Результаты осуществления кооперативами операций финансовой взаимопомощи некоммерческой организации "Кредитный потребительский союз граждан "Содействие" в 2005 году

Расходы на формирование резерва и списание просроченных займов повысились незначительно - с 1,2 до 1,49 млн. руб. (на 23%, 276 тыс. руб.). Операционные расходы, связанные с обслуживанием программы микрофинансирования, увеличились на 47% - с 5,3 до 7,8 млн. руб. При этом на 1,5 млн. руб. (на 19%) операционные расходы были обеспечены средствами гранта фонда Форда № 10545-1275 и направлялись на покрытие расходов, связанных с осуществлением мероприятий, предусмотренных бюджетом гранта.

Несмотря на увеличение общей массы расходов, доли основных компонентов в структуре расходов практически не изменились. На долю финансовых приходится 65% общей массы расходов, доля расходов на резервирование потерь по просроченным и списанным займам снизилась с 6,16% до 5,46%, доля операционных расходов повысилась с 27% до 29%.

Б2. Финансовые расходы, сведенные в сумме 17,76 млн. руб., направлялись, главным образом, на обслуживание обязательств кооперативов по личным сбережениям пайщиков и иным привлеченным средствам. По сравнению с прошлым годом, масса финансовых расходов выросла на 4,85 млн. руб. (38%), в том числе - по выплате компенсации за пользование личными сбережениями пайщиков - на 5 млн. руб. (43%).

Доля расходов на выплату компенсации за пользование личными сбережениями пайщиков в структуре финансовых расходов выросла с 90% в 2004 году до 94% в 2005. Эта же доля в общей массе расходов повысилась с 59% до 61%. Соответственно, увеличилась масса и доля налога на доходы физических лиц, удерживаемая и перечисляемая в бюджет с начисленной компенсации за пользование личными сбережениями кооперативных выплат на паевые взносы. Всего за год было удержано и перечислено в бюджет 2,47 млн. руб. налога на доходы физических лиц - пайщиков, полученных по результатам членства в Кооперативе (на 64% больше, чем в прошлом году). Это значение может быть принято как показатель бюджетной и социальной эффективности программ финансовой взаимопомощи.

В истекшем году кооператив вернул ПК «Югра-МФ» ранее полученные из его фондов средства целевого финансирования. Поэтому расходы на обслуживание прочих привлечений сократились наполовину - с 651 до 318 тыс. руб. Доля этих расходов в структуре финансовых расходов снизилась с 5% до1,8%.

В связи с увеличением объема безналичных операций, с 423 до 551 тыс. руб. увеличилась плата за банковское обслуживание, но доля этих затрат сохранилась на уровне 3% в структуре финансовых расходов. Судебные расходы, определяемые только по расходам на оплату государственной пошлины при заявлении исков в суд и ее возмещению по выигранным делам, составили 62 тыс. руб. (0,32% от общей суммы финансовых расходов). Затраты рабочего времени и оплата труда юристов, транспортные расходы, связанные с представительством в судах, учтены в составе операционных расходов.

Консолидированный отчет о поступлениях и расходов КПКГ «Содействие» и «Содействие-2005». Сегмент «Финансовые расходы».

Очищенный, после исполнения финансовых расходов, объем поступлений, составил 11,2 млн. руб., превысив уровень прошлого года на 28%.

Б3. Расходы на покрытие убытков от просроченных и списанных займов складываются из расходов на формирование текущих резервов по просроченным займам, расходов на списание, уменьшенных на сумму поступлений в возмещение ранее списанных займов.

В целом, расходы на покрытие убытков по просроченным и списанным займам сведены в сумме 1,2 млн. руб., что соответствует уровню прошлого года. Но, если в прошлом году доля расходов на покрытие убытков составляла 6,16% в общей массе расходов, то в отчетном она снизилась до 4,59%.

В соответствии с принятой в кооперативе политикой финансирования расходов, убытки от списания уменьшают лимит операционных расходов, отражаясь, прежде всего, на оплате труда. Поэтому расходы на покрытие убытков по просроченным и списанным займам логично соотносить с этими компонентами расходов. Доля расходов на покрытие потерь от просроченных и списанных займов в общей массе операционных расходов снизилась с 22,7% до 15,8%, а в расходах на оплату труда - с 34% до 25%. Тем не менее, эти потери остаются существенными, на четверть уменьшившие объем трудовых выплат постоянным и привлеченным сотрудникам.

По сравнению с прошлым годом, практически вдвое (на 81%) выросли расходы на списание займов, причем если в предпринимательском секторе расходы на списание займов прирастали умеренно (на 51%), то сумма списанных потребительских займов увеличилась в полтора раза (на 144%). В общей сумме списанных за год займов (4,15 млн. руб.), на долю предпринимательских приходится 54,5%, а потребительских - 45,5%. В 2004 году это соотношение было выражено, как 69,5% к 30,5%.

Доля предпринимательских займов превалирует также в объемах возмещения по ранее списанным займам (61% к 39%).

Консолидированный отчет о поступлениях и расходов КПКГ «Содействие» и «Содействие-2005». Сегмент «Расходы на покрытие убытков по просроченным и списанным займам».

По состоянию на 1.01.2006 года, нетто баланс потерь по списанным займам, исчисленный нарастающим итогом с начала деятельности кооператива составил 3, млн. руб., в том числе 2,35 млн. руб. по предпринимательским и 1,58 млн. руб. по потребительским займам.

Б4. Операционные расходы, связанные с обслуживанием программы микрофинансирования (смета операционных расходов), исполнена в сумме 7,8 млн. руб., (на 47% выше прошлогоднего уровня) и с экономией в 25% по отношению к установленному общим собранием пайщиков лимитом сметных расходов второй очереди на 2005 год. Поскольку сметные расходы на 1,5 млн. руб. (на 19%) были исполнены в соответствии с бюджетом гранта и обеспечены средствами гранта фонда Форда № 1045-1275, фактический уровень экономии сметы, можно оценить в 40%-60%.

Экономия сметных расходов была обеспечена по следующим статьям:

Из утвержденного лимита расходов на оплату труда постоянного персонала и привлеченных консультантов в 6 млн. руб., было израсходовано на эти цели 4,9 млн. руб. (экономия 22%).

Из выделенных сметой 500 тыс. руб. на приобретение расходных материалов, на эти цели было фактически израсходовано 49 тыс. руб.

На 51% меньше запланированного (99 тыс. руб.) было истрачено на приобретение литературы и подписных изданий;

Вдвое меньше плана (86 тыс. руб.) направлено на приобретение и обновление программного обеспечения;

Хозяйственные расходы в сумме 627,8 тыс. руб. исполнены с экономией в 11% по отношению к утвержденному лимиту.

Консолидированный отчет о поступлениях и расходов КПКГ «Содействие» и «Содействие-2005». Сегмент «Операционные расходы, связанные с обслуживанием программы микрофинансирования».

Очищенный баланс поступлений и расходов, связанных с осуществлением операций финансовой взаимопомощи, сведен в сумме 2,13 млн. руб., что сопоставимо с уровнем прошлого года (2,18 млн. руб.)

С учетом расходов, произведенных за счет средств грантов (не учтенных выше, в составе финансовых поступлений), скорректированный баланс поступлений и расходов (финансовый результат от осуществленных кооперативом операций финансовой взаимопомощи) оценивается в 3,7 млн. руб., что на 7% превышает аналогичный показатель прошлого года.

Б5. Баланс поступлений и расходов, не связанных с операциями финансовой взаимопомощи оценивается в 607 тыс. руб. С учетом этих поступлений и расходов, финансовый результат до налогообложения составляет 4,4,млн. руб. (на 25% выше уровня прошлого года), а очищенный, после уплаты налогов - 4,3 млн. руб. (на 29% выше уровня прошлого года).

Консолидированный отчет о поступлениях и расходов КПКГ «Содействие» и «Содействие-2005». Сегменты «Баланс поступлений и расходов, не связанных с операциями микрофинансирования», «Налоги», «Баланс поступлений и расходов после налогообложения, без учета грантов».

Б6. Гранты. В 2005 году, по бюджету гранта фонда Форда, кооператив получил 1,6 млн. руб, из которых, на осуществление предусмотренных грантом мероприятий, было израсходовано 1,49 млн. руб. С учетом баланса поступлений и расходов, произведенных за счет средств гранта, финансовый результат деятельности кооператива в 2005 году оценивается в 4,48 млн. руб., что на 31% ниже аналогичного показателя 2004 года, когда объемы полученного кооперативом благотворительного финансирования были существенно выше.

Переходящий на 2007 год остаток бюджета гранта фонда Форда на финансирование предусмотренных проектом мероприятий, составляет 1,4 млн. руб.

Консолидированный отчет о поступлениях и расходов КПКГ «Содействие» и «Содействие-2005». Сегмент «Гранты, полученные в целях развития операций финансовой взаимопомощи».

4.2 Балансовый отчет

А. Сегмент «Оборотные активы фонда финансовой взаимопомощи.

Сумма брутто и нетто (взвешенного без учета резервов) портфеля фонда финансовой взаимопомощи увеличилась за год на 27% - до 78,7 и 77,6 млн. руб. соответственно. Балансом отражен отмеченный выше активный прирост задолженности по потребительским займам, что, на фоне умеренного прироста задолженности в предпринимательском секторе, привело к повышению доли средств, размещенных в потребительские займы - с 61% до 69%

Доля краткосрочной задолженности, погашаемой в течение ближайшего года, увеличилась в предпринимательском секторе с 15 до 19 млн. руб. (на 20%) и в потребительском - с 9 до 16 млн. руб. (на 81%). Это достаточную для исполнения текущих обязательств и расширения услуг финансовой взаимопомощи, интенсивность притоков на ближайший год. В свою очередь, повышение доли краткосрочной задолженности в предпринимательском и потребительском секторах, создает дополнительные ресурсы ликвидности.

Если в предпринимательском секторе, увеличение краткосрочной задолженности сопровождается соответствующим сокращением задолженности со сроком погашения в последующие годы, то в потребительском секторе темпы прироста долгосрочной задолженности существенно выше. К погашению в последующие годы здесь отнесено 35 млн. руб. (68% потребительского портфеля и 45% фонда финансовой взаимопомощи в целом). Это закономерно, поскольку потребительские займы привлекаются на сравнительно более длительные сроки и поэтому дебиторская задолженность в этом секторе существенно более инертна.

Увеличению доли долгосрочной задолженности по потребительским займам способствовало внедрение в отчетном году программы ипотечного кредитования сроком на 10 лет. Однако задолженность и в этом секторе характеризуется повышенными, по отношению к расчетным, темпами оборачиваемости. Пайщики стремятся досрочно погасить обязательства по ипотечным займам, поэтому из общей суммы выданных в 2005 году ипотечных займов в 16 млн. руб., переходящая на следующий год дебиторская задолженность по этому кредитному продукту составляет только 8,4 млн. руб.

Нетто портфель фонда финансовой взаимопомощи взвешен без учета резервов, исчисленных в процентах, соответствующих количеству дней просроченной задолженности. Отчисления в резерв начинаются с перового дня просрочки. По состоянию на конец года, общая сумма резерва, исчисленная таким образом, составила 1,1 млн. руб. В основном, резерв сформирован под влиянием просроченных займов в предпринимательском секторе (1,05 млн. руб.) Отчисления в резерв по просроченным потребительским займам незначительны (52 тыс. руб.).

Нетто задолженность по списанным займам увеличилась на 33% и составила 3,9 млн. руб. В основном, это переходящая задолженность по списанным займам прошлых лет. Чистые потери от списания займов в отчетном году оцениваются в 300 тыс. руб., причем они практически полностью относятся к списанию предпринимательских займов. Объем списания потребительских займов в 2005 году оценивается в 65 тыс. руб.

Показатели структуры активов. По сравнению с прошлым годом, отмечается некоторое повышение доли оборотных активов в общей массе активов. Это связано с увеличением оборотных средств фонда финансовой взаимопомощи при некотором снижении стоимости внеоборотных активов. При этом доля брутто и нетто портфеля в активов несколько понизилась, что объясняется увеличением доли не размещенных средств и снижением показателя утилизации активов. Доля резерва в брутто портфеле повысилась с 0,78% до 1,41%, но сохраняется в пределах допустимых уровней риска.

Б. Сегмент «Обязательства»

При увеличении общего объема обязательств с 59 до 67 млн. руб.(на 14%), сумма личных сбережений пайщиков, переданных ими в пользование кооперативу, увеличилась на 17% - с 56,5 до 66,4 млн. руб. При этом, обязательные сбережения, вносимые пайщиками в качестве квоты долевого участия, по условиям пользования займами, снизились с 13,9 до 8,8 млн. руб. (на 35%), обусловив соответствующий прирост суммы добровольных сбережений (на 34%, с 42 до 57 млн. руб.)

Развитие новых долгосрочных сберегательных программ, в том числе и социальной направленности (пенсионные планы, сбережения по программе «Больничная касса») благотворно повлияло на структуру сберегательного портфеля.

Сумма сбережений, со сроком погашения в течение ближайшего года, снизилась с 24 до 22 млн. руб. (на 10%). Это снижение характеризует группу добровольных сбережений (с 17 до 14 млн. руб., на 17).

Наряду с сокращением краткосрочных обязательств по сбережениям, увеличилась доля долгосрочных обязательств. В секторе добровольных сбережений к погашению в течение последующих лет отнесено 43 млн. руб. (75% добровольных сбережений). По итогам 2004 года, сумма сбережений с отсроченным более чем на год погашением, составляла 25 млн. руб., а ее доля в портфеле добровольных сбережений - 59%.

Аналогично изменению структуры активов, с увеличением их краткосрочной части, перераспределение структуры обязательств по сбережениям в пользу долгосрочных, также способствует совершенствованию параметров ликвидности.

Представленное на диаграмме сопоставление средневзвешенных сороков погашения активов и пассивов показывает, что в течение ближайшего года, на 22 млн. руб.

причитающихся к возврату обязательств, приходится 36 млн. руб. ожидаемых к погашению активов. В течение ближайшего года, масса притоков в погашение дебиторской задолженности в 1,67 раза превышает объем погашаемых обязательств. В последующие годы, эти соотношения изменяются с увеличением доли обязательств по отношению к погашаемым активам. Учитывая сохраняемую высокую цикличность средств фонда финансовой взаимопомощи, в последующие периоды будет обеспечен достаточный баланс ресурсов для исполнения текущих обязательств по погашению сбережений.

В. Сегмент «Паевой фонд, неделимые фонды, целевые резервы».

В.1. Паевой фонд. По сравнению с прошлым годом, средства паевого фонда с 2,7 до 7,5 млн. руб. (на 166%). На 57% это увеличение обеспечено за счет паев новых пайщиков, вносимых в паевой фонд при вступлении в кооператив и на 172%, за счет дополнительных паевых взносов, вносимых пайщиками добровольно, по условиям участия в специальных сберегательных программах, а также за счет приращенных паев по результатам начисления кооперативных выплат, индексирующих причитающуюся пайщику денежную стоимость доли имущества кооператива.

В.2. Сумма неделимых фондов, сформированных за счет средств грантов, международной технической помощи, целевого благотворительного финансирования, используемых или продолжающих использоваться в соответствии с их целевым предназначением, сохранилась на уровне 7 млн. руб. В структуре неделимых фондов уменьшилась доля капитализации грантов прошлых лет (за счет начисленного износа) и сумма переданных в собственность кооперативу средств гранта фонда Форда (на 1%, из за произведенного списания задолженности по бесперспективным займам, выданным из этих средств).

В.3. Целевые фонды развития программ финансовой взаимопомощи увеличились наполовину - с 3,9 до 5,9 млн. руб. Финансовые итоги 2005 года позволяют распределить между пайщиками в форме кооперативных выплат 4 млн. руб.

Наряду с резервом восполнения потерь от просроченных займов, рассчитываемого по конечным просрочкам, в кооперативе учитываются резервы по текущим просрочкам (до завершения срока договора). Эти резервы не участвуют в определении нетто портфеля. но учитываются в составе пассивов, в целях уточнения чистой стоимости активов. На резервирование потерь такого рода отнесено 673 тыс. руб.

Фонд «брошенных» паевых взносов пайщиков, прекративших активное членство в кооперативе, увеличился с 92 до 154 тыс. руб. До 396 тыс. руб. увеличилась сумма условно начисленной компенсации за пользование личными сбережениями, размещенными в порядке исполнения квоты долевого участия, на условиях «до востребования» и в пользу детей-сирот, воспитанников Кардымовской школы - интерната.

В связи с завершением программы международной технической помощи DAI, и достаточным уровнем предпринимательского кредитования. Кооператив прекратил формировать специальные резервы, направляемые в прирост предпринимательского портфеля, как это оговаривалось договором участия в программе. Пополнение предпринимательского портфеля обеспечивается за счет собственных средств кооператива и вновь привлеченных сбережений и не требует формирования специальных резервных фондов.

В фонде исполнения обязательств за пользование личными сбережениями пайщиков зарезервировано 732 тыс. руб. - 50% от месячного объема обязательств по личным сбережениям.

5. Отчет по пруденциальным нормативам

5.1 Нормативные соотношения в структуре пассивов

5.1.1 Коэффициенты, регламентирующие соотношения собственных и привлеченных средств

Номинально, коэффициент достаточности собственных средств измеряется из отношения собственных средств в активах. Аналогичный норматив для банков установлен на уровне 11%. В кооперативе «Содействие» этот коэффициент увеличился с 19% по состоянию на конец 2004 года до 26% на конец отчетного периода.

Кооператив «Содействие 2005» еще только сформирован и поэтому масса его собственных средств определяется только средствами паевого фонда. Отсюда недостаточный, пока, 0,34% уровень достаточности собственных средств. Консолидировано по двум кооперативам, доля собственных средств в активах составляет 23,67%.

Для финансовых институтов актуально измерение доли средств не в общей массе активов, а в их оборотной части. Для кооператива это показатель измеряется из отношения собственных средств к нетто портфелю займов (29%). При этом собственные средства принимаются в расчет как по полной стоимости, так и без учета неделимых фондов, сформированных из переданных в собственность кооперативу средств грантов, международной технической помощи. Этот показатель позволяет оценить, насколько кооператив может самостоятельно обеспечить коэффициент достаточности собственных средств.

Коэффициент покрытия объема личных сбережений средствами паевого фонда вырос с 5% до 13% в кооперативе «Содействие» и с 5% до 11% в консолидированном исчислении. Тот же коэффициент, рассчитанный из отношения к объему добровольных сбережений, повысился с 7% до 15% и с 7% до 13% в консолидированном исчислении.

Коэффициент покрытия обязательств собственными средствами повысился с 15% до 27% и с 15% до 23% в консолидированном исчислении. При расчете этого коэффициента, сумма собственных средств принята без учета переданных в собственность кооперативу средств грантов и международной технической помощи.

5.1.2 Коэффициенты ликвидности

Коэффициент мгновенной ликвидности, рассчитанный из отношения высоколиквидных активов (свободных денежных средств) к мгновенным обязательствам кооператива, многократно перекрывает установленный для банков 15% норматив. Это превышение сохраняется при расчете коэффициента по совокупности мгновенных обязательств, включая приведенные к одному дню объемы финансовых, операционных расходов и расходов на резервирование потерь от просроченных и списанных займов.

Избыточная мгновенная ликвидность несколько снижает доходность портфеля, но одновременно создает ресурс оперативного исполнения обязательств по досрочному возврату сбережений, повышая уровень доверия пайщиков к кооперативу. По отношению к нетто-портфелю, уровень избыточной ликвидности (не размещенных средств портфеля) повысился с 3% до 8%, поэтому связанная с этим угроза снижения доходности незначительна.

Избыточная ликвидность, обусловленная не размещенным остатком денежных средств, влияет и на повышенный расчетный коэффициент промежуточной ликвидности. Вместо рекомендуемого обществом «Дедарден» отношения 20-30% высоколиквидных активов к обязательствам со сроком погашения в течение 30 дней, это отношение составило 303%, снизившись по отношению к началу года с 518%.

Коэффициент текущей ликвидности оценивается из отношения части нетто портфеля со сроком погашения до 30 дней к объему сбережений, ожидаемых к погашению в течение 30 дней. Для уточненного расчета этого норматива, в состав обязательств включаются также приведенная к одному месяцу удельная сумма расходов по обслуживанию программы микрофинансирования. Но и в этом случае, ресурс текущей ликвидности существенно превышает установленный для банков 50% норматив.

Показатель текущей ликвидности, взвешенный в интервале 60 дней, составил на конец ...