Роль Торгово-промышленной палаты Российской Федерации и территориальных торгово-промышленных палат в развитии микрофинансовых организаций и сектора микрофинансирования в регионах России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства

Торгово-промышленная палата Российской Федерации

Информационно-аналитический доклад

Роль Торгово-промышленной палаты Российской Федерации и территориальных торгово-промышленных палат в развитии микрофинансовых организаций и сектора микрофинансирования в регионах России

Москва - 2006



Содержание

Введение

1. Основные тенденции развития микрофинансирования и проблемы микрофинансового сектора

1.1 Микрофинансирование и микрофинансовые организации

1.2 Современные тенденции развития микрофинансирования в России

1.3 Тенденции развития микрофинансирования в регионах России

2. Деятельность Торгово-промышленной палаты РФ и территориальных торгово-промышленных палат в области поддержки микрофинансирования

2.1 Деятельность ТПП РФ в области поддержки микрофинансирования

2.2 Деятельность территориальных торгово-промышленных палат в области поддержки микрофинансирования

3. Предложения о возможной роли территориальных ТПП и ТПП РФ в стимулировании развития микрофинансирования

3.1 Предложения территориальных ТПП и перспективные направления их участия в развитии микрофинансовой деятельности

3.2 Предложения по возможной роли Торгово-промышленной палаты Российской Федерации в стимулировании развития микрофинансирования

Заключение, основные выводы

Приложение

микрофинансирование торговый промышленный палата

Введение

Микрофинансирование - показавший свою эффективность как за рубежом, так и в России, финансовый инструмент, направленный на поддержку малого предпринимательства. Согласно распространенному определению, микрофинансирование представляет собой предоставление широкого спектра финансовых услуг, таких как займы, депозиты, расчетно-кассовое обслуживание, страхование, услуги микролизинга и других услуг, связанным с финансированием, для домохозяйств и микропредприятий. В России микрофинансирование развивается уже более 10 лет и есть множество успешных примеров деятельности микрофинансовых организаций (далее также - МФО): государственных и муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства, негосударственных фондов, кредитных кооперативов разных форм, в том числе сельскохозяйственных потребительских кооперативов, потребительских кооперативов и обществ, кредитных потребительских кооперативов граждан, а также специализированных банков.

В настоящем докладе решаются следующие основные задачи:

1. Описание основных тенденций развития микрофинансирования в России и регионах.

2. Анализ деятельности ТПП РФ и территориальных торгово-промышленных палат в области развития микрофинансирования и микрофинансовых организаций.

3. Разработка предложений по возможной роли ТПП РФ и территориальных палат в стимулировании развитии микрофинансового сектора.

В разделе 2 настоящего доклада описываются наиболее существенные тенденции развития микрофинансирования в Российской Федерации и региональная дифференциация развития микрофинансового сектора. Раздел 3 посвящен анализу активности Торгово-промышленной палаты Российской Федерации и территориальных ТПП в области развития микрофинансирования и микрофинансовых организаций. Источниками информации для анализа главным образом послужили данные с Интернет-сайта ТПП РФ и сайтов территориальных палат, а также ответы на запросы, полученные из территориальных торгово-промышленных палат. В разделе 4 предлагаются перспективные направления активности для территориальных торгово-промышленных палат и Торгово-промышленной палаты РФ в области стимулирования развития микрофинансового сектора. Предложения учитывают результаты анализа информации с Интернет-сайтов ТПП, ответов территориальных палат на запросы, объективные возможности ТПП РФ и территориальных палат эффективно воздействовать на ситуацию в микрофинансовом секторе, а также примеры успешной практики отдельных регионов в этой сфере. Заключительный раздел доклада содержит основные выводы.

1. Основные тенденции развития микрофинансирования и проблемы микрофинансового сектора

1.1 Микрофинансирование и микрофинансовые организации

Термин «микрофинансирование» современными исследователями определяется одновременно по нескольким критериям. Наиболее часто при определении понятия микрофинансирования используются следующие критерии:

размеры и сроки займов как наиболее распространенной микрофинансовой услуги;

целевая аудитория (получатели микрофинансовых услуг).

Определяя понятие микрофинансирования, следует принимать во внимание его специфичную природу, которая в рамках короткого определения полностью выражена быть не может. В частности, микрофинансирование выделяется следующими особенностями:

Целевая аудитория - мелкие и малые предприниматели, а также необеспеченные слои населения;

Малые размеры займов (в разных странах под микрокредитами понимают займы в размере от 500 до 10000 тысяч долларов США);

Короткие сроки кредитования;

Гибкие подходы к обеспечению возвратности займов;

Сравнительно высокие процентные ставки по кредитам.

Важной отличительной чертой микрофинансирования является то, что оно обслуживает клиентов без учета прошлых результатов хозяйственной деятельности (начинающие предприниматели), клиентов без досье заемщика (кредитной истории) и без зарегистрированного обеспечения (залога). В этом смысле микрофинансирование часто противопоставляют традиционному банковскому финансированию, банковским технологиям.

Обобщая и в определенной мере развивая определения, использующиеся современными исследователями, можно придерживаться следующего определения: «Микрофинансирование представляет собой предоставление широкого спектра финансовых услуг, таких как займы, депозиты, расчетно-кассовое обслуживание, страхование, услуги микролизинга и др., для домохозяйств и микропредприятий».

Как правило, выделяется 2 основных группы функций микрофинансирования, принимая во внимание, что по своей сути микрофинансирование - это бизнес, призванный решать социальные задачи:

Социальные функции.

инструмент сокращения бедности;

стимулирование предпринимательской инициативы;

механизм, способствующий декриминализации бизнеса, сокращению неформального финансового сектора и, как следствие, повышению прозрачности деятельности заемщиков.

Экономические функции.

повышение финансовой устойчивости мелкого бизнеса, расширение сектора малого предпринимательства;

повышение ассортимента и качество финансовых услуг, общее улучшение деятельности финансовой системы в стране;

формирование кредитной истории у мелких заемщиков - повышение вероятности получения кредитов в банках;

микрофинансирование - самостоятельный вид экономической деятельности, который может приносить доход и формировать рабочие места.

Достаточно четко прослеживается зависимость наиболее характерных для МФО отдельной страны функций микрофинансирования от уровня экономического развития государства. В беднейших странах Латинской Америки, Африки и Азии микрофинансирование направлено прежде всего на снижение уровня бедности. В странах с более благоприятным состоянием экономики - на обеспечение самозанятости и поддержку предпринимателей, не имеющих доступа к банковскому кредитованию. В развитых странах микрофинансирование выступает как сегмент внебанковского финансирования, дополняющий традиционную систему кредитования, создающий альтернативное пространство и стимулирующий развитие предпринимательства. Анализ развития микрофинансирования в России. Часть II. Оценка предложения небанковских микрофинансовых организаций. Аналитические материалы. М.: Ресурсный центр малого предпринимательства, 2004.

