Сущность оборотных активов

С учетом рассмотренных выше основных целей предприятия вариантом решения данной задачи является повышение мотивации персонала, которое обеспечит увеличение выручки предприятия за счет интенсификации труда.

Анализ динамики активов бухгалтерского баланса ООО «Исток» за исследуемый период показывает, что абсолютная их сумма за 2011 г увеличилась на 61 787 тыс. руб. или на 9,16%, можно сделать вывод, что экономический потенциал организации растет. В 2012 г сумма баланса возросла на 34,34% в результате активного роста внеоборотных активов на 61,4%.

Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что снижение на 31 538 тыс.руб. (8,8%) в 2011 г произошло за счет сокращения в составе нематериальных активов на 3 тыс. руб. и материальных активов на 57 513 тыс.руб. в результате амортизации производственных зданий. В 2012 г наблюдается рост внеоборотных активов на 201 859 тыс.руб. (61,4%) в результате увеличения материальных активов в 4,5 раза и росту основных средств на 64,4% в результате приобретения нового здания (офис продаж) и нового оборудования для производства столешниц для обеденной зоны.

В разделе оборотных активов наблюдается рост на 29,7% в 2011 г и на 12,5% в 2012 г несмотря на сокращение денежных средств в 2011 г на 93,5% и сокращение НДС и прочих оборотных активов в 2012 г на 20,7% и 13,6% соответственно.

Рассматривая рост такого показателя как денежные средства в 2012 г в 43,77 раза можно предположить, что организация не испытывает финансовых затруднений, потому что у нее имеются финансовые ресурсы (мобильные средства), которые не вложены в сверхнормативные запасы.

Следует отметить, что за рассматриваемый период дебиторская задолженность ООО «Исток» растет на 21,41% в 2011 г и на 27,86% в 012 г за счет увеличения задолженности покупателей и подотчетных лиц, что сокращает ликвидность текущих активов.

Незначительное увеличение пассивов ООО «Исток» в 2011 г на 9,2% связано в основном с уменьшением долго- и краткосрочных обязательств, при этом краткосрочные обязательства в 2010 г состоят только из кредиторской задолженности. В 2012 г пассивы увеличились в связи с ростом собственного капитала на 58,7%,

За анализируемый период отмечается тенденция роста собственного капитала за счет роста добавочного капитала и накопленной прибыли на 21,2% в 2011 г и на 59,8%. в 2012 г. Долгосрочные обязательства в 2011 г отсутствуют (полностью погашен займ в размере 9067 тыс.руб.), но в 2012 г ДО увеличиваются в 18,8 раз по сравнению с 2010 г. Краткосрочные обязательства в 2011 г сокращаются в связи с уменьшением кредиторской задолженности на 33,9% и прочих обязательств на 43,8%. В 2012 г по сравнению с 2011 был выплачен краткосрочный займ в размере 145258 тыс.руб. и КЗ сократилась на 11,6%, что свидетельствует о сокращении заемных средств в организации.

Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа активов и пассивов баланса ООО «Исток» можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность организации способствовала увеличению нераспределенной прибыли в составе собственного капитала. Сокращение обязательств в 2011-2012 г говорит о том, что ООО «Исток» не испытывает недостаток в собственных оборотных средствах для покрытия растущих оборотных активов.

2.2 Анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «Исток»

Успешный результат работы предприятия зависит от рациональности размещения и эффективности использования оборотных средств. Прежде всего, дается общая оценка изменений в наличии и структуре текущих активов по важнейшим их группам. Проведем анализ наличия, состава и структуры оборотных активов ООО Исток за 2010-2012 гг.

Текущие активы в 2012 г увеличились на 50945 тыс.руб. или на 12,5%. В большей степени такое увеличение произошло из-за увеличения стоимости сырья и материалов на 25980 тыс.руб. или на 28,16%, хотя общая сумма материальных оборотных средств увеличилась на 9838 тыс.руб. или на 3,96%. Этому способствовало уменьшение незавершенного производства на 2992 тыс.руб. или на 6,02%.

Общая сумма денежных средств в 2012 г увеличилась на 12533 тыс.руб. в основном в кассе (81 тыс.руб.) и на расчетном счете (12476 тыс.руб.). Также произошло увеличение краткосрочных финансовых вложений на 14114 тыс.руб. При этом сократились прочие оборотные активы на 8110 тыс.руб. или на 13,56%.

Дебиторская задолженность увеличилась на 21,41% в 2011 г и на 27,86% в 2012 г. Это негативный фактор, так как средства в дебиторской задолженности свидетельствуют об отвлечении средств из оборота ООО «Исток», что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.

Большую половину оборотных средств организации занимают запасы (58,59%), причем большая их часть - это сырье и материалы 76097 тыс.руб. (24,92%). Наименьшую долю занимают краткосрочные финансовые вложения (0,17%).

В 2011 г увеличилась доля запасов до 60,9% в основном за счет увеличения готовой продукции с 7,87% до 11,56%. Несмотря на увеличение ДЗ ее доля сократилась с 23,2% до 21,72%, так как уменьшилась сумма денежных средств организации до 0,07% в доле Оборотных средств предприятия. Доля краткосрочных финансовых вложений не изменилась.

