Денежно-кредитная политика, ее цели и методы проведения

На 1 июля 2009 г. банками привлечено ресурсов в объеме 72,8 трлн. руб. За полугодие сумма привлеченных ресурсов по номиналу увеличилась на 9,4 трлн. руб., или на 14,9%.

Первым по значимости источником привлеченных ресурсов для банков являются средства физических лиц -- 16,3 трлн. руб. (по методологии расчета ресурсной базы), на 1 июля года их доля в ресурсной базе составила 22,3%.

За указанное полугодие прирост привлеченных средств физических лиц составил почти 3 трлн. руб., или 22,5%.

В среднем на 1 жителя республики на 1 июля 2009 г. приходилось 1 716,6 тыс. руб. сбережений, размещенных в банковских вкладах и сберегательных сертификатах, что эквивалентно 605,1 долл. США. На 1 июля прошлого года этот показатель составлял 1 324,1 тыс. руб. (или в эквиваленте 623,1 долл. США).

Вторым по значимости ресурсом белорусских банков является банковский капитал. На 1 июля 2009 г. его доля в общей сумме привлеченных банками ресурсов составляет 17,3% (12,6 трлн. руб.).

За полугодие банковский капитал в составе ресурсной базы увеличился на 840 млрд. руб., или на 7,1%.

Третьим основным ресурсом белорусских банков являются средства субъектов хозяйствования. На 1 июля их доля в общей сумме привлеченных банками ресурсов составляет 17% (12,4 трлн. руб.). Вместе с тем за полугодие привлеченные средств субъектов хозяйствования снизились на 770 млрд. руб., или на 5,9% [17, с. 6].

Особое значение в складывающихся макроэкономических условиях имеют привлеченные банками средства нерезидентов. На 1 июля 2009 г. в ресурсной базе банков их доля составляет 12,2% (8,9 трлн. руб.). За полугодие привлеченные средства нерезидентов в долларовом эквиваленте возросли на 66 млн. долл. США, или на 2,2%.

Прибыль, полученная банками за полугодие, составила 592,3 млрд. руб. -- это в 1,5 раза больше, чем за сопоставимый период 2008 г. По итогам работы за указанный период все банки, кроме ЗАО "Белорусский Банк Малого Бизнеса" и ЗАО "Сомбелбанк", работают с прибылью.

Вызывает обеспокоенность рост проблемной задолженности клиентов и банков по кредитам и иным активным операциям. За это полугодие проблемная задолженность, числящаяся на балансе банков, достигла 770 млрд. руб. Совокупная проблемная задолженность, числящаяся на балансе, за балансом, и просроченные проценты к середине года превысили 1,2 трлн. руб., что составляет 2,1% от кредитной задолженности клиентов и банков.

Данная отрицательная тенденция обусловлена ухудшением экономического положения клиентов банков, замедлением роста объемов производства и реализации продукции, возрастанием неплатежей и запасов готовой продукции на предприятиях реального сектора экономики.

Обостряется проблема несбалансированности по срокам пассивов и активов банков. За январь -- май 2009 г. разрыв между долгосрочными активами и пассивами достиг 17,9 трлн. руб., увеличившись за 5 месяцев текущего года на 11,7 трлн. руб.

Представляется актуальным обсудить сегодня данные проблемы и наметить шаги по их решению.

Параметры денежного предложения в отчетном периоде формировались с учетом складывающихся непростых макроэкономических условий.

Широкая денежная масса на 1 июля 2009 г. составила 33,19 трлн. руб., что на 2,23 трлн. руб., или на 7,2%, больше, чем на начало 2009 г.

Однако в результате снижения производственной и финансовой деятельности предприятий, изменения баланса денежных доходов, расходов и сбережений населения рублевая денежная масса в первом полугодии 2009 г. сократилась. На 1 июля она составила 16,96 трлн. руб., что на 3,59 трлн. руб., или на 17,5%, меньше, чем на начало года. Вместе с тем во II квартале наметилась тенденция к росту рублевой денежной массы -- она возросла на 370 млрд. руб., или на 2,2%.

