Анализ рынка акций с помощью методов технического анализа на примере ОАО "Сбербанк"

- оперативное ведение открытой валютной позиции.

- управление ликвидностью наличных денежных средств в валюте российской федерации, иностранных валютах и слитках из драгоценных металлов.

- взаимодействие с «Банком России» по вопросам подкрепления/вывоза излишков наличных денежных средств в валюте РФ.

- расчет, установление и контроль лимита максимального (в случае необходимости) и минимального остатков наличных денежных средств в кассах подразделений.

- финансовый мониторинг устройств самообслуживания.

- проведение переговоров с департаментом казначейских операций и клиентом по осуществлению операций на финансовых рынках с индивидуальными условиями, с дальнейшим оформлением договорных отношений по ним.

- прием заявок и распоряжений от клиентов на проведение операций на финансовых рынках.

- проведение консультаций работников подразделений и клиентов по финансовому рынку.

- организация обучения сотрудников подразделений в части продаж и обслуживания клиентов по инвестиционным продуктам (совместно с подразделением по работе с персоналом).

- организация и проведение мотивационных мероприятий по продажам инвестиционных продуктов (совместно с подразделением по работе с персоналом).

- проведение тренингов по навыкам активных продаж сотрудников подразделений, пост-тренинговое сопровождение (совместно с подразделением по работе с персоналом).

- управление процессом обмена положительным опытом в части продаж и обслуживания клиентов по инвестиционным продуктам.

- поиск и отбор потенциальных эмитентов для проведения размещения ценных бумаг.

- работа с акционерами банка, в том числе по вопросам размещения, обращения, погашения выпускаемых банком эмиссионных ценных бумаг, корпоративного управления, предоставления информации о банке.

- формирование распоряжений на перечисление дивидендов акционерам банка в рамках трансфер-агентского обслуживания;

- обеспечение работы с миноритарными акционерами, взаимодействие с комитетом по взаимодействию с миноритарными акционерами «Сбербанка России».

- организация приема от зарегистрированных лиц (их уполномоченных представителей) и передача регистратору и обратно информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре акционеров.

- организация работы с дочерними обществами.

- мониторинг, анализ, рассмотрение и профилактика работы с жалобами и претензиями клиентов по операциям на финансовых рынках.

- определение показателей бизнес-плана и планов продаж в разбивке по подразделениям, в том числе по конверсионным операциям и операциям с драгоценными металлами.

- регулярный анализ и контроль выполнения бизнес-планов и планов продаж, в том числе по конверсионным операциям и операциям с драгоценными металлами.

Показателями эффективности деятельности Отдела по обслуживанию на финансовых рынках являются:

- выполнение показателей бизнес-плана по направлениям деятельности отдела по обслуживанию на финансовых рынках;

- доля регионального рынка по продуктам блока "финансы и риски";

- комиссионное вознаграждение, взимаемое с клиентов по операциям на финансовых рынках;

- доход (за исключением комиссионного) по операциям, проводимым на финансовых рынках;

- соблюдение ограничений финансового отдела по операциям, относящимся к компетенции отдела по обслуживанию на финансовых рынках, направленных на выполнение нормативов ликвидности, установленных для кабардино-балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России»;

- выполнение показателей эффективности по управлению кассовой ликвидностью, рекомендованных ца для кабардино-балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России».

Отдел по обслуживанию на финансовых рынках возглавляет Начальник отдела, который назначается на должность и освобождается от должности приказом Управляющего Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России».

Начальник отдела осуществляет руководство деятельностью Отдела по обслуживанию на финансовых рынках и несет персональную ответственность за выполнение возложенных на Отдел по обслуживанию на финансовых рынках задач и функций.

Начальник отдела выполняет следующие функции:

- организует разработку и контролирует выполнение перспективных и текущих планов работы;

- проводит систематический анализ состояния дел по вопросам, входящим в компетенцию Отдела по обслуживанию на финансовых рынках, и на его основе готовит предложения руководству Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России» по совершенствованию имеющихся и внедрению новых форм и методов работы Отдела по обслуживанию на финансовых рынках;

- обеспечивает разработку и выносит на утверждение Управляющему Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России» Положение об Отделе по обслуживанию на финансовых рынках;

- утверждает должностные инструкции работников Отдела по обслуживанию на финансовых рынках;

- участвует в работе коллегиальных органов Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России» при обсуждении вопросов, касающихся деятельности Отдела по обслуживанию на финансовых рынках;

- обеспечивает взаимодействие с самостоятельными структурными подразделениями аппарата Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России» для решения задач Отдела по обслуживанию на финансовых рынках;

- представляет Отдел по обслуживанию на финансовых рынках в филиалах и подразделениях Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России», а также внешних организациях в пределах своей компетенции.

- решает оперативные вопросы, рассматривает входящую и исходящую корреспонденцию, подписывает документы по вопросам, относящимся к деятельности Отдела по обслуживанию на финансовых рынках в пределах своих полномочий;

- запрашивает информацию у структурных подразделений центрального аппарата ОАО «Сбербанк России»и территориальных банков в рамках своей компетенции и в соответствии с действующими процедурами ОАО «Сбербанк России»и Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России»;

- представляет на утверждение курирующему руководителю Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России» предложения о структуре и штатной численности Отдела по обслуживанию на финансовых рынках, приеме на работу, перемещении и увольнении работников, поощрении отличившихся работников и наложении взысканий за нарушение трудовой дисциплины и упущения в работе;

- способствует созданию необходимых условий труда и благоприятного морально-психологического климата в коллективе;

- обеспечивает соблюдение работниками Отдела по обслуживанию на финансовых рынках трудовой дисциплины;

- обеспечивает исполнение решений органов отдела и рабочих органов ОАО «Сбербанк России»и Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России», в том числе, решений руководства ОАО «Сбербанк России»и Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России» по сохранению коммерческой тайны, и соблюдение надлежащего режима конфиденциальности в деятельности Отдела по обслуживанию на финансовых рынках;

- обеспечивает исполнение требований законодательных и иных государственных нормативных правовых актов и внутренних документов ОАО «Сбербанк России»и Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России» по охране труда и пожарной безопасности всеми работниками Отдела по обслуживанию на финансовых рынках;

- осуществляет работу с кадровым составом Отдела по обслуживанию на финансовых рынках, в том числе функции наставничества.

