Резервы повышения финансовой устойчивости организации
Понятие финансового состояния организации и его роль в повышении эффективности производства. Характеристика состава и структуры источников образования имущества предприятия. Определение платежеспособности, ликвидности и фискальной устойчивости фирмы.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 02.03.2017 |
| Размер файла | 61,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
1. Роль и задачи анализа финансового состояния организации
1.1 Понятие финансового состояния организации и его роль в повышении эффективности производства. Значение и задачи анализа
1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние организации
1.3 Источники информации для анализа финансового состояния организации
1.4 Краткая экономическая характеристика предприятия
2. Анализ финансового состояния организации
2.1 Анализ состава и структуры имущества организации
2.2 Анализ состава и структуры источников образования имущества организации
2.3 Анализ платёжеспособности и ликвидности
2.4 Анализ финансовой устойчивости
3. Резервы улучшения финансового состояния организации
3.1 Общая оценка финансового состояния
3.2 Резервы повышения финансовой устойчивости организации
Заключение
Список использованных источников
Введение
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, то есть для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Своевременно проведенная оценка состояния предприятия дает возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств. Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции - для выявления плана поступления средств, в бюджет. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Актуальность данной темы обусловлена тем, что в настоящее время определение внутренних и внешних резервов стабилизации финансового состояния предприятия необходимо собственникам для оперативного управления финансами предприятия.
Объектом исследования является предприятие «СВ-Глобал».
Предмет исследования- анализ финансового состояния организаци.
Целью данной курсовой работы является проведение анализа финансового состояния предприятия, необходимого для разработки возможных рекомендаций по его улучшению или совершенствованию.
Исходя из поставленных целей, можно сформулировать задачи:
- характеристика имущества предприятия;
- характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
- оценка финансовой устойчивости;
- анализ запаса финансовой устойчивости;
- разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия и выявление резервов повышения финансовой устойчивости организации.
При написании данной работы были использованы приемы экономического анализа, графический и статистический методы исследования.
1. Роль и задачи анализа финансового состояния организации
1.1 Понятие финансового состояния организации и его роль в повышении эффективности производства. Значение и задачи анализа
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов - характерная для всех стран тенденция.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
Финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования [3, с. 12].
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Финансовая устойчивость является неотъемлемой характеристикой финансового состояния предприятия и без него теряет свой экономический смысл. В то же время устойчивость финансового состояния - это только одна грань проявления финансовой устойчивости, так как по своему содержанию понятие финансовой устойчивости шире понятия финансового состояния.
Финансовая устойчивость оценивается по разным параметрам. Индикаторы финансовой устойчивости можно классифицировать на статичные и динамичные.
К первой группе можно отнести показатели, характеризующие структуру капитала; равновесие отдельных групп активов и пассивов; ликвидность баланса. Они позволяют зафиксировать финансовое состояние на определенную дату. По их уровню идентифицируется тип устойчивости финансового состояния предприятия [12, с. 136].
Динамичными признаками финансовой устойчивости являются показатели деловой активности, которая проявляется в устойчивой тенденции генерирования прибыли, в ускорении оборачиваемости капитала и эффективности его использования. Положительная динамика данных показателей гарантирует устойчивое финансовое состояние в перспективе.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа:
- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов [1, с. 382].
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.
Внутренний анализ финансового состояния предприятия - это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внешний финансовый анализ - это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
По мнению большинства авторов, анализ финансового состояния предприятия включает следующие блоки (рисунок 1).
Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.
После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.
Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.
На следующем этапе анализа изучаются ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.
В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия [2, с. 114].
После этого изучают факторы изменения уровня финансовых коэффициентов, оценивают степень их чувствительности к управленческим воздействиям.
Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации:
- отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2); отчет об изменениях капитала (форма № 3); отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к балансу (форма № 5);
- формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
По результатам данного подпункта выпускной квалификационной работы можно сделать следующие выводы.
Финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
Финансовая устойчивость оценивается по разным параметрам. Индикаторы финансовой устойчивости можно классифицировать на статичные и динамичные.
Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние организации
Анализ финансового состояния предприятия состоит в общем из следующих основных компонентов:
- анализ имущественного положения;
- анализ ликвидности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ деловой активности;
- анализ рентабельности.
Эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансовой деятельности организации.
Анализ имущественного положения складывается из следующих компонентов:
- анализ активов и пассивов баланса;
- анализ показателей имущественного положения.
При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.
При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).
Анализ показателей имущественного положения заключается в расчете и анализе следующих основных показателей:
- сумма финансовых средств, находящихся в распоряжении предприятия;
- данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия;
- доля активной части основных средств.
Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.
Коэффициент износа - он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.
Коэффициент обновления - показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.
Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изношенности.
Анализ ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:
1 Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.
2 Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
3 Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя - 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
4 Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.
6 Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов . Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.
7 Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).
8 Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
9 Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
10 Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.
11 Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.
Показатели группы деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.
При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.
1.3 Источники информации для анализа финансового состояния организации
Методика анализа финансовой деятельности - это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансового состояния предприятия.
Специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансового состояния предприятия.
Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями. Детализация процедурной стороны методики анализа финансовой деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения. Таким образом, не существует общепринятой методики анализа финансовой деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи.
Важное значение для анализа имеет его информационное обеспечение. Обычно для принятия многих решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансовой деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансовой деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего детализированного анализа финансовой деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:
- форма №1 Бухгалтерский баланс
- форма №2 Отчет о прибылях и убытках
- форма №3 Отчет о движении капитала
- форма №4 Отчет о движении денежных средств
- форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу
Соответственно данным формы анализируют вышеперечисленные показатели.
Богатые аналитические возможности всех форм бухгалтерской (финансовой) отчетности, ее публичность и открытость позволяют проводить экономический анализ финансово-хозяйственных процессов деятельности коммерческих организаций со стороны внутренних и внешних пользователей бухгалтерской информации.
1.4 Краткая экономическая характеристика предприятия
Предприятие «СВ-Глобал» было создано в 2007 году и производит ассортимент пластмассовых изделий для потребительского и бизнес-рынков. Головной офис компании находится в районе Ясамал города Баку на производственном объекте в 1200 мІ.
Производственный участок оснащен специальными машинами, полученными из Китая, Турции и Южной Кореи. Они обрабатывают этилен и полиэтилен преимущественно местного производства.
Компания производит пластмассовые изделия для других компаний, в дополнение к большому количеству корпоративных клиентов. «СВ-Глобал» сотрудничает с корпорациями, включая: "Mars Overseas Baku-Pepsi Cola"; ООО "European Tobacco Baku "; ООО "Carmen"; "Lider Cola"; "Panda Paints"; "Aysu"; "Ay Gida"; ООО "Baktel"; "Azinko Holding"; оптовые магазины из бизнес-центра "Sadarak"; "Delfin Plastic" и "Turquoise Construction".
Производственная площадка компании претерпевает постоянное развитие, с дополнительным складом и оборудованием, регулярно дополняемым для удовлетворения спроса.
В дополнение к своей основной деятельности, «СВ-Глобал» производит контейнеры для краски и эмульсии, пластиковые стулья (включая сидения для стадионов), а также многочисленные вспомогательные продукты для пищевой промышленности.
Основные экономические показатели деятельности «СВ-Глобал» за 2014 -2015 гг. представлены в таблице 1.
Таблица 1.1- Основные экономические показатели «СВ-Глобал»
|
Наименование показателя |
2015г. |
2014 год |
Темп роста, % |
|
|
Объем производства, манат |
3 810 159 |
3479597,26 |
109,5 |
|
|
Выручка от реализации (с НДС), манат |
4 088 004 |
3706259,29 |
110,3 |
|
|
Себестоимость реализованной продукции, манат |
3 642 144 |
3287133,57 |
110,8 |
|
|
Прибыль от реализации, манат |
288 015 |
296311,7 |
97,2 |
|
|
Рентабельность по реализации,% |
7,9 |
8,9 |
- 1,1 п.п. |
|
|
Рентабельность продаж, % |
7,0 |
8,0 |
- 1,0 п.п. |
|
|
Чистая прибыль, манат |
97 778 |
91446,79 |
106,9 |
|
|
Добавленная стоимость, манат |
751 581 |
736844,12 |
102,0 |
|
|
Производительность труда по выручке без НДС, манат |
1 638 249 |
1538261,97 |
106,5 |
|
|
Среднесписочная численность работников, чел. |
2869 |
2668 |
107,6 |
|
|
Фонд заработной платы, манат |
22652,1 |
23291,5 |
97,3 |
|
|
Среднемесячная зарплата, манат |
8319,9 |
8406,6 |
99 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,30 |
0,36 |
-0,6 п.п |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,42 |
1,57 |
-0,15 п.п |
|
|
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами |
0,67 |
0,61 |
+0,6 п.п |
Анализ данных Таблицы 1.1 свидетельствуют о том, что в 2015г. наблюдается рост таких абсолютных показателей как объемы выпуска продукции, выручки, чистой прибыли, валовой добавленной стоимости. При этом имеется снижение относительных показателей - рентабельности по реализации и рентабельности продаж.
