Финансовый менеджмент
Цель и методика анализа формирования и размещения капитала предприятия. Методика анализа финансовой устойчивости организации. Анализ платежеспособности, ликвидности, деловой активности и рентабельности. Прогноз возможного банкротства предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | методичка |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 19.04.2017 |
| Размер файла | 95,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
6.
Рентабельность производственных фондов, %
Чистая прибыль * 100 Средняя величина основных средств и материальных оборотных средств(запасов)
Отражает эффективность использования предприятием производственных фондов
*- нормальные ограничения показателей деловой активности не приводятся, поскольку их значение во многом зависит от отраслевой принадлежности анализируемого предприятия.
Задание 4
Оцените деловую активность и доходность (рентабельность) анализируемого предприятия с помощью показателей, представленных в таблицах 13 и 14. Результаты расчетов сведите в таблицы 15 и 16. Сделайте выводы.
Таблица15
Расчет и анализ показателей деловой активности предприятия
|
Наименование показателя |
Предыдущий год, тыс. руб. |
Отчетный год, тыс. руб. |
Абсолютное отклонение, тыс.руб. |
Темп роста,% |
|
|
I. Исходные данные(привести все показатели, необходимые для расчета показателей оборачиваемости) |
|||||
|
1.Выручка от реализации продукции 2.Средняя величина активов 3. Средняя величина оборотных активов и т.д. |
|||||
|
II.Расчетные показатели(определяются все показатели, представленные в таблице 13) |
|||||
|
Наименование показателя |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Абсолютное отклонение |
||
|
1.Коэффициент оборачиваемости активов, оборотов 2.Период оборота активов, дни 3.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов и т.д. |
Таблица 16
Расчет и анализ показателей доходности (рентабельности) предприятия
|
Наименование показателя |
Предыдущий год, тыс. руб. |
Отчетный год, тыс. руб. |
Абсолютное отклонение, тыс.руб. |
Темп роста,% |
|
|
I. Исходные данные(привести все показатели, необходимые для расчета показателей рентабельности) |
|||||
|
1. Средняя величина активов 2.Чистая прибыль 3.Прибыль от продаж и т.д. |
|||||
|
II.Расчетные показатели(определяются все показатели, представленные в таблице 14) |
|||||
|
Наименование показателя |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Абсолютное отклонение |
||
|
1.Общая рентабельность,% 2.Рентабельность продукции,% 3.Рентабельность продаж,% и т.д. |
ТЕМА 5. ПРОГНОЗ ВОЗМОЖНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
Обзор ключевых категорий и положений темы
Под банкротством понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.
Опыт стран развитого рынка подтвердил высокую точность прогноза на основе двух и пятифакторных моделей, представляющих собой комплексный коэффициентный анализ. Разработаны также модели, включающие большее количество факторов.
Двухфакторная модель является самой простой моделью прогнозирования вероятности банкротства:
Z1 = -0,3877 + (-1,0736) * Ктл + 0,0579 * Ккз, (19)
где: Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
Ккз - коэффициент концентрации заемного капитала;
(-1,0736) и 0,579 - весовые коэффициенты для Ктл и Ккз.
Для предприятий, у которых Z = 0, вероятность банкротства 50%.
ЕслиZ< 0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z.
Если Z>0, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z.
Пятифакторная модель Э.Альтмана (или индекс кредитоспособности).
Z2 = 1,2*х1 + 1,4*х2 + 3,3*х3 + 0,6*х4 + 1,0*х5 (20)
Где показатели х1, х2, х3, х4, х5 рассчитываются следующим образом:
х1 = собственные оборотные средства ;
всего активов
х2 = нераспределенная прибыль ;
всего активов
х3 = Прибыль до налогообложения;
Всего активов
Уставный Добавочный
х4= капитал + капитал ;
Заемные средства
х5 = Чистая выручка от реализации ;
Всего активов
Если Z2< 1,81 - вероятность банкротства очень высока;
1,81 ? Z2< 2,765 - вероятность банкротства средняя;
2,765 ? Z2< 2,990 - вероятность банкротства невелика;
Z2 ? 2,990 - вероятность банкротства ничтожна.
