Роль Центрального Банка в двухуровневой системе. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Автономная некоммерческая образовательная организация

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ при ПГУ

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Макроэкономика»

Роль Центрального Банка в двухуровневой системе. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка

Студентки 2 курса гр. БД2-12

Тетеревой Е.В.

Руководитель:

Полякова А.А.

Пермь 2014

Содержание

Введение

Глава I. Понятие и роль Центрального Банка в двухуровневой системе

1.1 История развития банковской системы в России

1.2 Сущность и функции Банка России

1.3 Центральный Банк России, как главное звено банковской системы РФ

1.4 Современное состояние Центрального Банка Российской Федерации

Глава II. Денежно-кредитная политика Центрального Банка

2.1 Инструменты Денежно-кредитной политики

2.2 Денежно-кредитная политика Центрального банка в Российской Федерации

Глава III. Сравнительный анализ денежно-кредитной политики Российской Федерации и Соединенных Штатов Америки

3.1 Сущность и структура денежно-кредитной политики Соединенных Штатов Америки

3.2 Сходства и различия денежно-кредитной политики Российской Федерации и Соединенных Штатов Америки

Заключение

Литература

Введение

Банковская система - одна из важных структур рыночной экономики. Банки, проводя денежно-кредитные операции, выступали посредниками в перераспределении капитала, повышая уровень экономики. Роль банковской системы в современной рыночной экономике - важна. Изменения, проходящие в ней, затрагивают всю экономику государства. Правильная организация банковской системы является важным компонентом для создания нормального функционирования экономики страны. Стабильность банковской системы имеет важнейшее влияние на осуществление денежно-кредитной политики. Значимость центрального банка в рыночной экономике определяет актуальность данной темы.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) -- юридическое лицо, главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт Российской Федерации, разрабатывающий и реализующий во взаимодействии с Правительством России единую государственную кредитно-денежную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности банков. Банк России, выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей кредитной системы страны, выступает органом экономического управления. Банк России контролирует деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии на осуществление банковских операций, а уже кредитные организации работают с прочими юридическими и физическими лицами.

Согласно ст. 71 Конституции Российской Федерации определено, что правом денежной эмиссии обладает Российская Федерация, а ст. 75 конкретизирует, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации и оговорена его основная функция -- защита и обеспечение устойчивости рубля. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации определяются Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

Центральный банк - это «сердце» кредитной системы государства. Центральный банк - орган, контролирующий все кредитно-финансовые институты.

Первый ЦБ возник более 300 лет назад в 1668 году, это бы Шведский банк, названный Риксбанк. Главным условием этого финансового института - независимость от государства. Обычно, капитал ЦБ принадлежит государству, но его акционерами могут быть коммерческие банки и др.

Функционирование банковской системы - необходимо для развития рыночных отношений, что определяет для него важнейшую роль в регулировании банковской деятельности.

Центральный банк, выступает официальным двигателем денежно- кредитной политики, является ключевым объектом банковской системы страны. Несомненно, денежно - кредитная политика, составляет основу всей экономики государства. Следовательно, организованная деятельность ЦБ является одним из условий нормального функционирования для рыночной экономики страны. Центральный банк имеет достаточно широкие полномочия:

*денежно-кредитное регулирование (эмиссия наличных денег, кредитор последней инстанции и др.)

*нормативно-творческие функции (разработка правил ведения банковских операции и др.)

*операционные функции (осуществляет банковские операции, управление золотовалютными резервами и др.)

*информационно-аналитические функции (проведение анализа, прогноз состояние экономики и др.)

Целью данной работы является анализ роли центрального Банка в двухуровневой системе рыночной экономики в государстве. Задачи работы:

· рассмотреть теоретические функции ЦБ РФ

· обозначить роль ЦБ РФ в банковской системе

· проанализировать денежно-кредитную политику РФ и ее перспективы

· проанализировать и провести сравнительный анализ денежно-кредитной политики развитых стран

Глава I. Понятие и роль Центрального Банка в двухуровневой системе

1.1 История развития банковской системы в России

В России, в процессе перехода к рыночной экономике, банковская система сложилась в начале 90-х годов. Данная система страны регулируется Конституцией РФ, Федеральным Законом (далее - ФЗ) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и другими ФЗ, нормативными актами и положениями Банка России.

Банковская система России делится на два уровня. Верхний уровень предоставлен Центральному банку Российской Федерации (эмиссионный банк) - у него есть исключительная возможность, проводить эмиссию наличных денег (выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении). Нижний уровень занимают коммерческие банки и другие кредитно-расчетные центры (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки). (Прил.1).

Второй уровень - коммерческие банки, являются не государственным учреждением, их деятельность направлена на извлечение прибыли. Коммерческие банки на основе лицензии ЦБ РФ (В России банковская деятельность - это лицензируемая деятельность, такая лицензия дает право на осуществление банковских операций) могут осуществлять банковские услуги, а именно кредитование ЮЛ и ФЛ, проводить операции по вкладам, валютные операции, операции с драгоценными металлами и другие услуги.

Первый коммерчески банк появился в провинции Италии, с названием Банк Сан-Джорджо в 1407 году. Учредителями банка были четыре консула, состоявших в тесных отношениях с аристократической семьей, это являлось причиной того, что банк финансировал колонии. Во времена расцвета, банк охотно кредитовал « Их величество», даже Карл V был клиентом Банка Сан-Джорджио, но, пожалуй, самым известным, из всех клиентов был Х. Колумб. После Итальянской компании Наполеона, банк прекратил свою деятельность в 1805 году.

История коммерческих банков в России началась с прогрессивных реформ Петра I, которые были направленных на принципиальные изменения во всех сферах, в том числе торговле и финансах, это вело к необходимости образования кредитной системы. На первый план начинает выходить производство, вкладывая в себя купеческие капиталы. В русский язык пришло слово «кредит» (от немецкого «credit» - авторитет), возникла кредитная система во главе с заемным банком. Уже после смерти Петра I, в 1729 г., развивается система частного кредита, дающая право купцам на обмен векселями. Однако смерть императора затормозила процесс развития кредитных учреждений еще на несколько десятков лет.

В 1731 г. подготовили «проект о банке казенном», в котором планировалось предоставление купцам и землевладельцам ссуды под 6 % годовых сроком на один год. Указом Елизаветы Петровны от мая 1754 г., был создан Государственный дворянский заемный банк. Он состоял из самостоятельных сословных банков: Дворянского заемного банка с конторами в Санкт-Петербурге, Москве и Купеческого банка в Санкт-Петербурге.

Дворянский заемный банк был основан по плану П. Шувалова, и первоначально его услугами могли пользоваться только великорусские дворяне. Дворянский банк выдавал ссуды в размере не более 1000 руб. одному заемщику сроком на один год под залог золота, серебра, драгоценных камней, сел и деревень вместе с крестьянами. Дворяне и помещики в основном брали кредит, чтобы рассчитаться с долгами, не думая о его возврате, стремясь лишь получить рассрочку по долгам. Они рассматривали кредиты как еще один способ извлечения прибыли, не возвращали деньги, обманывая банки. Такая ситуация отражалась на деятельности банка, который был вынужден через некоторое время прекратить выдачу ссуд и постоянно отсрочивать возврат уже выданных ссуд. Купеческий банк тоже имел печальный опыт в связи с необразованностью населения. Причиной этого был менталитет купцов и промышленников, которые вели заграничную торговлю с девизом «не обманешь - не продашь». Однако деятельность Купеческого банка была более удачной, чем Дворянского, так как его заемщики вкладывали полученные деньги в торговлю, порой рискованную, пускали в оборот, получая большую прибыль и редко возвращая кредиты.

В 1786 г. Дворянский заемный банк в Петербурге был переименован в Государственный заемный банк, который стал выдавать ссуды дворянству на 20 лет. В случае неуплаты в срок заложенное имение поступало в собственность до истечения займа или до погашения всего долга. Спрос на кредиты в новом заемном банке был больше предложений. Кредиты раздавались направо и налево, что привело к не возврату большей части.

Таким образом, кредитная система России в XVIII в. развивалась медленно, набирая кредитно-денежный оборот.

В начале XIX в. при полной поддержке государства стали возникать первые кредитные учреждения сословного типа: запасные денежные фонды, мирские заемные капиталы, коммунальные кассы, удельные банки, сберегательные кассы для государственных крестьян, сельские и волостные банки, а также ссудо-сберегательные кассы. Кассы занимались выдачей ссуд, под поручительство одного или двух членов кассы, в зависимости от размера ссуды. Оставшиеся средства обычно выдавались членам кассы под залог ценных бумаг и тратились на покупку ценных бумаг компаний. Появление таких кредитных учреждений связано с освоением земель Новороссии.

В 30-40-е годы появились и первые купеческие банки. Их число постоянно увеличивалось и к 1857 г. достигло 150. В дореформенную эпоху прогрессивное развитие банковского сектора страны вынуждало правительство активно вмешиваться в деятельность кредитно-финансовой системы, жестко регламентируя работу учреждений. При этом до 90-х годов XIX в. в России не было банковского законодательства. Ограничения носили рандомный характер, их целью было упорядочить новые движения.

В конце 30-х годов XIX в. у правительства возникла идея широкого внедрения мелких кредитных учреждений похожих на банки в крестьянскую среду. Так, в 1837 г. в государственных имениях бывшей Белотокской области были созданы коммунальные кассы, уставной капитал которых предназначался для беспроцентного кредитования крестьян на срок до трех лет под закупки семян. В общем, создание кредитных учреждений сословного типа положило начало массовому развитию банковского дела в крестьянской среде, предоставив крестьянам право пользования кредитами и получения ссуд.

После отмены крепостного права Манифестом от 19 февраля 1861 г. продолжали развиваться кредитные учреждения сословного.

Мощная банковская система в России начала формироваться во второй половине XIX в. (с 70-х годов), когда в стране утвердился капитализм. За 1862-1863 гг. число городских банков увеличилось, а сумма их капиталов возросла. В 1864 г при активной поддержке министра финансов М. X. Рейтерна в России был создан первый коммерческий банк. С 1868 г. акционерные коммерческие банки начали учреждаться повсеместно.

За несколько лет банковская система России вышла из состояния спячки, сделала шаг вперед. В результате реформы банковского дела была создана кредитная система, организованы банки нового типа, начали быстро развиваться банковские операции.

В 90-е годы активизировалось участие банковской системы в экономической жизни страны, чему сопутствовал экономический подъем и бурный промышленный рост. Основным направлением деятельности банков стало кредитование товарного оборота. Эти начинания были успешны на столько, что к концу 90-х годов банки стали объединяться в банковские группы с целью совместного финансирования промышленности. Но экономический кризис 1899-1903 гг. нанес ощутимый удар именно по тем отраслям промышленности, с которыми банки были тесно связаны. Тем не менее, банки продолжали финансирование предприятий даже в убыток себе. Банки начали широко осуществлять товарно-комиссионные операции и торговлю за собственный счет.

Преодолев экономический кризис, банковская система России развивалась, реформировалась, пополнялась новыми кредитно-финансовыми учреждениями. Уже в 1911 г. был создан Московский народный банк, основанный для того, что бы усилить связи кредитной кооперации с открытым рынком. Акционерами банка были учреждения частные лица, привлекавшиеся в целях усиления финансовой основы деятельности банка, в сферу которой входили как краткосрочные чисто банковские (учет векселей, выдача ссуд, проведение платежей и расчетов), так и посреднические операции с разнообразными товарами. Банк также имел право выпускать от своего имени срочные облигации и выдавать их вместо денег по учету векселей, обеспеченных залогами, и по ссудам под залог.

В XX век Россия вступила с развитой кредитной системой, в которой ведущая роль принадлежала Государственному банку и акционерным банкам. Но уже в 1917 г. в процессе национализации были конфискованы акционерные капиталы частных банков, которые перешли в госсобственность, что, привело к образованию монополии на банковское дело. Впоследствии произошло слияние бывших частных банков и Госбанка России в единый Государственный банк РСФСР, ликвидированы ипотечные банки и кредитные учреждения, обслуживающие среднюю и мелкую городскую буржуазию, и, в конце концов, были запрещены операции с ценными бумагами. Банковская система была встроена в командно-административную экономику и находилась в подчинении у правительства, прежде всего у Министерства финансов. Так в СССР сложилась банковская система, основанная на принципах: государственная монополия на банковское дело; слияние всех кредитных организаций в единый общегосударственный банк, слияние в нем всего денежного оборота страны. Перечисляя негативные стороны банковской системы СССР, просуществовавшей до 1987 года, следует отметить основные: потеря банковской специализации, монополизм и неконтролируемая эмиссия кредитных и банковских денег.

2 декабря 1990 г. были приняты Законы «О Государственном банке СССР» и «О банках и банковской деятельности в РСФСР». Впервые за многие годы деятельность банков получила законодательную основу. Банки были экономически самостоятельными учреждениями, не несущими ответственность по обязательствам государства.

На верхнем уровне системы находится Банк России, на втором - сеть коммерческих банков. Банк России должен решать вопросы проведения политики государства в области денежного обращения и кредита, в связи, с чем он освобождается от операций с ФЛ и ЮЛ, кроме коммерческих банков. Он же является единым органом, регулирующим деятельность кредитных институтов. Банк России выполняет контрольные и надзорные функции только по отношению к банковским учреждениям и учреждениям, основанными на банковских операциях и имеющим его лицензию.

1.2 Сущность и функции Банка России

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) - главный банк первого уровня, разрабатывающий совместно с Правительством РФ единую государственную кредитно-денежную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности банков. Банк России контролирует деятельность кредитных организаций. Согласно ст. 75 (прил. 2), денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации и оговорена его основная функция -- защита и обеспечение устойчивости рубля. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации определяются Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими ФЗ.

Основные цели Банка России, это защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе покупательной способности по курсу у иностранной валюте ст. 75 Конституция РФ. Так же немало важной целью ЦБ РФ является развитие и укрепление банковского сектора РФ. Банком России на определенный период разрабатывается стратегия, в которой по пунктам подробно определены дальнейшие действия по развитию экономики. Банк России занимается поддержанием национальной платежной системы и развитием финансового рынка РФ.

Банк России, как регулятор банковской системы, осуществляет множество функции: во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации;

o монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение, утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

o является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

o устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

o осуществляет надзор и наблюдение в национальной платежной системе;

o устанавливает правила проведения банковских операций;

o осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

o принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

o принимает решения о государственной регистрации негосударственных пенсионных фондов;

o осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (банковский надзор);

o осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций в соответствии с федеральными законами;

o осуществляет регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, регистрацию отчетов об итогах выпусков эмиссионных ценных бумаг;

o осуществляет контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований законодательства Российской Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах;

o осуществляет регулирование, контроль и надзор в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах;

o осуществляет контроль над соблюдением требований законодательства Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком;

o осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

o осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

o организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

o устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

o является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом;

o определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

o утверждает отраслевые стандарты бухгалтерского учета для кредитных организаций, Банка России и некредитных финансовых организаций, план счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядок его применения, план счетов для Банка России и порядок его применения;

o принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

o принимает участие в разработке методологии составления финансового счета Российской Федерации в системе национальных счетов и организует составление финансового счета Российской Федерации;

o осуществляет официальный статистический учет прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж в соответствии с законодательством Российской Федерации;

o самостоятельно формирует статистическую методологию прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж, перечень респондентов, утверждает порядок предоставления ими первичных статистических данных о прямых инвестициях, включая формы федерального статистического наблюдения;

o проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

o осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;

Все эти пункты установлены в ФЗ РФ от 23.07.2013 N 251-ФЗ, Глава 12, ст.42.

1.3 Центральный Банк России, как главное звено банковской системы РФ

В соответствии со ст. 56 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» ЦБ РФ является органом банковского регулирования и надзора. Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами банковского законодательства, нормативных актов Банка России, установленных ими обязательных нормативов.

Главными целями банковского регулирования и банковского надзора являются поддержание стабильности банковской системы Российской Федерации и защита интересов вкладчиков и кредиторов. При этом Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Банк России осуществляет регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций с использованием нескольких методов.

1. Регулирование допуска на рынок банковских услуг.

Банк России, принимая решение о допуске на рынок банковских услуг, о государственной регистрации новых кредитных организаций и выдаче им лицензий на осуществление банковских операций, осуществляет контроль над соблюдением требований, установленных банковским законодательством и нормативными актами Банка России:

* по обеспечению минимального размера уставного капитала вновь создаваемой кредитной организации;

* по формированию уставного капитала кредитной организации собственными денежными средствами инвесторов;

* по соблюдению установленного предельного размера оплаты уставного капитала в не денежной форме в случае внесения определенных видов имущества (здания, помещения);

* по обеспечению прозрачности структуры собственности кредитных организаций;

* по финансовому положению учредителей (участников) кредитной организации;

* по соответствию кандидатов на должности членов совета директоров, единоличного исполнительного органа, его заместителей, членов коллегиального исполнительного органа, главного бухгалтера кредитной организации и его заместителей установленным Банком России квалификационным требованиям и требованиям к их деловой репутации, позволяющим занимать соответствующую должность в органах управления кредитной организации.

2. Дистанционный надзор.

Действия Банка России в области дистанционного надзора направлены на реализацию про активной функции банковского надзора и включают совершенствование компоненты системы раннего предупреждения, базирующейся на данных документарного анализа, формирование подходов к надзору на консолидированной основе, развитие подходов к оценке рисков и финансовой устойчивости кредитных организаций и оптимального режима банковского надзора.

В сфере методологии и организации текущего надзора Банк России продолжает приведение действующей системы регулирования деятельности банков в соответствие с принятыми в международной практике подходами, ориентируясь, прежде всего, на Основополагающие принципы эффективного банковского надзора. Причем, в надзорной работе происходит смещение акцентов с оценки номинального соблюдения кредитными организациями установленных требований на оценку устойчивости кредитных организаций (содержательный надзор).

Базовая модель системы раннего предупреждения представляет собой модель прогнозирования значения показателя достаточности собственных средств (капитала). Для реализации модели разработаны программные продукты, позволяющие осуществлять прогнозирование показателя достаточности собственных средств (капитала) на период до 6 месяцев, производить предварительную оценку достоверности отчетности кредитных организаций на основе соответствующей методики, направленной на выявление случаев номинального выполнения кредитными организациями пруденциальных норм деятельности, с использованием техники манипулирования данными учета (так называемые «регулировочные» схемы).

Совершенствуется Методика анализа деятельности кредитных организаций, на ее основе развивается программный комплекс «Анализ финансового состояния банка», в том числе по таким направлениям, как особенности анализа банков, имеющих филиалы (включая анализ отчетности филиалов), а также анализа консолидированной отчетности.

Продолжая работу, начатую в рамках Программы оценки финансового сектора Российской Федерации, Банком России проводится стресс-тест российского банковского сектора.

Продолжается и работа по внедрению в надзорную практику института кураторов кредитных организаций, что в целом отвечает задачам развития содержательной компоненты надзора. Институт кураторов - это реальный инструмент упреждающего надзора, который позволяет не доводить ситуацию до состояния, когда возникает угроза финансовой устойчивости банка.

В рамках проводимой политики повышения транспарентности деятельности Банка России, банковского сектора и укрепления рыночной дисциплины Банк России проводит работу по раскрытию информации, включая размещение в сети Интернет ежемесячных данных о состоянии банковского сектора.

3. Инспектирование кредитных организаций.

Инспекционная деятельность Банка России направлена на оценку финансового состояния и перспектив деятельности кредитных организаций на основе риск-ориентированного подхода к выявлению существующих и потенциальных проблем в деятельности кредитных организаций. Особое внимание при этом уделяется оценке величины и достаточности собственных средств (капитала) кредитных организаций, качества активов кредитных организаций, систем управления рисками и эффективности организации внутреннего контроля.

Планирование проверок кредитных организаций (их филиалов) осуществляется, исходя из целей банковского надзора, с учетом периодичности проведения проверок не реже одного раза в год, а также на основании рекомендации о проведении Банком России комплексных проверок кредитных организаций не реже чем один раз в два года.

4. Финансовое оздоровление и реструктуризация кредитных организаций.

Банк России осуществляет анализ деятельности кредитных организаций (банковских групп) в целях выявления ситуаций, угрожающих законным интересам их вкладчиков и кредиторов, стабильности банковской системы Российской Федерации. В случае возникновения таких ситуаций Банк России вправе принимать меры, предусмотренные законодательством, а также по решению Совета директоров осуществлять мероприятия по финансовому оздоровлению кредитных организаций.

В целях защиты интересов вкладчиков и кредиторов Банк России вправе назначить в кредитную организацию, у которой отозвана лицензия на осуществление банковских операций, уполномоченного представителя Банка России. В период деятельности уполномоченного представителя Банка России кредитная организация вправе осуществлять разрешенные ей законами сделки только по согласованию с уполномоченным представителем Банка России.

5. Ликвидация кредитных организаций.

Банк России может отозвать у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций в случаях:

1) установления недостоверности сведений, на основании которых выдана указанная лицензия;

2) задержки начала осуществления банковских операций, предусмотренных этой лицензией, более чем на один год со дня ее выдачи;

3) установления фактов существенной недостоверности отчетных данных;

4) задержки более чем на 15 дней представления ежемесячной отчетности (отчетной документации);

5) осуществления, в том числе однократного, банковских операций, не предусмотренных указанной лицензией;

6) неисполнения федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России, если в течение одного года к кредитной организации неоднократно применялись меры, предусмотренные Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», а также неоднократного нарушения в течение одного года требований, предусмотренных Федерального законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем»;

7) неоднократного в течение одного года виновного неисполнения содержащихся в исполнительных документах судов, арбитражных судов требований о взыскании денежных средств со счетов (с вкладов) клиентов кредитной организации при наличии денежных средств на счетах (во вкладах) указанных лиц;

8) наличия ходатайства временной администрации, если к моменту окончания срока деятельности указанной администрации имеются основания для ее назначения;

9) неоднократного непредставления в установленный срок кредитной организацией в Банк России обновленных сведений, необходимых для внесения изменений в единый государственный реестр юридических лиц, за исключением сведений о полученных лицензиях.

Банк России свои цели и задачи в сфере банковского регулирования и надзора увязывает со стратегией развития банковской системы Российской Федерации.

1.4 Современное состояние Центрального Банка Российской Федерации

В настоящее время в России действует двухуровневая банковская система, но после принятия ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации» (1995) и ФЗ «О кредитных потребительских кооперативах» (2001) банковская система страны стала приобретать отдельные черты трехуровневой модели:

I уровень (верхний) с активами 15 482,6 млрд руб. Центральный банк РФ и его структурные подразделения (центральный аппарат, Главная инспекция кредитных историй, 22 департамента и 3 главных управления, 1 МГТУ Банка России, 58 главных управлений, 20 национальных банков и 630 расчетно-кассовых центров);

II уровень (промежуточный) с активами 28 691,9 млрд руб. универсальные коммерческие банки, имеющие право на осуществление банковских операций (1 015 банков, в их числе 228 кредитных организаций с иностранным участием) и 51 небанковская кредитная организация;

III уровень (нижний) с активами около 30 млрд руб. кредитная (потребительская и сельскохозяйственная) кооперация России, в которой в настоящее время насчитывается 680 тыс. пайщиков.

Банк России, не являясь органом государственной власти, вместе с тем по своим правовым полномочиям, отраженным в его целях (защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы) и функциях (осуществление эмиссии наличных денег и рефинансирование кредитных организаций, установление правил осуществления расчетов и проведения банковских операций, организация валютного регулирования и контроля (надзора) за деятельностью кредитных организаций и банковских групп и проч.), относится к органам государства, поскольку реализация его целей и функций предполагает применение мер государственного принуждения. Баланс Банка России за 2006-2009 гг., млрд. рублей

ЦБ РФ предоставлено право управлять золотовалютными резервами страны (международными резервными активами РФ), которые на 1 января 2010 г. составили 440,6 млрд долл., увеличившись в 5,7 раза по сравнению с 1 января 2004 г. (76,9 млрд долл.). При этом только 5 % в структуре ЗВР отдано монетарному золоту, учтенному по текущим котировкам Банка России. Самый большой сегмент российских активов на 30 июня 2009 г. был размешен в ценных бумагах иностранных эмитентов со сроком погашения менее 1 года (87,1 %), далее - в виде валютных депозитов и остатков по счетам (7,7 %), а также в сделках обратного РЕПО со сроком до 6 месяцев (5,2 %).

Начавшийся мировой финансовый кризис и осуществление Банком России в связи с ним политики плавной девальвации рубля с октября 2008 г. привели к тому, что ЗВР России на 1 мая 2009 г. составили 383,9 млрд долл., т.е. за 8 месяцев они сократились на 212,7 млрд долл., или на 35,7 % их максимального уровня (596,6 млрд долл.).

Анализ показателей деятельности банковского сектора России за 2006-2009 гг. свидетельствует о стремительном развитии банковского сектора в 2006-2007 гг. В 2013 году темпы роста несколько замедлились, но все же остаются довольно стабильными. По темпам прироста совокупных активов, а также кредитов и прочих средств, предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам, российский банковский сектор является одним из динамично развивающихся рынков в мире.

Однако за позитивной динамикой макроэкономических показателей банковского сектора России (совокупных активов и собственных средств, кредитов и прочих размешенных средств, предоставленных нефинансовым организациям-резидентам и физическим лицам-резидентам) были скрыты серьезнейшие проблемы, которые в условиях глобального финансового кризиса негативно повлияли не только на деятельность большинства кредитных организаций страны, но и на экономику России в целом.

Глава II. Денежно-кредитная политика Центрального Банка

2.1 Инструменты Денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономики государства и представляет собой совокупность разработанных Центральным банком совместно с правительством мероприятий в области организации денежных и кредитных отношений в стране. С помощью этих мероприятий обеспечивается воздействие денежно-кредитной сферы на воспроизводственный процесс в целях регулирования экономического роста, повышения эффективности производства, обеспечения занятости населения, стабильности внешнеэкономических связей, т.е. для решения важнейших стратегических задач, стоящих перед экономикой каждой страны.

В общем виде целью государственного регулирования экономики является достижение макроэкономического равновесия при оптимальных для данной страны темпах экономического роста. Денежно-кредитная политика является одной из составных частей, подсистемой государственной экономической политики, включающей также структурную, финансовую, социальную и внешнеэкономическую политику. Следовательно, высшая цель государственной денежно-кредитной политики заключается в обеспечении стабильного экономического роста и совпадает со стратегической целью государственной экономической политики.

Однако эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые имеют свою специфику, осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. Поэтому цели денежно-кредитной политики ранжируются. Промежуточной или тактической целью денежно-кредитной политики может быть и таргетирование инфляции, и денежное таргетирование, и стабилизация валютного курса.

Текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, чем указанные выше глобальные стратегические задачи, например, на регулирование количества денег в обороте через регулирование денежных агрегатов (денежное таргетирование) регулирование курса национальной валюты (таргетирование валютного курса), достижение установленных ориентиров по инфляции (таргетирование инфляции) и т.п.

Выбор промежуточной цели определяется степенью либерализации экономики и уровнем функциональной независимости центрального банка, стоящими перед ним задачами, его функциями в экономике. Кроме того, промежуточные цели денежно-кредитной политики тесно взаимосвязаны. Например, если в условиях свободно конвертируемой валюты центральный банк стремится к фиксации процентной ставки на определенном уровне, то в разработке мероприятий денежно-кредитной политики он должен будет принять устанавливаемый рынком курс национальной валюты, и наоборот, при выборе цели денежно-кредитной политики, связанной с ограничениями по валютному курсу, - учитывать складывающийся уровень процентной ставки. Если же центральный банк ставит целью поддержание реальной процентной ставки на положительном уровне для стимулирования инвестиций, то он должен одновременно проводить политику таргетирования инфляции и т.п.

Специфика экономических и организационных основ денежно-кредитной политики определяется спецификой ее объектов и субъектов. Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно-кредитной политики выступают прежде всего центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки. Для непосредственного регулирования массы денег в обращении центральный банк использует различные денежные агрегаты, уменьшая или увеличивая их объем, меняя их структуру в общей массе денег в денежном обороте. Денежный рынок является частью финансового рынка и отражает спрос на деньги и предложение денег, а также формирование равновесной "цены" денег - ставки процента. Выбор и достижение поставленных промежуточных целей денежно-кредитной политики может повлиять на состояние денежного рынка через формирование как предложения, так и спроса на деньги. Равновесие на денежном рынке подвижно, т.е. оно постоянно меняется под воздействием ряда факторов.

При уменьшении спроса на деньги и неизменном предложении будут происходить обратные явления: равновесие на денежном рынке устанавливается при более низкой, чем первоначальная, ставке процента.

При гибкой денежно-кредитной политике увеличение спроса на деньги может компенсироваться ростом денежного предложения для того, чтобы не повышалась процентная ставка.

В зависимости от причин, вызвавших изменение спроса на деньги, могут меняться цели денежно-кредитной политики. Если сдвиг в спросе на деньги вызван циклическими изменениями, и он нежелательный, то с помощью денежно-кредитной политики можно "сгладить" эти изменения. случае циклического "перегрева" экономики допускается повышение процентных ставок. Следствием роста нормы процента будет снижение деловой активности. И наоборот, в случае циклического спада следует добиться снижения нормы процента и тем самым повышения деловой активности за счет увеличения инвестиционного спроса.

Рассматривая денежный рынок, мы предполагали, что скорость обращения денег постоянна. Но она может меняться и меняется под воздействием, например, перемен в организации денежного обращения в стране, что отражается и на норме процента, и на объеме производства, и на ценах. Если центральный банк ставит задачу нейтрализовать воздействие изменения скорости обращения денег на национальную экономику, то он придерживается гибкой денежно-кредитной политики: масса денег в обращении должна возрастать (уменьшаться) в такой же пропорции, в какой уменьшается (возрастает) скорость обращения денег.

В общем виде в основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая, в частности, процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом. В современных условиях государства с рыночными моделями экономики используют одну из двух концепций денежно-кредитной политики:

-политика кредитной экспансии, или "дешевых" денег;

-политика кредитной рестрикции, или "дорогих" денег.

Кредитная экспансия центрального банка увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов увеличивают общую массу денег в обороте. Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики денежными ресурсами.

Знание теоретических основ и концепций денежно-кредитной политики еще не означает автоматической возможности ее эффективной разработки и достижения поставленных целей.

Практические аспекты формирования денежно-кредитной политики предполагают разработку целого ряда вопросов, из которых можно выделить следующие:

1. выбор конкретной тактической цели денежно-кредитной политики, "работающей" наиболее эффективно на достижение стратегической цели;

2. выбор приоритетного объекта денежно-кредитной политики: спрос или предложение денег, процентная ставка или количество денег;

3. насколько независим центральный банк в разработке и проведении денежно-кредитной политики;

4. будет ли центральный банк жестко следовать выработанным установкам денежно-кредитной политики (денежной программе) или станет их менять в зависимости от складывающихся тенденций развития экономики, т.е. будет проводить так называемую дискреционную денежно-кредитную политику, предполагающую свободу действий;

5. будет ли политика проциклической или антициклической;

6. как учитываются временные лаги денежно-кредитной политики;

7. как проведение денежно-кредитной политики влияет на инфляционные тенденции.

Кроме того, чрезвычайно важное значение для эффективного осуществления денежно-кредитной политики имеет стабильность банковской системы. Банковская система любой страны является необходимой составляющей ее экономики. В рамках денежно-кредитных отношений банки обеспечивают непрерывность функционирования сфер производства и потребления. Банковский сектор является тем каналом, через который передаются импульсы денежно-кредитного регулирования всей экономике. Следовательно, регулирование центральным банком деятельности коммерческих банков можно рассматривать также как одно из направлений денежно-кредитного регулирования экономики со стороны центрального банка.

Выбор правильной концепции денежно-кредитной политики в России весьма затруднен. Это связано с тем, что, с одной стороны, в стране действуют инфляционные факторы, которые требуют сокращения денежной массы, что предполагает использование кредитной рестрикции, по с другой стороны, государству необходимы инвестиции, для чего нужно проводить политику кредитной экспансии.

Банк России следует принципам единой государственной денежно-кредитной политики и политики валютного курса, сформировавшимся в последние годы. Снижение инфляции до запланированного уровня является главной целью денежно-кредитной политики. Вместе с тем при реализации политики, направленной на снижение инфляции, Банк России учитывает влияние динамики обменного курса национальной валюты на состояние российской экономики. Россия, как страна с открытой и недостаточно диверсифицированной экономикой, сильно зависящая от внешней экономической и финансовой конъюнктуры, сегодня не имеет возможности перейти к режиму свободно плавающего валютного курса рубля. По каналам текущего счета платежного баланса предложение иностранной валюты устойчиво превышает спрос. Счет движения капитала платежного баланса нестабилен как по объемам, так и по направленности финансовых потоков. В таких условиях, как показывает практика многих стран, необходимо использовать режим управляемого плавающего валютного курса, прежде всего в целях исключения резких колебаний обменного курса национальной валюты. По мере создания необходимых условий Банк России будет постепенно сокращать свое участие на внутреннем валютном рынке, осуществляя тем самым переход к режиму свободно плавающего валютного курса и сосредоточивая усилия на максимально точном достижении целей по уровню инфляции. Эффективное функционирование в составе федерального бюджета Стабилизационного фонда Российской Федерации, который аккумулирует дополнительные доходы от высоких цен мирового рынка на энергоносители, а также совершенствование структуры российской экономики, в том числе ее экспортного сектора, являются важнейшими предпосылками ускорения этого процесса.

Выбор приоритетных объектов денежно-кредитной политики зависит от того, что "сильнее" воздействует на экономику - спрос на деньги или их предложение, а фактически - процентная ставка или количество денег. В большинстве стран с развитой рыночной экономикой и развитыми финансовыми рынками центральные банки, по крайней мере в краткосрочном периоде, устанавливают целевые ориентиры в области процентных ставок, а не объем денежной массы.

Использование процентной ставки как механизма денежно-кредитного регулирования посредством ее снижения до уровня, соответствующего целевому ориентиру развития экономики, приводит к активизации роли процентных ставок, а также к увеличению роли банков в кредитовании предприятий. Следует, однако, заметить, что изменения ставки рефинансирования не оказывают непосредственного влияния на производственный сектор экономики и рост ВВП, снижение ставки рефинансирования опосредованно приводит к снижению издержек обращения денег и корректировке рыночной ставки ссудного процента в свою очередь, что делает банковские кредиты более доступными для экономических агентов.

Вместе с тем необоснованное изменение ставки рефинансирования может дать неправильные ориентиры кредитным организациям в их процентной политике и привести к диспропорциям в налоговой сфере, так как в настоящее время ставка рефинансирования определяет уровень процентных ставок по кредитам "овернайт" и по операциям "валютный своп", а также используется при расчете штрафов и пени, ставок налогов и налогооблагаемой базы по налогу на прибыль корпораций. За рубежом изменение учетной ставки наполовину и даже на четверть процента оказывает существенное влияние на состояние экономики. Этот весьма тонкий механизм настройки России пока не слишком доступен.

При воздействии на предложение денег в рамках. денежно-кредитной политики центральный банк проводит политику поддержания плановых темпов роста денежной массы (таргетирование) за счет связывания излишних денежных средств на счетах Правительства РФ (в том числе в Стабилизационном фонде) и проведения операций на открытом рынке, где Банк России выступает в качестве продавца или покупателя государственных ценных бумаг.

Разработка центральным банком денежно-кредитной политики определяется также степенью его независимости от государства (функциональная независимость центрального банка). Функциональная независимость предполагает самостоятельность центрального банка в выборе инструментов проведения денежно-кредитной политики. Она проявляется также в том, что центральный банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финансирования государственных расходов и оказывать ему предпочтение в предоставлении кредитов. Кроме того, для функциональной независимости имеет значение характер инструментов денежно-кредитной политики и осуществляемого им контроля за кредитной системой, а именно: применение преимущественно рыночных или административных методов контроля.

В соответствии с Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России обладает достаточно высокой степенью независимости в разработке и проведении денежно-кредитной политики. Он учитывает цели и задачи экономической политики государства, но в процессе формирования денежно-кредитной политики в значительной мере опирается на собственные прогнозы экономического развития.

Функциональная независимость центрального банка приводит к необходимости осмысления проблемы дискреционной денежно-кредитной политики, предполагающей изменение текущей политики центрального банка в соответствии с экономическими событиями в стране и мире.

Примером такого решения может служить резкое повышение ставки рефинансирования Банком России в июне 1998 г. с 80 до 150% в связи с нарастанием кризиса, хотя в качестве цели денежно-кредитной политики на 1998 г. было заявлено о постепенном снижении ставки рефинансирования. После преодоления "пика" кризиса ставка была снова снижена и имела тенденцию к уменьшению. Аналогично оценивается и поведение Банка России в июле 2004 г. при проявившихся признаках кризиса в банковской системе. Банк России исходит из того, что показатели денежной программы не являются жестко заданными и при необходимости для достижения конечной цели денежно-кредитной политики могут быть скорректированы в зависимости от развития макроэкономической ситуации, динамики притока/оттока капитала, а также от изменения других факторов.

В соответствии с основными и промежуточными целями денежно-кредитной политики центральный банк в целях стабилизации экономики должен проводить антициклическую политику. Проциклическая денежно-кредитная политика усиливает тенденции в экономике (например, способствует повышению цены в условиях тенденции к их росту и снижению - в условиях тенденции к их снижению). Такая политика будет ошибочной и не отражает активной роли денежно-кредитной политики в экономике.

Антициклическая денежно-кредитная политика должна сглаживать отрицательные проявления в ходе той или иной фазы экономического цикла (уменьшать денежную массу при росте цен и увеличивать ее при падении). Так, в формировании главной цели денежно-кредитной политики Банк России исходит из того, что достижение низкого уров ня инфляции является наилучшим вкладом денежно-кредитной политики в развитие экономики, т.е проводит достаточно активную антициклическую политику.

Относительная непредсказуемость денежно-кредитной политики связана с проблемами временных лагов. Существует определенный период времени между моментом возникновения потребности в применении той или иной меры в области денежно-кредитной политики и осознания этой потребности, а также между осознанием потребности, выработкой мнения и началом реализации. Например, целью денежно-кредитной политики является стабилизация уровня цен. При росте цен на протяжении длительного периода у центрального банка может не быть достаточной информации. Затем происходит осознание необходимости принятия мер по стабилизации уровня цен, формулировка этих мер и начало их осуществления. На все это необходимо время, а ситуация в экономике может поменяться. центральный банк инструмент политика

...