Начальник обладает правом подписания договоров (соглашений) и финансовых документов в соответствии с приказами по отделению и (или) выданной доверенностью.

В период временного отсутствия Начальника исполнение его обязанностей возлагается на работника Отдела по обслуживанию на финансовых рынках в соответствии с приказом управляющего Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России» или лица им уполномоченного.

Диаграмма 3.*

Клиенты по брокерскому обслуживанию Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанка России»

Практически треть всех клиентом зарегистрированы в Нальчике,

Баксан имеет в своем составе 14% счетов, Нарткала 12%, Прохладный 12%, Все остальные населенные пункты чуть больше 30% в общем подсчете. (Диаграмма 3) Клиентов также можно разделить по 4 основным группам, отмеченным в следующей таблице:

Таблица 1*

4 основные группы инвесторов

№ п/п	Группа	Число сделок	Период	Доля от общего числа клиентов
1.	Активный (спекулянт)	10 и выше	1 рабочий день	12%
2.	Умеренно активный	2-6	1 месяц	35%
3.	Пассивный	2-4	1 год	27%
4	Неактивный	0-2	2-3 года и выше	26%

Источник: таблица составлена аналитиками ОАО «Сбербанк России»

В данной работе условно обозначим общее количество брокерских счетов в 1000 единиц. Данная же таблица говорит нам, что меньше 50 процентов счетов являются активными и приносят основную долю комиссии банка, другая же часть оседает на счете и приносит минимальную прибыль по размещенным средствам, что не выгодно как клиенту, так и банку. В следующей главе будут предложены меры по работе с этими свободными средствами и меры по увеличению операций на активных счетах с использованием современных тенденций и требований рынка.

2.3 IPO банка и анализ акций ОАО «Сбербанка России»

КБ «ЕВРОСТАНДАРТ» (ЗАО) занимается кредитованием как физических, так и юридических лиц, тем не менее, на наш взгляд выбор кредитных продуктов весьма невелик. Так для физических лиц банк предлагает кредит с максимальным сроком до 3-х лет, максимальной суммой потребительского кредита не более 500 000 рублей, с процентной ставкой 19 % годовых и поручительство 2 платежеспособного физического лица. Под этот же процент выдаются кредиты и юридическим лицам.

Львиную долю заемщиков КБ «ЕВРОСТАНДАРТ» (ЗАО) составляют именно юридические лица. Возможно, это связанно с тем, что для получения кредита в КБ «ЕВРОСТАНДАРТ» (ЗАО) в качестве обеспечения необходимо поручительство 2-х физических лиц, что довольно проблематично в наше время. Подобные меры банка - вынужденные, это своего рода «подушка безопасности», так как в нестабильных экономических условиях платежеспособность заемщика (как физического, так впрочем, и юридического лица) весьма условна. Однако предлагаем в случае кредитования физических лиц, сократить количество поручителей до одного, а в качестве той же «подушки безопасности» поручительство заменить наиболее ликвидным залогом, например автомобилем.

К тому же рекомендуем сократить объем документов, предоставляемых потенциальным заемщиком, для рассмотрения заявки на получение кредита. К тому же срок рассмотрения заявки на предоставление кредита физическому лицу в среднем занимает от 1 до 5 дней, рассмотрение заявки юридического лица затягивается на больший период.

Многие банки не уделяют достаточное внимание молодому сегменту рынка, то есть лицам в возрасте от 18 до 26 лет. Логично будет предложить на рынке банковских услуг кредиты, которые заинтересуют молодое население. Например, кредит на покупку автомобиля.

Хотим обратить внимание руководство КБ «ЕВРОСТАНДАРТ» (ЗАО) именно на автокредитование. Риск при данном виде кредитования для банка минимальный, так как кредит выдается под залог купленного заемщиком транспортного средства, в то время как автомобиль является наиболее ликвидным залогом.

Предлагаем программу «Авто в кредит», по следующим условиям:

- максимальная сумма кредита (в рублях) до 2 000 000;

- процентная ставка 20 % годовых;

-срок кредита 6 лет;

- в качестве обеспечения купленный автомобиль;

-срок рассмотрения заявки от 4 до 7 дней;

- с возможностью досрочное погашение с первого дня после получения кредита;

-с условием страхования автомобиля КАСКО.

Процентный доход по данному виду кредита в год, с одного заемщика составит около 3 400 000 руб.

Все произведенные расчеты, представленные выше, по предлагаемым банковским продуктам были в расчете на одного заемщика. Это объясняется тем, что теоретически сложно предугадать количество выдаваемых кредитов в перспективе, так как количество выданных кредитов зависит от многих факторов, например, от спроса на предлагаемый вид кредита, от кредитоспособности заемщиков и т.д.

Основные ориентиры, по которым можно определить, как оценивает рынок нового потенциального эмитента, - это показатели оценки уже торгуемых на рынке эмитентов.

