Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• Глава 1. Нормирование, планирование и оценка оборачиваемости оборотных средств. Факторы ускорения оборачиваемости оборотных средств
• 1.1 Оборотные средства, их состав и структура
• 1.2 Нормирование и оценка оборачиваемости оборотных средств
• 1.3 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
• Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия
• 2.1 Анализ имущественного положения предприятия
• 2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия
• 2.3 Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия
• 2.4 Анализ банкротства предприятия
• Заключение
• Список используемой литературы

Введение

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Цель курсовой работы состоит в оценке деятельности предприятия, путем анализа оборотного капитала.

В практической части были использованы данные ООО "РОДНИК", форма 1 "Бухгалтерский баланс", форма 2 "Отчет о прибылях и убытках".

Задачей данной курсовой работы является рассмотрение понятия и экономической сущности оборотных средств, их значение для деятельности предприятия, особенности управления оборотными средствами, а также пути повышения его эффективности.

Глава 1. Нормирование, планирование и оценка оборачиваемости оборотных средств. Факторы ускорения оборачиваемости оборотных средств

1.1 Оборотные средства, их состав и структура

Наряду с основными фондами для работы предприятия огромное значение имеет наличие оптимального количества оборотных средств.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов (вспомогательные материалы, инвентарь, запасные части, спецодежда и др.) и фондов обращения (товарных запасов, вложений в расчеты, остатков денежных средств), обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. Одним из условий непрерывности деятельности предприятия является постоянное возобновление его материальной основы. [5, с. 283]

После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную.

Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.[15, с.88]

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

Д - Т … П … Т` - Д`,

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т - средства производства;

П - производство;

Т` - готовая продукция;

Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Различают состав и структуру оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

1. Производственные запасы;

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их состав можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.[11, с.240]

Сырье - предмет труда, претерпевший уже известное изменение под воздействием труда и подлежащий дальнейшей переработке. Сырье в процессе производства образует вещественную основу, "главную субстанцию" готового продукта или полуфабриката. При этом вся его стоимость полностью переносится на стоимость произведённого продукта, принявшего товарную форму. По роли, выполняемой в производственном процессе, и экономическому значению сырье имеет много общего с основными материалами.

Топливо - это горючее вещество, выделяющее при сжигании значительное количество теплоты, которая используется непосредственно в технологических процессах и для обогрева, либо преобразуется в другие виды энергии.

Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.

Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.[7, с.52]

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.

Материал - предметы, вещества, идущие на изготовление чего-нибудь.

Деталь - мелкая подробность, частность. Часть механизма, машины, прибора.

Изделие - предмет или набор предметов, изготовляемых на предприятии. Изделие является результатом производственного процесса.

3. Расходы будущих периодов. Расходы будущих периодов - это незавершенные элементы оборотных фондов, включающих затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Оборотные фонды - часть производственных фондов социалистических предприятий и объединений, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле и полностью переносит (передаёт) свою стоимость на новый продукт труда. Они меняют свою натуральную форму в процессе производства, их стоимость в течение одного производственного цикла целиком входит в издержки производства продукции. Основные фонды состоят из предметов труда - производственных запасов (сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и т.п.) и незавершённой продукции (полуфабрикатов собственного изготовления и расходов будущих лет, т. е. затрат на продукцию, которая будет выпущена).

К фондам обращения относятся:

· готовая продукция на складах;

· товары в пути (отгруженная продукция);

· денежные средства;

· средства в расчетах.

Соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляют в среднем 4:1.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда.

Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обуславливается многими факторами, в частности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

1.2 Нормирование и оценка оборачиваемости оборотных средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств, организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.[18,с.75]

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организаций производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.[23, с. 99]

Особенно велика роль показателя оборачиваемости для отраслей сферы обращения, в том числе торговли, общественного питания, бытового обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и др.

