Оценка финансового состояния организации

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.

Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток на конец отчетного периода в 2010 года составил 1023 тыс. руб.

Второе и третье условие ликвидности баланса выполняется. Четвертое условие ликвидности баланса также выполняется, так как и в начале и в конце периода труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов.

Ситуация имеет тенденцию к ухудшению и фактически объясняется невыполнением первого условия ликвидности - избытком наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных активов (денежных средств).

В 2011 году ситуация не улучшилась. Платежный недостаток наблюдается также в первой группе. На конец отчетного периода в первой группе он увеличился и составляет 1024 тыс. руб.

Краткосрочные и долгосрочные пассивы покрываются быстро и медленно реализуемыми активами, что удовлетворяет условию, однако, этого не достаточно, чтобы говорить о положительной ситуации.

Четвертая группа показателей также удовлетворяет условию. Постоянные пассивы превышают труднореализуемые активы на 1141 тыс. руб.

В 2012 году ситуация не изменяется.

Платежный недостаток наблюдается также в первой группе. На конец отчетного периода в первой группе он увеличился и составляет 1150 тыс. руб.

Краткосрочные и долгосрочные пассивы покрываются быстро и медленно реализуемыми активами, что удовлетворяет условию, однако, этого не достаточно, чтобы говорить о положительной ситуации.

Четвертая группа показателей также удовлетворяет условию. Постоянные пассивы превышают труднореализуемые активы на 976 тыс. руб.

Как и в двух предыдущих периодах условие абсолютно ликвидного баланса предприятия не соблюдается.

Таким образом, анализ ликвидности баланса предприятия показал, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств.

Анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи коэффициентов. Существуют традиционные показатели, называемые коэффициентами платежеспособности:

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной ликвидности организации, являются следующие:

- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (Кбл);

- коэффициент текущей ликвидности (Ктл).

Коэффициент абсолютной ликвидности достигает в 2012 году нижней границы допустимого значения.

Состояние быстрой (промежуточной) ликвидности предприятия остается удовлетворительным. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

Состояние текущей ликвидности предприятия считается достаточно удовлетворительным, если показатель Ктл достигает или приближается к 2. В 2012 году он превышает допустимую норму.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Опять - здесь нужен анализ динамики показателей - почему происходит рост или снижение, за счет каких статей баланса

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам необходимо провести общий анализ финансового состояния, по данным бухгалтерского баланса, с целью получения предварительной оценки финансового состояния ООО "Сударушка.

Общее финансовое состояние предприятия можно оценить с помощью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации. Общее финансовое состояние - это не финн устойчивость, а параграф называется анализ финн устойчивости. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса нужно вставить в параграф 2.1 после ТЭП или вынести в отдельный параграф 2.2

С помощью горизонтального анализа можно выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период и дать оценку этим изменениям.

Полученные данные позволяют сделать следующие выводы об общем финансовом состоянии общества:

За 2011 году стоимость имущества увеличилась на 847 тыс. руб. или на 23,9%, увеличение имущества произошло за счет увеличения суммы оборотных активов -- вот это уже какой никакой, но анализ:

- увеличение запасов и затрат - на 323 тыс. руб. или на 23,2 %; почему?

- увеличение дебиторской задолженности на 341 тыс. руб. или на 34,7%; почему?

- увеличение денежных средств на 183 тыс. руб. или на 70,9%. почему?

Увеличение дебиторской задолженности нельзя расценивать как положительный фактор, так как увеличение дебиторской задолженности тормозит развитие организации в связи с замораживанием средств в форме образовавшейся задолженности. На исследуемом предприятии данная дебиторская задолженность является краткосрочной (платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности говорит об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов, происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Сумма внеоборотных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом не изменилась.

В 2012 году стоимость имущества увеличилась на 673 тыс. руб. На увеличение суммы внеоборотных активов оказало влияние, увеличение величины основных средств на сумму 350 тыс. руб.