Основные изменения связаны с продлением горизонта прогнозирования модели до конца 2018 г. и пересмотром макропрогнозов. Так, наша оценка роста ВВП на 2013 г. снижена с 2% (прогноз на июль 2013 г.) до 1,3%, прогноз на 2014 г. - с 3,3% до 1,9%, на 2015 г. - с 3,5% до 2,5%. Исторически, российская экономика развивалась со значительно более высокими темпами роста (за период 2003-12 гг. он составил в среднем 4,6%) и адаптация к резкому изменению экономических ожиданий уже негативно сказывается на показателях как реального, так и финансового сектора. Депозитные средства являются наиболее весомой частью ресурсной базы банков, которая в разы превышает его собственные финансы. Статистика показывает, что доля привлеченных денег в разных банках составляет от 70% и выше, тем самым, возможность привлечь значительную сумму ресурсов свидетельствует о профессионализме руководства и доверии банку со стороны клиентов.

Депозит - вклад в банке денежных средств, ценных бумаг или других ценностей (драгоценных металлов, драгоценных и полудрагоценных камней) на определенный срок или до востребования с целью получения дохода в виде процентов.

Часто можно столкнуться с те понятия «депозит» и «вклад» используются как синонимы. Существует точка зрения, что это два одинаковых по значению, но разных по происхождению слова (то есть «депозит» иностранное слово, а «вклад» - русское). На самом деле депозит считается более широким понятием, а вклад - одной из разновидностей депозита.

«Вклад - денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые физическими лицами в целях хранения и получения дохода».

Депозит - это так же вид хранения ценностей в банке, но кроме денег депозитом могут служить ценные бумаги, активы, драгоценности и т.д. Депозит - куда более широкое понятие, подразумевающее хранение различного вида ценностей с целью получения прибыли или без нее.

Объектом подобных операций является депозит, то есть денежные средства, ценные бумаги, драгоценности, которые субъекты вносят на банковские счета либо в банковские ячейки (депозитные ячейки). Основными субъектами депозитарной деятельности в Российской Федерации являются депозитарий (юридическое лицо, которое профессионально занимающееся депозитарной деятельностью) и депоненты (лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и учету прав на ценные бумаги).

В теории используется большое количество способов классификации депозитов. Это связанно с тем, что банковская система наиболее развитая система, часто на рынке появляются новые виды депозитов.

Ниже приведена классификация депозитов по основным признакам.

Исходя из категории вкладчиков, принято различать:

- депозиты для юридических лиц;

- депозиты для физических лиц;

- межбанковские депозиты.

Не меньшие опасения вызывают и кредиты крупным корпоративным из проблемных секторов (металлургия, машиностроение, сельское хозяйство). В банковском секторе мы ожидаем замедления роста кредитования (особенно заметное в рознице, где темпы роста, по нашим прогнозам, могут снизиться с 28-30% до 20%) и снижение доли новых высокорисковых кредитов, при этом доля плохих кредитов, которая является запаздывающим индикатором, продолжит расти. Вследствие роста доли плохих необеспеченных розничных кредитов и ограничительных мер ЦБ банки будут избавляться от сабпрайма с высокой стоимостью кредита, осторожнее кредитовать клиентов "с улицы", ограничивать долговую нагрузку заемщика. Выше были описаны некоторые фундаментальные показатели, которые существенно влияют на активы компаний, однако каким образом управлять сильными тенденциями, как правильно входить или выходить из рынка может наглядно показать правильный технический анализ рынка. Ниже приведен анализ обыкновенной акции ОАО «Сбербанк».

В конце месяца акции Сбербанка имели сильные позиции, что полностью сводилось к ожиданиям рынка. Весь месяц быки пытались пробить ценовой барьер в 85 рублей и выйти на новый уровень сопротивления 89 рублей, что им и удалось. Пробой цены 82-85 рублей также называют разворотом основного тренда или окончанию бокового тренда. Достижения уровня 89 рублей для трейдеров означает совершение коротких позиций, с близким стоп-заказом на уровне 90 рублей и потенциальной разностью при закрытии сделки в 3-4 рубля за акцию, что означает минимальный риск при заключении сделки на продажу и дальнейшую покупку акции. Данный уровень является ключевым. (Рис.17)



Локальный взгляд на акцию Сбербанка c марта по май 2014г Источник:instaForex.ru

Рост от цены 69 до 87 рублей за акцию проходил в рамках фигуры технического анализа под названием «клин». Уровень поддержки в 85 рублей строился по предыдущему локальному максимуму конца марта. На графике можно увидеть «ложный пробой», обозначенный на графике красным квадратом. Данный пробой, как правило, является сигналом движения рынка вниз при пробитии трендовой линии, являющейся основание фигуры «клин», что может сделать следующим уровнем поддержки цену в 79 рублей.

Если рассмотреть более широкий диапазон, то можно увидеть треугольник сформированный в 2012г., который прорвали вверх.(Рис.18). После максимума на 110 рублей.бумага на коррекции прорывает наклонную поддержку и переходит в "боковик" в границах 90 - 105 рублей. В марте резко прорывают зону поддержки 90 рублей. Бумага спускается к 65 рублям. Это поддержка 2010 г. и 2011 г. Ниже нее бумага была во времена кризиса 2008 г. К концу апреля "медведи" еще раз атаковали и почти дошли до 65 рублей. И опять "быки" отвечают резким отскоком. Сопротивление 90 рублей не прошли, но и откат ниже предпоследнего локального максимума не получается. Теперь, если пойдет отскок, то 90 рубля могут пройти сразу.

В марте текущего года бумага резко снижается и в две волны доходит до сильного уровня 65 р. (этот уровень описан выше). Следует мощный отскок, но бумага опять спотыкается на локальном сопротивлении в районе 85 р. Апрельская коррекция почти доходит до 65 р. На длинном баре в мае уверенно пробивают наклонное сопротивление. Майский тренд продолжается, бумага спокойно пробивает 85 р. и доходит до 90 р. На разрыве вниз подходят к 85 р. сверху, и здесь уровень уже работает поддержкой. Узкая консолидация удерживается на уровне, и на последнем баре "быки" пробуют организовать отскок. (Рис.19)



Среднесрочно: рост. Источник: finam.ru

Вторую неделю идет боковой канал после сильного ценового разрыва вниз. Во второй половине прошлых торгов бумага подошла к верхней границе канала, и после небольшой внутридневной консолидации "быки" пошли на прорыв канала вверх. При удачном закреплении движения рост может продолжиться вплоть до полного закрытия ценового разрыва, то есть до 88.5 р.



ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОТДЕЛА ПО РАБОТЕ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

3.1 Внедрение торговых роботов для различных стилей торговли

КБ «ЕВРОСТАНДАРТ» (ЗАО) занимается кредитованием как физических, так и юридических лиц, тем не менее, на наш взгляд выбор кредитных продуктов весьма невелик. Так для физических лиц банк предлагает кредит с максимальным сроком до 3-х лет, максимальной суммой потребительского кредита не более 500 000 рублей, с процентной ставкой 19 % годовых и поручительство 2 платежеспособного физического лица. Под этот же процент выдаются кредиты и юридическим лицам.

Львиную долю заемщиков КБ «ЕВРОСТАНДАРТ» (ЗАО) составляют именно юридические лица. Возможно, это связанно с тем, что для получения кредита в КБ «ЕВРОСТАНДАРТ» (ЗАО) в качестве обеспечения необходимо поручительство 2-х физических лиц, что довольно проблематично в наше время. Подобные меры банка - вынужденные, это своего рода «подушка безопасности», так как в нестабильных экономических условиях платежеспособность заемщика (как физического, так впрочем, и юридического лица) весьма условна. Однако предлагаем в случае кредитования физических лиц, сократить количество поручителей до одного, а в качестве той же «подушки безопасности» поручительство заменить наиболее ликвидным залогом, например автомобилем.

К тому же рекомендуем сократить объем документов, предоставляемых потенциальным заемщиком, для рассмотрения заявки на получение кредита. К тому же срок рассмотрения заявки на предоставление кредита физическому лицу в среднем занимает от 1 до 5 дней, рассмотрение заявки юридического лица затягивается на больший период.

Система - это заменитель трейдера на рынке, робот, ведущий торговлю финансовыми активами.

Многие банки не уделяют достаточное внимание молодому сегменту рынка, то есть лицам в возрасте от 18 до 26 лет. Логично будет предложить на рынке банковских услуг кредиты, которые заинтересуют молодое население. Например, кредит на покупку автомобиля.

Хотим обратить внимание руководство КБ «ЕВРОСТАНДАРТ» (ЗАО) именно на автокредитование. Риск при данном виде кредитования для банка минимальный, так как кредит выдается под залог купленного заемщиком транспортного средства, в то время как автомобиль является наиболее ликвидным залогом.

Предлагаем программу «Авто в кредит», по следующим условиям:

- максимальная сумма кредита (в рублях) до 2 000 000;

- процентная ставка 20 % годовых;

-срок кредита 6 лет;

- в качестве обеспечения купленный автомобиль;

-срок рассмотрения заявки от 4 до 7 дней;

- с возможностью досрочное погашение с первого дня после получения кредита;

-с условием страхования автомобиля КАСКО.

Процентный доход по данному виду кредита в год, с одного заемщика составит около 3 400 000 руб.

Все произведенные расчеты, представленные выше, по предлагаемым банковским продуктам были в расчете на одного заемщика. Это объясняется тем, что теоретически сложно предугадать количество выдаваемых кредитов в перспективе, так как количество выданных кредитов зависит от многих факторов.

Напомним, что меры по совершенствованию кредитной программы КБ «ЕВРОСТАНДАРТ» (ЗАО) направленны на привлечение заемщиков - физических лиц все, потому что в банке развито лишь кредитование юридических лиц.

При прочих равных условиях, при стабильных экономических условиях, а так же при эффективном использовании всевозможных видов рекламы предполагается не малый приток заемщиков.

При разработке предложенной программы кредитования населения, был изучен кредитный рынок, были выявлены основные и учтены потребности предполагаемых заемщиков, в связи, с чем предложены основные виды кредитов, пользующиеся спросом, с весьма гибкими и разнообразными условиями.

Наибольшим спросом на наш взгляд будет пользоваться такой вид кредита, как «Авто в кредит». На сегодняшний день автокредит - самый популярный вид целевого кредитования. Доля автокредита на рынке потребительского кредитования неуклонно растет, тем самым банк сможет привлечь наибольшее количество заемщиков. Процентный доход с одного заемщика, в течение одного года, при условии выполнения им своих обязательств, составит 3 397 260 руб. По нашим оптимистичным прогнозам количество заемщиков составит не менее 48, что в денежном эквиваленте составит около 163 068 480 рублей дохода.

Так же предполагается большой спрос на такой вид кредита, как «Надежный», привлекая заемщиков своими гибкими условиями. Прогнозируемый доход с данного вида кредита составит 3 146 711,22 рублей.

Выше изложенные нами меры по совершенствованию депозитной политики, предположительно позволят увеличить количество вкладчиков, тем самым увеличивая объем привлечённых денежных средств. В свою очередь меры, предложенные по реорганизации кредитной политики, позволят грамотно разместить привлеченные денежные средства, что, несомненно, принесет доход банку, и отразится как на его устойчивости, так и на ликвидности банка. По прогнозируемым расчетам процентный доход по предложенной нами кредитной программе по кредитованию физических лиц через год составит ни много, ни мало, а 203 853 448,38 рублей. Хотим отметить, что представленная цифра составляет доход только от кредитования физических лиц, соответственно общая сумма дохода от данного вида активной операции КБ «ЕВРОСТАНДАРТ» (ЗАО) в разы превысит представленную

Обмен транзакциями в установленном режиме затрагивает операции, связанные с протоколом работы канала связи, интерфейсом обмена информацией, обновлением данных и внутренних состояний системы.