В 2012 г доля запасов сократилась до 56,28% (ниже уровня 2010 г). Основное сокращение наблюдается в готовой продукции и незавершенном производстве. В результате увеличилась доля дебиторской задолженности до 24,68%, что отрицательно характеризует работу ООО «Исток» в 2012 г.



2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств ООО «Исток»

Увеличение доли мобильных средств ООО «Исток» с 0,016 до 0,6 указывает на ускорение оборачиваемости средств и улучшение структуры активов в 2012 г.

Стабильное состояние доли производственных активов в 2010-11 гг. говорит о том, что 37% оборотных активов составляют производственные активы, в 2012 году наблюдается отрицательная тенденция - увеличение доли производственных активов указывает на снижение эффективности использования средств.

Уменьшение доли готовой продукции в 2012 году говорит об улучшении структуры активов и ускорении оборачиваемости запасов готовой товарной продукции на складах.

Увеличение доли дебиторской задолженности в 2012 г. говорит об ухудшении структуры активов и является фактором замедления оборачиваемости.

Таким образом, из расчета показателей состояния оборотных активов, еще раз можно сделать вывод, что доля мобильных оборотных активов на конец отчетного периода увеличилась, что говорит об ускорении оборачиваемости средств и улучшения структуры активов.

Итак, анализируя долю производственных запасов в структуре оборотных активов, были получены следующие результаты: доля производственных активов на конец отчетного периода увеличилась с 0,37 до 0,38, что свидетельствует об ухудшении структуры активов. Доля готовой продукции уменьшилась от 0,21 до 0,18, это говорит об улучшении структуры активов и ускорении оборачиваемости; доля дебиторской задолженности увеличилась с 0,23 до 0,25, что свидетельствует об ухудшении структуры активов и является фактором замедления оборачиваемости.

Финансовое положение ООО «Исток» находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, которые в дальнейшем могут быть направлены на решение первоочередных задач. Поэтому следующим этапом является анализ оборачиваемости оборотных средств в ООО «Исток».

Определим Коэффициент оборачиваемости (К_об), который показывает число оборотов, сделанных оборотными активами или их составляющими за анализируемый период и Период оборота (Т_об) в днях, показывающий срок, за который вложенные активы возвращаются в денежные средства на предприятие.

Наилучшая оборачиваемость оборотных средств была достигнута в 2010г., когда эти средства обернулись более двух раз (К_об = 2,05), тогда как в 2011г. К_об сократился более чем на четверть оборота и составили 1,75 оборота, ситуация несколько улучшилась в 2012г., однако коэффициент оборачиваемости не достиг значения 2010г. и составил 1,97 оборота.

Уменьшение продолжительности одного оборота в 2012г. является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей о более эффективном использовании оборотных средств в исследуемом периоде, однако в 2010г. оборачиваемость была еще выше, что свидетельствует о наличии резервов увеличения эффективности использования оборотных средств ООО «Исток».

Увеличение показателя оборачиваемости оборотных активов произошло из-за весомого снижения стоимости основных средств, а также погашения задолженности за отгруженные товары.

За 2012 год основные поступления предприятия составили поступления от реализации товаров (904 тыс. тыс.руб.) из них наличными было получено 175 тыс. тыс.руб. Основными направлениями оттока денежных средств были закупки товаров (сырья), налоговые платежи в бюджет и оплата труда сотрудников предприятия (57; 8,6 и 6,6 тыс. тыс.руб. соответственно). Такие источники поступления и направления оттока денежных средств являются характерными для нормально работающего промышленного предприятия. Всего поступлений за год было больше чем потрачено предприятием на 730 тыс. тыс.руб.

Таким образом, по данным ООО «Исток», можно сделать вывод, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на начало отчетного периода года был равен 8,85, а на конец 2012 года составил 7,99. Продолжительность оборота (период погашения) дебиторской задолженности увеличилась:

дней

дня

дней

Далее проведем оценку состояния дебиторской задолженности (табл. 3).

Таблица 3. Оценка состояния дебиторской задолженности ООО «Исток»

Дебиторы по срокам возникновения, дней	Сумма дебиторской задолженности, тыс руб.	Уд. вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов, %	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0-30	29134	39,96	2,5	728	28406
30-60	12307	16,88	3	369	11938
60-90	4797	6,57	8	384	4413
90-120	13743	18,85	11,5	1580	12162
120-150	8413	11,54	15	1262	7151
150-180	0	0	40	0	0
180-360	0	0	55,5	0	0
360-720	1436	1,97	70	1005	431
более 720	0	0	95	0	0
Итого 2010 г	72906	100		5329	67577
0-30	42337	47,83	2,5	1058	41279
30-60	11206	12,66	3	336	10870
60-90	5824	6,57	8	466	5358
90-120	16685	18,85	11,5	1919	14766
120-150	10215	11,54	15	1532	8682
150-180	0	0	40	0	0
180-360	0	0	55,5	0	0
360-720	1744	1,97	70	1221	523
более 720	505	0,57	95	479	25
Итого 2011 г	88514	100		7011	81503
0-30	44582	39,39	2,5	1114	43468
30-60	14330	12,66	3	429	13901
60-90	2674	2,36	8	213	2461
90-120	21335	18,85	11,5	2453	18882
120-150	13056	11,54	15	1958	11098
150-180	9553	8,44	40	3821	5732
180-360	4776	4,22	55,5	2650	2126
360-720	2229	1,97	70	1560	669
более 720	641	0,57	95	608	33
Итого 2012 г	113176	100		14806	98370

В 2010 г отсутствовала задолженность сроком более 150 дней, но имелась задолженность от 1 года до 2 лет, что носит самую высокую вероятность безнадежных долгов. В 2011 г ситуация ухудшилась при наличии дебиторской задолженности сроком более 2-х лет, что отрицательно характеризует структуру ДЗ и на конец 2012 г.

