Разработка и оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта

Размещено на http://www.allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ

Данная курсовая работа предусматривает разработку и оценку коммерческой эффективности инвестиционного проекта. Цель работы - составить финансовую модель инвестиционного проекта на примере создания ДЗО ОАО РЖД и оценить его эффективность и риски. Все данные носят условный характер. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

1. Рассчитать потребность в оборотном капитале (ЧОК)

2. Произвести расчет лизинговых платежей

3. Составить кэш-фло проекта и подобрать финансирование (кредит)

4. Оценить коммерческую эффективность проекта «в целом» и для участников (акционеры, банк)

5. Провести количественный анализ рисков проекта

Все данные взяты условно (выручка, налоги, издержки и т.д.)

В результате проведенной на железнодорожном транспорте реформы были созданы на базе существующих предприятий дочерние и зависимые общества ОАО РЖД. Хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.

Хозяйственное общество признается зависимым, если другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более 20 % голосующих акций акционерного общества или 20 % уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.

В данной курсовой работе проведен расчет по оценке эффективности акционирования одного из предприятий, производящего продукцию для нужд железнодорожной отрасли (стрелочные переводы, крестовины и т.д.)

1. РАСЧЕТ ЧИСТОГО ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

Чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства) = оборотные (краткосрочные, текущие) активы - краткосрочные пассивы (краткосрочный заемный капитал). Экономический смысл расчета чистого оборотного капитала (ЧОК) - определение величины оборотных активов, профинансированных за счет инвестированного капитала - собственных и приравненных к ним средств.

Расчет оборотных (текущих) активов

Объем запасов сырья и материалов на складе

Определяется на основании величины материальных затрат текущего периода и периода оборота запасов.

инвестиция капитал коммерческий риск

А ₁ = * (d + )

ЗМ - затраты на материалы данного вида за i период производственной деятельности.

PI - продолжительность периода в днях (30 дней)

d - нормативная величина страхового запаса в днях

q - средняя периодичность поставок в днях.

Чтобы произвести расчет общей стоимости создаваемых запасов по материалам и сырью, необходимо вычислить общую стоимость потребляемых материальных ресурсов в планируемом периоде.

Все расходы по материальным ресурсам, по основному виду деятельности делятся на постоянные и переменные, при этом переменные расходы делятся на расходы по создаваемой продукции для ОАО РЖД и всех остальных потребителей.

	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Сырье и материалы	160 326	160 295	162 625	177 640	179 863	180 580	189 705	191 364	188 052	112 344	110 930	110 009
Переменная составляющая	151 527	151 496	153 827	168 842	171 064	171 782	180 906	182 565	179 254	103 545	102 132	101 211
Для ОАО "РЖД"	128 736	127 299	131 180	141 514	144 599	143 686	153 674	154 121	152 7	88 0	87 905	86 595
Переводы стрелочные	85 057	83 6	87 036	99 307	102 0	101 101	102 0	102 239	100 190	51 283	51 066	49 829
Крестовины отдельные	17 186	17 148	17 326	20 495	20 598	20 602	20 598	20 717	20 499	10 255	10 343	10 298
Ремкомплекты	22 992	23 130	23 123	18 261	18 529	18 439	27 617	27 701	27 753	22 968	23 3	22 968
Прочая продукция	3 501	3 413	3 694	3 451	3 463	3 544	3 451	3 463	3 644	3 501	3 413	3 501
Для прочих	22 791	24 198	22 647	27 328	26 466	28 096	27 232	28 444	27 167	15 538	14 226	14 615
Переводы стрелочные	20 128	21 241	19 922	24 980	23 993	25 458	23 993	25 299	24 3	12 812	11 832	12 246
Крестовины отдельные	633	588	662	710	767	727	767	759	735	378	345	378
Ремкомплекты	1 713	1 800	1 747	1 359	1 338	1 393	2 154	2 058	2 032	1 830	1 683	1 713
Прочая продукция	317	568	317	279	367	518	317	329	317	518	367	279
Постоянная составляющая	8 799	8 799	8 799	8 799	8 799	8 799	8 799	8 799	8 799	8 799	8 799	8 799
Сырье и материал	160 326	160 295	162 625	177 640	179 863	180 580	189 705	191 364	188 052	112 344	110 930	110 009
Топливо	3 367	3 366	3 380	3 484	3 504	3 511	3 620	3 625	3 611	2 977	2 969	2 965
Электроэнергия	5 973	5 971	5 989	6 150	6 174	6 181	6 275	6 283	6 260	5 473	5 464	5 459