Сумма оборотных активов увеличилась на 323 тыс. рублей, что в процентном соотношении составляет 9,3% и составила 3807 тыс. рублей. Увеличение суммы оборотных активов связано с существенным увеличением суммы запасов и затрат:

- увеличение запасов и затрат - на 438 тыс. руб. или на 25,5 %;

- уменьшение дебиторской задолженности на 71 тыс. руб. или на 5,4%;

- уменьшение денежных средств на 44 тыс. руб. или на 10,0%.

За 2011 год сумма собственного капитала увеличилась на 305 тыс. рублей (17,5%) и составила на конец года 2051 тыс. рублей. В 2012 году сумма собственного капитала также увеличилась на 185 тыс. руб., что в процентном соотношении составляет 9,0% и составила на конец года 2236 тыс. руб.

За период с 2010 по 2012 годы - возрастала и сумма заемного капитала, в 2011 году она составила 878 тыс. руб.:

- увеличилась кредиторская задолженность на 184 тыс. руб. или на 14,4%%

В 2012 году - рост суммы заемного капитала по сравнению с 2011 годом составил 406 тыс. руб., или 46,2%:

- незначительно увеличилась кредиторская задолженность на 82 тыс. руб. или на 5,6%;

- в разделе баланса долгосрочные кредиты и займы - сумма кредита составила 1284 тыс. руб.

Бухгалтерский баланс представляет собой две чаши весов, на одной из которых взвешивается то, что имеет предприятие в своём активе, а на другой - источники финансирования этих активов, то есть пассивы или обязательства компании перед кредиторами. Активы - это собственность компании или ресурсы, находящиеся под её контролем. От этих запасов и ожидаются экономическая выгода и прибыль, для чего, собственно, они и приобретались. вода

Рынок стимулирует предприятия к решительным действиям в овладении новыми методами хозяйствования, перестройке своей деятельности. В условиях рынка предприятие является главным объектом хозяйствования, независимым товаропроизводителем, экономическое пространство для которого практически неограниченно, но всецело зависит от умения работать безубыточно, адаптируясь к условиям изменяющейся экономической среды. вода

Анализ финансового состояния предприятия дополняет вертикальный анализ бухгалтерского баланса, сутью которого является расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса. теория

В структуре актива баланса, изменяется доля основного капитала: в 2012 году она увеличивается на 4,2%. Увеличение стоимости основных средств - положительный фактор, в обществе стараются изыскать средства на приобретение новых средств производства.

Величина запасов уменьшается с 39,3% до 39,1% в 2011 году по сравнению с предыдущим годом и увеличивается в 2012 до 42,5%.

Дебиторская задолженность увеличивается: в 2011 году с 27,7% до 30,2%, в 2012 году уменьшается до 24,7%. Доля денежных средств - к увеличению в 2011 г: с 7,3% до 10,0%. В 2012 году - к снижению: до 7,9%. Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния, но при наличии непогашенной кредиторской задолженности свидетельствует о неэффективном использовании оборотного капитала, нарушениях платежной дисциплины.

В структуре пассива баланса произошли изменения в долях финансовых вложений: погашен краткосрочный кредит, взят - долгосрочный. Доля кредиторской задолженности уменьшается с 36,1% до 33,3% в 2011 году и до 30,6% в 2012.

В собственном капитале: доля уставного капитала осталась неизменной, но в процентном соотношении эта величина изменилась: в 2011 году она равна 11,4%, в то время как в 2010 году она составляла 14,1%. В 2012 году доля уставного капитала составила 9,9%.

Доля нераспределенной прибыли изменяется: с 35,1% в 2010 году до 34,2% в 2012 году.

На основе горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса ООО «Сударушка» можно сделать первоначальный вывод о том, что финансовое состояние общества как на начало, так и на конец года является нестабильным.

