Анализ финансового состояния ОАО "Перекопское" Клетского района Волгоградской области

На рисунке 5 представлена структура активов организации в разрезе основных групп.

Рис. 5. Структура активов ОАО «Перекопское» за 2015 г.

Увеличение величины активов организации связано с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса: основные средства (37849тыс. руб.), прочие внеоборотные активы (1861тыс. руб.), запасы (39278 тыс. руб.), дебиторская задолженность (5363 тыс. руб.), денежные средства (47640 тыс. руб.), прочие оборотные активы (92 тыс. руб.). Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам: краткосрочные заемные средства (-5000тыс. руб.).

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «собственный капитал», «долгосрочные обязательства» и «кредиторская задолженность» в пассиве.

Собственный капитал организации на последний день анализируемого периода равнялся 193232 тыс. руб., при том, что на начало анализируемого периода (2013 г.) собственный капитал организации был намного меньше - 64234 тыс. руб. (прирост составил 128998 тыс. руб.).

По данным структуры пассивов необходимо отметить, что здесь наибольшая доля в общей структуре источников средств предприятия как в 2013 г., так и в 2015 г. принадлежит собственному капиталу. Резкий рост к концу изучаемого периода существенно не повлиял на соотношение собственного и заемного капитала ОАО «Перекопское»(Рисунок 6).

Рис. 6. Структура капитала ОАО «Перекопское»



Увеличение доли собственных средств за счет нераспределенной прибыли способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Если в начале изучаемого периода это соотношение равнялось 70,16%, то к концу 2015 г. стало равно 86,4%. Таким образом, рост собственного капитала еще больше снижает зависимость ОАО «Перекопское»от внешних кредиторов. При этом внутри заемного капитала основное изменение в сторону снижения произошло за счет снижения кредиторской задолженности в течение всего исследуемого периода, а также величины долгосрочных займов и кредитов.

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 4. Исходной информацией для финансового анализа служит форма № 1 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Бухгалтерский баланс» ОАО «Перекопское».

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств (Приложение 2).

Наиболее ликвидные активы - А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Быстро реализуемые активы - А2. Это дебиторская задолженность и прочие активы. Медленно реализуемые активы - А3. Характеризуются статьями раздела II актива «Запасы», а из I раздела баланса статья «Финансовые вложения». Трудно реализуемые активы - А4. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства - П1. Это кредиторская задолженность. Краткосрочные пассивы - П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы. Долгосрочные пассивы - П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы. Постоянные пассивы - П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс «Доходы будущих периодов» из V раздела.



Таблица 4

Анализ ликвидности баланса ОАО «Перекопское», тыс. руб.

Актив	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Пассив	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Платежный излишек или недостаток
								2013 г.	2014 г.	2015 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	6144	7052	53784	Наиболее срочные обязательства (П1)	9695	8594	15005	-3551	-1542	38779
Быстро реализуемые активы (А2)	1112	2014	6567	Краткосрочные пассивы (П2)	5000	8000	-	-3888	-5986	6567
Медленно реализуемые активы (А3)	64962	89357	104240	Долгосрочные пассивы (П3)	12625	20324	15400	52337	69033	88840
Трудно реализуемые активы (А4)	19336	38173	59046	Постоянные пассивы (П4)	64234	99678	193232	-44898	-61505	-134186
Баланс	91554	136596	223637	Баланс	91554	136596	223637	-	-	-

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву, то есть для определения ликвидности надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений: A1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 ? П4. Данное неравенство соблюдается в исследуемом хозяйстве только в 2015 г.

Таким образом, за 2013-2014 гг. в ОАО «Перекопское» не выполнимо неравенство A1 П1, это свидетельствует о неплатежеспособности хозяйства на момент составления баланса. У предприятия недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

За 2013-2014 гг. невыполнимо также неравенство А2 П2, следовательно, быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы и хозяйство не может быть платежеспособно в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

За 2013-2015 гг. однако выполнимо следующее неравенство А3 П3, то есть в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей предприятие может быть платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

За 2013-2015 гг. выполнение условия А4 ? П4 свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости ОАО «Перекопское», наличия у него собственных оборотных средств.

Таблица 5

Анализ ликвидности ОАО «Перекопское»

Показатели	2013г.	2014г.	2015г.
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	57523	81829	149586
Коэффициент общей ликвидности	4,914	5,931	10,969
Коэффициент срочной ликвидности	0,494	0,546	4,022
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,418	0,425	3,584

Как отмечалось выше, от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Данные показатели представлены в таблице 5.

Коэффициенты оценки платежеспособности характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности.

Рис. 7. Сравнение коэффициента общей ликвидности ОАО «Перекопское» с нормативом

Общий коэффициент покрытия позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.Практически в течение всего анализируемого периода этот коэффициент превышает пределы нормы (Рисунок 7), т.е. предприятие в избыточной степени располагает ликвидными средствами для погашения своих долгов.

