Методика совершенствования управления кредиторской задолженностью ОАО "М.Видео"

Коэффициент быстрой ликвидности, на конец 2014г. имеет значение 1,02, т.е. для покрытия кредиторской задолженности достаточно быстрореализуемых активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, приближенное к нулю, т.е. денежных средств не достаточно для того, чтобы расплатиться по своим обязательствам. Если учесть, что абсолютная ликвидность редко встречается в условиях российской действительности, то такое значение допустимо.

По результатам деятельности 2014г. показатели ликвидности увеличились, но за счет наращения краткосрочной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов. При этом, доля денежных средств организации имеет тенденцию к снижению, что влияет на показатель абсолютной ликвидности.

Таким образом, можно сделать вывод, что ОАО «М.Видео» является относительно ликвидным и платежеспособным.

Проследив динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать вывод о том, что объемы дебиторской задолженности имеют тенденцию к наращению, т.к. управление краткосрочной дебиторской задолженностью сводится к тому, что товары и услуги отпускаются с отсрочкой платежа. Таким образом, отвлекаются средства из оборота и предприятие вынуждено прибегать к наращению кредиторской задолженности. Однако в нашем случае мы видим, что управление краткосрочной кредиторской задолженностью сводится не только к установлению определенных договорных отношений. В период с 2011г. по 2013г. наблюдается наращение задолженности по налогам и сборам, а также задолженности по оплате труда. Такое наращение для предприятия чревато наложением штрафных санкций, что еще больше скажется на прибыли предприятия.

В целом финансовое состояние ОАО «М.Видео» оценивается как устойчивое, предприятие является рентабельным и платежеспособным.

Структура кредиторской задолженности представлена в следующем виде: из всей кредиторской задолженности на сумму 10144,0 тыс. руб., задолженность поставщикам и подрядчикам составляет 6451,0 тыс. руб., задолженность перед персоналом по оплате труда составляет 1221,0 тыс.руб., задолженность перед государственными внебюджетными фондами составляет 332,0 тыс.руб., задолженность по налогам и сборам 954,0 тыс.руб., задолженность прочим кредиторам 1186,0 тыс.руб.

Баланс задолженностей или соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, в 2014 г.:

Бд=10144/12731=0,79.

Для дальнейшего анализа представим полученные данные в виде таблицы и диаграмм.

Для наглядности представим данные о структуре дебиторской задолженности в виде диаграммы на рисунке 1, а данные о структуре кредиторской задолженности представим в виде диаграммы на рисунке 2.

Рис. 1. Структура дебиторской задолженности в 2012-2014 гг. (тыс.руб.)

На рисунке 1 видно, что в структуре дебиторской задолженности, преобладает задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками, что является положительным моментом, если при этом оценивается уровень платежеспособности дебиторов и ведется активная работа по контролю и за возвратом средств в оборот.

Рис. 2. Структура кредиторской задолженности в 2012-2014 гг. (тыс.руб.)

На рисунке 2 определяется структура кредиторской задолженности, в которой преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, то есть ОАО «М.Видео» использует средства кредиторов: в основном преобладает задолженность поставщикам и подрядчикам за выполненные работы, оказанные услуги и работы.

Рис. 3. Соотношение средней дебиторской и кредиторской задолженности за 2012-2014 гг. (в тыс.руб.).

На рисунке 3 четко прослеживается соотношение и взаимосвязь средних значений показателей кредиторской и дебиторской задолженностей.

Из соотношения средних значений, можно сделать вывод, что объема краткосрочной дебиторской задолженности недостаточно для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности в случае такой необходимости.

В 2013г., из-за проблем с получением кредитов банков, для стабилизации деятельности предприятия и покрытия краткосрочных обязательств, в т.ч. по оплате труда работникам, ОАО «М.Видео» прибегло к реализации части своих внеоборотных активов, а именно участка площадью 6007 кв.м. на сумму 6422,5 тыс. руб.

Из проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

«М.Видео» является относительно рентабельным, платежеспособным, и финансово устойчивым предприятием.

А также, можно сделать вывод, что менеджеры ОАО «М.Видео» придерживаются агрессивного подхода в управлении кредиторской задолженностью.