Таким образом, как следует из приведенного выше анализа, горизонтальный и вертикальный анализ является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить финансовое состояние предприятия. ООО «Сударушка» нужно выходить в своей работе на качественно новый уровень. Главная цель - повышение социально-экономической значимости оптовой торговли и создании предпосылок нового, цивилизованного подхода к организации оптового распределения, адекватного складывающимся экономическим условиям. вода

Ориентация на потребителя и потребности рынка в сочетании с постоянным поддержанием и расширением ассортимента предлагаемых товаров и услуг должна являться основной задачей деятельности предприятия. Установление прочных хозяйственных отношений значительно облегчает реализацию товаров и ведет к уменьшению издержек производства по сбыту готовой продукции.

Информация, представленная на рис. 5, свидетельствует о том, что в целом за анализируемый период в структуре актива баланса преобладают внеоборотные активы, их доля в 2010 году составляла 74,3% и незначительно изменилась до 75,1% в 2012 году. Так как, внеоборотные активы медленнее, чем оборотные, приносят доход на каждый рубль произведенных в них вложений, то в 2010-2012 годы рост их доли в общей величине имущества ООО «Сударушка» привел к замедлению оборачиваемости всех активов.

Доля собственного капитала уменьшилась с 49,2% до 44,1% в 2012 году.

После того, как проанализирована динамика и структура бухгалтерского баланса, следует перейти к следующему этапу анализа финансового состояния - оценке финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат.

Внеоборотные активы в 2012 году по сравнению с предыдущим годом они увеличились на 350 тыс. руб.

Произошло увеличение долгосрочных заемных средств, в 2012 году взят кредит на сумму 1284 тыс. руб.

Долг по краткосрочным заемным средствам - погашен.

Общая величина источников формирования запасов в 2011 году возросла на 663 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом. В 2012 году эта величина возросла на 241 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом.

Запасы в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличились на 272 тыс. руб. В 2012 году увеличение запасов произошло на 382 тыс. руб.

На протяжении отчетных периодов за 2010-2012 год наблюдался недостаток собственных оборотных средств. В 2010 году недостаток СОС составил 53 тыс. руб. В 2011 году он составил 402 тыс. руб. В 2012 году 949 тыс. руб.

Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств составил 435 тыс. руб. в 2010 году. В 2011 году недостаток составил 402 тыс. руб. В 2012 году ситуация резко меняется и на предприятии наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных средств, который составил 335 тыс. руб.

Излишек общей величины источников формирования запасов в 2010 году составил 85 тыс. руб. В 2011 году 476 тыс. руб. и в 2012 году он составил 335 тыс. руб.

Исходя из вышеизложенного финансовое состояние предприятия ООО "Сударушка» в 2012 году принимает нормальную финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты - это относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Финансово устойчивым является такой субъект хозяйствования, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок. теория

Анализ финансовых коэффициентов, проведенный за период с 2010 по 2012 годы позволяет сделать вывод: о том, что в целом финансовое состояние ООО «Сударушка» является удовлетворительным.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

2.4 Анализ финансовых результатов предприятия

Прибыль или убыток являются главным показателем, отражающим финансовый результат, слагаемый из совокупности доходов и расходов, возникающих в результате осуществления хозяйственных операций.

В период с 2010 по 2012 год выручка от продаж выросла на 26,8% в 2010 году, на 11,3% в 2012 году. Соответственно выросла и себестоимость, но ее рост опережает рост выручки.

Произошло снижение коммерческих (на 2,6%) и прочих (20,2%) расходов в 2012 году. Снижение коммерческих расходов стало возможным за счет статьи - транспортные расходы. Сократились объемы поставок в торговые организации, расположенные в Абзелиловском районе. Договора на поставку товара в 2012 г., торговыми представителями ООО «Сударушка», заключались на территории г. Сибай, Кизильского и Зилаирского районов. Расстояние доставки не превышало 50-60 км. Снижение прочих расходов - это сокращение выплат штрафных санкций и неустоек, поставщикам за несвоевременную оплату продукции.

