Укрепление финансового состояния организации
Понятие и типы финансовой устойчивости, факторы, влияющие на нее. Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовой устойчивости. Система показателей финансовой устойчивости и методика их оценки. Анализ ликвидности и платежеспособности организации.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 11.11.2017 |
| Размер файла | 368,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
57
Размещено на http://www.allbest.ru/
3
Содержание
- Введение
- Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организации
- 1.1 Понятие и типы финансовой устойчивости, факторы, влияющие на нее
- 1.2 Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовой устойчивости
- Глава 2. Анализ финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности на примере ГУП "ЖКХ РС (я)"
- 2.1 Краткая экономическая характеристика организации
- 2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации
- 2.3 Общая оценка и анализ финансовой ГУП "ЖКХ РС (Я)"
- Заключение
- Список использованных источников
Введение
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.
Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Актуальность исследования обусловлена тем, что в рыночной экономике стабильное развитие предприятий во многом зависит от их финансовой устойчивости. Устойчивость позволяет выживать в условиях меняющейся внешней и внутренней среды, дает возможность осуществлять маневрирование денежными средствами, а также способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. В связи с этим особую актуальность приобретает анализ финансовой устойчивости, основная цель которого - выявить причины ее утраты и найти пути восстановления.
Если организация финансово устойчивая, платежеспособная, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций, выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Чем выше финансовая устойчивость, тем меньше организация подвержена влиянию внешних факторов, ниже вероятность ее банкротства.
Целью работы является разработка рекомендаций, использование которых поможет исследуемой организации укрепить свое финансовое состояние.
В соответствии с поставленной целью, определены задачи работы:
определить понятие и типы финансовой устойчивости, факторы, влияющие на нее;
рассмотреть роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовой устойчивости;
рассмотреть систему показателей финансовой устойчивости и методику их оценки;
сделать анализ ликвидности и платежеспособности организации;
провести оценку устойчивости финансового состояния организации.
Объектом исследования выступил ГУП "ЖКХ РС (Я)".
Предмет исследования - показатели финансовой устойчивости организации.
Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организации, а также выявлена роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовой устойчивости.
Во второй главе рассмотрен анализ финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности на примере ГУП "ЖКХ РС (Я)"
В заключении сформулированы необходимые выводы и предложения.
В качестве источника информации для проведения анализа была использована бухгалтерская отчетность ГУП "ЖКХ РС (Я)" за 2014-2015 гг.
финансовая устойчивость ликвидность платежеспособность
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организации
1.1 Понятие и типы финансовой устойчивости, факторы, влияющие на нее
Организация должна сохранять структурное равновесие активов и пассивов с учетом меняющихся факторов внешней среды и внутренних факторов. Структура активов должна отвечать перспективным потребностям развития хозяйственной деятельности, для чего нужны надежные источники их формирования. Привлекая заемный капитал, организация должна предвидеть будущие финансовые последствия: финансовые риски, рост расходов по содержанию заемного капитала. Эти факторы неблагоприятно влияют на финансовые результаты.
Финансовая устойчивость предприятия - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой - либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться. Она тесно взаимосвязана и с другими финансовыми категориями: финансовой безопасностью, гибкостью, стабильностью, равновесием. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном положении организации: о превышении доходов над расходами, свободном распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Считается, что финансовое положение устойчиво, если обеспечивается рост прибыли и капитала организации, сохраняется его платежеспособность и кредитоспособность [19, c.87].
Главным условием обеспечения финансовой устойчивости организации является рост объема продажи, так как выручка является источником покрытия расходов и формирования прибыли. Рост прибыли, в свою очередь, создает условия для расширения хозяйственной деятельности, вложения средств в материально-техническую базу, новые технологии и пр.
Финансово устойчивая организация это: стабильное получающая прибыль, имеющая возможность маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивающая бесперебойный процесс производства и продажи, способная сохранять свою платежеспособность.
На финансовую устойчивость оказывает влияние множество факторов, которые можно разделить на внешние и внутренние.
К внешним факторам относятся: экономические условия хозяйствования, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговая и кредитная политика государства, уровень развития внешнеэкономических связей, отраслевая принадлежность организации.
К внутренним факторам, влияющим на финансовую устойчивость, относятся: структура выпускаемой продукции, а именно ее доля продукции пользующаяся спросом, размер и структура расходов, их соотношение с денежными доходами, состояние и структура имущества, структура и эффективность использования капитала (собственного и заемного), компетентность и профессионализм менеджеров организации, гибкость проводимой ими экономической и финансовой политики (умение реагировать на изменение внутренней и внешней среды) и др.
Если платежеспособность характеризует способность организации погашать обязательства вовремя и в полном объеме в текущий момент времени, то финансовая устойчивость - в будущем.
Обозначение границ финансовой устойчивости для организации является проблемным вопросом, поскольку результатом недостаточной финансовой устойчивости является нехватка собственных оборотных средств и неспособность полностью и в установленные сроки ответить по своим обязательствам, а избыточной - неэффективность использования собственных ресурсов, что отягощает организацию излишними запасами и резервами [28, c.98].
Финансовая устойчивость, как способность субъекта хозяйствования функционирует и развивается, сохраняет равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующую его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Различают четыре типа:
1) абсолютная устойчивость, при таком финансовом состоянии запасы и затраты должны покрываться собственными оборотными средствами, организация не должна зависеть от внешних источников;
2) нормальная устойчивость, при таком финансовом состоянии сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного характера;
3) неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот организации (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.;
4) кризисное финансовое состояние (организация находится на грани банкротства), при котором запасы и затраты превышают общую сумму х источников финансирования.
