Анализ финансового состояния организации

Промежуточным этапом на пути авансирования производственных запасов является формирование средств в расчетах с поставщиками. Когда предприятие имеет отсрочку платежа по условиям контрактов, средства в расчетах с поставщиками приобретают отрицательного значения и определенная часть запасов формируется за счет коммерческого кредита, то есть за счет оборотных средств поставщиков.

Предприятие отвлекает часть своих оборотных средств на формирование дебиторской задолженности поставщиков, то есть кредитует их, когда производственные запасы приобретаются на условиях предварительной оплаты. Если расчеты происходят в день поставки, оборотный капитал в форме расчетов с поставщиками приобретает нулевое значение.

Производственный цикл, скорректированный на продолжительность оборота средств в расчетах с покупателями, формирует операционный цикл предприятия. Операционный цикл, скорректированный на продолжительность оборота средств в расчетах с поставщиками - это финансовый цикл предприятия.

Финансовый цикл - это период полного оборота денежных средств предприятия, который начинается с момента оплаты счетов поставщиков за поставленные производственные запасы и заканчивается получением средств за реализованную продукцию. Его длительность является важным интегральным показателем деловой активности и эффективности управления оборотными активами предприятия и зависит от оборачиваемости запасов, средств в расчетах с поставщиками и покупателями.

Показатели длительности производственного, операционного и финансового циклов имеют такие алгоритмы расчета:

ТВЦ = Мимо + Понзв + Погп, (9)

ТОЦ = ТВЦ + Попок, (10)

ТФЦ = ТОЦ + Попост, (11)

где ТВЦ, ТОЦ, ТФЦ - длительность производственного, операционного, финансового циклов соответственно;

Мимо, Понзв, Погп - периоды оборота производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции соответственно;

Попок, Попост - продолжительность пребывания денежных средств в форме расчетов с покупателями и поставщиками соответственно Варавка В.В. Анализ деловой активности как инструмент управления денежными потоками предприятия.// Актуальные проблемы экономики, №2(80), 2008. - с.184-191..

В зависимости от оборачиваемости различных составляющих оборотных активов, финансовый цикл предприятия может приобретать различные значения. В случае положительного значения средств в расчетах с поставщиками и покупателями предприятие имеет длительный финансовый цикл и отвлекает значительные средства для финансирования запасов, а также своих поставщиков и покупателей.

Финансовый цикл сокращается, когда расчеты приобретают отрицательное значение, уменьшается потребность в отвлечении собственных и кредитных средств на формирование оборотных активов. Предприятие частично финансируется за счет своих поставщиков или покупателей и может погасить часть кредита.

Когда отрицательные значения средств в расчетах превышают положительную сумму других составляющих оборотных активов, тогда весь операционный оборотный капитал предприятия финансируется за счет поставщиков или покупателей предприятия и финансовый цикл приобретает отрицательного значения. Приведенная ситуация является идеальной для любого субъекта хозяйственной деятельности, поскольку в этом случае не нужно отвлекать собственные или кредитные денежные средства на формирование оборотных активов - они формируются за счет контрагентов предприятия.

Длительность финансового цикла является нормальной при условии соблюдения установленных нормативов оборачиваемости запасов и недопущения нарушения договорных условий с поставщиками и покупателями. Нормативы и условия расчетов устанавливаются с учетом территориальных, отраслевых, технологических и других особенностей деятельности предприятия.

Таким образом, методика расчета и оценки показателей деловой активности предприятия требует дальнейшего развития и совершенствования. Расчет оборачиваемости активов должен основываться не только на основе данных финансовой отчетности, но и с использованием детализированных данных о среднедневных и среднемесячных остатках и движении каждого из видов активов.

Длительность финансового цикла является важным инструментом диагностики финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и эффективности управления денежными потоками. Анализ следует осуществлять в динамике и в сравнении с нормативом с учетом особенностей отрасли и условий производственно-финансовой деятельности предприятия.

Обеспеченность развития производства определяется многими факторами и должно соответствовать определенным требованиям:

- обеспечением достаточного уровня экономических ресурсов, поскольку от этого зависит платежеспособность предприятий по финансовым обязательствам;

- достижением минимизации потерь экономических ресурсов в процессе их использования в условиях инфляции;

- осуществлением рационального размещения экономических ресурсов между сферами их функционирование за счет сокращения доли некачественной дебиторской задолженности и т.д.

Проведение анализа показателей деловой активности производства способствует осуществлению контроля рационального использования и недопущения применения необоснованных экономических нормативов.

Увеличение удельного веса производственных запасов в структуре активов свидетельствует о:

- росте производственного потенциала предприятия;

- стремлении за счет вкладов в производственные запасы защитить денежные средства предприятия от обесценения под влиянием инфляции;

- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, в результате чего значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, ликвидность которых может быть незначительной.

Рост запасов в условиях инфляции требует привлечения кредитов, что может повлиять на платежеспособность предприятия из-за высоких кредитных ставок. При этом абсолютный или относительный рост оборотных активов может свидетельствовать о расширении производства или действии факторов инфляции и о замедлении их оборота.

Основной задачей анализа является выявление внешних и внутренних факторов, интенсивности их влияния на эффективность процесса обеспечения развития производства, разработки стратегии дальнейшего развития. Согласно результатам и выводам анализа выбираются окончательные методы обеспечения развития предприятий, которые больше всего соответствуют существующему состоянию и потенциалу производства, рыночным возможностям и влиянию внешней среды, осуществляется оценка использования положительного воздействия факторов, эффективности ограничения их негативного влияния, разрабатываются необходимые меры.