Рис. 8. Сравнение коэффициента срочной ликвидности ОАО «Перекопское» с нормативом

При мобилизации средств из дебиторской задолженности, ОАО «Перекопское»в 2013 г. не способно было выполнить требования кредиторов по погашению сформировавшейся задолженности. На это указывают не превышающие нормативное значение коэффициента срочной ликвидности показатели по данному хозяйству (Рисунок 8). Однако иная ситуация сложилась в 2015 г., когда значение коэффициента было равно 4,022.

Показатель абсолютной ликвидности все годы исследования превышает норматив и определяет, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами (Рисунок 9).

Рис. 9. Сравнение коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Перекопское» с нормативом

В ОАО «Перекопское»имеется достаточное количество денежных средств в кассе и на расчетных счетах, т.е. наиболее ликвидных активов, и организация имеет платежные возможности немедленного стопроцентного погашения краткосрочных обязательств. Это подтверждается высокой величиной коэффициента абсолютной ликвидности, например,в 2014 г., когда хозяйство готово было к немедленной оплате 42,5%, то уже к 2015 г. значение коэффициента составило 3,584.

Большое значение в анализе ликвидности предприятия имеет изучение функционирующего капитала (чистого оборотного капитала), который необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными пассивами, что и наблюдается в ОАО «Перекопское», означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные пассивы, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в хозяйство.

2.5. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия является соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования.

Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия. При этом возможны четыре типа финансовой ситуации (Приложение 3).

Анализ обеспеченности запасов источниками приведен в таблице 6.

В результате проведенного анализа обеспеченности запасов источниками для исследуемого предприятия в течение 2013-2014 гг. характерен был третий тип финансовой ситуации.

За 2013-2014 гг. для ОАО «Перекопское» характерно неустойчивое финансовое состояние, которое связано с нарушением платёжеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов, данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, т. е. краткосрочные банковские кредиты.

Таблица 6

Оценка финансовой устойчивости ОАО «Перекопское», тыс. руб.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Источники формирования собственных оборотных средств	64234	99678	193232
Внеоборотные активы	19336	38173	59046
Наличие собственных оборотных средств	44898	61505	134186
Долгосрочные пассивы	12625	20324	15400
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	57523	81829	149586
Краткосрочные заемные средства	14695	16594	15005
Величина источников формирования запасов	72218	98423	164591
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу	64962	89357	104240
Излишек/ недостаток собственных оборотных средств	-20064	-27852	29946
Излишек/ недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-7439	-7528	45346
Излишек/ недостаток общей величины основных источников формирования запасов	7256	9066	60351

Однако к 2015 г. ситуация резко поменялась в лучшую сторону. В данном случае величины собственного капитала предприятия достаточно стало для того, чтобы полностью покрыть ими все внеоборотные активы и производственные запасы. Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, так как означает, что менеджмент ОАО «Перекопское» не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств в качестве рычага для развития основной деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета последних являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

В процессе хозяйственной деятельности финансовое состояние предприятия постоянно меняется. Зная уровень показателей на предшествующую дату и нормативное (предельное) значение основных показателей финансовой устойчивости, можно своевременно внести коррективы в принимаемые решения и предотвратить негативные явления.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов. В таблице 7 приведен алгоритм расчета основных показателей.

Коэффициент автономии хозяйства по состоянию на 2015 г. составил 0,86. Полученное значение свидетельствует о ее значительной независимости от кредиторов по причине достаточности собственного капитала. За весь анализируемый период коэффициент автономии вырос на 23%.

Таблица 7

Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Перекопское»

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Коэффициент автономии	0,70	0,73	0,86
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	0,43	0,37	0,16
Коэффициент манёвренности	0,70	0,62	0,69
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,62	0,62	0,82
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия	0,71	0,65	0,47
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	0,89	0,92	1,44

В ОАО «Перекопское» спад в динамике коэффициента соотношения собственных и привлеченных средств свидетельствует об усилении зависимости хозяйства от внешних источников финансирования, что ведет к ухудшению его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает, что все годы в хозяйстве около 70% собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а около 30% капитализирована.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2015 г. составил 0,82, что показывает удовлетворение требованиям норматива, структура баланса хозяйствующего субъекта признается удовлетворительной, а само хозяйство платежеспособным, что говорит о достаточной обеспеченности хозяйства оборотными средствами и об увеличении производственного потенциала хозяйства.

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала, обеспеченность собственными средствами производства. Как видно из расчета показатель достигает рекомендуемой нормы и в 2013 г. составил 0,71.

Рис. 10. Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Перекопское»

Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на рисунке 10. В целом финансовая устойчивость организации зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственного капитала.

2.6 Оценка эффективности и интенсивности использования капитала

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

Характеристика рентабельности предприятия представлена в таблице 8.

