а його діяльність стала прибутковою.

За двофакторною моделлю Е. Альтмана ймовірність банкрутства СПП «У Петровича» при коефіцієнті Z<0 досить мала, підприємство отримує хороші прибутки, а динаміка коефіцієнтів говорить про надійний фінансовий стан.

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 «Баланс» [Електронний ресурс]: Положення від 31 березня 1999 року № 87. -Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua

Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансові результати» [Електронний ресурс]: Положення від 31 березня 1999 року № 87. -Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua

Фінансово-економічний аналіз: Підручник / Буряк П. Ю., Римар М. В., Бець М. Т. та ін. Під заг. ред. П. Ю. Буряка, М. В. Римара - К.: ВД «Професіонал», 2004. - 528 с. [Електронний ресурс]: - Режим доступу: http://librarium.cc.ua/фінансово_економічний_аналіз_буряк_підручник.html

Фінансовий аналіз / Мних Є.В.[Електронний ресурс]: - Режим доступу: http://knteu.kiev.ua/file/Mg==/cbbc55fcb084e5aefc85ef1f6f55ad91.pdf

Фінансовий аналіз та звітність/ Б.Є. Грабоецький, І.В. Шварц. [Електронний ресурс]: - Режим доступу: http://shvarts.vk.vntu.edu.ua/file/2f79c4acc27418b98f8ef6bc357278d2.pdf

Роль фінансового аналізу в умовах економічної кризи/С.В. Поліщук, А.В. Штрик [Електронний ресурс]: - Режим доступу:http://sb-keip.kpi.ua/article/view/37552

Размещено на Allbest.ru