Таким образом, во 2 главе мы рассмотрели финансовое состояние ОАО «М.Видео», провели анализ ряда показателей характеризующих деятельность ОАО «М.Видео», провели анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Из проведенного анализа видно, что ОАО «М.Видео» имеет ряд проблем в управлении как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, что может в дальнейшем, неблагоприятно отразиться на финансовой устойчивости, и остро нуждается в совершенствовании механизма по эффективному управлению обязательствами.

3. Рекомендации по эффективному управлению кредиторской задолженности организации

ОАО «Компания «М.видео» выполняет функции холдинговой Компании, обществ организующих и обеспечивающих деятельность торговой розничной сети «М.видео» (далее - Группа М.видео, М.видео, торговая сеть). Также ОАО «Компания «М.видео» является правообладателем основного товарного знака «М.видео». Настоящий Годовой отчет содержит данные, относящиеся преимущественно к итогам деятельности Группы М.видео в 2014 году. На 31 декабря 2014г. Группа состояла из ООО «М.видео Менеджмент»: ООО «М.видео Менеджмент» - основной оператор торговой деятельности, осуществляет закупку товаров на территории Российской Федерации и розничную реализацию товаров в магазинах «М.видео». Является основным владельцем товаров сети и розничным продавцом, а также собственником некоторых объектов недвижимости, в которых расположены магазины сети. По состоянию на 31 декабря 2014 года ООО «М.видео Менеджмент» владеет акциями Общества в количестве 1 504 990 штук. Кроме того, ООО «М.видео Менеджмент» владеет 24 (двадцатью четырьмя) объектами недвижимости, используемыми в бизнесе (розничные магазины сети). Настоящий Годовой отчет содержит анализ состояния и результатов деятельности не только ОАО «Компания «М.видео», но и Группы М.видео в 2014 году, планы и перспективы развития в секторе российского розничного рынка бытовой техники и электроники, а также оценку вероятных рисков, сопутствующих его деятельности.

Проанализировав данные за 2012-2014 года, я хочу предложить такие рекомендации компании «М.Видео»:

1. Развитие интегрированных продаж. Возможность совершать покупку в любое время и в любом месте. Выбор товара может начаться в магазине и переместиться в интернет магазин, начаться в интернет магазине и переместиться в магазин торговой сети, начаться и завершиться он-лайн или офф-лайн.

2. Развитие цепочки поставок. Открыть новый Центральный распределительный центр. Увеличить количество поставок.

3. Повышение сервиса для покупателей. Улучшение качества обслуживания покупателей. Помощь в выборе техники, различные дополнительные услуги.

4. Открыть новые розничные точки в отдаленности от центров различных городов. Удобное территориальное расположение. Включая открытия магазинов во Владивостоке.

5. Провести реконструкции в некоторых розничных точках.

Торговая сеть «М.видео» осуществляют деятельность на территории РФ и не осуществляют экспорт товаров (работ, услуг). В связи с этим отраслевые риски, связанные с деятельностью Компании и сети, возникают, в основном, при осуществлении деятельности на внутреннем рынке, что характерно для большинства субъектов предпринимательской деятельности, работающих на территории РФ. Оборот розничной торговли в РФ за 2014 год вырос на 2,5%, что в денежном эквиваленте составило 26,12 трлн рублей. Данные показатели обнародовали представители Росстата. Согласно этим данным, в декабре прошлого года оборот розничной торговли достиг отметки в 2,94 трлн рублей. Это на 5,3% больше в сравнении с декабрем 2013 года. Стоит отметить, что в 2014 году оборот розничной торговли в основном формировался индивидуальными предпринимателями и организациями. В процентном соотношении их доля составила 91,4% против 90,6% в 2013 году. Что касается процента розничных рынков и ярмарок, то их доля равна 8,6% против 9,4% в 2013 году. Российская экономика выросла на 0,6% против 1,3% в 2013 года. В структуре ВВП по видам экономической деятельности в отчетном году наибольшая доля пришлась на оптовую и розничную торговлю и ремонт 21,1% против 18,3% в 2013 году, обрабатывающие производства 14,8%, операции с недвижимостью 14,7%, добычу полезных ископаемых 14,7%, транспорт 9,2%. По прогнозам Росстата в 2015 году показатель ВВП может составить -3%. Основным видом деятельности Торговой сети «М.видео» является розничная торговля бытовой техникой и электроникой. «М.видео», являющаяся крупной и быстрорастущей сетью, сохраняет хорошие условия у поставщиков и способна успешно конкурировать в своем сегменте. Кроме того, ведет работу по расширению ассортимента товаров и сопутствующих услуг, что позволит ей увеличить свою долю рынка, сохранить рентабельность. К наиболее значимым возможным изменениям отрасли торговли бытовой техникой и электроникой можно отнести:

снижением темпов роста экономики и, как следствие, снижение покупательной способности населения и спроса на товары, реализуемые в магазинах сети;

рост проникновения интернета в сферу продаж БТиЭ (фокус ритейлеров на развитии интернет-канала и интегрированных продаж);

как следствие усиление государственного регулирования в области интернет-торговли, дальнейшее обеление и консолидация рынка электронной коммерции (Е-commerce);

вероятный приход на рынок оптовой и розничной торговли бытовой техники и электроники иностранных конкурентов и проведение ими политики ценового демпинга для завоевания доли рынка;

сокращение доступности потребительского кредитования.

Снижение покупательной способности населения может привести, с одной стороны, к снижению емкости рынка БТиЭ, а с другой - к смещению продаж в сторону недорогой техники. Торговая сеть «М.видео» в силу своей стабильной финансовой устойчивости, а также благодаря ориентации на массового покупателя готова к управлению данным риском лучше своих конкурентов.

Заключение

Кредиторская задолженность имеет двойственную природу: как часть имущества она принадлежит организации на правах владения или даже праве собственности; как объект обязательственных отношений - это долги организации перед кредиторами.

Кредиторская задолженность тесно связана с образованием дебиторской задолженности, являясь источником ее покрытия, а также, являясь дебиторской задолженностью у одного контрагента она же выступает кредиторской задолженностью у другого.

Основной причиной возникновения кредиторской задолженности является товарный кредит.

Методика управления кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление, содействующее улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования. Состояние кредиторской задолженности, размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Результаты проведенного исследования на примере ОАО «М.Видео» позволяют сделать следующие выводы:

В 2014г. увеличился объем дебиторской задолженности против уровня 2013г. на 7171,0 тыс.руб., и средней дебиторской задолженности на 822,5 тыс.руб., при этом сократился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,33 и увеличился период оборачиваемости дебиторской задолженности на 27,2 дня. Отсюда можно сделать вывод, что наращение объема дебиторской задолженности привело к увеличению периода, когда дебиторская задолженность должна оборачиваться в денежные средства, а значит к снижению показателя ликвидности.

Очевидно, что предприятие, отпуская свои товары и услуги с отсрочкой платежа, пытается удержать своих покупателей выгодными условиями.

Также в 2014г. увеличился объем кредиторской задолженности на 400 тыс.руб., против объема 2013г., однако уменьшился показатель средней кредиторской задолженности на 96,5 тыс.руб., это говорит о том, что на начало 2014г. кредиторская задолженность была меньше, к концу года увеличилась, и в среднем за период уменьшилась. При этом коэффициент оборачиваемости снизился и увеличился период оборачиваемости кредиторской задолженности.

Несмотря на то, что произошло наращение дебиторской и кредиторской задолженности, показатель средней дебиторской задолженности ниже показателя средней кредиторской задолженности, т.е. ОАО «М.Видео», при необходимости не сможет вовремя покрыть свои краткосрочные обязательства. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также снизился, в сравнении с уровнем 2013г., соответственно увеличился период использования краткосрочной кредиторской задолженности. С увеличением периода использования кредиторской задолженности, у ОАО «М.Видео» существует риск несвоевременного покрытия своих долговых обязательств, а соответственно появляется возможность наложения штрафных санкций и пеней за просроченную задолженность, что является дополнительными расходами для предприятия.

Литература

1. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Флинта, 2010. - 264с.

2. Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Управление дебиторской задолженностью промышленного предприятия.- Уфа: УГАТУ, 2009. - 96с.

3. Бобкова И.В., Карпов Э.А. Роль внутреннего менеджмента кредиторской и дебиторской задолженности в управлении.//Экономика в промышленности. - 2012. №2.

4. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Малый бизнес. Организация, экономика, управление. - М.: Юнити-Дана, 2010. - 495с.

Размещено на Allbest.ru