Рассматривая показатель рентабельности (убыточности) активов по ОАО «Перекопское» можно сделать вывод о достаточно невысокой эффективности использования активов предприятия в начале изучаемого периода деятельности. В годы с низкой прибыльностью продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов.

Таблица 8

Анализ рентабельности использования капиталаОАО «Перекопское»

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Величина активов, тыс. руб.	91554	136596	223637
Текущие активы, тыс. руб.	72218	98423	164591
Источники собственных средств, тыс. руб.	64234	99678	193232
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	12625	20324	15400
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	72034	110680	201218
Прибыль от продаж, тыс. руб.	22913	38700	95514
Валовая прибыль, тыс. руб.	22913	38700	95514
Чистая прибыль, тыс. руб.	24562	36174	94450
Затраты на производство и продажу продукции, тыс. руб.	49121	71980	105704
Рентабельность капитала, %	26,83	26,48	42,23
Рентабельность текущих активов, %	34,01	36,75	57,38
Рентабельность собственного капитала, %	38,24	36,29	48,88
Рентабельность инвестиций, %	29,81	32,25	45,78
Рентабельность продукции, %	46,65	53,76	90,36
Рентабельность продаж, %	34,10	32,68	46,94



Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Этот коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов собственников. За 2015 г. каждый рубль собственного капитала хозяйства обеспечил прибыль в размере 48,88 руб.

Рентабельность продукции показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Рентабельность продукции в 2015 г. имела значение 90,36%, это происходит из-за эффективного управления затратами на предприятии.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с рубля выручки.

Рентабельность продаж достигла наилучшего значения в 2015 г., когда рубль выручки приносил 46,94 руб. (Рисунок 11).

Рис. 11. Динамика рентабельности (убыточности) продаж ОАО «Перекопское», %



Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что 2015 г. можно считать наилучшим по состоянию относительных показателей финансовых результатов.

Для оценки интенсивности использования капитала используют показатели деловой активности предприятия. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Следует отметить, что для расчета деловой активности используются средние значения, которые определяются как сумма половина суммы показателя на начало и конец года.

По данным таблицы 9 можно сделать вывод, что деловая активность ОАО «Перекопское»за анализируемый период имеет характерный рост, например, 2015 г. характеризуется наилучшими значениями данных показателей.

Таблица 9

Показатели, характеризующие деловую активность ОАО «Перекопское»

Показатели	2013 г	2014 г.	2015 г.
Выручка, тыс. руб.	72034	110680	201218
Валовая прибыль, тыс. руб.	22913	38700	95514
Средняя стоимость активов, тыс. руб.	91554	136596	223637
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	72218	98423	164591
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	64234	99678	193232
Средняя стоимость запасов, тыс. руб.	64962	89357	104240
Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб.	1112	1944	6475
Средняя величина краткосрочной кредиторской задолженности, тыс. руб.	14695	16594	15005
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, обороты	0,79	0,81	0,90
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, обороты	1,00	1,12	1,22
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты	1,12	1,11	1,04
Период оборачиваемости запасов, дни	329	295	189
Средний срок погашения дебиторской задолженности, дни	6	6	12
Средний срок погашения кредиторской задолженности, дни	74	55	27
Длительность операционного цикла, дни	335	301	201
Длительность финансового цикла, дни	260	246	174

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в течение 2013-2015 гг. уменьшился до 1,04. Средний срок погашения кредиторской задолженности имеет тенденцию к спаду, т.е. средний период возврата долгов хозяйства по текущим обязательствам изменился и имеет наилучшее значение в 2015 г. (Рисунок 12).

Продолжительность операционного цикла, который определяет, сколько дней в среднем требуется для заготовления, продажи и оплаты продукции по предприятию все годы существенно превышает нормальное значение в 60 дней. Снижение этого показателя положительно сказывается на всей финансово-хозяйственной деятельности данной организации.

Рис. 12. Изменение срока погашения кредиторской задолженности в

ОАО «Перекопское»



Данные об оборачиваемости активов в среднем за весь рассматриваемый период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 201 календарный день в 2015 г. При этом в среднем требуется меньше года, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

Снижение значения финансового цикла в 2015 г. до 174 дней свидетельствует о высокой интенсивности использования денежных средств.

Значительная разница между длительностью производственного и финансового циклов, указывает на активное использование предприятием при финансировании оборотных активов товарного кредита, что, с одной стороны, можно оценить, как положительный факт, поскольку кредиторская задолженность является условно бесплатным источником, а с другой стороны, ее рост приводит к увеличению степени финансовой зависимости предприятия.Однако можно ускорить оборачиваемость капитала путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность.