Платежеспособность организации определяется ее способностью своевременно и полном объеме выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. На платежеспособность влияют формы и условия коммерческих сделок.
Ликвидность организации определяется наличием у нее ликвидных активов, к которым относятся денежные средства и легкореализуемые оборотные активы. Данный показатель отражает способность организации в любой момент совершать необходимые расходы.
Финансовая устойчивость организации может быть восстановлена путем: обоснованного снижения суммы запасов и затрат, ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах, пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников [13, c.59].
1.2 Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовой устойчивости
Составление бухгалтерской отчетности является завершающим этапом учетного процесса за определенный период, осуществляемого в рамках бухгалтерского учета.
Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности. Составляется на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.
С
пособы ведения бухгалтерского учета основаны на соответствующих нормативных документах: Федеральный закон № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете", "Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ", а также все другие ПБУ, утвержденные Минфином РФ.
Анализ осуществляется на основе финансово-хозяйственной деятельности, принимающих участие в принятии решений. Основным источником информации выступает бухгалтерский учет на разных уровнях управления. Информационные потоки в системы бухгалтерского учета, широко используется всеми видами хозяйственного учета, а для принятия эффективных управленческих решений она должна удовлетворять всех пользователей и быть достоверной, объективной, своевременной, оперативной.
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, формируемую на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам [16, c.8].
Формирование бухгалтерской отчетности проходит на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Основным документом, устанавливающим состав, содержание и методологические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, является ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организаций" [3].
Для удовлетворения общих потребностей заинтересованных пользователей в бухгалтерском учете формируется информация о финансовом положении хозяйствующего субъекта, финансовых результатах его деятельности и движениях денежных средств.
Полноту информации о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и движения денежных средств обеспечивает совокупность бухгалтерско-финансовых отчетов и дополнительные показатели соответствующих пояснений.
Следует отметить, что бухгалтерская отчетность организаций состоит из:
1) бухгалтерского баланса;
2) отчета о финансовых результатах;
3) отчета об изменениях капитала;
4) отчета о движении денежных средств;
5) иных приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах;
На основании п.4 Приказа № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" иные приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах - пояснения, оформляются в табличной и (или) текстовой форме. Содержание пояснений, оформленных в табличной форме, определяется организациями самостоятельно, учитывая Приказу № 66н.
Согласно Приказу № 66н "О формах бухгалтерской отчетности" субъекты малого предпринимательства могут представлять бухгалтерскую отчетность по упрощенной системе. Они формируют бухгалтерскую отчетность из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, включающих показатели по группам статей, без детализации показателей по статьям. В приложениях к отчетности приведена наиболее важная информация, способствующая оценить финансовое положение организации.
Интересы пользователей бухгалтерской финансовой отчетности различных так данные бухгалтерской отчетности внешним пользователям необходимы для оценки эффективности работы организации. Внутренним пользователем для принятия оперативных управленческих решений и проведения экономического анализа в части стратегического планирования.
Гарантией качественного составления бухгалтерской отчетности является соблюдение на практике норм (требований), предусмотренных российскими законодательными и нормативными правовыми актами (стандартами) по бухгалтерскому учету. Однако в практической деятельности организаций в бухгалтерском учете и при составлении бухгалтерской отчетности нередко допускаются технические и методические ошибки, а также противоправные действия (злоупотребления и искажения), снижающие качество, а, следовательно, и полезность учетной и отчетной информации для пользователей.
Стоит отметить, что в современных условиях хозяйствования анализу бухгалтерской отчетности организации уделяется достаточно большое внимание, поскольку грамотно проведенный анализ бухгалтерской отчетности - это основной источник информации об имущественном и финансовом положении организации, о платежеспособности или неплатежеспособности организации, ее финансовой устойчивости или неустойчивости, рентабельности деятельности, уровне деловой активности и т.д.
При этом динамика значений финансовых показателей изменчива. А отклонения могут характеризовать различную направленность по тем или иным показателям. Так коэффициент абсолютной и текущей ликвидности может постепенно возрастать, а их уровень соответствовать нормативному (рекомендуемому) значению показателей, что в большинстве случаев обуславливается положительно, а коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) между тем демонстрировать противоположную тенденцию (снижаться), а возможно, и вообще выходить за рамки рекомендуемого интервала.
Дискуссионным вопрос считается вопрос о наиболее точно характеризующих уровень финансового устойчивости организации. При этом рассматриваются такие показатели, как коэффициент общей ликвидности баланса, коэффициент финансовой независимости, рентабельность продаж и рентабельность активов. Но, даже рассчитанные по данным одного организации, эти показатели могут, как соответствовать нормативам, так и расходиться с ними, изменяться в различных направлениях, в том числе, например, показатели ликвидности могут улучшаться, а финансовой устойчивости одновременно ухудшаться. Вопрос о том, в каком периоде финансовое состояние было лучше в отчетном или в предшествующем - так и остается открытым.
В этом случае необходимо проведение дополнительных расчетов, которые и позволят сформировать более достоверное представление о финансовом состоянии организации. Но главное - это системный взгляд на показатели, характеризующие не только финансовое состояние, но и в целом эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации.
Для анализа финансовой устойчивости по вышеуказанным направлениям используются как внутренние, так и внешние источники информации. Информация является в условиях рынка одним из важнейших ресурсов оценки финансового состояния организации.
