Норма

коэффициента

1

2

3

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент утраты платежеспособности предприятия

71,4

1,0

38,91

45,8

1,0

27,79

2

0,1

1



2. Анализ финансовых результатов деятельности организации

2.1 Анализ показателей прибыли

Для проведения факторного анализа показателей прибыли необходимо определить наиболее значимые внутренние факторы, непосредственно влияющие на величину прибыли организации.

Таблица 14Анализ структуры и динамики прибыли

	Сумма средств, тыс. руб.	Структура средств, %	Темп роста (+/-%)
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Выручка (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)	616161	1614381	998220	100,0%	100,0%	0,0%	262,0%
Себестоимость продаж	643393	1611361	967968	104,4%	99,8%	4,6%	250,4%
Валовая прибыль (убыток)	-27232	3020	30252	-4,4%	0,2%	-4,6%	-11,1%
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж	-27232	3020	30252	-4,4%	0,2%	-4,6%	-11,1%
Проценты к получению	15514	38241	22727	2,5%	2,4%	0,1%	246,5%
Проценты к уплате	9235	20594	11359	1,5%	1,3%	0,2%	223,0%
Доходы от участия в других организациях	26893	457957	431064	4,4%	28,4%	-24,0%	1702,9%
Прочие доходы	8991	63	-8928	1,5%	0,0%	1,5%	0,7%
Прочие расходы	7691	3677	-4014	1,2%	0,2%	1,0%	47,8%
Прибыль (убыток) до налогообложения	7240	475190	467950	1,2%	29,4%	-28,3%	6563,4%
Текущий налог на прибыль	31805	4065	-27740	5,2%	0,3%	4,9%	12,8%
Изменение отложенных налоговых обязательств	24931	425	-24506	4,0%	0,0%	4,0%	1,7%
Изменение отложенных налоговых активов	43		-43	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Чистая прибыль (убыток)	323	471550	471227	0,1%	29,2%	-29,2%	145990,7%

Отмечается значительный рост выручки от продажи продукции и услуг, в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 998200 тыс. руб. или на 262%. Увеличение выручки от реализации повлекло за собой увеличение себестоимости на 967968 тыс. руб. или на 250%. Удельный вес себестоимости снизился, в результате чего произошло увеличение выручки от продаж.

Таблица 15Доходы и расходы организации

	Сумма средств, тыс. руб.	Структура средств, %	Темп роста (+/- %)
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Доходы
Выручка (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)	616161	1614381	998220	100,0%	100,0%	0%	262%
Проценты к получению	15514	38421	22907	2,5%	2,4%	0,1%	246,5%
Доходы от участия в других организациях	26893	457957	431064	4,4%	28,4%	24%	1702,9%
Прочие доходы	8991	63	-8928	1,5%	0,0%	-1%	0,7%
Изменение отложенных налоговых обязательств	43	425	382	0,0%	0,0%	0%	1,7%
Итого доходов	667602	2111247	1443645	108,3%	130,8%	22%	316%
Расходы
Себестоимость продаж	643393	1611361	967968	104,4%	99,8%	-4,6%	250,4%
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Проценты к уплате	9235	20594	11359	1,5%	1,3%	-0,2%	223,0%
Прочие расходы	7691	3677	-4014	1,2%	0,2%	-1,0%	47,8%
Изменение отложенных налоговых активов	43		-43	0%	0%	0%	0%
Текущий налог на прибыль	31805	4065	-27740	5,2%	0,3%	4,9%	12,8%
Итого расходов	660319	1635632	975313	107,2%	101,3%	-5,9%	248%
Превышение доходов над расходами	323	471550	4715227				145990,7%

Анализ доходов и расходов показал, что у предприятия в предыдущем периоде было больше расходов, чем доходов на всем исследуемом периоде, т.е. оно прибыльно. При этом произошло значительное увеличение прибыли в течение 2012 года (темп роста чистой прибыли 145990,7%)

При изучении влияния внутренних факторов первого порядка на прибыль рассчитывают:

* величину расходов периода () на 1 руб. доходов периода организации():

;

(За отчетный период)

(За аналогичный период предыдущего года)

0,99

* величину доходов периода на 1 руб. расходов периода организации:

;

(За отчетный период)

(За аналогичный период предыдущего года)

1,01

* расходы по основной деятельности на 1 руб. выручки от продажи продукции:

,

где С - себестоимость продаж, руб.;

КР - коммерческие расходы, руб.;

УР - управленческие расходы, руб.;

О - выручка (оборот), руб.

