Финансовая диагностика и прогнозирование результатов деятельности предприятия
Исследование финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Ярпиво". Маркетинговая и дистрибутивная политика предприятия. Анализ динамики объемов производства и продаж. Движение денежных средств. Оценка качества финансового обеспечения и ликвидности баланса.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 12.05.2017 |
| Размер файла | 251,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.Allbest.ru/
Федеральное агентство по образованию
(РОСОБРАЗОВАНИЕ)
Архангельский государственный технический университет
Институт экономики финансов и бизнеса
Кафедра финансов и кредита
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине Финансовый менеджмент
На тему:
Финансовая диагностика и прогнозирование результатов деятельности предприятия
Соболевская Снежана
Студентка 4 курс 1 группа
Руководитель к.э.н.,
доцент Смирнова И.В.
Архангельск - 2007 г.
Содержание
Введение
1. Сбор и обработка базовой информации финансового менеджмента
1.1 Финансовые результаты деятельности предприятия
1.2Движение денежных средств
1.3 Оценка качества финансового обеспечения предприятия
1.4 Финансовое состояние предприятия
1.4.1 Оценка ликвидности баланса
1.4.2 Определение типа финансовой устойчивости
1.5 Финансовые коэффициенты
2. Финансовая диагностика
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
4. Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
ОАО «Ярпиво» ведет отсчет своей истории с 1974 г., когда был основан Ярославский пивобезалкогольный завод.
В 1993 году завод был преобразован в акционерное общество. На сегодняшний день уставный капитал эмитента составляет 75 106 000 руб. и разбит на 75 106 000 обыкновенных акций номиналом 1 рубль, основными держателями которых являются работники эмитента и компания BBH (Baltic Beverages Holding AB).
Обычными видами деятельности ОАО ЯРПИВО являются выпуск пива, газированных напитков и минеральной воды. В настоящее время ассортимент продукции включает:
· пиво "Ярпиво";
· пиво "Волга";
· пиво "Irish Red";
· безалкогольный напиток "Квасок";
· минеральная вода "Арзик".
· напитки Зеленое яблоко, Малина со сливками, Аромат персика, Брусника.
По итогам 2004 г. ОАО "Ярпиво" является одним из ведущих производителей пива в России. Доля ОАО "Ярпиво" на пивном рынке составила 6,5%; объем продаж - 53 млн. декалитров. В 2004 г. ОАО "Ярпиво" реализован ряд важных маркетинговых, продуктовых и дистрибуционных инициатив. ОАО "Ярпиво" удалось усилить свои позиции на ключевых рынках при помощи эффективной стратегии продаж, реализация которой начата в 2003 г., направленной на развитие и стабилизацию дистрибуторской сети, на усиление контроля розничных цен, оптимизацию логистической цепочки «завод - конечный потребитель», освоение новых регионов сбыта.
На сегодняшний день продукция ОАО "Ярпиво" реализуется практически во всех регионах России, в странах СНГ и Балтии, дальнего зарубежья.
Результаты 2004 года подтвердили, что ОАО "Ярпиво" продолжает оставаться одной из самых прибыльных компаний на российском пивном рынке. Выручка предприятия в 2003 году составила порядка 6,2 млрд. руб., чистая прибыль - 1,5 млрд. руб.
В 2005 году произошло объединение ОАО «Ярпиво» и Воронежского пивзавода.
Объем продаж пива Компании «Ярпиво» в 2005 году составил 55 003 тыс. дал. (в том числе Ярославским филиалом -- 49241 тыс. дал., Воронежским филиалом -- 5763 тыс. дал.), что на 3,6% больше 2004 года. Увеличение объемов продаж обусловлено стабилизацией работы дистрибуторов и активным продвижением брэндов компании. Реализация программы по реорганизации системы сбыта продукции позволила повысить уровень национальной и региональной дистрибуции основных брэндов компании, снизить зависимость от внешних дистрибуторов, развить сотрудничество с крупнейшими розничными сетями. Были открыты представительства ОАО «Ярпиво» в двух ключевых регионах: Москве и Нижнем Новгороде.