На нынешнем этапе развития предпринимательской деятельности риски нестабильности находятся в плоскости финансирования и рационального использования вложенного капитала предприятия. Для предотвращения вероятности возникновения внутреннего кризиса, необходимо оперативно анализировать ключевые показатели деятельности предприятия. Стабильность финансового состояния и эффективность управления предприятием в условиях финансового кризиса существенно определяются показателями деловой активности. Повышение оборачиваемости ресурсов наряду с высокой доходностью является важным фактором улучшения финансового состояния предприятия.

Заключение

Чтобы обеспечить нормальную деятельность предприятию, которое ведет свою деятельность на рынке в кризисный период времени, необходимо, чтобы персонал, который отвечает за административные вопросы, мог оценить реальные перспективы финансового состояния своего предприятия. Кроме того, важно брать во внимание не менее важный факт, как финансовое положение главных конкурентов своего сегмента деятельности.

Именно благодаря финансовому состоянию можно понять конкурирующую способность, деловую активность партнерских отношений и оценить вероятность соблюдения экономических интересов договорных отношений и предприятия в целом.

Главной целью коммерческого предприятия на сегодняшний день является максимализация доходной части предприятия, что и дает ему бразды эффективного управления капиталом. Именно поэтому и необходимо заниматься постоянным выявлением дополнительных источников формирования капитала и прибыльности компании.

Эффективное управление финансами, как и непосредственно предприятием позволяет делать выводы о благоприятном исходе его деятельности. Самотечность пагубно сказывается организации работы, оставляя негативный след в рыночных условиях и снижает уровень защиты от конкурентной среды, вытесняя постепенно компанию с рынка вовсе [14].

Благодаря платежеспособности и финансовой устойчивости можно дать точную характеристику финансово-экономическому положению предприятия на рынке. Обладая данными показателями, можно говорить о его преимущественных качествах, что делает его наиболее привлекательным для инвестиций и кредитования. Кроме того, это способствует выдвижению наиболее выгодных условий у поставщиков, а также формировании профессионального кадрового резерва на предприятии. Кроме того, государственный аспект также играет в данном вопросе не маленькую роль. Привлекательная экономическая составляющая предприятия исключат конфликт с государством и обществом, благодаря своевременности необходимых выплат, а именно бюджету, служащим, акционерам, банкам и пр.

Степень устойчивости предприятия позволяет судить о независимости компании от экономики и изменений на рынке.

Стоит отметить, что при уже имеющихся нововведениях в бухгалтерской и статистической отчетности предприятий, все еще остаются нерешенные вопросы, касающиеся его управленческой деятельности. Все потому, что предпринимательская отчетность не имеет особых разделов и форм, которые четко формируют оценку финансовому состоянию предприятия, представляя собой лишь отдельные сведения, которые необходимо рассчитывать и суммировать для полной картины.

Очевидная взаимосвязь финансового планирования и финансового контроля свидетельствует о том, что для успешного функционирования единой системы нужна увязка целей и задач развития предприятия. А для этого нужно осуществить переход от традиционной схемы организации финансового планирования и контроля к использованию процессного подхода.

Мировой опыт последних десятилетий показывает, что разрабатываемые стандарты комплексного планирования и управления предприятием становятся все более ориентированными на процессы. Основным понятием процессной методики является бизнес-процесс, т.е. целенаправленная последовательность операций и событий (например, процесс формирования комплексного финансового плана). Конечной целью такого подхода является синхронизация деятельности предприятия с потребностями потребителя, что обеспечивает повышение уровня конкурентоспособности предприятия.

Подводя итог, можно сформулировать следующие выводы:

- работу по совершенствованию организации финансового планирования и контроля на предприятии необходимо начинать с выявления существующих проблем, которые выступают в качестве факторов, ограничивающих достижение поставленных целей предприятия;

- систему финансового планирования и контроля необходимо рассматривать как составной элемент всей системы планирования на предприятии, используя единый подход к выбору методов и инструментов для всех видов составляемых на предприятии планов;

- предприятие, в зависимости от наличия у него тех или иных проблем в области финансового планирования, должно делать акцент на определенные функции финансового планирования, уделяя их реализации наибольшее количество сил и средств;

- совершенствуя организацию финансового контроля на предприятии, необходимо также выявить проблемы предприятия в этой области и затем обозначить те элементы системы, которые подлежат оптимизации;

- переход предприятия к построению своей деятельности на основе процессного подхода позволяет устранить недостатки, характерные для традиционной схемы организации.

Список используемых источников

1. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 320 c.

2. Александров, О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 288 c.

3. Артеменко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. - М.: КноРус, 2013. - 288 c.

4. Бороненкова, С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ в страховых организациях: Учебник / С.А. Бороненкова, Т.И. Буянова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 478 c.

5. Гарнова, В.Ю. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б. Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов; Под ред. Н.Б. Акуленко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 157 c.

6. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 348 c.

7. Казакова, Н.А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 343 c.

8. Климова, Н.В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учебное пособие / Н.В. Климова. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 287 c.

9. Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 392 c.

10. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 c.

11. Любушин, Н.П. Экономический анализ.: Учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 575 c.

12. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КноРус, 2013. - 536 c.

13. Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для студентов вузов / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 543 c.

14. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 649 c.

15. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 378 c.

16. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Юрайт, 2013. - 672 c.

17. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Юрайт, 2013. - 672 c.

18. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И.Н. Чуев. - М.: Дашков и К, 2013. - 384 c.

19. Шейнин, Л.Б. Монопольные и другие невыровненные цены: Экономический анализ с примерами из отечественной и зарубежной практики / Л.Б. Шейнин. - М.: ЛИБРОКОМ, 2013. - 224 c.

20. Материалы с сайта www.audit-it.ru

21. Материалы с сайта www.dist-cons.ru

Размещено на Allbest.ru