(За отчетный период)

(За аналогичный период предыдущего года)

* долю доходов от основной деятельности в общей сумме доходов периода организации:

;

(За отчетный период)

(За аналогичный период предыдущего года)

* величину чистых доходов периода (чистой прибыли):

.

(За отчетный период)

(За аналогичный период предыдущего года)

Доходы превышают расходы. Чистая прибыль составляет 471550 тыс. руб. в отчетном периоде и 323тыс. руб. в аналогичном периоде предыдущего года.

2.2 Анализ деловой активности организации

В широком смысле понятие «деловая активность» означает спектр усилий, направленных на продвижение организации на рынке. С точки зрения анализа под этим термином понимается текущая коммерческая деятельность организации. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижения ею поставленных целей, эффективном использовании своего финансового потенциала.

Для оценки деловой активности используют качественные и количественные показатели. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности самой организации с организациями той же отрасли.

К качественным критериям относят: широту рынков сбыта, деловую репутацию организации, ее конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей.

Анализ деловой активности на количественном уровне осуществляется по следующим направлениям:

* Анализ степени выполнения плана по основным показателям и анализ причин отклонений.

* Анализ и обеспечение приемлемых темпов наращивания объёмов финансовой деятельности организации. В рамках данного направления осуществляют анализ выполнения «золотого правила экономики», характеризующего экономическую деятельность организации:

где - темп роста прибыли, % = 145990,7%

- темп роста объемов реализации, % = 262,0%

- темп роста активов (имущества), % = 92,2%

Размер активов (имущества) уменьшается, при этом темп роста объёмов реализации превышает темпы роста активов; но поскольку темп роста активов менее 100%, «золотое правило экономики» не выполняется.



Заключение

В отчетный период темп роста валюты баланса составил 92,2%, а следовательно темп прироста -7,8%, а за аналогичный период предыдущего года темп роста 86,9%, а темп прироста -13,1%.

Уменьшения активов предприятия произошло за счет уменьшения величины внеоборотных средств на 46583 тыс. рублей при одновременном увеличении оборотных активов на 112147 тыс. рублей.

Наибольший удельный вес в структуре активов приходится на оборотные активы (64,8% на начало анализируемого периода и 63,4% на конец периода).

Темп роста собственного капитала составил 92,9% в отчетном периоде и 104% в предыдущем периоде.

Заемный капитал уменьшился в отчетном периоде на 49,7% , а в предыдущем на 8%. Это изменение вызвано возвратом кредитов и займов.

Величина капитала и резервов предприятия уменьшилась на 48547 тыс. руб. в отчетном периоде, а за аналогичный период предыдущего года увеличилась на 26252 тыс. руб.

Величина внеоборотных активов увеличилась на 62274 тыс. руб. в отчетном периоде, а за аналогичный период предыдущего года уменьшилась на 108857 тыс. руб.

Предприятие обладает собственными оборотными средствами, так как величина капитала и резерва соответствующих периодов больше внеоборотных активов.

За рассматриваемый период произошло уменьшение долгосрочных обязательств предприятия на 61755 тыс. руб. Значительно снизилась кредиторская задолженность.

Величина запасов и затрат за анализируемый период снизилась на 60 тыс. руб. в отчетном периоде, а за аналогичный период предыдущего года увеличилась на 32 тыс. руб.

Показатель типа финансовой устойчивости (1,1,1) говорит о высоком уровне платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Предприятие платежеспособно. Баланс считается абсолютно ликвидным.

Общий показатель ликвидности баланса показывает увеличение ликвидности организации. Рост чистого оборотного капитала отражает повышение уровня ликвидности организации.

Оценка рентабельности предприятия показала, что производственная деятельность предприятия имеет тенденцию к улучшению, т.к. все рассчитанные показатели рентабельности предприятия за рассматриваемый период увеличились.

Рост чистой прибыли по отношению к росту выручки от реализации связан с увеличением доходов от участия в других организациях.