За 2005 год выручка от продаж составила 6,6 млрд. руб. Чистая прибыль предприятия составила 0,8 млрд. руб.
Целью данной курсовой является изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Ярпиво», выявление основных проблем и отрицательных тенденций, которые имеются на предприятии, а также предложение путей решения сложившихся проблем.
Курсовая работа охватывает период с 2003 года по 2005 год.
Данные для выполнения работы берутся из Бухгалтерского баланса предприятия, Отчета о прибылях и убытках, Отчета о движении денежных средств и Приложения к бухгалтерскому балансу, которые представлены в Приложении к курсовой работе.
1. Сбор и обработка базовой информации финансового менеджмента
1.1 Финансовые результаты деятельности предприятия
Горизонтальный анализ - это анализ темпов изменения отдельных показателей за несколько периодов. Характеристика динамики показателей может быть представлена абсолютными или относительными величинами.
Абсолютный прирост определяется как разница показателей на две даты и показывает, на сколько отчетный показатель отличается от базового. В качестве базового периода в курсовой работе принят предшествующий период.
Относительное изменение показателя может быть представлено коэффициентом динамики, который определяются отношением сравниваемых показателей на две даты и показывает, во сколько раз данный показатель больше или меньше того же показателя базового периода.
Коэффициент роста (Кр) определяют отношением сравниваемых показателей на две даты. Он показывает, во сколько раз данный показатель больше или меньше того же показателя базового периода:
,
где N1 - отчетный показатель;
N0 - базовый показатель.
Темп роста (Тр) представляет собой коэффициент роста, выраженный в процентах:
Темп прироста () показывает, на сколько процентов показатель отчетного периода больше (меньше) того же показателя базового периода:
Горизонтальный анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» приведен в таблице 1.
По сравнению с 2003 годом выручка компании «Ярпиво» в 2004 году выросла в суммовом выражении на 1,3%. Увеличение связано с тем, что несмотря на снижение объемов продаж на 9%, связанное с реорганизацией системы дистрибуции, среднее увеличение цены за литр пива составило 10%.
При этом также из-за снижения объема продаж снизилась себестоимость проданной продукции. Кроме того, влияние на уровень затрат оказало и укрепление номинального курса рубля к доллару, что позволило снизить конечную цену на некоторые виды сырья.
При этом валовая прибыль предприятия выросла на 6,6%. Факторы роста валовой прибыли: изменение ассортиментного и видового состава продаж, изменение соотношение импортного и собственного сырья в производстве, снижение потерь пива при производстве и розливе.
Прибыль от продаж сократилась на 23,5%. При этом управленческие расходы выросли только на 14,7%, а основной фактор сокращения прибыли от продаж - коммерческие расходы, которые выросли в 2,5 раза. Причины такого роста на 80% объясняются ростом транспортных расходов. Если в 2003 году часть транспортных расходов возмещалась покупателями, то в 2004 году, для стимулирования работы дистрибуторов при возросшей конкуренции, все транспортные расходы компания брала на себя. Значительную роль в росте транспортных издержек сыграло и повышение тарифов на железнодорожные и автомобильные перевозки.