Значения коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности свидетельствуют о том, что финансовое состояние предприятия будет достаточно стабильным.
Основные экономические показатели приведены на основании данных «Бухгалтерского баланса» формы №1 на 1 января 2015 года (приложение А); «Отчета о прибылях и убытках» формы №2 на 1 января 2015 года (приложение Б), «Приложения к бухгалтерскому балансу» формы №5 на 1 января 2015 года; (приложение В); «Бухгалтерского баланса» формы №1 на 1 января 2016 года (приложение Г); «Отчета о прибылях и убытках» формы №2 на 1 января 2016 года (приложение Д), «Приложения к бухгалтерскому балансу» формы на 1 января 2016 года (приложение Е).
Также по имеющимся данным за 1 квартал 2016 года проведём анализ основных экономических показателей «СВ-Глобал» за 1 квартал 2015 года и 1 квартал 2016 года.
Таблица 2 - Основные экономические показатели
|
Показатель |
1 квартал 2016 года |
1 квартал 2015 года |
Темп роста, % |
|
|
Выручка от реализации товаров, манат |
926159 |
943128 |
98,2 |
|
|
Себестоимость реализованной продукции ,работ, услуг, манат |
903807 |
908568 |
99,5 |
|
|
Прибыль (убыток) ,манат |
2798 |
5951 |
47,01 |
|
|
в т.ч : прибыль (убыток) от реализации продукции, манат |
22352 |
34560 |
64,7 |
|
|
Чистая прибыль, манат |
1074 |
3249 |
33,1 |
|
|
Среднесписочная численность работающих |
2880 |
2742 |
105 |
Как видно из таблицы 2 на начало 2016 года наблюдается тенденция снижения всех основных экономических показателей развития.
2. Анализ финансового состояния организации
2.1 Анализ состава и структуры имущества организации
Бухгалтерский баланс отражает наличие имущества организации и источников его формирования на определенную дату. Он состоит из 5 разделов и составляется в нетто-оценке. В первых двух разделах отражено имущество предприятия по возрастанию его ликвидности, а в III, IV и V разделах отражается капитал предприятия, за счет которого сформировано имущество по возрастанию срочности оплаты.
Все имущество предприятия подразделяется на две группы - внеоборотные активы и оборотные активы. Критерием деления имущества является способ перенесения стоимости на готовый продукт, срок использования его в производственном процессе или производственном цикле.
Внеоборотные активы участвуют в производственном процессе длительное время и переносят свою стоимость на готовый продукт по частям в виде амортизационных отчислений. Оборотные же активы участвуют в одном производственном цикле и свою стоимость переносят на готовый продукт сразу.
К внеоборотным активам относят нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы.
Нематериальные активы - это такие активы предприятия, которые не имеют физической основы но служат длительный период и способны приносить доход. Это объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности), исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель, исключительное авторское право на программы ЭВМ, имущественное право автора или иного правообладателя на типологии интегральных микросхем, исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров, исключительное право патентообладателя на селекционные достижения, организационные расходы и деловая репутация организации. В бухгалтерском учете нематериальные активы принимаются по первоначальной стоимости, а в балансе их отражают по остаточной стоимости.
Основные средства - это часть имущества, используемая в качестве средств труда в течение длительного периода, превышающего 12 месяцев, и способная приносить доход.
Основные средства принимают к учету по первоначальной стоимости, а в бухгалтерском балансе отражаются по остаточной стоимости. Доходные вложения в материальные ценности - это вложения в приобретение имущества, предназначенного для сдачи в аренду или напрокат.