Удельный вес рублевой денежной массы в составе широкой денежной массы за полугодие снизился на 15,2 процентного пункта и на 1 апреля составил 51,1%. Однако в динамике данного показателя прослеживается тенденция к стабилизации.

В анализируемый период наблюдался перелив денежных сумм из рублевых депозитов в валютные. Последние в составе широкой денежной массы возросли за полугодие в долларовом эквиваленте с 4,64 млрд. долл. США до 5,59 млрд. долл. США, или на 20,6%. Инвалютные депозиты физических лиц возросли на 31,8%, юридических лиц -- на 7,3%.

В целом доля инвалютной составляющей в широкой денежной массе к 1 июля 2009 г. достигла 48,9%, увеличившись за полугодие на 15,2 процентного пункта.

За январь -- июнь 2009 г. по республике обеспечено изъятие из обращения наличных денег в сумме 495,2 млрд. руб. Удельный вес наличных денег (денежный агрегат МО) в рублевой денежной массе на 1 июля составил 19,7%, тогда как на начало года -- 18,7%.

Прогноз эмиссионного показателя в январе -- июне 2009 г. выполнен всеми областями и в целом по республике. В территориальном разрезе эмиссионными остаются 103 из 121 региона (в январе -- июне 2008 г. -- 108 эмиссионных регионов).

2.3 Основные направления по совершенствованию денежно-кредитной политики в Республики Беларусь

В первом полугодии 2009 г. осуществлялось активное международное сотрудничество, направленное преимущественно на разработку и реализацию соответствующих мер по минимизации негативных последствий мирового финансово-экономического кризиса. Такая работа проводилась в рамках Союзного государства, Евразийского экономического сообщества, стран СНГ и на двустороннем уровне (Россия, Украина, Китай, Венесуэла).

В частности, Национальный банк совместно с Банком России и другими заинтересованными принимал активное участие в подготовке Плана совместных действий Правительства Республики Беларусь и Правительства Российской Федерации по минимизации последствий финансового кризиса, проведению согласованной курсовой и денежно-кредитной политики. Вышеназванный документ был принят 30 января 2009 г. на заседании Совета Министров Союзного государства.

В рамках ЕврАзЭС Национальным банком совместно с центральными (национальными) банками и другими заинтересованными разработан План реализации совместных мер государств -- членов ЕврАзЭС по преодолению последствий мирового финансового кризиса, сдерживанию инфляции и проведению мероприятий по расширению применения национальных валют во взаиморасчетах по экспортно-импортным операциям. План был одобрен на заседании Межгосударственного Совета (на уровне глав правительств) 9 июня 2009 г.

На этом же заседании подписан Договор об учреждении Антикризисного фонда ЕврАзЭС для содействия государствам-членам в преодолении мирового кризиса.

Продолжено сотрудничество с международными финансовыми организациями. Советом Исполнительных директоров Международного валютного фонда были приняты решения о выделении Республике Беларусь финансовых ресурсов по программе стэнд-бай: 12 января 2009 г. в объеме

около 2,46 млрд, долл. США сроком на 15 месяцев, а затем 29 июня 2009 г. -- об увеличении общего объема финансирования на 1 млрд. долл. США.

Проводилась работа в интересах Республики Беларусь с Всемирным банком, Международной финансовой корпорацией, Европейским банком реконструкции и развития. В частности, руководством Всемирного банка в марте 2009 г. принято решение разработать новую программу финансовой поддержки Республики Беларусь. Такая программа позволит в течение двух с половиной лет расширить сферу деятельности Всемирного банка и увеличить объемы кредитования страны с учетом результатов осуществления реформ.

Во втором полугодии планируется расширить сотрудничество с международными организациями в части реализации программы стэнд-бай в сфере финансирования малого и среднего бизнеса в Республике Беларусь.