Таблица 1
Горизонтальный анализ финансовых результатов
|
Наименование показателя |
Значение по периодам, тыс. руб. |
Абсолютное изменение по периодам, тыс. руб. |
Относительное изменение по периодам |
|||||||||
|
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Д1 |
Д2 |
Кр1 |
Кр2 |
Тр1% |
Тр2% |
Д Т1% |
Д Т2% |
||
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||||||||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
6154669 |
6232170 |
6637038 |
77501 |
404868 |
1,013 |
1,07 |
101,3 |
106,5 |
1,3 |
6,5 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
3161566 |
3040640 |
3531285 |
-120926 |
490645 |
0,962 |
1,16 |
96,2 |
116,1 |
-3,8 |
16,1 |
|
|
Валовая прибыль |
2993103 |
3191530 |
3105753 |
198427 |
-85777 |
1,066 |
0,97 |
106,6 |
97,3 |
6,6 |
-2,7 |
|
|
Коммерческие расходы |
410527 |
1042772 |
1342848 |
632245 |
300076 |
2,54 |
1,29 |
254 |
128,8 |
154 |
28,8 |
|
|
Управленческие расходы |
455318 |
522251 |
638628 |
66933 |
116377 |
1,147 |
1,22 |
114,7 |
122,3 |
14,7 |
22,3 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
2127258 |
1626507 |
1124277 |
-500751 |
-502230 |
0,765 |
0,69 |
76,5 |
69,1 |
-23,5 |
-30,9 |
|
|
Прочие доходы и расходы |
||||||||||||
|
Проценты к получению |
674 |
3640 |
12240 |
2966 |
8600 |
5,401 |
3,36 |
540,1 |
336,3 |
440,1 |
236,3 |
|
|
Проценты к уплате |
46446 |
17283 |
64206 |
-29163 |
46923 |
0,372 |
3,72 |
37,2 |
371,5 |
-62,8 |
271,5 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
||||||||||||
|
Прочие операционные доходы |
1641545 |
750183 |
43998 |
-891362 |
-706185 |
0,457 |
0,06 |
45,7 |
5,9 |
-54,3 |
-94,1 |
|
|
Прочие операционные расходы |
1699290 |
880480 |
181325 |
-818810 |
-699155 |
0,518 |
0,21 |
51,8 |
20,6 |
-48,2 |
-79,4 |
|
|
Внереализационные доходы |
72445 |
52179 |
35261 |
-20266 |
-16918 |
0,72 |
0,68 |
72 |
67,6 |
-28 |
-32,4 |
|
|
Внереализационные расходы |
150579 |
72820 |
135463 |
-77759 |
62643 |
0,484 |
1,86 |
48,4 |
186 |
-51,6 |
86 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
1945607 |
1461926 |
834782 |
-483681 |
-627144 |
0,751 |
0,57 |
75,1 |
57,1 |
-24,9 |
-42,9 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
1095 |
3033 |
4028 |
1938 |
995 |
2,77 |
1,33 |
277 |
132,8 |
177 |
32,8 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
58729 |
68380 |
57892 |
9651 |
-10488 |
1,164 |
0,85 |
116,4 |
84,7 |
16,4 |
-15,3 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
427820 |
309445 |
179393 |
-118375 |
-130052 |
0,723 |
0,58 |
72,3 |
58 |
-27,7 |
-42 |
|
|
Прочие отчисления в бюджет |
564 |
878 |
640 |
314 |
-238 |
1,557 |
0,73 |
155,7 |
72,9 |
55,7 |
-27,1 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
1459589 |
1086256 |
602165 |
-373333 |
-484091 |
0,744 |
0,55 |
74,4 |
55,4 |
-25,6 |
-44,6 |
|
|
СПРАВОЧНО |
||||||||||||
|
Постоянные налоговые активы (обязательства) |
18509 |
23929 |
32909 |
5420 |
8980 |
1,293 |
1,38 |
129,3 |
137,5 |
29,3 |
37,5 |
Другим фактором роста коммерческих расходов стало увеличение затрат на маркетинг и продвижение продукции, что необходимо для дальнейшего развития системы дистрибуции, повышения спроса конечных потребителей на продукцию компании и в конечном итоге, достижения роста объемов продаж в последующие годы. Чтобы повысить заинтересованность дистрибуторов, была введена прогрессивная система бонусов и новая ценовая политика.
Таким образом, чистая прибыль предприятия в 2004 году составила 1086256 тыс. руб., снизившись по сравнению с предыдущим периодом на 25,6%.
В 2005 году после удачной реализации новой маркетинговой стратегии, компания «Ярпиво» увеличил объем продаж товаров на 10%, что повлияло, наряду с увеличением цен на продукцию, на увеличение выручки от реализации продукции на 6,5%. Кроме того произошло увеличение себестоимости продукции на 16%. Это связано в первую очередь с ростом цен на сырье и материалы, энергоресурсы и заработную плату. Это вызвало снижение валовой прибыли на 2,7%.