Наименование запаса	Страховой запас, дни	Периодичность поставок в днях
Сырье и материалы	3	2
Топливо	7	4
Электроэнергия	0	0

Величина запасов сырья и материалов составит:

В 1-ом месяце: A ₁ = (160326 / 30) * (3 + 2 / 2) = 21376,8 тыс. руб.

Величина запасов топлива составит:

В 1-ом месяце: A ₁ = (3367 / 30) * (7 + 4 / 2) = 1010,1 тыс. руб.

	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Сырье и материалы	21376,8	21372,66667	21683,33	23685,33	23981,73	24077,33	25294	25515,2	25073,6	14979,2	14790,67	14667,87
Топливо	1010,1	1009,8	1014	1045,2	1051,2	1053,3	1086	1087,5	1083,3	893,1	890,7	889,5
Электроэнергия	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого	22386,9	22382,46667	22697,33	24730,53	25032,93	25130,63	26380	26602,7	26156,9	15872,3	15681,37	15557,37

Из таблицы видно, что общая стоимость создаваемых запасов по материалам, сырью и топливу в 1-ом месяце составляет 22386,9 тыс. руб.

Отметим, что в данной позиции оборотных активов отражается стоимость запасов, находящихся на складе, но не сумма платежей по приобретаемым запасам. Сумма платежей по запасам отражается по статьям «Авансы поставщикам» и «Кредиторская задолженность»

Незавершенное производство

Норматив оборотных средств по завершенному производству отражает стоимость продукции, находящихся на разных стадиях производственного процесса, от запуска производства до выхода готовой продукции.

Расчет норматива производится по следующей формуле:

A ₂ = З_пр *

З_пр - сумма прямых затрат за период

Ц_пр - средняя продолжительность производственного цикла, в днях (1)

Прямые затраты включают прямые материальные затраты и затраты на оплату труда основного и вспомогательного производственного персонала с начислениями во внебюджетные фонды.

	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Сырье и материалы	169 666	169 632	171 994	187 274	189 540	190 272	199 600	201 272	197 923	120 793	119 364	118 433
Зарплата основного производственного персонала	11 219	11 134	11 480	12 547	12 761	12 877	13 303	13 470	13 211	7 516	7 413	7 332
Начисления на заработную плату (в ПФР, ФСС и т.д.)	3 254	3 229	3 329	3 639	3 701	3 734	3 858	3 906	3 831	2 180	2 150	2 126
Итого	184 139	183 995	186 804	203 461	206 002	206 883	216 761	218 648	214 965	130 489	128 926	127 890

Наименование	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Незавершенное производство	6137,95	6133,16	6226,79	6782,02	6866,75	6896,09	7225,36	7288,27	7165,50	4349,64	4297,54	4263,01

Средняя продолжительность производственного цикла = 1

А ₂ = 184139 * 1 / 30 = 6137,95 тыс. руб.

Норматив по готовой продукции

В большинстве случаев объем производства продукции в определенном отчетном периоде превышает объем ее реализации, т.е. часть произведенной продукции оседает на складе. Величина готовой продукции показывает, что затраты периода по производству продукции превышают затраты на реализуемую продукцию.

