Развитие валютного рынка РФ

Важным также представляется заключение соглашения между заинтересованными странами СНГ о переходе к системе межгосударственных расчетов, базирующейся исключительнона национальных валютах, где в силу несравненно более высокого экономического потенциала России существенно возросла бы роль российской денежной единицы.

Стимулирование инновационно-инвестиционной политики должно осуществляться по следующим направлениям: реализация масштабных проектов совместно государством и частным бизнесом; предоставление налоговых и других льгот; отмена пошлин на импорт высокотехнологичного оборудования и повышение пошлин на ввоз устаревших образцов. Решение этих задач зависит и от курсовой политики. Поэтому необходим оптимальный уровень повышения (снижения) курса рубля, так как чрезмерное его изменение вызывает негативные последствия для экономики России и ее инновационного развития. Учитывая значение валютного фактора развития российской экономики, особенно по инновационному пути, актуальным являются исследования проблем стабильности национального валютного рынка, минимизации валютных рисков, тенденций изменений в валютной структуре сбережений населения, роли оффшорных зон в миграции частного капитала, перспектив иностранных инвестиций . [ 28 ]

Крайне важно развивать четкую систему мониторинга и контроля за политикой компаний в сфере привлечения и использования иностранных инвестиций. Подобная система должна включать сопоставление стоимостных характеристик экспорта и импорта капитала Российской Федерации с международными и внутрироссийскими финансовыми показателями; анализ структуры использования привлеченных иностранных ресурсов с точки зрения вложений в модернизацию отечественных производств; анализ уровня проникновения иностранного капитала в акционерный капитал российских компаний и контроль за сохранением экономической безопасности Российской Федерации.

Говоря об экономической безопасности РФ, уместно отметить, что необходимо противостоять «экономическому эгоизму», источником которого является привилегированное положение доллара как доминирующей мировой валюты. Снова отметим важность роли российского рубля как единой, в перспективе, региональной валюты. [ 11 ]

Исходя из выше изложенного, очевидно, что пути решения касаются большого количества вопросов, поэтому необходимо крайне детально подходить к их применению, т.к. это обеспечит наиболее эффективный результат в преодолении сложностей функционирования валютной системы Российской Федерации.

3.2 Перспективы развития валютной системы России

Как свидетельствует мировой опыт, при отсутствии стратегии экономического развития России, направленной на возрождение и подъем национального производства, меры государственного регулирования валютных отношений и валютного рынка недостаточно эффективны без сочетания с рыночным регулированием. Поэтому развитие валютного рынка России невозможно без дальнейшего развития рыночных отношений. Необходимо создание единой экономической стратегии России, основанной на сочетании бюджетной, валютной, налоговой, и денежно-кредитной и других составляющих экономической политики государства.Перспективы развития валютного рынка России определяются общим направлением ее экономической политики. Сохранение курса на построение открытой социально ориентированной рыночной экономики и интеграцию России в мировое хозяйство определяет необходимость развития валютного рынка как механизма обеспечения конвертируемости рубля и проведения международных расчетов. [ 26 ]

Таким образом, развитие валютного рынка России, с одной стороны, зависит от внутренней социально-экономической ситуации, а с другой - является одним из необходимых условий формирования на пути интеграции нашей страны в мировое сообщество. Продвижение России по этому пути в перспективе поставит задачу интеграции российского валютного рынка в мировой. Этот процесс предполагает преодоление замкнутости валютного рынка, которое, в свою очередь, невозможно без введения полной конвертируемости рубля при наличии необходимых условий. Достижение этих перспективных целей требует разработки обоснованной стратегии развития российского валютного рынка. Одним из направлений этой стратегии может стать нахождение оптимального соотношения рыночных и государственных мер регулирования валютного рынка. Мировой опыт свидетельствует о целесообразности применения валютных ограничений и валютного контроля для укрепления курса национальной валюты и накопления государственных валютных резервов в целях выравнивания платежного баланса, поддержания валютного курса, концентрации валютных ценностей в руках государства для решения текущих задач. [ 10 ]

Развитие валютного рынка требует создания соответствующей правовой базы. В настоящее время понятия валютного форварда, опциона, фьючерса и других сделок не определены в действующем гражданском законодательстве. Соответственно, права и обязанности сторон, возникающие в результате заключения той или иной сделки, не обеспечиваются практически никакой правовой защитой. Это затрудняет и даже делает невозможным цивилизованное рассмотрение претензий, которые могут возникать у сторон, и тормозит развитие валютною рынка.