Увеличение на 28,8% коммерческих расходов, в частности маркетинговых, и на 22,3% управленческих расходов привело к снижению прибыли от продаж на 30,9%.
Все это, наряду с увеличением уплаченных предприятием процентов, внереализационных расходов и снижением операционных и внереализационных доходов, привело к уменьшению чистой прибыли, полученной предприятием, на 45% и она составила в 2005 году 602165 тыс. руб.
Более подробно влияние отдельных факторов на прибыль от продаж и чистую прибыль представлено в таблице 2.
Таблица 2
Расчет влияния факторов на прибыль от продаж и чистую прибыль
|
Показатель (фактор) |
Изменение прибыли за счет влияния фактора по периодам, тыс. руб. |
||
|
2004 г. |
2005 г. |
||
|
1. Выручка от продажи продукции в сопоставимых ценах (объем продаж) |
-132772 |
-22644 |
|
|
2. Изменение цен на проданную продукцию |
159559 |
128309 |
|
|
3. Себестоимость проданной продукции |
160790 |
-293357 |
|
|
4. Коммерческие расходы |
-626956 |
-232296 |
|
|
5. Управленческие расходы |
-61075 |
-82299 |
|
|
Суммарное влияние факторов на прибыль от продаж |
-500751 |
-502230 |
|
|
6. Операционные доходы и расходы |
-40423 |
-45353 |
|
|
7. Внереализационные доходы и расходы |
57493 |
-79561 |
|
|
8. Отложенные налоговые активы и обязательства |
-7713 |
11483 |
|
|
9. Текущий налог на прибыль |
118061 |
130290 |
|
|
Суммарное влияние факторов на чистую прибыль |
-373333 |
-484091 |
Влияние изменения объемов продажи продукции (выручки в сопоставимых ценах) на величину прибыли от продаж определяется по формуле:
где В1, В0 - выручка от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, тыс. руб.;
Вц - изменение выручки от продажи продукции под влиянием цены, тыс. руб.;
Р0 - рентабельность продаж в базисном периоде,%;
И - индекс цен. В курсовой работе принято, что индекс цены составляет 1,08
П0 - прибыль от продаж в базисном периоде, тыс.руб.
Влияние изменения цен на величину прибыли от продаж определяется по формуле:
При отчетном 2004 году и базисном 2003 году получаем:
Р0 = 2127258/6154669*100 = 34,56%
ДВц = 6232170 - 6232170/1,08 = 461642,22 тыс. руб.
ДП0 = (6232170-6154669-461642,22)*34,56/100 = -132772 тыс. руб.
ДПц = 461642,22*34,56/100 = 159559 тыс. руб.
При отчетном 2005 году и базисном 2004 году получаем:
Р0 = 1086256/6232170*100 = 26,1%
ДВц = 66637038 - 6637038/1,08 = 491632,44 тыс. руб.
ДП0 = (66637038-6232170-49163,44)*26,1/100 = -22644 тыс. руб.
ДПц = 49163,44*26,1/100 = 128309 тыс. руб.
Влияние изменения себестоимости проданной продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле:
где УС1, УС0 - уровни себестоимости соответственно в отчетном и базисном периодах,%;
где С1(0) - себестоимость проданной продукции в отчетном (базисном) периоде, тыс. руб.
Необходимо отметить, что, так как в 2004 году по сравнению с 2003 годом себестоимость проданной продукции увеличилась, то этот фактор учитывается со знаком плюс, как фактор, увеличивающий сумму прибыли. А в 2005 году по сравнению с 2004 годом себестоимость увеличилась, тем самым сократив прибыль от продаж и поэтому фактор учитывается со знаком минус.
Влияние изменения коммерческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле:
где УКР1, УКР0 - уровень коммерческих расходов к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах,%.