В управлении организации баланс выступает важнейшим инструментом изучения и диагностики финансовой устойчивости, наблюдения за потенциальными факторами его ухудшения. С помощью ликвидных активов организация должна погашать свои долги в установленные сроки, а также поддерживать функциональное равновесие между источниками и обязательствами, обеспечивая стабильность первых и целевое направление вторых. Это требование обусловливает два различных подхода в финансовом анализе: анализ ликвидности, функциональный анализ. В первом случае в качестве базы выступает традиционный бухгалтерский баланс, отражающий имущественное состояние организации в данный момент. Во втором - функциональный баланс, показывающий источники средств компании и направления их использования в деятельности компании.
В свою очередь информация, представленная в отчете о финансовых результатах, позволяет оценить изменение доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом и ответить на следующие вопросы:
почему организация получила прибыль или убыток;
насколько эффективна деятельность организации;
насколько оправданны и выгодны вложения в ее активы.
В соответствии с п.21 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", отчет о финансовых результатах характеризует сами финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.
Отчет о финансовых результатах составляется на основе хозяйственных операций, которые должны быть подтверждены документами (счетами, договорами и т.д.). Соответственно, хозяйственные операции, которые ведут к увеличению прибыли, - это доходы, а которые ведут к убытку - это расходы.
По мнению практиков, эффективность производственной, инвестиционной и финансово-хозяйственной деятельности организации выражается в финансовых результатах.
Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату получают путем расчета общей суммы всех доходов и всех расходов от основной и неосновной деятельности организации.
Бухгалтерская финансовая отчетность организации представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении и о результатах ее хозяйственной деятельности. Составляется бухгалтерская отчетность на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
1.3 Система показателей финансовой устойчивости и методика их оценки
Финансовая устойчивость организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Для бесперебойной работы организации большое значение имеет формирование необходимых по объему и составу производственных запасов. Поэтому при характеристике финансовой устойчивости организации особая роль принадлежит показателю обеспеченности собственными источниками финансирования не только всех оборотных активов, но именно производственных запасов (материальных оборотных средств) [27, c.69].
Основными критериями оценки финансовой устойчивости являются:
1) Отсутствие у организации просроченных долгов. Неспособность своевременно рассчитываться по обязательствам свидетельствует о финансовой неустойчивости, это может привести к банкротству.
2) Достаточная величина собственного капитала в общей стоимости финансовых ресурсов (не менее 50%), но для того чтобы организация считалась независимой и финансово устойчивой в ее распоряжении собственных средств должно быть больше, чем заемных. То есть одним из важных критериев оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности активов, в том числе оборотных, собственными источниками финансирования.
Общая экономическая устойчивость любого хозяйствующего субъекта представляет собой его стабильное положение и развитие на конкурентном рынке, которое характеризуется качеством и спросом на продукцию (выполняемые работы, оказываемые услуги). Она предполагает устойчивость капитала, стабильность кадрового персонала, устойчивость финансового состояния организации [26, c.84].
Финансовая устойчивость организации - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность организации в процессе ее деятельности. В то же время, это обеспеченность запасами, собственными источниками их формирования, а также оптимальное соотношение собственных и заемных средств - источников покрытия активов организации.
Для оценки и диагностики устойчивости финансового состояния выявляется состав источников формирования материальных запасов организации. Такими источниками могут быть его собственные оборотные и привлеченные средства.
В процессе анализа и оценки рассчитываются излишек или недостаток отдельных источников для покрытия запасов и устанавливается тип финансовой устойчивости организации на дату составления баланса [26, c.63].
Различают следующие типы финансовой устойчивости.
1) Абсолютная устойчивость - характеризуется тем, что запасы организации покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов:
, (1.1)
где З - сумма запасов и затрат;
СОС - собственные оборотные средства;
2) Нормальная устойчивость - возможна при условии, когда запасы формируются за счет собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов, и займов:
(1.2)
где ДП - долгосрочные пассивы;
Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного характера;
3) Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии, когда для формирования запасов и обеспечения нормальной платежеспособности приходится к собственным и текущим заемным средствами привлекать дополнительные финансовые ресурсы, в частности кредиты банка на временное пополнение собственных оборотных средств:
(1.3)
где КП - краткосрочные кредиты и займы;
4) Кризисное финансовое состояние, когда внутренних и внешних источников недостаточно для покрытия запасов организации.
В этом случае организация не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и может быть объявлена банкротом:
(1.4)
Основными путями преодоления неустойчивого и кризисного состояния являются: увеличение собственных оборотных средств и нормализация запасов. Для этой цели большое значение имеют меры, ориентированные на обоснованное распределение прибыли, усиление контроля за движением товарно-материальных ценностей, повышение эффективности использования.
Анализ с помощью относительных показателей, дает нам базу и для исследований, аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости организации с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса.
Важным этапом анализа финансовой устойчивости является анализ относительных финансовых коэффициентов, которые базируются на расчете соотношения различных абсолютных и относительных показателей финансовой деятельности организаций между собой. Основными из них являются:
1) коэффициент автономии (финансовой независимости) (СК) - отношение суммы собственных средств и общей величины активов.
КА = СК: А, (1.5)
где СК - собственный капитал;
А - общая стоимость активов организации;
Чем выше показатель, тем выше финансовая независимость организации от внешних заимствований средств. Рост коэффициента автономии означает укрепление финансового состояния организации. Нормальное минимальное значение этого коэффициента оценивается на уровне более 0,5.
2) коэффициент финансирования (КФ) - отношение собственного капитала к заемному:
КФ = СК: ЗК, (1.6)
где ЗК - заемный капитал.
