Финансовый анализ предприятия
Изучение показателей эффективности использования основных производственных средств в отраслях материального производства. Задачи анализа использования труда и заработной платы. Понятие банкротства субъекта хозяйствования, его основные признаки и виды.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 16.10.2017 |
| Размер файла | 1,2 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:
- несчастной - не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников, и другие внешние факторы);
- ложной (корыстной) - в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избегания уплаты долгов кредиторов;
- неосторожной - вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.
материальный производство труд банкротство
4.1 Прогнозирование вероятности банкротства
В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятия широко используются факторные модели известных западных экономистов - Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и другие, разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.
Наиболее широкую известность получила модель Э. Альтмана:
где: х1 - собственный оборотный капитал/сумму активов;
х2 - нераспределенная (реинвестированная) прибыль/сумма активов;
х3 - прибыль до уплаты процентов/сумма активов;
х4 - балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал;
х5 - объем продаж (выручка)/сумма активов.
Константа сравнения по данному уравнению - 1,23.
Если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z > 1,23 и более свидетельствует о малой его вероятности.
В 1972 г. Р. Лис разработал модель для Великобритании:
где: х1 - оборотный капитал/сумма активов;
х2 - прибыль от реализации/сумма активов;
х3 - нераспределенная прибыль/сумма активов
х4 - собственный капитал/заемный капитал.
Здесь пограничное значение равняется 0,037.
Р. Таффлер разработал следующую модель:
где: х1 - прибыль от реализации/краткосрочные обязательства;
х2 - оборотные активы/сумма обязательств;
х3 - краткосрочные обязательства /сумма активов;
х4 -выручка/сумма активов.
Если величина Z - счета больше 0,3, это говорит о том, что у фирмы не плохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.
С помощью кластерного, корреляционного и многомерного факторного анализа установлено, что наибольшую роль в изменении финансового положения предприятий играют такие показатели, как:
х1 - доли собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов, коэффициент;
х2 - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала;
х3 - коэффициент финансовой независимости предприятия (доля собственного капитала в общей валюте баланса);
х4 - рентабельность собственного капитала, %.
Данные показатели положены нами в основу разработки логитрессионной модели для диагностики риска банкротства российских предприятий, которая получила следующее выражение:
Коэффициент этой регрессии показывает вклад каждого фактора в изменение уровня интегрального показателя (Z - счета) при изменении соответствующего фактора на единицу. Если тестируемое предприятие по данной модели набирает значение , то оно оценивается как финансово устойчивое. Напротив, предприятие, имеющее , относится к группе высокого риска. Промежуточное значение Z - счета от 0 до 1 характеризует степень близости или дальности предприятия до той или другой группы.
Приложение 1
Таблица исходных данных: технико-экономические показатели деятельности условного предприятия
|
Показатели |
Базисные значения |
Отчетные значения |
|
|
Объем выпущенной и реализованной продукции |
79700 |
96356 |
|
|
Численность персонала, чел. |
381 |
389 |
|
|
Оплата труда в т.ч. ЕСН, тыс. руб. |
11628 |
6868 |
|
|
Материальные затраты |
50228 |
58284 |
|
|
Амортизация |
8311 |
10609 |
|
|
ОПФ, тыс. руб. |
74360 |
83834 |
|
|
Оборотные средства в ТМЦ, тыс. руб. |
16007 |
20200 |
|
|
Производительность труда, руб. |
209,18 |
247,7 |
|
|
Продукция на 1 руб. оплаты, руб. |
6,85 |
14,03 |
|
|
Материалоотдача |
1,58 |
1,65 |
|
|
Амортизациоотдача |
9,59 |
9,08 |
|
|
Фондоотдача |
1,07 |
1,15 |
|
|
Оборачиваемость оборотных средств, число оборотов |
1792,46 |
1717,23 |
|
|
Себестоимость продаж |
70167 |
75761 |
|
|
Прибыль от продаж |
9533 |
20595 |
Приложение 2
Рис. 1. Схема формирования и анализа показателей и факторов использования средств труда.