В заключение представим интернет-распределенную архитектуру взаимодействия АТС. Центральным звеном является серверное приложение. На клиентских приложениях, реализация которых будет осуществляться удаленно, в зале брокера будут устанавливаться АТС. Люди, обслуживающие АТС, станут обмениваться с клиентскими приложениями через установленный протокол связи основополагающими данными и скриптами (программами, реализующими логику АТС). Интернет-распределенная архитектура клиент-серверных АТС позволит принципиально изменить эффективность управления и распределения депозитов по АТС и брокерам, добиться глубокой диверсификации биржевых активов, , сократить сопутствующие издержки, повысить живучесть и надежность всей системы в целом.

Прежде чем, предложить разработку торговых роботов в ОАО «Сбербанк России», следует рассмотреть основную линейку по индивидуальному составлению портфеля для клиентов. В него в частности входят: еврооблигации, облигации, сбалансированный портфель, акции (голубые фишки), и акции компаний средней и малой капитализации на графике 1 они изображены на шкале от самых надежных и малодоходных, до рискованных и высокодоходных.



График, описанный выше показывает виды портфелей, с помощью которых можно разделить и самих трейдеров на 3 стиля: консервативный, умеренный и агрессивный. Также есть смешанные стили, однако основной акцент в работе делается именно на эти три. (Табл..2) В данной таблице отображены показатели при условии, что человек самостоятельно совершает сделки. В приложении 5, даны тарифы по заключению сделок, с помощью которых можно условно посчитать доход банка по комиссии брокерского обслуживания. Банк управляет 1 тыс. брокерских счетов, из которых 12% или 120 счетов агрессивного характера, то есть объемы торгов в день от 1 до 5 млн условно, если каждый счет объемом в 100тыс. рублей соответственно имеет комиссию 0,045% от объема. При умеренном стиле имеем 350 счетов при тарифной ставке 0,125%. И последнее при консервативном стиле имеем 270 счетов при тарифной ставке 0,125%. Так можно посчитать доходность каждого стиля за 1 год.

1. Агрессивный 1млн(10 сделок по 100 000)* 0,0045% = 45 000 руб. комиссия

2. Умеренный 200 000 (2 сделки по 100 000)*0,125% = 25 000 рублей

3. Консервативный 200 000 (2 сделки по 100 000)*0,125 = 25 000 рублей

Таблица 2

Торговля в ручную

Стили торговли	портфель	Доходность,%	Временной интервал	Количество сделок
Консервативный	Облигации, акции, депозит	10-15	1 год	2-4 в год
Умеренный	Облигации, акции, фьючерсы	25-40	1 год	2-6 в месяц
Агрессивный	Акции, фьючерсы, опционы	60 и выше	1 год	10-20 в день

Источник: таблица составлена автором, на основе теоретических знаний

Таблица 3

Торговля роботом

Стили торговли	портфель	Доходность,%	Временной интервал	Количество сделок
Консервативный	Облигации, акции, депозит	20-25	1 год	6-12 в год
Умеренный	Облигации, акции, фьючерсы	50-80	1 год	6-18 в месяц
Агрессивный	Акции, фьючерсы, опционы	100 и выше	1 год	20-150 в день

Источник: таблица составлена автором, на основе теоретических знаний

После того как торговые системы будут разработаны, и начнут применяться к счетам клиентов.то мы увидим доходность не только банка, но и трейдеров, данные приведены в табл.3. Теперь можно посчитать увлечение рентабельности по каждому стилю с учетом того, что сделки совершает робот по строму алгоритму. Все множители берутся от минимально допустимых данных.

1. Агрессивный 2 000 000(20 сделок по 100 000)* 0,0045% = 90 000 рублей комиссия

2. Умеренный 600 000 (6 сделки по 100 000)*0,075% = 45 000 рублей

3. Консервативный 600 000 (2 сделки по 100 000)*0,075 = 45 000 рублей

В заключении параграфа хотелось бы отметить, что современный фондовый рынок, на 70% уже состоит из электронных торговых систем, где человек применяет минимум усилий при торговле, данный способ является не только прибыльным для обоих сторон как банка так и инвесторов, с рентабельностью в практически на 100% больше, чем без роботов, но и исключает важнейшую проблему психологического барьера при торговле. Разработка простого робота по расходам имеет незначительные данные, которые при подсчете рентабельности введения данного продукта не существенны особенно в динамике.

3.2 Повышение эффективности деятельности отдела по работе на финансовых рынках

Выше был описан один из самых эффективных способов увеличения дохода от комиссии по заключенным сделкам на бирже. Однако эти меры могут быть только частью системы, в которой еще более важным значением обладает способность привлекать клиентов и увеличивать количество договоров. На сегодняшний день конкурентами по обслуживанию на финансовых рынках являются такие крупные компании как ЗАО «Финам», Банк «Открытие», «БКС» и некоторые небольшие компании по работе на форекс, которые насыщают и так небольшую республику и потенциальную клиентскую базу. Некоторые из них используют передовые методы привлечения клиентов от холодных звонков до бесплатного обучения. Конечно клиентская база ОАО «Сбербанка» очень обширная по сравнению с конкурентами, однако в динамике - это может показывать существенные убытки и потерю позиций по клиентам. Следующим пунктом является то, что от 3% до 5% счетов теряют свои средства, так как инвестор не владеет азами биржевой торговли, например счет не застрахован опционом от резкого падения. И для того, чтобы решить данные вопросы необходимо использовать самые передовые технологии и возможности привлечения и удержания клиентов, что и будет предложено в данном параграфе. Это такие способы как создание усовершенствованного личного кабинета, внедрение обучающих курсов и некоторые другие предложения, которые будут подробно описаны ниже.

