10. Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности как одни из основных показателей эффективности финансовой деятельности позволяют совокупно отразить «качество» финансового состояния организации и перспективы его развития.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями.

К относительным относится система показателей рентабельности. Расчет показателей уровня рентабельности следует выполнить в таблице 10.1.

При анализе таблицы видно, что оборотные средства увеличились на 9247 т. р. Увеличение оборотных активов и их доли в имуществе предприятия является, в общем, позитивным явлением, однако оно не должно становиться причиной уменьшения оборачиваемости средств и платежеспособности организации, а также фактором снижения деловой активности.

Показатель рентабельность инвестиций увеличился на 212 т. р., что свидетельствует о эффективном использовании средств инвесторов. Выручка так же увеличилась.

Рентабельность активов- это обобщенный показатель рентабельности, отражающий величину прибыли на единицу стоимости капитала (всех финансовых ресурсов организации независимо от источников финансирования).его увеличение ( на 3,18) говорит о увеличении суммы чистой прибыли кооператива, о росте тарифов на товары и уменьшение расходов связанных с производством и реализацией продукции, о росте оборачиваемости активов.

Снижение рентабельности собственного капитала ( на 19,56) может свидетельствовать о том, что растёт собственный капитал, снижается заёмный капитал, падает оборачиваемость активов.

Таблица 10.1

Результативные показатели деятельности предприятия

Результаты исследований дополнить факторным анализом показателей рентабельности по результатам расчетов, выполненных в таблице 10.2.

Таблица 10.2

Расчет уровня рентабельности объема продаж

По данным таблицы 10.2:

1. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации:

, (10.1)

ДR(ВР)= (45635-(-28662))/45635-(39213-(-28662))/39213

2. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации:

, (10.2)

ДR(С)= (45635-30165)/45635- (45635-(-28662))/45635= -1,29

Выполнить расчет по совокупному влиянию факторов:

ДR= ДR(ВР)+ ДR(С) (10.3)

-0,1+(-1,29) = - 1,3

4. Ключевые пути повышения рентабельности являются повышение абсолютной суммы прибыли и сокращение затрат на производство продукции. Этому способствует обширное использование в производстве результатов научно-технического прогресса, ведущее к увеличению производительности общественного труда и снижению на этой основе стоимости единицы ресурсов, применяемые в производстве.

11. Оценка кредитоспособности предприятия

Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

В практике работы коммерческих банков, кредитующих предприятия, широко используются рейтинговые оценки кредитоспособности заемщика.

Методика расчета:

1. Определяем классность коэффициентов на основе шкалы представленной в таблицы 11.1.

Таблица 11.1

Шкала значений коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными средствами

2015год: Коэффициент промежуточной ликвидности равен 5,69 -1 класс.

Коэффициент текущей ликвидности равен 22,5 - 1 класс.

Коэффициент автономии равен 0,9 - 1класс.

2014год: Коэффициент промежуточной ликвидности равен 8,52 - 1 класс.

Коэффициент текущей ликвидности равен 59,2 - 1 класс.

Коэффициент автономии равен 0,86 - 1класс.

2. Рассчитываем рейтинг (по данным таблицы 11.2), для этого фактически полученное значение коэффициента умножается на класс, занимаемый по таблице 11.1. Затем находим сумму полученных баллов.

Таблица 11.2

Шкала рейтинга в баллах

Находим сумму полученных балов:

2015год= 35х1+25х1+40х1=100

2014 год=35х1+25х1+40х1=100

Из расчетов видно, что предприятие в 2015 и 2014 году относится к 1 классу кредитоспособности. Это говорит о том, что СХПК «Гуляевский» является кооперативом с устойчивым финансовым состоянием, что подтверждается наилучшими значениями, как всех показателей, так и рейтингом в целом.

Заключение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и мобилизации неиспользованных резервов.

Непременным условием полного качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму - бухгалтерский баланс. Актуальным является овладение методикой анализа баланса. Оно позволит объективно оценить эффективность хозяйственной деятельности и выработать обоснованные управленческие решения с целью выявления и использования резервов улучшения функционирования всех производственных ресурсов предприятия. Уметь читать баланс должны руководитель предприятия, работники экономических и других служб для решения самых разнообразных вопросов. Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее.

Объектом исследования в курсовой работе стало СХПК «Гуляевский» Фроловского района Волгоградской области. Предприятия относится к 1 классу - предприятия с устойчивым финансовым состоянием.

Годовая бухгалтерская отчетность содержит наиболее полную информацию о деятельности предприятия. Она позволяет всесторонне и глубоко провести анализ деятельности предприятия, вскрыть имеющиеся резервы ее улучшения, правильно оценить положительные и отрицательные тенденции в развитии производства и финансовом положении предприятия.

Среди положительно характеризующих финансовое состояние СХПК «Гуляевский», можно выделить:

1. баланс обладает ликвидностью, а это означает, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов превысят все внешние обязательства;

2. величина чистой прибыли увеличилась на 4991 т. р.;

3. валюта баланса увеличилась на 13424 т. р.;

4. коэффициент автономии соответствует нормативному значению.