3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ПЕРЕКОПСКОЕ»КЛЕТСКОГО РАЙОНА ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

3.1 Прогнозирование финансового состояния ОАО «Перекопское» и возможные меры по его оздоровлению

Осуществляя процедуру прогнозирования финансового состояния ОАО»Перекопское» нами предлагается вариант,заключающийся в разработке аналитических прогнозных моделей.Для этого предполагается наметить наиболее рациональную финансовую стратегию,заключающаяся в оснащении хозяйства необходимыми имущественными и финансовыми ресурсами, а также в изыскании возможностей самого общества на перспективу. Предлагаемая стратегия должна опираться на соответствующие исследования, на базе которых появятся варианты выявления действительных финансовых возможностей хозяйства. Исследование должно базироваться на внутренних и внешних факторах, оказывающих непосредственное влияние на работу общества и включать вопросы, касающиеся оптимизации оборотных и основных средств, размещения собственных и заемных средств, выявления и грамотного распределения полученной прибыли, разработке перспективной инвестиционной и ценовой политике. При этом важно уделить внимание и таким вопросам, как поиск и мобилизация резервов роста денежных доходов хозяйства, сведению к минимуму себестоимости продукции и услуг, предложению наиболее рационального подхода к распределению прибыли, изысканию способов эффективного использования капитала предприятия.

Прогнозирование финансового положения хозяйства позволить на ранних стадиях его развития проанализировать финансовую ситуацию с точки зрения ее соответствия стратегии развития предприятия. При этом не следует забывать о влиянии внутренних и внешних факторов условий развитияОАО «Перекопское».

При разработке прогнозной модели финансового состояния хозяйства за основу берется прогноз объема продаж и необходимого объема ресурсов предприятия.

В данной ситуации предлагаем выделить следующие методы прогнозирования финансового состояния ОАО «Перекопское»:

метод экстраполяции;

метод периода оборачиваемости средств хозяйства;

метод бюджетирования отчетов;

метод предварительных прогнозных балансов.

По нашему мнению, применение практики прогнозирования финансового состояния предприятия позволит добиться положительных результатов, а именно приведет к наиболее оптимальному управлению хозяйством, поскольку будет обеспечена концентрация собственных средств, деятельность внутрихозяйственных подразделения станет взаимозависимой и в конечном счете приведет к оптимальным методам распределения ответственности по уровням иерархии.

По нашему мнению, из всех предлагаемых методов прогнозирования более подходящим является метод прогнозных балансов, поскольку с помощь. Него осуществляется наиболее полное обобщение сведений о работе хозяйства.

Следует заметить, что указанные методы имеют и определенные недостатки, поэтому лучше их применять в совокупности, что обеспечит наиболее точный результат.

Предлагаем составлять прогнозную отчетность в конце каждого отчетного периода (месяца, квартала, года). Прогнозная отчетность позволит определить и оценить отклонения как в активах предприятиях, так и в источниках их формирования.

Построение прогнозной отчетности предлагаем проводить в определенной последовательности:

сначала необходимо оценить текущего финансовое состояние ОАО»Перекопское» по данным аналитических сведений;

затем произвести анализ финансовых результатов и средств, влияющих на них;

на следующем этапе необходимо определить относительные и абсолютные изменения в структуре активов, пассивов, доходов и расходов;

и в заключение составить прогнозного отчетность (за месяц,квартал,год).

Воспользуемся этим методом для прогнозирования финансового состояния ОАО «Перекопское». Составление прогнозного баланса начинают с установления ожидаемой величины собственного капитала.Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включать в той же сумме, что и в отчетном балансе.Добавочный капитал может увеличиваться на величину переоценки основных средств. Допустим, переоценка не планируется.Предположим также, что резервный капитал, не будет меняться.Следовательно, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.

Размер прибыли можно рассчитать из ориентировочно установленного процента рентабельности.

1.Например, предположим, что выручка в прогнозном периоде составит 211279тыс. руб. (по данным плана производственно-финансовой деятельности хозяйства на 2016 г.)

Прогноз отдельных показателей финансового состояния организации можно применить с помощью следующих методов:

экстраполяция тенденций;

экспертных оценок;

имитационного моделирования.

Метод «Экстраполяции тенденций» производится по формуле:

Уп+1 = Т * Фп , (1)

где Уп+1 - прогнозируемая величина;Т - средний темп роста;Фп- последнее значение фактора в ряду.

Средний темп роста определяется по формуле:

Т = , (2)

где n- число периодов; У1- первое значение фактора в ряду.

Для расчета необходимы значения выручки от реализации за определенный период (Таблица 10).

Таблица 10

Фактическое значение выручки от реализации, тыс. руб.

Годы	2013г.	2014г.	2015г.
Выручка от реализации	72034	110680	201218

Подставляя исходные данные в вышеуказанные формулы, получаем:

- средний темп роста Т = = 1,67

- прогнозируемая величина выручки на 2016 г.

Уп+1 = 201218*1,67= 336034 тыс. руб.

Используя метод экспертных оценок осуществляется сбор, оценка и подведение итогов на базе оценок, дающих группы экспертов высокой квалификации.