Эффективность использования оборотных средств характеризуют три основных показателя:

1. Коэффициент оборачиваемости;

2. Коэффициент загрузки оборотных средств;

3. Длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема реализации продукции на средний остаток оборотных средств на предприятии:

Коб = Рп ч СО, (1)

где Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Рп - объем реализованной продукции, руб.;

СО - средний остаток оборотных средств, руб. Средний остаток оборотных средств за месяц - сумма оборотных средств на начало и конец месяца, деленная на два: за квартал - сумма трех среднемесячных остатков, деленная на три; за год - сумма четырех квартальных остатков, деленная на четыре.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии.

Коэффициент загрузки оборотных средств обратен коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:

Кз = СО ч Рп, (2)

где Кз - коэффициент загрузки оборотных средств.

Длительность одного оборота в днях находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко:

Т = Д ч Коб, (3)

где Д - число дней в периоде (360, 90).

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств.[14,с. 23]

Высвобождение оборотных средств дает целый ряд положительных эффектов:

- производство продукции происходит при меньших затратах оборотных средств;

- высвобождаются материальные ресурсы;

- ускоряется поступление в бюджет отчислений от прибыли;

- улучшается финансовое положение предприятия, т.к. высвобождаемые в результате сверхпланового ускорения оборачиваемости средств финансовые ресурсы остаются до конца года в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы (прибыльно вложены).

К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства.

Одна из основных проблем многих предприятий - дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм.

Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер. В качестве примера можно привести широко распространенную практику производственных предприятий, на которых нормируются запасы сырья и материалов, используемых при производстве крупных партий продукции. При этом для запасов сырья, приобретаемого под отдельные небольшие заказы, нормативы не создаются;

оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, - существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5-10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как "Прочая дебиторская задолженность", неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное. Как правило, она возникает в результате нетипичной деятельности компании и не превышает 5-10% от общей дебиторской задолженности. Очевидно, что даже существенное снижение этой статьи оборотных активов в результате внедрения нормирования не принесет ощутимых результатов;

компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании. Такая ситуация сейчас наблюдается в работе небольших торговых и производственных компаний, поставляющих свою продукцию в крупные супермаркеты. Очевидно, что для небольших компаний реализация своей продукции через супермаркеты - это перспективы их роста и увеличения объемов продаж. Но при этом менеджеры супермаркетов понимают, что могут диктовать свой порядок работы, и нередко нарушают заключенные договоры в части сроков погашения задолженности, несмотря на штрафные санкции. Опасаясь лишиться каналов сбыта и спада продаж, поставщики вынуждены соглашаться с продиктованными им условиями продаж.[19,с. 88]

Этапы внедрения системы нормативов.

Зачастую, внедряя систему нормирования, многие предприятия ограничиваются расчетом нормативов и требуют от менеджеров среднего звена их соблюдения. Такой подход не позволяет создать полноценную работающую систему нормирования (включая алгоритмы и механизмы нормирования), и в итоге от ее использования компания отказывается.

Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы.

1. Построение модели операционного цикла.

Операционный цикл - период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:

- транспортировка сырья и материалов (товаров) от поставщика, приемка, контроль качества, хранение, производство, оформление транспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя, - цикл запасов;

- предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу, - цикл расчетов.[4,с. 56]

От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов будут зависеть нормативы оборотных средств. К примеру, чтобы обеспечить бесперебойную работу производства, минимально допустимый объем запасов сырья и материалов будет определен как произведение времени, необходимого на размещение заказа у поставщика и доставку, на суточную норму расхода сырья и материалов.

2. Разработка внутрифирменного положения по нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат нормативы, определенные для различных оборотных активов компании, способы их расчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных за выполнение нормативов.

3. Тестирование разработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом. Как правило, апробация созданной модели расчета нормативов выполняется на базе Excel. В зависимости от специфики работы предприятия, уровня использованных допущений, качества учетной и плановой информации, возможностей учетной системы и количества специалистов, обрабатывающих информацию, на тестирование может потребоваться от одного до двух месяцев.

4. Корректировка разработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов к расчету, принципов получения данных и т. д.