Приложение 3
Приложение 4
Рис. 3. Схема формирования показателей и факторов по труду и оплате труда
Приложение 5
Рис. 4. Схема формирования и анализа показателей и факторов выпуска и реализации продукции.
Приложение 6
Годовая бухгалтерская отчетность
ИНН 1452364128/147564231
ОКПО 15623452
ОКОНХ 13248
Организация ОАО «Восточный порт»
Адрес 856000, РФ, РС, ул. Герцегово , д. 8, т. 623152, факс 564897
Организационно-правовая форма открытое акционерное общество
Единица измерения тыс. руб.
Бухгалтерский баланс за 2012год
|
Актив |
На 31.12.12 |
На 31.12.11 |
На 31.12.10 |
|
|
1. Внеоборотные активы |
||||
|
Основные средства |
16176 |
17369 |
20917 |
|
|
Нематериальные активы |
1202 |
1414 |
1603 |
|
|
Финансовые вложения |
5516 |
5516 |
5516 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
- |
- |
174 |
|
|
Итого по разделу 1 |
22894 |
24299 |
28210 |
|
|
2. Оборотные активы |
||||
|
Запасы |
6200 |
4815 |
4056 |
|
|
Дебиторская задолженность |
13292 |
15679 |
18777 |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
828 |
4854 |
464 |
|
|
Итого по разделу 2 |
20320 |
25349 |
23297 |
|
|
Валюта баланса |
43214 |
49647 |
51507 |
|
|
Пассив |
На начало года |
На конец года |
||
|
3. Капитал и резервы |
||||
|
Уставной капитал |
600 |
600 |
600 |
|
|
Добавочный капитал |
12411 |
12411 |
12411 |
|
|
Резервный капитал |
90 |
90 |
90 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
15263 |
15383 |
15401 |
|
|
Итого по разделу 3 |
28364 |
28484 |
28502 |
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
||||
|
Заемные средства |
3522 |
3522 |
3522 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
267 |
271 |
- |
|
|
Прочие обязательства |
445 |
529 |
327 |
|
|
Итого по разделу 4 |
4234 |
4322 |
3849 |
|
|
5. Краткосрочные обязательства |
||||
|
Заемные средства |
- |
- |
2000 |
|
|
Кредиторская задолженность |
6116 |
2642 |
2482 |
|
|
Оценочные обязательства |
4500 |
14199 |
14674 |
|
|
Итого по разделу 5 |
10616 |
16842 |
19156 |
|
|
Валюта баланса |
43214 |
49647 |
51507 |
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие, виды и причины банкротства хозяйствующего субъекта. Виды диагностики, проводимой в рамках антикризисного управления. Диагностика вероятности банкротства предприятия. Анализ использования основных производственных фондов и трудовых ресурсов.
курсовая работа [81,6 K], добавлен 06.02.2013Сущность, цели, виды и методы финансового анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка ликвидности его баланса. Показатели эффективности использования ресурсов и деловой активности предприятия. Признаки, оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [82,2 K], добавлен 24.11.2011Основы анализа эффективности использования основных фондов. Экономическая сущность основных средств: основные понятия. Методика анализа эффективности использования основных средств на примере СХПК "Племптица-Можайское". Финансовое состояние предприятия.
курсовая работа [111,2 K], добавлен 26.04.2010Сущность, цели, виды и методы финансового анализа. Исследование устойчивости предприятия и оценка ликвидности его баланса. Эффективность использования ресурсов и деловой активности компании. Понятие потенциального банкротства: его признаки и процедуры.
курсовая работа [127,1 K], добавлен 21.06.2011Теоретико-методологические основы проведения анализа эффективности использования основных средств. Характеристика деятельности и комплексный анализ финансового состояния предприятия. Анализ факторов, влияющих на изменение эффективности основных средств.
курсовая работа [2,2 M], добавлен 04.12.2021Экономическая сущность основных средств. Система показателей состояния и эффективности использования основных фондов предприятия. Краткая организационно–экономическая характеристика предприятия ЧП "Вилена–Лас". Анализ финансово–хозяйственной деятельности.