Рост управленческих расходов на 51 тыс. руб., связан с ростом заработной платы руководителей. Повышение заработной платы в организации было проведено в ноябре 2012 года.

Рост чистой прибыли в 2011 году по сравнению с 2010 году составил - 24,4%, в 2012 году по сравнению с 2011 годом - 11,9%. Это позволяет сделать вывод о том, что деятельность общества в целом можно назвать успешной.

Вертикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке, предполагая определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения.

Таким образом, видно, что удельный вес себестоимости продажи продукции составил 84,1% в общей величине выручки от реализации продукции в 2010 г, 85,2% в 2011 году и 85,5% в 2012 году. Благодаря чему доля валовой прибыли уменьшалась на 1,1% в 2011 г., на 0,3% в 2012 г.

Удельный вес прибыли от продаж изменился также незначительно: коммерческие расходы уменьшились в 2012 г. по сравнению с 010 г. на 0,2% доля управленческих расходов не изменилась.

Чистая прибыль в 2012 году по сравнению с 2011 годом осталась без изменений.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность или доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от продажи продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия. теория

Показатели рентабельности -- это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон -- ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. теория

Рентабельность собственного капитала повысилась (на 105,9%) и составила в 2011 году 75,6%. В 2010 году его показатель был на уровне 71,4%, в 2012 году повышение произошло на 2,6% и показатель, составил 77,6%.

Динамика этого показателя за последние годы позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство, дали хороший результат.

Рентабельность активов в 2012 году выросла на 2,5%, в 2011 году показатель был ниже по сравнению с 2010 годом на 6,3%. За счет чего?

Можно сказать, что на 1 руб. средств, вложенных в активы в 2012 году, приходилось 45,6 коп. прибыли.

Рентабельности всего капитала: в 2011 году незначительный рост - 0,6%, в 2012 году наблюдается снижение показателя на 2,8%. За счет чего?

Показатель рентабельности продаж остается практически без изменений.

Увеличение рентабельности продаж может быть достигнуто уменьшением расходов, повышением цен на реализуемую продукцию, а также превышением темпов роста объема реализованной продукции над темпами роста расходов.

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

В целях рыночных отношений роль финансового анализа очевидно велика. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.

Таким образом, проведя анализ финансового состояния ООО «Сударушка» можно сделать следующие выводы:

- финансовое состояние предприятия в 2012 году принимает нормальную финансовую устойчивость. Уменьшилась дебиторская задолженность на 5,4%, но ее удельный вес в структуре баланса по-прежнему высокий - 24,7%. Рост кредиторской задолженности составил 5,6%;

- анализ финансовых коэффициентов показал, что в 2012 году уменьшается доля собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия, на 1 руб. собственных средств, приходится 0,57 руб. - заемных. Заемный капитал в структуре баланса составил 55,9%, в том числе долгосрочные кредиты и займы - 25,3%. С заемным капиталом необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль его своевременного возврата и привлечения в оборот на непродолжительное время других капиталов;

- анализ ликвидности баланса показал, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. На протяжении 2010-2012 года наблюдался недостаток собственных оборотных средств. В 2010 году недостаток СОС составил 53 тыс. руб., в 2011 году - 402 тыс. руб., в 2012 году - 949 тыс. руб. Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств составил 435 тыс. руб. в 2010 году, 402 тыс. руб. в 2011 году. В 2012 году ситуация резко меняется и на предприятии наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных средств, который составил 335 тыс. руб.

- показатель рентабельность продаж в рассматриваемом периоде с 2010 года по 2012 год не изменяется.

Глава 3. Основные направления улучшения финансового ООО «Сударушка»

3.1 Предложения по улучшению экономических и финансовых показателей

Подведение итогов и разработка предложений являются заключительным этапом оценки финансового состояния организации. Они направлены на определение итогового заключения о финансовом состоянии организации, а именно заключения о финансово-экономических возможностях (экономическом потенциале предприятия, а также на выработку конкретных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния организации).