Проведенные расчеты показывают, что за 2010-2012 гг. наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности. Это было вызвано тем, что в 2012 году предприятие меньше предоставляло свои услуги за наличный расчет, а также свидетельствует о более жесткой реализационной политике (отпуск товара по предоплате).

По данным баланса доля дебиторской задолженности в текущих активах составила на начало периода (2010 г) 0,23 %, на конец 2012 года 0,25 %. Эти значения свидетельствуют о том, что в 2012 году предприятие менее успешно регулировало свою дебиторскую задолженность.

Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.).

По данным ООО «Исток» оборачиваемость запасов, на конец 2012 года, составила 3,5, а срок хранения запасов составил 136,36 дней. Для данного предприятия -- это относительно небольшие сроки хранения продукции так как при производстве мебели не используются скоропортящиеся товары. И в то же время видно, что предприятие может проработать без поступления новых партий сырья около полугода.

Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в ООО «Исток» с 2,05 оборотов в 2010 г до 1,75 оборотов в 2011 г является отрицательным моментом и поэтому требует углубленного анализа влияния факторов на эффективность использования оборотных средств.

Факторная модель зависимости оборачиваемости оборотных средств от удельного веса дебиторской задолженности будет иметь мультипликативный вид (формула 17):

К_об= У_д^ДЗЧК^ДЗ_об (17)

где У_д^{ДЗ -} удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных активов,

К^{ДЗ -} коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Исходя из модели, методом цепных подстановок рассчитаем влияние факторов на оборачиваемость:

К_об2010= У_д^ДЗ₂₀₁₀ЧК^ДЗ_об2010= 0,23*8,85 =2,05 раз,

К_{об2010(факт)}= 2,05.

К_об^усл1 = У_д^ДЗ₂₀₁₁ЧК^ДЗ_об2010 = 0,22*8,85 =1,92 раз,

Отсюда, влияние удельного веса дебиторской задолженности на оборачиваемость оборотных средств составит:

К_об^(Удз) = К_об^усл1 - К_об2010 =1,92-2,05=-0,13 раза.

Влияние оборачиваемости дебиторской задолженность на оборачиваемость оборотного капитала составило:

К_об^(Кдз) = К_об2011 - К_{об_усл1} =1,75-1,92=-0,17 раза.

Проверка:

К_об2011 = К_об2010+К_об^(Удз)+ К_об^(Кдз) = 2,05+-0,13+-0,17 = 1,75 раза.

Аналогично рассчитываем данные за 2012г.:

К_об2011= У_д^ДЗ₂₀₁₁ЧК^ДЗ_об2011= 0,22*8,05 =1,75 раз,

К_{об2011(факт)}= 1,75.

К_об^усл1 = У_д^ДЗ₂₀₁₂ЧК^ДЗ_об2011 = 0,25*8,05 =1,99 раз,

К_об^(Удз) = К_об^усл1 - К_об2011 =1,99-1,75=0,24 раза.

К_об^(Кдз) = К_об2012 - К_{об_усл1} =1,97-1,99=-0,02 раза.

К_об2011 = К_об2011+К_об^(Удз)+ К_об^(Кдз) = 1,75+0,24+-0,02 = 1,97 раза.

Таким образом, в 2011 г. уменьшение удельного веса дебиторской задолженности замедлило оборачиваемость оборотных активов на 0,13 оборота, тогда как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности с 8,85 оборотов в 2010 году до 8,05 оборотов в 2011 году уменьшило оборачиваемость оборотного капитала на 0,17 оборотов. Общее влияние факторов снизило коэффициент оборачиваемости на 0,3 оборота в 2012 г. увеличение удельного веса дебиторской задолженности ускорило оборачиваемость оборотных активов на 0,24 оборота, тогда как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности с 8,05 оборотов в 2011 году до 7,99 оборотов в 2012 году уменьшило оборачиваемость оборотного капитала на 0,02 оборотов. Общее влияние факторов увеличило коэффициент оборачиваемости на 0,22 оборота.

Ускорение оборачиваемости положительная тенденция, так как это повышает эффективность использования оборотного капитала и снижает потребность в нем.

Проведем оценку экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов. Расчет факторов проводим по модели вида (18):



С_об = ВП_дн*Т_об(18)

где ВП_дн -- однодневная выручка;

Т_об -- оборачиваемость в днях (длительность в днях).

Однодневную выручку определяем путем деления годовой выручки на число дней в периоде:

ВП_дн2010 =1792,37 тыс.руб.;

ВП_дн2011 =1979,03 тыс.руб.;

ВП_дн2012 =904043/360=2511,23 тыс.руб.;

Рассчитаем влияние факторов по модели (16).

