Финансовый анализ состояния предприятия ООО "Жилкомсервис №2 Фрунзенского района"

- невыполнение плана по производству и реализации продукции, работ, услуг;

- рост себестоимости продукции, работ, услуг;

- невыполнение плана по прибыли, как результат недостаток собственных оборотных средств;

- неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Анализ ликвидности бух. баланса

Ликвидность баланса - определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:

А1 - включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А2 - содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

А3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

А4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П1 - содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.

П2 - охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.

П3 - объединяет долгосрочные обязательства

П4 - включает собственный капитал.

Таблица 4.1- Анализ ликвидности бух. баланса

Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

Вследствие поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение:

А4 ? П4

Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны - очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.

Данные таблицы 4.1 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 109314 тыс. руб., и на конец года 162072 тыс. руб.

Как на конец года, так и на начало выявлено превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами, т.е. платежный излишек составил 153157 тыс. руб., и 101409 тыс. руб., соответственно. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно, на 2153 тыс. руб. и 1581 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее срочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение труднореализуемыми активами над постоянными пассивами на 5752 тыс. руб. на начало года, и конец года на 7333 тыс. руб. свидетельствует о том, что у предприятие есть недостаток в собственных оборотных средствах.

Оценка состояние дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода, используя данные баланса, в таблице 5.1.

Таблица5.1- Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности

Данные таблицы 5.1 свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 32378 тыс. руб. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской наблюдалось по следующим позициям:

- с покупателями и заказчиками на 46444 тыс. руб.;

- по оплате труда на 5977 тыс. руб.;

- с государственными внебюджетными фондами на 2234 тыс. руб.

Исключение составило, превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед прочими кредиторами и займами, соответственно на сумму 22277 тыс. руб.

Расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов и покупателями готовой продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей.

Диагностика риска банкротства предприятия

Z-модель Альтмана (англ. Z score model) -- математическая формула, измеряющяя степень риска банкротства каждой отдельной компании, разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом в 1968 году.

Общий экономический смысл модели представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. При разработке собственной модели Альтман изучил финансовое положение 66 предприятий, половина из которых обанкротилась, а другая половина продолжала успешно работать. На сегодняшний день в экономический литературе упоминается четыре модели Альтмана, рассмотрим формулы их расчета.

Модель Альтмана для компаний, чьи акции не торгуются на биржевом рынке. Данная модель была опубликована в 1983 году, модифицированный вариант пятифакторной модели имеет вид:

Z = 0,717 Ч Х₁ + 0,847 Ч Х₂ + 3,107 Ч Х₃ + 0,42 Ч Х₄ + 0,995 Ч Х₅

где X₁ -- оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам.

X₂ -- не распределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании.

X₃ -- прибыль до налогообложения к общей стоимости активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании.

Х₄ -- балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал.

Х₅ -- объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.

Если Z < 1,23 предприятие признается банкротом, при значении Z в диапазоне от 1,23 до 2,89 ситуация неопределенна, значение Z более 2,9 присуще стабильным и финансово устойчивым компаниям.

X₁==0,025; X₂==0,022; X₃==0,035;

Х₄==0,005;

Х₅==3,377.

Z=0,717 Ч 0,025 + 0,847 Ч 0,022 + 3,107 Ч 0,035 + 0,42 Ч 0,005 + 0,995 Ч 3,377=3,508.

Так как 3,508 ? 1,23, то ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В итоге данной курсовой работы я рассчитала анализ состава и структуры имущества предприятия, наличие собственных оборотных средств, показатели ликвидности предприятия и бухгалтерского баланса, а также использую пятифакторную модель Э. Альтмана установила, что на предприятие ООО «Жилкомсервис №2 Фрунзенского района» ситуация стабильна и риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=060300

2. http://knowledge.allbest.ru/economy/2c0a65625a3bc79b4d53b88521306c27_0.html

3. http://www.economicportal.ru/ponyatiya-all/altman_z_model.html

4. http://www.gks2fr.ru/node/16

5. http://www.2fj.ru/buxgalterskij_uchet_i_audit/analiz_likvidnosti_balansa.php

6. http://www.beintrend.ru/z-score-altman

ПРИЛОЖЕНИЕ А

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 Декабря 2010 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за период с 1 Января по 31 Декабря 2010 г.

Размещено на Allbest.ru