В III квартале 2009 г. важнейшей задачей денежно-кредитной политики остается реализация мер, направленных на минимизацию отрицательного влияния мирового финансово-экономического кризиса на экономику и финансово-кредитную систему Республики Беларусь, обеспечение устойчивости белорусского рубля и поддержание финансовой стабильности в целом [17, с. 9].

Для этого в III квартале Национальным банком совместно с Правительством будет продолжена реализация программы Международного валютного фонда в рамках договоренности о кредите стэнд-бай. Основные цели данной работы -- улучшение внешнеторгового баланса страны, пополнение золотовалютных резервов, формирование условий для устойчивого экономического роста в перспективе. Данная программа предусматривает проведение достаточно жесткой денежно-кредитной политики.

Курсовая политика в этих условиях будет направлена на поддержание курса белорусского рубля к корзине иностранных валют в пределах объявленного коридора +/- 10%, что позволит сохранить благоприятные условия проведения внешнеторговых операций и снизить девальвационно-инфляционные ожидания со стороны населения и субъектов хозяйствования.

В области процентной политики Национальный банк планирует реализацию мер, содействующих росту ресурсного потенциала банков, способствующих формированию сбережений в национальной валюте и улучшающих сбалансированность валютного рынка. Центральным банком страны будут проводиться меры по обеспечению доступности кредитов для субъектов экономики. При этом ставка рефинансирования будет изменяться в зависимости от складывающихся макроэкономических условий, состояния валютного рынка и динамики инфляции.

Национальный банк продолжит работу, направленную на поддержание необходимой доходности вкладов в национальной валюте, увеличение привлекательности рублевых сбережений по сравнению с валютными.

Повышение устойчивости функционирования банков -- основа развития банковского сектора в III квартале текущего года. Работа банков будет сосредоточена на снижении кредитных рисков, привлечении средств населения на долгосрочной основе, усилении финансовой дисциплины, а также активизации привлечения зарубежного капитала.

Основными ориентирами развития национальной платежной системы станут обеспечение ее эффективного, надежного и безопасного функционирования, поддержание параметра доступности банков к автоматизированной системе межбанковских расчетов на уровне не ниже 99,5% дневного фонда рабочего времени.

Отдельное внимание будет уделено дальнейшему развитию национальной системы безналичных расчетов на основе электронных платежных инструментов с увеличением доли безналичных расчетов в розничном платежном обороте.

Во втором полугодии запланировано проведение ряда мероприятий по развитию сотрудничества с центральными банками других государств на двухсторонней основе и в рамках межгосударственных образований, международными финансовыми организациями.

Важнейшим направлением останется совместная работа с Международным валютным фондом по реализации программы стэнд-бай.

Будут проведены мероприятия по привлечению займа Всемирного банка на цели развития, продолжится разработка новой программы финансовой поддержки для корректировки действующей Стратегии сотрудничества Всемирного банка с Республикой Беларусь на 2008--2011 годы.

Реализация указанных мер денежно-кредитной политики призвана поддержать работу реального сектора экономики и банковского сектора в условиях мирового финансово-экономического кризиса.

Заключение

На основании проведенной курсовой работы, можно сделать следующие выводы.

Денежно-кредитная политика представляет собой часть, один из элементов общей экономической политики государства (наряду с промышленной, структурной, внешнеторговой, налоговой и другими видами политики) и определяется приоритетами и целями правительства. Ее конечными целями являются: стабильность экономического роста, низкий уровень безработицы, низкая инфляция, стабильность цен, устойчивый платежный баланс. Среди целей денежно-кредитной политики государства выделяются долгосрочные (безынфляционная экономика в условиях отсутствия безработицы) и краткосрочные (поддержка определенного уровня денежной массы в обращении, размера банковских резервов и учетной ставки процента). Проводником монетарной политики является центральный банк страны, а объектами -- спрос и предложение на денежном рынке.