Влияние изменения управленческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле:
где УУР1, УУР0 - уровень управленческих расходов к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах,%.
За рассматриваемый период коммерческие и управленческие расходы предприятия увеличились, поэтому в таблице они учитываются со знаком минус, сокращая прибыль.
Влияние прочих доходов и расходов, налога на величину прибыли можно определить по их абсолютному отклонению: увеличение доходов положительно влияет на прибыль, а увеличение расходов - отрицательно.
Вертикальный анализ - это анализ удельного веса отдельных статей в общем итоге. Следует проанализировать уровень каждого показателя доходов и расходов к выручке от продажи продукции. Вертикальный анализ результатов деятельности предприятия приведен в таблице 3.
Таблица 3
Вертикальный анализ финансовых результатов
|
Наименование показателя |
Удельный вес по периодам,% |
Отклонение уд. веса,% |
||||
|
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
||||
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
100 |
100 |
100 |
- |
- |
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
||||||
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
51,37 |
48,79 |
53,21 |
-2,58 |
4,42 |
|
|
Валовая прибыль |
48,63 |
51,21 |
46,79 |
2,58 |
-4,42 |
|
|
Коммерческие расходы |
6,67 |
16,73 |
20,23 |
10,06 |
3,5 |
|
|
Управленческие расходы |
7,4 |
8,38 |
9,62 |
0,98 |
1,24 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
34,56 |
26,1 |
16,94 |
-8,46 |
-9,16 |
|
|
Прочие доходы и расходы |
||||||
|
Проценты к получению |
0,01 |
0,06 |
0,18 |
0,05 |
0,12 |
|
|
Проценты к уплате |
0,75 |
0,28 |
0,97 |
-0,47 |
0,69 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Прочие операционные доходы |
26,67 |
12,04 |
0,66 |
-14,63 |
-11,38 |
|
|
Прочие операционные расходы |
27,61 |
14,13 |
2,73 |
-13,48 |
-11,4 |
|
|
Внереализационные доходы |
1,18 |
0,84 |
0,53 |
-0,34 |
-0,31 |
|
|
Внереализационные расходы |
2,45 |
1,17 |
2,04 |
-1,28 |
0,87 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
31,61 |
23,46 |
12,58 |
-8,15 |
-10,88 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
0,02 |
0,05 |
0,06 |
0,03 |
0,01 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
0,95 |
1,1 |
0,87 |
0,15 |
-0,23 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
6,95 |
4,97 |
2,7 |
-1,98 |
-2,27 |
|
|
Прочие отчисления в бюджет |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0 |
0 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
23,72 |
17,43 |
9,07 |
-6,29 |
-8,36 |
|
|
СПРАВОЧНО |
||||||
|
Постоянные налоговые активы (обязательства) |
0,3 |
0,38 |
0,5 |
0,08 |
0,12 |
Из таблицы видно, что примерно половину от суммы выручки составляет себестоимость продукции, причем ее доля имеет тенденцию к увеличению. Так в 2004 году доля себестоимости в выручке составила 48,8%, в 2005 году доля уже была 53,2%. Соответственно снизилась на 4,4% в 2005 году доля валовой прибыли к выручке и составила 46,8%.
Из таблицы видно также, что доля коммерческих и управленческих расходов за период 2003-2005 г. также увеличилась. Причем доля коммерческих расходов в выручке увеличилась за период примерно в 3 раза, а управленческих - примерно в 1,5 раза. Все это привело к резкому сокращению (практически в 2 раза) доли прибыли от продаж в выручке, а, следовательно, и рентабельности продаж по прибыли от продаж.
Если анализировать прочие доходы и расходы предприятия, то очевидно, что проценты, полученные предприятием, и проценты, уплаченные им, составляют незначительную часть в выручке - менее 1%. У предприятия совершенно нет доходов от участия в других организациях.
Если анализировать прочие операционные доходы и операционные расходы предприятия, то видно, что их доля в выручке сокращается. Так в 2003 году доля прочих операционных доходов составляла 26,7%, то в 2005 году уже 0,7%, доля прочих операционных расходов 27,6% и 2,7% соответственно.