Отличительной чертой микрокредитов являются относительно короткие сроки кредитования и относительно высокие процентные ставки по кредитам. Отчасти высокие процентные ставки (которые приводятся скептиками в качестве примера низкой перспективности микрофинансирования) объясняются как раз малыми сроками заимствования. Однако есть еще один немаловажный фактор, который в определяющей мере делает микрозаймы привлекательными для малого предпринимательства - упрощенные процедуры получения займов. Во-первых, это проявляется в сравнительно небольших издержках, связанных со сбором необходимых для получения кредита документов. Во-вторых, микрофинансовые организации значительно более гибко подходят к вопросу обеспечения кредитов (в сравнении с банками). Все это делает микрозаймы достаточно рискованным инструментом для кредитора, их выдающего. Соответствующие риски и компенсируются более высокими процентными ставками.

При этом для малого бизнеса (в особенности на ранних стадиях развития) микрофинансирование является фактически одним из единственных доступных источников кредитных ресурсов. Отсутствие ликвидного обеспечения делает банковские кредиты недоступными для такой категории предпринимателей. В ситуации неразвитого или отсутствующего микрофинансового сектора развитие малого бизнеса существенно тормозится из-за недостатка финансовых ресурсов.

Исходя из определения микрофинансирования, под микрофинансовым институтом следует понимать финансовый институт, предоставляющих исключительно или в пакете с другими услуги для домохозяйств и микропредприятий.

В наиболее широкой классификации микрофинансовых институтов их чаще всего разделяют на три группы Ledgerwood J. Microfinance Handbook. An Institutional and Financial Perspective. The World Bank. Washington, D.C. 2000:

формальные институты (formal institutes);

полуформальные институты (semi-formal institutes);

неформальные институты (informal institutes).

В основе такого разделения лежит, прежде всего, специфика законодательного регулирования деятельности. Вместе с тем имеются и другие отличительные черты, которые видны из приводимых ниже определений перечисленных групп Приводимые определения основаны на Ledgerwood J. Microfinance Handbook. An Institutional and Financial Perspective. The World Bank. Washington, D.C. 2000..

Формальные институты - финансовые институты, предоставляющие микрофинансовые услуги и деятельность которых регулируется не только общим законодательством, но и особыми банковскими регулятивными правилами и находящиеся под банковским надзором (пруденциальное регулирование). К этому типу МФО можно отнести государственные и частные Частные банки развития существуют в некоторых развивающихся странах. Их основная цель - способствовать экономическому развитию через восполнение дефицита капитала в тех отраслях промышленности, где согласно экономическим стандартам это считалось бы очень рискованным. Довольно часто они имеют меньшие, чем у коммерческих банков, потребности в капитале и пользуются некоторыми привилегиями от государства либо в форме налоговых льгот, либо в форме сниженных резервных требований. банки развития (в том числе сельские банки развития и специализированные банки развития малого бизнеса), сберегательные банки и почтово-сберегательные банки, коммерческие банки, некоторые небанковские кредитно-финансовые учреждения.

Полуформальные институты - МФИ, которые являются формальными в том смысле, что, будучи зарегистрированными организациями, они подчиняются общим законам, включая коммерческое право, однако их деятельность не регулируется банковскими регулятивными правилами. Примерами таких институтов могут служить кредитные союзы (кооперативы), многоцелевые кооперативы, общества взаимного страхования, неправительственные организации, некоторые группы взаимопомощи.

Таблица 1 - Сравнение неправительственных микрофинансовых институтов, кредитных кооперативов и государственных фондов Составлена с использованием аналогичной таблицы в Микрофинансирование в России. Программный документ. ТАСИС, СМЕРУС 9803, апрель 2001 г.

Характеристика/Тип МФО	НМФО	Кооперативы	Государственные фонды
Юридическая форма, специальное зак-во	Регистрируются как некоммерческие организации	Работают в соответствии с Законом (законодательством) о кооперативах	Работают в соответствии с бюджетным законодательством (в России также с законодательством о государственной поддержке малого предпринимательства). Как правило, в форме фондов, учрежденных государством.
Основные услуги	Основной продукт - микрокредит. Имеются формы страхования, сбережения.	Микрокредиты из сбережений членов. Размещение сбережений (но связано с получением займов), для обществ взаимного страхования - основная услуга страхование.	Основной продукт с точки зрения микрофинансирования - микрокредит. Отдельные фонды занимаются также гарантированием по кредитам и субсидированием процентных ставок.
Отношения с заемщиком	Займы клиентам.	Организации с коллективным членством: займы выдаются членам кооператива.	Займы клиентам.
Источники финансирования	Доноры, займы у банков или через выпуск ценных бумаг, собственные средства, депозиты.	Мобилизация средств членов, донорские средства.	В основном государственный (и/или муниципальный) бюджет.
Охват получателей услуг	Ограничен размерами капитала НМФО, операционными издержками и технологическими возможностями.	Услуги получаются в рамках членства в кооперативе.	Ограничен размерами средств, технологическими возможностями, а также целевыми установками (государственные отраслевые приоритеты и т.п.) и правилами распределения бюджетных средств.

Неформальные поставщики Обычно неформальные поставщики микрофинансовых услуг не считаются институтами, однако, для многих стран роль неформального займа очень велика, и его вполне можно считать институциональным явлением. - те институты, по отношению к которым ни банковское законодательство, ни общее коммерческое право не применяются и деятельность которых является настолько неформальной, что споры, возникающие во время взаимодействия с ними, урегулируются вне рамок действующего законодательства. К неформальным микрофинансовым институтам могут быть отнесены большинство групп взаимопомощи, простые кредиторы, заимодавцы, ростовщики, домохозяйства и друзья и т.п.

Неформальное финансирование нередко становится более доступным, чем предоставление услуг формальными и полуформальными финансовыми институтами. Основной причиной этого, как правило, является отсутствие сформированного сектора формальных или полуформальных посредников. Роль неформального сектора особенно велика в условиях «развитой» теневой экономики, а также в случае сильной зарегулированности деятельности коммерческих банков и микрофинансовых организаций. Кроме этого, можно говорить о том, что на финансово развитых рынках доля неформального кредитования снижается, и это можно считать определенным индикатором развития банковского сектора и небанковских финансовых организаций.