курсовая работа [186,8 K], добавлен 29.05.2009Структура и классификация основных фондов, направления анализа их использования. Резервы улучшения использования основных фондов на примере ООО "Инжстрой". Анализ основных показателей финансового состояния предприятия, вероятности его банкротства.
дипломная работа [621,5 K], добавлен 27.05.2014Сущность, содержание, цели, задачи анализа финансового состояния предприятия, его виды и направления. Характеристика ОАО Шахта "Зенковская", анализ производства и реализации продукции, эффективности использования основных фондов, финансовых результатов.
курсовая работа [369,7 K], добавлен 01.11.2013Планирование эксплуатационного штата предприятия, фонда заработной платы и составление штатного расписания. Расчет производительности труда. Анализ эффективности использования основных производственных фондов, прибыли и рентабельности предприятия.
курсовая работа [77,0 K], добавлен 14.04.2014Анализ использования основных производственных фондов. Анализ движения ОС. Анализ эффективности использования ОС. Факторный анализ фондоотдачи. Анализ использования оборудования. Характеристика производственной мощности предприятия. Анализ финансов.
курсовая работа [150,2 K], добавлен 03.10.2007Понятие и виды основных производственных фондов (ОПФ). Проблемы эффективности их использования. Анализ финансовой деятельности предприятия ООО "Май". Расчет матрицы эффективности ОПФ. Прогнозирование прибыли от реализации на основе маржинального анализа.
курсовая работа [463,3 K], добавлен 27.01.2010Методики анализа прибыли и рентабельности на предприятии. Задачи анализа и пути совершенствования формирования и использования прибыли. Анализ основных показателей деятельности ООО "Бин" за 2009-2011 гг. и эффективности использования прибыли предприятия.
курсовая работа [263,8 K], добавлен 07.12.2013Анализ производства и реализации продукции; финансовых результатов; основных фондов предприятия и их использования; труда и заработной платы. Показатели движения основных средств и трудовых ресурсов. Динамика затрат на единицу товарной продукции.
курсовая работа [197,0 K], добавлен 21.02.2013Экономическая сущность основных средств. Учет и оценка основных фондов. Износ и амортизация в процессе эксплуатации. Показатели эффективности использования основных средств. Анализ финансового состояния ОАО "Краснодаргазстрой", максимизация прибыли.
курсовая работа [340,9 K], добавлен 29.07.2011Организационно-правовая характеристика предприятия "Рома-Пицца" и динамика развития его финансово-экономических показателей. Анализ показателей использования основных и оборотных средств, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности фирмы.
курсовая работа [142,6 K], добавлен 27.07.2012Механизм оценки влияния использования заемных средств на рентабельность собственного капитала. Эффект финансового рычага. Анализ движения основных фондов. Расчет показателей эффективности их использования. Определение финансовой устойчивости предприятия.
контрольная работа [20,4 K], добавлен 28.10.2014Понятие и основные показатели оценки финансовой устойчивости предприятия. Анализ производства и реализации продукции. Анализ использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы. Оценка финансовых результатов и финансового состояния предприятия.
контрольная работа [73,9 K], добавлен 19.07.2010Теоретические основы анализа использования производственных мощностей предприятия. Методика экономического анализа использования производственных мощностей предприятия. Анализ и оценка динамики использования производственных мощностей предприятия.
курсовая работа [56,0 K], добавлен 13.05.2007Изучение методов диагностики финансового состояния хозяйствующего субъекта. Изучение теоретических основ и методических приемов анализа состояния и использования оборотных средств. Анализ основных факторов, оказывающих влияние на их эффективность.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 13.03.2018Методика анализа эффективности использования оборотных средств. Анализ основных технико-экономических показателей ОАО "Славгородский молочный комбинат". Структура, динамика и эффективность использования оборотных средств предприятия и пути ее повышения.
курсовая работа [101,6 K], добавлен 03.12.2010