С_об2010=ВП_дн2010ЧТ_об2010=1792,37Ч175,61=314758,1 тыс.руб.

С_{об2010 (ФАКТ)} = 314246;

С_обусл1= ВП_дн2011ЧТ_об2010= 1979,03Ч175,61=347537,46 тыс.руб.

Тогда количество средств, высвобожденных (дополнительно вовлеченных в оборот) за счет изменения однодневной выручки в 2011г.:

С_об(ВП) = 347537,46-314246 = 33291,46 тыс.руб.

А за счет изменения длительности оборота:

С_об(Доб) = 407571-347537,46 = 60033,54 тыс.руб.

Экономию или перерасход оборотных средств определяем, как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости за 2011 и 2010 гг. по формуле (19):

( (19)

С_об = 712452/360*(407571*360/712452-314246*360/645254) =

= 60598,81 тыс.руб.

Таким образом, за счет изменения оборачиваемости в 2011г. дополнительно вовлечено в оборот 60598,81 тыс.руб.

С_об2011 = ВП_дн2011ЧТ_об2011=1979,03Ч205,71 = 407106,26 тыс.руб.

С_{об2011 (ФАКТ)} = 407571;

С_обусл1= ВП_дн2012ЧТ_об2011= 2511,23Ч205,71 = 516585,12 тыс.руб.

С_об(ВП) =516585,12-407571 = 109014,12 тыс.руб.,

С_об(Доб) =458517-516585,12 = -58068,12 тыс.руб.

С_об =904043/360*(458517*360/904043-407571*360/712452) =

= -58657,08 тыс.руб.

Таким образом, за счет изменения оборачиваемости в 2012г. высвобождено из оборота -58657,08 тыс.руб.

Таким образом, в результате увеличения однодневной выручки в 2011 г. дополнительно вовлечено в оборот 33 291,46 тыс.руб. За счет увеличения длительности оборота дополнительно вовлечено в оборот 60 033,54 тыс.руб. Суммарное влияние факторов дополнительно вовлекло в оборот 93 325 тыс.руб.

В 2012 г., в результате увеличения однодневной выручки дополнительно вовлечено в оборот 109 014,12 тыс.руб. Тогда как за счет сокращения длительности оборота высвобождено -58 068,12 тыс.руб. Суммарное влияние факторов дополнительно вовлекло в оборот 50 946 тыс.руб. Это отрицательные изменения, так как требуют дополнительных финансовых источников для обеспечения оборотных средств.

Таким образом, проведенный анализ оборотных средств ООО «Исток» за 2010-2012 гг показал, что отрицательным моментом в деятельности предприятия является рост дебиторской задолженности на конец отчетного периода. Запасы предприятия растут в основном за счет стоимости сырья и материалов, доля готовой продукции значительно сократилась, что положительно характеризует политику реализации фирмы, результате чего выручка ООО «Исток» увеличилась. Далее необходимо разработать план мероприятий по улучшению структуры оборотных средств ООО «Исток» и рассчитать экономический эффект.

Глава 3. Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления оборотными средствами ООО «Исток»

3.1 Разработка мероприятий улучшения использования оборотных средств

Проведенный анализ показал, что ООО «Исток» занимается производством мягкой мебели, столов и кухонной мебели, которые изготавливаются на заказ. За анализируемый период произошло увеличение объемов производства продукции. В результате чего увеличилась выручка от реализации продукции и увеличение среднегодовых остатков оборотных средств. В 2012 г наблюдется рост фондоотдачи и коэффициента оборачиваемости. Увеличение себестоимости продукции произошло вследствие ежегодного увеличения расходов на материалы, сырье, топливо, что в свою очередь привело к снижению прибыли. Но в 2012 году прибыль достигла запланированного размера и произошло увеличение рентабельности по сравнению с 2011 г.

Отрицательным моментом является увеличение дебиторской задолженности на 21,41% в 2011 г и на 27,86% в 2012 г. Это негативный фактор, так как средства в дебиторской задолженности свидетельствуют об отвлечении средств из оборота ООО «Исток», что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Оценка состояния дебиторской задолженности показала увеличение доли дебиторской задолженности в 2012 г., что говорит об ухудшении структуры активов и является фактором замедления оборачиваемости.

Увеличение доли производственных активов (сырье, материалы, незавершенное производство, малоценные предметы) указывает на снижение эффективности использования средств.

Сокращение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в 2011 г свидетельствует о наличии резервов увеличения эффективности использования оборотных средств ООО «Исток».

Таким образом, для повышения эффективности управления оборотными средствами на ООО «Исток» необходимо разработать ряд рекомендаций:

1) сокращение дебиторской задолженности со сроком возврата более 120 дней путем переуступки требований,

2) уменьшение стоимости запасов сырья и материалов путем выбора другого поставщика,

3) реализация запасов готовой продукции со склада со скидкой.

Рассмотрим предложенные рекомендации подробнее.