Решение проблем финансового оздоровления предприятия возможно при использовании универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих вывод его из финансового кризиса. Они подразделяются на внутренние механизмы, используемые самим предприятием, и внешние, реализуемые при помощи сторонних юридических или физических лиц.

Основное содержание оперативного механизма финансового оздоровления - обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Объем поступления денежных средств может быть увеличен за счет:

а) ускорения оборота дебиторской задолженности, за счет сокращения сроков предоставляемого кредита или определенных скидок;

б) привидения какого привидения? Каспера?? размера запасов до нормального уровня;

в) увеличение объема продаж.

В ООО «Сударушка» дебиторская задолженность краткосрочная. Для ускорения получения денежных средств от покупателей можно предложить оптовому покупателю скидку с суммы платежа за досрочную оплату.

В структуре реализованной продукции основное место занимает продукция ОАО «ВБД Напитки» (дистрибьюторский договор поставки).

Целесообразно рассмотреть торговые скидки при условии предварительной оплаты для таких покупателей как ООО «Полушка», ЗАО «Южный», ООО ТД «Башспирт», ОАО «Башкирская медь», ОАО «Башкирнефтепродукт», ООО «Спутник».

Для повышения платежеспособности следует контролировать уровень запасов и затрат.

Для ООО «Сударушка» жизненно важна рационализация собственных затрат по управлению движением товарных потоков. Необходимо проводить оценку уровня товарных запасов и их размещения. При прогнозировании товарных запасов в оптовом звене можно исходить из коэффициентов соотношений темпов роста оптового товарооборота и товарных запасов, предусмотрев ускорение товарооборачиваемости на предстоящий период.

Перспективный возрастающий товарооборот будет обеспечен товарными запасами в достаточной степени, если запланировать увеличение товарных запасов в размере равном корню квадратному из темпов роста покупательского спроса (товарооборота). В общем виде эти тенденции можно выразить моделью:

, (19)

где, Тз- темп роста запасов;

То-темп роста товарооборота. Если этой формулой потом не пользуетесь, зачем ее приводить?

Так, если предполагается увеличение товарооборота, по какой- либо группе товаров на определенный процент, то прогнозируемый запас этих товаров должен возрасти на величину, равную корню квадратному из темпа роста товарооборота данной товарной группы.

Увеличение объема продаж:

Оптовая торговля выступает на рынке в качестве посредника между промышленностью и розничным торговым звеном. На предприятии следует провести маркетинговые исследования по освоению рынка для увеличения каналов движения товаров и услуг. Обязательно проведение рекламных компаний, с использованием торговых акций.

Тактический механизм финансового оздоровления, представляет собой систему мероприятий, способствующих достижению финансового равновесия предприятия в планируемом периоде. Цель реализации мероприятий этого механизма - вывод предприятия на рубеж финансового равновесия и обеспечение его финансовой устойчивости.

Для успешного управления финансовой устойчивостью необходимо четко представлять ее сущность, которая, заключается в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования. Это делает предприятие независимым от внешних негативных воздействий, в том числе обеспечивается независимость от кредиторов и тем самым снижается возможный риск банкротства

Стратегический механизм финансового оздоровления базируется на модели устойчивого экономического роста предприятия, которая имеет различные математические формы выражения в зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии.

3.2 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий

Стимулирование продаж достигается за счет проведения маркетинговых исследований, и рекламных акций, выделения товаров, приносящих наибольшую прибыль.