К финансовым вложениям относят инвестиции предприятия в государственные ценные бумаги, в ценные бумаги и уставные капиталы субъектов РФ, а также предоставленные другим организациям займы.
Кроме этого к долгосрочным финансовым вложениям относят дебиторскую задолженность, которая была получена по уступке права требования, и деньги, вложенные в деятельность простого товарищества. Долгосрочные финансовые вложения в отчетном году могут стать краткосрочными, если, например предоставленный ранее заем должны вернуть в течение 1 года. Это должно быть указано в пояснительной записке к бухгалтерскому балансу.
С 2003 г. из-за разницы в налоговом и бухгалтерском учете могут возникнуть отложенные налоговые активы, когда сумма амортизации, которая начислена в бухгалтерском учете за отчетный период, превышает ту, что рассчитана по правилам налогового учета, когда коммерческие и управленческие расходы в бухгалтерском учете и для целей налогообложения списываются по-разному, когда переносится на будущее убыток, который уменьшает налогооблагаемые доходы в последующих отчетных периодах, когда переплата по налогу на прибыль не возвращается предприятиям, а зачитывается в счет будущих платежей, когда предприятие, использующее кассовый метод, в бухучете включает в затраты стоимость материалов, которые еще не оплачены, и др. Сумму отложенных налоговых активов получают, умножив величину так называемых вычитаемых временных разниц на ставку налога на прибыль.
Оборотные активы обеспечивают текущую деятельность предприятия и состоят из оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Оборотные производственные фонды включают в себя производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов (рекультивация земель, неравномерный производственный ремонт основных средств, когда не создается ремонтный фонд, строительство летних лагерей для животных, подписка на научно-техническую литературу).
Производственные запасы - это различные вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда в производственном процессе. В балансе их отражают по фактической себестоимости производства, приобретения (заготовления).
К незавершенному производству относится продукция, не прошедшая всех стадий производственного процесса, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытаний и технической приемки. В сельском хозяйстве к незавершенному производству относят затраты под урожай будущих лет, а в животноводстве - это затраты по инкубации яиц в птицеводстве, затраты по запуску мальков в пруды в рыбоводстве и в пчеловодстве - запасы меда для зимнего хранения пчел или затраты по приготовлению сахарного сиропа для зимнего хранения пчел.
Если оборотные производственные фонды обслуживают процесс производства, то фонды обращения - сферу обращения.
К фондам обращения относят готовую продукцию, средства в расчетах и денежные средства.
Готовая продукция в балансе отражается по фактической или нормативной себестоимости, а торговые организации отражают товары для перепродажи по покупной стоимости товаров.
Если предприятие создавало резервы под снижение стоимости материальных ценностей, то готовую продукцию в балансе отражают за минусом суммы созданных резервов. Резерв создается в конце года, а списывается по мере того, как используется продукция.
Когда право собственности на товар переходит после его оплаты, то такая продукция в балансе отражается по строке «Товары отгруженные». Переход права собственности должен быть предусмотрен в договоре купли-продажи. финансовый имущество платежеспособность ликвидность
Отдельной строкой в балансе выделяется НДС, уплаченный поставщикам, но не принятый к вычету из бюджета по товарам купленным и оплаченным, оприходованным, подтвержденным счетом-фактурой с выделением НДС, и эти товары должны использоваться для операций, облагаемых НДС, или для перепродажи.
Средства в расчетах - это дебиторская задолженность, которая в балансе отражается по срокам ее возникновения - долгосрочная и краткосрочная.
Долгосрочной считается задолженность, которую погасят не менее чем через 12 месяцев.
Следовательно, краткосрочная дебиторская задолженность - это такая задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Если у предприятия выявилась сомнительная дебиторская задолженность, и оно создавало резерв по сомнительным долгам, то дебиторская задолженность в балансе должна отражаться за минусом резерва по сомнительным долгам.
Краткосрочные финансовые вложения - это вложения в акции и другие ценные бумаги сроком обращения до 1 года.
Под высоколиквидными краткосрочными финансовыми вложениями понимают государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка РФ.
В балансе отражают все денежные средства, которые имеет предприятие в кассе и на счетах в банках. Иностранная валюта на валютных счетах должна быть пересчитана по официальному курсу ЦБ по состоянию на 31 декабря текущего года.