1. Сокращение дебиторской задолженности

Данная сумма составляет 26,7% всей дебиторской задолженности организации. При этом имеет самую высокую вероятность безнадежных долгов: общая сумма безнадежных долгов составляет 10 597 тыс.руб. или 35%:

10597/30255 = 0,35

Чтобы сократить риск невыплаты данной суммы в срок и сократить долю дебиторской задолженности на балансе организации, предлагаем воспользоваться договором уступки прав требования (цессии) с целью улучшения качества дебиторской задолженности организации.

При заключении договора цессии участвуют три лица:

1) цедент - лицо, передающее своё право требования к должнику какому-либо другому лицу в порядке цессии (уступки требования) - ООО «Исток»,

2) цессионарий - лицо, становящееся кредитором в силу передачи ему права требования; правопреемник, которому передается право на операции с финансовыми ценностями или на собственность; страховая компания - ООО «Финанс Инвест», ул. Советская, 70.

3) Дебитор - покупатель товара, задолжавший организации.

Между ООО «Финанс Инвест» и ООО «Исток» заключается договор цессии о том, что по мере возникновения требований по оплате поставок продукции ООО «Финанс Инвест» предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы, кредитный центр осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 65% стоимости требований по условиям договора (Приложение В) за исключением безнадежных долгов.

Например, ООО «Исток» 01.03.12 осуществила поставку товаров ряду компаний, общей стоимостью 30255 тыс. руб. (включая НДС - 5446 тыс. руб.). Согласно договору поставки, обязанность оплатить товар у Покупателей возникает через 121 день с момента отгрузки. По состоянию на 02.07.12 должник не оплатил поставку, в связи с чем ООО «Исток» заключил договор цессии с компанией ООО «Финанс Инвест». По договору уступки права требования дебиторская задолженность Покупателей была оценена сторонами в размере:

30255*0,65 = 19 666 тыс. руб.

ООО «Финанс Инвест» 03.07.12 г перечислит денежные средства в размере 19 666 тыс. руб. на счет ООО «Исток».

Таким образом, ООО «Исток» может уменьшить сумму дебиторской задолженности на 30255 тыс.руб. путем использования договора цессии с ООО «Финанс Инвест». При этом денежные средства на расчетном счете увеличатся на 19 666 тыс.руб., а вторая часть просроченной ДЗ (10589 тыс.руб.) будет списана в убыток текущего периода.

В результате предложенных мероприятий сумма дебиторской задолженности составит:

ДЗ 2012 = 113176 - 30255 = 82921 тыс.руб.

В свою очередь будет погашена сумма среднесрочной дебиторской задолженности сроком более 120 дней.

В результате оформления договора цессии (уступки права требования дебиторской задолженности) с ООО «Финанс Инвест» ООО «Исток» не только сократит сумму сомнительной дебиторской задолженности, но при этом сумма денежных средств на расчетном счете увеличится на 19 666 тыс.руб.

2. Уменьшение затрат на закупку сырья и материалов

Производственные запасы, выполняя важную роль в организации производства, вместе с тем представляют собой часть средств производства в данный момент не участвующих в процессе производства.

Уменьшение доли запасов сырья и материалов в структуре оборотных средств ООО «Исток» возможно в результате уменьшения их стоимости на балансе организации посредством:

- вовлечения их в производственный процесс,

- реализации части запасов сторонним организациям,

- получения скидок от поставщика,

- смена поставщика с более выгодными расценками и условиями поставки сырья и материалов

Сокращение запасов сырья и материалов приведет к повышению эффективности использования оборотных средств. Однако для обеспечения непрерывности процесса производства уменьшение оборотных средств в производственных запасах может быть осуществлено лишь при наличии возможности более быстрого их обновления или относительного снижения потребностей. Более быстрое возобновление запасов может быть обеспечено за счет совершенствования материально-технического снабжения, ускорения и удешевления перевозок, улучшения организации складского хозяйства на основе его механизации и автоматизации, внедрения электронно-вычислительной техники.

Так, при постоянном потреблении какого-либо вида сырья и (или) материалов в больших размерах для ускорения оборота, естественно, является прямые длительные экономические отношения между поставщиком потребителем сырья и материалов. Такие отношения позволяют установить твердые сроки и размеры поставок, наиболее выгодные и удобные для обоих предприятий, путем налаживания согласованного ритма производственных процессов.

Основным сырьем для производства мебели является ДСП и ДВП, приобретаемые у местного поставщика. Декоративная фурнитура идет по специальным заказам от ООО «Рестек», срок изготовления/поставки от 14 до 30 дней. В г. Магнитогорске возможно осуществлять данные заказы в более короткие сроки, так, например, в зеркальном цехе ИП Игнатова И.О. г. Магнитогорск, ул. Курако, 3. Изготавливаются зеркала для шкафов-купе от 1000 руб./шт., зеркала цветные от 1200 руб./м. кв., зеркала сатинированные с рисунком от 700 руб./м. кв., просто зеркала 550 руб./м. кв.