По результатам расчета, выручка от продажи продукции возрастет на 985,7 тыс. руб., затраты на проведение рекламных акций составят 102,7 тыс. руб. Прогноз роста выручки от продаж составляет 883,0 тыс. руб. Как это? Только что же написали, что на 985,7. Бред получается. У вас выручка возрастает отдельно, а затраты отдельно

1. Коэффициент автономии:

Ка= ? 0,5

На начало 2014 г. 2518: 3967 = 0,635

2. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Кс=

На начало 2014 г. 2924: 1043 = 2,803

Для данного показателя нормативных значений не установлено, увеличение коэффициента является положительной тенденцией

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кк=<0,7

На начало 2014 г. (785+0): 2518 = 0,311

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом.

Ко=? 0,1

На начало 2014 г. (2518+785-1043): 2924= 0,773

5. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте.

Км=

На начало 2014 г. (2518-1043):3303 = 0,447

Рекомендуемое значение коэффициента 0,2- 0,5.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

КАЛ = А1 / (П1 + П2)

На начало 2014г. (747):(785+664)=0,542

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

7. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Кло = КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

На начало 2014 г. 2924: 664 =4,403

8. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

На начало 2014 г. 1651: 1449 =1,139

Заключение

В выпускной квалификационной работе рассмотрены сущность, значение, методы оценки и методика проведения анализа финансового состояния организации.

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жестокие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО «Сударушка».

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

По результатам проведенного исследования и оценки финансового состояния ООО «Сударушка» можно сделать следующие выводы:

Материальные ликвидные активы предприятия почти полностью сформированы из привлеченных средств. Собственный оборотный капитал имеет небольшой удельный вес в общей сумме активов. Ухудшение финансового состояния сопровождается «проеданием» своего собственного капитала и неизбежным «залезанием» в долги, о чем свидетельствует рост кредиторской задолженности, а также рост ее удельного веса в имуществе предприятия.

Увеличение валюты баланса в 2012 году на 673,0 тыс. руб. обусловлено ростом оборотного капитала (увеличением запасов и затрат), в активе баланса, а также увеличением стоимости основных фондов на 350 тыс. руб., или на 4,2%.

Это является свидетельством того, что в обществе, стараются изыскать средства на приобретение новых средств производства.

В пассиве баланса - увеличение собственного капитала на 185 тыс. руб., рост суммы заемного капитала по сравнению с 2011 годом составил 406 тыс. руб., или 46,2%:

У предприятия недостаточно денежных средств для покрытия срочных пассивов, а также недостаточно источников собственных средств, благоприятным является соотношение между А2 и П2, А3 и П3, А4 и П4, что свидетельствует о ликвидности баланса.

На протяжении отчетных периодов за 2010-2012 год наблюдался недостаток собственных оборотных средств. В 2010 году недостаток СОС составил 53 тыс. руб. В 2011 году он составил 402 тыс. руб. В 2012 году 949 тыс. руб.

Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств составил 435 тыс. руб. в 2010 году. В 2011 году недостаток составил 402 тыс. руб. В 2012 году ситуация резко меняется и на предприятии наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных средств, который составил 335 тыс. руб.

Излишек общей величины источников формирования запасов в 2010 году составил 85 тыс. руб. В 2011 году 476 тыс. руб. и в 2012 году он составил 335 тыс. руб.

Финансовое состояние предприятия ООО "Сударушка» в 2012 году принимает нормальную финансовую устойчивость. Уменьшилась дебиторская задолженность на 5,4%, но ее удельный вес в структуре баланса по-прежнему высокий - 24,7%. Рост кредиторской задолженности составил 5,6%.

Анализ финансовых коэффициентов показал, что в 2012 году уменьшается доля собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия, на 1 руб. собственных средств, приходится 0,57 руб. - заемных. С заемным капиталом необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль его своевременного возврата и привлечения в оборот на непродолжительное время других капиталов. В целом финансовое состояние ООО «Сударушка» является удовлетворительным, предприятие в долгосрочной перспективе может исполнить все свои обязательства.

Объем поступления денежных средств может быть увеличен за счет:

а) ускорения оборота дебиторской задолженности, за счет сокращения

сроков предоставляемого кредита или определенных скидок;

б) привидения размера запасов до нормального уровня;

в) увеличение объема продаж.