Снижается также и доля внереализационных доходов, которые к 2005 году составляют по отношению к выручке 0,53%. Анализируя внереализационные расходы видно, что в 2003-2004 гг. наблюдается тенденция по сокращению их доли, однако к 2005 году их удельный вес снова возрастает и составляет 2,04%.
Под влиянием этих факторов снижается доля прибыли до налогообложения в выручке. Так в 2003 году она составляла 31,61%. Затем она снизилась на 8,15% 90 2004 год и на 10,88% за 2005 году, составив в конце 2005 года 12,58% выручки.
Отложенные налоговые активы предприятия составляют незначительную часть в выручке. Их доля составляет примерно 0,02-0,06%. Доля отложенных налоговых обязательств немного выше и она составляет 0,8-1,1%. Доля прочих отчислений в бюджет составляет 0,01% от выручки и не меняется по годам.
Доля текущего налога на прибыль в выручке предприятия за период 2003-2005 гг. снижается. Так в начале рассматриваемого периода его доля составляла 6,95% от выручки, в 2004 году она снизилась до 4,95% и, наконец, в 2005 году составила 2,7%.
В итоге наблюдается снижение доли чистой прибыли в выручке предприятия, то есть наблюдается снижение прибыльности работы предприятия. Если в 2003 году доля чистой прибыли в выручке составляла 23,72%, то к 2005 году она снизилась до 9,07%, то есть на 14,65%.
1.2 Движение денежных средств
Основой анализа движения денежных средств является разделение денежных потоков по сферам деятельности.
Текущая деятельность имеет основной целью извлечение прибыли (производство продукции, выполнение работ, торговля, сдача имущества в аренду и т.д.) либо не имеет такой цели в соответствии с предметом и целью деятельности предприятия.
Инвестиционная деятельность связана с приобретением и продажей внеоборотных активов, осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки, осуществлением финансовых вложений.
Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственных и заемных средств. Она связана с эмиссией акций и облигаций, привлечением и погашением кредитов и т.д.
Анализ движения денежных средств можно провести двумя методами: прямым и косвенным. В данной курсовой работе анализ проводится прямым методом.
Прямой метод основан на проведении горизонтального и вертикального анализа Отчета о движении денежных средств (форма№4). В целях анализа следует рассчитать показатели динамики и структуры оттока и притока денежных средств по видам деятельности.
Горизонтальный анализ позволяет оценить динамику поступлений и расходования денежных средств в разрезе видов деятельности и отдельных направлений. Горизонтальный анализ Отчета о движении денежных средств приведен в таблице 4. Из горизонтального анализа Отчета о движении денежных средств видно снижение чистых денежных средств по всем видам деятельности за период 2003-2005 гг.
Снижение денежных средств от текущей деятельности в 2004 году на 59% обусловлено как снижением денежных поступлений, полученных от покупателей и заказчиков (в основном за счет снижения объемов реализованной продукции), так и увеличением денежных выплат предприятия, в особенности на оплату труда, рост которых в 2004 году по сравнению с 2003 составил 66% или 178044 тыс. руб.
В 2005 году по сравнению с 2004 снижение денежных средств от текущей деятельности составило 3% или 24832 тыс. руб. Это связано с ростом на 7% оттоков средств от текущей деятельности, в частности ростом на 19% расходов на оплату приобретенных товаров, сырья и других оборотных активов, появлением денежных средств, направленных на выплату во внебюджетные фонды и снижением прочих доходов по текущей деятельности. Однако это было частично компенсировано увеличением суммы денежных средств, полученных предприятием от покупателей и заказчиков и снижением денежных средств направленных на выплату дивидендов и налогов и сборов.