Безусловно, наиболее благоприятной представляется ситуация, когда все основные сегменты спроса удовлетворяются предложением формальных и полуформальных поставщиков микрофинансовых услуг. Однако соотношения между различными секторами микрофинансового рынка могут существенно различаться. Наглядной характеристикой этого может служить соотношение долей спроса, удовлетворяемых микрофинансовыми институтами трех приведенных выше типов. В целом можно выявить две наиболее общих ситуации, одна из которых характерна для стран со сравнительно более развитой финансовой системой, а вторая - для стран с развивающимся финансовым рынком.

Рисунок 1. Развитый финансовый рынок.

В ситуации развитого финансового рынка спрос на микрофинансовые услуги удовлетворяется либо банками, либо микрофинансовыми организациями, при этом неформальным кредиторам остается только теневой сектор. В приведенной ситуации МФО и коммерческие банки не конкурируют друг с другом, а взаимодополняют друг друга. МФО остаются самые мелкие клиенты, а коммерческие банки работают с крупными объемами кредитов или крупным и средним бизнесом. МФО и коммерческие банки предоставляют кредиты малому бизнесу, которому в зависимости от ситуации выгоднее (удобнее) обращаться в банк или в МФО - в частности в зависимости от целей получения кредита (краткосрочное пополнение оборотных средств или сравнительно долгосрочные инвестиции).



Рисунок 2. Развивающийся финансовый рынок.

В условиях развивающихся финансовых рынков не все малые предприятия охвачены формальными институтами. В тех сегментах спроса, в которых ни МФО, ни коммерческие банки не могут в силу различных причин предложить кредиты малым предприятиям, действуют неформальные заемщики, которые конкурируют, в первую очередь с МФО и в определенном сегменте с коммерческими банками. По мере развития формальных институтов, сокращения теневой составляющей экономики, МФО и коммерческие банки расширяют поле своей деятельности, замещая тем самым присутствие на рынке неформальных заемщиков.

Существующая финансовая система России характеризуется близостью ко второй из описанных ситуаций. Коммерческие банки предпочитают работать с крупным и средним бизнесом, а микрофинансовые организации еще не обладают ресурсами, достаточными для удовлетворения потребностей всего сегмента малого предпринимательства.

1.2 Современные тенденции развития микрофинансирования в России

В соответствии с действующим законодательством в Российской Федерации микрофинансовой деятельностью могут заниматься как некоммерческие, так и коммерческие организации. Наиболее распространенными формами микрофинансовых организаций в России являются следующие:

(1) негосударственные и немуниципальные фонды (далее - негосударственные фонды), в том числе и общественные фонды, создаваемые в соответствии с Федеральным законом от 19 мая 1995 г. №82-ФЗ «Об общественных объединениях» Принципиальных отличий между фондом и общественным фондом нет («Правовое пространство для микрофинансовой деятельности в России: анализ и рекомендации по реформированию», Российский микрофинансовый центр, 2003 г.). и в рамках международных микрофинансовых программ;

(2) государственные и муниципальные фонды поддержки малого предпринимательства;

(3) кредитные кооперативы;

(4) банки В законодательстве не различаются универсальные и специализированные банки. Виды банковских операций, совершаемых конкретным банком, определяются в лицензиях..

1. Негосударственные фонды поддержки малого предпринимательства и международные микрофинансовые программы.

Основная часть негосударственных и немуниципальных фондов поддержки малого предпринимательства, занимающихся микрофинансированием, созданы при поддержке и за счет финансирования международных микрофинансовых организаций либо программ. Зарубежные программы до сих пор сохраняют свою существенную роль на российском рынке микрофинансовых услуг, являясь основными поставщиками методик и технологий микрофинансирования. В свою очередь, привнесенные методологии интерпретируются российскими партнерскими организациями. Ключевыми поставщиками микрозаймовых услуг в данной группе являются Фонд помощи международному сообществу (ФИНКА); «Оппортьюнити Интернешнл»; Сеть организаций микрофинансирования женщин России (или Женская микрофинансовая сеть - ЖМС); Фонд поддержки малого предпринимательства «Каунтерпарт Бизнес Фонд» и некоторые другие.

2. Кредитные кооперативы Использованы результаты: Микрофинансирование в России. Программный документ. ТАСИС, СМЕРУС 9803, Апрель 2001. и Анализ состояния предложения и спроса на рынке микрофинансовых услуг России. М.: Ресурсный центр малого предпринимательства по заказу ФИНКА Интернэшнл, 2000.

Кредитные кооперативы - это организации с коллективным членством, создаваемые с целью оказания финансовых услуг своим членам, полностью или частично финансируемые за счет долевого участия или сбережений своих членов. В России существуют следующие основные типы кредитных кооперативов:

сельскохозяйственные (сельские) кредитные потребительские кооперативы (СКПК), созданные в соответствии с Федеральным законом от 8 декабря 1995 г. №193-ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации»;

кредитные потребительские кооперативы граждан (КПКГ), созданные в соответствии с Федеральным законом от 7 августа 2001 г. №117-ФЗ «О кредитных потребительских кооперативах граждан»;

потребительские общества, созданные в соответствии с Федеральным законом от 11 июля 1997 г. №97-ФЗ «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах)»;

потребительские кооперативы, созданные в соответствии с Гражданским кодексом РФ и не учитывающие в своей деятельности ограничения, установленные другими федеральными законами о кооперации.

Общее число кооперативов различных типов по оценкам на текущий момент превышает 600. Наибольшее распространение получили формы СКПК и КПКГ. При этом кредитные кооперативы существенно различаются по размерам, клиентским базам и другим характеристикам.

В кооперативном движении развита тенденция к объединению в ассоциации и союзы. По имеющимся данным в настоящее время действует 16 таких ассоциаций, среди которых есть ассоциации общероссийского масштаба. В частности можно выделить Национальный союз некоммерческих организаций финансовой взаимопомощи, объединяющий более 120 кредитных потребительских кооперативов с общей численностью свыше 100 тыс. пайщиков и объемом активов, превышающим 800 млн руб.

3. Государственные региональные и муниципальные фонды поддержки малого предпринимательства

Сеть региональных и муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства создавалась в рамках федеральных и региональных программ на основе Федерального закона «О поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» и аналогичных региональных законодательных актов. За реализацию финансовых компонентов федеральных программ государственной поддержки малого предпринимательства отвечал созданный в 1995 г. Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства. Он же принимал участие в софинансировании региональных программ и межрегиональных проектов, в том числе учреждении и финансировании региональных и муниципальных фондов поддержки малого предпринимательства.

На сегодняшний день масштаб и эффективность деятельности региональных фондов в плане удовлетворения потребностей предприятий в кредитах в разных регионах существенно различаются. Это во многом зависит от эффективности системы управления в каждом из таких фондов, нацеленности руководства на удовлетворение потребностей клиентов-субъектов малого предпринимательства, объема бюджетных средств, которые направляются в регионах на финансовую поддержку малого предпринимательства. В результате микрокредитование как массовый продукт, несмотря на то, что многие фонды в тех или иных объемах выдают кредиты субъектам малого предпринимательства, смогло развиться далеко не во всех региональных и муниципальных фондах.