1. Внедрение курсов по основам биржевой торговли

Создание учебного центра - одно из важнейших составляющих организации отдела по работе на финансовых рынках. Чаще всего клиенту необходимо не только открыть счет, а полностью обслуживаться в компании по данному вопросу и использовать максимальную линейку возможностей. Для новичка и клиента, который особенно входит в 5% тех, кто совершает плохие сделки, самой первой ступенью является обучение и работа над ошибками с уже успешно торгующим профессионалом, который сможет преподавать основы биржевой торговли, хотя бы для того, чтобы не быть в минусе по своим средствам. Для этого предлагаю учебный план в таблице 4.

На данном этапе клиент приобретет основные знания о финансовых рынках, об инвестиционных инструментах, маржинальном кредитовании, законодательстве в области биржевой торговли, познакомиться с основными методами анализа рыка ценных бумаг и самое главное будут иметь торговый план, который поможет им уверенно совершить первый сделки на ММВБ



Таблица 4.

Учебный план по дисциплине «Основы биржевой торговли»

№ п/п	Название темы	Количество часов
		лекции	семинары
1	Основные понятия рынка ценных бумаг, виды ценных бумаг. Принцип организации торгов, регулирующие и контролирующие органы	2
2	Классификация инвесторов, длинные и короткие позиции, теория риска, знакомство с программой «Quik»	1	1
3	Работа в программе «Quik»: построение таблиц котировок, основные показатели, заключение сделок купли-продажи ценных бумаг и управление таблицами доходности.		2
4	Основы фундаментального анализа и расчет прибыли, комиссионных, точки безубыточности	1	1
5	Основы технического анализа, работа в программе «Quik» графиками	1	1
6	Методы принятия решения и написание своего торгового плана	1	1
7	Основы страхования фьючерсами и опционами, основные понятия и практическое применение	1	1
8	Основные психологические ловушки при торговле нафинансовых рынка и пути их преодоления (по желанию)	1	1

Источник: таблица составлена автором, на основе теоретических знаний

.Первое занятие будет нести ознакомительный характер с теоретическими аспектами. Основной задачей этого урока научиться владеть лексикой и говорить новыми терминами, так чтобы преподаватель мог говорить с ними на профессиональном языке, и они могли читать специальную литературу и изучать аналитику. Также это занятие даст понимание механизма торговли и места, которое занимает трейдер на рынке.

Второе и третье занятие покажут как легко совершать сделки, и что можно заключать их, в отличии от реального товара, в обе стороны, то есть «короткая и длинная позиция», попробуют запустить программу «Quik», научаться отслеживать и управлять входящим потоком информации, и ключевой момент - это научиться использовать все инструменты программы.

Только на третьем и четвертых занятиях соответственно участники смогут подойти к двум методам анализа рынка - это технический и фундаментальный анализ. В техническом анализе будут изучены основные ценовые модели и виды графиков, модели разворота, тренд, тенденции, уровни сопротивления и поддержки, а также трендовые индикаторы. Так как фундаментальный анализ по большей части используется для анализа финансовой отчетности крупными инвесторами, то для начинающих трейдеров будет разъяснено влияние основных экономических факторов, воздействующих на рынок. Так после этого урока они научиться изучать рынок пообщего состоянию и знать точку входа и выхода на рынок, а также успешно применять полученные знания в программе.

Следующие 3 занятия будут посвящены созданию своего личного простого торгового плана, с учетом суммы депозита, уровня риска и стиля торговли инвестора.

В заключении высчитаем рентабельность данного вложения с учетом среднерыночной цены в 5000 рублей за курс. Так как в наличии есть класс по обучению и профессиональный трейдер, имеющий лицензию, то расходы составляют лишь оплата труда преподавателю. Из табл.1 по основным видам клиентов можно сделать вывод, что пройти обучение захотят лишь те, кто теряют деньги, либо не торгуют или совершают малое количество сделок, а таких клиентов 53% или 530 счетов от общего количество в 1000, перемножив на среднюю цену обучения имеем 2 915 000 рублей заработка только на курсах очной формы, если же подключить дистанционное онлайн вещание, то данная цифра в разы увеличится.

2. Создание на базе личного кабинета дополнительных вкладок по финансовому планированию и ведению биржевого дневника, а также вкладки «блога» по интересующим вопросам.

Несмотря на большое количество услуг, в ОАО «Сбербанке» отсутствует возможность профессионального консультирования по финансовому планированию.

Личный финансовый консультант или советник на западе давно считается обычным делом. Его услугами пользуется уже более 30% населения. В России же это направление только открывается, и на данный момент на российском рынке всего несколько компаний занимающихся финансовым планированием физических лиц.

Правильная постановка целей и их достижение - очень важный процесс, который, в конечном счете, определяет успешность всей жизни. Жизненные цели могут быть самыми разными, но в итоге все сводится к разумному планированию финансов и к достижению тех или иных материальных целей.

Говоря о личном финансовом планировании, примем, что управление капиталом -- всего лишь одна из его частей. В классическом понимании управление подразумевает под собой операции с некоторой, обычно свободной, денежной суммой, совершаемые с целью достижения определенной цели. Осуществлять его можно самостоятельно или же передать эту задачу специалистам -- доверительным управляющим, деятельность которых регламентирована нормами законодательства, принятыми для защиты прав клиентов и ограничения доступа непрофессиональных инвесторов к работе с высокорискованными инструментами. Но остальные ваши финансовые операции зачастую остаются без должного внимания.