Повышение прибыли от реализации на 1 рубль обусловлено снижением темпа роста себестоимости в сравнении с темпом роста реализации.

Рост прибыли до налогообложения на 1 рубль обусловлен увеличением доходов от участия в других организациях.

Анализ эффективности управления или прибыльности продукции показывает, что основной вид деятельности предприятия в 2011 году был убыточным, прибыль была получена в результате получения доходов от участия в других организациях. В 2012 году была получена прибыль и от основного вида деятельности, и от прочих доходов и расходов.

Увеличение капиталоотдачи, отдачи основных производственных фондов связано с ростом объема производства за счет более эффективного использования имеющихся основных производственных фондов.

Увеличение оборачиваемости оборотных активов произошло вследствие со значительным увеличением объема на фоне незначительного увеличения оборотных активов.

За счет роста оборота от продажи товаров и незначительного увеличения средней стоимости запасов, коэффициент оборачиваемости запасов за отчетный период увеличился.

Вследствие увеличения объема произведенной продукции и увеличением величины дебиторской задолженности, ее оборачиваемость возросла.

Увеличение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении расчетов с поставщиками.

Увеличение коэффициента оборачиваемости активов свидетельствует о повышении эффективности использования денежных средств и финансовых вложений с точки зрения извлечения дохода.

Предприятие имеет хорошие показатели оборачиваемости. Рост показателей оборачиваемости обусловлен увеличением выручки от реализации продукции при уменьшении валюты баланса.

Значение полученного коэффициента автономии выше нормативного, следовательно, предприятие может покрыть все обязательства собственными средствами, наблюдается тенденция увеличения коэффициента автономии, что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости соответствует нормативному значению, то есть финансовое положение организации является устойчивым.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился до нулевого значения, т.к. все кредиты и займы погашены.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств увеличивается с каждым годом, что говорит об увеличении оборотных активов.

Коэффициент маневренности собственного капитала находится на высоком уровне.

Коэффициент имущества производственного назначения очень низок, поэтому существует необходимость увеличения запасов и внеоборотных активов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициент краткосрочной задолженности показывают, что кредиты и займы погашены.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает высокую долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличивается и близок к максимально возможному значению.

Предприятие имеет прочный запас устойчивости, все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, за анализируемый период оно погасило кредиты и займы. Также предприятие обладает достаточной величиной обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, что положительно сказывается на его финансовом состоянии.

Коэффициент абсолютной ликвидности значительно выше нормативного значения, т.е. в ближайшее время краткосрочная задолженность может быть погашена полностью.

Полученные значения критического коэффициента ликвидности свидетельствуют о том, что для погашения краткосрочных долгов достаточно ликвидных активов.

На основе расчетов можно сделать вывод об упрочнении финансового состояния предприятия, так как коэффициент текущей ликвидности превысил норматив и его значения повысилось по сравнению с предыдущими периодами.

Рассчитанные выше коэффициенты ликвидности говорят о том, что предприятие в состоянии расплачиваться по своим текущим обязательствам.

Предприятие можно отнести к 1 классу финансовой устойчивости - это организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособная. Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией отсутствует.

Коэффициент утраты платежеспособности на данном предприятии имеет значение больше 1, это свидетельствует об отсутствии реальной угрозы у организации утратить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

Отмечается значительный рост выручки от продажи продукции и услуг, в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 998200 тыс. руб. или на 262%. Увеличение выручки от реализации повлекло за собой увеличение себестоимости на 967968 тыс. руб. или на 250%. Удельный вес себестоимости снизился, в результате чего произошло увеличение выручки от продаж.

Анализ доходов и расходов показал, что у предприятия в предыдущем периоде было больше расходов, чем доходов на всем исследуемом периоде, т.е. оно прибыльно. При этом произошло значительное увеличение прибыли в течение 2012 года (темп роста чистой прибыли 145990,7%)

Доходы превышают расходы. Чистая прибыль составляет 471550 тыс. руб. в отчетном периоде и 323тыс. руб. в аналогичном периоде предыдущего года.

Размер активов уменьшается, при этом темп роста объёмов реализации превышает темпы роста активов; но поскольку темп роста активов менее 100%, «золотое правило экономики» не выполняется.

Размещено на Allbest.ru

...