Таблица 4
Горизонтальный анализ движения денежных средств
|
Наименование показателя |
Значение по периодам, тыс. руб. |
Абс. изменение по периодам, тыс. руб. |
Относительное изменение по периодам |
|||||||||
|
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Д1 |
Д2 |
Кр1 |
Кр2 |
Тр1 |
Тр2 |
Д Т1 |
Д Т2 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|
Остаток денежных средств на начало отчетного года |
279980 |
129136 |
66845 |
-150844 |
-62291 |
0,46 |
0,52 |
46 |
52 |
-54 |
-48 |
|
|
Движение денежных средств по текущей деятельности |
||||||||||||
|
Средства, полученные от покупателей, заказчиков |
8754873 |
7940530 |
8460203 |
-814343 |
519673 |
0,91 |
1,07 |
91 |
107 |
-9 |
7 |
|
|
Прочие доходы |
33542 |
34864 |
25709 |
1322 |
-9155 |
1,04 |
0,74 |
104 |
74 |
4 |
-26 |
|
|
Денежные средства, направленные: |
6917116 |
7202393 |
7737743 |
285277 |
535350 |
1,04 |
1,07 |
104 |
107 |
4 |
7 |
|
|
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов |
4380866 |
4330871 |
5156497 |
-49995 |
825626 |
0,99 |
1,19 |
99 |
119 |
-1 |
19 |
|
|
на оплату труда |
271429 |
449473 |
476943 |
178044 |
27470 |
1,66 |
1,06 |
166 |
106 |
66 |
6 |
|
|
на выплату дивидендов, процентов |
427776 |
461755 |
263521 |
33979 |
-198234 |
1,08 |
0,57 |
108 |
57 |
8 |
-43 |
|
|
на расчеты по налогам и сборам |
1689622 |
1781680 |
1669199 |
92058 |
-112481 |
1,05 |
0,94 |
105 |
94 |
5 |
-6 |
|
|
на выплату во внебюджетные фонды |
0 |
0 |
103550 |
0 |
103550 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
на прочие расходы |
147423 |
178614 |
68033 |
31191 |
-110581 |
1,21 |
0,38 |
121 |
38 |
21 |
-62 |
|
|
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
1871299 |
773001 |
748169 |
-1098298 |
-24832 |
0,41 |
0,97 |
41 |
97 |
-59 |
-3 |
|
|
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
||||||||||||
|
Выручка от продажи объектов основных средств и иного аналогичного имущества |
9313 |
1145 |
4298 |
-8168 |
3153 |
0,12 |
3,75 |
12 |
375 |
-88 |
275 |
|
|
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
12098 |
474732 |
287217 |
462634 |
-187515 |
39,24 |
0,61 |
3924 |
61 |
3824 |
-39 |
|
|
Полученные дивиденды |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Полученные проценты |
120 |
3654 |
11155 |
3534 |
7501 |
30,45 |
3,05 |
3045 |
305 |
2945 |
205 |
|
|
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям |
1000 |
1000 |
308123 |
0 |
307123 |
1 |
308,1 |
100 |
30812 |
0 |
30712 |
|
|
Приобретение дочерних организаций |
512432 |
42896 |
42459 |
-469536 |
-437 |
0,08 |
0,99 |
8 |
99 |
-92 |
-1 |
|
|
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов |
1254799 |
1063498 |
1278516 |
-191301 |
215018 |
0,85 |
1,2 |
85 |
120 |
-15 |
20 |
|
|
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений |
451732 |
24000 |
0 |
-427732 |
-24000 |
0,05 |
0 |
5 |
0 |
-95 |
-100 |
|
|
Займы, предоставляемые другим организациям |
1000 |
228000 |
83123 |
227000 |
-144877 |
228 |
0,36 |
22800 |
36 |
22700 |
-64 |
|
|
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
-2197432 |
-877863 |
-793305 |
1319569 |
84558 |
2,5 |
1,11 |
250 |
111 |
150 |
11 |
|
|
Движение денежных средств по финансовой деятельности |
||||||||||||
|
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Поступления от займов и кредитов,предоставленных другими организациями |
3097861 |
1090203 |
1973843 |
-2007658 |
883640 |
0,35 |
1,81 |
35 |
181 |
-65 |
81 |
|