5. Автоматизация. По мнению авторов, на крупных предприятиях использование Excel для расчета и контроля нормативов крайне трудоемко, поэтому необходимо автоматизировать эти процессы с помощью специализированного программного обеспечения. Это может быть как отдельный программный продукт, так и дополнительный модуль ERP-системы. Длительность автоматизации зависит от выбранной схемы этого процесса, наличия соответствующих ресурсов и организационной поддержки со стороны высшего руководства предприятия и может занять от двух до восьми месяцев.

Методы нормирования.

Можно выделить несколько наиболее распространенных методов расчета норм и нормативов:

- прямым счетом, на основании статистических данных;

- коэффициентный;

- аналитический.

Использование того или иного метода нормирования зависит от таких факторов, как доступность сравнительных данных предыдущих периодов, трудоемкость расчетов, специфика бизнеса.

Остановимся подробнее на подходах, применяемых при расчете нормативов оборотных средств. Нормирование прямым счетом. В соответствии с этим подходом норматив для оборотных активов определяется исходя из продолжительности операционного цикла. К примеру, в компании на приемку товара и контроль его качества уходит по полдня. Соответственно, норма технологического запаса составит один день, а норматив будет определен как произведение нормы запаса на суточную потребность.

Нормирование прямым счетом используется в случае, если можно определить продолжительность выполнения бизнес-процессов, входящих в операционный цикл компании. Как правило, такой подход неприменим для компаний с позаказным типом производства, при выходе на новые рынки сбыта.[18,с.66]

Нормирование на основании статистических данных. Расчет норматива выполняется на основании показателя среднего периода оборачиваемости предшествующих периодов (месяц, квартал, год).

1.3 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий. Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости, и перетеку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии.[3,с. 15]

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

- внедрение экономически обоснованных норм запаса;

- приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

- широкое использование прямых длительных связей;

-расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

- комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

- ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

- развитие стандартизации, унификации, типизации;

-совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

-совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

- увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

- приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

- совершенствование системы расчетов;

-увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции и сэкономленных материалов;

- тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.[11,с. 69]

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

1. Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает, поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

2. Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

3. Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

4. Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.

5. Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов.

Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно-экономические.[22,с. 77]

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся: комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, более эффективных видов сырья и материалов.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах - зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15-20% всей экономии материальных ресурсов.[14,с. 138]

При управлении оборотными средствами важно также правильно выбрать метод оценки материально-производственных запасов, который в итоге оказывает влияние на величину прибыли предприятия.

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

- совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

- полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

- совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

- упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;

- совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

- свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

- не допускать дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств торговых предприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.[25,с.85]

Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота.

Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ имущественного положения предприятия

Для предварительной оценки финансового состояния организации необходимо рассчитать ее структуру актива и пассива бухгалтерского баланса, изменения в ее структуре. Пример расчета в таблице 1.

По результатам расчета структуры актива, пассива и их изменений на начало и конец года необходимо определить, какие составные элементы внеоборотных активов, оборотных активов и финансовых источников их формирования оказывают положительное (отрицательное) влияние на конечные результаты деятельности организации, т.е. провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Таблица 1. Агрегированная форма бухгалтерского баланса

Показатели	Абсолютная величина	Удельный вес в %	Изменение
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В аб. величине	В уд весах в %	% к изм итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив I. Внеоборотные Активы Нематериальные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Итого по разделу I	15 27953 606 361 29112	15 30801 848 0 31664	0,03 52,3 1,1 0,7 54,5	0,02 51,1 1,4 0 52,5	0 2848 242 -361 2552	-0,01 -1,2 0,3 -0,7 -2	0 41,5 3,5 -5,2 37,1
II. Оборотные Активы Запасы в том числе: сырье, материалы и др.аналогичные ценности	16916 12620	21410 17114	31,7 23,6	35,5 28,4	4494 4494	3,8 4,8	65,4 65,4
НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итого по разделу II	215 0 0 688 400 24290	105 0 0 661 200 28604	0,4 0 0 1,3 0,7 45,5	0,2 0 0 1,1 0,3 47,5	-110 0 0 -27 -200 4314	-0,2 0 0 -0,2 -0,4 2	-1,6 0 0 -0,4 -2,9 62,8
БАЛАНС	53402	60268	100	100	6866	0	100
Пассив III. Капитал и Резервы Итого по разделу III	30557	35405	57,2	58,7	4848	1,5	70,6
V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Кредиторская Доходы будущих периодов	409 17552 0	169 18459 0	0,8 32,9 0	0,3 30,6 0	-240 907 0	-0,5 -2,3 0	-3,5 13,2 0
Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства Итого по разделу V	4623 0 22436	924 0 24533	8,6 0 42	1,5 0 40,7	-3699 0 2097	-7,1 0 -1,3	-53,9 0 30,5
БАЛАНС	53402	60268	100	100	6866	0	100