Необходимым условием развития цивилизованного валютного рынка с учетом мирового опыта должно стать уменьшение объема кассовых обменных операций с иностранными банкнотами. На Западе они не превышают 1% всех валютных операций. В России большая доля наличных сделок является спецификой валютного рынка, связанной с "долларизацией" экономики и нестабильностью рубля. Сдерживание инфляции, повышение надежности банковской системы позволит восстановить доверие населения к банкам, привлечь их сбережения и ликвидные средства коммерческих структур, которые, по некоторым оценкам, составляют от 50 до 80 млрд дол. в наличной валюте. [ 5 ]

Важным аспектом развития валютного рынка является совершенствование подготовки кадров. Необходимо ввести требование обязательного образовательного ценза, а также проводить в банках и на биржах экзамены для проверки профессиональной подготовленности участников валютного рынка и обоснования их служебного продвижения.В стратегии развития валютного рынка России важное место должно быть отведено совершенствованию надзора и контроля над валютным рынком во избежание сильных кризисных потрясений.

Развитие валютного рынка России невозможно без дальнейшего укрепления рыночных отношений. Как подсказывает мировой опыт, при отсутствии продуманной стратегии экономического развития России, направленной на возрождение и подъем национального производства, меры государственного регулирования валютных отношений скоро будут исчерпаны и их сдерживающий эффект достигнет предела. Необходимо создание единой экономической стратегии России, основанной на сочетании бюджетной, валютной, налоговой, денежно-кредитной и других составляющих экономической политики государства. Стратегии развития российского валютного рынка должна быть составной частью этой общей экономической стратегии России. [ 22 ]

Можно выделить несколько ключевых этапов развития валютного рынка России:

· первый этап :(1987 1992 годы) начало формирования валютного рынка и проведения первых биржевых валютных торгов;

· второй этап: (1992 1994) годы становления отдельных сегментов валютного рынка и первые валютные кризисы («черные вторники и пятницы»);

· третий этап :(1995 1998 годы) введение и функционирование «валютного коридора»;

· четвертый этап: (1998 2000 годы) кризисный этап развития валютного рынка России (период «августовского дефолта» и преодоления его негативных последствий;

· пятый этап:(2001 2007 годы) этап либерализации валютного рынка и массового прихода иностранных финансово-банковских структур на валютный рынок России;

· шестой этап:(с 2008 г. по настоящее время) период глобального финансово экономического кризиса и устранения его негативных последствий, в том числе и в сфере валютных отношений.

Заключение

Из всего выше сказанного можно узнать, что валютный рынок - это совокупность экономических отношений, возникающих между субъектами валютных операций. Валютный рынок в России набирает обороты по улучшению структурной организации, приближающейся к европейским стандартам. Благоприятно отражается на деятельность валютных рынков в России увеличение выплат по внешним долгам, что обеспечивает улучшение соотношения между внешним долгом и ВВП. Подъем конкурентоспособности России сможет привести к расширенной оборачиваемости рубля, что будет служить дополнительным стимулом для перспективности развития валютного рынка в России. В свою очередь удорожание рубля автоматически должно сделать российские товары более дорогими по отношению к импортным. Состояние экономики полностью отражает состояние рубля и тем самым определяет состояние валютного рынка в России.