Мнение ученых и практиков по этому вопросу разделилось на 2 группы: одни предлагают включать НДС в запасы, так как он возник по приобретенным ценностям, а другие - считать НДС как дебиторскую задолженность.
С одной стороны - это отдельный вид дебиторской задолженности, а с другой - это НДС по приобретенным ценностям, следовательно, его можно включить в состав производственных запасов.
Объективнее всего и в анализе НДС выделять отдельной строкой, так как чем детальнее информация, тем объективнее выводы по ней.
Исследуем состав и структуру имущества предприятия «СВ-Глобал».
Таблица 3- Состав и структура имущества предприятия «СВ-Глобал»
|
Статьи баланса |
2015 год |
2016 год |
Изменение |
Темп роста |
|||
|
манат |
% |
манат |
% |
||||
|
1 Внеоборотные активы |
2402402 |
72,8 |
4248762 |
79,6 |
1846360 |
176,9 |
|
|
Основные средства |
1190516 |
49,6 |
1425988 |
33,6 |
235472 |
119,8 |
|
|
Нематериальные активы |
21 |
0,0008 |
112 |
0,0002 |
91 |
533,3 |
|
|
Вложения в долгосрочные активы |
355542 |
14,8 |
860052 |
20,2 |
504510 |
241,9 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
856237 |
35,6 |
1748748 |
41,2 |
892511 |
204,2 |
|
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
86 |
0,0012 |
102 |
0,0009 |
16 |
118,6 |
|
|
Прочие долгосрочные активы |
- |
- |
213760 |
5,03 |
- |
- |
|
|
2 Оборотные активы |
898569 |
27,2 |
1 086 433 |
20,4 |
187864 |
120,9 |
|
|
Запасы |
247899 |
27,6 |
338 052 |
31,1 |
90153 |
136,4 |
|
|
Расходы будущих периодов |
2087 |
0,002 |
1 851 |
0,002 |
-236 |
88,7 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам |
32730 |
0,04 |
45876 |
0,04 |
13146 |
140,2 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
364158 |
40,5 |
638 980 |
58,8 |
274822 |
175,5 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
120728 |
13,4 |
11863 |
1,09 |
-108865 |
9,8 |
|
|
Денежные средства и их эквиваленты |
130927 |
14,6 |
49811 |
4,6 |
-81116 |
38,04 |
|
|
Прочие краткосрочные активы |
40 |
0,00004 |
- |
- |
- |
- |
|
|
Баланс |
3300971 |
100 |
5 335 195 |
100 |
2034224 |
161,6 |
Как видно из таблицы 3, общая стоимость имущества на начало 2016 г. составляла 5335195 манат. В ее составе оборотные средства составляли1086433 манат. За отчетный период они увеличились на 187864 манат или на 20,9 %. Это обусловлено опрежением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Наиболее существенно возросла мобильная часть -дебиторская задолженность (на 274822 манат, или на 75,5 %).
Сумма денежных средств снизилась на 81116 манат , или на 61,96%. В оборотных активах организации в 2016 г. отмечается снижение величины краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, т. е. наиболее ликвидных активов, при увеличении запасов. Данную тенденцию можно признать неудовлетворительной, так как она может указывать на снижение ликвидности баланса предприятия.
При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств в 2016 г. на 1846360 манат , или на 76,9 % от их величины в 2015 г. В 2016 г. внеоборотные активы занимают в структуре баланса 76,9 %. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости нематериальных активов в 5 раз.
Рост стоимости основных средств предприятия «СВ-Глобал» следует отметить как положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение производственного потенциала предприятия.
Сумма долгосрочных финансовых вложений за отчетный период увеличилась на 892511.
Прирост внеоборотных активов оказался на 56 % выше оборотных, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов организации и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.
2.2 Анализ состава и структуры источников образования имущества организации
Собственные источники формирования имущества предприятия отражают в III разделе баланса - «Капитал и резервы».
Собственные источники формирования имущества называют еще собственным капиталом организации, и он состоит из уставного капитала (складочного, паевого или уставного фонда), собственных акций, выкупленных у акционеров, отраженных в скобках для вычитания из суммы уставного капитала, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли или непокрытого убытка.
Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью показывают сумму уставного капитала, полные товарищества и товарищества на вере - сумму складочного капитала, а государственные и муниципальные унитарные предприятия - сумму уставного фонда.
Производственный кооператив отражает сумму паевого фонда.
Уставный капитал может изменяться по решению учредителей или при увязке его суммы с величиной чистых активов, с последующей корректировкой учредительных документов и перерегистрацией.
Государственные предприятия или органы местного самоуправления создают государственные или муниципальные унитарные предприятия, наделяют его имуществом на правах хозяйственного ведения или оперативного управления.
Хозяйственные товарищества регулируются на основе учредительного договора, где указывается сумма складочного капитала, состав участников, их доли, порядок внесения вкладов, ответственность и порядок распределения финансовых результатов.
Паевой фонд в производственных кооперативах создается в соответствии с уставом организации за счет обязательных взносов в виде имущества и денежных средств членов кооператива, а также полученной прибыли.
Полученные убытки члены производственного кооператива должны покрыть в течение 3 месяцев со дня утверждения ежегодного баланса, иначе он подлежит ликвидации в судебном порядке по требованию кредиторов.
Если предприятие выкупило акции у акционеров и до конца года не продало их и не разместило среди оставшихся членов общества, то такие акции в балансе отражаются в круглых скобках для вычитания из суммы уставного капитала.
Добавочный капитал формируется за счет дооценки основных средств, эмиссионного дохода (разница между рыночной и номинальной стоимостью размещенных акций), курсовых разниц по взносам в уставный капитал в иностранной валюте и целевых взносов некоммерческой организации на финансирование капитальных расходов.
Резервный капитал формируют акционерные общества и совместные предприятия в обязательном порядке, а общества с ограниченной ответственностью - в добровольном порядке.
Резервный капитал создается на случай покрытия убытков и потерь за счет отчислений от прибыли, в акционерных обществах ежегодные отчисления от прибыли должны быть не менее 5 %.
В балансе сумму резервного капитала отражают раздельно, отдельно созданную в соответствии с законодательными и нормативными актами РФ и отдельно, показывают сумму резервного капитала, сформированного по собственной инициативе.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) в балансе отражается как отчетного года, так и прошлых лет.
V раздел баланса носит название «Краткосрочные обязательства», и в этом разделе отражают краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и собственный источник формирования имущества - доходы будущих периодов.
Задолженность по краткосрочным кредитам и займам приводится с учетом процентов по ним, т. е. здесь отражаются кредиты и займы и проценты по ним, которые необходимо погасить в течение 12 месяцев.
Кредиторская задолженность в балансе отражается по ее видам - задолженность поставщикам и подрядчикам, персоналу по оплате труда, перед государственными внебюджетными фондами, перед бюджетом и прочая задолженность (по претензиям, имущественному и личному страхованию, долги перед подотчетными лицами, по арендной плате и т. п.).
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов в годовом балансе за отчетный год не может быть отражена, так как по ней необходимо решение общего собрания акционеров (учредителей) после составления годового баланса. Решение общего собрания акционеров о выплате дивидендов должно быть отражено в пояснительной записке к годовому отчету, как событие после отчетной даты.
К доходам будущих периодов относят: стоимость безвозмездно полученного имущества, вперед уплаченную арендную и абонентскую плату; разницу, которую необходимо взыскать с виновных лиц, и балансовой стоимостью пропавшего имущества; плату от передачи во временное пользование своих исключительных прав на товарный знак; компьютерную программу.
По статье баланса «Резервы предстоящих расходов» отражают остатки по счету № 96 «Резервы предстоящих расходов». В бухгалтерском учете организация может создавать любые резервы, а в налоговом - только резервы по сомнительным долгам, на гарантийный ремонт, выплату отпускных, вознаграждений за выслугу лет и на ремонт основных средств.
Исследуем состав и структуру источников образования имущества организации.