4. Специализированные банки

Развитие микрофинансирования в банковской системе идет по двум основным направлениям - самостоятельный старт микрофинансовых программ и зарубежные программы развития предоставлениями микрофинансировых услуг банками.

В 1994 г. по программе Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР) был создан Фонд поддержки малого бизнеса, за счет средств которого услуги микрофинансирования осуществляются сетью официальных банков. Эта программа осуществляется от лица 9 российских банков-агентов и их филиалов на базе применяемых ими традиционных банковских процедур. Участие EБРР сводится к распределению средств на формирование портфеля микрозаймов, осуществлению общего надзора, обучению персонала и продвижению несколько более либеральных, чем банковские, методологий кредитования. Стратегической целью этой программы было стимулирование банков к работе с мелкими клиентами. Предполагалось, что венчурное финансирование EБРР в общем объеме 300 млн долл. США, предоставляемое банкам на льготных условиях, поможет им преодолеть традиционную предубежденность по отношению к мелким клиентам, поэтапно наращивать клиентскую базу, убедится в преимуществах работы с дисперсной клиентской средой, закрепиться и в дальнейшем развиваться на этом рынке за счет собственных ресурсов.

В то же время достаточно успешно на протяжении последних нескольких лет работает КМБ-банк (Банк кредитования малого бизнеса), специализирующийся на кредитовании субъектов малого предпринимательства. КМБ-банк был образован в 1992 г. под названием «Российский банк проектного финансирования». Основателем банка выступил ЕБРР. Новая концепция, заключающаяся в ориентации на микрофинансовое обслуживание малого бизнеса, была принята на вооружение банком в 1998 г. По имеющимся данным, с 1999 г. по сентябрь 2003 г. КМБ-банк предоставил предпринимателям и предприятиям России более 70 000 кредитов на сумму более 650 млн долл. США. http://www.kmb.ru В последнее время КМБ-банк перестал заниматься микрофинансовой деятельностью в качестве профильной, однако это компенсируется появлением значительного числа других крупных участников на этом рынке.

Различные типы МФО, как можно заключить по результатам социологических опросов представителей микрофинансового сектора, играют разную роль в наполнении предложения микрозаймов, обладают своими специфическими чертами. Останавливаясь подробнее на отличительных чертах различных типов микрофинансовых организаций, можно выделить наиболее характерные особенности отдельных типов МФО в соответствии с вышеизложенной классификацией.

Таблица 2 - Сопоставление основных типов МФО по отдельным характеристикам

Тип МФО Характеристика	Государственные фонды	Кредитные кооперативы	Негосударственные фонды
Спектр основных микрофинансовых услуг	Займы, гарантии, лизинг	Займы, депозиты (сбережения)	Займы, сбережения, гарантии
Основные типы клиентов	Предприниматели	Физические лица, предприниматели, в том числе фермерские хозяйства (для сельскохозяйственных потребительских кооперативов)	Предприниматели, Физические лица
Сравнительные характеристики займов (размеры, сроки, ставки)	Средние размеры займов самые большие, сроки самые длительные, ставки самые низкие	Размеры займов самые небольшие, сроки самые короткие, ставки в среднем выше	Размеры займов средние, сроки относительно короткие, ставки в среднем немного ниже, чем в кооперативах
Преимущественный подход к обеспечению займов	В большей мере ориентированы на залог, но используются и поручительства третьих лиц	В наименьшей мере ориентированы на залог, чаще используется поручительство третьих лиц, в том числе членов кооператива	В меньшей мере ориентированы на залог, чаще используется поручительство третьих лиц, а также групповые займы



История развития микрофинансирования в России насчитывает к настоящему моменту более 10 лет. При этом современному этапу становления системы микрофинансовых институтов предшествовало еще два периода, имевших свои характерные особенности. Шестоперов О.М., Буев В.В., Литвак Е.Г., Шеховцов А.О. Принципы, опыт и перспективы взаимодействия банков и небанковских микрофинансовых организаций./ Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства, Российский микрофинансовый центр. М., 2004 г.

Временные рамки первого этапа в истории микрофинансирования в России как правило ограничивают началом 1990-х годов. Особенности, характерные для него, сохранялись вплоть до 1994-95 гг. Для указанного периода было характерно доминирование неформальной системы микрокредитования при практически полном отсутствии формальных микрофинансовых институтов. Нормативно-правовое поле для деятельности самостоятельных небанковских МФО в практически отсутствовало. Однако уже в конце первого этапа началась зарождаться система кредитных кооперативов. Границы второго этапа могут быть обозначены более точно - он продолжался начиная с 1994-95 гг. (с началом деятельности в России первых зарубежных программ микрокредитования и принятием Федерального закона «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» в марте 1995 г., который положил начало созданию государственной и муниципальной инфраструктуры поддержки малого предпринимательства) до 1998 года. Этот период в развитии микрофинансирования характеризовался практическим освоением микрофинансовой деятельности самостоятельными небанковскими МФО, в том числе за счет реализации иностранных программ при невысоком, но стабильном росте объема рынка формальных микрофинансовых услуг. Созданные небанковские МФО нарабатывали опыт осуществления микрофинансовых операций, вырабатывали продукты, которые могли быть востребованы рынком.

Принято считать, что в 1999-2000 гг. начался новый этап в развитии системы микрофинансирвания в России, который продолжается до настоящего времени. На этом этапе отмечается стабильный относительно высокий рост объема рынка микрофинансовых услуг и численности микрофинансовых организаций. Он также характеризуется появлением интереса у отдельных банков к рынку микрофинансирования, а также активным развитием кредитной кооперации и ее переориентации на рынок микрозаймов для малого бизнеса. Это период официального признания микрофинансирования органами государственной власти, ответственными за формирование политики в отношении развития сектора малого предпринимательства, полноправным инструментом поддержки малого бизнеса, формирования базового нормативно-правового поля для деятельности микрофинансовых организаций.

На современном этапе развития сектор микрофинансирования характеризуется рядом положительных тенденций, среди которых следует выделить следующие основные процессы:

Относительно стабильный рост объема предоставляемых микрофинансовых услуг и увеличение степени удовлетворения спроса на микрофинансовые услуги.

В настоящее время рост рынка микрофинансирования носит уже в большей мере интенсивный характер, и в меньшей мере обусловлен появлением на рынке новых участников (что было характерно для второго этапа в приведенной ранее периодизации истории развития микрофинансирования в России). В то же время отмечается заметное увеличение степени удовлетворения спроса на микрофинансовые услуги всеми типами микрофинансовых организаций, действующих в России. По оценкам экспертов за 2003-2004 гг. доля спроса на микрофинансовые услуги, удовлетворенного предложением действующих организаций заметно выросла (с 5-10% до почти 15%).