Показывает превышение собственных средств над привлеченными и указывает на то, что организация обладает необходимым запасом финансовой прочности организации. Минимальное значение этого коэффициента более 1;
3) коэффициент маневренности (КМ) представляет отношение собственных оборотных средств к общей стоимости собственного капитала:
КМ = СОС: СК, (1.7)
Показывает долю собственных средств, постоянно находящихся в кругообороте. Чем выше показатель, тем больше организация имеет возможностей для маневрирования своими финансовыми ресурсами;
4) коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) капитализированных источников представляет отношение величины долгосрочных обязательств к общей сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств:
КФЗ = СК / Б, (1.8)
где Б - валюта баланса.
Характеризует положение организации с позиции долгосрочной перспективы. Этот показатель определяет уровень конкурентоспособности хозяйствующего субъекта, указывает на возможные финансовые риски. Он используется во взаимоотношениях с партнерами и банковскими учреждениями, при выборе поставщиков и покупателей, форм расчетов, ставок за пользование привлеченными средствами и т.п.
Одним из способов оценки платежеспособности организации является анализ ее ликвидности. Ликвидность представляет собой скорость обращения превращения активов в денежную форму, т.е. чем меньше времени требуется на то чтобы актив обрел денежную форму, тем выше ликвидность организации.
Ликвидность баланса - это такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств соответствующими оборотными активами [30, c.65].
При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет коэффициентов ликвидности позволяет определить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
Все активы в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.
1) Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2) Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3) Медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья "Расходы будущих периодов" не включается в эту группу.
4) Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы".
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
1) Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2) Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
3) Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы".
4) Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела III баланса "Капитал и резервы" и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: "Доходы будущих периодов" и "Резервы предстоящих расходов". Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям "Расходы будущих периодов" и "Убытки".
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 >> П1, А2 >> П2, А3 >> П3, А4 << П4
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Изменение уровня ликвидности также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерской отчетности на примере ГУП "ЖКХ РС (я)"
2.1 Краткая экономическая характеристика организации
Государственное унитарное предприятие "Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)" создано Указом Президента Республики Саха (Якутия) В.А. Штырова от 10 января 2003 года №694, путем присоединения действовавших в районах Республики предприятий ЖКХ.
ГУП "ЖКХ РС (Я)" является юридическим лицом с самостоятельным балансом и находится в ведомственном подчинении Министерства жилищно-коммунального хозяйства и энергетики РС (Я). Юридический адрес: 677000, Республика Саха (Якутия), г. Якутск, ул. Кирова, д.18.
ГУП "ЖКХ РС (Я)" занимает на рынке коммунальных услуг республики лидирующее положение по территориальному охвату, количеству обслуживаемых источников теплогенерации, охвату теплоснабжением бюджетных учреждений республики.
Предприятие обеспечивает теплоснабжением 74% территории Республики Саха (Якутия), предоставляет жилищно-коммунальные услуги в 26 муниципальных районах (из них 4 арктических района - Аллаиховский, Анабарский, Булунский, Нижнеколымский) и в 334 населенных пунктах.
Предприятие обслуживает 19,7% населения республики, живущих в отапливаемом жилфонде, в том числе: теплоснабжение - 109 827 человек, водоснабжение - 76 382 человек, водоотведение - 18 828 человек.
Основным видом деятельности является: поставка тепловой энергии, водоснабжение, отвод и очистка стоков на всей обслуживаемой территории для потребителей, проживающих в муниципальном, ведомственном или частном жилищном фонде и потребителям производственной сферы деятельности, государственным, общественным предприятиям, организациям и учреждениям; предоставление услуг по вывозу жидких бытовых отходов; транспортных услуг.
Государственное унитарное предприятие "Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)" создано в соответствии с Указом Президента Республики Саха (Якутия) от 10.01.2003 г. № 694 "О создании ГУП "Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)", Постановлением Правительства Республики Саха (Якутия) от 18.01.2003 г. №19 "О создании Государственного унитарного предприятия "Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)". Постановлением Правительства Республики Саха (Якутия) от 03.02.2003 г. № 50 "О внесение изменений в Постановление Правительства Республики Саха (Якутия) от 18 января 2003 г. № 19 "О создании ГУП "Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)".
Устав ГУП "ЖКХ РС (Я)" утвержден распоряжением Министерства имущественных отношений Республики Саха (Якутия) от 6 февраля 2003 г. №594.
ГУП "ЖКХ Республики Саха (Якутия)" является юридическим лицом с самостоятельным балансом, находится в ведомственном подчинении Министерства Жилищно-коммунального хозяйства и энергетики Республики Саха (Якутия).
Согласно постановлению Правительства Республики Саха (Якутия) от 3 февраля 2003 г. № 50 ГУП "ЖКХ РС (Я)" образовало в улусах (районах) 31 филиалов, путем присоединения действовавших в районах республики предприятий ЖКХ: ГУП "ЖКХ районов", МУП "Анабаржилкомхоз", ГУП "Техкоммунэнерго" и ГУП "Стройкомплект".
1 апреля 2003 г. завершен организационный период становления ГУП "ЖКХ РС (Я)" как самостоятельного хозяйственного субъекта, основными направлениями деятельности которого являются обеспечение надежной устойчивой работы систем жизнеобеспечения жилищно-коммунального комплекса, повышения качества обслуживания и ремонта жилищного фонда, оказания жилищно-коммунальных услуг населению, снижение нерациональных затрат.