Задание 5
Оцените вероятность банкротства предприятия с помощью пятифакторной модели. Сделайте выводы.
Таблица 21
Прогноз банкротства предприятия по пятифакторной модели Z2
|
№ п/п |
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|
|
1. |
Доля собственных оборотных средств в активах (х1) |
|||
|
2. |
Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (х2) |
|||
|
3. |
Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли (х3) |
|||
|
4. |
Коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала (х4) |
|||
|
5. |
Отдача всех активов (х5) |
|||
|
6. |
Вероятность банкротства Z2 |
|||
|
7. |
Оценка вероятности банкротства |
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Основной
1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учеб. Для вузов. Реком. УМО. - М.: ИНФРА-М, 2009.
2. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб.для вузов. / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. - М. : Проспект, 2008.
3. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учеб.для вузов. Реком. Минобр. РФ. 2-е изд.,перераб.и доп. - М. : ЮНИТИ, 2008.
Дополнительный
4. Бригхэм Ю., ГапенскиЛ. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2 т. - СПб.: Экон.шк., 1998.
5. Ван ХорнДж.Н. Основы управления финансами. М: «Финансы и статистика», 1997.
6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: «Финансы и статистика», 2002.
7. Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - М., 2003.
8. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. М.: «Перспектива», 2000.
9. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1998.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.
курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012Информационная база финансового анализа предприятия. Оценка рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Факторный анализ прибыли организации, структура собственного и заемного капитала.
курсовая работа [154,8 K], добавлен 09.06.2015Понятие финансовой устойчивости. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "НШЗ". Рейтинговая оценка ОАО "НШЗ". Восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
дипломная работа [98,0 K], добавлен 25.11.2010Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.
дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Расчет коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Оценка возможного банкротства предприятия. Санация как оздоровление финансовой деятельности.
курсовая работа [46,0 K], добавлен 19.01.2013Основное содержание и значение анализа финансовой устойчивости. Задачи и методика анализа бухгалтерской отчетности. Экономическая характеристика предприятия, оценка его имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [98,3 K], добавлен 10.12.2013Теория и методика анализа деловой активности. Проведение анализа деловой активности по данным бухгалтерской финансовой отчетности конкретного предприятия при помощи структуры и динамики активов и пассивов, коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.
дипломная работа [308,9 K], добавлен 23.08.2015Понятие, сущность, цели и задачи финансового менеджмента. Анализ и оценка финансовой отчетности, ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности и структуры капитала ООО "Магистраль". Методика расчета эффекта финансового левериджа.
контрольная работа [39,6 K], добавлен 19.12.2010Сущность и значение анализа финансового состояния. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, прибыли и рентабельности.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2009Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013Методические аспекты и задачи финансового анализа. Коэффициенты деловой активности и методика их расчета. Факторный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, анализ деловой активности и рентабельности предприятия.
курсовая работа [774,3 K], добавлен 14.10.2014Показатели оценки имущественного положения, ликвидности и платежеспособности организации, финансовой устойчивости. Методика определения стоимости чистых активов организации. Показатели оценки деловой активности и рентабельности современного предприятия.
курсовая работа [135,3 K], добавлен 22.02.2012Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.
курсовая работа [834,1 K], добавлен 24.10.2012Анализ имущества организации и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности предприятия. Расчет и анализ финансовых результатов организации. Оценка вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [959,4 K], добавлен 19.05.2012Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия. Структура органов управления. Система подчинения работников на стройплощадках. Анализ платежеспособности и ликвидности.
дипломная работа [147,1 K], добавлен 14.11.2011Порядок проведения анализа оборачиваемости на предприятии, характеристика соответствующих коэффициентов. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса исследуемого предприятия, его финансовой устойчивости и деловой активности за 2006-2007 годы.
курсовая работа [414,4 K], добавлен 06.03.2010Анализ динамики и структуры имущества и источников средств предприятия. Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности, абсолютной финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия. Диагностика вероятности банкротства.
контрольная работа [44,1 K], добавлен 02.06.2011Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009Вопросы финансового и производственного анализа. Анализ и оценка имущественного положения, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, формирования и использования финансовых результатов, рентабельности, безубыточности.
курсовая работа [74,4 K], добавлен 06.03.2009