Пояснения к расчетам:

Гр.4 - (гр.2*100/баланс гр.2);

Гр.6 - (гр.3-гр.2);

Гр.7 - (гр.5-гр.4);

Гр.8 - (гр.6*100/баланс гр.6).

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в статьях баланса и помочь организации принять решение в отношении того, каким образом продолжать свои действия.

Горизонтальный анализ заключается в том, чтобы сопоставить финансовые данные предприятия в абсолютных и относительных выражениях и сделать соответствующие выводы.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса в текущем состоянии, также проанализировать динамику этой структуры. Технологии вертикального анализа состояния в том, что общая сумма баланса принимается за 100%, а каждую статью финансового отчета представляется в виде % - ой доли от принятого базового значения.

После проведения предварительной оценки финансового состояния организации можно сделать следующие выводы:

Наибольший удельный вес на начало и на конец года в активе занимают - запасы предприятия - 31,7% и 35,5% соответственно, в т.ч. товары отгруженные 0,05% - на начало года, 0,05% - на конец года.

Наименьший удельный вес на начало года и на конец года в активе занимают - Нематериальные активы - 0,03% и 0,02% соответственно.

Наиболее сильно произошли изменения в удельных весах рост на 21,4% в статье баланса - материалы и другие аналогичные ценности, наибольшее снижение в статье запасы 4,8%, в т.ч. запасы- 3,8%.

Наибольший удельный вес на начало и на конец года в пассиве занимают - капиталы и резервы - 1,5% и 1,5% соответственно.

Наименьший удельный вес на начало года и на конец года в пассиве занимают - займы и кредиты - 0,8% и 0,3% соответственно.

Наиболее сильно произошли изменения в удельных весах спад на 7,1% в статье баланса - резервы предстоящих расходов, наибольший рост в разделе Капиталы и резервы 1,5%.

2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания. Сгруппированные таким образом показатели актива и пассива анализируемого бухгалтерского баланса сводятся в табл.3.

Необходимо проверить выполнение следующих соотношений, определяющих ликвидность баланса:

Для оценки ликвидности баланса необходимо рассчитать показатели актива и пассива на начало и конец года:

Актив включает в себя следующие показатели:

Наиболее ликвидные активы баланса (А₁) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (А₂) - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев и прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (А₃) - запасы (кроме расходов будущих периодов), дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев + НДС.

Трудно реализуемые активы (А₄) - итог раздела внеоборотные активы.

Пассив включает в себя следующие показатели:

Наиболее срочные обязательства (П₁) - кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

Краткосрочные пассивы (П₂) - краткосрочные займы и кредиты подлежащие погашения в течение 12 месяцев.

Долгосрочные пассивы (П₃) - итог раздела долгосрочные обязательства.

Постоянные пассивы (П₄) - итог раздела капиталы и резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов, за минусом расходов будущих периодов.

Необходимо проверить выполнение следующие соотношения, определяющие ликвидность баланса:

1. А₁?П₁

2. А₂?П₂

3. А₃?П₃

4. А₄?П₄.

Если соблюдаются первые три неравенства, то обычно обязательно выполняется и четвертое неравенство. Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.