Между Министерством жилищно-коммунального хозяйства Республики Саха (Якутия) и Администрацией Муниципальных образований при участии ГУП "Жилищно - коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия) заключены Соглашения о взаимодействии в области жилищно-коммунального комплекса Республики Саха (Якутия). Сегодня ГУП "ЖКХ РС (Я)" эксплуатирует 787 котельных, 21 скважин, 53 водозаборов (из них 8 водозаборов стационарные, 3 плавучие НС и 42 переносные), 7 канализационно-очистных станций, 12 канализационно - насосных станций, 10 водоочистных станций производительностью более 150 м3/сут. Протяженность тепловых сетей составляет 1 518,45 км, водопроводных сетей - 379,89 км, канализационных сетей - 77,474 км. Вода из скважин и водозаборов используется на технологические и хозяйственно - бытовые нужды для котельных и предприятий, также вода из ВОС используется для питьевой воды.
На обслуживании ГУП "ЖКХ РС (Я)" находятся 787 котельных, из них на угле - 462, на нефти - 112, на газоконденсатном топливе - 45, природном газе - 150. ГУП "ЖКХ РС (Я)" эксплуатирует 5 водоочистных станций, 7 объектовых насосных станций с очисткой, 7 канализационно-очистных станций, 9 канализационно-насосных станций, 65 водозаборов,20 скважин по добыче подземных вод для целей хозяйственно-питьевого и технического водоснабжения населенных пунктов.
ГУП "ЖКХ РС (Я)" объединяет в единую организационную структуру 27 производственных филиалов и 2 участка ("Заречный участок" Кобяйского улуса и участок "Нефтебаза и АЗС поселка Тикси"). Филиал "Коммунтеплосбыт" с районными сбытовыми участками, которые занимаются сбором платежей за коммунальные услуги и филиал "Коммункомплектация" с производственной базой, отвечающей за комплектацию материально-техническими ресурсами районных филиалов, филиал "Дирекция строящихся объектов", Инновационный Центр "ЭнергоСервис", дочерние предприятия - ООО "СахаСпецТранс", ООО "ЖКХ Витим". Предоставляет коммунальные услуги на территории 28 муниципальных районов и в 364 населенных пунктах. Обслуживает 21,6% населения республики, проживающего в отапливаемом жилищном фонде.
Фактическая численность работников предприятия (по состоянию на 1 января 2016 года) составляла 10,5 тысяч человек (около 1/2 персонала ОКК республики).
ГУП "ЖКХ РС (Я)" эксплуатирует 854 котельных, из них на угле - 506, на нефти - 124, на газоконденсатном топливе - 50, на дизельном топливе - 5, на природном газе - 143, дровах - 26. На обслуживании находятся 1097км тепловых сетей, 291км водопроводных сетей, 71км канализационных сетей и 1400 единиц автотранспортной техники. Предприятие производит более ј тепловой энергии, вырабатываемой в РС (Я). Более 70% тепловой энергии производится на котельных мощностью до 3 Гкал/час.
Основной целью деятельности предприятия является обеспечение потребителей на большей части республики теплоснабжением, водоснабжением и водоотведением.
ГУП "ЖКХ РС (Я)" руководствуется в своей деятельности правилами, стандартами и другими нормами, установленными государственными органами власти, Компанией, а также самим Обществом, образующими нормативную базу Общества.
Основным видом деятельности ГУП "ЖКХ РС (Я)" является поставка тепловой энергии и коммунальных услуг жилищному фонду, объектам социальной сферы и прочим потребителям районов Республики.
За годы деятельности предприятия, благодаря целенаправленной организации жилищно-коммунального хозяйства, удалось обеспечить устойчивое развитие отрасли, бесперебойное снабжение тепловой энергией, повышение эффективной работы и добиться безаварийной работы котельного хозяйства.
Обеспечивается своевременная подготовка и запуск теплоснабжающих объектов, улучшена финансово-экономическая работа, начата и эффективно реализуется работа по технической модернизации объектов теплоснабжения. ГУП "ЖКХ РС (Я)" самостоятельно занимается поставкой, перевозкой и хранением топливно-энергетических ресурсов и ГСМ для нужд предприятия, что позволило организовать планирование и своевременный завоз топлива.
Руководство текущей деятельностью Обществом осуществляется единоличным исполнительным органом - исполнительным директором.
Исполнительный Директор без доверенности действует от имени Общества, в том числе:
распоряжается имуществом Общества для обеспечения его текущей деятельности в пределах, установленных уставом и внутренними документами Общества;
представляет интересы Общества как в Российской Федерации, так и за ее пределами и т.д.
Существовавшая организационно-управленческая структура являлась линейно - функциональной по принципу своего построения и сильно централизованной. При такой структуре управления производством каждое подразделение выполняет четко определенные функции в общей цепочке производственного процесса. По сути, это - конвейер, и каждое подразделение четко знает свою роль в функционировании этого конвейера: конструкторы разрабатывают, технологи внедряют, отдел сбыта продает и т.д.
Эта структура хорошо работает при стабильной экономической ситуации и предназначена для выполнения однотипных повторяющихся операций. ГУП ЖКХ РС (Я) благополучно работало по такой схеме при стабильном рынке, в соответствии с утверждаемыми разнарядками.
Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности ГУП "ЖКХ РС (Я)" за 2014-2015 гг., в тысячах рублей
|
Показатели |
2014 |
2015 |
Изменения руб. |
Темп роста % |
|
|
Выручка |
5977547 |
6780670 |
803123 |
113,43 |
|
|
Себестоимость |
13196692 |
14386152 |
1189460 |
109,0 |
|
|
Чистая прибыль |
26698 |
39485 |
12787 |
147,89 |
|
|
Собственный капитал |
10905357 |
11400752 |
495395 |
104,54 |
|
|
Дебиторская задолженность |
2365423 |
3579953 |
1214530 |
151,34 |
|
|
Кредиторская задолженность |
4067003 |
4122165 |
55162 |
101,36 |
|
|
Заемный капитал |
16048943 |
20788429 |
4739486 |
129,53 |
Из данных таблицы 1 следует, что по итогам 2015 года получена выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в объеме 6780670 тыс. руб., что больше чем было в 2014 году на 803123 тыс. руб., или на 13,43%.