Таблица 4 - Состав и структура источников формирования имущества предприятия (на конец года)
|
Статьи баланса |
2016 г. |
2015 г. |
Изменение (2016 г. к 2015 г.) |
|||
|
манат |
удельный вес, % |
манат |
удельный вес, % |
|||
|
III Капитал и резервы |
1 948 791 |
36,5 |
1199656 |
36,3 |
749135 |
|
|
Уставный капитал |
131 707 |
6,8 |
105238 |
8,8 |
26469 |
|
|
Добавочный капитал |
1 349 604 |
69,3 |
769165 |
64,1 |
580439 |
|
|
Резервный капитал |
54 |
0,0001 |
54 |
0,001 |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль |
467 426 |
23,9 |
325199 |
27,1 |
142227 |
|
|
IVДолго-срочные пассивы |
1 877 501 |
35,2 |
1264270 |
38,3 |
613231 |
|
|
VКратко-срочные пассивы |
1 508 903 |
28,3 |
837045 |
25,4 |
671858 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
681 198 |
45,1 |
358 673 |
42,8 |
322525 |
|
|
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств |
180 428 |
12 |
150 560 |
18 |
29868 |
|
|
Краткосрочная кредиторская задолженность |
642 980 |
42,6 |
323 774 |
38,7 |
319206 |
|
|
В том числе: |
515 392 |
34,2 |
201 669 |
24,1 |
313723 |
|
|
поставщикам, подрядчикам, исполнителям |
||||||
|
по авансам полученным |
82 687 |
5,48 |
43 442 |
5,2 |
39245 |
|
|
по налогам и сборам |
4 616 |
0,003 |
334 |
0,0001 |
4282 |
|
|
по социальному страхованию и обеспечению |
4 844 |
0,003 |
346 |
0,0001 |
4498 |
Как показывают данные таблицы 4 в 2016 г. общая стоимость собственного капитала предприятия увеличилась на 749135 манат до 1948791 манат, за счет увеличения отчислений в фонд социальной сферы и увеличения величины нераспределенной прибыли.
В целом, после проведения анализа собственного капитала организации следует отметить негативную тенденцию его снижения, как в абсолютных величинах, так и по отношению к доле заемных средств.
В 2016 г. величина краткосрочных кредитов и займов также увеличилась на 322525 манат.
В составе кредиторской задолженности в 2016 г. наибольшую долю составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками(34,2%).
Рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2016 г. связан с увеличением материально-производственных запасов в структуре актива. Однако в связи со снижением величины наиболее ликвидных активов предприятие не имеет возможности погасить задолженность перед поставщиками.
Задолженность предприятия перед персоналом по оплате труда и перед государственными внебюджетными фондами имеет объективные причины, так как данные виды задолженности составляют переходящие остатки, подлежащие погашению в следующем после отчетного месяце.
Таким образом, за 2015-2016 гг., несмотря на увеличение собственного капитала предприятия, отмечено увеличение кредиторской задолженности. К негативной тенденции следует отнести рост кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.
Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая цена активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.
2.3 Анализ платёжеспособности и ликвидности
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет установить текущую ликвидность.
Сравнение же медленно реализуемых активов со среднесрочными и долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Таблица 5- Анализ ликвидности предприятия
|
Показатели актива баланса |
Значение |
Показатели пассива баланса |
Значение |
Платёжный излишек |
||||
|
2015 год |
2016 год |
2015 год |
2016 год |
2015 год |
2016 год |
|||
|
НЛА |
251655 |
61674 |
НСО |
323774 |
642980 |
-72119 |
-581306 |
|
|
БРА |
638980 |
364198 |
КСП |
358673 |
681198 |
280307 |
-317000 |
|
|
МРА |
336201 |
245812 |
ДСП |
1263215 |
1862354 |
-927014 |
-1616542 |
|
|
ТРА |
856237 |
1 748 748 |
ПСП |
0 |
0 |
856237 |
1748748 |
На конец 2016 г. сумма наиболее ликвидных активов предприятия равна 61674 манат, в то время как сумма наиболее срочных обязательств составляет 642980 манат. Соответственно, платежный недостаток составил 581306 манат.
Таким образом, в связи со снижением в активе баланса предприятия наиболее ликвидных активов, ликвидность баланса снижается, а соответственно, снижается и финансовая устойчивость.
2.4 Анализ финансовой устойчивости
Для анализа финансовой устойчивости организации (определение типа финансовой ситуации) рассмотрим данные, приведенные в таблице 6.
Таблица 6- Показатели финансовой устойчивости
|
Показатель |
2015 год |
2016 год |
Изменение |
|
|
1 Источники собственных средств (Капитал и резервы) |
1199656 |
1948791 |
749135 |
|