Сравнение 1 и 2 групп А и П показывает текущую ликвидность предприятия т.е. платежеспособность его или неплатежеспособность на данный момент. А сравнение 3 группы А и П, дает перспективную ликвидность, т.е. прогнозную оценку платежеспособности предприятия. Перспективная ликвидность - прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

Ликвидность предприятия - наличие у него оборотных средств в размере достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

С помощью данных баланса рассчитываем показатели А₁, А₂, А₃, А₄, П₁, П₂, П₃, П₄ на начало и конец года:

А₁н.г.=688 А₁к.г.=661

А₂н.г.=6471 А₂к.г.=6428

А₃н.г.=16916-34+215=17097 А₃ к.г.=21410-34+105=21481

А₄н.г.=29112 А₄к.г.=31664

П₁н.г.= 17552+4=17556 П₁к.г.=18459+4=18463

П₂н.г.=4914 П₂к.г.=5174

Пн.г.=409 Пк.г.= 330

П₄н.г.= 30557+4623-34=35146 П₄к.г.=35405+924-34=36295

Таблица 2 Оценка ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек/ недостаток, тыс. руб
						На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	688	661	Наиболее срочные обяз-ва (П1)	17556	18463	-16868	-17802
Быстро реализуемые активы (А2)	6471	6428	Краткосрочные пассивы (П2)	4914	5174	1557	1254
Медленно реализуемые активы (А3)	17097	21481	Долгосрочные пассивы (П3)	409	330	16688	21151
Трудно реализуемые активы (А4)	29112	31664	Постоянные пассивы (П4)	35146	36295	-6034	-4631
БАЛАНС	53402	60268	БАЛАНС	53402	60268	0	0

Проведя оценку ликвидности баланса можно сделать следующий вывод: анализ ликвидности показал, что предприятие имеет серьезные проблемы с покрытием своих обязательств. Дефицит денежных средств на начало/конец года составил 16868 тыс. руб./ 17802 тыс. руб.

Быстрореализуемые активы также не покрывают его краткосрочные обязательства, их недостаток на начало/конец года составляет 1557 тыс.руб./ 1254 тыс.руб. Сумма активов А1 и А2 на начало/конец года составили 7159 тыс.руб./7089 тыс.руб. соответственно их недостаточно, чтобы рассчитаться по текущим обязательствам предприятия, на начало/конец года их недостаток составил 15311/16548 тыс. Отсутствие долгосрочных обязательств обуславливает превышение медленно реализуемых активов. А4 согласно неравенству должно быть меньше П4 это условие выполняется на начало года/конец года, 29112 руб. 35146 тыс.руб. и 31664 руб. 36295 тыс.руб. Баланс считается не перспективным, т.к. совпадают только два показателя.

Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов организации, гарантирующее ее платежеспособность.

Устойчивость состояния организации в значительной степени определяется соотношением между стоимостью материальных оборотных средств и величинами собственных и заемных средств.

Возможно выделение четырех типов устойчивости финансового состояния организации.

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния имеет мeсто в случае, когда

Z ? C_{к -} А_в,

где Z - оборотные материальные активы, C_к - собственные средства, А_в - внеоборотные активы.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации имеет место, если:

Z ? Е_с + К_т,

где Е_с - собственные оборотные средства, Е_с = C_{к -} А_в,

К_т - долгосрочные кредиты и займы

3) Неустойчивое (предкризисное) состояние организации возникает при

Z ? Е_т + К_t,

где К_t - краткосрочные кредиты и займы, Е_т = Е_с + К_т

4) Кризисное финансовое состояние организации возникает при Z>E,

где Е= E_т+ K_t.

1. Абсолютная устойчивость:

н.г.=30557-29112=1145 н.г.=35405-31664=3741

24290>1145 28604>3741

2. Нормальная устойчивость:

н.г.= 1145 к.г.= 3741

24290> 1554 28604>4071

3. Неустойчивое (предкризисное) состояние:

Е_т=> Е_с = С_к - А_в+ К_т

н.г.=30557-29112+22436=23881 к.г.=35405-31664+24533=28274

24290>23881 28604>28274

4. Кризисное финансовое состояние организации

Е= Е_т+ K_t

н.г.=1145+22436=23581 к.г.=3741+24533=28274

24290>23581 28604>28274

Согласно расчетам т.к.

Z > Е_т + К_t,

т.е. 24290>23581 на начало года и 28604>28274 на конец года, значит у предприятия минимальная вероятность банкротства. Расчеты по определению типа устойчивости финансового состояния организации на начало, и конец года сведены в таблице 3.