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг производства в 2015 году составил 143861152 тыс. руб., это больше показателя 2014 года на 1189460 тыс. руб., или на 9%.
По результатам производственной деятельности получена прибыль в сумме 2015 году 39485 тыс. руб., в 2014 году 26698 тыс. руб., больше на руб. или же темп роста составляет 47,89%. Отметим что величина чистой прибыли в 2015 году заметно увеличилась. На получение чистой прибыли повлиял показатель прочие доходы выделенные из Федерального и Республиканского бюджетов.
Собственный капитал организации в 2015 году увеличился на 495395 руб. или на 4,54% с каждым годом собственный капитал пополняется, но здесь нужно отметить что он возрос не большими темпами и это повлияет на платежеспособность и устойчивость организации.
Дебиторская задолженность в 2015 году увеличилась значительно 1214530 руб. темп роста 51,34% отметим что здесь произошло замедление оборотного актива что негативно повлияет на финансовую устойчивость организации. Дебиторы организации не вовремя погашают свой долг это будет влияет на общую платежеспособность и ликвидность активов.
Кредиторская задолженность в 2015 году увеличилась в сравнении с 2014 г на 55162 руб. темп роста равен 1,36% отметим положительную тенденцию что динамика роста показателя незначительная, но все же этот показатель должен по идее сократиться с каждым годом, рост величины негативно повлияет на финансовую устойчивость организации. Учитывая экономический кризис в стране эти изменения можно сказать не очень негативные. Возник кредиторский излишек если сравнить дебиторскую и кредиторскую задолженность это будет влияет на не финансовую устойчивость организации.
Заменный капитал организации в 2015 году заметим значительно возрос на 4739486 темп роста равен 29,53% можно выделить что хозяйствующий субъект зависим от заемных средств и не имеет свободные средства чтобы вести и развивать производственную деятельность, этот фактор тоже будет оказывать отрицательное влияние на финансовую устойчивость организации.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Жилищно-коммунальное хозяйство (ЖКХ) является важным сектором экономики страны, призванным удовлетворять повседневные нужды населения. Основной целью деятельности предприятия является обеспечение бесперебойного и устойчивого теплоснабжения населения, обеспечение комфортного проживания людей.
Анализом финансового состояния называется научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных. Анализ необходим для дальнейшего развития, для контроля выполнения планов и оценки результатов их реализации.
Далее проведем горизонтальный анализ активов за 2014 - 2015 г., сформированный на основе бухгалтерского баланса ГУП "ЖКХ РС (Я)".
Таблица 2 - Анализ динамики активов ГУП "ЖКХ РС (Я)" за 2014-2015 гг., в тысячах рублей
|
Показатели |
2014 |
2015 |
Изменения, (+,-) |
Темп роста, % |
|
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: |
17399824 |
20227772 |
2827948 |
116,26 |
|
|
Нематериальные активы |
16 |
9 |
-7 |
56,25 |
|
|
Основные средства |
14465855 |
17553106 |
3087251 |
121,34 |
|
|
Финансовые вложения |
49952 |
44505 |
-5447 |
89,1 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
2395403 |
2112473 |
-282930 |
88, 19 |
|
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: |
9554476 |
11961410 |
2406934 |
125, 19 |
|
|
Запасы |
6908956 |
7965966 |
1057010 |
115,30 |
|
|
НДС |
55348 |
107026 |
51678 |
193,37 |
|
|
Дебиторская задолженность |
2365423 |
3579953 |
1214530 |
151,34 |
|
|
Денежные средства |
224737 |
308465 |
83728 |
137,25 |
|
|
БАЛАНС |
26954300 |
32189182 |
5234882 |
119,42 |
По данным таблицы 2 видно, что в период с 2014 по 2015 годы активы организации возросли на 5234882 тыс. руб. или на 19,42%.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.
Увеличение объема активов прежде всего обусловлено из за роста оборотных активов, оборотные активы возросли на 2406934 тыс. руб. или на 25,19 %, запасы возросли на 105070 тыс. руб., дебиторская задолженность на 1214530 тыс. руб., нужно здесь отметить что дебиторская задолженность возросла резкими темпами, внеоборотные активы возросли на 2827948 тыс. руб. на увеличение показателя внеоборотных активов в основном повлиял увеличение величины показателя основные средства в сумме 3087251 тыс. руб. Рассмотрим динамику активов организации в виде диаграммы (рис.2).
Рисунок 2 - Динамика активов ГУП "ЖКХ РС (Я)" за 2015-2016 гг.
Как было отмечено выше, активы предприятия за анализируемый период значительно возросли на 19,42%, внеоборотные активы на 16,26%, напротив нематериальные активы сократились на 43,77%, основные средства возросли на 21,34%, финансовые вложения снизились на 11,81%.
Оборотные активы возросли на 25, 19% в том числе запасы на 15,30%, дебиторская задолженность на 51,34%, денежные средства на 37,25%. На рост активов в основном повлиял увеличение величины показателей дебиторская задолженность и денежные средства.
Таким образом, горизонтальный анализ показал, что в динамике внеоборотных и оборотных активов ГУП "ЖКХ РС (Я)" сопряжена с положительными тенденциями роста наиболее ликвидных ресурсов.