Однако когда благосостояние достигает определенного уровня, необходимо с особой тщательностью подходить к вопросам планирования личного или семейного бюджета. Ведь сохранить капитал сложнее, чем заработать его. К тому же российское законодательство до настоящего времени не предусматривает возможности банкротства физических лиц. Следовательно, серьезные финансовые ошибки порой могут привести не только к потере всех активов, но и сделать человека заложником долгового бремени на всю оставшуюся жизнь. Личный финансовый план составляется на определенный временной отрезок с постановкой конкретных целей, а далее вам необходимо жестко следовать намеченному

Личный финансовый план предполагает учет всех доходов и расходов, решений, имеющих финансовые последствия, а также необходимых с вашей стороны действий. Сюда же можно отнести вопросы налоговой и социальной безопасности, страхования, составления инвестиционного портфеля и управления им, пенсионного обеспечения, формирования наследства для будущих поколений семьи. Данная услуга поможет использовать в комплексе все имеющиеся услуги по размещению денежных средств клиента от просто депозита до покупки акций и облигаций, страхования, пополнение открытие металлических счетов и участия в паях, в зависимости от созданного заранее плана

Вкладка «Финансовое планирование» предлагаю оформить в виде дополнительной услуги, с условной стоимостью 1000 рублей. При посещении сайта в 1млн человек, и том факте, что финансовый план используют1-2% населения страны, то можно предположить , что 1% от общего числа посетителей и клиентов банка воспользуются данной услугой и принесут банку дополнительный доход в размере 10 000 000 рублей, за вычетом расходов на услуги финансовых планировщиков

Журнал сделок (он же дневник трейдера, биржевой дневник, торговый журнал) -- это действительно неотъемлемая часть успешного трейдинга. Без него трейдеру будет очень сложно или даже невозможно научиться прибыльно торговать. Журнал сделок позволяет анализировать все свои сделки и учиться на собственных ошибках. Без такого анализа прогресс в биржевой торговле просто невозможен.

Блог же будет позволять обмениваться опытом начинающих трейдеров и успешных профессионалов. Эти две услуги несут стимулирующий характер, целью которых не является извлечение прибыли.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современные биржи, которые прошли многолетний путь от простых рынков наличного товара до огромных финансовых институтов международного масштаба, являются хорошим примером быстрорастущей рыночной экономики, и в частности рынка ценных бумаг, который стал важнейшей частью финансовых процессов крупных корпораций. На сегодняшний день биржи являются следствием многочисленных изменений в сфере оптовой торговли, превратившие рынок ценных бумах в организованный рынок.

Существует только два основных метода анализа рынка ценных бумаг - это фундаментальный и технический. Если первый метод позволяет узнать о недооценке или переоценке акции, то технический позволяет предсказать рост или падение цены на основе исторических данных, что помогает принимать моментальные решения по входу или выходу на рынок ценных бумаг.

Существует три основных метода технического анализа: отражение в цене всех факторов, тренда и повторяемости. Целью такого анализа является прогнозирование курса как отдельной котировки, так и всего рынка в целом, основываясь на анализе движения цен, а также их интерпретации. Основной инструмент технического анализа - это конечно же график, на котором необходимо определить основные уровни поддержки и сопротивления, выстроить тренд, а также разглядеть множество моделей формирования графика, начиная от простых треугольников, заканчивая более сложным анализом бара и моментами разворота рынка.

Технический анализ позволяет каждому инвестору реализовать собственный подход к инвестициям, исходя из своих оценок предыдущего и текущего состояния рынка.

Несмотря на использование сложных формул, в основе технического анализа лежат простые принципы о том, что все рыночные движения периодически повторяются, а значит, могут быть предсказаны с достаточно высокой достоверностью.

Сберегательный банк России - мощный центр кредитно-расчетного обслуживания предприятий и организаций. Обслуживание клиентов осуществляется на основе кредитных договоров, содержание которых определяется на местах в зависимости от особенностей развития банка, финансового состояния хозяйственных структур и решений Совета банка. Одним из филиалов является Кабардино-Балкарское отделение №8631 ОАО «Сбербанк России».

При написании работы были изучены теоретические основы исследуемой темы, проведен исторический обзор развития, рассмотрена экономическая сущность рынка ценных бумаг и способы анализа, в частности технический.

Работа содержит краткую характеристику деятельности банка ОАО «Сбербанк России», подробно описана работа отдела по работе на финансовых рынках.

В ходе написания данной работы был проведён анализ обыкновенной акции ОАО «Сбербанк». В ходе, которого были изучены графики цены и объема акции в различных временных интервалах, были обозначены уровни поддержки сопротивления, прослежен основной тренд, отмечены модели разворота рынка, и в конечном итоге предложены различные моменты для входа или выхода из занимаемой позиции по акциям данного эмитента.

В третьей главе были предложены следующие методы по совершенствованию работы отдела по финансовым рынкам:

1. Разработка торговых роботов по различным стилям торговли, так подсчеты показали увеличение рентабельности данного нововведения на 100%. В частности агрессивная стратегия с депозитов в 100 000 рублей увеличивает комиссию банка на 45 000 рублей, а проценты заработка трейдера с 60% до 100% годовых и выше; умеренная увеличила комиссию на 20 000 рублей и процент трейдера с 25% до 50%; а консервативная на 20 000 рублей комиссию брокера и с 10% до 20% заработок трейдера.