Формула расчета норматива:

A ₃ = В_о *

В_о - выручка без НДС (или фактическая себестоимость в зависимости от принятой учетной политики на предприятии) за период.

Р_о - средняя периодичность отгрузки в днях

Производственная себестоимость	243 607,66	243 435,85	246 216,74	262 844,61	265 358,53	266 210,94	276 133,55	278 059,44	274 415,13	189 976,85	188 452,60	187 455,18
	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Норматив по готовой продукции	8120,26	8114,53	8207,22	8761,49	8845,28	8873,70	9204,45	9268,65	9147,17	6332,56	6281,75	6248,51

Средняя периодичность отгрузки = 2

А ₃ = 243607,45 * (2 / (2 * 30)) = 4060,12 тыс. руб.

Дебиторская задолженность по покупателям и заказчикам

Величина дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

А ₄ = ВЫП _{для пр.} * Р _пред. * + ВЫП _{для ОАО РЖД}

ВЫП _{для .пр.} - выручка от реализации продукции за месяц, включая НДС в составе выручки, Р _пред - доля продукции, отгружаемой без предоплаты, Р _пл - средняя величина задержки платежей в днях

Величина дебиторской задолженности зависит от условий работы с потребителями продукции.

Выручка от реализации продукции для ОАО «РЖД» составляет:

В 1-м месяце: 225942,37 тыс. руб.

Для прочих в 1- месяце: 35877,89 тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности, учитывает, что доля продукции, отгружаемой без предоплаты для прочих потребителей 37 %, а остальные 60% поставляются в форме товарного кредита, сроком на 7 дней. ОАО «РЖД» оплачивает поставляемую им продукцию сразу без отсрочек.

Выручка от реализации продукции

	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
для ОАО "РЖД"	225942,37	222805,54	230841,59	249156,20	254901,41	253593,17	269117,70	270111,90	266546,40	195068,8	196573,1	197822,2
переводы стрелочные	140916,34	137872,35	144838,89	163665,29	168682,24	167241,18	168682,24	169163,46	165711,46	96023,2	104521,12	102246,37
крестовины отдельные	41881,14	41734,58	42261,61	49865,72	50139,91	50265,63	50139,91	50475,03	49935,26	35934,68	41489,23	35086,05
ремкомплекты	36067,32	36277,59	36285,56	28639,72	29066,13	28933,50	43310,08	43460,28	43536,26	46033,38	46209,69	46030,21
прочая продукция	7077,58	6921,01	7455,53	6985,46	7013,13	7152,85	6985,46	7013,13	7363,41	17077,58	4353,03	14459,58
для прочих	35877,89	38317,45	35691,08	42976,38	41433,61	44594,47	42617,09	44901,73	42609,33	24931,20	22427,84	23178,76
переводы стрелочные	30943,10	32827,17	30624,75	38504,73	36703,24	39476,68	36703,24	39124,73	36971,89	19931,19	18027,71	18844,24
крестовины отдельные	1313,49	1224,37	1392,38	1469,82	1602,05	1584,43	1602,05	1588,90	1518,76	779,47	733,47	779,47
ремкомплекты	2677,23	2814,49	2729,87	2124,00	2089,55	2176,64	3367,72	3215,58	3174,61	2863,82	2627,90	2677,23
прочая продукция	944,07	1451,42	944,07	877,82	1038,77	1356,72	944,07	972,52	944,07	1356,72	1038,77	877,82

Выручка от реализации продукции

	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Для ОАО "РЖД"	225942,37	222805,54	230841,59	249156,20	254901,41	253593,17	269117,70	270111,90	266546,40	195068,8	196573,1	197822,2
Для прочих	35877,89	38317,45	35691,08	42976,38	41433,61	44594,47	42617,09	44901,73	42609,33	24931,20	22427,84	23178,76
Сумма выручки	261820,27	261122,98	266532,67	292132,57	296335,02	298187,63	311734,78	315013,63	309155,73	220000,04	219000,91	221000,97