Таблица 3 - Анализ динамики пассивов ГУП "ЖКХ РС (Я)"за 2014-2015 гг., в тысячах рублей
|
Показатели |
2014 |
2015 |
Изменения, (+,-) |
Темп роста, % |
|
|
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
10905357 |
11400752 |
495395 |
104,54 |
|
|
Уставный капитал |
2954104 |
2954104 |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль |
7951252 |
8446648 |
495396 |
106,23 |
|
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
7542513 |
13594426 |
6051913 |
180,24 |
|
|
Заемные средства |
7399076 |
13590743 |
6191667 |
183,68 |
|
|
Прочие обязательства |
143437 |
3683 |
-139754 |
2,57 |
|
|
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
8506430 |
7194003 |
-1312427 |
84,57 |
|
|
Заемные средства |
3763568 |
2000486 |
-1763082 |
53,15 |
|
|
Кредиторская задолженность |
4067003 |
4122165 |
55162 |
101,36 |
|
|
Доходы будущих периодов |
273500 |
624772 |
351272 |
228,44 |
|
|
Оценочные обязательства |
402360 |
446580 |
44220 |
110,99 |
|
|
БАЛАНС |
26954300 |
32189182 |
5234882 |
119,42 |
По данным таблицы 3 видно, что в период с 2014 по 2015 годы пассивы организации увеличились на 5234882 тыс. руб. Капитал и резервы увеличились на 495395 тыс. руб., уставный капитал остается без изменения, показатель нераспределенная прибыль увеличилось на 495396 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства увеличились на 6051913 тыс. руб.
Заемные средства возросли на 6191667 тыс. руб., можно отметить что организация дополнительно воспользовался долгосрочными займами. прочие обязательства сократились на 139754 тыс. руб., это свидетельствует о том, что задолженность было сокращена уплачена.
Краткосрочная кредиторская задолженность в 2015 году сократилось на 1312427 тыс. руб. в том числе краткосрочная заемная задолженность снизилось на 1312427 тыс. руб. организация смог уплатить задолженность и снизить их.
Кредиторская задолженность в 2015 году увеличилась по сравнению с 2014 годом на 55162 тыс. руб. также возросла величина доходов будущих периодов резервов на 351272 тыс. руб. оценочные обязательства на 44220 тыс. руб. Рассмотрим динамику пассивов организации в виде диаграммы (рис.3).
Рисунок 3 - Динамика пассивов ГУП "ЖКХ РС (Я)" за 2014-2015гг.
Важными критериями в оценке финансовой устойчивости предприятия служат платежеспособность и ликвидность. Рассмотрим анализ ликвидности ГУП "ЖКХ РС (Я)" в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ ликвидности ГУП "ЖКХ РС (Я)" за 2014-2015 гг.
в тысячах рублей
|
Показатель |
Значение |
Платежный избыток (недостаток) |
|||
|
2014 |
2015 |
2014 |
2015 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
224737 |
308465 |
-3842266 |
-3813700 |
|
|
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
2365423 |
3579953 |
-1398145 |
1579467 |
|
|
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
2420771 |
3686979 |
-4978305 |
-9903764 |
|
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
17399824 |
20227772 |
6494467 |
8827020 |
|
|
БАЛАНС |
26954300 |
32189182 |
Процент покрытия обязательств, % |
||
|
1. Срочные обязательства (П1) |
4067003 |
4122165 |
5,53 |
7,48 |
|
|
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
3763568 |
2000486 |
62,85 |
178,95 |
|
|
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
7399076 |
13590743 |
0,33 |
0,27 |
|
|
4. Постоянные пассивы (П4) |
10905357 |
11400752 |
159,55 |
177,42 |
|
|
БАЛАНС |
26954300 |
32189182 |
Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы:
Актив баланса:
А1 - наиболее ликвидные активы
Расчет в 2014 году = 224737 тыс. руб.;
в 2015 году = 308465 тыс. руб.
А2 - быстро реализуемые активы
Расчет в 2014 году = 2365423 тыс. руб.;
в 2015 году = 3579953 тыс. руб.
А3 - медленно реализуемые активы
Расчет в 2014 году = 2420771 тыс. руб.;
в 2015 году = 3686979 тыс. руб.
А4 - трудно реализуемые активы
Расчет в 2014 году = 17399824 тыс. руб.;
в 2015 году = 20227772 тыс. руб.
Пассив баланса:
П1 - наиболее срочные обязательства
Расчет в 2014 году = 4067003 тыс. руб.;
в 2015 году = 4122165 тыс. руб.
П2 - краткосрочные обязательства
Расчет в 2014 году = 3763568 тыс. руб.;
в 2015 году = 2000486 тыс. руб.
П3 - долгосрочные обязательства
Расчет в 2014 году = 7399076 тыс. руб.;
в 205 году = 13590743 тыс. руб.
П4 - постоянные пассивы
Расчет в 2014 году = 10905357 тыс. руб.;
в 2015 году = 11400752 тыс. руб.
Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек. Представим данное деление в виде таблицы (таблица 5).
Таблица 5 - Оценка ликвидности баланса ГУП "ЖКХ РС (Я)" за 2014-2015 гг.
|
Условие абсолютной ликвидности |
Расчетные соотношения |
||
|
2014 |
2015 |
||
|
1 |
2 |
3 |
|
|
А1?П1 |
А1<П1 |
А1<П1 |
|
|
А2?П2 |
А2<П2 |
А2?П2 |
|
|
А3?П3 |
А3?П3 |
А3?П3 |
|
|
А4?П4 |
А4>П4 |
А4?П4 |
Рассмотрим данные соотношения на примере исследуемой организации на 2014 год:
1. 2247371<4067003 - не соответствует;
2. 2365423 <3763568 - не соответствует;
3.2420771 <7399076 - не соответствует;
4 17399824> 10905357 - не соответствует.