Имитационное моделирование включает в себя два вышеуказанных метода. На базе статистических методов строится модель определенной ситуации или процесса, а далее анализируется ее характер по тем позициям, которые предложат эксперты.

В данном случае возьмем прогнозируемую величину выручки от реализации по данным плана производственно-финансовой деятельности хозяйства.

Рентабельность продаж изменяется за 2013-2015 года от 34,1% до 46,94%. Предположим, что в прогнозируемом году она будет на уровне 40%. Тогда, ожидаемая величина прибыли (Пп+1):

Пп+1 = Прогнозируемая выручка умножается на рентабельность.

Пп+1 =336034 *0,4= 134414 тыс. руб.

На следующем этапе следует оценить финансовое состояние ОАО «Перекопское» на краткосрочную и долгосрочную перспективу.

Важным показателем оценки финансового положения хозяйства на краткосрочную перспективу является ликвидность баланса. Ликвидность показывает сколько у хозяйства в наличии оборотных средств, чтобы рассчитаться с краткосрочными долгами. При это главным отличительным критерием ликвидности является превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. По данным прогнозного баланса это превышение значительное, следовательно, у общества достаточно высокий рабочий капитал и благоприятное финансовое состояние.

Значения показателя текущей ликвидности составили:2013г.- 4,9; 2014г.- 5,9; 2015г.- 11,0.

Учитывая нормативное значение показателя 2,0, можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности в исследуемом периоде входит в нормативное значение, что свидетельствует о том, что оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Оценивая финансовое состояние ОАО «Перекопское» на долгосрочную перспективу, рассмотрим, прежде всего, структуру источников финансирования (пассив баланса). Для этого необходимо рассчитать значения коэффициента финансирования:2013г.- 2,4;2014г.- 2,7;2015г.- 6,5.

Значение данного показателя выше норматива за исследуемый период и прогноз говорит о том, что данное предприятие является финансово устойчивым.

Рассмотрим долгосрочную структуру баланса. При этом необходимо рассчитать показатель покрытия внеоборотных активов. Его сущность основывается на том, сколько необходимо иметь долгосрочного капитала для финансирования долгосрочных вложений. Значения данного показателя получились следующие:2013г.- 4,0;2014г.- 3,1; 2015г.- 3,5.

Данные значения говорят о том, что предприятие является финансово устойчивым, так как долгосрочные активы покрыты долгосрочным капиталом за весь исследуемый период.

Помимо всего, на наш взгляд, важными мероприятиями по укреплению финансового состояния ОАО «Перекопское» является разработка оптимальной структуры финансовой политики. Данную процедуру предлагаем осуществлять следующим образом:

проведение анализа финансово-экономического состояния общества;

разработка оптимальной структуры учетной политики хозяйства;

проектирование рациональной налоговой политики предприятия;

разработка кредитной политики общества;

рациональное управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

оптимальное регулирование издержек производства, включая выбор амортизационной политики.

Для большинства предприятий залогом выживания и успешной деятельности является его финансовая устойчивость. В свете долгосрочной перспективы ее положительным моментом следует считать наличие источников формирования запасов, а отрицательным -недостаточный размер производственных запасов. Следовательно, основными способами выхода из сложного и неустойчивого состояния должны стать: разумное сокращение уровня производственных запасов, а также пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры.

К наиболее безрисковому способу можно отнести постоянное пополнение источников формирования запасов. При этом во внимание следует брать увеличение реального собственного капитала за счет пополнения нераспределенной прибыли или за счет перераспределения прибыли после налогообложения в соответствующие фонды. Сокращение величины производственных запасов осуществляется в результате планирования их остатков на складах, а также реализации неиспользованных материалов. Детализированный анализ состояния запасов является составной частью внутреннего анализа финансового состояния предприятия, так как предполагает применение информации о запасах, которая не содержится в бухгалтерской отчетности и требует сведений аналитического учета.

Для того чтобы предприятие значительно улучшило свое финансовое положение, ему дополнительно к бухгалтерскому учету можно перейтик управленческомуучету. Это мероприятие осуществляется с той целью,чтобы иметь оперативную информацию руководству предприятии, причем эта информация может быть каждодневной, еженедельной. подекадной. А в результате сегментации затрат на постоянные и переменные, чего не делается в бухгалтерском учете и тем самым появиться возможность проконтролировать работу во внутрихозяйственных участках предприятия. Процедура перехода к управленческому учету не является обязательной, а рекомендательной и если эта работа будет проводиться, то она должна найти свое отражение в учетной политике предприятия.

Также необходимо изыскивать внутренние резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной деятельности ОАО «Перекопское» за счет повышения качества и конкурентоспособности производимой продукции, уменьшения себестоимости, оптимального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь.