2. Следующие предложенные методы направлены на снижение потери капитала клиента, расширения ассортимента предоставления услуг, с целью поддержания текущей клиентской базы и ее постепенного роста. Один из основных таких способ - это предложение создать учебный центр при компании по основам биржевой торговли. Потенциальный доход этого учебного центра был оценен 2 915 000 рублей

3. Создание на базе личного кабинета дополнительных вкладок по финансовому планированию и ведению биржевого дневника, а также вкладки «блога» по интересующим вопросам. Данный дополнительный список вкладок поможет инвестору использовать не только узконаправленные услуги, однако в комплексе использовать весь спектр финансовой линейки продуктов фирмы. Это будет завершающим этапом о закреплению клиента не на короткий срок, а в долгосрочной перспективе

Таким образом, в ходе написания работы были достигнуты все поставленные нами цели:

- изучены теоретические основы рынка акций

- рассмотрены методы анализа рынка акций, в частности технический

- была дана характеристика деятельности ОАО «Сбербанка России»

- был проведен технический анализ обыкновенных акций ОАО «Сбербанка России»

- разработаны и предложены рекомендации по совершенствованию отдела по работе на финансовых рынках



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

I. Нормативно-правовые акты

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 05.05.2014)//Информационно-правовая система «Консультант плюс»

2. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 28.12.2013)//Информационно-правовая система «Консультант плюс»

3. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья)» от 26.11.2001 N 146-ФЗ (ред. от 28.12.2013)//Информационно-правовая система «Консультант плюс»

4. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 года № 395-1 (ред. от 05.05.2014)//Информационно-правовая система «Консультант плюс»

5. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "О рынке ценных бумаг"//Информационно-правовая система «Консультант плюс»

6. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг//Информационно-правовая система «Консультант плюс»

7. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 23.06.2014)//Информационно-правовая система «Консультант плюс»

8. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 23.06.2014)//Информационно-правовая система «Консультант плюс»

9. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "Об акционерных обществах"//Информационно-правовая система «Консультант плюс»

10. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003г. № 173-ФЗ (ред. от 05.05.2014)// Информационно-правовая система «Консультант плюс»

11. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ (ред. от 02.04.2014 //Информационно-правовая система «Консультант плюс»

12. Положение Банка России «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26 июня 1998 г. № 39-П (ред. 26.11.2007) //Информационно-правовая система «Консультант плюс»

13. Положение об отделе по обслуживанию на финансовых рынках Кабардино-Балкарского отделения №8631 ОАО «Сбербанк России» от 01.02.2013г.

14. Устав ОАО «Сбербанк России» от 31 июля 2013г.

II. Специальная научная литература

15. Кузнецова М.В., Овчиников А.С. “Технический анализ рынка ценных бумаг”, М., Инфра-М, 2012 г.

16. Мерфи Дж. Дж. “Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика”, М., ЮНИТИ, 2012 г.

17. Семенекова А.В. “Операции с ценными бумагами”, М., Персп., Инфра-М, 2013 г.

18. Соболев К.. “Технический анализ рынка ценных бумаг. Возможность применения методов технического анализа к российскому фондовому рынку”, Монография, 2011 г.

19. Эрлих Анна “Технический анализ товарных и финансовых рынков”, М., Инфра-М, 2012 г.

20. В.В. Белов «Ценные бумаги в российском гражданском праве. М., Инфра-М, 2011 г.

21. Л..Б. Бердников «Рынок ценных бумаг и биржевое дело». Учебное пособие «Инфра-Москва», 2010

22. Меркин Г.С.. «Ценные бумаги и фондовый рынок», «Перспектива-Москва»,2012 -360 с.

23. Селеванов Ф.С. Ценные бумаги: теория, задачи с решениями, учебные ситуации, тесты: учебник / Т.С. Селиванова. - М.: «Дашков и К», 2013. - 384 с

24. Романова И. Рынок ценных бумаг / В. Романов. - М: Дашков, 2009. - 384 с.

25. Уколов Ю.В. Рынок ценных бумаг: учеб.пособие / Ю.В. Уколов. - СПб.: Питер, 2010. - 255 с.

26. Тихонов К. Форвард, фьючерс, опцион на финансовом рынке: учеб.пособие / К. Тихонов, С. Кисель. - Мн.: Мисанта, 2012. - 235с

27. Фишер Филипп А. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы и другие работы: Пер. с англ. - М.: Альпина Паблишер, 2013. - 348с

28. Чернов, Д.Н. Выпуск ценных бумаг коммерческими банками: учеб.пособие / Д.Н. Чернова, В.И. Терехов. - СПб: Сентябрь, 2010. - 87с

29. Яхнеев Л.А. Рынок ценных бумаг / Л.А. Яхнеев. - Самара: МИР, 2012. - 183 с

30. Алексеенок, Т.Н. Экономика: учебник / Т.Н. Алексеенок. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 324 с.

31. Герчиков, Д.М. Макроэкономика: учебник / Д.М. Герчикова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. - 212 с

32. Малахов Ф.В. Рынок ценных бумаг / Ф.В. Малахов. - СПб.: Логос, 2011. - 333 с

33. Поршнев Д.В. Рынок ценных бумаг: учебник / Д.В. Поршнев. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 476 с

34. Савченков, Б.С. Рынок ценных бумаг: учебник / Б.С. Савченко. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 398 с



III. Периодические издания

35. Кузнецова М., Нифатова П., Овчинников А. “Японские подсвечники”, Рынок ценных бумаг № 19, 2011 г.

36. Фадеев А. “Формирование портфеля ценных бумаг. Специфика российского варианта”, Рынок ценных бумаг № 18, 2012 г.

37. Стеценко А., Гулый А. “Как применить технический анализ на российском рынке акций”, Рынок ценных бумаг № 10, 2012 г.

38. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности / Т.В. Осипенко // Деньги и кредит. 2011. № 4

IV. Справочно-информационные ресурсы

39. www.consultant.ru//Информационно-правовая база «Консультант плюс»

V. Интернет источники

40. sberbank.ru

41. finam.ru

42. openbak.ru

43. open-broker.ru

44. instaForex.ru

45. broker.ru

46. birzha.ru

47. moex.com

48. banker.ru



ПРИЛОЖЕНИЕ 1



ПРИЛОЖЕНИЕ 2



ПРИЛОЖЕНИЕ 3



ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Размещено на Allbest.ru

...