На 2015 год:
1. 308465 <4122165 - не соответствует;
2. 3579953> 2000486 соответствует;
3. 3686979<13590743 - не соответствует;
4. 6494467 <11400752 - соответствует.
Произведя данный анализ можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как соотношения А1,2,3,4? П 1,2,3,4? не выполняются. Соответствующее значение имеется только в 2015 году А2 П2.
Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Этот показатель также называют чистыми текущими активами. У предприятия оборотные активы не покрывают величину краткосрочных пассивов что говорит о неплатежеспособности предприятия.
Как в 2014 г., так и в 2015 г., баланс предприятия не является ликвидным, так как не выполняются все условия, кроме второго в 2015 году. Но выполнение второго в реальной платежной ситуации не говорит о ликвидности баланса, так как менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Выполненный расчет величин по платежному излишку или недостатку показывает, что на начало 2014 и 2015 гг. ликвидные активы не покрывают обязательств, ситуация можно считаться критической.
Уменьшение же собственного оборотного капитала, наблюдаемое, если рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, как правило, обусловливается получением кредитов и займов.
...Подобные документы
Понятие, значение и показатели оценки ликвидности организации. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности ОАО "Стройполимеркерамика". Мероприятия по повышению ликвидности и финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
дипломная работа [231,0 K], добавлен 26.06.2012Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости. Информационная база оценки и методика расчета их показателей. Анализ состояния финансовой устойчивости и платежеспособности на ООО "Русагрохим". Пути улучшения существующей ситуации на предприятии.
дипломная работа [191,5 K], добавлен 26.01.2012Понятие, классификация устойчивости предприятия и факторы, на неё влияющие. Типы финансовой устойчивости, их характеристика. Методика анализа финансовой устойчивости на основе абсолютных и относительных показателей на примере ООО АФ "Возрождение".
курсовая работа [53,1 K], добавлен 08.08.2010Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансового анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Комплексная оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АРС". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.
курсовая работа [180,8 K], добавлен 01.03.2015Финансовая устойчивость и определяющие ее факторы. Содержание анализа финансовой устойчивости и его роль в оценке финансового состояния. Эффективность использования финансовых ресурсов. Определение типа финансовой устойчивости и прочности предприятия.
дипломная работа [968,3 K], добавлен 13.06.2012Понятие и значение финансовой устойчивости предприятия. Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость. Расчет показателей и анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО "Мэтр". Пути укрепления платежеспособности организации.
курсовая работа [133,5 K], добавлен 19.01.2012Основное содержание и значение анализа финансовой устойчивости. Задачи и методика анализа бухгалтерской отчетности. Экономическая характеристика предприятия, оценка его имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [98,3 K], добавлен 10.12.2013Понятие финансовой устойчивости. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "НШЗ". Рейтинговая оценка ОАО "НШЗ". Восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
дипломная работа [98,0 K], добавлен 25.11.2010Сущность и значение финансовой устойчивости организации. Организационно-экономическая характеристика деятельности. Анализ платежеспособности и ликвидности. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.
дипломная работа [760,3 K], добавлен 09.10.2012Теоретические аспекты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия по перевозке пассажиров. Типы политики коммерческого кредитования. Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [37,2 K], добавлен 16.03.2013Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Типы финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности. Факторный анализ показателей текущей ликвидности.
курсовая работа [61,2 K], добавлен 25.03.2015Финансовое состояние предприятия и система показателей его оценки. Источники заемного долгового финансирования как фактор повышения финансовой устойчивости организации. Предложения по повышению финансовой устойчивости и восстановлению платежеспособности.
дипломная работа [321,1 K], добавлен 05.10.2010Понятия ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, методика расчета показателей. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности.
дипломная работа [66,7 K], добавлен 27.06.2010Понятие, виды финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Оценка основных показателей финансовой устойчивости на примере ООО "Интеркат". Пути повышения финансовой устойчивости предприятия в условиях нестабильности экономической среды.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 14.06.2011Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации. Анализ платежеспособности и ликвидности организации ФГУП НМЗ "Искра", оценка запаса финансовой прочности. Прогноз финансовой устойчивости с учетом выявленных резервов предприятия.
дипломная работа [231,8 K], добавлен 05.12.2010Понятие финансовой устойчивости. Факторы, оказывающее влияние на нее. Этапы и специфика проведения анализа финансовой устойчивости организации. Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа. Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО "Газпром"
курсовая работа [150,8 K], добавлен 22.01.2015Показатели оценки имущественного положения, ликвидности и платежеспособности организации, финансовой устойчивости. Методика определения стоимости чистых активов организации. Показатели оценки деловой активности и рентабельности современного предприятия.
курсовая работа [135,3 K], добавлен 22.02.2012Сущность и методы оценки финансового состояния предприятия. Изучение заемного долгового финансирования, как фактора повышения финансовой устойчивости организации. Определение и анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия.
дипломная работа [307,6 K], добавлен 03.07.2010Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости ЗАО им. Кирова по коэффициентам ликвидности, платежеспособности, по соотношению собственных и заемных средств. Имущество организации и источники его формирования.
курсовая работа [151,0 K], добавлен 03.05.2017Факторы, влияющие на формирование финансовой устойчивости предприятия. Основные направления и методы повышения финансовой устойчивости и платежеспособности российских предприятий. Условия повышения результативности использования оборотных средств.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 01.11.2017