3.2. Максимизация прибыли ОАО «Перекопское»

Стремление к получению желаемой величины прибыли выступает неотъемлемой целью хозяйственной деятельности любого предприятия. В связи с этим основополагающей проблемой для хозяйства является максимизация прибыли, которая в свою очередь направлена на разработку стратегии и систематическое увеличение прибыли, снижению себестоимости продукции и услуг.Поставленная задача несомненно сложная, многоцелевая, требующая к себе системного подхода.

Следует заметить, что максимизация прибыли напрямуюсвязана с процедурой накопления производственной прибыли, т.е. применение качественных показателей в расчетах, таких как предельная прибыль, предельный доход и предельной себестоимости.

Рассматривая вопросы, касающиеся максимизации прибыли, важно иметь сведения о работе предприятия,т.е. в каких условиях оно осуществляет свою деятельность. И при этом во внимание принимаются такие факторы как конкуренция или монопольный рынок.

Если брать во внимание рынок свободной конкуренции, то для предприятия максимизация прибыли предполагает подбор такого объема реализованной продукции, при котором предельные затраты хозяйства в производстве и при реализации были бы равны рыночной цене.

В сложных условиях хозяйствования максимизация прибыли довольно важный подход, обеспечивающий процесс расширенного воспроизводства и успешное развитие предприятия на перспективу. Рыночная конкуренция в современных условиях должна быть более гибкой, приспособленной к специфике рыночной среды используя при этом экономичные и перспективные методы. Самому же предприятию необходимо приложить все усилия для развития конкурентоспособной продукции в основных сферах его деятельности, стремиться как можно больше уделять внимания таким вопросам как выпуск и реализация продукции, налаживанию взаимоотношений с деловыми партнерами, изыскивать наиболее выгодные каналы сбыта своей продукции.

На современном этапе развития нашего общества, когда многие сельскохозяйственные предприятия испытывают определенные затруднения вопросы максимизации прибыли должны выступать как плановые мероприятия, включающие следующие перспективные направления:

способствовать сокращению себестоимости продукции и оказания услуг за счет оптимального использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов, производственных мощностей и площадей;

обеспечить развитие и расширение рынка продаж продукции;

добиваться увеличения скорости движения оборотных средств в целях эффективности деятельности предприятия для наиболее быстрого продвижения продукции на рынок и ее сбыту;

стремиться к улучшению качества выполняемых работ и их постоянному контролю, что обеспечит конкурентоспособности и заинтересованность выбора данного предприятия заказчиками работ;

добиваться значительного снижения затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, выпуска готовой продукции, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования и др.;

опираясь на законодательство правильно заключать и четко соблюдать условия договоров на различные виды работ и услуг, анализировать ситуации по грамотному подбору поставщиков и подрядчиков.

Указанные выше мероприятия рекомендуем проводить в ОАО «Перекопское» и если они будут осуществляться в тесной взаимосвязи и дополнять друг друга, то это обеспечит обществу максимум положительных результатов.

В отличие от плановых мероприятий к конкретным этапам достижения максимизации прибыли предлагаем относить следующие:

1.Разработка и осуществление перспективной и эффективной политики в области подготовки кадрового потенциала хозяйства, что представляет собой особую специфическую форму вложения капитала. Этообеспечит получение дополнительных доходов.

2.Отлаженная работа хозяйства по сбыту сельхозпродукции. Приэтом важно ускорить движение оборотного капитала, недопущение замораживания производственных запасов, сокращение времени продвижения сельхозпродукции от продавца к покупателю.

3.Рациональные мероприятия по улучшению качества производимой продукции, что обеспечит заинтересованность выбора конкретного хозяйства заказчиками работ.

4.Эффективная эксплуатация производственных мощностей, что обеспечить существенный прирос объема производимой сельхозпродукции.

5.Рост производительности труда, экономного использования сырья, материалов, топлива, что приведет к снижению затрат на производство.

6.Использование новейших автоматизированных программ в анализе и учетно-аналитической работе.

7.Не допускать возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы предприятия.

8.Разработать оптимальную ценовую политику, применительно к определенным категориям покупателей.

9. Непрерывно проводить внутренний контроль за условиями хранения и передвижения сырья и готовой продукции.

Таким образом предлагаемые плановые о конкретные мероприятия позволят достичь максимальный объем прибыли. Учитывая запросы потребителей и разносторонность современных рынков предприятию следует как можно больше внимания уделять протеканию процесса реализации и сбыта продукции. Как отмечалось ранее, максимизация прибыли в большей части зависит от уровня сокращения затрат. Но к сожалению, в сложных условиях хозяйствования затраты не всегда управляемы, а цена на произведенную продукцию зачастую носит характер неопределенности, к тому же наличие скачкообразной инфляции приводит к тому, что предприятие крайне ограничено в возможности снизить производственные затраты, добиваясь таким путем максимизации прибыли. В связи с этим возникает необходимость рассмотрения других качественных характеристик, оказывающих влияние на увеличение прибыли общества. На наш взгляд, современное производство должно соответствовать таким параметрам как:

1. Наиболее гибкая политика, возможность кардинально изменить предлагаемые услуги, так как неспособность своевременно приспосабливаться к запросам потребителей, повлечет за собой возможное банкротство хозяйства в будущем.

2. Изменилась и осложнилась технология производства. В результате необходимы дополнительные мероприятия по организации современного контроля, иных подходов к мотивации и разделению труда.

3. Значительно усложнились и изменили свое направление требования к качеству сельхозпродукции. В современных условиях нужно не только хорошо работать, но позаботиться руководству хозяйства о поиске надежных заказчиков работ и услуг, а также оказания дополнительных услуг потребителям для того, чтобы добиться максимизации прибыли.

4.Можно сказать резко изменилась структура затрат на производство продукции и услуг. При этом значительно увеличились затраты по реализации продукции, что вызывает необходимость иных, более грамотных подходов к организации и управлению процессом производства.

Одним из важных условий повышения эффективности работы ОАО «Перекопское» является уменьшение себестоимости продукции, которая может снижаться за счет сокращения условно-постоянных расходов в результате увеличения объемов производства и реализации продукции. Как правило, себестоимость продукции - важнейший показатель работы предприятия. В последние годы в ОАО «Перекопское» наблюдается тенденция роста затрат на производство и реализацию продукции. Себестоимость увеличивается за счет удорожания стоимости сырья, материалов, топлива, энергии, оборудования, повышения тарифов на транспортные услуги, увеличения суммы амортизационных отчислений основных фондов, в т.ч. из-за их переоценок и введения индексации. Немаловажную роль играет повышение удельного веса заработной платы в структуре затрат. В частности, повышаются отчисления на социальное и медицинское страхование, пенсионное обеспечение, в фонд занятости населения.Таким образом, объем производства ОАО «Перекопское» зависит от финансово-хозяйственных возможностей предприятия и спроса на продукцию, который определяется исходя из возможностей сильных и слабых сторон предприятия.

3.3. Мероприятия по укреплению финансового состояния

Залогом выживания и стабильного финансового состояния сельхозпредприятий является грамотный и компетентный подход руководства к решению возникающих проблем. Наиболее целесообразным при этом является авторитарный метод управления, эффективность которого носит ограниченный характер.Авторитарный метод управления предполагает наличие материального интереса,широкой инициативе и большой самостоятельностью внутрихозяйственных подразделений. Для преодоления негативных тенденций в области работы хозяйства и динамике рентабельности производственной деятельности, наиболее предпочтительным способом является разделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий, а также использование методов внутрихозяйственного расчета в хозяйстве.

На наш взгляд при этом следует обратить важное внимание на компетентность специалистов ОАО «Перекопское», а также профессионализм руководителей на осуществление следующих мероприятий по укреплению финансового его состояния:

- значительно улучшить процесс воспроизводства, свести к минимуму произведенные затраты по производству сельхозпродукции;

- стремиться к производству конкурентоспособной продукции, а именно высококачественных продуктов сельхозпроизводства;

- при производстве продукции применять современные технологии различного ассортимента оборудования;

- шире практиковать меры мотивационного и морального стимулирования работников предприятия к повышению производства наиболее качественной продукции;

- прогрессивнее внедрять новейшие средства выращивания сельскохозяйственной продукции с наименьшими затратами;

- устанавливать более тесные внутрихозяйственные связи между ОАО «Перекопское» и перерабатывающими предприятиями и торговыми организациями;

- определить и установить оптимальную ценовую политику;

- оплату труда производить по конечному результату.

Данные мероприятия требует от руководства общества позаботиться о разработке дополнительных и эффективных мер по повышению его производственной деятельности. Часть мер такого рода зависит от регулирующих воздействий государства,которое разработало систему мероприятий оздоровительного характера, способных существенно повысить финансовую устойчивость сельхозпроизводителей, включая ОАО «Перекопское» (Приложение 4).

Поскольку себестоимость сельскохозяйственной продукции определяется в конце года, то течение года производится лишь систематический контроль затрат на производство и формирование себестоимости продукции. По большому счету это дает возможность вовремя установить причины отклонений в производственных показателях и принять правильные управленческие решения, направленные на экономное расходование денежных средств общества.

Прямые затраты на отдельные виды сельскохозяйственных работ можно проконтролировать с помощью производственныхотчетов в разрезе статей и учетных регистров из первичных отчетов. К прямым затратам, которые надо анализировать в ходе и по окончании той или иной производственно-хозяйственной деятельности относят заработную плату с начислениями, топливо и смазочные материалы, семена, удобрения, расходы вспомогательных производств.

Величина затрат по определенным статьям является показателем, производным от количества, качества и цены соответствующего элемента затрат. В связи с этим при анализе постатейных показателей затрат надо уточнить влияние на себестоимость продукции количественных и стоимостных изменений по видам сельхозпродукции.