Увеличение числа микрофинансовых организаций, рост количества их клиентов. Активное развитие кредитной кооперации, ее переориентация на рынок микрозаймов для бизнеса.

Рост численности микрофинансовых организаций обеспечивается в настоящее время главным образом за счет динамично растущего сегмента кредитной кооперации. Во многом именно за счет этого сегмента растет охват потребителей микрофинансовых услуг и увеличивается число микрофинансовых организаций. Кроме того, процессы укрупнения микрофинансовых организаций в ряде случаев результируют в преобразование организаций в банки (например, ФОРА) или небанковские депозитарно-кредитные организации (Женская Микрофинансовая Сеть).

Согласно результатам совместного исследования Российского Микрофинансового Центра и Ресурсного центра малого предпринимательства «Тенденции развития рынка небанковского микрофинансирования в России (2003-2004 гг.)», Российский Микрофинансовый Центр, Ресурсный центр малого предпринимательства, Москва, 2006. в 2003-2004 гг. рынок микрокредитования характеризовался следующими тенденциями:

Количественные параметры деятельности МФО в 2004 году

Рост объемов кредитования малого бизнеса (в целом по сектору прирост составил приблизительно 150%);

Увеличение клиентской базы микрофинансовых организаций (приблизительно на 30%);

Увеличение числа пайщиков кредитных кооперативов (более, чем на 70%), увеличение портфеля займов и объемов выдаваемых средств (почти в 2 раза).

Качественные параметры деятельности МФО в 2004 году

Повышение операционной окупаемости микрофинансовых организаций (в среднем - на 10%);

Низкий уровень просрочек по выданным займам (займы, задержанные на период более 30 дней, у половины МФО составляли не более 1,9% выданных займов);

Около 60% займов, выданных микрофинансовыми организациями, предоставлялись на предпринимательские цели;

Минимальная годовая ставка процента по кредиту составила 24%, усредненная - 46%.

Соотношение долей рынка, занятых разными типами микрофинансовых организаций, наблюдавшееся в 2004 году, представлено на диаграмме.

Рисунок 3. Доли микрофинансового рынка, занятые МФО различных типов «Тенденции развития рынка небанковского микрофинансирования в России (2003-2004 гг.)», Российский Микрофинансовый Центр, Ресурсный центр малого предпринимательства, Москва, 2006.

Как видно из приведенной иллюстрации, наиболее развитым сегментом рынка микрофинансирования является сегмент кредитных потребительских кооперативов граждан. В целом кредитные кооперативы различных типов формируют около двух третей предложения микрофинансовых услуг. Также существенная доля предложения обеспечивается государственными фондами поддержки малого предпринимательства, оказывающими услуги микрокредитования.

Развитие нормативно-правовой базы для деятельности микрофинансовых институтов.

В настоящее время можно с определенной уверенностью говорить о том, что базовое нормативно-правовое поле для развития микрофинансирования в России уже создано. За последние годы были решены многие проблемы нормативно-правового регулирования, создающие препятствия развитию микрофинансирования: изменено налоговое законодательство (в частности решен вопрос взимания НДС по займам), появились новые законы в области кредитной кооперации и внесены изменения в ряд ранее действовавших. Это, однако, не исключает необходимости дальнейшего совершенствования нормативно-правовых условий деятельности и придания правовому полю устойчивости.

Качественное улучшение деятельности микрофинансовых организаций.

Повышение эффективности деятельности микрофинансовых организаций отмечается главным образом в контексте повышения восприятия многими МФО концепции самоокупаемости, расширения использования новых технологий, прогрессивных форм и методов микрофинансирования, увеличения числа специалистов и экспертов в области микрофинансирования, появления и распространения стандартов микрофинансовой деятельности, активизации обмена опытом и т.д.

Все более очевидно проявляется тенденция к диверсификации предоставляемых микрофинансовыми организациями видов услуг. По данным опроса, приведенным в исследовании Российского Микрофинансового Центра и Ресурсного центра малого предпринимательства «Тенденции развития рынка небанковского микрофинансирования в России (2003-2004 гг.)», Российский Микрофинансовый Центр, Ресурсный центр малого предпринимательства, Москва, 2006., практически по всем направлениям поддержки наблюдался рост числа организаций, осуществляющих соответствующую деятельность. Результаты опроса приведены на диаграмме.



Рисунок 4. Виды оказываемых микрофинансовыми организациями услуг

Рисунок 5. Целевая структура портфеля займов различных типов МФО

Структура портфеля займов большинства МФО согласно результатам исследования «Тенденции развития рынка небанковского микрофинансирования в России (2003-2004 гг.)», Российский Микрофинансовый Центр, Ресурсный центр малого предпринимательства, Москва, 2006. также претерпела изменения. В частности, по целям кредитования в отдельных типах микрофинансовых организаций наблюдалось движение в сторону увеличения доли потребительского кредитования, в ряде других увеличилась доля кредитов, выдаваемых на предпринимательские цели.

Формирование инфраструктуры микрофинансового сектора

На современном этапе отмечается активное формирование инфраструктуры микрофинансового сектора: консультационных и обучающих центров, объединений, отстаивающих коллективные интересы участников рынка (включая лоббистскую деятельность), центров, поддерживающих и реализующих исследования рынка микрофинансирования и др.

Возникновение новых форм микрофинансовых организаций.

Возникают новые формы МФО, в частности небанковские депозитно-кредитные организации (НДКО). Наблюдаются также случаи преобразования микрофинансовых организаций в коммерческие банки.

Создание и укрупнение ассоциаций микрофинансовых организаций.

Заметно активизировались процессы создания новых и укрупнения существующих ассоциаций микрофинансовых организаций. Особенно данная тенденция заметна в среде кредитных кооперативов. В настоящее время действует 16 ассоциаций кредитных кооперативов, объединенных том числе по географическому признаку. Это, в частности, Межрегиональная ассоциация кредитных союзов Дальнего Востока и Забайкалья (19 членов - кредитных кооперативов), Южно-Российская ассоциация кредитных союзов (22 члена), Ассоциация кредитных союзов Кузбасса (22 члена), Волгоградская Ассоциация кредитных потребительских кооперативов (29 членов), Ассоциация кредитных союзов Алтая, Ассоциация кредитных союзов Карелии и другие. Эта тенденция должна благоприятно сказаться на эффективности деятельности МФО, входящих в ассоциации, в частности, за счет обмена профессиональным опытом. Кроме того, общественные объединения могут представлять интересы своих членов и микрофинансового сектора в целом перед органами власти.