Дебиторская задолженность

	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Для ОАО "РЖД"	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Для прочих	5022,90	5364,44	4996,75	6016,69	5800,71	6243,23	5966,39	6286,24	5965,31	3490,37	3139,90	3245,03
Сумма дебиторской задолженности	5022,90	5364,44	4996,75	6016,69	5800,71	6243,23	5966,39	6286,24	5965,31	3490,37	3139,90	3245,03

Доля продукции, отгружаемой в кредит, %	60
Средний срок кредита	7

В 1-ом месяце дебиторская задолженность составит:

А ₄ = 35877,89 * 0,60 * (7 / 30) = 5022,90 тыс. руб.

Авансы поставщикам за услуги

Величина авансов поставщикам определяется по следующей формуле:

А ₅ = У_ст * Р_у *

У_ст - стоимость услуг сторонних организаций (поставщиков) за период

Р_у - доля предоплаты поставщикам

С_у - средней срок предоплаты, в днях.

Доля материальных ресурсов, получаемых по предоплате	0,75
Средний срок авансовых платежей	17 дней

Данные для расчета авансов поставщикам

Наименование	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Сырье и материалы	169665,59	169631,73	171994,38	187274,31	189540,42	190272,11	199599,87	201271,60	197923,40	120793,16	119364,05	118432,57
Услуги сторонних организаций	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21
Материальные затраты	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83
Оплата услуг кредитных организаций	122,83	122,50	123,81	127,86	128,67	129,11	130,73	131,36	130,38	108,79	108,39	108,08
Итого	175782,46	175748,28	178112,24	193396,22	195663,14	196395,26	205724,64	207397,01	204047,82	126895,99	125466,49	124534,70

Сумма авансов поставщикам составит в 1-м месяце:

А ₅ = 175782,46 * 0,75 * (17 / 30) = 74707,55 тыс. руб.

Авансы поставщикам за услуги

	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Авансы поставщикам за услуги	74707,55	74693,02	75697,70	82193,39	83156,83	83467,99	87432,97	88143,73	86720,32	53930,80	53323,26	52927,25

Резерв денежных средств

Расчет резервов денежных средств осуществляется по следующей формуле:

А ₆ = З _{пс *}

З_пс - затраты на производство и сбыт, за исключением прямых материальных затрат за период;

S - покрытие потребительских денежный средств в днях (1 день)

При этом затраты на производство и сбыт, за исключением прямых материальных затрат за период, определяются как сумма эксплуатационных затрат, налогов на текущие затраты и налога на имущество за вычетом услуг сторонних организаций, материальных затрат, оплату услуг кредитных организаций и затрат сырья и материалов. Организация сама решает вопрос относительно резервов в соответствие со сложившейся практикой либо в соответствие с законодательством.

Данные для расчета резервов денежных средств
	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
налог на имущество	4 644,79	4 616,69	4 588,60	4 560,50	4 532,40	4 504,30	4 494,19	4 477,96	4 461,64	4 445,21	4 428,68	4 412,58
эксплуатационные затраты	223394,95	223250,57	226061,81	242725,93	245269,30	246150,49	256031,35	257919,73	254235,02	169720,43	168156,82	167120,20
налоги, выносимые на текущие затраты	1381,31	1381,31	1381,31	1381,31	1381,31	1381,31	1381,31	1381,31	1381,31	1381,31	1381,31	1381,31
итого	229 421,05	229 248,57	232 031,71	248 667,73	251 183,01	252 036,10	261 906,85	263 779,00	260 077,96	175 546,94	173 966,81	172 914,08
сырье и материалы	169665,59	169631,73	171994,38	187274,31	189540,42	190272,11	199599,87	201271,60	197923,40	120793,16	119364,05	118432,57
услуги сторонних организаций	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21
материальные затраты	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83
оплата услуг сторонних организаций	122,83	122,50	123,81	127,86	128,67	129,11	130,73	131,36	130,38	108,79	108,39	108,08
итого	175782,46	175748,28	178112,24	193396,22	195663,14	196395,26	205724,64	207397,01	204047,82	126895,99	125466,49	124534,70
сумма затрат на производство и сбыт	53 638,59	53 500,28	53 919,47	55 271,51	55 519,87	55 640,84	56 182,20	56 382,00	56 030,14	48 650,96	48 500,32	48 379,39

Резерв денежных средств

Покрытие потребностей	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
Сумма	1787,95	1783,34	1797,32	1842,38	1850,66	1854,69	1872,74	1879,40	1867,67	1621,70	1616,68	1612,65

Количество дней покрытия = 1

Сумма резерва денежных средств:

В 1-ом месяце составит: А ₆ = 53638,59 * 1 / 30 = 1787,95 тыс. руб.

Расчет оборотных (текущих) пассивов

Расчеты за товары, работы и услуги (кредиторская задолженность)

П ₁ = РАС * * Р _пред

РАС - прямые материальные затраты + величина отложенных выплат сторонним организациям.

ОП - средняя отсрочка платежей, в днях.

Р _пред - доля материальных ресурсов, получаемых без предоплаты (0,25)

В качестве расчетной базы принимаются затраты на сырье и материалы + услуги сторонних организаций + материальные затраты + оплата услуг кредитных организаций.

Сумма кредиторской задолженности перед поставщиками в 1-ом месяце составит:

П ₁ = 175782,46 * 19 / 30 * 0,25 = 27832,22 тыс. руб.

Наименование	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Сырье и материалы	169665,59	169631,73	171994,38	187274,31	189540,42	190272,11	199599,87	201271,60	197923,40	120793,16	119364,05	118432,57
Услуги сторонних организаций	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21	5490,21
Материальные затраты	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83	503,83
Оплата услуг кредитных организаций	122,83	122,50	123,81	127,86	128,67	129,11	130,73	131,36	130,38	108,79	108,39	108,08
Итого	175782,46	175748,28	178112,24	193396,22	195663,14	196395,26	205724,64	207397,01	204047,82	126895,99	125466,49	124534,70

Кредиторская задолженность перед поставщиками

	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Доля мат. ресурсов, получаемых без предоплаты	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25
Отсрочка платежей	19	19	19	19	19	19	19	19	19	19	19	19
Сумма	27832,22	27826,81	28201,10	30621,07	30980,00	31095,92	32573,07	32837,86	32307,57	20091,87	19865,53	19717,99

Авансовые платежи покупателей (предоплата)

Расчет авансовых платежей покупателей осуществляется по следующей формуле :

П₂ = ВЫП * Р_пр. *

ВЫП - выручка предприятия за период (после уплаты НДС, акцизов и др.)

Р_пр - средняя доля предоплаты, % от выручки в долях. (0,4).

С_н - средний срок предоплаты за реализуемую продукцию, в днях (18).

По предоплате организация работает только с прочими потребителями.

Авансовые платежи покупателей составят:

В 1-ом месяце: П ₂ = 35877,89 * 0,4 * (18 / 30) = 8610,69 тыс. руб.

Выручка от реализации продукции

	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
Для ОАО "РЖД"	225942,37	222805,54	230841,59	249156,20	254901,41	253593,17	269117,70	270111,90	266546,40	195068,8	196573,1	197822,2
Для прочих	35877,89	38317,45	35691,08	42976,38	41433,61	44594,47	42617,09	44901,73	42609,33	24931,20	22427,84	23178,76
Сумма выручки	261820,27	261122,98	266532,67	292132,57	296335,02	298187,63	311734,78	315013,63	309155,73	220000,04	219000,91	221000,97

Авансовые платежи покупателям

	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес	7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
доля продукции, отгруженной по предоплате	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4
средний срок авансов	18	18	18	18	18	18	18	18	18	18	18	18
авансовые платежи покупателям	8610,69	9196,19	8565,86	10314,33	9944,07	10702,67	10228,10	10776,42	10226,24	5983,49	5382,68	5562,90

Расчеты по оплате труда.

Осуществляется по следующей формуле:

П₃ = (ЗП / PI) * К

ЗП - фонд з/п за период.

К - частота выплаты зарплаты (напр. 1 раз в 15 дней)

Расходы на заработную плату
	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес
расходы на з/п	32716,34	32631,11	32977,04	34044,43	34258,23	34373,52
7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
34800,04	34967,11	34707,61	29013,29	28909,57	28828,50

Расчеты с персоналом по оплате труда
	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес
частота выплат з/п	15	15	15	15	15	15
расчеты по оплате труда	16358,17	16315,55	16488,52	17022,21	17129,12	17186,76
7 мес	8 мес	9 мес	10 мес	11 мес	12 мес
15	15	15	15	15	15
17400,02	17483,55	17353,80	14506,64	14454,78	14414,25

Задолженность перед персоналом по оплате труда в первом месяце составит:

32716,64 * 15/30 = 16358,17 тыс. руб.

Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами.

Представляет собой задолженность перед бюджетом определяемую как сумму начисленных за период налогов, умноженных на периодичность их уплаты.

По каждому из налогов (сборов, начислений) расчет производиться по следующей формуле:

ПН_i = (ВН / PI) * ПВ

ПН_i - величина задолженности по налогу

ВН - величина налогов (сборов за период)

ПВ - периодичность выплат этого налога, в днях (напр. раз в 15 дней)

Расчеты по налогу на прибыль

	1мес	2мес	3мес	4мес	5мес	6мес	7мес	8мес	9мес	10мес	11мес	12мес
Налог на прибыль	6716,66	5683,16	6392,91	8596,16	8997,31	9284,25	10221,46	10559,79	10102,50	10740,27	11019,58	11298,89
Периодичность уплаты	15	15	15	15	15	15	15	15	15	15	15	15
Расчеты с бюджетом	3358,33	2841,58	3196,46	4298,08	4498,65	4642,12	5110,73	5279,90	5051,25	5370,135	5509,789	5649,443

Расчеты с бюджетом в 1-ом месяце составят:

(6716,66 / 30) * 15 = 3358,33 тыс. руб.

Расчет потребности в оборотном капитале

		1мес	2мес	3мес	4мес	5мес	6мес	7мес	8мес	9мес	10мес	11мес	12мес
	ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1	Сырье, материалы, комплектующие	22386,90	22382,47	22697,33	24730,53	25032,93	25130,63	26380,00	26602,70	26156,90	15872,30	15681,37	15557,37
2	Незавершенное производство	6137,97	6133,17	6226,80	6782,03	6866,73	6896,10	7225,37	7288,27	7165,50	4349,63	4297,53	4263,00
3	Готовая продукция	8120,25	8114,52	8207,21	8761,50	8845,30	8873,71	9204,46	9268,65	9147,16	6332,57	6281,74	6248,49
4	Дебиторская задолженность	5022,90	5364,44	4996,75	6016,69	5800,71	6243,23	5966,39	6286,24	5965,31	3490,37	3139,90	3245,03
5	Авансы поставщикам за услуги	74707,55	74693,02	75697,70	82193,39	83156,83	83467,99	87432,97	88143,73	86720,32	53930,80	53323,26	52927,25
6	Резерв денежных средств	1787,95	1783,34	1797,32	1842,38	1850,66	1854,69	1872,74	1879,40	1867,67	1621,70	1616,68	1612,65
7	Итого активов	118163,5	118470,96	119623,1	130326,54	131553,17	132466,35	138081,93	139468,98	137022,86	85597,36	84340,48	83853,78
	ОБОРОТНЫЕ ПАССИВЫ
8	Расчеты за товары, работы, услуги	27832,22	27826,81	28201,10	30621,07	30980,00	31095,92	32573,07	32837,86	32307,57	20091,87	19865,53	19717,99
9	Авансовые платежи покупателей (предоплата)	8610,69	9196,19	8565,86	10314,33	9944,07	10702,67	10228,10	10776,42	10226,24	5983,49