В данной работе была проанализирована структура валютного рынка России, выявлены особенности функционирования российского валютного рынка и оценена перспектива его развития. Рассмотрено понятие «валютный рынок» как сферы рыночных отношений, обеспечивающих формирование валютного курса, уточнены функции и роль валютного рынка. Показаны основные тенденции развития валютного рынка в условиях глобализации экономики. Проанализированы перспективы валютного рынка России и обоснованы приоритетные направления стратегии его развития - создание условий для перехода к полной конвертируемости, преодоление замкнутости валютного рынка, расширение конструктивных функций, оздоровление банковской системы, либерализация налоговой системы и др. Все эти вопросы взаимосвязаны, и каждый вытекает один из другого. Изучив их, я поняла, что экономика не может существовать без развитого финансового рынка, который может существовать только в условиях развитого и свободного валютного рынка, до чего ещё многим развивающимся странам, как Россия, далеко. Международные валютные отношения всегда были сложными, а для нашей страны, которая только недавно вошла на этот рынок и уже претерпела много потрясений, вызвав этим недоверие многих участников, будет тяжело обосноваться там и стать полноправным её участником. Наша страна только ступила на путь развития рыночной экономики, а люди, управляющие ей, не зная сущности экономики, в самом начале её пути уже смогли наделать столько ошибок, что кажется, как будто делая шаг вперед, мы делаем два шага назад. В настоящее время экономика, в том числе и валютный рынок, развиваются, но как я уже ранее писала, это всё оттого, что Россия - страна энергоресурсов. Именно поэтому нам кажется, что идёт развитие. А так хочется, чтобы валюта шла к нам не за ресурсы, которые не восполняются, а за продукты и услуги, производимые в Росси.

Каждый из рынков играет определённую роль в организации валютных процессов, например, деятельность международного валютного рынка представляет собой совокупность различных операций по купле-продаже иностранных валют. Это позволило ему в наше время превратиться в самый крупный и одновременно емкий рынок. Такая ситуация обусловлена тем, что на сегодняшний день рынок FOREX обслуживает не только внешнюю торговлю, но и международное движение капиталов, а также выступает ареной для всяческих спекулятивных операций.

Валютный рынок в России нельзя назвать развитым сравнительно с мировым, однако он выполняет некоторые функции внутреннего валютного рынка и имеет структурированную систему во многом аналогичную другим системам валютных рынков.

Несмотря на то, что классификация участников валютного рынка обширна, максимальный вес в операциях с валютой принадлежит крупным транснациональным банкам, которые широко применяют современные телекоммуникации. Именно поэтому валютные рынки называют системой электронных, телефонных и прочих контактов между банками, связанных с осуществлением операций в иностранной валюте. Валютные операции, проводимые на валютном рынке, подразделяются на кассовые, срочные, свопы и арбитражи.

На валютном рынке России операции проводятся резидентами через уполномоченные банки по рыночному курсу рубля к иностранным валютам в форме межбанковских сделок, сделок на валютных биржах и аукционах. А главным исполнительным органом валютного регулирования является Центральный банк России. Итак, можно сказать, что все задачи, поставленные в начале работы: характеристика валютного рынка и его составляющих и выделение его особенностей в РФ, удалось разрешить

Валютный рынок РФ в настоящее время находится в стадии формирования, он далеко не совершенен. Тем не менее, существуют предпосылки и условия его быстрого развития, что в ближайшее время станет одним из мощных факторов экономического прогресса России.

Нынешняя же ситуация на валютном рынке далека от требуемой для дальнейшего продолжения процесса либерализации, когда нет экономической стабильности, эффективного контроля со стороны Центрального Банка за деятельностью коммерческих банков на валютном рынке. При доминировании интересов спекулятивного характера, либерализация ведет лишь к нарастанию спекулятивных операций и нестабильности валютного курса.

В данной работе были изучены книжные издания Котелкина, Суэтина, Красавиной, Акапова, Балабанова, Лиховидова…Рассмотрены интернет - источники, в т.ч. Forex рынок. Откуда были взяты последние данные о валютном рынке.

Список литературы

1. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ (ред. от 07.02.2011).

2. Авдеев С.М. Валютные отношения и валютный рынок. - М.: Статинформ, 2002 г. - 125 с.

3. Акопова Е.С., Воронкова О.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-на-Дону: 2000 г. - 416 с.

4. Балабанов И. Т. Валютный рынок и валютные операции в России. -М.: 2003 г. - 239 с.