Развитие двухуровневых микрофинансовых организаций.

Активно развиваются двухуровневые и сетевые системы МФО (например, координирующий центр в административном центре региона и отделения на местах). При этом тенденция характерна как для государственных и негосударственных фондов, так и для кооперативов.

Активизация банков в реализации программ микрокредитования.

Многие банки реализуют программы потребительского кредитования и микрокредитования на предпринимательские цели. Стоит, однако, отметить, что в основном эта тенденция характерна для крупных центров и практически не наблюдается в отдаленных от административных центров регионов.

Повышение интереса банков к взаимодействию с небанковскими микрофинансовыми организациями.

Некоторые банки, в основном государственные, декларируют интерес к взаимодействию с небанковскими микрофинансовыми организациями (для последних банки могут и должны стать одним из важнейших источников пополнения капитала). Еще большая заинтересованность в сближении наблюдается в секторе микрофинансовых организаций. Налаживание взаимодействия между банками и небанковскими МФО должно стать в перспективе механизмом полноценной интеграции сектора микрофинансирования в финансовую систему страны.

Повышение внимания Правительства РФ к вопросам финансовой поддержки малого предпринимательства.

Следует отметить, что современный этап в развитии микрофинансирования характеризуется помимо прочего инициативами Правительства РФ и федеральных министерств, направленными на развитие финансовой поддержки малого предпринимательства в регионах, включая микрофинансирование (программа РосБР, реализация так называемой «ведомственной программы» Минэкономразвития, включающей в себя перспективный компонент развития микрофинансирования в регионах). В 2005 году Минэкономразвития в рамках программы финансовой поддержки малого предпринимательства предоставило средства на развитие системы кредитования субъектов малого предпринимательства в 19 субъектах РФ (отобранных на конкурсе). Поддержка в рамках программы оказывалась главным образом кредитным кооперативам.

Развитие бюро кредитных историй.

С принятием Федерального закона N 218-ФЗ от 30 декабря 2004 года «О кредитных историях» (в ред. Федерального закона от 21.07.2005 N 110-ФЗ) активно развиваются бюро кредитных историй (БКИ). При этом у отдельных БКИ имеется интерес в подключении микрофинансовых организаций к информационному обмену. Для МФО взаимодействие с БКИ может означать появление стимулов для ее действующих или потенциальных клиентов к повышению финансовой дисциплины, а также повышение прозрачности и статуса МФО для потенциальных инвесторов и кредиторов.

Так, Российским Микрофинансовым Центром был подписан договор о сотрудничестве с Национальным бюро кредитных историй. Основной целью указанного договора является привлечение микрофинансовых организаций к числу пользователей услуг бюро кредитных историй. Сотрудничество способно повысить привлекательность малого бизнеса для кредитных организаций, снизить риски МФО за счет доступа к информации о недобросовестных заемщиках, а также повысить привлекательность МФО как потенциальных объектов для инвестиций (благодаря повышению прозрачности портфелей МФО и снижению их финансовых рисков).

Корректирование стратегий действующих в России зарубежных микрофинансовых организаций.

По мере накопления опыта и изучения специфики российской экономики происходит подстраивание зарубежных микрофинансовых организаций, внесение корректировок, направленных на повышение эффективности деятельности. Наряду с этим значимость зарубежных организаций и программ постепенно снижается, все большая доля предложения обеспечивается за счет российских МФО и внутренних (не донорских) ресурсов МФО, ранее существовавших главным образом за счет вливаний иностранных организаций.

Несмотря на ряд наблюдающихся в настоящее время положительных тенденций в сфере микрофинансирования, остается ряд проблемных областей, сдерживающих полноценный рост этого сектора финансового рынка. В частности, особого внимания заслуживают следующие проблемы:

Низкая удовлетворенность спроса на микрофинансовые ресурсы.

Согласно ряду оценок спрос на микрозаймы удовлетворяется небанковскими микрофинансовыми организациями лишь на уровне не более 15%. В наибольшей мере это касается следующих двух предпринимательских сегментов:

начинающие предприниматели;

предприниматели собирающихся осуществлять вложения в основные фонды (для чего требуются большие сроки займов и более умеренные процентные ставки).

Географическая неравномерность развития микрофинансового сектора.

Сохраняется существенная дифференциация в развитии микрофинансового сектора между регионами, а также в муниципалитетах, что отражается на степени удовлетворенности спроса на микрофинансовые услуги и сдерживает развитие малого предпринимательства на тех территориях, где уровень развития этого сектора финансовых услуг низок.

Необходимость совершенствования законодательства.

Законодательство, регулирующее деятельность микрофинансовых организаций, по-прежнему, нуждается в корректировках и дополнениях. В частности, это касается законодательства, регулирующего деятельность кооперативов различных типов, а также обществ взаимного кредитования.

Недостаток источников привлечения капитала у микрофинансовых организаций.

Действующие микрофинансовые организации, как начинающие, так и уже развившиеся, остро нуждаются в дополнительных источниках привлечения капитала, особенно учитывая, что международные донорские программы постепенно сворачиваются, а бюджетные средства, выделяемые на эти цели, сокращаются.

Недостаточная эффективность и гибкость в деятельности ряда микрофинансовых организаций.

Действующие государственные и негосударственные МФО недостаточно осведомлены о возможностях развития своей деятельности в новых нишах, регионах, муниципалитетах, о передовых технологиях и стандартах микрофинансирования, востребованных малым бизнесом продуктах, дополнительных источниках финансирования своей деятельности (равно как и возможные кредиторы или инвесторы в микрофинансовый сектор).

Затрудненность взаимодействия микрофинансовых организаций и бюро кредитных историй.

При наличии в целом определенной заинтересованности БКИ и МФО в начале взаимодействия имеются сдерживающие проблемы, среди которых выделяются:

нечеткое понимание МФО выгод взаимодействия с БКИ, включая сопоставление прямых финансовых затрат и возникающих «внешних» положительных эффектов;

недостаточное понимание МФО особенностей деятельности БКИ и наоборот;

проблема сопоставления программ и форматов передачи данных между МФО и БКИ.

Рассмотрим далее основные тенденции развития микрофинансирования в регионах Российской Федерации.



1.3 Тенденции развития микрофинансирования в регионах России

На современном этапе развития микрофинансирования в России очевидно наличие существенных диспропорций в степени доступности микрокредитования для малых предприятий в разных регионах. В отдельных субъектах РФ инфраструктура микрофинансовых услуг относительно развита и представлена различными типами МФО, но до сих пор есть регионы, где микрофинансирование фактически находится в зачаточном состоянии, хотя спрос на такие услуги имеется (например, некоторые регионы Сибири). Вместе с тем, в последние годы ситуация начинает выправляться, прежде всего за счет расширения географии деятельности зарубежных микрофинансовых программ, донорских организаций и развития кредитных кооперативов различных типов, сегмента микрофинансового рынка, который на современном этапе развивается наиболее динамично.