Таким образом, сменив поставщика на местных производителей ООО «Исток» может ускорить не только время исполнения заказов, но и сэкономить на условиях доставки. «Калуга - Магнитогорск» расстояние 1 871 км. Стоимость доставки 5600 руб. При ежемесячном формировании заказов ООО «Исток» на доставку декоративных элементов от ООО «Рестек» тратит:

5,6 * 12 = 67,2 тыс.руб. / год

Грузоперевозки по г.Магнитогорск аналогичных грузов составляют 350 руб. (4,2 тыс.руб.) Таким образом, отказавшись от ассортимента Калужской фабрики «Рестек» ООО «Исток» сэкономит на доставке 63 тыс.руб. и на стоимости самих материалов. Анализируя прайс листы ООО «Рестек» и ИП Игнатовой мы обнаружили, что в среднем цена на аналогичные ассортиментные позиции отличается на 10%.

ј часть запасов сырья составляет продукция ООО «Рестек»:

З = 118256/4 = 29564 тыс.руб.

Без учета транспортных расходов приобретая продукцию у ИП Игнатовой ООО «Исток» сэкономит:

29564 * 0,1 = 2956 тыс.руб.

Тогда стоимость запасов художественных материалов составит:

З = 29564 - 2956 = 26608 тыс.руб.

3. Реализация излишков запасов готовой продукции со склада

В настоящий момент стоимость готовой продукции на складе организации составляют 19 151 тыс.руб. Доля запасов готовой продукции на складе ООО «Исток» (столы, мягкие зоны, диваны) на 2012 г составляет:

Дзап = 19151/258050 = 0,074

Следовательно, реализовав данную продукцию сторонним организациям ООО «Исток» уменьшит остатки запасов на балансе организации на 7,4%.

Доля себестоимости в выручке организации занимает 85%:

С/с = 767658/904043 = 0,849

Планируемая выручка от реализации данной продукции составляет:

ВР = 19151 / 0,85 = 22 530 тыс.руб.

Скидка 10% от цены реализации составит:

22530 * 0,1 = 2253 тыс.руб.

Планируемая выручка со скидкой без учета НДС составит:

ВР = 22530-2253 = 20 277 тыс.руб.

С учетом НДС:

20277 + 20 277*0,18 = 23 927 тыс.руб.

Тогда прибыль от реализации остатков готовой продукции со скидкой 10% и с учетом НДС на 2012 г оставит:

Пр = (22530-2253)*1,18 - 19151 = 4776 тыс.руб.

Таким образом, ООО «Исток» уменьшит наличие запасов на сумму 19151 тыс.руб. и получит при этом 4776 тыс.руб. дополнительной прибыли.

В результате реализации запасов готовой продукции со склада сумма прибыли поступит в кассу или на расчетный счет организации, в конце отчетного периода полученная сумма будет перенесена в раздел нераспределенной прибыли организации и может быть в дальнейшем использована по усмотрению собственника предприятия.

Таким образом, в результате предложенных мероприятий по совершенствованию управления оборотными средствами ООО «Исток»:

- сократит дебиторскую задолженность на 30 255 тыс.руб. путем использования договора цессии,

- уменьшит стоимость сырья и материалов на 3 019 тыс.руб. (2956+63) в результате выбора местного поставщика.

- увеличит прибыль предприятия на 4 776 тыс.руб. в результате реализации остатков готовой продукции со склада,

- уменьшит остатки готовой продукции на складе на 19151 тыс.руб.

В результате реализации данных мероприятий ООО «Исток» понесет убытки:

- 10 589 тыс.руб. (сумма безвозвратных долгов по договору цессии);

- 2 253 тыс.руб. упущенной выгоды при реализации запасов ГП со склада со скидкой;

- 4,2 тыс.руб. - транспортные расходы на доставку материалов от ИП Игнатовой.

Далее необходимо рассчитать экономическую эффективность предложенных мероприятий и рассмотреть их влияние на оборачиваемость оборотных средств ООО «Исток».

экономический финансовый управление дебиторский

3.2 Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий

Эффективность предложенных мероприятий отразится в улучшении структуры оборотных средств и ускорении оборачиваемости как дебиторской задолженности ООО «Исток» так и оборотных средств в целом.

Сокращение дебиторской задолженности путем переуступки права требования ООО «Финанс инвест» позволит уменьшить сумму ДЗ ООО «Исток» 2012 г на 30255 тыс.руб.

ДЗ = 113146-30255 = 82891 тыс.руб.

ДЗ = 82891/88514 = 0,939 или 93,6%

Следовательно, воспользовавшись договором цессии ООО «Исток» сократит сумму дебиторской задолженности на 6,4% по сравнению с 2011 г.

При этом сумма денежных средств на расчетном счете увеличится в 2,5 раза и составит:

ДС р/с = 12725+19666=32391 тыс.руб.

ДС р/с = 32391/12725 = 2,54

При реализации готовой продукции ООО «Исток» получит дополнительную прибыль, сумма которой также повлияет на рост денежных средств в 2,9 раз по сравнению с 2012 г.:

ДС р/с = 32391+ 4776 = 37167 тыс.руб.

ДС р/с = 37167/12725 = 2,92

При смене поставщика ООО «Исток» сэкономит 2956 тыс.руб., в результате реализации части запасов сырья со склада стоимость остатков материалов уменьшится на 23651 тыс.руб. Тогда остаточная стоимость запасов сырья и материалов составит:

З мат = 118256 - 2956 - 23651 = 91649 тыс.руб.

При этом сумма полученной выручки отразиться на чистой прибыли организации (за вычетом налога на прибыль 20%) в размере:

ЧПр = 4776 *0,8 = 3821 тыс.руб.

Таким образом, стоимость сырья и материалов сокращается ниже уровня 2011 г:

З мат = 91969 - 92276 = -627 тыс.руб.,

При этом доля производственных активов в структуре оборотных средств сокращается и составляет 36%.

Денежные средства на расчетном счете увеличиваются в 150 раз по сравнению с 2011 г:

ДС = 37167/249 = 149,27

Доля мобильной части активов растет и составляет 13%.

Дебиторская задолженность сокращается ниже уровня 2011 г:

Таким образом, из расчета показателей состояния оборотных активов, можно сделать вывод, что доля мобильных оборотных активов на конец отчетного периода увеличился, что говорит об ускорении оборачиваемости средств и улучшении структуры активов. Анализируя долю производственных запасов и дебиторской задолженности в структуре оборотных активов, были получены положительные результаты: доля на конец отчетного периода уменьшилась, что свидетельствует об улучшении структуры активов.

Общий коэффициент оборачиваемости оборотных активов составит:

К_об 2012 = (904043+20277)/402170 = 2,30

что на 0,33 оборота больше, чем в 2012 г. Соответственно, оборотные средства в течении периода обернуться более 2 раз.

Продолжительность одного оборота:

Т_об 2012 = 360/2,3 = 156,5 дней

что на 26,09 дней меньше чем в 2012 г.

Увеличение коэффициента оборачиваемости способствует ускорению темпов оборачиваемости: период оборота составит 157 дней.

В результате реализации предложенных мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств ООО «Исток» выручка предприятия увеличиться, сумма дебиторской задолженности и запасов сократится, что приведет к ускорению оборачиваемости на 26 дней.



Заключение

Объектом анализа управления оборотными активами организации является ООО «Исток», основным направлением деятельности которого является производство и реализация мягкой мебели и кухонь.

Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Исток» показал, что за 2010-201 гг. произошло увеличение объемов продаж и как следствие рост выручки предприятия, произошел рост ресурсной базы предприятия: объем основных и оборотных средств вырос. Отрицательным моментом является сокращение эффективности использования трудовых ресурсов.

Был проведен анализ структуры и динамики оборотных активов ОАО «Исток» за 2010-2012 гг. который показал, что текущие активы в 2012 г увеличились в основном из-за увеличения стоимости сырья и материалов, дебиторская задолженность увеличилась - это негативный фактор. Большую половину оборотных средств организации занимают запасы, причем большая их часть - это сырье и материалы.

В результате был проведен расчет показателей состояния оборотных средств ООО «Исток», которые характеризуют увеличение доли мобильных средств, стабильное состояние доли производственных активов, уменьшение доли готовой продукции и увеличение доли дебиторской задолженности в 2012 г., что говорит об ухудшении структуры активов и является фактором замедления оборачиваемости.

Далее был проведен Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов ООО «Исток». Наилучшая оборачиваемость оборотных средств была достигнута в 2010 г., когда эти средства обернулись более двух раз, в 2011-2012 скорость оборота уменьшилась - продолжительность одного оборота составляет 183 дня.

Оценка состояния ДЗ показала, что наибольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности занимают дебиторы со сроком исполнения до 30 дней. Но имеются должники сроком более 4 мес (это четверть ДЗ причем сумма безнадежных долгов этой группы составляет 35%).

Факторный анализ использования оборотных средств ООО «Исток» показал, что замедление оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшило оборачиваемость оборотного капитала по сравнению с 2010-11 гг.

Отрицательным моментом является увеличение дебиторской задолженности и увеличение доли производственных активов, что указывает на снижение эффективности использования средств. Сокращение коэффициента оборачиваемости оборотных активов свидетельствует о наличии резервов увеличения эффективности использования оборотных средств ООО «Исток».

Таким образом, для повышения эффективности управления оборотными средствами на ООО «Исток» был разработан ряд рекомендаций:

1) сокращение дебиторской задолженности со сроком возврата более 120 дней,

2) уменьшение стоимости запасов сырья и материалов путем выбора другого поставщика.

ООО «Исток» может уменьшить сумму дебиторской задолженности на 30255 тыс.руб. путем использования договора цессии с ООО «Финанс Инвест».

Уменьшение доли запасов сырья и материалов в структуре оборотных средств ООО «Исток» возможно в результате уменьшения их стоимости на балансе организации посредством смены поставщика сырья и материалов ООО «Рестек» г. Калуга с более выгодными расценками и условиями поставки на ИП Игнатова И.О. при этом ООО «Исток» сэкономит 2956 тыс.руб. и 63 тыс.руб. на доставке.

Второй вариант сокращения стоимости запасов связан с реализацией готовой продукции сторонним организациям со скидкой 10% от цены реализации, в результате ООО «Исток» сократит запасы на 7,4%. И получит дополнительную прибыль в размере 4776 тыс.руб

Была рассчитана эффективность предложенных мероприятий как соотношение дополнительного дохода от реализации мероприятия и расходов (убытки) при реализации предложенных рекомендаций.