Таблица 3 Расчет типа финансовой устойчивости организации

Показатель	Обозначение и расчетное соотношение	На начало года	На конец года
1. Оборотные материальные активы	Z	24290	28604
2. Собственные средства	Ск	30557	35405
3. Внеоборотные активы	Ав	29112	31664
4. Собственные оборотные средства	Ес = Ск - Ав	1145	3741
5. Долгосрочные обязательства	Кт.	409	330
6. Краткосрочные обязательства	Кt	22436	24533
7. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства	ЕТ = Ес+Кт	1145	3741
8. Все источники средств	Е = Ет + Кt	23881	28274
9. Излишки (+) или недостача (-) собственных средств	?Za = Ec-Z	-23145	-24863
10. Излишки (+) или недостача (-) собственных средств и долгосрочных обязательств	?Zн = Eт-Z	-23145	-24863
11. Излишки (+) или недостача (-) всех источников	?Zn = E-Z	-409	-330
12. Тип финансовой устойчивости	Вероятность банкротства минимальная

У предприятия минимальная вероятность банкротства.

Для того, чтобы определить уровень финансового состояния предприятия необходимо рассчитать и проанализировать коэффициенты, которые позволяют полнее оценить состояние устойчивости и независимости организации за анализируемый период и разработать предложения по повышению его финансовой устойчивости и независимости.

Коэффициенты финансовой устойчивости

1) Коэффициент концентрации собственного капитала:

К_кск= собственный капитал/валюту баланса

Показывает долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств вложенных в его деятельность, рост показателя является положительным фактором и говорит и повышении финансово устойчивости предприятия, о снижении зависимости от внешних источников.

2) Коэффициент автономии:

К_а = С_к/В

где С_к - собственные средства, В - валюта баланса.

Показывает какая часть имущества предприятия сформирована за счет собственного капитала, рост коэффициента является положительным фактором, min значение 0,5.

3) Коэффициент концентрации привлеченных средств

К_кпс=заемные средства/валюту баланса

Показывает долю привлеченных средств в общей сумме средств вложенных в деятельность предприятия, рост является отрицательным фактором, свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия, и повышения зависимости от внешних источников.

4) Коэффициент капитализации

К_к= заемные средства/собственный капитал

Показывает сколько рублей привлеченного капитала приходится на 1 рубль собственного капитала, рост является положительным фактором и свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.

5) Для определения способности организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнения оборотных средств за счет собственных источников следует рассчитать коэффициент маневренности собственных оборотных средств:

К_м = собственные оборотные средства/собственный капитал

Характеризует какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности предприятия, какая часть вложена в оборотные активы, нормативное значение от 0,2 до 0,5.

При К_м>0,5 у организации больше возможности финансового маневра.

Повысить устойчивость финансового состояния организации можно также за счет увеличения собственного капитала и/или обязательств.

6) Коэффициент финансовой устойчивости

К_фу = сумма собственного капитала и долгосрочного заемного капитала / активы (стоимость имущества)

Показывает какая часть активов предприятия покрывается за счет собственных средств и долгосрочных источников финансирования, рост является положительным фактором, рекомендуемое значение больше или равно 0,6.

7) Коэффициент финансирования

К_ф= собственный капитал/заемный капитал

Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет привлеченных, рекомендуемое значение больше или равно 0,7, оптимальное 1,5.

8) Коэффициент постоянного внеоборотного актива

К_пва=внеоборотные активы/собственный капитал

Показывает какая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы.

9) Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников. Рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.

10) Коэффициент показывающий долю дебиторской задолженности в совокупных активах предприятия.

К_д= дебиторская задолженность/стоимость имущества

Показывает уровень зависимости от внешних источников.

11) Коэффициент финансового левериджа

К_л= долгосрочные заемные средства/собственный капитал

Показывает сколько рублей долгосрочных заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала, рост является отрицательным фактором, свидетельствует о снижении кредитоспособности.

Характеризует устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

12) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

К_осос=490+640+650+590-190/290

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

...