Уровень развития микрофинансирования и микрофинансовых организаций в конкретном регионе определяется рядом специфичных факторов. Главным образом наличие/отсутствие в регионе развитой микрофинансовой инфраструктуры зависит от следующих обстоятельств:

Присутствие в регионе крупных негосударственных МФО;

Степень активности деятельности государственных ФПМП как проводников государственной политики поддержки малого предпринимательства;

Политические факторы (политика региональных властей в отношении поддержки малого бизнеса);

Уровень развития региональной нормативной правовой базы, направленной на поддержку деятельности государственных и негосударственных МФО;

Финансовая инфраструктура в регионах в целом и уровень ее развития с точки зрения удовлетворения потребностей малого предпринимательства;

Социальная ситуация в регионе;

Культурные факторы и традиции;

Уникальные региональные условия (влияющие на возможности развития тех или иных типов МФО - например структура хозяйства).

Распределение количества микрофинансовых организаций по федеральным округам в 2004 году имело вид, представленный на диаграмме. Наиболее развитыми с точки зрения количества микрофинансовых организаций являются Сибирский и Приволжский федеральные округа. Несколько меньше организаций осуществляют деятельность на территории Центрального, Северо-западного и Южного округов. В наименьшей степени микрофинансовые организации представлены в Уральском федеральном округе - всего 3% от их общей численности в России.

Рисунок 6. Распределение МФО по федеральным округам в 2004 году «Тенденции развития рынка небанковского микрофинансирования в России (2003-2004 гг.)», Российский Микрофинансовый Центр, Ресурсный центр малого предпринимательства, Москва, 2006.

В исследовании Российского Микрофинансового Центра и Ресурсного центра малого предпринимательства указываются три основных фактора, определяющих такое распределение микрофинансовых организаций по различным регионам России. Это в частности география деятельности международных микрофинансовых программ, уровень развития регионального законодательства, а также политика региональных властей в области поддержки малого предпринимательства. Следует также отметить, что наличие в отдельных субъектах микрофинансовых организаций в целом коррелирует с уровнем развития в них малого предпринимательства и экономическим климатом в целом. Так, в наиболее рисковых регионах микрофинансовые организации в большинстве случаев не представлены вообще. В отдельных рисковых регионах осуществляет деятельность незначительное число МФО, которые главным образом образуются в результате осуществления донорских программ или в результате образования государственного фонда поддержки малого предпринимательства.

Существенно различается география распространения различных типов микрофинансовых организаций. В одних регионах наиболее активно развивается кредитная кооперация, в других микрофинансовые услуги оказываются главным образом фондами. Рассмотрим далее региональные особенности развития различных типов микрофинансовых организаций.

Кредитные кооперативы

Кредитные кооперативы являются самой многочисленной группой из всех типов микрофинансовых организаций. По различным данным, в 2004 г. в России насчитывалось от 500 до 600 кредитных кооперативов, объединяющих свыше 250 тысяч членов. В целом, кредитная кооперация развивается в 55 субъектах РФ, то есть охватывает большую часть регионов.

Рисунок 7. Распределение кредитных кооперативов по федеральным округам РФ «Тенденции развития рынка небанковского микрофинансирования в России (2003-2004 гг.)», Российский Микрофинансовый Центр, Ресурсный центр малого предпринимательства, Москва, 2006.

Следует отметить, что значительная часть кредитных кооперативов относится к сельскохозяйственным кредитным кооперативам - по данным Союза сельских кредитных кооперативов, в 2004 г. в России действовало свыше 350 СКПК. Лидерство по количеству СКПК принадлежало Центральному федеральному округу. Активно сельскохозяйственные кредитные кооперативы развиваются в Южном ФО, что обусловлено благоприятными для сельского хозяйства климатическими условиями и соответствующей структурой хозяйства. По показателю суммарного баланса сельскохозяйственных кредитных кооперативов Южный федеральный округ находится на первом месте.

Наиболее развита система сельскохозяйственной кредитной кооперации в Волгоградской области, где еще до принятия соответствующего федерального законодательства была создана благоприятная нормативно-правовая среда регионального уровня для деятельности подобных организаций, и были реализованы первые международные программы, направленные на развитие кредитной кооперации. Другие регионы с наибольшим количеством СКПК также находятся на Юге России.

Рисунок 8. Распределение сельскохозяйственных кредитных кооперативов по федеральным округам РФ Источник: «Анализ развития микрофинансирования в России. Часть II. Оценка предложения небанковских микрофинансовых организаций. Аналитические материалы» М.: Ресурсный центр малого предпринимательства, 2004.

Определенный интерес для выявления регионов лидеров по развитию сельской кредитной кооперации представляет статистика СКПК, крупнейших по размерам активов (таблица 3). Указанная статистика подтверждает лидерство Волгоградской области - количество СКПК в этом регионе, активы которых превышают 5 млн руб. составляет 36, в то время как в следующих за ней Саратовской и Ростовской областях оно составляет только 6. На Волгоградскую область приходится почти половина числа таких кооперативов, около половины суммарных активов и портфеля займов. При этом волгоградские кооперативы объединяют 40 тыс. членов, или 3/4 суммарного количества членов СКПК, активы которых превышают 5 млн руб.

Таблица 3 - Регионы с наибольшим числом СКПК, имеющим активы свыше 5 млн. руб. (2005 г.)

Регион	Кооперативы, входящие в список СКПК, активы которых превышают 5 млн. руб.	Суммарные активы	Суммарный портфель займов	Суммарное количество членов
	Количество кооперативов, входящих в список	Доля в общем числе СКПК, попавших в список	млн руб.	Доля, %	млн руб.	Доля, %	Кол-во	Доля, %
Волгоградская обл.	36	45,0	658	45,1	592	44,2	39431	74,7
Саратовская обл.	6	7,5	74	5,1	65	4,9	1516	2,9
Ростовская обл. ...

Подобные документы

• Микрофинансирование как отрасль финансового рынка

  Понятие и виды микрофинансовых организаций. Структура и динамика российского рынка микрофинансирования. Основные проблемы в секторе российского микрофинансирования и пути их разрешения. Перспективы развития деятельности микрофинансовых организаций в РФ.
  
  курсовая работа [629,7 K], добавлен 19.05.2021
  

• Роль Счетной палаты Российской Федерации в бюджетном процессе

  Сущность финансовой безопасности страны. Государственная стратегия экономической безопасности России. Регламентация и анализ результатов контрольной деятельности Счетной палаты. Определение предельного объема расходов на обслуживание муниципального долга.
  