Увеличение объемов продукции растениеводства напрямую зависит от улучшения возделывания сельскохозяйственных угодий с применением интенсивных технологий производства, удобрения и мелиорации почв. Хотя эти затраты очень трудоемки и требуют денежных вложений, а также срок окупаемости у них очень велик, но за счет вложения привлеченных средств будет достигнут наилучший результат в будущем периоде, что позволит получить более высокий объем урожайности возделываемых культур. Т.к. в хозяйстве привлекаются заемные средства, то часть из них целесообразно привлечь на воспроизводство сельскохозяйственных земель, дабы и впредь получать урожай при различных климатических условиях.

На втором этапе может стать внедрение в практику управления обществом современных методов финансового планирования и бюджетирования.

При применении указанных методов в ОАО «Перекопское» на каждый очередной финансовый год рекомендуется составлять следующие частные бюджеты:

1) бюджет продаж;

2) производственный бюджет;

3) бюджет фонда оплаты труда;

4) бюджет материальных затрат;

5) бюджет потребления ГСМ и электроэнергии;

6) бюджет амортизации и ремонтов;

7) бюджет прочих расходов.

Наиболее важным, исходным при составлении всех остальных бюджетов является бюджет продаж. Он рассчитывается на основе маркетинговых исследований. После расчета бюджета продаж переходят к определению затрат на их осуществление. Для этого составляют производственный бюджет и прогнозируют себестоимость производства и издержек обращения.Бюджет фонда оплаты труда предполагает осуществление платежей во внебюджетные фонды социального назначения. Бюджет материальных затрат показывает ту или иную часть материальных расходов на производство (включая оплату услуг сторонних организаций). Бюджет потребления ГСМ и электроэнергии отражает расходы и поступление этих ценностей. Бюджет амортизации предполагает отражение инвестиционной деятельности предприятия. Бюджет прочих расходов включает все прочие затраты. Расчет частных бюджетов позволяет с большой достоверностью сделать прогноз себестоимости производства и издержек обращения, а затем и продаж, выручки, прибылей (или убытков - ведь они также встречаются по отдельным видам продукции). Отдельно следует составлять еще два частных бюджета - долгосрочных вложений капитала и погашения кредиторской задолженности (Рисунок 13).

На следующем этапе возможно составление налогового бюджета и рассчитывать денежный поток, т.е. проанализировать объем денежных средств, которой будет располагать предприятие на определенную дату.

Бюджетирование предполагает не только составление прогноза доходов и расходов предприятия, но и последовательное (не реже одного раза в месяц) выявление причин возникших отклонений, конкретизацию бюджетных показателей или принятие конкретных мер.

Применяя в практике ОАО «Перекопское» систему управленческого учета даст возможность в наилучшей степени проконтролировать (сегментировать) затраты на основных объектах учета, поскольку управленческий учет предполагает деление затрат на постоянные и переменные. Система управленческого учета служит определенным целям управления. Она приемлема при условии соблюдения следующих условий: непрерывность работы предприятия; применение единых для планирования и учета показателей и единиц их измерения; обязательность оценки результатов деятельности внутрихозяйственных подразделений на базе результатов внутренней финансовой отчетности, многократное использование первичной и промежуточной информации, бюджетный ( сметный) метод сегментирования затрат, которые принято делить в управленческом учете на постоянные и переменные, т.е. происходит их сегментация по видам и элементам; полнота и аналитичность информации, отражающей циклы работы предприятия. В результате имеется возможность принимать оптимальные управленческие решения.

Рис. 13. Система частных и общего бюджета

Поэтому для стабилизации финансового состояния ОАО «Перекопское» предлагается провести следующие мероприятия:

- усовершенствовать структуру управления общества;

- совершенствовать кадровую политику предприятия;

- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

- изыскивать резервы по снижению затрат;

- значительно сократить объем кредиторской задолженности;

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

На наш взгляд, предлагаемые мероприятия по его финансовому оздоровлению окажутся полезными и востребованными в производственной деятельности ОАО «Перекопское».



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ОАО «Перекопское» за период с 2013 по 2015 гг. объемы валовой продукции имеют тенденцию к увеличению. Если в 2013 г. она имеет минимальное значение 154819 тыс. руб., то к 2015 г. она возросла на 92,8%, что свидетельствует о расширении производственной деятельности хозяйства. По объему продаж наблюдается положительная тенденция роста. Наибольшее значение выручки у общества было в 2015 г., т.е. в 3 раза произошло увеличение по отношению к 2013 г.

Увеличение величины активов организации связано с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса: основные средства (37849тыс. руб.), прочие внеоборотные активы (1861тыс. руб.), запасы (39278 тыс. руб.), дебиторская задолженность (5363 тыс. руб.), денежные средства (47640 тыс. руб.), прочие оборотные активы (92 тыс. руб.). Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам: краткосрочные заемные средства (-5000тыс. руб.).

Собственный капитал орган...