Подобные документы

• Анализ инвестиционного проекта

  Расчет коммерческой и экономической эффективности проекта запуска новой технологической линии по производству. Расчет инвестиций в основной капитал и оборотные средства. Расчет технико-экономических показателей. Анализ рисков инвестиционного проекта.
  
  контрольная работа [37,4 K], добавлен 20.01.2011
  

• Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта

  Теоретические аспекты определения эффективности инвестиционного проекта. Показатели оценки финансовой надежности проекта и методика их определения. Краткая характеристика инвестиционного проекта. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [161,2 K], добавлен 23.01.2009
  

• Разработка инвестиционного проекта и его обоснование

  Сущность инвестиций и инвестиционного плана. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Текущее финансовое и экономическое состояние предприятия, целесообразность внедрения инвестиционного проекта ООО "Аптека "Фарма-Плюс", оценка эффективности.
  
  курсовая работа [58,7 K], добавлен 24.08.2011
  

• Составление инвестиционного проекта и оценка его эффективности на примере ЗАО "Хлеб"

  Понятие и классификация, виды инвестиций предприятия, сущность его инвестиционной политики. Разработка методики оценки финансовой состоятельности инвестиционного проекта и эффективности реальных инвестиций. Правила минимизации инвестиционного риска.
  
  дипломная работа [66,8 K], добавлен 05.11.2009
  

• Оценка эффективности инвестиционного проекта

  Расчет движения денежных потоков и оценка эффективности инвестиционного проекта с помощью программы MS Excel. Расчет коэффициента дисконтирования и индекса рентабельности инвестиций. Анализ чувствительности NPV проекта к изменениям ключевых переменных.
  
  контрольная работа [4,0 M], добавлен 02.05.2011
  

• Разработка и оценка эффективности инвестиционного проекта на примере туристской фирмы ООО "Капитал Клуб"

  Процесс привлечения инвестиций в сферу туризма. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости ООО "Капитал Клуб". Формирование доходной части инвестиционного проекта. Расчёт затрат на проведение рекламной кампании. Определение цены тура.
  
  дипломная работа [4,2 M], добавлен 06.03.2013
  

• Разработка инвестиционного проекта и оценка его эффективности (на примере ООО "Юниорстрой")

  Методика оценки экономической эффективности инвестиционного проекта. Понятие денежного потока. Анализ инвестиционной привлекательности ООО "Юниорстрой". Выбор оптимального источника финансирования инвестиционного проекта. Расчёт простой нормы прибыли.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 17.09.2012
  

• Оценка эффективности инвестиционного проекта производства полиэтилен ОАО "Нижнекамскнефтехим"

  Инвестиции, их роль и функции в условиях рыночной экономики России. Экономическая оценка реализации проекта по производству полиэтилена. Анализ рисков инвестиционного проекта. Основные факторы риска. Анализ чувствительности инвестиционного проекта.
  
  дипломная работа [758,7 K], добавлен 30.11.2010
  

• Экономическая эффективность разработки и реализации инвестиционного проекта

  Описание инвестиционного проекта. План производства и реализации продукции. Определение производственных издержек. Обоснование результативности деятельности организаций в рамках проекта в целом. Коммерческая оценка эффективности проекта для инвестора.
  
  курсовая работа [236,7 K], добавлен 08.12.2010
  

• Анализ эффективности инвестиционного проекта ООО "Суворовская птицефабрика"

  Разработка инвестиционного проекта ООО "Суворовская птицефабрика" по замене изношенных основных средств, оценка эффективности данного проекта. Рекомендации по эффективному управлению рисками в процессе реализации данного инвестиционного проекта.
  