  контрольная работа [37,4 K], добавлен 20.05.2015
  

• Роль Счетной палаты РФ в бюджетном процессе

  Краткая история развития Счетной палаты Российской Федерации. Правовой статус, главные задачи и основные виды деятельности. Система бюджетного процесса: общее понятие, участники, стадии. Область действия контрольных полномочий Счетной палаты страны.
  
  курсовая работа [31,2 K], добавлен 11.02.2017
  

• Основные направления и анализ деятельности Счетной палаты РФ

  История формирования и правовой статус Счетной палаты РФ, ее задачи и функции. Место и роль Счетной палаты РФ системе органов государственного финансового контроля. Выявление положительных и отрицательных моментов деятельности Счетной палаты РФ.
  
  курсовая работа [707,5 K], добавлен 01.02.2014
  

• Иследование факторов влияния на сумму микрозайма при повторном его получении

  Исследование российского рынка микрофинансирования, оценка спроса на различные типы займов и кредитов. Факторы, оказывающие влияние на поведение заёмщиков МФО и отражающие экономическую ситуацию в регионах России. Расчет эластичности спроса на микрозаймы.
  
  курсовая работа [149,8 K], добавлен 06.10.2016
  

• Счетная палата как орган, осуществляющий высший финансовый контроль в Российской Федерации

  Исследование деятельности Счетной Палаты Российской Федерации как органа финансового контроля. Состав и механизмы работы Счетной палаты, ее контрольно-ревизионная и экспертно-аналитическая деятельность. Отчет о работе Счетной палаты РФ в 2004 году.
  
  курсовая работа [618,7 K], добавлен 12.12.2010
  

• Проверки Счетной палаты Российской Федерации

  Эффективное использование государственных финансовых средств. Статус Счетной палаты Российской Федерации, ее задачи и основные принципы осуществления контроля. Понятие и значение финансового контроля. Порядок формирования и состав Счетной палаты.
  
  реферат [27,7 K], добавлен 21.08.2011
  

• Основы организации бюджетного процесса в России

  Разработка оптимальных путей развития бюджета в Российской Федерации. Определение возможностей по реализации различных мер в области финансовой системы. Расходование бюджетных средств на социально-экономическое развитие территориальных образований.
  
  контрольная работа [23,6 K], добавлен 22.01.2015
  

• Развитие территориальных финансов в Российской Федерации

  Сущность, структура и состав территориальных финансов, их роль и значение в национальной финансовой системе государства. Динамика финансовых показателей развития субъектов РФ и муниципалитетов. Проблемы взаимоотношений региональных и местных бюджетов.
  
  дипломная работа [369,1 K], добавлен 17.04.2014
  

• Счётная Палата Российской Федерации

  Понятие и значение государственного финансового контроля. Порядок формирования и состав Счётной палаты, ее статус, стуктура и принципы работы. Задачи, полномочия (компетенция) и предпосылки эффективности деятельности Счётной Палаты Российской Федерации.
  
  курсовая работа [28,1 K], добавлен 09.12.2015
  

• Состояние и перспективы развития микрофинансирования в Кабардино-Балкарской Республике

  Статистика по микрофинансовым организациям, кредитным кооперативам и фондам поддержки малого предпринимательства Кабардино-Балкарской Республики. Государственно-частное партнерство в микрофинансировании и отраслевая структура потребностей в нём.
  
  реферат [48,9 K], добавлен 06.09.2015
  

• Пути развития финансовой поддержки финансово-промышленных групп

  История формирования финансово-промышленных групп (ФПГ) в России, их влияние на экономику государства. Деятельность основных ФПГ, играющих значительную роль в Свердловской области. Государственное финансовое поощрение развития отечественных компаний.
  
  курсовая работа [61,3 K], добавлен 05.12.2012
  

• Анализ российского рынка микрофинансовых организаций: тенденции, проблемы и перспективы развития

  Сущность, виды, сильные и слабые стороны микрофинансовых организаций (МФО). История развития и современное состояние рынка микрофинансовых организаций в России, его тенденции, проблемы и перспективы. Анализ ключевых финансовых показателей рынка МФО.
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 15.02.2017
  

• Розроблення системи моніторингу фінансового стану підприємства

  Економічна природа та зміст системи моніторингу фінансового стану. Організаційно-економічна характеристика Вінницької торгово-промислової палати, оцінка її фінансового стану. Впровадження системи діагностики фінансового стану торгово-промислової палати.
  
  дипломная работа [794,7 K], добавлен 27.06.2013
  

• Торгово-экономические методы содействия иностранным инвестициям

  Особенности притока иностранных инвестиций в Россию в условиях кризиса. Факторы, способствующие притоку инвестиций: совершенствование налоговой системы; реализация инвестиционных проектов в регионах РФ; развитие финансового и рынка ценных бумаг.
  
  реферат [20,5 K], добавлен 22.07.2011
  

• Государственный финансовый контроль и его роль в рыночной экономике

  Сущность, формы, методы и виды финансового контроля, его роль в рыночной экономике. История развития государственного финансового контроля в России. Содержание, принципы организации и эффективность деятельности Счетной палаты Российской Федерации.
  
  курсовая работа [89,8 K], добавлен 16.09.2014
  

• Формирование бюджетных доходов Российской Федерации

  Структура бюджетной системы и принципы бюджетного устройства Российской Федерации. Роль региональных и местных бюджетов в экономическом и социальном развитии государства. Особенности формирования доходов территориальных бюджетов Российской Федерации.
  
  контрольная работа [22,0 K], добавлен 10.09.2012
  

• Государственная политика финансовой поддержки промышленных предприятий в посткризисный период

  Основные задачи промышленной политики. Причины неэффективности государственной поддержки, предоставляющейся промышленным предприятиям в кризисные периоды. Разработка путей совершенствования механизма финансирования приоритетных инвестиционных проектов.
  
  контрольная работа [33,3 K], добавлен 23.01.2012
  

• Финансовый контроль, осуществляемый Счетной палатой Российской Федерации

  Основные задачи и полномочия счетной палаты Российской Федерации как субъекта государственного финансового контроля. Структура контрольно-счетной палаты Забайкальского края и городского округа "Город Чита". Союз муниципальных контрольно-счетных органов.
  
  курсовая работа [38,4 K], добавлен 17.10.2013
  

• Анализ осуществления бюджетного процесса на примере муниципального образования Свердловской области, города Екатеринбурга

  Бюджетный кодекс Российской Федерации. Характеристика бюджетного процесса в Свердловской области. Бюджеты территориальных формирований и их роль в социально-экономической жизни России. Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы.
  
  курсовая работа [185,0 K], добавлен 23.03.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам