Анализ неплатежеспособного предприятия

Следует, так же, обратить внимание на тот факт, что значение оборачиваемости групп ООО «Корпорация» и ЗАО «Медиа»» практически никогда не достигало расчетной величины. Конечно, это может быть связано с особенностью деятельности этих категорий клиентов, однако, именно у этих групп наиболее вероятен дальнейший рост дебиторской задолженности. А при эффективной работе с этими группами возможно существенное сокращение дебиторской задолженности (особенно по группе «Корпорация»)

Основным источником возникновения дебиторской задолженности, в основном, является выручка предприятия за оказанные услуги. Для определения объема ожидаемых платежей могут быть использованы показатели оборачиваемости задолженности по каждой группе клиентов за последний квартал.

Объем платежей от клиентов по старым долгам примерно равен:

Пл1 = min (1, Kоб) * ДЗ (10)

Объем платежей от клиентов за оказанные в первом квартале услуги примерно равен:

Пл2 = min (1, Kоб) * Выр (11)

В этих формулах:

Пл1 - поступление денег от клиентов по задолженности, имевшейся на 31.12.2015 г.;

Пл2 - текущее поступление денег (за оказанные в 1-м квартале 2016года услуги);

Коб - Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Выр - прогнозируемая выручка за 1-й квартал 2016 г.;

ДЗ - дебиторская задолженность на 31.12.2015 г.

Таким образом, может быть оценена величина дебиторской задолженности на 31.03.2016 г. Оценка величины дебиторской задолженности производится по трем сценариям - «максимальные продажи», «наиболее вероятная величина» и «минимальные продажи». В каждом из этих сценариев используются соответствующие величины прогнозируемой выручки.

Таким образом, величина дебиторской задолженности на конец 1-го квартала 2016 года будет находиться в диапазоне от 25882 тыс. руб. до 43294 тыс. руб. При этом наиболее вероятная величина задолженности - 34598 тыс. руб. Следует отметить, что прогнозируемая величина задолженности по каждому из возможных сценариев больше максимально допустимого уровня задолженности для данного сценария.

Можно сделать вывод о том, что за 1-й квартал 2016 года дебиторская задолженность возросла на 0,6 млн. рублей, превысив предельно допустимый уровень и достигнув величины 3645 тыс. руб. Большую часть этого прироста составило увеличение задолженности покупателей и заказчиков, итоговая величина которой составила 3433 тыс. руб. Это значение попадает в доверительный интервал, полученный при прогнозировании и почти соответствует наиболее вероятной оценке, полученной с помощью предложенной модели - 3459 тыс. руб.

Следует отметить, что за 1-й квартал 2006 года выручка сократилась на 0,5 млн. рублей и составила 3753 тыс.руб. Это значение так же попадает в доверительный интервал, полученный при прогнозировании от 2369 тыс. руб. до 4454 тыс. руб. При наиболее вероятном значении 3441 тыс. руб.

На конец 1-го квартала 2015 года у предприятия появилась задолженность по выплате зарплаты и по налогам. В первом квартале 2015 года начались сокращения персонала.

Однако, предприятие предприняло некоторые меры по сокращению кредиторской задолженности. Это относится, в первую очередь, к взаимозачетам. За 1-й квартал удалось провести взаимозачеты на общую сумму в 0,5 млн. рублей. Это позволило несколько сократить дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Заключение

В процессе написания курсовой работы была достигнута поставленная цель - обзор литературы по заявленной теме и на основании полученных данных - анализ платёжеспособности и ликвидности конкретного хозяйствующего субъекта, а также разработка предложений по повышению данных показателей.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

изучены методологические основы оценки платёжеспособности предприятия, предлагаемые отечественными и зарубежными экономистами;

проанализированы ликвидность и платёжеспособность исследуемого предприятия;

выявлены пути укрепления платёжеспособности предприятия.

В ходе работы были получены следующие результаты.

Во-первых, дано определение двум различным понятиям платежеспособность и банкротство. Платежеспособность предприятия - это способность рассчитываться по своим долгам немедленно. А банкротство - это неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредитора.

Во-вторых, рассмотрели понятие платежеспособность и ликвидность, которое необходимо рассматривать в двух аспектах: как ликвидность баланса и ликвидность актива. Ликвидность баланса - это степень покрытия пассивов - с определенным сроком погашения; активами - с определенным сроком превращения в денежную форму.

Ликвидность активов - это величина, которая характеризует время превращения актива в денежные средства, она является обратной ликвидности баланса.

В-третьих, отмечено, что на ликвидность предприятия влияют следующие основные факторы: чистый оборотный капитал, в том числе его составляющие: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, краткосрочная кредиторская задолженность, а также оборачиваемость счетов.

В курсовой работе нами была рассмотрена деятельность ОАО «Буденовскгазпромсбытсервис». Дана характеристика с точки зрения организационно - правовой формы, формы собственности, структуры.

В результате анализа нами были сделаны следующие выводы.

1. В современных условиях использование традиционных способов принятия финансовых решений становится недостаточным, и компании испытывают возрастающую потребность в теоретических и практических разработках в области управления финансовой деятельностью, способных отразить происходящие изменения и обеспечить им лидирующие позиции в экономике.

2. В целом по проведенному анализу предприятия за 2013 - 2015 гг., следует отметить, что в 2013 году наблюдается стабилизация деятельности предприятия так как оборотные активы в динамике увеличились на 35,7 % за счет увеличения денежных средств на расчетном счете ОАО «Буденовскгазпромсбытсервис». Также в динамике наблюдается увеличение собственного капитала на 47,76 %, что оценивается для предприятия как положительная тенденция, и значительное снижение заемных средств на конец 2015 года на 65,8 %, что говорит о повышении эффективности работе предприятия и обеспеченности собственными средствами.

3. Структура источников предприятия изменилась в лучшую сторону в 2015 году, т.к. удельный вес собственных источников увеличился на 10,36 %, а доля краткосрочных обязательств уменьшилась на 10,7, в том числе за счет значительного снижения кредиторской задолженности на 11,83 %. Следовательно, финансовое положение рассматриваемого предприятия достаточно устойчиво.

4. По результатам проведенного анализа платежеспособности ОАО «Буденовскгазпромсбытсервис» следует отметить, что почти все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне выше нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы собственных средств, которые имели тенденцию к увеличению за анализируемый период времени. Это говорит о том, что на предприятии ОАО «Буденовскгазпромсбытсервис» хорошо организовано управление кредиторской задолженностью и, что ее погашение происходит достаточно быстрыми темпами.

Кроме того, ОАО «Буденовскгазпромсбытсервис» характеризуется высокой ликвидностью. Здесь же надо отметить положительную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном повышении потенциальной платежеспособности предприятия.

5. О высокой платежеспособности на конец рассматриваемого периода, т.е. в 2015 г. свидетельствуют также изменения в статьях баланса, причем как со стороны пассивов, так и со стороны активов. Для каждой статьи баланса существуют оптимальные размеры, и опасным может быть, как увеличение, так и уменьшение балансовых сумм, вообще резкое изменение в структуре баланса. Безусловно, положительным моментом на предприятии является снижение относительной доли кредиторской задолженности в пассивах предприятия. Это означает, что предприятие проводит разумную политику коммерческого кредита. В этом случае, очевидно, должны быть повышены резервы собственных средств.

6. Одной из мер по улучшению платежеспособности предприятия является изменение структуры баланса, так как платежеспособность предприятия во многом зависит от оборачиваемости основного и оборотного капиталов, наличия у фирмы денежных потоков и их распределения, а также состояния дебиторской и кредиторской задолженностей.