Предложенный план мероприятий по совершенствованию структуры оборотных средств ООО «Исток» можно считать эффективным. Воспользовавшись договором цессии ООО «Исток» сократит сумму дебиторской задолженности на 6,4% по сравнению с 2011 г. При этом сумма денежных средств на расчетном счете увеличится в 2,5 раза.

В результате показатели состояния оборотных средств изменятся: стоимость сырья и материалов сокращается ниже уровня 2011 г, доля производственных активов в структуре оборотных средств сокращается и составляет 36%. Денежные средства на расчетном счете увеличиваются в 150 раз. Доля мобильной части активов составляет растет и составляет 13%. Дебиторская задолженность сокращается ниже уровня 2011 г и ее доля в структуре оборотных активов составляет 20%, что говорит об ускорении оборачиваемости средств и улучшении структуры активов.

Общий коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил 2,3 оборота, что на 0,33 оборота больше, чем в 2012 г. Следовательно, продолжительность одного оборота уменьшится и составит 157 дней, что приведет к ускорению оборачиваемости.



Список используемой литературы

1. Амитова, Т. Продажа основных средств. Бухгалтерский и налоговый учет // Практическая бухгалтерия. - 2008. - № 5. - С.8-13.

2. Амосов, А. Долгосрочная стратегия возмещения выбытия и обновления основных фондов // Экономист. - 2007. - № 9. - С.3-12.

3. Астахов, В.П. Основные средства: бухучет и налогообложение: Учеб.-практ. пособие. - М.: ИД ФБК-Пресс, 2006. - 248 с.

4. Астринский, Д.В. Проблемы воспроизводства основных фондов // Экономист. - 2007. - № 6. - С.35-38.

5. Абрютина, М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Абрютина, М.С., Грачев, А.В.: учебно - практическое пособие - М.: Дело и сервис, 2006.

6. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций: Учебное пособие/Д.А. Панков, Е.А. Головкова, Л.В. Пашковская и др. - М.: Новое знание, 2007. -409 с.

7. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / Артеменко, В.Г., Белляндир, М.В. - М.: ДИС, 2007.

8. Балабанов, А.И. Финансы / Балабанов, А.И., Балабанов И.Т. - СПб.:Питер, 2007.-192с.

9. Белолипецкий, В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА - М, 2009.

10. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: «Ника - Центр», 2009.

11. Бляхман, Л.С. Экономика фирмы: Учебное пособие. - СПб.: Издательство михайлова В.А., 2009.

12. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2008.

13. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент / Бригхем, Ю., Гапенски, Л: Полный курс./Пер. с англ. Под ред. В. В. Ковалева. - СПб.: 2008.- 402с.

14. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник для вузов. / Баканов М.И., Шеремет А.Д. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 182 с.

15. Бакаев А.С. Некоторые вопросы учета основных средств // Бух. учет. - 2005. - N 3. - С.6-8.

16. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М. Издательство ПРИОР, 2008. 228 с.

17. Верещагин С.А., Сазонтов С.Б. Основные средства: бухгалтерский и налоговый учет. - М.: Информцентр XXI века, 2009. - 288 с.

18. Вакуленко, Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Вакуленко, Т.Г., Фомина, Л.Ф. - М. СПб.: Издательский дом «Герда», 2008.

19. Владимирова, Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: 2007г. - 400 с.

20. Волков, О.И. Экономика предприятия / Под редакцией Волкова О.И. - М.: Инфра - М, 2009.

21. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: От бухгалт. учета к экон.: Учеб.-практ. пособие. - М.: Финпресс, 2009. - 208 с.

22. Грузинов, В.П. и другие. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под редакцией Грузинова В.П. - М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 2008.

23. Гордонов, М. Переоценка основных фондов // Рынок ценных бумаг. - 2007. - № 23. - С.41-45; № 24. - С.110-112.

24. Гордонов, М.Ю. Эффективное использование основных фондов // Настольный аудитор бухгалтера. - 2008. - № 5. - С.13-19.

25. Гордонов, М.Ю. О методологии расчета стоимости основных фондов, находящихся в собственности граждан // Вопросы статистики. - 2006. - № 10. - С.9-13.

26. Гладышева Ю., Синельникова О. Налоговый учет основных средств // Практич. бухгалтерия. - 2006. - N 3. - С.6-28.

27. Громова, О.Ф. Дешевые основные средства - еще дешевле // Практическая бухгалтерия. - 2006. - № 6. - С.63-64.

28. Донцова, Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2007. - 276 с.

29. Денисов, А.Ю. Экономика управления предприятием и корпорацией / Денисов, А.Ю., Жданов, С.А. - М.: издательство «Дело и Сервис», 2007.

30. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухучет, 2007.

31. Жилкина, А.Н. Финансовое планирование на предприятии - М.: ООО Фирма «Благовест-В», 2007г. -248 с.

32. Журавлева, Н. Переоценка основных средств. Очередные сюрпризы кодекса // Практическая бухгалтерия. - 2008. - № 8. - С.16-20.

33. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учеб. пос./ Н. Е. Зимин.- М.: НКФ «ЭКМОС», 2007.

34. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / Ковалев, А.И., Привалов, В.П. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.

35. Ковалёва, А.М. Финансы предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Размещено на Allbest.ru

...