Денежно-кредитная политика в Республике Беларусь имеет свои отличительные черты. Банковский сектор Беларуси должен совершенствоваться. В Концепции развития банковской системы определена основная стратегическая цель - укрепление устойчивости банковской системы, приближение ее параметров к европейскому уровню, интеграция банковского сектора Беларуси в региональную и мировую банковские системы. Это требует решить следующие задачи: создать эффективную институциональную и функциональную структуру банковской системы; увеличить ресурсную базу банков; оптимизировать структуру активов и пассивов банков; расширить состав и качество банковских услуг, приблизив их к уровню развития европейских банков; повысить капитализацию банков и увеличить их уставные фонды; создать действенный механизм аккумулирования денежных средств населения и предприятий и др.

Таким образом, В III квартале 2009 г. важнейшей задачей денежно-кредитной политики остается реализация мер, направленных на минимизацию отрицательного влияния мирового финансово-экономического кризиса на экономику и финансово-кредитную систему Республики Беларусь, обеспечение устойчивости белорусского рубля и поддержание финансовой стабильности в целом.

Для этого в III квартале Национальным банком совместно с Правительством будет продолжена реализация программы Международного валютного фонда в рамках договоренности о кредите стэнд-бай. Основные цели данной работы -- улучшение внешнеторгового баланса страны, пополнение золотовалютных резервов, формирование условий для устойчивого экономического роста в перспективе. Данная программа предусматривает проведение достаточно жесткой денежно-кредитной политики.

Список использованных источников

1.Лемешевский, И.М. Макроэкономика: учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений. -- Мн.: ООО «ФУАинформ», 2005 - 576 с

Национальная экономика Беларуси: учебник / В.Н. Шимов, Я.М. Александрович, А.В. Багданович [и др.]; под ред. д.э.н., проф. В.Н. Шимова. -2-е изд., перераб. и доп. -Мн.: БГЭУ, 2006. - 751с.

Макроэкономика: социально-ориентированный подход: учебник для студентов экономических специальностей учреждений образований, обеспечивающих получение ВО / Э.А. Лутохина [и др.]; под ред. Э.А. Лутохиной. - Мн.: ИВЦ Минфина, 2005. - 400 с.

Экономическая теория: учеб. пособие / И.В. Новикова, Г.А. Примаченок, В.А. Воробьев [и др.]; под ред. И.В. Новиковой. - Мн.: БГЭУ, 2006.- 543с.

Экономическая теория: учебник для вузов / А.Н. Романов, И.П. Николаева, В.В. Клочков [и др.]; под ред. И.П. Николаевой / Всерос.заоч.фин.-экон.ин-т. - М.: Финстатинформ, 1997. - 399 с.

Экономическая теория: пособие для преподавателей, аспирантов и стажеров / Н.И. Базылев, СП. Гурко, М.Н. Базылева [и др.]; под ред. Н.И. Базылева, СП. Гурко. - 3-е изд., стереотип. - Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2004. - 637с.

Сорокина, Т.В. Бюджет Беларуси: история развития и современное состояние / Т.В. Сорокина // Белорусский экономический журнал. -- 2009. -- №2. - С 60-72.

Социально-экономическое развитие Республики Беларусь в 2008 г. // Экономический бюллетень НИЭИ Министерства экономики РБ. - 2009. -№2. - С 4-92.

Социально-экономическое развитие Республики Беларусь первом полугодии 2009 года // Экономический бюллетень НИЭИ Министерства экономики РБ. - 2009. - №2. - С 4-89.

Прокопович, П.П. Итоги выполнения основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 2008 г. и задачи банковской системы по их реализации в 2009 г. / Прокопович, П.П. // Банковский вестник. -2009.- № 4. -С.5-13

Сенько, В.Я. Об итогах выполнения основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за первое полугодие 2009г.и задачи банковской системы по их дальнейшей реализации / Сенько, В.Я //Банковский вестник. -2009.- № 6. - С.5-10

Размещено на Allbest.ru