5. Баринов Валютный рынок России / Финансовый бизнес.-2004 г.-№4, 57с.

6. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н.Международные экономические отношения. Учеб. пособие М.: Финансы и статистика, 2002 г. - 249 с.

7. Вагин В.Д. Актуальные вопросы валютного регулирования и валютного контроля // Вестник Академии налоговой полиции. 2003 г. Вып. 3. с .158

8. Власова ММ. Валютное регулирование и валютный контроль (зарубежный и российский опыт). М., 2008 г. - 254 с.

9. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. / С.В. Галицкая. - М.: Экзамен, 2002 г. - 224 с.

10. Горчаков А. А., Половников В. А. Тенденции развития валютного рынка России /Банковское дело. - 2001г. - №3, 59 с.

11. Горбуновой О.Н. Финансовое право / 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юристъ, 2005 г. - 97 с.

12. Жданов А.А. Финансовое право РФ: Учеб. пособие, 2-е изд.М., 2005 г. - 117 с.

13. Котелкин А.Т. Международный финансовый менджмент М.: ИНФРА-М, «МАГИСТРЪ», 2010 г. - 214 с.

14. Корнийчук Г.А. Комментарий к ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле": Постатейный. - М.: Юрист, 2007 г. - 269 с.

15. Крашенинников В.М. Валютное регулирование и валютный контроль. - М.: Экономист, 2005 г. - 312 с.

16. Лиховидов В.Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений. М: 2005 г. - 275 с.

17. Лебедева М.Е., Шульгина Т.С. Валютный рынок и валютные операции. Учебно-практич. пособие. М., 2007 г. - 247 с.

18. Левинцева Н.Н. Международные экономические отношения. - М.: Проспект, 2007 г. - 349 с.

19. Миклашевская Н.А., Холопов А.В. Международная экономика. 2-е изд. - М.: Дело и сервис, 2001 г.-352с.

20. Мельников В.Н. Валютное регулирование и валютный контроль: новый взгляд на перспективы развития. // Деньги и кредит.-2000 г.-№12, 198 с.

21. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003 г. - 576с.

22. Наумова Л.П. Формирование валютного рынка России. - СПб.:СПбУЭФ, 1996г., - 55с.

23. Наговицин А.Г., Иванов В.В. Валютный курс: факторы, динамика, прогнозирование. М., 2005 г. - 187 с.

24. Навой А. Валютный рынок.// Рынок ценных бумаг- 2002.- №1, 246 с.

25. Носкова И.Я.Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. - М.: Банки и биржи, 2002 г. - 283 с.

26. Пищик В.Я. Процесс становления мировой валютной системы проблемы и перспективы // Деньги и кредит, 2001 г, №6. - 381 с.

27. Платонова И.Н. М: Валютный рынок и валютное регулирование , М.: 2002 г. - 457с.

28. Романовский М.В. : Финансы / М., 2008 г. - 348 с.

29. Стрыгин А.В. Валютное регулирование и валютный контроль в РФ. - М.: Финансы и статистика, 2001 г. - 397 с.

30. Суэтин А.А., Международные валютно-финансовые отношения, Изд-во: Ростов.Феникс, 2010 г. 164с.

31. Сухинин С.А. О валютном регулировании и валютном контроле в РФ. // Сборник нормативных актов. - М.: Де-юре, 1997 г. 94 с.

32. Хачатуров А.А. О валютном контроле и валютном регулировании // Право и предпринимательство. Сборник научных статей. - М., 2003 г.с 76

33. Цылина Г.А. Международная валютная система / Г.А. Цылина. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2006 г. - 118 с.

34. Федоров М.В.Валюта, валютные системы и валютный курс. - М.: ПаИМС, 1995 г. - 234 с.

35. Федоров.Б.Г. Современные валютно-кредитные рынки. - М.:Финансы и статистика, - 1989 г. - 327 с.

36. Щеголева Н.Г. Развитие российского валютного рынка на современном эта?е// Финансы и кредит- 2002 г .- №2, 371 с.

Размещено на Allbest.ru