7. Помимо выше предложенных мер по повышению ликвидности и платежеспособности, предприятию необходимо также предложить регулярно проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности, для того, чтобы предприятие могло «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение. Для этого в настоящее время лучше всего использовать бухгалтерскую программу с встроенным блоком анализа хозяйственной деятельности предприятия. Эта программа финансового анализа очень удобна и даже необходима для неустойчивых предприятий, чтобы оперативно следить за изменением финансового состояния.

Все сказанное выше позволяет заключить, что платежеспособность и ликвидность ОАО «Буденовскгазпромсбытсервис» является достаточно высокой, вместе с тем у предприятия есть возможность улучшить свое положение. Для этого необходимо выработать оптимальную систему отношений с заказчиками.

Следовательно, имеющиеся на предприятии условия для осуществления и развития финансовой деятельности могут быть оценены как благоприятные, но требующие тщательного отбора финансовых проектов для реализации с целью укрепить и сложившееся финансовое положение компании.

банкротство финансовый платежеспособность дебиторский

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: федер. закон: от 21. 10. 1994 № 51- ФЗ.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая: федер. закон от 16. 07.1998 № 146- ФЗ.

3. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 22.10. 2002 №129- ФЗ.

4. О несостоятельности (банкротстве): распоряжение от 20. 06.1996 г. № 276-р.

5. Об утверждение «Методических указаний по проведению финансового состояния организации»: приказ от 23.01.2001 г. № 16.

6. По проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству метод. указания от 23.01.2001 г. №16.

7. По выявлению неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, а также по определению неплатежеспособных предприятий, подлежащих выводу из числа действующих в связи с неэффективностью: метод. рекомендации от 24.10. 1994 г. № 70-р.

8. По реформе предприятий (организаций), утвержденные Приказом Минэкономики России: метод. рекомендации от 01.10.1997 г. №118.

9. Об оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий при Госимуществе России: метод. положения от 12.08.1994 г. №31-р.

10. Анущенкова, К. А. Финансово-экономический анализ: учебно-практ. пособие / К. А. Анущенкова, В. Ю. Анущенкова. - М.: ИТК «Дашков и К^о», 2011. - 404 с.

11. Ахрамейко А.А. Методика многоуровневой агрегированной оценки финансового состояния предприятия / Под ред. А.А. Ахрамейко. -М.: Аудит и финансовый анализ. - 2013.

12. Ешельский А.Г. Расчет и анализ основных финансовых коэффициентов платежеспособности / Под ред. А.Г. Ешельский. - М.: Аудит и финансовый анализ, № 6,2014 г.- 418с.

13. Илышева Н.Н. Финансовая стратегия организации: понятие, содержание и анализ / Н.Н. Илышева, Крылов С.И.-М.: Финансы и контроль, 2013. - 387с.

14. Крейнина М.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия для совершенствования бизнеса/ Под ред. М.Н. Крейнина. - М.: УМЦ, 2012г.

15. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебник / Под ред. Н. П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2014. - 576 с.

16. Пинагушин В.П. Экономика предприятия/ Пинагушин В.П, Иванисов В.Ю., Лапенко В.И., Лютер Е.В., Михайловская Н.М. - М.: ЭВАКО- Аналитик, 2014- 613с.

17. Соколова Г.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для студентов. / Соколова Г.Н., Дроздова Л.А - М.: Омега-Л, 2010 г. - 408 с.

18. Сорокина Е.М. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятия / Сорокина Е.М. -М.: Аудит и финансовый анализ. - 2009. - № 2. - С.105-113.

19. Сухова Л.Ф. Практикум по финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие/ Сухова Л.Ф. Черновa Н.А. - М.: Финансы и статистика, 2012;

20. Сыркова, Е. Ф. Структура капитала и финансовая устойчивость организации: практический аспект / Е. Ф. Сыркова // Финансы и кредит. - 2013. - № 22. - С. 24 - 85.

21. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа, 3-е издание, переработанное и дополненное/ Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. М.: ИНФА - 2008 г. - 208с.

Размещено на Allbest.ru