  дипломная работа [143,4 K], добавлен 24.11.2010
  

• Экономическая оценка инвестиционного проекта по внедрению нового оборудования на предприятие

  Экономическое обоснование и разработка инвестиционного проекта по замене изношенного оборудования на мебельной фабрике. Выбор источников финансирования инвестиционного проекта. Расчет планируемой прибыли и убытков, анализ чувствительности проекта.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 22.03.2015
  

• Анализ эффективности инвестиционного проекта по приобретению мини-пекарни

  Сущность современной методики экономической эффективности инвестиций. Факторы неопределенности и риска при оценке эффективности инвестиционного проекта и способы минимизации их влияния. Расчет операционной деятельности и прибыли инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [314,7 K], добавлен 08.12.2012
  

• Обоснование экономической эффективности инвестиционного проекта

  Основные положения методики оценки инвестиций, понятия и классификация. Экономическая сущность стоимости капитала. Показатели оценки эффективности вложений, инвестиционные риски. Разработка и обоснование эффективности инвестиционного проекта предприятия.
  
  дипломная работа [761,2 K], добавлен 18.07.2011
  

• Оценка эффективности инвестиционного проекта

  Разработка плана движения денежных средств по реализации инвестиционного проекта по расширению производства. Определение динамических показателей экономической эффективности совокупных инвестиционных затрат проекта. Расчет справедливой стоимости акции.
  
  контрольная работа [27,2 K], добавлен 07.04.2015
  

• Оценка эффективности инвестиционного проекта (на примере ОАО "Ижевская птицефабрика")

  Инвестиционный проект и его экономическое значение. Методики оценки эффективности инвестиционного проекта. Современное состояние предприятия. Динамика основных экономических показателей деятельности. Оценка эффективности инвестиционного проекта.
  
  дипломная работа [96,7 K], добавлен 01.08.2008
  

• Оценка эффективности инвестиционного проекта на примере ОАО "Саянскхимпласт"

  Характеристика понятия инвестиционного проекта и проектного цикла. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Саянскхимпласт". Особенности расчета эффективности и целесообразности инвестиционного проекта строительства газоперерабатывающего комплекса.
  
  дипломная работа [153,0 K], добавлен 08.07.2010
  

• Оценка инвестиционного проекта (на примере ООО "Пилот")

  Разработка инвестиционного проекта по приоретению новой технологической линии для выпуска стиральных машин. Анализ финансового состояния предприяти-инициатора инвестиционного проекта: оценка платежеспособности, маркетинговая и производственная программа.
  
  курсовая работа [54,9 K], добавлен 18.12.2009
  

• Обоснование расчета эффективности для принятия инвестиционного решения

  Организация и реализация инвестиционного проекта. Характеристика методов оценки эффективности. Анализ финансово–хозяйственной деятельности ОАО "Стройтрансгаз". Разработка и расчет экономического эффекта инвестиционного проекта "Ковыкта-Саянск-Иркутск".
  
  дипломная работа [132,9 K], добавлен 09.04.2011
  

• Подходы в оценке финансовой состоятельности инвестиционного проекта

  Структура инвестиционного проекта, этапы подготовки. Учёт факторов риска и неопределённости при оценке эффективности проекта. Оценка ликвидности инвестиций. Основные этапы по установлению высокопроизводительной линии ОАО "Пивоваренной компании "Балтика".
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 23.03.2013
  

• Основы инвестиционной деятельности

  Сущность и виды инвестиций. Структура инвестиционного цикла. Методики оценки эффективности инвестиционного проекта. Чистая приведенная стоимость. Расчет и анализ показателей эффективности инвестиционного проекта. Сущность проекта и его финансирование.
  
  курсовая работа [78,1 K], добавлен 18.09.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам