Финансовая диагностика компании и установление категории финансовой устойчивости компании

-0,05

0,07

0,12

Рентабельность продукции

-0,13

0,03

0,16

Рентабельность СК

0,46

0,33

-0,13

Период окупаемости СК

2,19

3,06

0,87

Рентабельность перманентного капитала

-0,03

0,04

0,07

Динамика рентабельности на 2015 год.



Рис. 26

Динамика показателей рентабельности.

Рис. 27

За период с конца 2014 года по конец 2013 года наблюдается снижение рентабельности СК. Остальные показатели рентабельности растут, такая положительная тенденция может свидетельствовать об достаточно интенсивном использовании различных ресурсов предприятия.

Диагностика банкротства.

В целях своевременного выявления тенденций формирования неудовлетворительной структуры баланса у прибыльно работающего предприятия и принятия, предварительных мер, направленных на предотвращение банкротства, должен проводиться систематический экспресс-анализ финансового состояния предприятия при помощи модели Альтмана.

Оценим вероятность банкротства по двухфакторной модели Альтмана.

.

.

2014: Z = - 0,3877 - 1,0736 * (8 115 813 / 3 119 223) + 0,579* (11 439 310/ -646 716) = - 0,3877 -2,793 + 10,241 = 7,835.

2015: 2014: Z = - 0,3877 - 1,0736 * (12 004 925/ 3 848 060) + 0,579* (18 097 070/ 2 782 786) = - 0,3877 - 3,349 + 3,765 = 3,762.

Рис. 28

Мы видим, что в 2014 году вероятность банкротства для ФСК «Лидер» присутствовала в высокой степени, в 2015 году финансовая ситуация стабилизировалась. Линия тренда указывает на снижение уровня риска перспективного банкротства предприятия в будущих периодах.

Пяти факторная модель Альтмана:

2014:

К1 = - 646 716 / 7137643

К1 = 0,09

К2 = - 676 716 / - 676 716

К2 = 1

К3 = 112 726 / 7137643

К3 = 0,015

К4 = 30000/ 7279266

К4 = 0,004

К5 = 1 564 137 / 7137643

К5 = 0,2

К = 0,717*0,09 + 0,847*1 + 3,107*0,015 + 0,42*0,004 + 0,995*0,2

К = 1,157

2015:

К1 = 2 782 786 / 12363958

К1 = 0,22

К2 = 131 849 / 2 782 786

К2 = 0,05

К3 = 463 942 / 12363958

К3 = 0,037

К4 = 30000 / 9584545

К4 = 0,003

К5 = 2061094 / 12363958

К5 = 0,17

К = 0,717*0,22 + 0,847*0,05 + 3,107*0,037 + 0,42*0,003 + 0,995*0,17

К = 0,3

Рис. 29

По результатам проведенного на основании пятифакторной модели Альтмана, мы видим, что риск вероятности банкротства ООО ФСК «Лидер» в 2015 году отсутствует. Финансовое положение предприятия стабилизировалось.

Заключение

На основе проведенного анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках можно сделать следующие выводы:

Положительная оценка:

· Валюта баланса увеличилась за отчетный период.

· Темпы роста оборотных активов выше темпов роста внеоборотных.

· Выручка за отчетный период выросла.

· Прибыль от продаж за 2015,2014, года выросла.

· Чистая прибыль за 2015,2014, года выросла.

· Долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует.

· Резко выросли финансовые вложения и прочие оборотные активы за отчетный период.

· СК на конец отчетного периода приобрел положительное значение.

· Дебиторская задолженность снизилась в конце отчетного периода.

· Величина дебиторской задолженности превышает величину кредиторской задолженности.

Отрицательная оценка:

· На конец отчетного периода кредиторская задолженность выросла.

· Резкий рост долгосрочных обязательств.

· Рост себестоимости продаж на конец отчетного периода.

· Рост краткосрочных обязательств в конце отчетного периода.

· Рост краткосрочных и долгосрочных заемных средств на конец отчетного периода.

Результаты проведенного выше анализа на основе бухгалтерских документов ООО ФСК «Лидер» можно использовать для выявления резервов оптимизации финансовых ресурсов предприятия и обеспечения их сбалансированности на предстоящий период.

Оптимизация является одной из важнейших функций управления ресурсами, направленной на повышение их эффективности в будущем периоде.

Основными целями стабилизации финансового состояния в будущих периодах предприятия ООО ФСК «Лидер» являются:

· обеспечение сбалансированности статей баланса;

· обеспечение синхронности формирования статей баланса во времени;

· обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

В процессе анализа баланса менеджмент организации сможет решить такие задачи, как выявление и реализацию скрытых резервов предприятия, спланировать финансовую политику в перспективе, в разрезе различной направленности. Сбалансированность финансовых ресурсов позволит ФСК «Лидер» существенно снизить влияние внешних и внутренних факторов негативного воздействия и сбалансировать финансовые потоки во времени и по объемам. Данные мероприятия должны привести в перспективе к увеличению объема чистого денежного потока организации. Финансовое прогнозирование, основанное на проведенном финансовом анализе показателей, позволяет построить долгосрочные финансовые прогнозы, акцентировавшись на повышение уровня прибыли и деятельности предприятия.

ООО ФСК «Лидер» рекомендуется усилить обеспечение контроля денежных потоков организации. Объектом данного контроля назначим выполнение плановых показателей по продаже недвижимости в UP-квартал «Сколковский», UP-квартал «Новое Тушино», «Новое Измайлово-2» как минимум на 10%.

Проведение таких мероприятий, как снижение постоянных и переменных издержек, проведение эффективной налоговой политики, не противоречащей законодательству, заключение долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы, позволит повысить результативность финансовой политики ООО ФСК «Лидер».

Основными рекомендациями по совершенствованию управления денежными средствами для ООО ФСК «Лидер» являются:

Максимально четкое прогнозирование денежного потока, которое позволит организации снизить риски от колебания внешней среды, и реагировать на предстоящие изменения заранее. Данный фактор позволит организации в случае убытков не избегать или игнорировать их, а реализовать возможность их уменьшения.

Необходимо разработать объективный план притока и оттока денежных средств, что позволит отслеживать и анализировать финансовое состояние компании. Мобильно определять нехватку или излишек денежных средств до момента их возникновения.

С целью изыскания дополнительных денежных поступлений от основных средств необходимо провести глубокий анализ степени использования имущества организации. Определить перечень имущества, оборудования, не используемого в текущей хозяйственной деятельности с целью продажи или аренды.

Учитывая достаточно низкий уровень дебиторской задолженности предприятия, можно предположить одной из мер оптимизации замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде за счет следующих мероприятий:

· увеличение отсрочки платежей по обязательствам перед контрагентами;

· замену покупки долгосрочных активов, требующих обновления, за счет собственных средств на их аренду (лизинг);

· перевод полученных краткосрочных финансовых кредитов в долгосрочные кредиты.

В целях дальнейшего укрепления финансового положения ФСК «Лидер» предприятию необходимо выбрать комбинированную стратегию. Эта стратегия представляет собой любое сочетание рассмотренных альтернатив - ограниченного роста, роста и сокращения. Комбинированной стратегии придерживаются, как правило, крупные организации, которые активно функционируют в нескольких отраслях. Например, фирма может продать или ликвидировать одно из своих производств и взамен приобрести одно или несколько других.

Каждая базовая стратегия имеет множество альтернативных вариантов. Стратегия роста может осуществляться путем приобретения другой фирмы - внешний рост, или путем значительного расширения ассортимента выпускаемой продукции - внутренний рост. Базовые стратегии служат вариантами общей стратегии организации. Она наполняется конкретным содержанием в процессе доводки, который включает в себя:

· проверку стратегии на соответствие целям организации;

· сопоставление с соответствующими стадиями жизненного цикла товара, спроса или технологии;

· формулировку стратегических задач, которые придется решать в процессе достижения целей;

· установление сроков решения задач (по этапам);

· определение потребностей в ресурсах.

Рекомендации.

1. Выделить подразделения компании, занимающиеся не ключевыми операциями в отдельные юридические лица. К таким подразделениям можно отнести - ремонтную и сервисную службу, транспортную службу и снабжение. Головной офис компании будет осуществлять управление выделенными подразделениями на основании отношений УК - подрядчик. В связи с данными реконструкциями произойдет оптимизация численности персонала, значительно сократятся накладные и непроизводственные расходы.

2. Усилить развитие инновационного центра и проектно-конструкторского направления. Изучить и реализовать новые технологии строительства, способствующие сокращению материальных запасов и трудовых ресурсов.

3. Наращивание производства за счет расширения имеющихся рынков сбыта, тем самым увеличение объемов выручки.

