Фінансова безпека підприємства

Проведений аналіз відносних показників ліквідності показав, що всі коефіцієнти перевищують нормативи, тобто підприємство є ліквідним. А ось ліквідність балансу є недостатньою, що свідчить про проблеми з поточними розрахунками.

Показники фінансової стійкості та платоспроможності знаходяться не на дуже високому рівні. Коефіцієнт автономії, коефіцієнт фінансування та коефіцієнт фінансової стійкості не відповідають нормативам. Але для них та для коефіцієнту маневреності власного капіталу характерна позитивна тенденція. Дослідження типу фінансової стійкості ТОВ «Фавор» говорить про те, що тип фінансової стійкості у 2009-2010 рр. був критичним і лише у 2011 році він досяг нормального рівня. Така ситуація свідчить про недостатність власних оборотних коштів для фінансування величини запасів і витрат.

Показники ділової активності ТОВ «Фавор» знаходяться у нормі. Але для дебіторської та кредиторської заборгованості, капіталу і матеріальних запасів характерним є уповільнення їх оборотності. Дослідження показників рентабельності показало, що його рентабельність знаходиться на високому рівні, але за досліджуваний період для всіх показників характерним є зменшення. За результатами проведеного фінансового аналізу. можна зробити висновок, що ТОВ «Фавор» має добрий фінансовий стан, оскільки досліджувані показники знаходяться в діапазоні значень, що є нормальними для виробничих підприємств.

Окрім того, було проаналізовано стан фінансової безпеки досліджуваного підприємства. Для дослідження стану фінансової безпеки ТОВ «Фавор» була використана методика Пластуна О. Л., що є оптимальною для проведення експрес-аналізу стану фінансової безпеки та розширена методика Кракос Ю. Б. і Разгон Р. О. Обидві методики основані на інтегральному методі. На основі отриманих даних можна сказати, що ТОВ «Фавор» характеризується «добрим» станом фінансової безпеки.

Не дивлячись на те, що ТОВ «Фавор» має високий рівень фінансової безпеки, підприємству необхідно приділяти більше уваги безпеці підприємства в цілому та фінансовій безпеці зокрема. Особливу увагу необхідно приділити питанню оптимізації структури капіталу ТОВ «Фавор», оскільки коефіцієнт фінансування перевищує нормативні значення. Окрім того, необхідно приділити увагу більш детальному плануванню витрат підприємства у довгостроковій перспективі, зменшенню незапланованих витрат. Запропоновані заходи призведуть до покращення фінансового стану ТОВ «Фавор», збільшення його прибутковості та покращення рівня його фінансової безпеки.

З огляду на отримані результати фінансового аналізу та аналізу стану фінансової безпеки ТОВ «Фавор», було проведено оптимізацію структури капіталу. Для більшої обґрунтованості та наукової значимості отриманих результатів розрахунки оптимальної структури капіталу для ТОВ «Фавор» були проведені за усіма трьома зазначеними методами. В результаті оптимізації оптимальною структурою капіталу для досліджуваного підприємства було визначено наступну структуру: 50 % власного капіталу, 50% позикового. За такої структури ТОВ «Фавор» зможе збільшити чисту рентабельність власного капіталу з 16,03 % до 16,33 % та збільшити середньозважену вартість капіталу з 23,58 % до 24,04 %. Не дивлячись на те, що більш висока вартість капіталу є негативним фактором для підприємства, така структура дозволить зменшити рівень фінансового ризику підприємства та рівень залежності підприємства від позикових ресурсів.

З метою визначення причин зменшення рентабельності було проведено факторний аналіз, який показав, що зменшення валового прибутку відбулося за рахунок збільшення собівартості продукції. Методом управління витратами ТОВ «Фавор» було обрано управління ефектом операційного левериджу. В результаті розрахунків було визначено, що змінні витрати займають більшу питому вагу, що сприяє зменшенню сили впливу операційного левериджу. З метою підвищення зазначеного впливу було запропоновано зменшити змінні витрати на одиницю продукції до 75 %, що призведе до зростання ефекту операційного левериджу майже у 1,5 разів.

На основі аналізу методик оцінки рівня фінансової безпеки підприємств, можна зробити висновок, що не існує «ідеальної» методики. У зв'язку з цим, було проаналізовано всі недоліки методик з метою їх покращення. За основу для удосконалення було обрано методику Кракос Ю. Б. та Разгон Р. О. Пропонована методика також складається із п'яти комплексних показників. З метою адаптації методики для підприємств сфери матеріального виробництва склад даних показників був дещо змінений. Замість комплексного показника інвестиційної привабливості пропонуємо використовувати комплексний показник майнового стану підприємства. Комплексний показник майнового стану повинен включати коефіцієнт зносу, коефіцієнт оновлення основних засобів та коефіцієнт фондовіддачі. На нашу думку, запропонована методика зможе надати більш точну та глибоку оцінку стану фінансової безпеки підприємства.

З метою перевірки на практиці запропонованої методики та перевірки впливу запропонованих заходів щодо покращення рівня фінансової безпеки, було розраховано інтегральний показник стану фінансової безпеки на основі звітності ТОВ «Фавор» за 2011 рік та на основі даних про власний та позиковий капітал, що відображають оптимальну структуру капіталу для даного підприємства. З метою отримання більш точної оцінки рівня фінансової безпеки було запропоновано використання поправочних коефіцієнтів. В результаті розрахунків було визначено, що рівень фінансової безпеки ТОВ «Фавор» може бути визначений як «впевнений», оскільки інтегральний показник склав 4,133. Після врахування запропонованих змін інтегральний показник фінансового стану збільшився до 4,608. Тобто виконання заходів, запропонованих щодо оптимізації структури капіталу ТОВ «Фавор», призведе до покращення рівня фінансової безпеки досліджуваного підприємства: збільшиться коефіцієнт фінансової автономії, зменшиться коефіцієнт фінансового ризику, зросте коефіцієнт фінансової стійкості. Запропоновані зміни стануть запорукою довгострокової платоспроможності як для самого підприємства так і для його контрагентів.

Четвертий рівень диплому присвячений аналізу стану охорони праці на підприємстві. В даному розділі були проаналізовані такі внутрішні нормативні акти з питань охорони праці: положення про службу охорони праці ТОВ «Фавор», положення про постійно діючу комісію по перевірці знань з охорони праці, програма проведення інструктажу з питань охорони праці, колективний договір тощо. На основі такого аналізу ми прийшли до висновку, що обов'язкові нормативно-правові акти наявні на підприємстві в повному обсязі та повністю відповідають вимогам чинного законодавства. Окрім того, був наведений перелік витрат ТОВ «Фавор» на охорону праці та здійснений його аналіз у динаміці. Також були проаналізовані небезпечні та шкідливі фактори та умови праці на підприємстві, розраховані показники виробничого травматизму та професійних захворювань та показник штучної освітленості приміщення офісу. В цілому по розділу можна зробити висновки, що на підприємстві ТОВ «Фавор» виконуються умови по охороні праці робітників. Виробничий персонал забезпечений засобами індивідуального захисту, спецодягом. Параметри мікроклімату виробничих приміщень відповідають ГОСТ 12.1.002-88 та ДСП 3.3.6.042-99. Лише освітленість не відповідає нормативним вимогам. Тому необхідним є збільшити або кількість світильників з 8 шт. до 10 шт., або збільшити їх потужність із 80 Вт. до 100 Вт. на один світильник. Даний захід дозволить вирішити зазначену проблему та покращити умови праці у приміщенні офісу.

Отже, з метою покращення рівня фінансової безпеки ТОВ «Фавор» була запропонована оптимізація структури капіталу підприємства та методи управління витратами підприємства, що спрямовані на збільшення сили впливу операційного важеля. Було удосконалено методику оцінки рівня фінансової безпеки підприємств сфери матеріального виробництва. Всі наведені пропозиції та удосконалення мають важливе практичне значення та можуть бути використані для покращення ефективності управління фінансовою безпекою ТОВ «Фавор».

Список використаних джерел

1. Ареф'єва, О. В. Економічні основи формування фінансової складової економічної безпеки [Текст] / О. В. Ареф'єва, Т. Б. Кузенко // Актуальні проблеми економіки. - 2009. - № 1 (91). - С. 98-103.

2. Арефьева, Е. В. Безопасность предприятия [Текст] / Е. В. Арефьева // Финансовый директор. - 2003. - № 2. - С. 16-19.

3. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента [Текст]: Учебное пособие: Навчальне видання / И. Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 168 с.

4. Барановський, О.І. Фінансова безпека держави \\О. І. Барановський // Фінанси України. -1996. - № 11. - С.19-34.

5. Барановський, О.І. Фінансова безпека [Текст]: монографія /О. І. Барановський; Інститут економічного прогнозування. - К.: Фенікс, 1999. - 338 с.

6. Барановський, О. І. Фінансова безпека в Україні (методологія оцінки та механізми забезпечення) [Текст]: Монографія. - К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т., 2004. - 759 с.

7. Барановський, О.І. Основи фінансової безпеки // Финансовые услуги. - 1998. - № 1. - С.16-19.

8. Бень, Т. Г. Інтегральна оцінка фінансового стану підприємства [Текст] / Т. Г. Бень, С. Б. Довбня // Фінанси України. - 2002. - № 6. - С. 53-61.

9. Бендиков, М. А. Экономическая безопасность промышленного предприятия [Текст] / М. А. Бендиков // Менеджмент в России и за рубежом. - 2000. - № 2. - С. 17-30.

10. Білик, М. Д. Удосконалення методичних підходів до аналізу фінансового стану підприємства [Текст] / М. Д. Білик // Економіст (укр.).- 2001.- № 11.- C.40-43.

11. Бланк, И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия / И. А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2006. - 776с.

12. Бородіна, О. О. Оцінка економічної безпеки підприємства [Текст] /О. О. Бородіна // Економіка: проблеми теорії та практики: Збірник наукових праць: В 3 т. Т. 1. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2003. - Вип. 183. - С. 33-41.

13. Варналій, З. C. Проблеми та шляхи забезпечення економічної безпеки України [Текст] / З. С. Варналій // Економіка і управління. - 2001. - №1. - С. 18-29.

14. Васильчак, С. В. Управління фінансовою безпекою підприємства [Текст] / С. В. Васильчак, Н. В. Процикевич // Науковий вісник НЛТУ України. - 2011. - Вип. 21.18. - С. 149-153.

15. Войнаренко, М. Управління економічною безпекою підприємств на основі оцінки відхилень порогових показників [Текст] / М. Войнаренко, О. Яременко // Економіст. - 2008. - № 12. - С. 60-63.

16. Воронцов, С. Б. Экономическая безопасность и пути ее обеспечения в Украине [Текст] / С. Б. Воронцов // Финансовая тема (рус.). - 1999.- №10.- C.3-8.

17. Головатый, Н. Экономическая безопасность предпринимательской деятельности [Текст] / Н. Головатый, Т. Гладченко // Персонал. - 2000. - № 1. - С. 13-39.

18. Гомілко, Л. П. Оцінка фінансової безпеки підприємства [Текст] /Л. П. Гомілко, Т. Ф. Косянчук // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. - 2006. - № 4. - Т. 2. - С. 46-49.

19. Горячева, К. С. Інформаційно-аналітичне забезпечення фінансової безпеки підприємства [Текст] / К. С. Горячева // Актуальні проблеми економіки. - 2003. - № 9. - С. 43-49.

20. Горячева, К. С. Оцінка рівня фінансової безпеки підприємства [Текст] /К. С. Горячева // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Збірник наукових праць. Т. 10. - Суми: ВВП «Мрія-1» ЛТД, УАБС, 2004. - С. 288-295.

21. Горячева, К. С. Фінансова безпека підприємства. Сутність та місце в системі економічної безпеки [Текст] / К. С. Горячева // Економіст. - 2003. - №8. - С. 65-67.

22. Горячева, К. С. Формування механізму забезпечення фінансової безпеки підприємства [Текст] / К. С. Горячева // Менеджер. - 2004. - №2 (28). - С. 96-103.

23. Гринюк, Н. А. Методичні підходи до обґрунтування індикаторів оцінки рівня фінансової безпеки підприємства [Текст] / Н. А. Гринюк // Проблеми науки. - 2008. - № 8. - С. 35-40.

24. Грунин, О. А. Экономическая безопасность организации.[Текст] /О. А. Грунин, С. О. Грунин - СПб.: Питер, 2002. - С. 37-38.

25. Гукова, А. В. Роль финансовой безопасности предприятия в системе его экономической безопасности [Текст] / А. В. Гукова, И. Д. Аникина//Образование и общество. - 2006. - №3. - С. 98-102.

26. Донець, Л. І. Економічна безпека підприємства [Текст]: Навч. пос. - К. Центр учбової літератури, 2008. - 240 с.

27. Драга, А. А. Обеспечение безопасности предпринимательской деятельности [Текст]: Практическое пособие / А. А. Драга. - М.: МГТУ им. Н.Э.Баумана, 1998. - 304 c.

28. Дронов, Р. Подходы к обеспечению экономической безопасности [Текст] / Р. Дронов // Экономист. - 2001. - № 2. - С. 42-46.

29. Євдокімов, Ф. І. Оцінка економічної безпеки підприємства та її планування [Текст] / Ф. І. Євдокімов, Н. В. Федорова // Вісник Технологічного університету Поділля. - 2001. - № 4 (4.2). - С. 108-110.

30. Єрмошенко, М. М. Шляхи взаємного впливу фінансової безпеки держави і підприємства [Текст] / М. М. Єрмошенко // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: Зб. тез доповідей VII Всеукраїнської науково-практичної конференції (25-26 листопада 2004 р.): Збірник: Наукове видання. - Суми: УАБС НБУ, 2004. - 132 с.

31. Єрмошенко, М. М. Економічні та організаційні засади забезпечення фінансової безпеки підприємства [Текст]: Предпринт наукової доповіді / За наук. ред. д. е. н., проф. М. М. Єрмошенка - К.: Національна академія управління, 2005. - 78 с.

32. Загорельская, Т. Ю. Финансовая безопасность предприятия как объект управления [Текст] / Т. Ю. Загорельская // Наук. Праці ДНТУ. Вип. 103-4. - Донецьк: ДонНТУ. - 2006. - С. 215-218.

33. Захаров, О. І. Організація та управління економічною безпекою суб'єктів господарської діяльності[Текст]: Навч. посіб. / О. І. Захаров, П. Я. Пригунов. - К., 2008. -257 с.

34. Іванюта, Т. М. Економічна безпека підприємства [Текст]: навч. посіб. [для студ. вищ. навч. закл.] / Т. М. Іванюта, А. О. Заїчковський. - К.: Центр учбової літератури, 2009. - 256 с.

35. Ильяшенко, С. Н. Составляющие экономической безопасности предприятия и подходы к их оценке [Текст] / С. Н. Ильяшенко //Актуальні проблеми економіки (укр.). - 2003. - № 3. - C.11-20.

36. Кириченко, О. А. Методологічні основи економічної безпеки суб'єктів господарювання в трансформаційній економіці [Текст] /О. А. Кириченко, Ю. Г. Кім // Актуальні проблеми економіки. - 2008.

Размещено на Allbest.ru