Используя выявленные резервы, ООО «Сударушка» может получить дополнительную прибыль 282 тыс. руб., улучшаются коэффициенты финансовой устойчивости. Рентабельность капитала возросла на 16,6 %, рентабельность продаж на 1,0 %.

Для улучшения состава и структуры капитала предприятия необходимо достичь максимального объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников: чистой прибыли и амортизационных отчислений. Увеличение чистой прибыли возможно за счет повышения эффективности использования собственного капитала - увеличения оборотности и повышения его рентабельности.

экономический платежеспособность капитал финансовый

Список использованной литературы

1. Аблютина, М.С. Экономика предприятия: учебник. / М.С. Аблютина - М.: Дело и сервис, 2008, 528с.

2. Ковалева, А. М. Финансы в управлении предприятием: учеб. пособие для вузов / А.М. Ковалева. - М.: Финансы и статистика, 2007, 458с.

3. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. / М.Н. Крейнина- М.: Дело и Сервис, 2008, 304 с.

4. Кустова, Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Н. Кустова - М.: РГАТА, 2009, 200с.

5. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд-е перераб и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008, 208 с.

6. Зимина, Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Н.Е. Зимина, В.Н. Солопова - М.: КолосС, - 2007, 384 с.

7. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2008, 267с.

8. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп.- М.:ИНФРА-М, 2009, 534с.

9. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев, 2-изд., перераб. - М.: Проспект, 2009, 424с.

10. Ковалева, А.М., Лапуста, М.Г., Скамай, Л. Г. Финансы фирмы: учебник / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Сакмай - М.: ИНФРА-М, 2008, 416 с.

11. Купчина, Л.А. Анализ финансовой деятельности / Л.А. Купчина - М.: Бухгалтерский учет, 2010, 451 с.

12. Матвеева, Н. Диверсификация предприятий корпоративных

структур и их инвестиционная привлекательность / Н. Матвеева // Общество и экономика. - 2008. - №10-11. - С.88-89.

13. Аллавердян, В.В Инвестиционный перелом или об инвестиционной привлекательности российских предприятий // Вопросы экономике. -2008. - №2. - С. 26.

14. Илышева, Н.И., Крылов С.И. Анализ финансового состояния как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №8. - С. 11-15.

15. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева - М.: Финансы и статистика, 2008.

16. Ковалева, А. М. Финансы в управлении предприятием: учеб. пособие для вузов / А.М. Ковалева. - М.: Финансы и статистика, 2007 - 458с.

17. Грузинов, В.П. Экономика предприятия: учеб. пособие / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов - М.: МИК, 2007. - 201с.

18. Орехов, А.М. Методы экономических исследований: учеб. пособие для вузов / А.М.Орехов - М.: ИНФРА-М, 2009 - 391с.

19. Поздняков, В.Я Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник для вузов / В.Я. Поздняков - М.: ИНФРА-М, 2009 - 616с.

20. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215с.

21. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова - М.: Омега-Л,2009. - 274с.

22. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2008. - 368с.

23. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник для вузов / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина - М.: ИНФРА-М, 2009 - 295с.

24. Смолкин, А.М. Менеджмент: основы организации: учебник/ А.М. Смолкин. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 342 с.

25. Родионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции/ В.М. Родионова, М.А. Федотова - М.: Перспектива, 2007.

26. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: учебник / П.Н. Шуляк, - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007.

27. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2007. - 314 с.

28. Войтоловский, Н.В. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации / Н.В. Войтоловский. - 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИД Юрайт, 2010. - 507с.

29. Чуева, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности/ Л.Н. Чуева, И.Н. Чуев. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2008. - 352с.

30. Девяткина, О. В. Экономика предприятия: учебник для вузов / О.В.Девяткина, О.В.Волкова. - М.: Новое знание, 2007. - 231с.

Размещено на Allbest.ru

...