4. Разработка принципиально новой маркетинговой стратегии, направленной на укрепление доверия к предприятию.

5. Увеличение маневренности управления компаний путем создания управляющей компании.

6. Разработка и реализация проектов с минимальным сроком окупаемости и более высокой рентабельностью.

7. Запуск нового направления производства

8. Сокращение накладных расходов.

9. Автоматизация производства.

10. Аудит производственных процессов.

11. Сконцентрировать ресурсы предприятия на максимально выгодных проектах

12. Коэффициент маневренности имеет тенденцию снижения, а в соответствии с прогнозом данная тенденция сохранится в будущих периодах. Это говорит о значительном снижении мобильности собственных средств ООО ФСК«Лидер» и снижении свободы в маневрировании этими средствам.

· Повысить значение данного коэффициента можно, отказавшись от вложений средств в прочие внеоборотные активы и ОС.

· Часть средств, полученных за счет отказа от вложения средств рекомендуется вложить в прочие оборотные активы.

· Направив д\с в краткосрочные финансовые вложения , предприятие сможет повысить показатель - наиболее ликвидные активы.

· Если тенденция снижения данного коэффициента не изменится, предприятие будет не способно самостоятельно формировать затраты и запасы, а также его платежеспособность станет ниже.

13. Поскольку оборот товарных запасов находится в прямой зависимости от объема реализации, финансовый директор предприятия должен использовать все возможные методы стимулирования сбыта и ускорения оборачиваемости товарных запасов.

· Одним из методов стимулирования сбыта является либерализация условий кредита, с тем чтобы покупатели могли приобретать больше товаров.

· Другим способом ускорения оборачиваемости товарных запасов является вложение минимальных денежных средств в товарные запасы.

· Также можно поставлять товары меньшими партиями.

В ходе работы были исследованы различные аспекты финансового состояния предприятия ООО ФСК «Лидер».

Мы выяснили, что: достаточность ресурсов для предприятия определяет его жизнедеятельность, дает возможность успешно вести свою финансово-хозяйственную деятельность в дальнейшем.

В данной работе уделено внимание теоретическим и практическим аспектам вопроса анализа финансовых ресурсов, а также источников их образования.

Изучив практические аспекты данного вопроса, установлено, что активы предприятия образуются за счет двух видов средств: собственных и заемных. Источником образования собственных средств является выручка от продаж, которая формирует валовой доход от продаж, формирует прибыль для целей налогообложения, в конечном итоге образует собственный капитал организации.

Мы выяснили, что компания обладает избыточными денежными средствами, как в 2014, так и в 2015 году. При этом в 2014 году степень покрытия текущих обязательств была значительно ниже, чем в 2015 году.

Рентабельность активов и рентабельность продаж ФСК «Лидер» к концу 2015 года выросла.

Все показатели рентабельности показывают высокую результативность управления денежными потоками ФСК «Лидер».

Согласно проведенному исследованию и результатам расчетов различных коэффициентов формируется вывод, что управление денежными потоками ФСК «Лидер» в 2015 году показывает большую эффективность, поскольку текущее состояние обеспечивает финансовое равновесие организации.

По результатам исследования, сделаны основные выводы об уровне финансовой устойчивости ООО ФСК «Лидер» и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками:

· сократить сроки погашения дебиторской задолженности;

· попытаться получить больше прибыли от основной деятельности и направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;

· попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

Литература

1. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / Ю.М. Бахрамов, В.В. Глухов. - СПб: Питер. - 2013. - 487с.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2013. - 301с.

3. Клочкова, Е.Н. Экономика предприятия / Е.Н. Клочкова, В.И. Кузнецов, Т.Е. Платонова. - М.: Юрайт, 2014. - 448с.

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 560с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 511с.

6. Крум, Э.В. Экономика предприятия: Учебное пособие / Э.В. Крум. - Мн.: ТетраСистемс, 2013. - 192c.

7. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Юнити-Дана, 2013. - 471с.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Г.В. Савицкая. - М.: Экоперспектива, 2013. - 607с.

9. Скляренко, В.К. Экономика предприятия: Учебное пособие / В.К. Скляренко, В.М. Прудников. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192c.

10. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2003.- 332с.

11. Финансы организаций (предприятий): учебник / Н.В.Колчина и др.; под ред. Н.В. Колчиной. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - С.13.

12. Лытнева Н.А. Денежные средства // Бухгалтерский учет. - 2012. - №24 (декабрь). - С. 14-16.

Приложение 1

Табл. 44. Бухгалтерский баланс

Наименование показателя	Код	На отчетную дату отчетного периода	На 31 декабря предыдущего года
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	9631	11021
Результаты исследований и разработок	1120	0	0
Нематериальные поисковые активы	1130	0	0
Материальные поисковые активы	1140	0	0
Основные средства	1150	3676964	1041778
Доходные вложения в материальные ценности	1160	2248	3312
Финансовые вложения	1170	5928344	3438767
Отложенные налоговые активы	1180	80746	176391
Прочие внеоборотные активы	1190	3025058	1488204
Итого по разделу I	1100	12722991	6159473
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	302555	302062
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	934272	210024
Дебиторская задолженность	1230	1939211	3585002
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	5702708	3874534
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	52902	136883
Прочие оборотные активы	1260	3073277	7308
Итого по разделу II	1200	12004925	8115813
БАЛАНС	1600	24727916	14275286
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	30000	30000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	(0)	(0)
Переоценка внеоборотных активов	1340	2620937	0
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	0	0
Резервный капитал	1360	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	131849	-676716
Итого по разделу III	1300	2782786	-646716
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	2771518	363469
Отложенные налоговые обязательства	1420	4521	0
Оценочные обязательства	1430	0	0
Прочие обязательства	1450	15321031	11439310
Итого по разделу IV	1400	18097070	11802779
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	2092853	1810912
Кредиторская задолженность	1520	1753131	1307251
Доходы будущих периодов	1530	0	0
Оценочные обязательства	1540	2076	1060
Прочие обязательства	1550	0	0
Итого по разделу V	1500	3848060	3119223
БАЛАНС	1700	24727916	14275286

Табл. 45. Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя(2)	Код	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Выручка	2110	2061094	1564137
Себестоимость продаж	2120	(1597152)	(1451411)
Валовая прибыль (убыток)	2100	463942	112726
Коммерческие расходы	2210	(45675)	(30212)
Управленческие расходы	2220	(489377)	(309407)
Прибыль (убыток) от продаж	2200	-71110	-226893
Доходы от участия в других организациях	2310	0	0
Проценты к получению	2320	1072916	514801
Проценты к уплате	2330	(319030)	(341227)
Прочие доходы	2340	1061970	150425
Прочие расходы	2350	(836015)	(392013)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	908731	-294907
Текущий налог на прибыль	2410	(0)	(0)
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	81581	5775
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	4521	-6349
Изменение отложенных налоговых активов	2450	-95645	46857
Прочее	2460	0	0
Чистая прибыль (убыток)	2400	808565	-241701
СПРАВОЧНО
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510	2620937	0
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2520	0	0
Совокупный финансовый результат периода	2500	3429502	-241701

Примечание.

Предоставление данных годовой бухгалтерской отчетности организаций осуществляется на основе образцов форм бухгалтерской отчетности, приведенных в приложении к приказу Министерства финансов РФ от 02.07.2010 № 66н, на основании первичных документов годовой бухгалтерской отчетности, представляемой организациями в органы государственной статистики.

В соответствии с "Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации", утвержденным приказом Минфина России от 29.07.98г № 34н (п.6) "Ответственность за организацию бухгалтерского учета в организации, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель организации".

Состав показателей годовой бухгалтерской отчетности из банка данных "Бухгалтерская отчетность организаций" (БД БОО), определенный Федеральной службой государственной статистики (Росстат) для обработки в органах государственной статистики, отличается от состава показателей образцов форм, приведенных в Приложении к приказу Министерства финансов РФ от 02.07.2010 № 66н.

Некоммерческая организация именует раздел “Капитал и резервы” как раздел “Целевое финансирование”.

Некоммерческая организация вместо строки “Уставной капитал (складочный капитал, уставной фонд, вклады товарищей)” по коду 1310 включает строку “Паевый фонд”; вместо строки “Собственные акции” выкупленные у акционеров” по коду 1320 включает строку “Целевой капитал”; вместо строки “Добавочный капитал (без переоценки)” по коду 1350 включает строку “Целевые средства”; вместо строки “Резервный капитал” по коду 1360 включает строку “Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества”; вместо строки “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)” по коду 1370 включает строку “ Резервный и иные целевые фонды”.

Выручка (форма № 2) отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.

Размещено на Allbest.ru

...