На основании произведённых расчётов в курсовой работе выявлено, что валюта увеличилась за год на 33,03% (133,03% - 100,00%). Внеоборотные активы увеличились и составили 28888 т. р. Это говорит об увеличении производственного потенциала предприятия на конец отчётного периода.

При рассмотрении II раздел актива баланса увидели увеличение оборот-ных активов на 9247 т. р. При анализе этого раздела положительной оценки заслуживает увеличение запасов на 5184 т. р.

Большинство показателей финансовой устойчивости находится в рамках нормативных значений, это свидетельствует о высокой независимости от внешних источников привлечения финансовых ресурсов, низкой вероятности банкротства, способности быстро приспособиться к изменению конъюнктуры рынка и т.д.

В то же время чрезмерно высокое значения показателя финансовой автономии (коэффициент покрытия), может свидетельствовать о том, что организация использует имеющийся потенциал частично.

Превышение нормативного значения (0,7) коэффициента задолженности означает зависимость предприятия от внешних источников финансовых ресурсов и высокий риск банкротства в результате неплатежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами. Значение коэффициента больше нормативного свидетельствует о нерациональной структуре капитала: слишком высокая доля неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах и о том, что требуется дополнительный анализ капитала.

Коэффициент промежуточной ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия, он показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. При значении показателя выше нормативного можно сказать что платежеспособность кооператива улучшается и ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы.

Общий коэффициент покрытия показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Значение коэффициента больше нормативного свидетельствует о нерациональной структуре капитала (слишком высокая доля неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах) и о снижении риска, связанным с трудностью реализации активов кооператива.

Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи продукции, товаров, работ и услуг 86,57%; из выбывших денежных средств наибольший удельный вес приходится на оплату поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы и услуги 67,51%.

Список использованных источников

1 РФ. Федеральный закон № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] принят 06.12.2011 (ред. от 18.07.2017): Режим доступа: http://www.consultant.ru.

2 РФ. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 [Электронный ресурс] принят 6 мая 1999 г. (от ред. 6 апреля 2015 г.): Режим доступа: http://www.consultant.ru.

3 РФ. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. [Электронный ресурс] принят 6 мая 1999 г. (ред. от 6 апреля 2015 г.): Режим доступа: http://www.consultant.ru.

4 РФ. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. [Электронный ресурс]: принят 6 мая 1999 г. (в редакции от 8 ноября 2010 г.): Режим доступа: http://www.consultant.ru.

5 РФ. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023) [Электронный ресурс] принят 02 июля 2010г. (ред. от 06.04.2015): Режим доступа: http://www.consultant.ru.

6 Алексеева Н. А. Анализ денежных потоков организации: Сборник задач (с методическими рекомендациями и...): [Учебное пособие] / Н.А. Алексеева. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 159 с.

7 Бусарина, Ю. В. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]: методические указания для самостоятельной работы студентов по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика» / Ю. В. Бусарина, И. В. Сибиряткина, К. Н. Целых ; Ю. В. Бусарина, И. В. Сибиряткина, К. Н. Целых; ВГЛТУ. Воронеж, 2015. 19 с.

8 Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: [Учебник]/ВахрушинаМ.А., 3-е изд., перераб. и доп. М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2015. 432 с.

9 Гарнов А. П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: [Учебник]/Гарнов А.П. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. 365 с.

10 Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Учебник] / Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 159 с.

11 Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: [Учебник] / В.Е. Губин, О.В. Губина. 2-e изд., перераб. и доп. М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 336 с.

12 Изюмова Е. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышл. предпр.: [Учеб. Пособие] / Е.Н.Изюмова и др. 2 изд. М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014.

13 Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности [Учебник] / Илышева Н.Н., Крылов С.И. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 241 с.

14 Камысовская С. В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: [Учеб. Пособие] / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 432 с.

15 Канке А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: [Учебное пособие] / А.А. Канке, И.П. Кошевая. 2-e изд., испр. и доп. М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2015. 288 с.

16 Кобелева И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций: [Учебное пособие]/Кобелева И. В., Ивашина Н. С. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. 224 с.

17 Мизиковский Е. А. Международные стандарты финансовой отчетности и современный бухгалтерский учет в России: [учебник для вузов] / Е. А. Мизиковский, Т. Ю. Дружиловская, Э. С. Дружиловская. М.: Магистр: ИНФРА-М, 2017. 560 с.

18 Панкова С. В. Практикум по анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности: [Учебное пособие]/ПанковаС.В., АндрееваТ.В., РомановаТ.В. М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. 165 с.

19 Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: [Учебник] / Под ред. В.Я. Позднякова. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 617 с.

20 Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: [Учебник] / Савицкая Г.В., 6-е изд., испр. и доп. М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. 378 с.

Размещено на Allbest.ru